EXCEL財(cái)務(wù)應(yīng)用函數(shù)

EXCEL常用函數(shù)介紹數(shù)學(xué)函數(shù)的基本語法及運(yùn)用文本函數(shù)的基本語法及運(yùn)用子字符串函數(shù)的基本語法及運(yùn)用邏輯函數(shù)的基本語法及運(yùn)用查找和引用函數(shù)的基本語法及運(yùn)用財(cái)務(wù)函數(shù)的基本語法及運(yùn)用對(duì)于這各類函數(shù)，要求盡可能能熟悉其語法形式，了解其功能，掌握各參數(shù)的含義，又因?yàn)楹瘮?shù)間可以嵌套使用，在實(shí)踐中運(yùn)用非常靈活。函數(shù)基礎(chǔ)EXCEL函數(shù)基本上由三部分組成，即函數(shù)名稱、括號(hào)和參數(shù)，其表示形式為函數(shù)名稱（參數(shù)1，參數(shù)2……）其中，函數(shù)名稱是指函數(shù)的含義，如SUM求和，AVERAGE求平均值，括號(hào)即括住參數(shù)的符號(hào)，即括號(hào)中包含所有參數(shù)，參數(shù)是告訴EXCEL所欲執(zhí)行的目標(biāo)單元或數(shù)值，參數(shù)應(yīng)用逗號(hào)隔開。函數(shù)的使用有兩種方式直接在公式中輸入函數(shù)。這種方法是選擇單元格，輸入=，然后按照函數(shù)的語法直接鍵入。這種方法適用于用戶對(duì)函數(shù)非常熟悉，清楚的了解函數(shù)的結(jié)構(gòu)及其參數(shù)的意義的情形。使用插入菜單的函數(shù)命令。這種方法是通過函數(shù)向?qū)瓿珊瘮?shù)的輸入，適用于用戶對(duì)函數(shù)的功能或結(jié)構(gòu)不太熟悉或函數(shù)本身過于復(fù)雜等情況。數(shù)學(xué)函數(shù)的基本語法及運(yùn)用函數(shù)的基本組成函數(shù)名稱（參數(shù)1，參數(shù)2，……）常用的數(shù)學(xué)函數(shù)主要有：Sum()、sumif()用于分類匯總、ABS()返回參數(shù)的絕對(duì)值、sign()用于判斷參數(shù)的正負(fù)還是0，分別用1，-1，0表示、INT()取整（小于等于參數(shù)）、MOD()求余、SQRT()求正數(shù)的平方根、round()四舍五入,例：=ROUND(355.26,-2)、rand()產(chǎn)生0-1之間的隨機(jī)數(shù)例：假設(shè)要投資一項(xiàng)產(chǎn)品的研發(fā)，預(yù)計(jì)銷售量、單價(jià)均為某一范圍內(nèi)的隨機(jī)數(shù)，成本固定（簡(jiǎn)化模型），試判斷是否值得投資。(生成圖表)Frequency(data_array,bins_array)以一列垂直數(shù)組返回某個(gè)區(qū)域中數(shù)據(jù)的頻率分布。Count()：在計(jì)數(shù)時(shí)將把數(shù)字、空值、邏輯值、日期或文字代表的數(shù)計(jì)算進(jìn)去，但錯(cuò)誤值或其他無法轉(zhuǎn)化成數(shù)字的文字則被忽略。但是，如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用，那么只統(tǒng)計(jì)其中的數(shù)字，數(shù)組或引用的空單元格、邏輯值、文字或錯(cuò)誤值都將被忽略。Counta():返回參數(shù)列表中非空值的單元格個(gè)數(shù)。利用它可以計(jì)算單元格區(qū)域或數(shù)組中包含數(shù)據(jù)的單元格個(gè)數(shù)。如果不需要統(tǒng)計(jì)邏輯值、文字或錯(cuò)誤值，則使用COUNT（）。例：數(shù)據(jù)的拆分與合并字符串函數(shù)邏輯函數(shù)的基本語法及使用用來判斷指定的條件是否成立。比較運(yùn)算符：=,<,>,<=,>=,<>IF（邏輯表達(dá)式，真時(shí)值，假時(shí)值）、AND（）、OR（）、NOT（）、SUMIF（）、COUNTIF（）。IF()邏輯判斷函數(shù)

格式：if(邏輯表達(dá)式，value-if-true,value-if-false)功能：執(zhí)行真假值判斷，根據(jù)邏輯條件的真假值，返回不同的結(jié)果。最多可嵌套7層。例題：對(duì)某公司的銷售業(yè)績(jī)進(jìn)行分級(jí)評(píng)價(jià)。銷售額大于100萬元，銷售評(píng)價(jià)為A級(jí)；70---100萬元，銷售評(píng)價(jià)為B級(jí)；<=70萬元，銷售評(píng)價(jià)為C級(jí)。SUMIF（）格式：SUMIF(range,criteria,Sum-range)作用：根據(jù)指定條件對(duì)若干單元格求和Range：用于條件判斷的單元格區(qū)域Criteria：判斷哪些單元格將被相加求和的條件，其形式可以為數(shù)字，表達(dá)式，或文本，如32，“32”，“>32”,”apples”Countif()格式：Countif(range,criteria)作用：根據(jù)條件統(tǒng)計(jì)符合條件的數(shù)字或字符串出現(xiàn)的次數(shù)若要根據(jù)某一條件返回兩個(gè)備選項(xiàng)中的某一值，用IF()若要計(jì)算基于一個(gè)文本字符串或某范圍內(nèi)的一個(gè)數(shù)值的總和，可用SUMIF()AND()所有參數(shù)的計(jì)算結(jié)果為TRUE時(shí)，返回TRUE；只要有一個(gè)參數(shù)的計(jì)算結(jié)果為FALSE，即返回FALSE。AND函數(shù)的一種常見用途就是擴(kuò)大用于執(zhí)行邏輯檢驗(yàn)的其他函數(shù)的效用。例如，IF函數(shù)用于執(zhí)行邏輯檢驗(yàn)，它在檢驗(yàn)的計(jì)算結(jié)果為TRUE時(shí)返回一個(gè)值，在檢驗(yàn)的計(jì)算結(jié)果為FALSE時(shí)返回另一個(gè)值。通過將AND函數(shù)用作IF函數(shù)的logical_test參數(shù)，可以檢驗(yàn)多個(gè)不同的條件，而不僅僅是一個(gè)條件。AND(logical1,[logical2],...)最多可包含255個(gè)條件。參數(shù)的計(jì)算結(jié)果必須是邏輯值（如TRUE或FALSE），而參數(shù)必須是包含邏輯值的數(shù)組或引用。如果數(shù)組或引用參數(shù)中包含文本或空白單元格，則這些值將被忽略。如果指定的單元格區(qū)域未包含邏輯值，則AND函數(shù)將返回錯(cuò)誤值#VALUE!。

OR()在其參數(shù)組中，任何一個(gè)參數(shù)邏輯值為TRUE，即返回TRUE；任何一個(gè)參數(shù)的邏輯值為FALSE，即返回FALSE。語法OR(logical1,logical2,...)Logical1,logical2,...

是1到255個(gè)需要進(jìn)行測(cè)試的條件，測(cè)試結(jié)果可以為TRUE或FALSE。注解參數(shù)必須能計(jì)算為邏輯值，如TRUE或FALSE，或者為包含邏輯值的數(shù)組或引用。NOT()對(duì)參數(shù)值求反。當(dāng)要確保一個(gè)值不等于某一特定值時(shí)，可以使用NOT。語法NOT(logical)Logical

可以計(jì)算出TRUE或FALSE的值或表達(dá)式。注解如果logical為FALSE，NOT返回Yes；如果logical為TRUE，NOT返回No。例：已知各月份的銷售明細(xì)記錄，試統(tǒng)計(jì)各種產(chǎn)品的銷售情況。（數(shù)據(jù)透視表、SUMIF（）、分類匯總）第三課文本函數(shù)的基本語法及使用數(shù)字形式的文本的輸入方法：公式輸入法在該數(shù)字串前加上單引號(hào)value（）將文本轉(zhuǎn)化成數(shù)字、text（）用指定的格式將數(shù)字轉(zhuǎn)換為一個(gè)文本字符串、len（）用來測(cè)出一個(gè)文本字符串的長(zhǎng)度、trim（）將前導(dǎo)空格、后隨空格、字符間多于一個(gè)的空格濾去、exact（）用于比較兩個(gè)字符串是否完全匹配，是一個(gè)條件函數(shù)，返回值為true或false子字符串函數(shù)的基本語法及使用子字符串函數(shù)用來解決一個(gè)字符串與其本身某個(gè)部分的關(guān)系問題，或一個(gè)較短的字符串與一個(gè)較長(zhǎng)的字符串之間的關(guān)系問題。right（）用于指定字符串中提取右邊N個(gè)字符、left（）用于指定字符串中提取左邊N個(gè)字符、mid（）用于從指定字符串中第M個(gè)字符開始提取N個(gè)字符、find（字符串1，字符串2，M）用于在字符串2中，從第M個(gè)字符開始尋找字符串1，并返回位置數(shù)、rept（字符串，M）用于將指定字符串重復(fù)M次以組成一個(gè)新字符串、substitute(字符串，舊子符串，新字符串，M,N)其中字符串中包含N個(gè)舊子字符串，執(zhí)行此操作后，將用新子字符串替換字符串中的第M個(gè)舊字符串。例：數(shù)據(jù)的分分合合數(shù)據(jù)的拆分與提取數(shù)據(jù)的合并數(shù)據(jù)的合并計(jì)算數(shù)據(jù)的拆分與提取例：想利用郵件合并功能給每位客戶發(fā)送賀卡或郵件，需要把通訊地址和郵政編碼分開。數(shù)據(jù)|分列Left()、right()、mid():分別從左、右和中間提取單元格的文本字符。LEN()返回某一單元格的字符總個(gè)數(shù)數(shù)據(jù)的合并例：客戶資料中有客戶的身份證信息，現(xiàn)在想要根據(jù)身份證號(hào)把客戶出生年月日的信息提取出來，在客戶生日時(shí)給他意外的驚喜，以提高客戶的滿意度和忠誠(chéng)度。兩種方法：1、&2、concatenate()功能：將幾個(gè)文本字符串合并為一個(gè)文本字符串。也可以用&運(yùn)算符代替函數(shù)CONCATENATE實(shí)現(xiàn)文本項(xiàng)的合并。從身份證信息中提取顧客的性別信息（在第17位）=if(mod(mid(身份證號(hào)，17，1)，2)=1，“男”，“女”)數(shù)據(jù)的合并計(jì)算例：資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。在籌資決策中，比較各個(gè)方案的綜合資本成本，選擇綜合資本成本小者進(jìn)行投資。一般的做法是計(jì)算出每種籌資方式的資金成本，然后再根據(jù)該種資金占總資金的比重計(jì)算出加權(quán)平均資金成本。但是如果我們改用數(shù)組，就可以只鍵入一個(gè)公式來完成這些運(yùn)算。數(shù)組公式錄入+sum():ctrl+shift+回車sumproduct（）：返回若干組彼此對(duì)應(yīng)元素乘積之和。數(shù)組：數(shù)組就是單元現(xiàn)的集合或密是一組處園理的值集控合?？梢詫懣右粋€(gè)數(shù)收組公式策，即輸擺入一個(gè)量單個(gè)的大公式，鹽它執(zhí)行慨多個(gè)輸陽入的操感作并產(chǎn)案生多個(gè)干結(jié)果—援—每個(gè)袋結(jié)果顯確示在一唇個(gè)單元鋸中。數(shù)組公念式可以瞞看成是抬有多重刑數(shù)值的鼠公式。獲與單值培公式的傻不同之屆處在于胖它可以藝產(chǎn)生一既個(gè)以上劣的結(jié)果訓(xùn)。一個(gè)容數(shù)組公魄式可以容占用一升個(gè)或多緩個(gè)單元也。執(zhí)行后旁的結(jié)果例中會(huì)出贏現(xiàn)用大賄括弧“妖{}哥”框住竹的單元寨區(qū)域，免這個(gè)區(qū)排域在運(yùn)暴算中當(dāng)廉作一個(gè)翁整體來圣處理，渾所以不門能對(duì)其霉中的任齒一格作震任何單摧獨(dú)處理花，必須震針對(duì)整狡個(gè)數(shù)組總來處理坊。如果數(shù)著組公式蒙計(jì)算所威得的數(shù)肢組比選搬定的數(shù)凱組區(qū)域肺還要大映，則超泄過的值睜不會(huì)出堵現(xiàn)在工溉作表上爪。第四課卡查找和引毅用函數(shù)用來查計(jì)找或引采用工作歌表中的呆檢索的蜜信息，略如科目鋤匯總表撈的生成沖過程、遮如客戶物應(yīng)收賬貸款的管共理等，倒應(yīng)用非疤常廣泛以。CHOO押SE（箱）、MA膝TCH殖（）、V英LOOK藍(lán)UP（偽）、DG局ET（礙）、CO鞋LUMN到（）、色ROW氧（）、O焦FFSE給T（）歷CHO刑OSE(方)、M懸ATCH萬()、妄DGET溜()、杰INDE惰X()柿、VLO哈OKUP鹿()、筆OFFS床ET(逮)、CO捕LUNM買()、測(cè)COLU軟MNS(辯)、R殊OW(混)、RO點(diǎn)WS(在)、TR矩ANSP址OSE(玻)CHOO耕SE(潮)CHO飯OSE佩函數(shù)用澆于從一壩系列元葵素中檢裂索出一葬項(xiàng)，其薪格式為框=CH科OOS字E（索椒引數(shù)，繁元素1察，元素鋒2，…今…，元窩素N）索引數(shù)是扔待查找項(xiàng)項(xiàng)在列表中偽的位置，咳它必須是露大于0且羅小于等于中N的整數(shù)元素可以援是數(shù)值、盆文本或單紫元格引用孕。MATC勻H()娛函數(shù)用于從一襲系列元素劈燕中檢索出攝一項(xiàng)與查錄找值最相階近的元素看的序號(hào)。格式：惱MAT昆CH（即查找值惡，查找遞范圍，秒類型）類型取值鏈1，-1艇，0。類型為1四或省略，益查找小于辯等于查找互值的最大隙值，查找斬范圍內(nèi)的僅各元素必必須升序排災(zāi)列。類型為緊0精確浩查找，馬不要求茫排序。經(jīng)常與焦IND昂EX(渴)、上VLO防OKU戰(zhàn)P(渴)、O摟FFS燦ET（恨）函數(shù)敢等組合奔使用，賢非常實(shí)宗用。INDE租X()喉函數(shù)IND環(huán)EX函邊數(shù)的用伴途是返訊回列表蛇或數(shù)組吼中的指填定值。格式：柜公式：預(yù)IND旱EX(素區(qū)域,必行號(hào),龜列號(hào)，蓋區(qū)域號(hào)租)例：返粉回A1足：C1聯(lián)0區(qū)域物，第五盲行，第貫二列的筒值=IN潮DEX疾（(A購1:C哄10,漂E5:剖H20豬),5易,2,懇1）(B5,F9)例：查找工嚷號(hào)為0敢028施的員工味的實(shí)發(fā)寺工資例：根引據(jù)商品快編碼查混找并自筐動(dòng)填充劫單價(jià)vloo哄kup(仆)格式：剛=V談LOO仿KUP膚（查找物值，查艘找表或趣區(qū)域，估索引列伐號(hào)，檢遮索類型笨）功能：V助LOOK伴UP函數(shù)早用于搜索生區(qū)域首列似滿足條件瓣的元素，遵確定待檢窄索單元格嬌在區(qū)域中甲的行列號(hào)繁，再進(jìn)一脂步返回選正定單元格艱的值。查找值繪：需要匙在數(shù)組蹲或區(qū)域弓的第一強(qiáng)列中查費(fèi)找的數(shù)院值，可夕以為數(shù)設(shè)值、單診元引用懲或文本高字符串西；查找范圍迷：需要在速其中查找軌數(shù)據(jù)的數(shù)敘據(jù)表或數(shù)悉組；索引列和號(hào)：指籃待返回替值的列批序號(hào)；檢索類型伯為一邏輯惠值，tr睡ue或省態(tài)略，表示媽返回近似昂匹配值，補(bǔ)fals倉e則返回鐮精確匹配釀值。查到不到陷，則返回福錯(cuò)誤值#離N/A，匆所以，函巨數(shù)VLO仿OKUP易的查找可蔥以達(dá)到兩筆種目的：釣一是精確啊的查找。煙二是近似達(dá)的查找。HLOO茶KUP與浴VLOO橫KUPHLOO搭KUP用織于在表格哄或數(shù)值數(shù)絨組的首行辱查找指定慨的數(shù)值，猜并由此返醒回表格或漆數(shù)組當(dāng)前緊列中指定痛行處的數(shù)巨值。VLO黨OKU巷P用于骨在表格歉或數(shù)值侍數(shù)組的封首列查掠找指定肌的數(shù)值象，并由僑此返回歡表格或腸數(shù)組當(dāng)鞠前行中橡指定列僚處的數(shù)射值。當(dāng)比較乎值位于俱數(shù)據(jù)表肥的首行忠，并且客要查找維下面給系定行中吉的數(shù)據(jù)茅時(shí)，請(qǐng)啦使用函災(zāi)數(shù)H杰LOO齊KUP骨。當(dāng)比較值這位于要進(jìn)潔行數(shù)據(jù)查棗找的左邊情一列時(shí)，旺請(qǐng)使用函扶數(shù)VL宴OOKU襲P。語法形揚(yáng)式對(duì)比把：HLOO香KUP(抖look捧up_v柔alue煤,tab題le_a控rray總,row求_ind獄ex_n貿(mào)um,r裁ange本_loo頁kup)VLO賭OKU吳P(l對(duì)ook墾up_腸val顧ue,山tab辭le_候arr鐵ay,坐col海_in濫dex憶_nu仙m,r張ang椅e_l吊ook手up)其中，兔Loo城kup紫_va纖lue主表示要折查找的深值，它秋必須位乖于自定朽義查找及區(qū)域的漠最左列付。Lo深oku晌p_v責(zé)alu傲e可編以為數(shù)忠值、引足用或文和字串。Tabl嚇e_ar島ray查禽找的區(qū)域唉，用于查給找數(shù)據(jù)的蕉區(qū)域，上可面的查找癥值必須位泉于這個(gè)區(qū)瘋域的最左啞列或最上跪面一行。紙可以使用刃對(duì)區(qū)域或者區(qū)域名稱隔的引用。Row吉_in未dex障_nu墻m為術(shù)tab哭le_怒arr毅ay使中待返英回的匹憐配值的載行序號(hào)縫。。Col膝_in兆dex廳_nu閣m為相封對(duì)列號(hào)噸。最左小列為1綱，其右仆邊一列薯為2，殿依此類孫推.Ran唐ge_族loo怎kup同為一邏留輯值，甚指明函券數(shù)H錘LOO關(guān)KUP療查找蜻時(shí)是精悼確匹配鐘，還是欄近似匹斯配。t僅rue慨或省略胃，表示獄返回近魄似匹配拘值，f協(xié)als尊e則返燭回精確蘋匹配值錘。LOOK寒UP函數(shù)答與MAT慚CH函數(shù)當(dāng)比較值孔位于要進(jìn)竊行數(shù)據(jù)查拿找的左邊裂一列時(shí)，杏使用函數(shù)揮VLO扁OKUP俊。如果需哈要找出匹耳配元素的漁位置而不江是匹配元姥素本身，抽則應(yīng)該使而用函數(shù)幸MATC孫H而不秒是函數(shù)糠LOOK冠UP。M穿ATCH微函數(shù)用來招返回在指逝定方式下求與指定數(shù)科值匹配的區(qū)數(shù)組中元淘素的相應(yīng)仔位置。從以上分恭析可知，薪查找函數(shù)炎的功能，一是按循搜索條抱件，返蒸回被搜襖索區(qū)域品內(nèi)數(shù)據(jù)罷的一個(gè)詞數(shù)據(jù)值紋；二是吳按搜索職條件，果返回被令搜索區(qū)喜域內(nèi)某鍋一數(shù)據(jù)姐所在的賴位置值雷。DGET槽()DGE留T函數(shù)名用于從叉數(shù)據(jù)清詢單或數(shù)亦據(jù)庫中醒提取符屢合給定芹條件且驕唯一存煤在的值獎(jiǎng)。格式：凳=DG循ET(郊dat牧aba叨se,報(bào)fie饅ld,丑cri顯ter猜ia)Dat驢aba通se構(gòu)賢成列表物或數(shù)據(jù)滴庫的單撐元格區(qū)蓬域。列辯表的第享一行包滔含著每淺一列的偽標(biāo)志項(xiàng)洪。Fiel僚dFie眾ld指定斃函數(shù)所使裁用的數(shù)據(jù)墾列?？梢怨俏谋荆占磧啥藥匆?hào)的標(biāo)棒志項(xiàng)，如網(wǎng)“使用年層數(shù)”或“撇產(chǎn)量”；引此外，F(xiàn)熔ield葵也可以嚇是代表列泳表中數(shù)據(jù)眼列位置的百數(shù)字：1勾表示第狹一列，2東表示第呢二列，等余等。crit淋eria赴為一組包攝含給定條銹件的單元若格區(qū)域。OFF研SET逼()OFFS瓶ET函數(shù)用于以指騰定的引用醫(yī)為參照系翅，通過給搏定偏移量勉得到新的息引用。返回的引孤用可以是辜一個(gè)單元悼格或者單紀(jì)元格區(qū)域古，并可以解指定返回坑的行數(shù)或減者列數(shù)。其基本語慮法形式為憤：OFFS丙ET(r簡(jiǎn)efer貫ence夾,ro臣ws,吃cols蛋,he續(xù)ight番,wi礦dth)稈。其中，r嗎efer晃ence泊變量作為與偏移量參機(jī)照系的引扛用區(qū)域(鞏refe獸renc言e必須為滑對(duì)單元格沸或相連單董元格區(qū)域范的引用，僑否則，O弦FFSE虎T函數(shù)返質(zhì)回錯(cuò)誤值?。AL述UE!)劈燕。row矩s變量與表示相微對(duì)于偏宅移量參挺照系的宴左上角廣單元格號(hào)向上(搬向下)蔽偏移的捕行數(shù)，范行數(shù)可懷為正數(shù)肢(代表側(cè)在起始揭引用單贈(zèng)元格的牽下方)姓或者負(fù)水?dāng)?shù)(代萄表在起貴始引用機(jī)單元格綠的上方位)或者竭0(代仁表起始命引用單板元格)鴉。col鹿s表示絕相對(duì)于陸偏移量私參照系徐的左上紡角單元也格向左臟(向右呈)偏移聽的列數(shù)戶，列數(shù)牙可為正愉數(shù)(代盤表在起駝始引用短單元格丘的右邊餃)或者寧負(fù)數(shù)(漆代表在忠起始引蝕用單元妖格的左祝邊)。如果行繭數(shù)或者頓列數(shù)偏殼移量超每出工作謎表邊緣此，OF慘FSE磨T函數(shù)藏將返回際錯(cuò)誤值能＃RE令F！。heig恢ht變量腦表示高度互，即所要毛返回的引吩用區(qū)域的圓行數(shù)(h族e(cuò)igh由t必須為勺正數(shù))。wid畢th變謠量表示柄寬度，專即所要遠(yuǎn)返回的棉引用區(qū)舟域的列烈數(shù)(w小idt蔑h必須倉為正數(shù)揮)。如懇果省略畜hei計(jì)ght蔽或者w刮idt越h，則松假設(shè)其傳高度或酷者寬度慌與re葵fer圍enc溪e相同袋。例如，技公式O老FFS拜ET(惜A1,異2,3煩,4,置5)表租示比單饑元格A醫(yī)1靠下悼2行并慘靠右3楚列的4老行5列惠的區(qū)域勵(lì)(即D長(zhǎng)3:H驢7區(qū)域拼)。由此可見富，OFF男SET函大數(shù)實(shí)際上羽并不移動(dòng)妄任何單元魂格或者更迷改選定區(qū)鉆域，它只勤是返回一態(tài)個(gè)引用。動(dòng)態(tài)圖惱表用OFF男SET定驕義名稱生激成圖表數(shù)據(jù)列表棵生成列表晉區(qū)域只繪制迎可見單像元格圖覆表實(shí)現(xiàn)羞動(dòng)態(tài)第五課股財(cái)務(wù)函鐵數(shù)EXCE丑L提供了訓(xùn)許多財(cái)務(wù)尸函數(shù)，為灣財(cái)務(wù)分析蓮提供了極欄大的便利策。財(cái)務(wù)函向數(shù)大體上蜻可以分為宜四類：投資決策那計(jì)算函數(shù)償還率計(jì)肝算函數(shù)折舊計(jì)算億函數(shù)債券及其氣他金融函嗚數(shù)投資決策側(cè)函數(shù)投資決策押有其評(píng)價(jià)翠投資方案洲是否可行染或孰優(yōu)孰濟(jì)劣的指標(biāo)曾。根據(jù)所選劣擇的投資喬方案的現(xiàn)宗金流量是梳否貼現(xiàn)，礙分為貼現(xiàn)派現(xiàn)金流量孕指標(biāo)和非建貼現(xiàn)現(xiàn)金舉流量指標(biāo)碑。非貼現(xiàn)法旋是沒有考漠慮資金時(shí)匆間價(jià)值因澇素的方法籮，也稱靜逢態(tài)法，主杠要包括投欣資回收期蘿法、平均荒投資報(bào)酬泳率法。投資回毅收期法呢是指根雀據(jù)回收娘全部原采始投資益金額的溉時(shí)間長(zhǎng)深短來判辱斷方案六是否可粗行的方否法。當(dāng)每年現(xiàn)嚷金流量相略等時(shí)，投資回收騎期=原始器投資額／勉每年現(xiàn)金供流量當(dāng)年現(xiàn)金葉流量不等搭時(shí)，采用逐年滑測(cè)試，直誕到每年現(xiàn)訪金凈流量縣合計(jì)達(dá)到凳原始投資白金額。(投資利兼潤(rùn)率法)訓(xùn)平均投資利潤(rùn)率法是匆指根據(jù)膚投資方薄案預(yù)期劃平均盈儀利率大劉小選擇牽最優(yōu)方乎案的方窩法。投資利潤(rùn)茄率＝年平鵝均利潤(rùn)剃／原始飾投資總磁額決策時(shí)，窯高于必要析的投資利伐潤(rùn)率的方府案或多方虎案中的最姜高平均投去資利潤(rùn)率為方案入選必。貼現(xiàn)現(xiàn)金之流量指標(biāo)壁法是指考園慮貨幣的堆時(shí)間價(jià)值授的投資決鞋策方法，茅主要有：凈現(xiàn)值法現(xiàn)值指數(shù)彈法內(nèi)部報(bào)酬卡率法修正內(nèi)部喊報(bào)酬率法凈現(xiàn)值法是指按照沫貨幣時(shí)間禮價(jià)值觀點(diǎn)仰，將未來融現(xiàn)金凈流鍛量與投資?？傤~都折各算為現(xiàn)值驗(yàn)，按凈現(xiàn)悄值大小選釘擇投資方顏案的方法縱。如果凈敏現(xiàn)值為洲正數(shù)，擱表示方傷案可取體，此投奴資計(jì)劃撒有值得疊投資的遙可能，濟(jì)凈現(xiàn)值攪越大越飽好。如罰果凈現(xiàn)籌值為0服，說明計(jì)該方案租的投資藥報(bào)酬率嘴恰好就板是所采幸用的最撥低報(bào)酬悶率；如亞果投資占方案的叛凈現(xiàn)值轟小于0富，說明敗該方案徒是不可啞取的。EXC尤EL中騾有兩個(gè)剝計(jì)算凈獻(xiàn)現(xiàn)值的厘函數(shù)：蒸PV(記)、丘和NP樸V（往）。EXC正EL函墓數(shù)（一）P奴V1．含艇義：返超回投資丸凈現(xiàn)值易。2．語法甚：PV覽(rat享e,n麥per,規(guī)pmt劑,fv工,ty久pe)。Typ迅e為0裂或忽略恰，表示禮期末rate澆為各期利競(jìng)率。nper啟為總投資表（或貸款逼）期，即慢該項(xiàng)投資帽（或貸款占）的付款羞期總數(shù)。爸例如，對(duì)決于一筆4琴年期按月男償還的汽敲車貸款，我共有48驗(yàn)（即4x攜12)個(gè)務(wù)償款期次般?？梢栽诮饭街休斶x入48作盾為npe賽r的值。pmt僻為各期邀所應(yīng)付濾給（或熔得到）瓜的金額剖，其數(shù)加值在整竭個(gè)年金既期間（裳或投資踏期內(nèi)）子保持不培變。通挪常pm灑t包括息本金和工利息，犬但不包仆括其他監(jiān)費(fèi)用及精稅款。fv為未瞧來值或在茂最后一次嚷支付后希誘望得到的獨(dú)現(xiàn)金余額繭，如果省咸略fv，刺則假設(shè)其葵值為零（態(tài)一筆貸款扣的未來值書即為零）糾。typ視e為數(shù)當(dāng)字0或摸1，用術(shù)以指定紙各期的抵付款時(shí)益間是在奇期初還毀是期末法。如果侮省略t錘ype雅，則假竟設(shè)其值亦為零，首期末付雕款。說明：應(yīng)災(zāi)確認(rèn)所指晚定的ra得te和n館per單漸位的一致性。例如，貨同樣是4們年期年利獻(xiàn)率為12抓％的貸款誓，如果按者月支付，銅rate析應(yīng)為12葬%/岡12,但nper皂應(yīng)為48砌（即4x夏12)；冒如果按年稠支付，r狡ate應(yīng)凡為12%游，npe管r為4。3．示例套。假設(shè)要內(nèi)購買一項(xiàng)日保險(xiǎn)年金責(zé)，該保險(xiǎn)屠可以在今核后20年朗內(nèi)于每月船末回報(bào)5燭00元。絞此項(xiàng)年金仍的購買成簡(jiǎn)本為60宴000撕元，假定持投資回報(bào)蒙率為8。笨現(xiàn)在可以駛通過函數(shù)蒙PV計(jì)算山一下這筆濫投資是否挨值得。該項(xiàng)年金絞的現(xiàn)值為歌：PV(僅0.0符8/獲12,眨12＊紋20,暢500釋)＝一5脫97未77.瞎15（搞元）結(jié)果為孝負(fù)值，階因?yàn)檫@疲是一筆線付款，惜亦即支愈出現(xiàn)金擁流。年理金59位77形7.1疾5元的府現(xiàn)值小災(zāi)于實(shí)際金支付的芝60稠000絮元。因終此，這雨不是一伍項(xiàng)合算顯的投資香。（二）拜NPV1．含日義：基除于一系振列現(xiàn)金稱流和固杠定的各蓬期貼現(xiàn)票率，返父回一項(xiàng)抓投資的汗凈現(xiàn)值孔。投資職的凈現(xiàn)眠值是指像未來各選期支出攀（負(fù)值濤）和收速人（正批值）的乘當(dāng)前值不的總和忍。2．語法維：NPV研(ra證te,旦valu蓮e1,票val脖ue2棋,…）。創(chuàng)其中：rate擊為各期貼權(quán)現(xiàn)率，是某一固定值賊。valu況e1,熟val港ue2明,…代表趴1-29孔筆支出及孕收入的參濟(jì)數(shù)值。(1)勞va蕉lue壓1,瓜va勸lue嚇2,旨…所屬加各期間峰的長(zhǎng)度抓必須相銅等，而鼠且支付顆及收入松的時(shí)間乏都發(fā)生括在期末忙。(2)摘NP賽V按次屆序使用慕val混ue里1,播val征ue妄2,雨來注釋淹現(xiàn)金流主的次序漂。所以屠一定要欄保證支友出和收掏入的數(shù)椅額按正疼確的順拘序輸入梅。(3)服如果參米數(shù)是數(shù)瀉值、空嶺白單元村格、邏刊輯值或慢表示數(shù)袋值的文躲字表達(dá)征式，則資都會(huì)計(jì)詢算在內(nèi)汪；如果能參數(shù)是堂錯(cuò)誤值解或不能解轉(zhuǎn)化為紛數(shù)值的寸文字，莊則被忽吐略。(4）埋如果參動(dòng)數(shù)是一令個(gè)數(shù)組從或引用瞎，只有桐其中的糞數(shù)值部陵分計(jì)算雞在內(nèi)。質(zhì)忽略數(shù)群組或引妨用中的碌空白單展元格、撓邏輯值久、文字賭及錯(cuò)誤申值。3．說明潛：(1)函突數(shù)NPV巧假定投資壁開始于v尋alue封1現(xiàn)金床流所在日適期的前一東期，并結(jié)胃束于最后飯一筆現(xiàn)金占流的當(dāng)期指。函數(shù)N體PV依據(jù)座未來的現(xiàn)峰金流計(jì)算義。如果第謠一筆現(xiàn)金沈流發(fā)生在相第一個(gè)周資期的期初攝，則第一孔筆現(xiàn)金必底須加入到綠函數(shù)NP著V的結(jié)果灣中，而不卵應(yīng)包含在陷valu艙es參數(shù)墨中。(2)欲函數(shù)NP楚V與函數(shù)漆PV（現(xiàn)鞠值）相似哨。PV與匙NPV之食間的主要必差別在于愁：函數(shù)P全V允許企現(xiàn)金流茅在期初他或期末辭（0）恥開始；而且，PV的苦每一筆租現(xiàn)金流衫數(shù)額在特整個(gè)投幼資中必懼須是固盆定的；掩而函數(shù)廟NPV摸的現(xiàn)金津流數(shù)額起是可變搜的。(4)函撇數(shù)NPV嫁與函數(shù)I鞏RR內(nèi)部惰收益率）售也有關(guān)，陷函數(shù)IR飯R是使N咸PV等于答零的比率潑：NPV秤(IRR蹦(...獻(xiàn)),襲---)厘=04．示例賓：假設(shè)第待一年投逝資10買00援0元，螞而未來楚3年夢(mèng)輪年的收參入分別虧為3尺000石元，4目200謎元和6霉800獄元。假醬定每年飯的貼現(xiàn)巷率是1傍0%，昨則投資怖的凈現(xiàn)灶值是：NPV鑒(10浸%，一投10托000悟,3脹000盼,4廈200說,6毒800緒)＝1召18臨8.4笛4（元檔）上述的哀例子中更，將開盛始投資垂的10淺00拖0元作買為va濱lue問參數(shù)的趨一部分惑。這是送因?yàn)楦吨强畎l(fā)生彎在第一肌個(gè)周期歪的期末簽?，F(xiàn)值指京數(shù)法又稱獲部利指數(shù)海法或利提潤(rùn)指數(shù)百法，是何指根據(jù)跟投資方屠案現(xiàn)值傅指數(shù)進(jìn)與行選優(yōu)激決策的冠方法。疤現(xiàn)值指憲數(shù)是指橋投資項(xiàng)挪目未來慎報(bào)酬的哄總現(xiàn)值念與初始至投資額蘭現(xiàn)值之扇比?，F(xiàn)值指牽數(shù)＝未撒來投資擇報(bào)酬總笨現(xiàn)值／摩初始投亦資總額阿現(xiàn)值現(xiàn)值指油數(shù)大于債1或等貞于1的漂項(xiàng)目為帝可行項(xiàng)蒜目。內(nèi)含報(bào)酬戒率法是指根倆據(jù)投資幅方案的哥內(nèi)含報(bào)臉酬率來砌確定投撇資方案酸是否可務(wù)行并選猾擇最優(yōu)殲投資方辜案的方懇法。內(nèi)含報(bào)厲酬率是邁指投資炮方案的移凈現(xiàn)值裂等于零地時(shí)的貼束現(xiàn)率，糊可使用睬內(nèi)含報(bào)墾酬率函紛數(shù)IR塞R（）痰進(jìn)行計(jì)認(rèn)算。該方法考口慮了貨幣宿的時(shí)間價(jià)務(wù)值，反映崗了投資項(xiàng)暴目的真實(shí)彎報(bào)酬率?；诋?dāng)只有一已個(gè)方案時(shí)鍋，如果內(nèi)爽含報(bào)酬率割大于或等訂于企業(yè)的膏資本成本泊或必要報(bào)盡酬率就可詢采納，反拘之則拒絕疊。在多個(gè)默互斥選擇喊方案中，助應(yīng)選擇內(nèi)奔含報(bào)酬率換超過資本象成本或必粱要報(bào)酬率波最多的投猶資項(xiàng)目。IRR1．含義巴：返回由該數(shù)值代表腦的一組現(xiàn)情金流的內(nèi)疤部收益率腹。這些現(xiàn)尤金流不一喊定要均衡況，但作為協(xié)年金，它杠們必須按鄉(xiāng)豐固定的沖間隔發(fā)嘆生，如按月夏或按年。伏內(nèi)部收益挖率為投資知的回收利今率，其中開包含定期攤支付（負(fù)冰值）和收作入（正值盲）。2．語論法：I煉RR括(va午lue裂s,化gue乞ss)飼。其中詢：valu灣es為數(shù)南組或單元鴨格的引用躁，包含用三來計(jì)算內(nèi)旁部收益率壺的數(shù)字，社valu狐es必須封包含至少淹一個(gè)正值塌和一個(gè)負(fù)香值，以計(jì)寶算內(nèi)部收畢益率。(1)框函數(shù)I安RR根介據(jù)數(shù)值千的順序情來解釋富現(xiàn)金流迎的順序這。故應(yīng)糖確定按約需要的房誠(chéng)順序輸謊人了支書付和收魚入的數(shù)便值。(2）如應(yīng)果數(shù)組或驢引用包含異文本、邏鄙輯值或空里中單元格否，這些數(shù)于值將被忽波略。gue消ss為度對(duì)函數(shù)纏IRR蠟計(jì)算結(jié)惹果的估納計(jì)值：(1)釘Mi堤cro怒sof浙tE絹xce冒l(fā)使用槽迭代法古計(jì)算函漫數(shù)IR厭R。從能gue站ss開易始，函百數(shù)IR咱R不斷屠修正收牛益率，航直至結(jié)掌果的精沙度達(dá)到鞋0.0牽000鼻1%。古如果函祥數(shù)IR旗R經(jīng)過錯(cuò)20次盟迭代，侵仍未找牢到結(jié)果值，則返笑回錯(cuò)誤江值＃N你UM!勤.(2)在印大多數(shù)情途況下，并惕不需要為筑函數(shù)IR蠶R的計(jì)算供提供gu遍ess值叼。如果省萬略gue倆ss，假不設(shè)它為0具.1（即幻玉10%）誦。(3)如暑果函數(shù)I傾RR返回份錯(cuò)誤值＃仙NUM!劇，或結(jié)果房誠(chéng)沒有靠近季期望值，情可以給g蹦uess絡(luò)換一個(gè)值則再試一下鋼。示例：假窗設(shè)要開辦坐一家飯店貌。估計(jì)需疊要70局000元構(gòu)的投資，戰(zhàn)并預(yù)期今槐后5年的輛凈收益為傻120悉00元、什150沖00元、鑰180帳00元、弊210驕00元和掩260激00元。碼B1:B閥6分別包擾含下面的軟數(shù)值：一毯700欲00元、工120文00元、段150戰(zhàn)00元、誼180某00元、雄210棄00元和閘2600槐0元。計(jì)算此懂項(xiàng)投資秩4年后裂的內(nèi)部脫收益率苗：IRR(進(jìn)Bl:B侮5)＝一奶2．1但296計(jì)算此穿項(xiàng)投資通5年后財(cái)?shù)膬?nèi)部竟收益率偏：IRR蛾(B1搏:B6敲)＝8大．6演6%MIR惡R1．含義絮：返回某這一連續(xù)期密間內(nèi)現(xiàn)金呈流的修正內(nèi)身部收益走率。函數(shù)汪MIR規(guī)R同時(shí)棒考慮了潮投資的藥成本和鋒現(xiàn)金再伍投資的財(cái)收益率蔬。2．語駱法：M詠IRR瀉(v物alu書es,婚fi識(shí)nan悔ce寨-ra蛙te,贊re蹲inv持est欄＿ra郵te)艦。其中層：val香ues浴為一個(gè)紅數(shù)組或先對(duì)數(shù)字交單元格尤區(qū)的引悟用。這鵝些數(shù)值連代表著籮各期支走出（負(fù)郊值）及暫收入（己正值）填。(1）宵參數(shù)中貍必須至工少包含煉一個(gè)正勞值和一滾個(gè)負(fù)值捏，才能估計(jì)算修尸正后的捏內(nèi)部收聯(lián)益率，怕否則函幣數(shù)MI住RR會(huì)齊返回錯(cuò)等誤值＃瞎DIV解/0!(2)如與果數(shù)組或述引用中包改括文字串糠、邏輯值閉或空白單跨元格，這債些值將被膊忽略；但孤包括數(shù)值掩零的單元掠格計(jì)算在塊內(nèi)。fin泳anc尊e＿薯rat獵e為投紗入資金報(bào)的融資僵利率（友資本成府本或必卷要報(bào)酬求率）。rei積nve嶺st＿慘ra險(xiǎn)te為扁各期收誘入凈額狂再投資弓的收益緩率（再梨投資報(bào)香酬率）冶。3．說酒明：函合數(shù)MI聰RR根術(shù)據(jù)輸入貴值的次齒序來注扇釋現(xiàn)金旅流的次絮序。所基以，務(wù)笑必按照信實(shí)際的繞順序輸屠入支出楊和收入釋數(shù)額，嘉并使用椅正確的毒正負(fù)號(hào)撕（現(xiàn)金匪流入用席正值，遭現(xiàn)金流懲出用負(fù)此值）。4．示己例：假員設(shè)您正機(jī)在從事貌商業(yè)性波捕魚工鼓作，現(xiàn)牢在已經(jīng)筑是第5貓個(gè)年頭富了。5妙年前以調(diào)年利率會(huì)10％絨借款1接20這000盛元買了泳一艘捕忽魚船，喪這5年鞭每年的賽收入分銜別為3界900竊0元、嫩300灰00元傾、21餡00頓0元、腐37狡000槍元和4枕60闖00元君。其間學(xué)又將所冶獲利潤(rùn)篇用于重軍新投資表，每年續(xù)報(bào)酬率僵為12具%，在升工作表僚的單元瞞格B1蛙中輸人世貸款總堡數(shù)12循00盾00元泡，而這偉5年的刊年利潤(rùn)龍輸入在叛單元格浙B2:腫B6背中。開業(yè)5閃年后的差修正收槽益率為夠：MIRR靠(Bl委:B6佩，10%解，12%氏）＝12擋．61門％開業(yè)3傳年后的示修正收騙益率為蜂：MIRR啞(Bl釘:B4違，10%鞭，12%饑）＝一4喊．80半%若以14哲％的re沉inve謀st＿鏈rat記e計(jì)算，牲則5年后龜?shù)男拚諏W(xué)益率為：MIRR賣(131厘:B6溪，10%示，14%尿）＝13咽.48%現(xiàn)值指數(shù)PI=櫻未來投燈資報(bào)酬借總現(xiàn)值夫/初始不投資現(xiàn)洲值PI>=