2019年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》試題（網(wǎng)友回憶版）三

2019年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》試題（網(wǎng)友回憶版）三[單選題]1.我國創(chuàng)業(yè)板市場于200（江南博哥）9年10月23日在（）正式啟動。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.大連證券交易所D.北京證券交易所參考答案：A參考解析：經(jīng)國務(wù)院同意.中國證監(jiān)會批準，我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動。[單選題]2.長期國債的償還期一般為（）。A.10年以上B.5年以上C.10年D.15年以上參考答案：A參考解析：長期國債是指償還期限在10年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內(nèi)無償還的負擔，而且可以較長時間占用國債認購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。長期國債在資本市場上有著重要地位。[單選題]3.證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設(shè).資金募集和證券交付三個環(huán)節(jié)。證券無紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實物證券，而是直接通過證券公司的證券簿記系統(tǒng)進行（）A.資金的募集和證券的登記B.發(fā)行初始登記C.證券制作D.證券簽章參考答案：A參考解析：證券發(fā)行一般包括證券創(chuàng)設(shè).資金募集和證券交付三個環(huán)節(jié)。證券無紙化發(fā)行初始登記不發(fā)行實物證券，而是直接通過證券公司的證券簿記系統(tǒng)進行資金的募集和證券的登記[單選題]4.我國證券投資基金行業(yè)的自律性組織是（）。A.證券交易所B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會參考答案：B參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國基金行業(yè)的自律性組織。[單選題]5.對股份有限公司而言，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)改變和分散的行為是（）。A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券B.引入戰(zhàn)略投資者C.發(fā)行優(yōu)先股D.發(fā)行普通股參考答案：C參考解析：一般來講，優(yōu)先股股東對公司日常經(jīng)營管理事務(wù)沒有表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。[單選題]6.滬深證券交易所現(xiàn)行的開盤集合競價時間為每個交易日上午（）。A.9：15-9：25B.9：00-9：30C.9：10-9：25D.9：25-9：30參考答案：A參考解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間，9：30～11：30.13：00～14：57為連續(xù)競價時間，14：57～15：00為收盤集合競價時間。[單選題]7.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。A.10年B.2年C.15年D.5年參考答案：D參考解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當延長期限。[單選題]8.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時，可以提供（）服務(wù)。A.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)B.期貨交易的結(jié)算和風險控制C.期貨交易的代理D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)參考答案：D參考解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息.交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。[單選題]9.我國的貨幣市場基金通常的申購費率為（）。A.0.1%B.0.15%C.0D.0.05%參考答案：C參考解析：我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般是從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務(wù)費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。故本題選C選項[單選題]10.世界上第一個股票交易所位于（）A.安特衛(wèi)普B.倫敦C.費城D.阿姆斯特丹參考答案：D參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。[單選題]11.銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為（）。A.三等九級B.四等六級C.三等六級D.四等九級參考答案：A參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。[單選題]12.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。A.征收B.暫不征收C.減免D.第一年免征參考答案：B參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票.債券的差價收入，股權(quán)的股息.紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。[單選題]13.（）是證券市場最廣泛的投資者。A.機構(gòu)投資者B.非銀行金融機構(gòu)C.個人投資者D.證券公司參考答案：C參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構(gòu)類投資者.金融機構(gòu)類投資者.合格境外機構(gòu)投資者（QFII）.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）.企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。[單選題]14.我國證券投資基金反映的是一種（）關(guān)系A(chǔ).信托B.擔保C.債券D.股權(quán)參考答案：A參考解析：基金是指通過向投資者募集資金，形成獨立基金財產(chǎn)，由專業(yè)投資基金進行基金投資和管理，由基金托管人進行資產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益.共擔投資風險的一種集合投資方式。因此基金反映的是信托關(guān)系，但公司型基金除外。故本題選擇A選項[單選題]15.下列關(guān)于儲蓄國債的發(fā)行方式的說法，正確的是（）A.只能采用代銷方式B.可采用公開招標方式C.只能采用包銷方式D.可采用包銷或代銷方式參考答案：D參考解析：儲蓄國債（電子式）承銷機構(gòu)已經(jīng)逐漸推廣到全部的儲蓄國債（憑證式）承銷機構(gòu)，除了柜臺購買之外，投資者還可以在部分銀行的網(wǎng)上銀行購買。[單選題]16.金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調(diào)撥所形成的國際資金流動被稱為（）A.投機性資金流動B.保值性資金流動C.盈利性資金流動D.國際間接投資參考答案：B參考解析：保值性資金的流動又被稱為避險性資金流動或資本外逃，它是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動。[單選題]17.按照債券形態(tài)分類，無記名國債屬于（）。A.實物債券B.記賬式債券C.憑證式債券D.電子式債券參考答案：A參考解析：無記名國債就屬于這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權(quán).面值等，不記名，不掛失，可上市流通。實物債券是一般意義上的債券，很多國家通過法律或者法規(guī)對實物債券的格式予以明確規(guī)定。[單選題]18.基金一般都按照（）的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值。A.固定B.絕對C.相對D.變動參考答案：A參考解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。[單選題]19.可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為（）。A.ETF基金份額B.普通股票C.公司債券D.優(yōu)先股票參考答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。[單選題]20.國債期貨屬于（）。A.商品期貨B.股權(quán)類期貨C.利率期貨D.外匯期貨參考答案：C參考解析：以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。[單選題]21.若法定存款準備金率為r，原始存款為D0，則簡單貨幣乘數(shù)m為（）A.D0B.1/D0C.r/D0D.1/r參考答案：D參考解析：若法定準備金率為r，原始存款為D0，所有商業(yè)銀行存款增加額之和為D1，則：D1=D0+D0（1-r）+D0（1-r）2+…+D0（1-r）n=D0×1／rD0和D1之間存在乘數(shù)關(guān)系，即為貨幣乘數(shù)。若以m代表貨幣乘數(shù)，則簡單貨幣乘數(shù)公式為1/r[單選題]22.可以參與發(fā)行人的經(jīng)營決策的是（）。A.債券持有人B.股票持有人C.期權(quán)持有人D.基金持有人參考答案：B參考解析：債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，作為債權(quán)人即債券的購買方擁有到期收回本息的權(quán)利，除此之外，不能參與公司運營決策。因此A錯誤。股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的證明，持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，可參與公司的重大決策。期權(quán)是提前支付一定費用，約定在未來買賣某樣東西的權(quán)力，到期履約即可，不參與經(jīng)營決策。因此C錯誤?；鹗峭ㄟ^向投資者募資，由專業(yè)投資基金進行運作和管理的投資工具，基金持有人享有的是收益分配的權(quán)力，同樣不參與運營決策。因此D錯誤。[單選題]23.下列關(guān)于上市開放式基金的特點，錯誤的是（）。A.可以在交易所申購.贖回B.申購和贖回以現(xiàn)金進行C.對申購，贖回有規(guī)模上的限制D.可以在代銷網(wǎng)點申購，贖回參考答案：C參考解析：申購和贖回均以現(xiàn)金進行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購.贖回，也可以在代銷網(wǎng)點進行。[單選題]24.下列不屬于股票發(fā)行制度的是（）。A.審批制B.核準制C.注冊制D.批準制參考答案：D參考解析：股票發(fā)行制度主要有三種：審批制.核準制.注冊制。[單選題]25.關(guān)于權(quán)證，以下說法錯誤的是（）。A.權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)B.權(quán)證有交易的價值C.權(quán)證持有人只有權(quán)買入股票D.歐式權(quán)證僅可以在到期日當日行權(quán)參考答案：C參考解析：按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證.歐式權(quán)證.百慕大式權(quán)證等類別。美式權(quán)證可以在權(quán)證到期日之前任何交易日行權(quán)；歐式權(quán)證僅可以在到期日當日行權(quán)；百慕大式權(quán)證則可在到期日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。前者實質(zhì)上屬看漲期權(quán)，其持有人有權(quán)按規(guī)定價格購買基礎(chǔ)資產(chǎn)；后者屬看跌期權(quán)，其持有人有權(quán)按規(guī)定價格賣出基礎(chǔ)資產(chǎn)。[單選題]26.我國的混合資本債券的清償順序是（）。A.位于一般債務(wù)之前B.位于次級債務(wù)之前C.位于股權(quán)資本之后D.位于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后參考答案：D參考解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的.清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后.期限在15年以上.發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。[單選題]27.在采用證券經(jīng)紀商場內(nèi)交易員進行申報的情況下，場內(nèi)交易員操作確定客戶撤單的委托指令后，應(yīng)（）將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。A.在當天交易時間結(jié)束前B.在一個工作日內(nèi)C.立即D.在一個交易日內(nèi)參考答案：C參考解析：在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經(jīng)紀商場內(nèi)交易員進行申報的情況下，證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。[單選題]28.對于非累積優(yōu)先股，如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對其所欠部分公司將（）。A.不予累積計算B.通過增發(fā)股票補充C.通過借債補充D.累積計算參考答案：A參考解析：非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。[單選題]29.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，錯誤的是（）。A.次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消B.商業(yè)銀行次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行C.次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和其他負債之前的商業(yè)銀行長期債務(wù)D.由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%參考答案：C參考解析：根據(jù)原中國銀監(jiān)會于2003年發(fā)布的《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》，次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。次級定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權(quán)人定向募集，目標債權(quán)人為企業(yè)法人。商業(yè)銀行不得向目標債權(quán)人指派，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消；原則上不得轉(zhuǎn)讓.提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報原中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀行應(yīng)當對次級定期債務(wù)進行必要的披露。[單選題]30.基金監(jiān)管機構(gòu)對基金業(yè)實行嚴格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進行嚴厲打擊，并強制基金進行及時.準確.充分的信息披漏這體現(xiàn)了證券投資基金的（）特點。A.嚴格監(jiān)督，信息透明B.集合理財，專業(yè)管理C.獨立托管，保障安全D.利益共享，風險共擔參考答案：A參考解析：為切實保護基金投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，各國（地區(qū)）的基金監(jiān)管機構(gòu)都對證券投資基金實行嚴格監(jiān)管，并強制基金進行信息披露。[單選題]31.投資人可通過辦理（）實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道的需要。A.份額轉(zhuǎn)換B.非交易過戶C.變更管理人業(yè)務(wù)D.轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)參考答案：D參考解析：投資人可通過辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道（或網(wǎng)點）的需要。[單選題]32.企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當符合：投資銀行活期存款.中央銀行票據(jù).債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例不低于投資組合企業(yè)年金財產(chǎn)凈值的（）。A.15%B.10%C.3%D.5%參考答案：D參考解析：企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資銀行活期存款.中央銀行票據(jù).債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5％[單選題]33.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有（）家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報價服務(wù)。A.3B.2C.1D.5參考答案：B參考解析：掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時提供集合競價轉(zhuǎn)讓安排；掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有兩家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報價服務(wù)。[單選題]34.以下正確描述了貨幣政策一般傳導過程的是（）。A.最終目標→貨幣政策工具→操作目標→中介目標B.操作目標→中介目標→最終目標→貨幣政策工具C.中介目標→最終目標→貨幣政策工具→中介目標D.貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標參考答案：D參考解析：貨幣政策的傳導機制，是指中央銀行以貨幣政策手段，使用貨幣政策工具，來調(diào)整和影響經(jīng)濟中的相關(guān)經(jīng)濟變量，并通過一定渠道實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標的過程與作用機理。貨幣政策的傳導機制的一般過程是：貨幣政策工具一操作目標一中介目標一最終目標，也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的活動，進而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟指標。[單選題]35.下列選項中，屬于交易所交易的衍生工具的是（）。A.公司債券條款中包含的贖回條款B.公司債券條款中包含的返售條款C.公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條款D.在期貨交易所交易的期貨合約參考答案：D參考解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約.期權(quán)合約等。[單選題]36.下列選項中，不屬于影響股價的宏觀經(jīng)濟與政策因素的是（）。A.戰(zhàn)爭B.財政政策C.經(jīng)濟增長D.貨幣政策參考答案：A參考解析：影響股價的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括：（1）經(jīng)濟增長。（2）經(jīng)濟周期循環(huán)。（3）貨幣政策。（4）財政政策。（5）市場利率。（6）通貨膨脹。（7）匯率變化。（8）國際收支狀況。[單選題]37.下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會B.中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織C.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團體法人D.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會批準參考答案：D參考解析：審題，題目問的錯誤的是。中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨立法人地位的.由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團體法人。它的設(shè)立是為了加強證券業(yè)之間的聯(lián)系.協(xié)調(diào).合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當加入中國證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。D選項錯誤，注意最后兩字應(yīng)當為“備案”。[單選題]38.目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構(gòu)體系，擁有以（）為主導.國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行.城市商業(yè)銀行.農(nóng)村商業(yè)銀行.跨國銀行.農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機構(gòu)體系；擁有以證券公司.期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介.信托機構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司.財產(chǎn)保險公司.再保險公司以及提供多種多樣保險服務(wù)的保險中介體系。A.大型商業(yè)銀行B.股份制商業(yè)銀行C.證券公司D.中央銀行參考答案：D參考解析：目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構(gòu)體系，擁有以中央銀行為主導.國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行.城市商業(yè)銀行.農(nóng)村商業(yè)銀行.跨國銀行.農(nóng)村信用社在內(nèi)的多層次銀行機構(gòu)體系；擁有以證券公司.期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介.信托機構(gòu)為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公司.財產(chǎn)保險公司.再保險公司以及提供多種多樣保險服務(wù)的保險中介體系。[單選題]39.屬于金融機構(gòu)的主動負債的是（）。A.發(fā)行債券B.吸收存款C.發(fā)放貸款D.購入債券參考答案：A參考解析：對于金融機構(gòu)來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構(gòu)成了它的負債。存款的主動權(quán)在存款戶，金融機構(gòu)只能通過提供服務(wù)條件來吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負債；而發(fā)行債券則是金融機構(gòu)的主動負債，金融機構(gòu)有更大的主動權(quán)和靈活性。[單選題]40.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債券的表述，錯誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)債券包含了普通債券的特質(zhì)B.可轉(zhuǎn)債券可以按約定轉(zhuǎn)換為普通股股票C.可轉(zhuǎn)債券包含了看跌期權(quán)的價值D.可轉(zhuǎn)債券包含了權(quán)益類證券的特征參考答案：C參考解析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，正是從這個意義上，我們將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。[單選題]41.下列不屬于上市公司配股的比例要求的是（）。A.10：2B.10：1.8C.10：10D.10：3參考答案：C參考解析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當符合擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30％的規(guī)定。[單選題]42.下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述，錯誤的是（）。A.股票是有價證券.要式證券B.股票是證權(quán)證券.資本證券C.股票是綜合權(quán)利證券D.股票是債權(quán)證券.物權(quán)證券參考答案：D參考解析：股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券；債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券。股票持有者作為股份公司的股東，享有獨立的股東權(quán)利。換言之，當公司股東將出資交給公司后，股東對其出資財產(chǎn)的所有權(quán)就轉(zhuǎn)化為股東權(quán)（股權(quán)）了。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益.重大決策.選擇管理者等權(quán)利。股東雖然是公司財產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，而對財產(chǎn)的直接支配處理是物權(quán)證券的特征，所以股票不是物權(quán)證券。另外，一旦投資者購買了公司股票，即成為公司部分財產(chǎn)的所有人，但該所有人在性質(zhì)上是公司內(nèi)部的構(gòu)成分子，而不是與公司對立的債權(quán)人，所以股票也不是債權(quán)證券。[單選題]43.下列關(guān)于金融市場分類錯誤的是（）。A.按照發(fā)行流通性質(zhì)可以分為發(fā)行市場和流通市場B.按照組織方式可以分為交易所市場和場外交易市場C.按照交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場D.按金融資產(chǎn)到期期限劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場參考答案：D參考解析：按照金融資產(chǎn)到期期限，金融市場可劃分為貨幣市場和資本市場，按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場。[單選題]44.基金管理人在基金管理過程中產(chǎn)生的風險稱為（）。A.內(nèi)部風險B.政策風險C.期權(quán)風險D.基金風險參考答案：A參考解析：內(nèi)部風險主要來自基金管理人方面的風險，是指基金管理人在管理過程之中產(chǎn)生的風險，多屬于非系統(tǒng)性風險，通過針對性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用風險也屬于內(nèi)部風險而政策風險則屬于外部風險，也就是系統(tǒng)性風險，同屬于外部風險的還包括市場風險。C和D選項則是按照投資工具的不同所分，與題意不符。故本題選擇A選項。[單選題]45.債券遠期交易數(shù)額最小為債券面額（）萬元，交易單位為債券面額（）萬元。A.10；2B.8；1C.10；1D.8；2參考答案：C參考解析：債券遠期交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。[單選題]46.投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說明書生效后參考答案：C參考解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點辦理。[單選題]47.為了便于掌握發(fā)行進度，擔任憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯報本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報（）。A.財政部和中國人民銀行B.財政部C.國家統(tǒng)計局D.中國人民銀行參考答案：A參考解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行.郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。[單選題]48.股票市場價格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價。A.宏觀經(jīng)濟因素B.公司經(jīng)營狀況C.政治因素D.供求關(guān)系參考答案：D參考解析：股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。[單選題]49.債券的必要回報率等于（）。A.實際無風險收益率與預期通貨膨脹率之和B.名義無風險收益率與風險溢價之和C.實際無風險收益率與風險溢價之和D.名義無風險收益率與預期通貨膨脹率之和參考答案：B參考解析：風險溢價根據(jù)各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）.流動性風險.匯率風險等等。投資學中，通常把前兩項之和稱為名義無風險收益率①，一般用相同期限零息國債的到期收益率[被稱為即期利率（SpotRates）或零利率（ZeroRates）]來近似表示。[單選題]50.下列不屬于國際債券的主要投資者的是（）A.自然人B.各國政府C.銀行或其他金融機構(gòu)D.工商財團參考答案：B參考解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值.向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府.政府所屬機構(gòu).銀行或其他金融機構(gòu).工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu).各種基金會.工商財團和自然人。[單選題]51.證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行相關(guān)職能，說法正確的是（）。I受證券公司委托派發(fā)證券權(quán)益Ⅱ證券賬戶.結(jié)算賬戶的設(shè)立Ⅲ按照有關(guān)規(guī)定為符合條件的主體辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢.信息服務(wù)Ⅳ證券持有人名冊登記A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.I.Ⅱ.ⅢC.I.Ⅱ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：注意：本題內(nèi)容為最新修訂《證券法》內(nèi)容，與當前官方教材有出入，以最新法規(guī)為準?！蹲C券法》第一百四十七條證券登記結(jié)算機構(gòu)履行下列職能：（一）證券賬戶.結(jié)算賬戶的設(shè)立；（二）證券的存管和過戶；（三）證券持有人名冊登記；（四）證券交易的清算和交收；（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；（六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢.信息服務(wù)；（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。[單選題]52.下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是（）。Ⅰ.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利Ⅱ.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利Ⅲ.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后，就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)Ⅳ.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利，但不承擔必須買進或賣出的義務(wù)；期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾[單選題]53.下列關(guān)于債券收益率的說法，正確的有（）。Ⅰ.債券當期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的貼現(xiàn)率Ⅱ.債券的到期收益率是債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率Ⅲ.債券持有期收益率是買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益Ⅳ.在債券定價公式中，即期利率是用來現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：債券的當期收益率是債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率，Ⅰ錯誤，債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相同的貼現(xiàn)率，Ⅱ錯誤。持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。在債券定價公式中，即期利率是用來現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。故答案選B[單選題]54.期貨價格的特點有（）。Ⅰ.預期性；Ⅱ.間斷性；Ⅲ.連續(xù)性；Ⅳ.權(quán)威性。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：期貨價格具有預期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點，能夠比較準確地反映出未來商品價格的變動趨勢。[單選題]55.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時，可以提供（）服務(wù)。Ⅰ.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)Ⅱ.協(xié)助辦理開戶手續(xù)Ⅲ.提供期貨行情信息Ⅳ.提供期貨交易設(shè)施A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：證券公司申請介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)、提供期貨行情信息、交易設(shè)施、中國證監(jiān)會提供的其他服務(wù)。[單選題]56.下列關(guān)于債券和股票的說法正確的有（）。Ⅰ發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ股票風險較大，債券風險相對較小Ⅲ債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：Ⅰ錯誤，發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金。Ⅱ正確，股票風險較大，債券風險相對較小。這是因為：第一，債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級市場上，債券因其利率固定.期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。Ⅲ正確，債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定。Ⅳ正確，債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。[單選題]57.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展，下列論述正確的有（）。Ⅰ.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險Ⅱ.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：金融衍生工具的發(fā)展動因：（1）金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因是避險；（2）20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展；（3）金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；（4）新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段[單選題]58.中國人民銀行行使國家中央銀行的職能，包括（）。Ⅰ.經(jīng)理國庫Ⅱ.發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章Ⅲ.制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅳ.監(jiān)督管理黃金市場A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ參考答案：C參考解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務(wù)院組成部門之一，主要負責制定和執(zhí)行貨幣政策，維護金融穩(wěn)定，同時承擔一定的金融服務(wù)職能，其職責包括：（1）發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章；（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；（5）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（6）監(jiān)督管理黃金市場；（7）持有.管理.經(jīng)營國家外匯儲備.黃金儲備；（8）經(jīng)理國庫；（9）維護支付.清算系統(tǒng)的正常運行；（10）指導.部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測；（11）負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測；（12）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；（13）國務(wù)院規(guī)定的其他職責。[單選題]59.證券市場的基本功能包括（）。Ⅰ.籌資功能Ⅱ.資本定價功能Ⅲ.投資功能Ⅳ.資本配置功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：證券市場的基本功能包括籌資一投資功能、資本定價功能和資本配置功能。[單選題]60.依所籌資金的投向不同，下列關(guān)于股票、債券、基金的說法，正確的有（）。Ⅰ股票是直接投資工具Ⅱ債券是間接投資工具Ⅲ基金主要投向有價證券Ⅳ基金是間接投資工具A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ參考答案：A參考解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。[單選題]61.下列各項屬于保護基金公司職責的有（）。Ⅰ.籌集.管理和運作基金Ⅱ.監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作Ⅲ.組織.參與被撤銷.關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作Ⅳ.管理和處分受償資產(chǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ參考答案：C參考解析：按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履行以下職責：（1）籌集.管理和運作基金。（2）監(jiān)測證券公司風險，參與證券公司風險處置工作。（3）證券公司被撤銷.關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管.托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。（4）組織.參與被撤銷.關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管.處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。（7）國務(wù)院批準的其他職責。[單選題]62.關(guān)于機構(gòu)投資者投資基金所涉及的稅收，下列說法正確的是（）Ⅰ.機構(gòu)投資者購入基金.信托和理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓Ⅱ.機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅Ⅲ.機構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份數(shù)獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額Ⅳ.機構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：（1）機構(gòu)投資者買賣基金份額屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額計征增值稅。但機構(gòu)投資者購入基金.信托.理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。（2）機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（3）機構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。機構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收所得稅[單選題]63.證券投資者保護基金公司設(shè)立的意義有（）。Ⅰ.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉時保護投資者權(quán)益；Ⅱ.有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；Ⅲ.可以推動我國其他金融業(yè)公司的快速發(fā)展；Ⅳ.有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：國家設(shè)立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：（1）可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉.破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護；（2）有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；（3）是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門.證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織.市場中介機構(gòu)等組成的全方位.多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，在監(jiān)測證券公司風險.推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發(fā)揮著重要作用；（4）為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機。[單選題]64.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中違反（）等行為。Ⅰ.法律.行政法規(guī)Ⅱ.監(jiān)督管理規(guī)則及規(guī)范性文件Ⅲ.行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則Ⅳ.公司內(nèi)部規(guī)則制度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：四個選項都正確。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動中違反法律.刑法和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件.行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則.公司內(nèi)部規(guī)章制度.行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁.被采取監(jiān)管措施.遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。[單選題]65.貨幣政策的傳導機制主要包括（）Ⅰ.利率傳導機制Ⅱ.信用傳導機制Ⅲ.資產(chǎn)價格傳導機制Ⅳ.匯率傳導機制A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：各種經(jīng)濟理論對貨幣政策的傳導機制有不同看法，歸納起來貨幣政策的傳導機制主要包括以下四種：1.利率傳導機制2.信用傳導機制3.資產(chǎn)價格傳導機制4.匯率傳導機制[單選題]66.公募債券的特點有（）。Ⅰ.發(fā)行量大Ⅱ.持有人數(shù)較多Ⅲ.對象一般限定為合格者Ⅳ.流動性好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好[單選題]67.債券投資的主要風險因素包括（）。Ⅰ.信用風險Ⅱ.結(jié)算風險Ⅲ.匯率風險Ⅳ.流動性風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）.流動性風險.匯率風險等等。[單選題]68.可以開立債券托管賬戶的機構(gòu)是（）Ⅰ.中國銀行Ⅱ.上海清算所Ⅲ.中央國債登記結(jié)算有限責任公司Ⅳ.陸金所A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ參考答案：D參考解析：中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行.信托投資公司.企業(yè)集團財務(wù)公司.金融租賃公司.農(nóng)村信用社.城市信用社.證券公司.基金管理公司及其管理的各類基金.保險公司.外資金融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當局批準可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(gòu)（以下簡稱投資人）均可在中央國債登記結(jié)算有限責任公司（中央結(jié)算公司）.銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。[單選題]69.關(guān)于股東的表決權(quán)，說法正確的是（）。Ⅰ.股東會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)Ⅱ.股東的表決權(quán)不能授權(quán)其他股東行使Ⅲ.股東委托的代理人出席股東大會會議，應(yīng)當向公司提交股東授權(quán)委托書Ⅳ.普通股票股東行使表決權(quán)是通過股東大會A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：Ⅱ項說法錯誤，股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應(yīng)當向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。[單選題]70.我國金融衍生工具市場分為（）。Ⅰ銀行間市場Ⅱ銀行柜臺市場Ⅲ交易所交易市場Ⅳ創(chuàng)業(yè)板市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場.場外交易市場，其中場外交易市場包括銀行間與銀行柜臺衍生工具市場.證券公司機構(gòu)間與證券公司柜臺衍生工具市場兩大部分。創(chuàng)業(yè)板市場是股票交易的二板市場，是根據(jù)交易股票的所屬公司經(jīng)營狀況不同所做的分類，因此排除Ⅳ選項。[單選題]71.股票具有（）等特征。Ⅰ收益性Ⅱ風險性Ⅲ流動性Ⅳ永久性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ參考答案：A參考解析：股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性.風險性.流動性.永久性和參與性。[單選題]72.報價驅(qū)動也被稱為做市商市場，其特點有（）Ⅰ.證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定Ⅱ.證券成交價格的形成由做市商決定Ⅲ.投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系Ⅳ.投資者買賣證券的對手是其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ參考答案：D參考解析：報價驅(qū)動的特點有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定；第二，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系[單選題]73.我國的外資股是指股份公司向（）投資者發(fā)行的股票。Ⅰ.外國Ⅱ.香港地區(qū)Ⅲ.澳門地區(qū)Ⅳ.臺灣地區(qū)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港.澳門.臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票[單選題]74.關(guān)于有面額股票和無面額股票的說法中，正確的是（）。Ⅰ同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的Ⅱ我國股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額或低于票面金額Ⅲ無面額股票也稱為比例股票Ⅳ無面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ參考答案：C參考解析：股票的票面價值又被稱為面值，即在股票票面上標明的金額。該種股票被稱為有面額股票。股票的票面價值在初次發(fā)行時有一定的參考意義。如果以面值作為發(fā)行價，被稱為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。發(fā)行價格高于面值被稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計人資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。隨著時間的推移，公司的凈資產(chǎn)會發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離，與股票的投資價值之間也沒有必然的聯(lián)系。盡管如此，票面價值代表了每一份股份占總股份的比例，在確定股東權(quán)益時仍有一定的意義。[單選題]75.證券委托方式有不同的形式，可以分為（）Ⅰ.柜臺委托Ⅱ.非柜臺委托Ⅲ.網(wǎng)上委托Ⅳ.人工電話委托A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ參考答案：B參考解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。第一，柜臺委托。柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。第二，非柜臺委托。非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托.自助和電話自動委托.網(wǎng)上委托等形式[單選題]76.基金的募集一般要經(jīng)過（）等步驟。Ⅰ.注冊Ⅱ.申請Ⅲ.基金合同生效Ⅳ.發(fā)售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。[單選題]77.創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ.短期流動性調(diào)節(jié)工具Ⅱ.常備借貸便利Ⅲ.中期借貸便利Ⅳ.長期借貸便利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO）、常備借貸便利（SLF）、抵押補充貸款（PSL）、中期借貸便利（MLF）以及臨時流動性便利（TLF）等。[單選題]78.下列關(guān)于新中國成立以來金融市場發(fā)展中一些事件的表述中，錯誤的有（）。Ⅰ我國歷史上曾建立的“大一統(tǒng)”金融體系中的“統(tǒng)”指的是全國實行“存貸掛鉤、統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制Ⅱ1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立Ⅲ中國人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能Ⅳ“深化金融體制改革、健全促進宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、支持實體經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系”是在2013年十八屆三中全會（決定）提出的A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ參考答案：C參考解析：注意審題，題目問的錯誤的是Ⅰ選項錯誤，我國實行中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動的“大一統(tǒng)”的金融體系。“大”是指中國人民銀行分支機構(gòu)覆蓋全國；“一”是指中國人民銀行是該時期唯一的銀行，它集中央銀行和商業(yè)銀行雙重職能于一身，集現(xiàn)金中心.結(jié)算中心和信貸中心于一體；“統(tǒng)”是指全國實行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制。Ⅱ選項正確，1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系。Ⅲ選項錯誤，1984年1月1日，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業(yè).證券業(yè).保險業(yè).信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。Ⅳ選項錯誤，2012年黨的十八大報告提出，“深化金融體制改革，健全促進宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定.支持實體經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系”。[單選題]79.賦予股東優(yōu)先認股權(quán)的主要目的包括（）。Ⅰ.保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ.保證股份公司能夠足額認購Ⅲ.保護原普通股票股東的利益和持股價值Ⅳ.增加公司的注冊資本A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ參考答案：A參考解析：賦予股東優(yōu)先認股權(quán)有兩個主要目的：一是能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股票股東的利益和持股價值[單選題]80.機構(gòu)投資者主要包括Ⅰ.政府機構(gòu)Ⅱ.金融機構(gòu)Ⅲ.企業(yè)和事業(yè)法人Ⅳ.各類基金A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ參考答案：B參考解析：目前我國機構(gòu)投資者主要包括政府機構(gòu).金融機構(gòu).企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等[單選題]81.以下（）屬于服務(wù)商在資產(chǎn)證券化中的主要職責。Ⅰ.負責收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人Ⅱ.定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告Ⅲ.對過期欠賬服務(wù)機構(gòu)進行催收，確保資金及時.足額到位Ⅳ.監(jiān)督證券化中交易各方的行為A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：服務(wù)商對資產(chǎn)項目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行監(jiān)理和保管：負責收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務(wù)機構(gòu)進行催收，確保資金及時.足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告。選項Ⅳ，監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關(guān)資產(chǎn)組合情況的信息，確認服務(wù)機構(gòu)提供的各種報告的真實性，并向投資者披露，是【受托人】在資產(chǎn)證券化中的主要職責。[單選題]82.影響股價變動的基本因素中屬于行業(yè)與部門因素的是（）。Ⅰ.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)Ⅱ.抗外部沖擊的能力Ⅲ.經(jīng)濟周期循環(huán)Ⅳ.行業(yè)估值水平A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：影響股價變動的基本因素包括：1.公司經(jīng)營狀況；2.行業(yè)與部門因素（行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu).抗外部沖擊的能力.行業(yè)估值水平）；3.宏觀經(jīng)濟與政策因素[單選題]83.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。Ⅰ.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；Ⅱ.證券自營業(yè)務(wù)；Ⅲ.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)；Ⅳ.證券投資咨詢業(yè)務(wù)。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：以上均為證券公司的主要業(yè)務(wù)。[單選題]84.貨幣政策的信用傳導機制包括（）。Ⅰ.銀行信貸渠道Ⅱ.企業(yè)資產(chǎn)負債表Ⅲ.財富效應(yīng)Ⅳ.生命周期A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：信用傳導機制。伯南克提出了銀行借貸渠道和資產(chǎn)負債渠道兩種信用傳導機制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化，也會通過信用途徑來影響國民經(jīng)濟總量的結(jié)論。[單選題]85.金融市場的重要性表現(xiàn)在（）。Ⅰ.促進儲蓄——投資轉(zhuǎn)化；Ⅱ.優(yōu)化資源配置；Ⅲ.反映經(jīng)濟狀態(tài)；Ⅳ.宏觀調(diào)控A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ參考答案：A參考解析：金融市場的重要性表現(xiàn)在促進儲蓄——投資轉(zhuǎn)化；優(yōu)化資源配置；反映經(jīng)濟狀態(tài)；宏觀調(diào)控。[單選題]86.與其他債券相比，政府債券的特點是（）。Ⅰ.安全性高Ⅱ.流通性強Ⅲ.收益率高Ⅳ.享受免稅待遇A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ參考答案：D參考解析：國債由財政部代表中央政府發(fā)行，以中央財政收入作為償債保障，其主要目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補國家財政赤字，其特征是安全性高.流動性強.收益穩(wěn)定.享受免稅待遇。[單選題]87.與行政審批制相比，證券發(fā)行核準制的特點包括（）Ⅰ.由保薦機構(gòu)培育.選擇和推薦企業(yè)Ⅱ.發(fā)揮發(fā)行審核委員會的獨立審核功能Ⅲ.公司發(fā)行股票的首要條件是取得指標和額度Ⅳ.證監(jiān)會逐步轉(zhuǎn)向強制性信息披露和合規(guī)性審核A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：Ⅲ是審批制的特點核準制與行政審批制相比，具有以下特點：①在選擇和推薦企業(yè)方面，由保薦機構(gòu)培育.選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦機構(gòu)的責任；②在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，由企業(yè)根據(jù)資本運營的需要進行選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要；③在發(fā)行審核上，發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮發(fā)審委的獨立審核功能；④在股票發(fā)行定價上，由主承銷商向機構(gòu)投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風險。[單選題]88.根據(jù)我國財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指有一定收益的公益性項目發(fā)行的.約定一定期限內(nèi)以（）還本付息的政府債券。Ⅰ.政府性基金Ⅱ.金融機構(gòu)收入Ⅲ.專項收入Ⅳ.中央政府收入A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ參考答案：C參考解析：根據(jù)財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指省.自治區(qū).直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的.約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖脒€本付息的政府債券。[單選題]89.下列關(guān)于信用增級機構(gòu)的描述，說法正確的是（）。Ⅰ.信用增級機構(gòu)向特定目的機構(gòu)收取相應(yīng)費用Ⅱ.信用增級機構(gòu)在證券違約時不承擔賠償責任Ⅲ.信用增級可以通過內(nèi)部增級和外部增級兩種方式Ⅳ.第三方信用增級機構(gòu)包括政府機構(gòu).保險公司.國有企業(yè)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ參考答案：D參考解析：此類機構(gòu)負責提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機構(gòu)收取相應(yīng)費用，并在證券違約時承擔賠償責任。信用增級可以通過內(nèi)部增級和外部增級兩種方式，對應(yīng)這兩種方式，信用增級機構(gòu)分別是發(fā)起人和獨立的第三方。第三方信用增級機構(gòu)包括政府機構(gòu).保險公司.金融擔保公司.金融機構(gòu).大型企業(yè)的財務(wù)公司等。[單選題]90.風險轉(zhuǎn)移可以分為（）。Ⅰ保險轉(zhuǎn)移Ⅱ非保險轉(zhuǎn)移Ⅲ承保人轉(zhuǎn)移Ⅳ擔保轉(zhuǎn)移A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：投資者通過購買某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風險轉(zhuǎn)嫁給愿意和有能力承接的主體，被稱為風險轉(zhuǎn)移。風險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。[單選題]91.國際債券的投資者主要有（）。Ⅰ.銀行；Ⅱ.金融機構(gòu)；Ⅲ.工商財團；Ⅳ.自然人。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu).各種基金會.工商財團和自然人。[單選題]92.具有股權(quán)稀釋效應(yīng)的公司債券有（）。Ⅰ可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅱ可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券Ⅲ附股權(quán)證公司債券Ⅳ可交換公司債券A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ參考答案：D參考解析：Ⅰ項正確，由于可轉(zhuǎn)換債券持有者可以通過轉(zhuǎn)換使自己成為普通股股東，認購權(quán)證持有者可以按預定的價格購買普通股，其行為的選擇有可能造成公司普通股增加，使得每股收益變小。通常稱這種情況為股權(quán)稀釋，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所減少的現(xiàn)象稱為股權(quán)的稀釋。Ⅱ項正確，可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券全稱是“認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”，是可轉(zhuǎn)換債券的一種，因此也具有股權(quán)稀釋效應(yīng)。Ⅲ項正確，可分離債券又被稱為附認股權(quán)證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時附有認股權(quán)證，是公司債券加上認股權(quán)證的組合產(chǎn)品。具有股權(quán)稀釋效應(yīng)。Ⅳ項錯誤，可交換公司債券交換的是已發(fā)行的股票，因此不具有股權(quán)稀釋效應(yīng)。因此，Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。[單選題]93.區(qū)域性市場投資者可以是下列哪些？（）Ⅰ.具備一定條件的法人機構(gòu)Ⅱ.私募股權(quán)投資基金Ⅲ.合伙企業(yè)Ⅳ.金融資產(chǎn)低于50萬人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：區(qū)域性股權(quán)市場實行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條件的法人機構(gòu).合伙企業(yè)，金融機構(gòu)依法管理的投資性計劃，以及具備較強風險承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬元人民幣的自然人。不得通過拆分.代持等方式變相突破合格投資者標準或單只私募證券持有人數(shù)量上限。鼓勵支持區(qū)域性股權(quán)市場采取措施，吸引所在省級行政區(qū)域內(nèi)的合格投資者參與。[單選題]94.不參與基金會計核算的是（）Ⅰ.管理費Ⅱ.托管費Ⅲ.申購費Ⅳ.認購費A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ參考答案：C參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費（認購費）.贖回費及基金轉(zhuǎn)換費等；另