商業(yè)銀行經(jīng)營與管理商業(yè)銀行經(jīng)營與管理

第三章商業(yè)銀行負(fù)債管理程嬋娟主講第一頁，共五十四頁。第一節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述第二節(jié)存款負(fù)債的經(jīng)營管理第三節(jié)借入負(fù)債的經(jīng)營管理第四節(jié)銀行負(fù)債成本及結(jié)構(gòu)分析第二頁，共五十四頁。一、商業(yè)銀行負(fù)債的含義及種類

（一）銀行負(fù)債的含義銀行負(fù)債是指由銀行過去的交易事項(xiàng)形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出。

負(fù)債=資產(chǎn)－所有者權(quán)益負(fù)債的基本特征：（1）必須是現(xiàn)時存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)；（2）必須能夠用貨幣計(jì)量；（3）負(fù)債只能是償付以后才能消失。以債抵債只是原有負(fù)債的延期，不能構(gòu)成新的負(fù)債。第三頁，共五十四頁。1.按流動性分

（二）銀行負(fù)債的種類

2.按負(fù)債形式(或結(jié)構(gòu))分流動負(fù)債長期負(fù)債

存款負(fù)債借入負(fù)債其他負(fù)債第四頁，共五十四頁。3.按負(fù)債風(fēng)險程度來分

核心負(fù)債與負(fù)債總額之比不應(yīng)低于60%。核心負(fù)債是相對于管理負(fù)債而言的。

核心負(fù)債管理負(fù)債第五頁，共五十四頁。

二、銀行負(fù)債的作用1.是商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)條件。2.是保持銀行流動性的手段。3.是銀行同社會各界聯(lián)系的橋梁。4.是構(gòu)成社會流通中貨幣量的重要部分。第六頁，共五十四頁。

三、銀行負(fù)債的管理目標(biāo)1.增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性。2.保證負(fù)債的安全性。3.保持負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性。4.實(shí)現(xiàn)負(fù)債的低成本性。第七頁，共五十四頁。

四、銀行負(fù)債的管理原則1.依法籌集負(fù)債原則。2.成本控制原則。3.量力而行原則。4.結(jié)構(gòu)合理原則。第八頁，共五十四頁。

第二節(jié)存款負(fù)債的經(jīng)營管理

一、存款業(yè)務(wù)概述二、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)三、存款工具的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新四、存款成本管理五、銀行存款的穩(wěn)定性分析六、存款規(guī)?？刂萍帮L(fēng)險管理第九頁，共五十四頁。一、存款業(yè)務(wù)概述（一）存款的定義●存款是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債，是商業(yè)銀行以信用方式吸收社會上閑置待用貨幣資金的一種活動。吸收存款是商業(yè)銀行的主要資金來源，也是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，因此，商業(yè)銀行也被稱為存款銀行、存款貨幣銀行。

●存款具有三大特性：被動性、波動性和派生性。第十頁，共五十四頁。（二）存款種類的劃分1.按存款對象劃分2.按存款的穩(wěn)定性和支取方式劃分3.按存款人的動機(jī)和目的劃分

第十一頁，共五十四頁。

（三）銀行存款賬戶開立與管理●銀行按不同存款人設(shè)置存款賬戶。被稱為某某存款賬戶，如企業(yè)存款賬戶、個人儲蓄存款賬戶等?！胥y行按用途設(shè)置存款賬戶。包括基本存款戶、一般存款戶、臨時存款戶、專用存款戶。

第十二頁，共五十四頁。

（四）其他相關(guān)規(guī)定1、儲蓄存款《實(shí)名制》的規(guī)定2、儲蓄存款交納利息稅的規(guī)定3、單位定期存款存取的規(guī)定4、活期存款結(jié)息的規(guī)定

第十三頁，共五十四頁。

二、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)

(一)美國及其他國家的存款工具1.活期存款活期存款是指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時作事先的書面通知。由于活期存款可以隨時轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，所以銀行的活期存款和通貨沒有區(qū)別。它也是一種貨幣。

2.定期存款定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。存款期限在美國最短為7天，在我國通常為3個月、6個月和1年不等，期限長的則可達(dá)5年。利率視期限長短而高低不等，但都要高于活期存款。3.儲蓄存款儲蓄存款則是銀行負(fù)債的一個重要部分。在美國，居民個人、政府和企業(yè)都可以合法持有儲蓄存款。我國專指居民個人在銀行的存款。

第十四頁，共五十四頁。

(二)我國的存款工具1.單位存款(1)單位活期存款單位活期存款是指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時作事先的書面通知。(2)單位定期存款單位定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限,金額起點(diǎn)在10萬元以上的存款。存款期限通常為3個月、6個月和1年不等，期限長的則可達(dá)5年。利率視期限長短而高低不等，但都要高于活期存款。2.個人儲蓄存款按期限分為定期和活期兩種；按幣種分為人民幣和外幣兩種。第十五頁，共五十四頁。三、存款工具的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新(一)存款工具設(shè)計(jì)的原則1.功能性原則。2.效益性原則。3.社會性原則。4.不斷創(chuàng)新原則。第十六頁，共五十四頁。（二）存款工具的創(chuàng)新●所謂存款工具創(chuàng)新，指的是銀行根據(jù)客戶的動機(jī)和需求，創(chuàng)造并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過程。其創(chuàng)新要素包括：結(jié)算方式創(chuàng)新、存款利率創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新。第十七頁，共五十四頁?！衩绹鴦?chuàng)新的存款工具簡介①活期存款的創(chuàng)新工具②定期存款的創(chuàng)新工具③儲蓄存款的創(chuàng)新工具第十八頁，共五十四頁。

四、存款成本管理（一）影響存款成本的因素分析（P61）（1）市場利率的水平；（2）其他銀行的定價策略；（3）不同存款賬戶的利率需求彈性；（4）存款的期限結(jié)構(gòu)；（5）銀行的盈利性；（6）貸款與存款成本的關(guān)系；（7）客戶與銀行的關(guān)系。第十九頁，共五十四頁。（二）存款營業(yè)成本構(gòu)成商業(yè)銀行存款營業(yè)成本=利息成本+其他營業(yè)成本1.利息成本：活期存款利息成本+定期存款利息成本2.其他營業(yè)成本：業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)等。以上營業(yè)成本?？蛇M(jìn)一步劃分為變動成本和固定成本。3.相關(guān)成本。指與增加存款有關(guān)，但未包括在以上兩種成本項(xiàng)目之中的隱性成本。包括風(fēng)險成本和連鎖反應(yīng)成本。如，利率敏感性存款增加，會增加利率風(fēng)險；同時，由于活期存款利率上升，使存款成本上升等等。第二十頁，共五十四頁。

（三）存款利息成本控制利息成本的影響因素利息成本與期限、規(guī)模、利率有關(guān)。利息=存款本金×?xí)r期×利率

●其中，利率是貨幣借貸的價格。即是商業(yè)銀行借入資金和出借資金的交易價格。銀行向公眾或機(jī)構(gòu)借入資金的價格稱為銀行的存款利率，向企業(yè)或個人出借資金的價格被稱為貸款利率。利率水平是一種金融工具按照其內(nèi)在價值確定的市場價格。

●中國目前實(shí)行的是“雙軌制”的利率體制――行政管制的利率體制和市場化的利率并存。第二十一頁，共五十四頁。

(四)存款的其他成本及費(fèi)用的控制（1）強(qiáng)化內(nèi)部控制；降低操作性風(fēng)險損失。（2）合理考核機(jī)制；（3）建立業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)與營業(yè)收入及利潤的相關(guān)關(guān)系；（4）引進(jìn)管理會計(jì)制度。衡量存款人的貢獻(xiàn)度。第二十二頁，共五十四頁。(五)存款成本控制的相關(guān)考核指標(biāo)

(1)資金成本率＝[(利息成本＋其他營業(yè)成本)÷吸收的全部存款資金]×100％(2)可用資金成本率＝[(利息成本＋其他營業(yè)成本)÷可用資金]×100％(3)邊際存款成本率＝[(新增利息成本＋新增其他營業(yè)成本)÷新增存款資金]×100％(4)彌補(bǔ)利息成本的最低利率＝[(利息成本)÷盈利資金]×100％(5)盈虧平衡的最低利率＝[(利息成本十其他營業(yè)成本)÷盈利資金]×100％第二十三頁，共五十四頁。

五、銀行存款的穩(wěn)定性分析（一）基本概念●所謂存款的穩(wěn)定率，也稱存款的沉淀率，是指在一定時期，易變和準(zhǔn)變存款中，最低存款余額與該項(xiàng)存款平均余額的比率。比率越大，銀行運(yùn)用廉價資金的能力越強(qiáng)。以存款波動程度為依據(jù)，可將銀行存款劃分為三大類：(1)易變性存款；(2)準(zhǔn)變性存款；(3)穩(wěn)定性存款，主要指定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。第二十四頁，共五十四頁。

（二）影響銀行存款穩(wěn)定的因素分析

內(nèi)部因素：存款的價格、服務(wù)質(zhì)量、實(shí)力與信譽(yù)、品種、宣傳的力度和廣度。

外部因素：社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民貨幣收入的變化、經(jīng)濟(jì)周期、消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)、商品供給狀況、物價水平、市場利率、季節(jié)性因素；法規(guī)、人們的習(xí)慣與偏好等。第二十五頁，共五十四頁。

（三）定量分析

活期存款穩(wěn)定率＝(活期存款最低余額÷活期存款平均余額)×100％活期存款平均占用天數(shù)＝(活期存款平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷存款支付總額因此，提高存款的穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為提高活期存款的穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)。第二十六頁，共五十四頁。

六、存款規(guī)?？刂萍帮L(fēng)險管理存款的多與少，是一家銀行規(guī)模和實(shí)力的標(biāo)志，尤其是發(fā)展中國家（長期處于資金緊缺狀態(tài)），銀行存款越多越好，似乎已達(dá)成共識。但從科學(xué)的角度研究，“存款越多越好”的觀念是值得推敲的。第二十七頁，共五十四頁。第三節(jié)銀行借入負(fù)債的經(jīng)營管理一、短期借款的管理（一）短期借款的主要特征（二）短期借款的主要渠道（三）短期借款的管理重點(diǎn)二、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券（一）商業(yè)銀行發(fā)行金融債券的特點(diǎn)（二）金融債券的主要種類（三）發(fā)行價格和發(fā)行費(fèi)用（四）發(fā)行金融債券的管理第二十八頁，共五十四頁。

一、短期借款的管理

（一）短期借款的主要特征

1.對流動性的需要相對集中。其流動性風(fēng)險顯然要高于存款。2.面臨較高的利率風(fēng)險。一旦市場的資金需求大于供給，短期借款的利率可能急劇上升，導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的提高。3.主要用于短期頭寸不足的需要。短期借款一般只用于調(diào)劑頭寸，解決銀行臨時性資金不足和周轉(zhuǎn)困難的資金需要。第二十九頁，共五十四頁。(二）短期借款的主要渠道1．同業(yè)拆借

●同業(yè)拆借的概念：同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的非法人金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為。主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。同業(yè)拆借的實(shí)現(xiàn)一般是通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行的，實(shí)際上是超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑，因此又稱中央銀行基金，在美國則稱之為聯(lián)邦基金。第三十頁，共五十四頁。

2.再貸款再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接借款。在商業(yè)票據(jù)信用不普及的國家，中央銀行則主要采取再貸款的形式給商業(yè)銀行融資。當(dāng)人民銀行同意放款，商業(yè)銀行的處理：借：存放中央銀行款項(xiàng)貸：向中央銀行借款第三十一頁，共五十四頁。

3.再貼現(xiàn)（或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票(主要包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票)向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，以此來融通資金的行為。也稱間接借款。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，再貼現(xiàn)為商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道。再貼現(xiàn)額度=再貼現(xiàn)票面額－再貼現(xiàn)利息再貼現(xiàn)利息=再貼現(xiàn)票面額×再貼現(xiàn)天數(shù)×再貼現(xiàn)率再貼現(xiàn)天數(shù)：從再貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日為止。第三十二頁，共五十四頁。

4.回購協(xié)議指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。回購協(xié)議的種類主要有：證券、貸款和票據(jù)回購業(yè)務(wù)?；刭弲f(xié)議是發(fā)達(dá)國家央行公開市場操作的重要工具。

第三十三頁，共五十四頁。

5.大面額存單◆它是銀行負(fù)債證券化的產(chǎn)物，也是西方商業(yè)銀行通過發(fā)行短期債券籌集資金的主要形式。大面額存單的特點(diǎn)是可以轉(zhuǎn)讓，并且有較高的利率，兼有活期存款流動性和定期盈利性的優(yōu)點(diǎn)。

第三十四頁，共五十四頁。

（三）短期借款的管理重點(diǎn)①有計(jì)劃地把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力；②盡量把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，把借款控制在自身承受能力允許的范圍內(nèi)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要；③通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款余額；④正確統(tǒng)計(jì)借款到期的時機(jī)和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動性需要。第三十五頁，共五十四頁。二、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券（一）金融債券的概念及特征（二）金融債券的主要種類（三）發(fā)行價格和發(fā)行費(fèi)用（四）發(fā)行金融債券的管理第三十六頁，共五十四頁。

（一）

金融債券的概念及特征●金融債券是指金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。具有以下特征：

（1）專用性；（2）集中性；（3）高利性（4）流動性；（5）主動性；（6）高效性基于上述諸方面不同于存款的特點(diǎn)，決定了金融債券的發(fā)行對銀行負(fù)債經(jīng)營的發(fā)展有較大的積極意義。第三十七頁，共五十四頁。

（二）金融債券的主要種類

金融債券有資本性金融債券、一般性金融債券和國際金融債券之分。由于資本性金融債券已在第二章作了專門介紹，故這里僅就一般性和國際性的金融債券進(jìn)行介紹。第三十八頁，共五十四頁。1.按有無擔(dān)保劃分：擔(dān)保債券和信用債券?！駬?dān)保債券包括由第三方擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。●信用債券也稱無擔(dān)保債券，是完全由發(fā)行者本身信用為保證發(fā)行的債券。2.按利率是否穩(wěn)定分：固定利率債券和浮動利率債券?！窆潭ɡ蕚傅氖窃趥谙迌?nèi)利率固定不變，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一種債券?！窀永蕚瘎t是在期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。

第三十九頁，共五十四頁。

3.按付息方式分：貼息債券、零息票債券（普通金融債券）、附息票債券。4.按地域劃分：有國內(nèi)金融債券和國際金融債券。◆國際金融債券指的是在國際金融市場上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。它不僅包容了上述所有的債券品種，而且內(nèi)容更為廣泛。這里我們僅從市場和貨幣的角度，簡要介紹幾種通行的國際債券。第四十頁，共五十四頁。（三）發(fā)行價格和發(fā)行費(fèi)用1.發(fā)行價格發(fā)行價格以發(fā)債時的票面利率與市場利率比較而定。若票面利率等于市場利率，按面值發(fā)行；若票面利率高于市場利率，按溢價發(fā)行；若票面利率低于市場利率，按折價發(fā)行。下面按復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算發(fā)行價格。

第四十一頁，共五十四頁。

2.發(fā)行成本、費(fèi)用

發(fā)行成本=利息成本+發(fā)行費(fèi)用利息成本=債券面值×期限×利率發(fā)行費(fèi)用包括：最初費(fèi)用和其中費(fèi)用。最初費(fèi)用包括：(1)承購手續(xù)費(fèi)；(2)差旅費(fèi)、通訊費(fèi)；(3)印刷費(fèi)；(4)上市費(fèi)用；(5)律師費(fèi)等。其中費(fèi)用有：(1)債券管理費(fèi)；(2)付息手續(xù)費(fèi)；(3)還本手續(xù)費(fèi)；(4)其他服務(wù)費(fèi)等。第四十二頁，共五十四頁。

（四）發(fā)行金融債券的管理1.發(fā)行申報中國人民銀行是我國金融債券發(fā)行的主管部門，凡要求發(fā)行債券的商業(yè)銀行，必須逐項(xiàng)向人民銀行報送有關(guān)材料，經(jīng)嚴(yán)格審查、批準(zhǔn)后才能發(fā)行金融債券。

2.發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評定各國對金融債券的信用等級評定一般有三個標(biāo)準(zhǔn)，即：(1)盈利能力；(2)資本充足率；(3)資產(chǎn)質(zhì)量。尤其是國際金融債券的發(fā)行都要由專門的評級機(jī)構(gòu)對發(fā)行者的償還能力作出評價，這就是債券的信譽(yù)評級。目的是為債券投資者提供參考，以保證國際債券市場的秩序穩(wěn)定。第四十三頁，共五十四頁。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債的成本及結(jié)構(gòu)分析一、負(fù)債成本分析（一）商業(yè)銀行負(fù)債成本的構(gòu)成（二）商業(yè)銀行負(fù)債成本分析的方法（三）商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理二、負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析

(一)當(dāng)前中國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特點(diǎn)(二)影響負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的原因分析第四十四頁，共五十四頁。一、商業(yè)銀行負(fù)債成本分析（一）商業(yè)銀行負(fù)債成本的構(gòu)成負(fù)債成本由利息成本和其他營業(yè)成本所構(gòu)成。1.利息成本是指商業(yè)銀行按照約定的利率，以貨幣的形式向存款人或閑置貨幣資金的持有者支付的報酬，包括存款利息、向中央銀行借款的利息、同業(yè)拆借的利息、發(fā)行金融債券的利息等，是商業(yè)銀行負(fù)債成本的重要組成部分。

第四十五頁，共五十四頁。2.其他營業(yè)成本（或非利息成本）

是指商業(yè)銀行在籌集資金過程中發(fā)生的除利息以外的所有開支，包括存款的廣告宣傳費(fèi)、籌資人員的工資、籌資所需設(shè)備和房屋的折舊費(fèi)攤銷、籌資過程中的管理費(fèi)用以及為客戶提供服務(wù)所發(fā)生的費(fèi)用等。商業(yè)銀行為了在競爭中處于優(yōu)勢，往往通過提供更多的服務(wù)招攬顧客，這是營業(yè)成本增長較快的主要原因。

第四十六頁，共五十四頁。(二)商業(yè)銀行負(fù)債成本分析的方法1.歷史加權(quán)平均成本法是指現(xiàn)有負(fù)債的平均單位成本。主要考察銀行負(fù)債的平均成本狀況，評價銀行過去的經(jīng)營情況，通過與本行歷史數(shù)據(jù)和同等規(guī)模銀行同期指標(biāo)相比，分析負(fù)債業(yè)務(wù)的業(yè)績或問題。

第四十七頁，共五十四頁。2.邊際成本法

邊際成本是指銀行增加一個單位的資金所支付的成本。銀行在確定資產(chǎn)價格時，只有當(dāng)新增資產(chǎn)的邊際收益大于新增負(fù)債的邊際成本時，銀行才能獲得適當(dāng)?shù)睦麧櫋Ｋ?，?dāng)銀行資金邊際成本一定時，銀行只能選擇那些邊際收益等于或大于邊際成本的資產(chǎn)。邊際成本法涉及到的知識點(diǎn)如下:第四十八頁，共五十四頁。3.因素分析法●因素分析法有不同的計(jì)算方式，常見的有連鎖替代法。這一方法是利用各個因素的實(shí)際數(shù)與標(biāo)準(zhǔn)數(shù)的連續(xù)替代來計(jì)算各因素脫離標(biāo)準(zhǔn)所造成的影響。第四十九頁，共五十四頁。假設(shè)某一個財務(wù)指標(biāo)及有關(guān)因素的關(guān)系由如下子式構(gòu)成：（1）實(shí)際指標(biāo)：Po=Ao×Bo×Co；（2）標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)：Ps=As×Bs×Cs；（3）實(shí)際與標(biāo)準(zhǔn)的總差異為Po-Ps=P

G

這一總差異