技術(shù)指標及合成技術(shù)

技術(shù)指標及合成技術(shù)第1頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一重要觀念：

先有價格和時間而后有指標價在先，指標在后大部分的指標都存在滯后性

不能過度迷信指標，指標只能處于從屬、輔助和參考的地位，而非作為最主要的技術(shù)分析方法！

第2頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一平滑異同移動平均線（MACD）

MACD是利用快速移動平均線和慢速移動平均線之間的聚合和分離情況，對買進、賣出時機做出研判的技術(shù)指標。

是一種中線趨勢指標，存在一定的滯后性；在盤整行情會失去效用。第3頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD的構(gòu)成零軸：其上方為正值區(qū)域，屬多方領(lǐng)地；其下方為負值區(qū)域，屬空方領(lǐng)地。曲線：一為DIF，屬快線；一為DEA，屬慢線。

柱線：分為紅色柱狀線和綠色柱狀線。紅色柱線運行在正值區(qū)域；綠色柱線運行在負值區(qū)域。

第4頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD的構(gòu)成0軸DEA線DIF線紅柱綠柱正值區(qū)負值區(qū)MACD的構(gòu)成第5頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD參數(shù)設置常規(guī)設置：12、26、09（常規(guī)分析）特殊設置：06、13、05（提高敏感度）

34、13、13（柱線頂?shù)妆畴x）

13、34、13（第四浪低點定量）第6頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD的應用金叉與死叉

DIF上穿（從下往上穿）DEA謂之金叉（黃金交叉）零軸之上金叉，看多；零軸之下金叉，多為反彈；零軸附近金叉，看多。

DIF下穿（從上往下穿）DEA謂之死叉（死亡交叉）零軸之上死叉，多為回調(diào)；零軸之下死叉，看空。零軸附近死叉，看空。第7頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一0軸之下金叉0軸之上金叉反彈看多第8頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一0軸之下金叉0軸之下金叉反彈反彈第9頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一0軸附近金叉看多第10頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一0軸之上金叉0軸之上死叉看多回調(diào)第11頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一0軸之上死叉0軸之下死叉回調(diào)看空第12頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一0軸附近死叉看空第13頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一正反眼睛與瞇眼眼睛（正）：DIF和DEA形成死叉后，馬上又轉(zhuǎn)向形成金叉；眼睛（反）：DIF和DEA形成金叉后，馬上又轉(zhuǎn)向形成死叉。

瞇眼（正）：DIF準備向下穿越DEA，但二者并未形成死叉而又轉(zhuǎn)勢向上；瞇眼（反）：DIF準備向上穿越DEA，但二者并未形成金叉而又轉(zhuǎn)勢向下。眼睛和瞇眼同樣可能出現(xiàn)在0軸之上、0軸之下和0軸附近，其分析原理與金叉與死叉雷同。

眼睛比單獨金叉和死叉的信號較為強烈，而瞇眼的轉(zhuǎn)勢信號更為強烈！第14頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一眼睛（反）眼睛（正）看空看多看多瞇眼（正）第15頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一0軸附近死叉眼睛（反）看空看空看空瞇眼（反）第16頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一眼睛（反）眼睛（反）瞇眼（反）看空看空看空第17頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD上穿0軸與下穿0軸

MACD上穿0軸：DIF和DEA向上穿過0軸，由負值變?yōu)檎?；代表價格開始進入強勢，可看多。

MACD下穿0軸：DIF和DEA向下穿過0軸，由正值變?yōu)樨撝担淮韮r格開始進入弱勢，可看空。

MACD零上看多，零上金叉更看多；

MACD零下看空，零下死叉更看空；

第18頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD上穿0軸看多第19頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一紅柱與綠柱紅柱：出現(xiàn)在正值區(qū)域的紅色柱狀線，以大波綠柱之后的第一根紅柱出現(xiàn)最具意義；紅柱為看多信號；紅柱增多拉長，則多方氣勢正盛；紅柱減少縮短，則多方氣勢衰竭；綠柱：出現(xiàn)在正值區(qū)域的綠色柱狀線，以大波紅柱之后的第一根綠柱出現(xiàn)最具意義；綠柱為看空信號；綠柱增多拉長，則空方氣勢正盛；綠柱減少縮短，則空方氣勢衰竭；第20頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD上穿0軸MACD上穿0軸MACD上穿0軸第一根紅柱看多看多看多看多增多拉長減少縮短第21頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一第一根紅柱第一根紅柱第一根綠柱看多看多看空增多拉長減少縮短第22頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一二次金叉零上紅與二次死叉零下綠：

二次金叉零上紅：在0軸紅柱之上，DIF和DEA第一次金叉后經(jīng)過短暫的休整，再次金叉。第二次金叉的高點最好比第一次金叉的高點高。

二次死叉零下綠：在0軸綠柱之下，DIF和DEA第一次死叉后經(jīng)過短暫的休整，再次死叉。第二次死叉的低點最好比第一次死叉的低點低。

金叉零上紅看多，二次金叉零上紅堅決看多；死叉零下綠看空，二次死叉零下綠堅決看空。第23頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一MACD上穿0軸二次金叉零上紅看多第一次金叉第二次金叉看多紅柱看多第24頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一第一次死叉第二次死叉二次金叉零上紅二次死叉零下綠綠柱紅柱看空第25頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一曲線的頂背離與底背離

頂背離：價位逐波上行創(chuàng)新高，而DIF和DEA沒有創(chuàng)新高；預示一輪升勢將盡，短期可能見頂回落；若金價出現(xiàn)大幅上漲后，MACD出現(xiàn)兩次死叉，則下跌的概率會更大。底背離：價位逐波下行創(chuàng)新低，而DIF和DEA沒有創(chuàng)新低；預示一輪跌勢將盡，短期可能止跌回升；若金價出現(xiàn)大幅下跌后，MACD出現(xiàn)兩次金叉，則上漲的概率會更大。

第26頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一頂背離頂背離頂背離頂背離二次死叉第27頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一頂背離底背離二次金叉第28頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一柱狀線的頂背離與底背離（參數(shù)：34.13.13）

頂背離：價位逐波上行創(chuàng)新高，而紅柱逐波減少縮短；預示動能不足，短期可能見頂回落；若柱線的長短對比越懸殊，則下跌的概率會更大。底背離：價位逐波下行創(chuàng)新低，而綠柱逐波減少縮短；預示動能不足，短期可能止跌回升；若柱線的長短對比越懸殊，則上漲的概率會更大。

若曲線和柱線同步出現(xiàn)頂?shù)妆畴x，其上漲或下跌的概率會更大。

MACD的頂?shù)妆畴x最好配合其他指標（RSI）的頂?shù)妆畴x使用其概率和效果會更佳。第29頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一底背離頂背離底背離頂背離第30頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一底背離底背離底背離第31頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一相對強弱指數(shù)（RSI）RSI是以數(shù)字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格自然漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。

參數(shù)設置：常規(guī)設置：07.14.14

特殊設置：14.14.14

第32頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一超買與超賣（參數(shù)設置：14.14.14）強弱指標理論認為：任何價格的漲跌，均在0-100之間變動；當RSI大于70時，屬超買區(qū)，此時價格可能會回落調(diào)整；當RSI小于30時，屬超賣區(qū)，此時價格可能會反彈回升；當RSI在40與60之間時，屬無效區(qū)，此時價格方向不明朗。

當RSI回到50，說明一個趨勢的完成；離開50，說明一個趨勢的開始。第33頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一底背離超買二次金叉價格回落第34頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一超買超買價格回落反彈回升第35頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一關(guān)于超買與超賣的誤區(qū)

遇到超買現(xiàn)象，即選擇做空，此誤區(qū)一；遇到超賣現(xiàn)象，即選擇做多，此誤區(qū)二；超買與超賣的數(shù)值是不代表買賣訊號的，僅表示走勢反轉(zhuǎn)的機率變大。不能被當作唯一進場的理由，只能是理由之一；

當RSI14大于85時，屬嚴重超買，可考慮做空；當RSI14小于15時，屬嚴重超賣，可考慮做多；當RSI14大于90時，可做空；當RSI14小于10時，可做多；第36頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一超買價格繼續(xù)上升第37頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一超買超賣價格繼續(xù)上升價格繼續(xù)下跌第38頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一RSI曲線的形態(tài)

當RSI曲線在高位（60以上）形成雙頂、三重頂或頭肩頂?shù)雀呶环崔D(zhuǎn)形態(tài)時，則金價有可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)行情，可考慮做空。如果價格走勢出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認；當RSI曲線在低位（40以下）形成雙底、三重底或頭肩底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時，則金價有可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)行情，可考慮做多。如果價格走勢出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認；

RSI曲線同樣可能形成三角形、旗形等持續(xù)形態(tài)；

RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)對行情判斷的準確性要高于底部形態(tài)

第39頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一頭肩頂頭肩頂小雙頂雙頂價格形態(tài)價格形態(tài)價格形態(tài)價格形態(tài)第40頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一雙頂雙底頭肩底三角形價格形態(tài)價格形態(tài)價格形態(tài)價格形態(tài)第41頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一RSI曲線的頂背離與底背離（參數(shù)設置：14.14.14）

頂背離：

1.K線形態(tài)的后一個高點比前一個高點高，但是RSI

上后一個高點沒有超過前一個高點；

2.RSI的兩個高點必須在超買區(qū)（70以上）；

3.RSI兩個高點之間的頸線位置必須大于58；

4.若只滿足第1個條件而不符合其他2個條件，稱之為頂衰竭。但至少前一個高點在超買區(qū)，頸線位置必須RSI要大于50

；

5.當RSI回到50時，代表頂背離已被消化。若價位回到

50，而價位沒有下跌，則是失敗的頂背離。

RSI出現(xiàn)頂背離后，金價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的做空信號。但必須與其他技術(shù)分析方法相互配合效果更佳。第42頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一雙底頂背離頸線大于58雙底兩高點大于70背離消化第43頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一底背離：

1.K線形態(tài)的后一個低點比前一個低點低，但是RSI

上后一個低點沒有低過前一個低點；

2.RSI的兩個高點必須在超賣區(qū)（30以下）；

3.RSI兩個低點之間的頸線位置必須小于42；

4.若只滿足第1個條件而不符合其他2個條件，稱之為底衰竭。但至少前一個低點在超賣區(qū)，頸線位置必須RSI要小于50；

5.當RSI回到50時，代表底背離已被消化。若價位回到

50，而價位沒有上漲，則是失敗的底背離。

RSI出現(xiàn)底背離后，金價止跌回升的可能性較大，是比較強烈的做多信號。但必須與其他技術(shù)分析方法相互配合效果更佳。第44頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一頂背離底背離頸線小于42兩高點大于70兩低點小于30第45頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一上捭口與下捭口（參數(shù)設置：7.14.14）

上捭口：RSI7和RSI14在50以上拉開距離，RSI7減去RSI14的值等于或大于14；

出現(xiàn)上捭口后，根據(jù)分久必合的原理，RSI7和RSI14會再次接近或合口，則價格產(chǎn)生回調(diào)或下跌的概率很大。下捭口：RSI7和RSI14在50以下拉開距離，RSI14減去RSI7的值等于或大于14；

出現(xiàn)下捭口后，根據(jù)分久必合的原理，RSI7和RSI14會再次接近或合口，則價格產(chǎn)生反彈或上漲的概率很大。第46頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一63.5上捭口頂背離77減63大于14價格下跌分久必合第47頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一38下捭口77減63大于1452減38等于14價格上漲分久必合第48頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一布林通道（BOLL）

BOLL是利用統(tǒng)計原理，求出金價的標準差及其信賴區(qū)間，從而確定金價的波動范圍及未來走勢，其上下限范圍不固定，隨金價的波動而變化。金價波動在上限和下限的區(qū)間之內(nèi)，這條帶狀區(qū)的寬窄，隨著金價波動幅度的大小而變化，金價漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)變寬，漲跌幅度狹小或盤整時，帶狀區(qū)則變窄。由于它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點，BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。

第49頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一BOLL的構(gòu)成上軌線（UP）：中軌線（MB）＋兩倍的標準差（MD）中軌線（MB）：N日移動平均線（MA）下軌線（DN）：中軌線-兩倍的標準差（MD）價格：即K線參數(shù)設置：20（20日移動平均線）上軌中軌下軌第50頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一中軌線價格上軌線下軌線第51頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一收緊與散發(fā)收緊：當價格波動很小或處于盤整時，此時BOLL會呈現(xiàn)收緊狀態(tài)。此時價格暫時處于平靜期，隨時可能引爆一輪行情。以水平收緊和“奶嘴形態(tài)”最具價值性；

收緊的時間越長，其后的爆發(fā)力會越大！

向上散發(fā)：價格大幅上漲，致使BOLL帶狀區(qū)變寬；

以收緊后價位第一次上破上軌最具價值性，為初始看多信號。向上散發(fā)：價格大幅下跌，致使BOLL帶狀區(qū)變寬；以收緊后價位第一次下破下軌最具價值性，為初始看空信號。第52頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一收緊收緊（奶嘴）收緊收緊散發(fā)散發(fā)散發(fā)散發(fā)破上軌破上軌大幅上漲大幅上漲第53頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一收緊收緊散發(fā)散發(fā)收緊收緊散發(fā)散發(fā)破下軌破下軌大幅下跌大幅下跌第54頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一中軌之上和中軌之下中軌之上：當價格向上突破BOLL中軌時，配合其它技術(shù)分析方法（趨勢、波浪理論等），可做多；當價格依中軌向上攀升，則中短期上升趨勢形成。當價位再次回落中軌附近時，配合其它技術(shù)分析方法，可做多。

中軌之下：當價格向下突破BOLL中軌時，配合其它技術(shù)分析方法（趨勢、波浪理論等），可做空；當價格依中軌向下滑落，則中短期下降趨勢形成。當價位再次回落中軌附近時，配合其它技術(shù)分析方法，可做空。第55頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一收緊中軌之上回落支撐回落支撐回落支撐中軌之下回落支撐反彈受阻第56頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一上軌之上與下軌之下（非收緊狀態(tài)）

在非收緊狀態(tài)下，價位處于BOLL上軌以上，則短期回落的概率較大。價位在上軌以上停留的時間越長，其概率越大；

在非收緊狀態(tài)下，價位處于BOLL下軌以下，則短期反彈的概率較大。價位在下軌以下停留的時間越長，其概率越大。第57頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一上軌之上上軌之上上軌之上上軌之上上軌之上上軌之上上軌之上價格回落價格回落價格回落價格回落價格回落價格回落價格回落第58頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一上軌之上上軌之上下軌之下價格反彈價格反彈價格反彈第59頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一三軌同向：

當BOLL的上、中、下軌同時向上運行時，表明金價多頭強勢，應繼續(xù)看多或考慮逢低做多；

當BOLL的上、中、下軌同時向下運行時，表明金價空頭強勢，應繼續(xù)看空或考慮逢高做空。

第60頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一回落支撐三軌同向回落支撐三軌同向多頭強勢多頭強勢第61頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一三軌同向三軌同向三軌同向三軌同向空頭強勢空頭強勢第62頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一指標與K線的合成技術(shù)短線絕招

“離”奇制勝（正）指標+K線組合（做多信號）

1.以60分鐘以上的技術(shù)圖表作為分析的依據(jù)；

2.RSI出現(xiàn)底背離（必須完全符合底背離的條件）；

3.出現(xiàn)底背離后，隨即出現(xiàn)看漲的K線組合；

4.看漲K線組合的收盤價即是買入點，或在5分鐘圖上定位更精確的買點；

5.輔助條件：MACD的曲線和柱線同步出現(xiàn)底背離；

6.輔助條件：RSI最好具有頭肩底的曲線形態(tài)；

7.連續(xù)2次底背離以上，則概率更高；

8.止損：設在看漲K線組合的最低點下1美元；

9.止盈：60分鐘圖至少看10美元；240分鐘圖至少看20美元；日線圖至少看30美元；

10.密切配合基本面的因素。第63頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一頂背離底背離底背離底背離二次背離離奇制勝（正）看漲K線組合第64頁，共70頁，2023年，2月20日，星期一短線絕招

“離”奇制勝（反）指標+K線組合（做空信號）

1.以60分鐘以上的技術(shù)圖表作為分析的依據(jù)；

2.RSI出現(xiàn)頂背離（必須完全符合頂背離的條件）；

3.出現(xiàn)頂背離后，隨即出現(xiàn)看跌的K線組合；

4.看跌K線組合的收盤價即是做空點，或在5分鐘圖上定位更精確的入場點；

5.輔助條件：MACD的曲線和柱線同步出現(xiàn)頂背離；

6.輔助條件：RSI最好具有頭肩頂?shù)那€形態(tài)；

7.連續(xù)2次頂背離以上，則概率更高；

8.止損：設在看跌K線組合的最高點上1美元；

9.止盈：60分鐘圖至少看10美元；240分鐘圖至少看20美元；日線圖至少看30美元。

10.密切配合基本面的因素。第65頁，共70