Coach行業(yè)分析報告

Coach行業(yè)分析報告From:TeamCTo:JiangnanHeDate:2012-5-23Signatures:TeamCPagePAGE1ofNUMPAGES30目錄報告概要（Summary） 3關(guān)鍵詞（KeyWords） 3行業(yè)概況 4行業(yè)簡介 4行業(yè)規(guī)模、發(fā)展速度以及主要廠商 4行業(yè)綜合分析（PEST）——美國市場 5政治分析（P） 5美國國際貿(mào)易狀況 5美國奢侈品稅收制度 6奢侈品競爭規(guī)則 6消費(fèi)者保護(hù)制度 7經(jīng)濟(jì)分析（E） 7金融危機(jī)沖擊全球奢侈品市場 7美國的貨幣政策 8美國的通貨膨脹 9美國的GDP和人均GDP 9消費(fèi)者物價指數(shù)和信心指數(shù) 12美國的失業(yè)率狀況 13社會分析（S） 13美國的生活方式 13美國的收入分布 14美國的福利社會 15生活態(tài)度 15技術(shù)分析（T） 16美國的物流 16美國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展 17Coach公司具體分析 18產(chǎn)業(yè)鏈分析 18奢侈品產(chǎn)業(yè)鏈分析 18整體供應(yīng)鏈 19價值鏈分析 20波特五力模型分析（5Forces） 21行業(yè)概況 215Forces 22SWOT模型分析 25Coach的核心競爭力 26Coach的競爭戰(zhàn)略 27報告總結(jié) 29資料來源 30報告概要（Summary）隨著人們的收入和生活水平地不斷提高，越來越多的消費(fèi)者通過消費(fèi)奢侈品來體現(xiàn)自己的生活品味和社會地位，由此不可置否地催動了奢侈品行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)大。從前只在歐美才有的世界著名奢侈品品牌在短短十幾年內(nèi)擴(kuò)散到世界各地，甚至滲透到二、三線城市，整個行業(yè)為了自己的發(fā)展可謂斗智斗勇、百家爭鳴。我們小組的報告將透過對奢侈品行業(yè)的整體狀況來分析Coach這個著名配件奢侈品品牌在行業(yè)內(nèi)的表現(xiàn)，具體闡述其產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈，推導(dǎo)出其核心競爭力和基本競爭戰(zhàn)略。其中我們所用到模型有PEST模型、波特價值鏈模型、波特五力模型、SWOT分析模型，具體的分析在報告中均有闡述。關(guān)鍵詞（KeyWords）奢侈品行業(yè)奢侈品Coach核心競爭力基本競爭戰(zhàn)略行業(yè)概況行業(yè)簡介奢侈品以其較高的品牌價值和文化內(nèi)涵吸引了大批消費(fèi)者。進(jìn)入21世紀(jì)以來，歐洲國家對奢侈品的消費(fèi)開始消退。中國、俄羅斯、印度、巴西等新興市場的奢侈品消費(fèi)將快速增長，成為世界奢侈品行業(yè)的主要增長區(qū)域。受金融危機(jī)的影響，2008年全球奢侈品消費(fèi)出現(xiàn)一定幅度的下滑。中國市場所蘊(yùn)含的巨大市場潛力，強(qiáng)烈吸引著奢侈品巨頭的眼球，眾多頂級奢侈品品牌加速擴(kuò)張、增資步伐。截至2008年底，世界頂級奢侈品品牌中，已有8成左右進(jìn)入中國市場。行業(yè)規(guī)模、發(fā)展速度以及主要廠商2011年全球奢侈品市場再次以兩位數(shù)增長。該領(lǐng)域本年度的經(jīng)營額為1910億歐元，同比增長10%，且每年遞增的平均速度在6%至7%之間。其中，歐洲市場以7%、美國市場以8%的速度增長。在經(jīng)歷了數(shù)年的回落后，日本去年的奢侈品銷售開始恢復(fù)并逐漸達(dá)到穩(wěn)定。據(jù)調(diào)研報告統(tǒng)計，2011年日本的奢侈品銷售額將同比增長2%。這樣，日本是僅次于美國的全球第二大奢侈品消費(fèi)市場。裝飾奢侈品，其中包括鞋、皮質(zhì)品等增幅為13%。奢侈手表以及首飾市場的增幅最大，為18%。在中國，本年度的奢侈品市場增幅為35%；巴西為20%，中東地區(qū)為12%。2011年，全球奢侈品創(chuàng)造營業(yè)額1910億歐元，同比增長10%，使得行業(yè)對2012年前景看好。2011年，奢侈品行業(yè)僅在中國就將實(shí)現(xiàn)96億歐元的收入，同比增長將達(dá)35%。從全球來看，美國在兩年的低迷后，在2011年強(qiáng)勢增長了15%，以481億的營業(yè)額占據(jù)世界奢侈品市場的頭把交椅，日本以181億歐元的總額居次位。意大利則以175億歐元的總價值位列第三。奢侈品的主要廠商有LV、Hermès、GUCCI、PRADA、Fendi、CHANEL，以及我們即將在以下報告中談到的Coach等。行業(yè)綜合分析（PEST）——美國市場政治分析（P）美國國際貿(mào)易狀況圖1美國2011年至今最新國際貿(mào)易指數(shù)圖2美國2010年11月22日至2012年5月22日商品類國際貿(mào)易總趨勢由上面2組數(shù)據(jù)可以看出，最近一年美國的國際貿(mào)易指數(shù)較前一年是大幅增長，說明美國的國際貿(mào)易正從2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)慢慢復(fù)蘇，到今年逐見成效。摩根大通點(diǎn)評：因?yàn)檫M(jìn)口增長了1.3%，而出口僅增長了0.3%，美國12月貿(mào)易赤字?jǐn)U大。不過，美國12月的貿(mào)易數(shù)據(jù)和前幾個月數(shù)據(jù)的修正意味著美國的經(jīng)濟(jì)增長情況比當(dāng)局此前預(yù)想的要好。對于Coach作為一個中高端奢侈品的定位而言，這是一個絕佳的發(fā)展機(jī)會。美國奢侈品稅收制度稅收是美國支撐提供財政經(jīng)費(fèi)來源，維持經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)必不可少的重要組成部分之一，其在美國國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占比率因美國經(jīng)濟(jì)興衰、戰(zhàn)爭的爆發(fā)、政府的更迭以及立法的修改而波動。二十世紀(jì)六十年代以來，聯(lián)邦稅收在國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占比率平均為18.2%，其中，2000財政年度全部稅收在國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占比例為20.8%，是二戰(zhàn)以來所占比例最高的年份。而由于受經(jīng)濟(jì)衰退和政策影響（如減稅），2004財年，該比例降至16.5%的歷史低點(diǎn)。然而經(jīng)過上百年的不斷修改和更新，美國的稅收制度可謂是非常完善。不僅稅種全面，而且深入到消費(fèi)者消費(fèi)的方方面面，美國的奢侈品稅收制度就是其中之一。奢侈稅和奢侈品消費(fèi)稅作為政府調(diào)節(jié)生產(chǎn)消費(fèi)和社會財富再分配的手段，被世界各國廣泛采用。例如：美國規(guī)定，對價格超過3萬美元的汽車加征10%的奢侈品稅。對于其他奢侈品的消費(fèi)，政府不支持民眾購買高價奢侈品，都會征收一定額度的消費(fèi)稅。奢侈品競爭規(guī)則說到奢侈品的競爭規(guī)則，當(dāng)然就必須提及一個組織。世界奢侈品協(xié)會（WorldLuxuryAssociation，簡稱WLA）是世界非營利性組織，以規(guī)范國際奢侈品市場（包括豪華企業(yè)、品牌和奢侈豪華業(yè)），也是國際組織授權(quán)，專業(yè)從事奢侈品品牌管理、市場調(diào)查與鑒定等。WLA是在美國政府批準(zhǔn)下自主成立的公益組織，其中包括著名的研究專家、國際著名廠商、世界奢侈品牌愛好者和消費(fèi)者，服務(wù)于世界各國奢侈品牌的創(chuàng)建和保護(hù)。WLA提供最新時尚的豪華品牌資料，分析最新發(fā)展趨勢的豪華業(yè)，定期提供世界著名奢侈品的交流會議與推廣活動并調(diào)節(jié)國際市場的競爭力。建立符合消費(fèi)潮流的世界奢侈品統(tǒng)一的國際標(biāo)準(zhǔn)和商業(yè)規(guī)則，以促進(jìn)公平競爭、蓬勃發(fā)展的國際品牌市場，在世界奢侈品產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)新管理、新戰(zhàn)略和新觀念。WLA定期邀請來自國際奢侈品產(chǎn)業(yè)研究的專家及奢侈文化的國際著名豪華品牌，一起探討戰(zhàn)略構(gòu)想及品牌的保護(hù)和發(fā)展，建立起一套道德標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則的豪華品牌管理系統(tǒng)，總結(jié)并制定一系列評估標(biāo)準(zhǔn)?？偨Y(jié)和推廣典型經(jīng)驗(yàn)，提供全方位、深層次的服務(wù)；實(shí)施國際品牌戰(zhàn)略，加快技術(shù)進(jìn)步和科學(xué)管理，提高品牌的全球性進(jìn)展。消費(fèi)者保護(hù)制度作為世界上最早提出消費(fèi)者權(quán)益概念的國家，如今美國已形成了一個包括法律制度、組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)制和爭議解決機(jī)制在內(nèi)的完整的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系。概而言之，這個體系有以下特色：1.重視消費(fèi)者的健康和安全。2.立法體系完備。3.消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)十分健全，政府、民間、企業(yè)共同努力。4.投訴渠道暢通，投訴簡便。5.嚴(yán)格執(zhí)法，執(zhí)法機(jī)構(gòu)的權(quán)威性高。美國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的實(shí)踐與結(jié)果表明，一個完善、有效的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系不但能為消費(fèi)者提供保護(hù)，而且能夠維護(hù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序，促進(jìn)社會的和諧與穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)分析（E）金融危機(jī)沖擊全球奢侈品市場美國貝恩公司29日公布的調(diào)查報告顯示，面對全球金融危機(jī)，即使最富有的消費(fèi)者也正在削減開支。這可能導(dǎo)致全球奢侈品零售市場2009年出現(xiàn)萎縮。貝恩公司是受意大利奢侈品公司聯(lián)合會委托作這一調(diào)查的。結(jié)果顯示，全球奢侈品銷售將銳減，2008年增長速度僅為3%，銷售額為1750億歐元(約合2200億美元)。增速遠(yuǎn)低于2006年的9%和2007年的6.5%。

報告說，奢侈品市場2009年將面臨6年來首次衰退。根據(jù)穩(wěn)定匯率估算，總體銷售額將下降7%。但幣值波動或許對刺激奢侈品市場有積極作用。報告顯示，巴西、俄羅斯和印度等新興市場的奢侈品消費(fèi)不斷增長，預(yù)計未來5年內(nèi)將增長20%到35%。這將有助于抵消主要工業(yè)化國家市場的萎縮。歐美等“成熟市場”仍占全球奢侈品銷售額的近80%，但這一比例正在萎縮。貝恩公司在意大利米蘭合作人、負(fù)責(zé)撰寫調(diào)查報告的克勞迪婭·德·阿爾皮齊奧說：“金融危機(jī)將致使一些領(lǐng)域陷入衰退……有多少和持續(xù)多久將部分取決于公司如何應(yīng)對。最具彈性的將是那些擁有強(qiáng)大國際和多樣化品牌的公司?！泵绹呢泿耪呙绹泿耪叩膶?shí)質(zhì)是服務(wù)于本國經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲深刻理解美國資產(chǎn)泡沫是美國多年擴(kuò)張的貨幣造成的，主觀上希望泡沫永遠(yuǎn)不會破裂，另一方面通過微調(diào)美國經(jīng)濟(jì)、消化歷史包袱。北京時間4月26日凌晨消息，美聯(lián)儲決策委員會，聯(lián)邦公開市場委員會公布了最新的利率決策聲明，宣布維持基準(zhǔn)利率水平不變，并且沒有對正在執(zhí)行的資產(chǎn)采購項(xiàng)目以及對經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)行描述的用語做出任何實(shí)質(zhì)性調(diào)整。美聯(lián)儲的本次決策符合市場的預(yù)期。經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為，美聯(lián)儲將等待更多數(shù)據(jù)來決定下一步的決策：包括勞工部非農(nóng)就業(yè)報告在內(nèi)的多組近期數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟(jì)增長的速度已經(jīng)出現(xiàn)放緩步伐。根據(jù)聯(lián)邦公開市場委員會的決策聲明，與會委員以9票贊成，1票反對的結(jié)果決定維持聯(lián)儲基金利率目標(biāo)范圍在0%到0.25%不變，同時不對正在執(zhí)行的扭曲操作項(xiàng)目進(jìn)行任何修正，將在6月底項(xiàng)目到期之前繼續(xù)執(zhí)行4000億美元短期債券的拍賣，并置換為新的長期證券幫助延長聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表中證券資產(chǎn)的平均到期年限，以進(jìn)一步壓低長期利率水平。美聯(lián)儲還在決策聲明中指出，在原油和汽油價格短暫上漲之后，通貨膨脹率還是會繼續(xù)維持在美聯(lián)儲認(rèn)為很大程度上符合其雙重法定義務(wù)的水平。美國的通貨膨脹圖3美國最近5年的通貨膨脹率從最后一個“Annual”的年平均通貨膨脹率可以看出，美國從2008年開始至2011年，由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響低迷了2年之后又再度回復(fù)，至今年4月份為止的統(tǒng)計來看，美國的通脹雖有略微回縮但仍是徘徊于3個百分點(diǎn)。說明美國目前仍然是在維持當(dāng)前的通貨膨脹水平，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這個狀況符合當(dāng)前對美國通脹率的預(yù)測。美國的GDP和人均GDP美東時間2012年1月27日上午8點(diǎn)30分，美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局發(fā)布了2011年四季度暨全年國內(nèi)生產(chǎn)總值初次估算數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示：2011年全年，美國國內(nèi)生產(chǎn)總值按可比價格計算，比上年增長1.7%，增幅比2010年回落1.3個百分點(diǎn)。2011年，美國名義GDP初次估值為150877億美元，同比增長3.9%；實(shí)際GDP初次估值為133134億美元，同比增長1.7%。2011年，美國年中總?cè)丝跒?1204.0萬人。人均名義可支配收入為37035美元，同比名義增長3.4%；扣除價格因素后，實(shí)際增長0.9%；人均名義GDP為48352美元。圖4美國名義GDP初次估值圖5美國GDP環(huán)比增長圖6美國人均可支配收入圖7美國2007年－2011年GDP和人均GDP一覽圖消費(fèi)者物價指數(shù)和信心指數(shù)圖8消費(fèi)者物價指數(shù)圖9世界大型企業(yè)聯(lián)合會消費(fèi)者信心指數(shù)上面兩張圖是自2010年11月22其至2012年5月22截至所得到的美國最新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，通過兩圖的比較我們小組得出這樣的結(jié)論：自2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，到2010年美國的物價指數(shù)和消費(fèi)者信心指數(shù)的趨勢正好相反，說明目前美國的物價下降增強(qiáng)了美國消費(fèi)者的消費(fèi)信心。摩根大通點(diǎn)評：2月消費(fèi)者信心指數(shù)下滑2.5個點(diǎn)，但是這次滑落可以說只是前幾個月大幅好轉(zhuǎn)的小幅修正，在連續(xù)5個月都錄得上漲，累計漲幅達(dá)19.2個點(diǎn)后，該指數(shù)下滑1.5個點(diǎn)并不意味著消費(fèi)者信心指數(shù)疲軟。而且從季節(jié)性數(shù)據(jù)上看，每年2月該指數(shù)一般都會下滑。近期幾個關(guān)鍵的就業(yè)指標(biāo)都有所改善，或?qū)οM(fèi)者信心指數(shù)起到助推作用。美國的失業(yè)率狀況圖10美國最新的失業(yè)率及失業(yè)人口統(tǒng)計上圖所顯示的是自2010年11月22日至2012年5月22體為止，美國的失業(yè)率和失業(yè)人口的統(tǒng)計結(jié)果，可以很清晰的看出美國的失業(yè)率在大幅下降，同樣意味著美國正在從經(jīng)濟(jì)危機(jī)中慢慢復(fù)蘇過來，這對于現(xiàn)在的各行業(yè)來說都是個可喜的狀況，說明美國民眾的收入和消費(fèi)能力都在不斷提高。社會分析（S）美國的生活方式從衣食住行等日常生活的基本方面來看，超前消費(fèi)、放縱物欲是美國生活方式的基本特征。社論援引美國國家地理學(xué)會的一項(xiàng)調(diào)查報告說，大多數(shù)美國人不喜歡使用公共交通工具、步行或騎自行車出行，美國以世界5％的人口消耗著世界三分之一的資源，光是汽車消費(fèi)就使美國消耗了全球四分之一的原油。美國年人均能源消耗量是全球平均水平的9倍，人均生產(chǎn)垃圾量則是全球平均水平的3倍，溫室氣體排放量是全球平均水平的8倍，造成“大量自然資源被美國人的日常生活所消耗”。美國的收入分布占總?cè)丝?/5的部分

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2006

最低的20%

4.1

4.4

4.3

4.0

3.9

3.7

3.6

3.4

3.4

第二個20%

10.8

10.5

10.3

9.7

9.6

9.1

8.9

8.6

8.6

第三個20%

17.4

17.1

16.9

16.3

15.9

15.2

14.8

14.6

14.5

第四個20%

24.5

24.8

24.9

24.6

24.0

23.3

23.0

23.0

22.9

最高的20%

43.3

43.2

43.7

45.3

46.6

48.7

49.8

50.4

50.5圖11美國不同收入階層收入份額的變化：1970—2006年年代

最低的90%

最高的10%

最高的1%

1995

32.2

67.8

34.6

1998

31.4

68.6

33.9

2001

30.2

69.8

32.7

2004

30.5

69.5

33.4圖12美國不同家庭擁有凈財富的百分比及其變動：1995－2004年據(jù)中國新聞網(wǎng)報道，美國國會預(yù)算辦公室最新報告指出，從1979年到2007年，美國最富的1%人口的收入增加了2.75倍，而最窮的20%人口同期收入只增加18%，富人收入增幅為窮人15倍。報告還發(fā)現(xiàn)一個現(xiàn)象，收入越低的階層，過去30年收入增幅越小。以上圖表和數(shù)據(jù)顯示出美國貧富差距不斷擴(kuò)大，基尼系數(shù)已經(jīng)達(dá)到4.0，第四個20%和第五個20%的比重占主要的比重，因此消費(fèi)奢侈品的能力也是非常樂觀。美國的福利社會1、國家福利計劃的資格要求福利計劃的資格取決于諸多因素。資格確定使用總額和純收入，家庭規(guī)模，任何危機(jī)的形勢下，如醫(yī)療緊急情況，懷孕??，無家可歸或失業(yè)。他們將收集所有必要的信息來確定福利的數(shù)量和類型以及個人資格。聯(lián)邦政府通過TANF（貧困家庭臨時援助）提供援助。TANF補(bǔ)助金是給每個國家自己的福利計劃運(yùn)行。TANF補(bǔ)助金，以幫助克服前失業(yè)，由于對福利制度的依賴問題，要求福利援助受助人必須在兩年內(nèi)接受援助，其中包括那些需要每周工作至少30小時的單親家長找到工作反對兩個單親家庭所需的35或55。不符合工作要求，可能會導(dǎo)致利益的損失。2、福利可用的類型個人和供養(yǎng)子女提供援助的數(shù)量和類型不同的州。當(dāng)聯(lián)邦政府控制權(quán)交還給美國不再有一個源和一組的要求。大多數(shù)國家提供基本援助，如醫(yī)療保健，食品券，幼兒援助，失業(yè)，現(xiàn)金援助，住房援助。生活態(tài)度圖132008年至2011年基于年收入的生活水平百分比圖142008年至2011年基于年收入的生活水平百分比由上面的資料分析得出，雖然美國經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，人們的消費(fèi)態(tài)度發(fā)生了一些改變，但人們對未來持樂觀態(tài)度，消費(fèi)水平的發(fā)展正在回暖。年輕的美國人比其他年齡組，關(guān)于他們的生活水平普遍較為樂觀，說是漸入佳境通常比人說相同年紀(jì)的美國人的比例更高的百分比。然而，年輕的美國人的樂觀，而2009年12月至2011年12月增加，其中50歲及以上的美國人的樂觀沒有。技術(shù)分析（T）美國的物流美國交通運(yùn)輸業(yè)極為發(fā)達(dá)，鐵路總長約30多萬公里，鐵路網(wǎng)平均密度為100平方公里有4.5公里鐵路。美國物流配送中心主要有三種模式：一是特大型生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)供銷一體化的配送中心，二是大型零售、連銷企業(yè)自有的配送中心，三是為大中小型生產(chǎn)零售企業(yè)服務(wù)的社會化物流配送中心。美國是西方幾個主要資本主義國家中唯一長期實(shí)行運(yùn)輸業(yè)私有化的國家。美國有一套完整的運(yùn)輸市場管制機(jī)構(gòu)體系。各管制機(jī)構(gòu)的明確分工和相互制衡關(guān)系，保證了美國政府對運(yùn)輸市場主要是依靠法律，遵循法定的程序進(jìn)行間接調(diào)控。美國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展（1）互聯(lián)網(wǎng)對電子商務(wù)的影響力圖15電子商務(wù)營收隨寬帶的普及不斷增長（黑線為電子商務(wù)營收增長，藍(lán)線為寬帶普及率）圖16廣告營收增長速度超過寬帶普及速度（黑線為廣告營收增長，藍(lán)線為寬帶普及率）以上圖表表現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對電子商務(wù)的發(fā)展基本成正比的趨勢，影響十分密切，因此對企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整也有十分大的影響力和推動力。（2）互聯(lián)網(wǎng)對社會、經(jīng)濟(jì)、政治等方面的影響力據(jù)國外媒體報道，美國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)榮譽(yù)評選機(jī)構(gòu)“威比獎”(WebbyAwards)周三公布了過去十年中美國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)10大重要時刻排行榜，其中谷歌網(wǎng)絡(luò)廣告系統(tǒng)、YouTube、Facebook及蘋果iPhone智能手機(jī)等產(chǎn)品和服務(wù)上榜。威比獎評選的標(biāo)準(zhǔn)是：那些能夠給公眾帶來巨大影響的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)。該獎項(xiàng)執(zhí)行主管戴維-邁克爾·戴維斯表示：“哪些時刻對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展最為重要，每人都有自己的不同標(biāo)準(zhǔn)?；蛟S20年以后我們回頭一看，該排行榜其實(shí)應(yīng)該做出一些調(diào)整，一些上榜者可能已經(jīng)出局，另一些上榜者的服務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步增長?！盋oach公司具體分析產(chǎn)業(yè)鏈分析奢侈品產(chǎn)業(yè)鏈分析圖17奢侈品產(chǎn)業(yè)鏈模型Coach上游企業(yè)為原材料供應(yīng)商，制作加工商等。原材料供應(yīng)商的代表為：東莞的百強(qiáng)橡塑科技集團(tuán)。制作加工商較多，代表為：時代集團(tuán)、勵泰皮具制品廠等。1、供應(yīng)商代表簡介：東莞的百強(qiáng)橡塑科技百強(qiáng)公司擁有業(yè)內(nèi)非常優(yōu)秀的工程師組成的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品以主動占領(lǐng)市場，設(shè)計更優(yōu)工藝滿足客戶需求。公司擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的高素質(zhì)的市場服務(wù)人員，為客戶提供熱情細(xì)致的服務(wù)。百強(qiáng)公司擁有進(jìn)口生產(chǎn)線一套，國內(nèi)最先進(jìn)的生產(chǎn)線4套，輔助設(shè)備30多臺套，月產(chǎn)量可達(dá)200萬米以上。2006年全面導(dǎo)入并順利通過ISO9001:2000國際質(zhì)量體系認(rèn)證，為客戶獲得優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)提供了可靠的保證。貼心的服務(wù)，品質(zhì)至上的追求以及精湛的技術(shù)贏得了同行的認(rèn)可，也取得了許多大企業(yè)得關(guān)注和合作，同時，成為包括nike、adidas、K.swiss等國際知名品牌指定的配件供應(yīng)商。2、代工制造商簡介：時代集團(tuán)公司成立于1984年，是一家高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過近三十年的不懈努力，目前已發(fā)展成為一個擁有15億元資產(chǎn)，40余家分公司及2家海外分支機(jī)構(gòu)，涉足檢測儀器、焊接設(shè)備、智能型變頻器、配電自動化、應(yīng)用軟件五大領(lǐng)域的高科技產(chǎn)業(yè)型經(jīng)濟(jì)實(shí)體。1995年公司通過了ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證，成為中國民營科技界、試驗(yàn)機(jī)行業(yè)、焊機(jī)行業(yè)首家通過認(rèn)證的企業(yè)。在新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)試驗(yàn)區(qū)企業(yè)中連續(xù)8年被評為“二十強(qiáng)”企業(yè)。時代檢測儀器和時代逆變焊機(jī)產(chǎn)品連續(xù)三年獲得“北京名牌產(chǎn)品”稱號。整體供應(yīng)鏈1、內(nèi)部供應(yīng)鏈Coach的內(nèi)部供應(yīng)鏈由采購部門、生產(chǎn)部門、倉儲部門、銷售部門等組成，采購部部門負(fù)責(zé)在中國的原材料的采購，原材料采購確定后，生產(chǎn)選擇外包代工，在形成產(chǎn)品之后投入到企業(yè)內(nèi)部的倉儲部門負(fù)責(zé)物選擇流調(diào)配企業(yè)，直接目的地是全國的各個銷售門店。以此形成全面的企業(yè)內(nèi)部供應(yīng)鏈。2、外部供應(yīng)鏈Coach外部供應(yīng)鏈企業(yè)外部的，與企業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品生產(chǎn)和流通過程中涉及的原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)廠商、儲運(yùn)商、零售商以及最終消費(fèi)者組成。Coach在中國選原材料供應(yīng)商，之后設(shè)計產(chǎn)品，交由制造商加工。它的產(chǎn)品加工代工是由中國內(nèi)地的相關(guān)制造商完成，在中國Coach有49家代工工廠作為其上游的代工供應(yīng)商。代工企業(yè)完成之后交付Coach，Coach再通過物流企業(yè)運(yùn)送往各個下游的代理商，分銷商，及其直銷門店進(jìn)行銷售。最終由下游的代理商，分銷商及其直銷門店銷售商再銷售給用戶，最終到達(dá)消費(fèi)者手中。在此過程中，Coach享有對上游原材料供應(yīng)商及其代工制造商的議價權(quán)，對于下游的分銷商，代理商及其直銷門店，由于Coach具有很強(qiáng)的品牌實(shí)力，所以在對于下游的產(chǎn)業(yè)鏈成員依然擁有一定的議價權(quán)。整體而言，Coach對于自己的內(nèi)部及其外部產(chǎn)業(yè)鏈擁有優(yōu)勢議價權(quán)和控制能力。價值鏈分析圖18波特價值鏈模型1、公司基礎(chǔ)設(shè)施：Coach在傳統(tǒng)奢侈品牌的重鎮(zhèn)歐洲并沒有任何門店，避免了在歐洲市場巨額的基礎(chǔ)建設(shè)投資成本和運(yùn)營成本。但在中國這個潛力市場下，重點(diǎn)擴(kuò)張門店。Coach還將門店的主色調(diào)改成了白色，內(nèi)部具有更大、更明亮的展示空間，透過街邊的櫥窗還能夠看到Coach推出的新品。2、人力資源管理：Coach便將9成以上的工廠，陸續(xù)轉(zhuǎn)移到勞動力成本相對較低的亞洲國家。3、研究與開發(fā)：每年，Coach都會投入逾300萬美元對超過1萬名顧客進(jìn)行市場調(diào)研，了解他們的消費(fèi)習(xí)慣，同時也會先行在部分專賣店中推出新包以調(diào)查市場反應(yīng)。高達(dá)80%的產(chǎn)品在正式面市前都會通過類似的調(diào)研或試用。Coach相比其他奢侈品，它的的皮件設(shè)計非常簡潔，樸素求實(shí)，在皮面上并沒有做多余的裝飾，并且一直保持著上乘的品質(zhì)，耐用堅(jiān)固。4、分配：減少中間商，轉(zhuǎn)為直營。代理商的利潤一般在兩成，品牌商的利潤占五成，收回代理權(quán)后，收回直營后，Coach中國的定價并沒有變，但利潤率卻上升到了77%。5、市場和銷售：Coach強(qiáng)化了一體化分銷渠道策略。中高級百貨公司、專營銷以及Coach網(wǎng)站全部統(tǒng)一在一起。郵寄服務(wù)同時加入了統(tǒng)一分銷活動。Coach在重塑品牌形象的時候，一開始就定位于“觸手可及的親民奢侈品，因此價格相比眾多歐洲奢侈品價格的四到五成。Coach逐漸提高了廣告費(fèi)用的支出，以提升品牌形象，力圖將“鮮明的特點(diǎn)灌輸?shù)狡放浦小薄?002年廣告宣傳費(fèi)用達(dá)到1700萬美元。6、關(guān)稅：Coach包在中國價高的一個重要原因是關(guān)稅。奢侈品在進(jìn)口的時候，會發(fā)生關(guān)稅、消費(fèi)稅、增值稅三種，合計大約在70%—100%。對于企業(yè)價值鏈進(jìn)行分析的目的在于分析公司運(yùn)行的哪個環(huán)節(jié)可以提高客戶價值或降低生產(chǎn)成本。波特五力模型分析（5Forces）行業(yè)概況服裝和配件行業(yè)的競爭非常激烈,因此公司必須找到一個辦法,就是每年要不斷搶占市場份額,在市場持續(xù)變化之際來適應(yīng)消費(fèi)者的品味。許多公司的進(jìn)入這一市場失敗的原因是因?yàn)樗麄冇幸粋€今年非常流行的款式的產(chǎn)品，但是在一年之后他們迅速擴(kuò)大了這個款式的產(chǎn)品生產(chǎn)量，只是這個產(chǎn)品在下一年中不能引領(lǐng)時尚了。能夠發(fā)現(xiàn)并跟上時尚的變化趨勢的公司就可以生存在這個高度競爭的市場。5Forces圖3波特五力模型一、行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭 從2000年Coach在紐交所上市到現(xiàn)在，Coach的股票價格也已經(jīng)從最初的2美元一路上漲到75美元以上。Coach也走出了一條被它自己定義的奢侈路線。貝恩咨詢公司將全球奢侈品市場分為三個層次。處在金字塔頂?shù)钠放萍s占到整個奢侈品市場的1/4，他們鎖定全球最富裕的人士，如Hermes、VanCleef&Arpels和HarryWinston等都屬此列。而包括LV、Prada和Gucci等品牌在內(nèi)的歐洲傳統(tǒng)奢侈品牌則屬于第二層次，約占36%的市場份額。在貝恩的分析中，包括Coach、Burberry和Tiffany在內(nèi)的品牌則位于第三層，而這部分占40%市場份額的品牌也掀起了新奢侈主義的風(fēng)潮。雖然自我定位有些與眾不同，但居于奢侈品陣營的Coach，一直以來都在與各類高端品牌同臺競爭。以美國市場為例，中高檔時尚品牌AnnTaylor、CalvinKlein、Dooney&Bourke以及來自歐洲的傳統(tǒng)頂級品牌Prada、Gucci同為Coach的競爭對手，在2011年的美國奢侈手袋市場上，Coach成功占據(jù)了32%的市場份額，成為美國市場占有率最大的奢侈品牌。除本土市場外，Coach早在2001年就開始以旗艦店和獨(dú)立零售店的方式進(jìn)入日本市場，在2011財年，Coach日本市場的銷售額貢獻(xiàn)已達(dá)到18%，而Coach在日本精品市場的占有率也從最初的2%增至17%，超越原本居于第二位的Gucci和Prada，成為日本市場上規(guī)模僅次于LV的奢侈品牌。日本無疑已經(jīng)是Coach最成功的海外市場。Coach的客戶關(guān)系管理做的很完善，所以它才能吸引到新客戶，也能年復(fù)一年地保留原有客戶。Coach也不像它的競爭對手，有推動產(chǎn)品價格上漲這一說，因?yàn)樗X得消費(fèi)者在關(guān)注價格的基礎(chǔ)上更加關(guān)心的是產(chǎn)品的品質(zhì)。這也就是像Dooney&Bourke這類價格較低品牌作為Coach的直接競爭對手影響不大的原因。Coach最近決定保留其當(dāng)前的價格(229美元平均手袋的價格)，而它的高價競爭對手LV之后將產(chǎn)品價格平均提高了5%。這就使一些消費(fèi)者覺得買Coach的產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)上更能承受。與傳統(tǒng)奢侈品慣例不同，Coach不再選擇按季推出新品，而嘗試每月更新，并保證每月門店更換新品的數(shù)量占總貨品量的20%左右。雖然在奢侈品行業(yè)內(nèi)，Coach選擇直營店為主要銷售渠道尚屬中規(guī)中矩，但大規(guī)模開設(shè)折扣店的做法卻觸動了奢侈品“不打折扣”的底線。不過Coach折扣店的產(chǎn)品并非從專賣店里送來的過季尾貨。Coach在市場調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，專賣店與折扣店客戶群并不相同，專賣店的消費(fèi)群多為35歲以下，愛好時尚的年輕知識女性，而折扣店服務(wù)的則多為45歲以上的已婚職業(yè)女性，她們對時尚因素并不敏感，但卻對性價比和實(shí)用性有較高要求。因此Coach為兩種渠道打造不同的產(chǎn)品線，并專為折扣店生產(chǎn)老款樣式。不僅如此，在奢侈品同行眼中，Coach對于電子商務(wù)的開放態(tài)度甚至是一種“沖動”，在同類品牌尚不屑于談?wù)撾娮由虅?wù)的1999年，Coach就已在美國推出了電子商務(wù)網(wǎng)站，2005年以后Coach也陸續(xù)與美國購物網(wǎng)、梅西網(wǎng)等合作，拓展銷售渠道。二、新進(jìn)入者的威脅對于Coach來說，新進(jìn)入的服裝配件公司會構(gòu)成產(chǎn)業(yè)的平均風(fēng)險。由于品牌形象在這個行業(yè)是非常重要的，所以公司要建立了自己的領(lǐng)導(dǎo)品牌，才具有明顯的優(yōu)勢超過新公司。Coach對比于把產(chǎn)品同樣定位在“唾手可得的奢侈品”的新進(jìn)公司來說，有一個很明顯的優(yōu)勢，就是它有較高的價值區(qū)間。這是因?yàn)橄M(fèi)者一般只會購買了解過或者信任的品牌，而不會用相同的錢去買不熟悉的品牌。Coach可以用它的營銷戰(zhàn)略來減輕新進(jìn)入者的威脅。Coach的產(chǎn)品市場依然會針對年齡較為成熟的老客戶而做設(shè)計，而不會針對年輕的客戶。如果老客戶覺得這個品牌的設(shè)計理念是針對年輕人的或者產(chǎn)品設(shè)計已經(jīng)變得太過時髦，他們就將會遠(yuǎn)離這些產(chǎn)品。Coach也避免了一個問題，它不會像新進(jìn)入者一樣為了年輕人設(shè)計一個今年很流行而明年就會淡出人們視線的產(chǎn)品。Coach保持了讓自己產(chǎn)品質(zhì)量一直很耐用的戰(zhàn)略，然后把產(chǎn)品銷售給它視為核心集團(tuán)的客戶，所以我們覺得Coach會流行很長時間，并且會很好讓客戶把它與新進(jìn)入者區(qū)分開來。三、替代產(chǎn)品的威脅替代產(chǎn)品會影響一個公司的業(yè)績，Coach的品牌價值高不高取決于消費(fèi)者會怎樣看待它的地位。這里有兩種類型的替代產(chǎn)品可能會威脅到公司，交替品牌和假冒商品品。如前所述，在服裝/配件業(yè)里，人們比較注重的是產(chǎn)品品牌的價值和產(chǎn)品的質(zhì)量，這就是目前Coach沒有被其他品牌明顯威脅的原因。然而，幾個極度糟糕的產(chǎn)品和質(zhì)量差的產(chǎn)品會降低品牌價值，所以Coach如果避免了這些問題就會使公司受益。另一個威脅Coach的就是假冒商品。Coach長期致力于打假是因?yàn)榧儇洉档推放苾r值和減少公司受益。Coach駐紐約的法律顧問卡羅爾?薩德勒(CaroleSadler)表示，美國和中國查封的仿冒品數(shù)量相當(dāng)，但幾乎所有仿冒品都是中國制造的。她表示，在中國官方的幫助下，Coach已在數(shù)千起突襲行動中，查封了數(shù)百萬件仿冒品。在美國，Coach讓買到假貨的客戶能在網(wǎng)上直接投訴。Coach2011年12月9日剛剛完成了在香港上市，隨即宣布對造假現(xiàn)象“零容忍”，已與淘寶網(wǎng)(微博)簽署了一份合作備忘錄，以阻止Coach假冒商品在淘寶網(wǎng)上銷售，著手解決造假者以及未經(jīng)授權(quán)的銷售渠道使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行網(wǎng)上銷售Coach商品的問題。Coach在中國都制訂了詳盡的反假冒計劃，同時利用私人調(diào)查員和律師，與地方機(jī)構(gòu)合作打擊假貨的制造、銷售和出口。購買者的議價能力Coach客戶的議價能力對公司的影響是很小的。Coach的客戶對產(chǎn)品的價格敏感力較低，事實(shí)上，客戶購買Coach的產(chǎn)品是因?yàn)樗钠放菩蜗?、產(chǎn)品的質(zhì)量和流行的款式。這是已經(jīng)被證實(shí)的事，Coach有一段時間想要增加業(yè)績和擴(kuò)大客戶群，所以在那段時間里，Coach把價格做了一些調(diào)整，稍微調(diào)高了一些，但是Coach的客戶們認(rèn)為這種調(diào)整是可以接受的。而Coach的直接競爭對手則無法做到這些。Coach的客戶們的議價能力相對較低，是因?yàn)镃oach產(chǎn)品的價格區(qū)間跨度比較大，不同產(chǎn)品的價格區(qū)別較大，而且新客戶群的購買數(shù)量是很小的。Coach的客戶雖然可以選擇其他品牌來替代Coach，但是Coach受歡迎的程度和持續(xù)的成功使得它的客戶繼續(xù)忠于它。供應(yīng)商的議價能力Coach最大的一個優(yōu)點(diǎn)是，不僅它的客戶有很小的議價權(quán)，而且他的供應(yīng)商在談判桌上的議價能力也很小。Coach主要用來制造的原料是皮革，所以原料的選擇范圍就很廣，可以在世界各地選擇不同的供應(yīng)商，以最低的價格拿到原材料。Coach的生產(chǎn)商分布在世界各地，包括中國、哥斯達(dá)黎加、墨西哥、印度、意大利、西班牙、匈牙利和土耳其。由于Coach要從生廠商那里購買大量的貨品，所以它有能力和不同的生產(chǎn)商進(jìn)行價格談判。SWOT模型分析優(yōu)勢（S）強(qiáng)大的品牌價值，較高的知名度價格低，幾乎是競爭對手的50%產(chǎn)品更新速度快，設(shè)計新穎高水平的客戶服務(wù)零售店快速擴(kuò)張和增長多渠道零售網(wǎng)絡(luò)機(jī)會（O）新店擴(kuò)張產(chǎn)品擴(kuò)展增加在全球市場的公司合并，如中國和印度增加線上營銷設(shè)計高質(zhì)量的產(chǎn)品滿足顧客需求增加產(chǎn)品市場如澳大利亞市場、亞洲市場劣勢（W）庫存量高，周轉(zhuǎn)率低市場過于集中，主要在美國和日本產(chǎn)品無法獲得普遍的消費(fèi)市場威脅（T）競爭對手多，實(shí)力雄厚美國經(jīng)濟(jì)下滑影響產(chǎn)品數(shù)量和利潤C(jī)oach的核心競爭力縱觀Coach這十年的發(fā)展，有上述分析我們可以看出，它的核心競爭力有三點(diǎn)：價格定位、時尚設(shè)計和銷售渠道優(yōu)勢。這三大優(yōu)勢有效地整合之后，才讓Coach這個品牌宣告“復(fù)活”。1、價格定位當(dāng)初在給Coach定位時，CEO法蘭克弗的見解可謂“一針見血”：“奢侈品的入門水平”。最具殺傷力的舉措是，Coach在大商場的平均價格幾乎只是其競爭對手如路易威登、古馳等價格的一半。此招起到了立竿見影的效果。原先人們以為，Coach試圖東山再起，必然要固執(zhí)地死守高級奢侈品的路線，但是，Coach在重塑品牌形象的時候，一開始就定位于“觸手可及的親民奢侈品”。以其市場的定價來看，Coach處于歐洲高級品牌與中低檔品牌的中間位置。以手提包的價格為例，歐洲高級品牌的手提袋約600美元，而中低檔品牌約100—200美元，Coach的價格則在300—400美元之間。這對一直喜歡使用高級品牌的時尚女性來說是個能輕松接受的價格。在定位準(zhǔn)確的同時，設(shè)計師里德·克拉科夫通過精心設(shè)計，制造出了時尚而色彩豐富的手包和飾品，此舉也令這一品牌更具吸引力。2、時尚設(shè)計從法蘭克弗聘任克拉科夫以來，Coach的產(chǎn)品線就在不斷地擴(kuò)充新類品，例如手表、鞋類、珠寶、帽子、絲巾和手套。之后，一系列小服飾的加入，為Coach整個產(chǎn)品家庭增加了新的活力。當(dāng)輕型手包越來越受到女性消費(fèi)者青睞的時候，Coach又推出了系列產(chǎn)品來迎合這股潮流。提到時尚設(shè)計，就不得不提到2001年精心策劃的Coach品牌的標(biāo)記系列產(chǎn)品，即將一個連鎖的“C”形圖案裝飾在產(chǎn)品中。該系列產(chǎn)品包括手包、帽子和飾物。這個系列產(chǎn)品實(shí)際也是Coach品牌推行多年的營銷戰(zhàn)略的一部分。Coach的設(shè)計師從公司積累的歷史檔案上精選出了這個連鎖的“C”形圖案。不過它只作為了品牌的一個標(biāo)志物，并非作為一個全新的標(biāo)識。Coach一貫的作風(fēng)就是樸素、求實(shí)的品牌。這種設(shè)計既迎合了當(dāng)下簡潔的時尚品味，又保留了原先的設(shè)計理念，因此在推出之后大受市場歡迎。3、銷售渠道分銷渠道的優(yōu)勢也是讓Coach崛起的關(guān)鍵因素。為了增加效率，Coach在上世紀(jì)90年代開始強(qiáng)化一體化分銷渠道策略。中高級百貨公司、專業(yè)門店以及Coach網(wǎng)站全部統(tǒng)一在一起；郵寄和快遞服務(wù)也加入到統(tǒng)一分銷活動中。Coach公司在全美經(jīng)營著200多家零售點(diǎn)，在海外也有200家商店。2002年初，Coach與日本住友公司合資成立了日本分公司。另外從2005年以后Coach開始和一些比較有名銷售網(wǎng)站如亞馬遜網(wǎng)站、美國購物網(wǎng)、梅西網(wǎng)等合作，這樣大大的拓展了他們的銷售渠道，對打開市場起了很大的幫助！2011年12月13日，紐約高端時尚品牌Coach宣布為歡慶品牌70周年，公司攜手阿里巴巴集團(tuán)旗下領(lǐng)先的B2C購物網(wǎng)站淘寶商城，推出Coach淘寶商城官方旗艦店，這也是其在電子商務(wù)領(lǐng)域的一次嘗試。Coach的競爭戰(zhàn)略企業(yè)的基本競爭戰(zhàn)略包括三種：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、集中戰(zhàn)略。企業(yè)必須從這三種戰(zhàn)略中選擇一種，作為其主導(dǎo)戰(zhàn)略。要么把成本控制到比競爭者更低的程度；要么在企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)中形成與眾不同的特色，讓顧客感覺到你提供了比其他競爭者更多的價值；要么企業(yè)致力于服務(wù)于某一特定的市場細(xì)分、某一特定的產(chǎn)品種類或某一特定的地理范圍。而由之前的核心競爭力的分析結(jié)果我們小組得出了這樣的結(jié)論：Coach是以差異化戰(zhàn)略為主導(dǎo)，同時也運(yùn)用了成本領(lǐng)先戰(zhàn)略和集中戰(zhàn)略。Coach的核心競爭力是價格定位、時尚設(shè)計以及銷售渠道，做為出于第三層次的中端配件奢侈品，Coach在此所體現(xiàn)的就是差異化的競爭戰(zhàn)略。以手提包的價格為例，歐洲高級品牌的手提袋約600美元，而中低檔品牌約100—200美元，Coach的價格則在300—400美元之間，這使得民眾很容易接受Coach這個設(shè)計時尚優(yōu)雅價格卻很合適的中端奢侈品牌。美國近2年逐漸從經(jīng)濟(jì)危機(jī)中復(fù)蘇，過高的商品價格會使得民眾無力承擔(dān)高額消費(fèi)，這對于Coach來說是一個絕佳的擴(kuò)大消費(fèi)群的機(jī)會。然而，處于第三層次的中端奢侈品品牌并非只有Coach一個，Burberry也處于該層次，其以簡約復(fù)古的英倫風(fēng)占據(jù)了相當(dāng)一部分的消費(fèi)市場，同時生產(chǎn)服裝和配件的Burberry是Coach的一大威脅，這時候差異化戰(zhàn)略就顯得更為重要了。通過前面的市場模型分析可見，Coach在應(yīng)對競爭的時候十分地游刃有余，Coach在市場調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，專賣店與折扣店客戶群并不相同，專賣店的消費(fèi)群多為35歲以下，愛好時尚的年輕知識女性，而折扣店服務(wù)的則多為45歲以上的已婚職業(yè)女性，她們對時尚因素并不敏感，但卻對性價比和實(shí)用性有較高要求。因此Coach為兩種渠道打造不同的產(chǎn)品線，并專為折扣店生產(chǎn)老款樣式。Coach在此毫不猶豫地運(yùn)用集中戰(zhàn)略，針對不同的消費(fèi)群提供不同的產(chǎn)品。不僅如此，在奢侈品同行眼中，Coach對于電子商務(wù)的開放態(tài)度甚至是一種“沖動”，高達(dá)70％地讓價讓同行業(yè)的其他品牌都不由得震驚和眼紅，這樣的戰(zhàn)略完美地契合了消費(fèi)者的心理需求，牢牢地把握住自己的消費(fèi)群并且不斷讓其擴(kuò)大，Coach可謂是下足了功夫。與此同時，有人擔(dān)心Coach過低地壓低銷售價格而導(dǎo)致成本的比例擴(kuò)大，Coach自己當(dāng)然不會察覺不到這一點(diǎn)，它通過產(chǎn)業(yè)鏈的控制，節(jié)約了很多成本。Coach在中國選原材料供應(yīng)商，之后設(shè)計產(chǎn)品，交由制造商加工。它的