投資學(xué)知到章節(jié)答案智慧樹2023年齊魯工業(yè)大學(xué)

投資學(xué)知到章節(jié)測(cè)試答案智慧樹2023年最新齊魯工業(yè)大學(xué)第一章測(cè)試一個(gè)社會(huì)的物質(zhì)財(cái)富是（）的函數(shù)。

參考答案:

所有實(shí)物資產(chǎn)（）是金融資產(chǎn)。

參考答案:

衍生金融工具（）是實(shí)物資產(chǎn)。

參考答案:

土地、機(jī)器和知識(shí)都是實(shí)物資產(chǎn)下列行為不屬于投資的是（）。

參考答案:

購(gòu)買商品房自己居住下列選項(xiàng)中不屬于投資特點(diǎn)的是（）。

參考答案:

投機(jī)性投資結(jié)束后沒(méi)必要進(jìn)行事后評(píng)價(jià)。（）

參考答案:

錯(cuò)下列哪項(xiàng)不屬于投資品在投資期內(nèi)的收益。（）

參考答案:

價(jià)差投資收益包括（）。

參考答案:

資本利得;分紅收入投資的全過(guò)程可以劃分為首尾相連的（）個(gè)階段。

參考答案:

5投資活動(dòng)一定有收益。（）

參考答案:

錯(cuò)第二章測(cè)試去年，你將1000元存入銀行，年利率為7%，如果去年的通貨膨脹率是3%，那么你的實(shí)際年利率大概是多少?（）

參考答案:

4.0%你以20元的價(jià)格購(gòu)入一股股票，一年后你獲得2元的股利，并以29元的價(jià)格賣出該股票，則你的持有期收益率是多少?（）

參考答案:

55%資產(chǎn)組合收益率的均值是（）。

參考答案:

證券收益率均值的加權(quán)值基于以下股票X的投資情景分析，未來(lái)的市場(chǎng)狀態(tài)可能為熊市、正常和牛市，發(fā)生的概率分別為20%，50%和30%，股票X在市場(chǎng)下取得的收益分別為-20%，18%和50%則股票X的預(yù)期收益率和收益率標(biāo)準(zhǔn)差分別是（）

參考答案:

20%；24.33%已知一種證券A收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.23，另一種證券B收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.14，兩者之間的相關(guān)系數(shù)為0.6，則兩者之間的協(xié)方差是（）。

參考答案:

0.0193風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值能夠體現(xiàn)投資活動(dòng)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。（）

參考答案:

對(duì)某一金融資產(chǎn)或證券組合的收益率服從任何分布時(shí)，均可采用協(xié)方差矩陣法求解VaR。（）

參考答案:

錯(cuò)考慮VaR的有效性時(shí)，需要選擇（）的置信水平。

參考答案:

較低如果某股票的貝塔系數(shù)是0.5，則表明當(dāng)市場(chǎng)組合的收益率上漲10%時(shí)，該股票的收益率上漲5%。（）

參考答案:

對(duì)下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

參考答案:

資產(chǎn)組合不存在貝塔系數(shù)。第三章測(cè)試下列有關(guān)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的說(shuō)法，不正確的是（）。

參考答案:

“內(nèi)幕信息獲得者”參與交易時(shí)不能獲得超常盈利，說(shuō)明市場(chǎng)達(dá)到半強(qiáng)式有效股票價(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，如價(jià)格的變化狀況、交易量變化狀況等，因此技術(shù)分析手段對(duì)了解股票價(jià)格未來(lái)變化沒(méi)有幫助。這一市場(chǎng)是（）。

參考答案:

弱形式有效市場(chǎng)下列各項(xiàng)中，說(shuō)明強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說(shuō)不成立的是（）。

參考答案:

專業(yè)投資機(jī)構(gòu)（如共同基金）或可能知悉內(nèi)幕信息人士有能力利用信息優(yōu)勢(shì)從股市賺取超額收益根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)，下列哪些陳述是正確的?（）

參考答案:

價(jià)格能夠反映所有可得到的信息有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，套利交易者的行為對(duì)市場(chǎng)的有效性是不起作用的。（）

參考答案:

錯(cuò)事件研究法可用于檢驗(yàn)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)是否成立。（）

參考答案:

對(duì)當(dāng)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)成立時(shí)，累計(jì)的超常收益率最終會(huì)趨于平穩(wěn)。（）

參考答案:

對(duì)消極投資策略適合長(zhǎng)線投資，積極投資策略適合短線投資。（）

參考答案:

對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的支持者認(rèn)為技術(shù)分析（）。

參考答案:

是浪費(fèi)時(shí)間的下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的說(shuō)法，正確的是（）。

參考答案:

在一個(gè)充滿信息交流和信息競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)里，一個(gè)特定的信息能夠在股票市場(chǎng)上迅即被投資者知曉;投資者根據(jù)某一特定信息所進(jìn)行的交易不存在非正常報(bào)酬，而只能賺取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場(chǎng)報(bào)酬率;假設(shè)參與市場(chǎng)的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場(chǎng)信息作出合理反應(yīng)第四章測(cè)試考慮一個(gè)5年期債券，票面利率為10%，目前的到期收益率為8%，如果利率保持不變，一年后此債券的價(jià)格會(huì)（）。

參考答案:

更低下列4項(xiàng)投資中，（）被認(rèn)為是最安全的。

參考答案:

短期國(guó)債為了在債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獲得較高評(píng)級(jí)，公司應(yīng)該保有（）。

參考答案:

較低的資產(chǎn)負(fù)債比率和較高的速動(dòng)比率其他條件不變時(shí)，債券的價(jià)格和收益率（）。

參考答案:

負(fù)相關(guān)息票債券是（）的債券。

參考答案:

定期支付利息其他因素保持不變，當(dāng)債券（）時(shí)，息票債券的利率風(fēng)險(xiǎn)提高。

參考答案:

到期收益率降低其他因素保持不變，當(dāng)債券（）時(shí)，息票債券的利率風(fēng)險(xiǎn)提高。

參考答案:

到期期限增加債券久期是債券（）的函數(shù)。

參考答案:

所有選項(xiàng)都正確其他條件不變，債券久期與債券的（）正相關(guān)。

參考答案:

到期期限債券的凸性是指（）是一種凸線型關(guān)系。

參考答案:

債券價(jià)格與利率之間的反向關(guān)系第五章測(cè)試假設(shè)未來(lái)的股利按照固定數(shù)量支付，合適的股票定價(jià)模型是（）。

參考答案:

零增長(zhǎng)模型在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（）相當(dāng)有用。

參考答案:

零增長(zhǎng)模型股息貼現(xiàn)模型（）。

參考答案:

隱含地包括了資本利得假設(shè)某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期每期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價(jià)為45元，該股是否具有投資價(jià)值。（）

參考答案:

有某股票1999年每股股利為0.5元，2000年為0.7元，則該股2000年股利增長(zhǎng)率為（）。

參考答案:

40%某公司的預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)收益率為10%，如果公司的股利支付率是40%，則股利的增長(zhǎng)率是（）。

參考答案:

6.0%某公司次年的股利是每股2.75元，預(yù)期股利不會(huì)增長(zhǎng)，你對(duì)這種股票的必要報(bào)酬率是10%，使用固定增長(zhǎng)模型（DDM）計(jì)算出的股票內(nèi)在價(jià)值是()。

參考答案:

27.50元戈登模型（）。

參考答案:

是一個(gè)不斷增長(zhǎng)的永續(xù)年金計(jì)算公式的概況，只有當(dāng)貼現(xiàn)率大于股息增長(zhǎng)率時(shí)才有效關(guān)于市盈率的正確表述是（）。

參考答案:

市盈率=每股市價(jià)/每股收益一般來(lái)說(shuō)，公司市盈率的高低，主要取決于（）。

參考答案:

每股稅后盈利第六章測(cè)試關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約的說(shuō)法，正確的是（）。

參考答案:

期貨合約的期限是標(biāo)準(zhǔn)化的，遠(yuǎn)期合約的期限不是標(biāo)準(zhǔn)化的。關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約的說(shuō)法，正確的是（）。

參考答案:

期貨合約是在集中的市場(chǎng)交易，遠(yuǎn)期合約不是在集中的市場(chǎng)交易。以下關(guān)于利率互換的說(shuō)法，不正確的有（）。

參考答案:

交易雙方既交換利率，也交換本金以下屬于貨幣互換的特點(diǎn)的是（）。

參考答案:

既交換利息差額，又交換本金利率互換估值時(shí)可以將利率互換的現(xiàn)金流拆分為（）。

參考答案:

固定利率債券和浮動(dòng)利率債券看漲期權(quán)的購(gòu)買者為獲得期權(quán)而支付的價(jià)格被稱為（）。

參考答案:

期權(quán)費(fèi)在到期之前，實(shí)值看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）。

參考答案:

是正的美式看漲期權(quán)允許購(gòu)買者（）。

參考答案:

在到期日或到期日之前以執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)，在到期日之前在公開市場(chǎng)上出售期權(quán)如果（），這種股票的看跌期權(quán)是虛值期權(quán)。

參考答案:

執(zhí)行價(jià)格低于股票價(jià)格無(wú)論何種期權(quán)，（）均與期權(quán)價(jià)格成正相關(guān)變動(dòng)關(guān)系。

參考答案:

標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率第七章測(cè)試大多數(shù)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是（）

參考答案:

風(fēng)險(xiǎn)厭惡在期望收益-標(biāo)準(zhǔn)差圖表中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者的無(wú)差異曲線的斜率是（）。

參考答案:

正的在其他條件相同的情況下，當(dāng)（）的時(shí)候分散化投資最有效。

參考答案:

資產(chǎn)收益負(fù)相關(guān)資本配置線由直線變成彎曲的原因是（）。

參考答案:

借入資金利率高于貸出資金利率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的資本配置線是（）。

參考答案:

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合有效邊界的切線馬科維茨的投資組合理論主要關(guān)注于（）。

參考答案:

分散投資對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)影響風(fēng)險(xiǎn)證券的有效投資組合是（）。

參考答案:

在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，具有最高的投資收益率下面對(duì)投資組合分散化的說(shuō)法哪些是正確的？（）

參考答案:

當(dāng)把越來(lái)越多的證券加入投資組合時(shí)，總體風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)以遞減的速度下降。馬科維茨的投資組合理論認(rèn)為，證券組合中各成分證券的相關(guān)系數(shù)越小，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化程度（）。

參考答案:

越好假如所有證券的期望收益、標(biāo)準(zhǔn)差和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率已知，則投資者的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合一定相同。（）

參考答案:

錯(cuò)第八章測(cè)試關(guān)在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，用（）衡量風(fēng)險(xiǎn)。

參考答案:

貝塔市場(chǎng)組合的貝塔值等于（）。

參考答案:

1無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和預(yù)期市場(chǎng)收益率分別是0.06和0.12，按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，值為1.2的證券X的期望收益率等于（）。

參考答案:

0.132下列關(guān)于市場(chǎng)組合的說(shuō)法哪項(xiàng)不正確?（）

參考答案:

它是資本市場(chǎng)線和無(wú)差異曲線的切點(diǎn)。下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法哪項(xiàng)不正確?（）

參考答案:

資本市場(chǎng)線也被稱作證券市場(chǎng)線。下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法，不正確的是（）。

參考答案:

資本市場(chǎng)線上的各點(diǎn)反映的是單項(xiàng)資產(chǎn)或任意資產(chǎn)組合的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)程度之間的關(guān)系在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是（）

參考答案:

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于（）。

參考答案:

證券收益和市場(chǎng)收益的協(xié)方差除以市場(chǎng)收益的方差某投資者構(gòu)建投資組合包括證券A和證券B，各自的比例分別為60%和40%，已知證券A和證券B的貝塔系數(shù)分別為1.2和1.5，則該投資組合的貝塔系數(shù)是（）。

參考答案:

1.32貝塔系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差是不同的風(fēng)險(xiǎn)度量，原因在于貝塔度量（）。

參考答案:

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差度量總風(fēng)險(xiǎn)第九章測(cè)試（）沒(méi)有發(fā)展基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。

參考答案:

尤金·法瑪假設(shè)兩項(xiàng)資產(chǎn)組合具有相同的收益率和收益率標(biāo)準(zhǔn)差，但資產(chǎn)組合A的貝塔值高于資產(chǎn)組合B的貝塔值。基于夏普測(cè)度，資產(chǎn)組合A的業(yè)績(jī)（）。

參考答案:

與資產(chǎn)組合B相同假設(shè)兩項(xiàng)資產(chǎn)組合具有相同的收益率和收益率標(biāo)準(zhǔn)差，但資產(chǎn)組合A的貝塔值高于資產(chǎn)組合B的貝塔值?；谡采瓬y(cè)度，資產(chǎn)組合A的業(yè)績(jī)（）。

參考答案:

比資產(chǎn)組合B差假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是4%，資產(chǎn)組合的貝塔值是1.2，阿爾法值是1%，平均收益率是14%?；谫Y產(chǎn)組合業(yè)績(jī)的詹森測(cè)度，你計(jì)算出的市場(chǎng)組合的收益率是（）。

參考答案:

11.5%假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是3%，資產(chǎn)組合的貝塔系數(shù)是1.75，平均收益率是16%。則該資產(chǎn)組合的特雷納指標(biāo)是（）。

參考答案:

0.0743假設(shè)項(xiàng)投資的收益率第1年是10%，第2年是20%，第3年是30%。這期間的幾何平均收益率（