2022年1-8月份電力行業(yè)運(yùn)行分析

行業(yè)整體運(yùn)行情況2022年8月份，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈不暢，國(guó)際能源、糧食供給比較緊張，大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹高企。反觀我國(guó)經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，運(yùn)行在合理區(qū)間，主要指標(biāo)出現(xiàn)積極變化，發(fā)展韌性不斷顯現(xiàn)，支撐電力行業(yè)供需兩旺。電力行業(yè)主要運(yùn)行情況具體呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：投資側(cè)，電力投資延續(xù)良好增勢(shì)，其中，火電投資增長(zhǎng)強(qiáng)勁，光伏投資高位攀升，電網(wǎng)投資“雙位數(shù)”增長(zhǎng)確保供電能力不斷加強(qiáng)。供給側(cè)，“風(fēng)光”新增裝機(jī)量猛漲，并拉動(dòng)其裝機(jī)規(guī)模保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，可再生能源發(fā)電比重穩(wěn)步提高，火電基礎(chǔ)保障作用依然明顯，電力保供有力有效，跨區(qū)跨省電力互濟(jì)持續(xù)走強(qiáng)。消費(fèi)側(cè)，用電增速保持恢復(fù)性增長(zhǎng)，用電增長(zhǎng)動(dòng)力逐漸向三產(chǎn)傾斜，電力消費(fèi)結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化，高技術(shù)及裝備制造業(yè)用電增勢(shì)領(lǐng)跑，28省累計(jì)全社會(huì)用電增速實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。經(jīng)營(yíng)側(cè)，電力行業(yè)利潤(rùn)降幅大幅收窄，火電盈利有望持續(xù)改善。建設(shè)情況(一)電力投資情況常會(huì)部署了穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策財(cái)政接續(xù)措施，決定增加政策性、開(kāi)發(fā)性金融工具額度，用好專項(xiàng)債結(jié)存限額，我國(guó)專項(xiàng)債發(fā)行使用提速擴(kuò)面，投資項(xiàng)目的要素保障不斷強(qiáng)化。在此背景下，我國(guó)加大條件成熟的投資項(xiàng)目開(kāi)工力度，積極擴(kuò)大有效投資，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施投資，提振制造業(yè)投資，拉動(dòng)整體投資增速今年以來(lái)首次出現(xiàn)回升。同時(shí)，在工業(yè)投資增長(zhǎng)較快的帶動(dòng)下，電力投資延續(xù)良好增勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月份，全國(guó)百分點(diǎn)，比上年同期降低3.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資同源與電網(wǎng)完成投資依然保持較快增長(zhǎng)，其中，電源投資增速持續(xù)加快，電網(wǎng)投資增速穩(wěn)中向好。從電力投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，電源投資占比稍高于電網(wǎng)投資，且結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整，電源投資占比在同比、環(huán)比兩方面均有不同程度的小幅提升。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，%。據(jù)來(lái)源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)火電投資增勢(shì)強(qiáng)勁，光伏投資高位攀升。2022年1-8月份，常規(guī)能源方面，“水火”發(fā)電投資分化。其中，火電投資在能源保供、調(diào)峰需求雙重因素推動(dòng)下，增長(zhǎng)依然強(qiáng)勁。反觀水電發(fā)展迎來(lái)拐點(diǎn)，由于經(jīng)濟(jì)上可開(kāi)發(fā)的水電資源面臨瓶頸，進(jìn)入“十四五”已從大規(guī)模建設(shè)轉(zhuǎn)向流域治理，水電開(kāi)發(fā)也逐漸向高邊坡、高海拔、大溫差等高山深谷復(fù)雜區(qū)域轉(zhuǎn)移，建設(shè)難度和成本增高，加之國(guó)家對(duì)水電開(kāi)發(fā)進(jìn)一步強(qiáng)化了環(huán)境保護(hù)理念等因素，各大電力集團(tuán)在大渡河、雅礱江、金沙江、瀾滄江、怒江這五大流域的水電投資熱有所回歸，導(dǎo)致今年以來(lái)水電投資一直于同比負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間內(nèi)窄幅波動(dòng)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)發(fā)程度相比水電未來(lái)仍具備廣闊增長(zhǎng)空間。新能源方面，“風(fēng)光”發(fā)電投資迥異。其中，核電投資企穩(wěn)回暖；風(fēng)電在經(jīng)歷近年的搶裝潮后，投資迅速進(jìn)入了收縮調(diào)整期；反觀光伏投資持續(xù)火熱，增速高位攀升。另外，從電源投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，光伏投資占比較上年同期提高顯著，在水電、核電及風(fēng)電投資占比均出現(xiàn)不同程度下降的情況下，有效支撐非化石能源投資占比保持在百提高23.0個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)測(cè)算，非化石能源發(fā)電完成投資已占到電源完源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)(二)輸配電建設(shè)情況電網(wǎng)供電能力持續(xù)增強(qiáng)。輸配電方面，近年來(lái)，隨著電網(wǎng)投資規(guī)模加大，特高壓電網(wǎng)建設(shè)提速，城市配電網(wǎng)以及農(nóng)網(wǎng)升級(jí)改造穩(wěn)步推進(jìn)，城鄉(xiāng)輸配電網(wǎng)絡(luò)不斷完善，電網(wǎng)供電量(交流)16049萬(wàn)千伏安，比上年同期增加450萬(wàn)千伏安。(一)發(fā)電設(shè)備裝機(jī)容量情況“風(fēng)光”新增裝機(jī)量猛漲，水電新增裝機(jī)迅速回正。2022年1-8月份，全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)容量保持較快增長(zhǎng)，增速穩(wěn)中趨緩。其中，在以“風(fēng)光大基地”為主的集中式電站和以“整縣推進(jìn)”為主的分布式電站雙駕齊驅(qū)的背景下，風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)容量增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。同時(shí)，隨著8月份白鶴灘、蘇洼龍水電站，以及周寧、豐寧抽水蓄能電站等一系列重點(diǎn)水電項(xiàng)目機(jī)組陸續(xù)完工投產(chǎn)，水電新增裝機(jī)實(shí)現(xiàn)迅速回正。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月份，全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)容量9632萬(wàn)千瓦，比上年同期多投產(chǎn)。發(fā)電設(shè)備裝機(jī)容量平穩(wěn)增長(zhǎng)，各類(lèi)型發(fā)電設(shè)備裝機(jī)容量均實(shí)現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)，尤其風(fēng)電、光伏裝機(jī)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從裝機(jī)結(jié)構(gòu)來(lái)看，可再生能源裝機(jī)容量占比較上年同期進(jìn)一步機(jī)容量的比重為16.3%，較上年同期降低0.4個(gè)百分點(diǎn)?；痣?31153萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)分源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)(二)發(fā)電量情況生產(chǎn)的政策效果比較明顯，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增加值穩(wěn)中有升，電力生產(chǎn)復(fù)蘇提速，供應(yīng)保障有力有效。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)發(fā)年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局(三)電源結(jié)構(gòu)情況大型可在生能源基地和核電建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，加之抽水蓄能投產(chǎn)規(guī)模逐漸增多，電力供給結(jié)構(gòu)繼續(xù)向綠色低碳方向發(fā)展，可再生能源發(fā)電能力穩(wěn)步提高，但火電在我國(guó)依然占據(jù)主力電源地位,是保供托底的“壓艙石”、“穩(wěn)壓器”。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年1-8月份，火電、核電占全國(guó)發(fā)電量的比重依次為69.4%、4.9%，較上年同期分別降低2.5電、水電、太陽(yáng)能發(fā)電占全國(guó)發(fā)電量的比重依次為7.8%、15.2%、2.7%，計(jì)局火電當(dāng)月增速?gòu)?qiáng)勢(shì)反彈?；痣娚a(chǎn)方面，2022年1-8月份，在能耗“雙控”制度及“雙碳”目標(biāo)下，綠電使用比例提高在一定程度上擠壓了火電空間，累計(jì)發(fā)電量持續(xù)同比負(fù)增長(zhǎng)，但值得注意的是，降幅已連續(xù)2個(gè)月收窄。究其原因，主要是今年在水電遭遇汛期反枯出力受限的情況下，電力保供需要火電機(jī)組迎峰而上，全力頂峰發(fā)電，火電當(dāng)月增2.3個(gè)百分點(diǎn)，上年同期為同比增長(zhǎng)12.6%。其中，8月份，全國(guó)規(guī)上電廠火電當(dāng)月完成發(fā)分點(diǎn)。家統(tǒng)計(jì)局家統(tǒng)計(jì)局續(xù)投產(chǎn)外，越來(lái)越多的抽水蓄能電站機(jī)組相繼并網(wǎng)發(fā)電，合力拉動(dòng)累計(jì)發(fā)電量保持同比增長(zhǎng)。與此同時(shí)，8月份，我國(guó)南方地區(qū)持續(xù)遭受高溫干旱天氣，部分流域來(lái)水嚴(yán)重偏枯，導(dǎo)致水電出力銳減，當(dāng)月發(fā)電量增速斷崖式下滑，落入負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)全國(guó)規(guī)上電廠水電當(dāng)月完成發(fā)電量1226.5億千瓦時(shí)，同比下降11.0%，增速較上年同期降：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工投產(chǎn)，核電應(yīng)用進(jìn)一步推廣，但由于夏季高溫天氣來(lái)臨，核電站的額定發(fā)電功率有所降著高溫天氣減弱，降幅連續(xù)收窄，呈“V”型反彈態(tài)勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局機(jī)容量持續(xù)提升，累計(jì)發(fā)電量穩(wěn)中有升。與此同時(shí)，鑒于風(fēng)電機(jī)組本身受季節(jié)影響較大，我國(guó)陸上風(fēng)電場(chǎng)主要分布區(qū)域使風(fēng)力資源總體呈現(xiàn)“冬春大、夏秋小”的季節(jié)性特點(diǎn)，國(guó)家正加快對(duì)中東部和南方地區(qū)陸上低風(fēng)速區(qū)域以及海上風(fēng)電的開(kāi)發(fā)建設(shè)。在此背景下，8月份，風(fēng)電當(dāng)月增速大幅上揚(yáng)，今年以來(lái)“W型”波動(dòng)明顯。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局(四)主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況加之電力消費(fèi)增速放緩，全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)同比減少，其中，除水電和太陽(yáng)能發(fā)電外，其他類(lèi)型發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)同比降低。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，其中，全國(guó)水電設(shè)備平均利用小時(shí)為2453小時(shí)，比上年同期增加93小時(shí)；全國(guó)火電設(shè)備平均利用小時(shí)為2930小時(shí)，比上年同期減少64小時(shí)，其中，燃煤發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)國(guó)并網(wǎng)風(fēng)電設(shè)備平均利用小時(shí)1460小時(shí)，比上年同期減少40小時(shí)；全國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備合會(huì)節(jié)煤降耗、靈活性改造的持續(xù)推進(jìn)，煤電節(jié)能減排成效顯著，主要大氣污染物排放總量進(jìn)合印發(fā)的《全國(guó)煤電機(jī)組改造升級(jí)實(shí)施方案》中提出的，到2025年全國(guó)火電平均供電煤耗方區(qū)域電力市場(chǎng)啟動(dòng)試運(yùn)行，大電網(wǎng)資源優(yōu)化配置作用得到進(jìn)一步發(fā)揮，電力資源共享互濟(jì)能力不斷加強(qiáng)，跨區(qū)、跨省累計(jì)送電增長(zhǎng)穩(wěn)定提升。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯分點(diǎn)，上年同期為同比下降3.3%；全國(guó)各省送出電量合計(jì)1880億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.2%，高出；。億(一)用電量情況持續(xù)優(yōu)化，能耗強(qiáng)度進(jìn)一步下降，同時(shí)受疫情反復(fù)影響，上半年用電增速一路下行，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)市，疊加入夏高溫酷熱等因素，用電增速持續(xù)恢復(fù)性增長(zhǎng)，企穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)明顯。8月份，全國(guó)全社會(huì)用電量8520億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.7%，增速較上月和去年同期分別數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局(二)用電結(jié)構(gòu)情況產(chǎn)業(yè)及居民用電保持同比增長(zhǎng)。其中，首先，受益于近年來(lái)鄉(xiāng)村用電條件明顯改善、電氣化水平不斷提升，加之鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略全面推進(jìn)等因素，一產(chǎn)、居民用電保持較快增長(zhǎng)；其次，得益于電動(dòng)汽車(chē)的迅猛發(fā)展，充換電服務(wù)業(yè)用電量快速增長(zhǎng)，拉動(dòng)三產(chǎn)用電增速超出個(gè)個(gè)百分用電增長(zhǎng)動(dòng)力逐漸向三產(chǎn)傾斜，電力消費(fèi)結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化。從對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢逐漸由工業(yè)向服務(wù)業(yè)傾斜，三產(chǎn)與二產(chǎn)、居民用電一起成為拉動(dòng)電力消費(fèi)增長(zhǎng)的主要因素。一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民生活累計(jì)用電量對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率依次是3%、21%、24%和52%；占全社會(huì)用電量的比重分別為1.3%、65.1%、17.5%和16.0%，與上年同期相比，第一產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)用電量占比均提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，城鄉(xiāng)居民生活用國(guó)家能源局工業(yè)、制造業(yè)用電同比增長(zhǎng)，增速均低于全社會(huì)平均水平。制造業(yè)中，高技術(shù)及裝備制造業(yè)用電量增勢(shì)依然領(lǐng)先于同期工業(yè)、制造業(yè)平均水平，有效支撐當(dāng)前制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，8月份，工業(yè)用電量增速實(shí)現(xiàn)回正，制造業(yè)用電量增速由正轉(zhuǎn)負(fù)。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合7月千瓦時(shí)，同比下降0.5%；高技術(shù)及裝備制造業(yè)用電量6021億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.3%；消高3.1個(gè)百分點(diǎn)，上月為同比下降0.1%，占全社會(huì)用電量的比重為58.8%。全國(guó)制造業(yè)用電量瓦時(shí)，同比下降1.3%，上月和去年同期分別為同比增長(zhǎng)1.2%與4.0%；制造業(yè)日均用電量119.6億千瓦時(shí)/天，比上年同期減少1.6億千瓦時(shí)/天。其中，四大高載能行業(yè)地在迎峰度夏前做出部署，尤以浙江、江蘇等地為代表，引導(dǎo)高耗能行業(yè)有序用電，從四大高載能行業(yè)用電情況來(lái)看，化工和有色行業(yè)用電正增長(zhǎng)，建材和黑色行業(yè)用電負(fù)增長(zhǎng)。同比增長(zhǎng)4.9%；建材行業(yè)用電量2597億千瓦時(shí)，同比下降4.7%；黑色金屬冶煉行業(yè)用電量4095億千瓦時(shí)，同比下降5.6%；有色金屬冶煉行業(yè)用電量4927億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)億千瓦時(shí)，同比下降6.7%；黑色金屬冶煉行業(yè)用電量474億千瓦時(shí)，同比下降15.0%；有(三)區(qū)域用電情況中部地區(qū)全社會(huì)用電量增速領(lǐng)先全國(guó)其他地區(qū)。從各省用電量情況來(lái)看，16個(gè)省份累計(jì)全社會(huì)用電量增速超過(guò)全國(guó)平均水平，除廣西、廣東、遼寧外，其他省份全社會(huì)用電量實(shí)現(xiàn)南和遼寧外，其他省份當(dāng)月全社會(huì)用電量實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯5位的份全社會(huì)用電量增速超過(guò)全國(guó)平均水平，依次為：重慶9.4%、四川9.3%、江西8.9%、青海0.2%。當(dāng)月全社會(huì)用電量增速超過(guò)20%的省份依次為：西藏33.3%、河南29.8%、湖北27.9%、電力行業(yè)利潤(rùn)降幅大幅收窄，火電盈利有望持續(xù)改善。2022年1-8月份，工業(yè)企業(yè)營(yíng)收保持增長(zhǎng)，利潤(rùn)雖由正轉(zhuǎn)負(fù)，但中下游行業(yè)收益持續(xù)恢復(fù)，上下游利潤(rùn)分化有所改善。具體到電力行業(yè)，在電力供需兩旺、量?jī)r(jià)齊升