證券投資顧問(wèn)勝任能力《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》模擬試卷六（精選）

證券投資顧問(wèn)勝任能力《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》模擬試卷六（精選）[單選題]1.關(guān)于基本分析法，下列說(shuō)法（江南博哥）正確的是（）。A.對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，并提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法B.利用統(tǒng)計(jì)模型來(lái)解決證券估值、證券投資組合的構(gòu)造與優(yōu)化等C.根據(jù)股票的供求關(guān)系變化來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)D.利用證券市場(chǎng)的價(jià)、量指標(biāo)等分析判斷市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)參考答案：A參考解析：基本分析法是指證券分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，并提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法。[單選題]2.根據(jù)投資目標(biāo)不同，證券組合可以劃分為（）。A.激進(jìn)型、穩(wěn)健型、均衡型等B.國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等C.保值型、增值型、平衡型等D.收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等參考答案：D參考解析：證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為避稅型、收入型、增長(zhǎng)型、收入和增長(zhǎng)混合型、貨幣市場(chǎng)型、國(guó)際型及指數(shù)化型等。[單選題]3.某國(guó)家外匯儲(chǔ)備中美元所占的比重較大，為了防止美元下跌帶來(lái)?yè)p失，可以（）。A.賣出一部分美元，買入英鎊.歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣B.再買入一部分美元，賣出一部分英鎊.歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣C.再買入一部分美元，同時(shí)買入英鎊.歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣D.賣出一部分美元，同時(shí)賣出一部分英鎊.歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣參考答案：A參考解析：采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，即當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且盡量使盈利能夠全部抵補(bǔ)虧損，題中，為了防止美元下跌帶來(lái)?yè)p失，可以買入英鎊.歐元等其他國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]4.關(guān)于證券市場(chǎng)線，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.定價(jià)正確的證券將處于證券市場(chǎng)線上B.證券市場(chǎng)線使所有的投資者都選擇相同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合C.證券市場(chǎng)線為評(píng)價(jià)預(yù)期投資業(yè)績(jī)提供了基準(zhǔn)D.證券市場(chǎng)線表示證券的預(yù)期收益率與其β系數(shù)之間的關(guān)系參考答案：B參考解析：B項(xiàng)，資本市場(chǎng)線使所有的投資者都選擇相同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。[單選題]5.從()起，原用于證券分析師的職業(yè)道德準(zhǔn)則不再對(duì)投資顧問(wèn)具有同樣執(zhí)業(yè)約束力。A.2010年10月B.2010年12月C.2011年1月D.2011年3月參考答案：C參考解析：2011年1月，證券分析師與投資顧問(wèn)正式劃分為兩類具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格人員后，有關(guān)部門將分別制定兩類人員的職業(yè)道德準(zhǔn)則。在此之前，原適用于證券分析師的職業(yè)道德準(zhǔn)則對(duì)投資顧問(wèn)應(yīng)同樣具有執(zhí)業(yè)約束力。[單選題]6.由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。A.連接A和B的直線或任一曲線上B.連接A和B的直線或某一曲線上C.連接A和B的直線或者曲線上并介于A.B之間D.A和B的結(jié)合線的延長(zhǎng)線上參考答案：B參考解析：給定證券A與B的期望收益率和方差，證券A與B的不同關(guān)聯(lián)性將決定不同形狀的組合線：①完全正相關(guān)下，證券A與B構(gòu)成的組合線是連接A和B的直線；②完全負(fù)相關(guān)下，證券A與B構(gòu)成的組合線如圖2—3所示；③當(dāng)證券A與B的收益率不完全相關(guān)時(shí)，證券A與B構(gòu)成的組合線是連接A和B的雙曲線，相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點(diǎn)之間的彎曲程度。[單選題]7.稅收規(guī)劃最有特色的原則是（），該原則是由作為稅收基本原則的社會(huì)政策原則所引發(fā)的。A.合法性原則B.綜合性原則C.規(guī)劃性原則D.目的性原則參考答案：C參考解析：規(guī)劃性原則是稅收規(guī)劃最有特色的原則，這是由作為稅收基本原則的社會(huì)政策原則所引發(fā)的。稅收規(guī)劃通過(guò)事先的計(jì)劃.設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資.投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來(lái)考慮，通過(guò)趨利避害來(lái)選取最有利的方式。[單選題]8.下列（）可用于金融機(jī)構(gòu)評(píng)估未來(lái)擠兌流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.現(xiàn)金流分析B.久期分析法C.缺口分析法D.情景分析參考答案：D參考解析：A項(xiàng)，現(xiàn)金流分析的是正常市場(chǎng)條件下金融機(jī)構(gòu)在未來(lái)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況；B項(xiàng)，久期分析法屬于靜態(tài)分析，無(wú)法對(duì)未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估；C項(xiàng)，缺口分析法與現(xiàn)金流分析法.久期分析法一樣，都是基于正常市場(chǎng)條件下的分析。[單選題]9.資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式中的分子項(xiàng)是（）。A.短期負(fù)債B.負(fù)債總額C.長(zhǎng)期負(fù)債D.長(zhǎng)期借款加短期借款參考答案：B參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，即負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。它反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，也可以衡量公司在清算時(shí)[單選題]10.根據(jù)組合投資理論，在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，單個(gè)證券或組合的收益E（r）和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β之間呈線性關(guān)系，反映這種線性關(guān)系的在E（r）為縱坐標(biāo).β為橫坐標(biāo)的平面坐標(biāo)系中的直線被稱為（）。A.壓力線B.證券市場(chǎng)線C.支持線D.資本市場(chǎng)線參考答案：B參考解析：無(wú)論單個(gè)證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定，其期望收益與由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在線性關(guān)系。這個(gè)關(guān)系在以E（r）為縱坐標(biāo).盧為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中代表一條直線，這條直線被稱為證券市場(chǎng)線。[單選題]11.下列選項(xiàng)屬于期末年金的是（）。A.生活費(fèi)支出B.教育費(fèi)支出C.房租支出D.房貸支出參考答案：D參考解析：根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期初年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期初，比如說(shuō)生活費(fèi)支出.教育費(fèi)支出.房租支出等；期末年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末，比如說(shuō)房貸支出等。[單選題]12.在考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，下列財(cái)務(wù)行為不影響其凈資產(chǎn)的是（）。A.工資水平提高B.年終獎(jiǎng)金增加C.自費(fèi)出國(guó)旅游D.分期貸款買房參考答案：D參考解析：凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。工資水平提高和年終獎(jiǎng)增加影響了凈資產(chǎn)，自費(fèi)出國(guó)旅游增加了負(fù)債。分期貸款增加了負(fù)債，買房增加了資產(chǎn)。因此，分期貸款買房不影響凈資產(chǎn)。[單選題]13.在復(fù)利計(jì)算時(shí)，一定時(shí)期內(nèi)復(fù)利計(jì)算的周期越短，頻率越高，那么（）。A.現(xiàn)值越大B.存儲(chǔ)的金額越大C.實(shí)際利率更小D.終值越大參考答案：D參考解析：根據(jù)周期性復(fù)利終值計(jì)算公式FV=PV（1+r／m）^mn，其中，m為1年中復(fù)利的計(jì)算次數(shù)，n為年數(shù)?？梢?jiàn)，復(fù)利的計(jì)算周期越短，頻率越高，m越大，終值越大。[單選題]14.證券X的期望收益率為0.11，貝塔值是1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為0.05，市場(chǎng)期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，這個(gè)證券（）。A.被低估B.被高估C.定價(jià)公平D.價(jià)格無(wú)法判斷參考答案：C參考解析：根據(jù)CAPM模型，其風(fēng)險(xiǎn)收益率=0.05+1.5×（0.09-0.05）=0.11，其與證券的期望收益率相等，說(shuō)明市場(chǎng)給其定價(jià)既沒(méi)有高估也沒(méi)有低估，而是比較合理的。[單選題]15.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)容易演變成（）。A.喇叭形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)C.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)D.持續(xù)整理形態(tài)參考答案：D參考解析：三重頂（底）與一般頭肩頂形態(tài)最大的區(qū)別是：前者的頸線和頂部（底部）連線是水平的，這使得其更具有矩形的特征，因此比起后者來(lái)說(shuō)，前者更容易演變成持續(xù)形態(tài)，而不是反轉(zhuǎn)形態(tài)。[單選題]16.投資于（）階段的行業(yè)往往獲得較高的投資回報(bào)，該階段也被稱為投資機(jī)會(huì)時(shí)期。A.幼稚期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.衰退期參考答案：C參考解析：行業(yè)處于成長(zhǎng)期，擁有較強(qiáng)研究開(kāi)發(fā)實(shí)力.市場(chǎng)營(yíng)銷能力.雄厚資本實(shí)力和暢通融資渠道的企業(yè)逐漸占領(lǐng)市場(chǎng)。這個(gè)時(shí)期的行業(yè)增長(zhǎng)非常迅猛，部分優(yōu)勢(shì)企業(yè)脫穎而出，投資于這些企業(yè)的投資者往往獲得極高的投資回報(bào)，所以成長(zhǎng)期階段有時(shí)被稱為投資機(jī)會(huì)時(shí)期。[單選題]17.關(guān)于周期型行業(yè)的特征的說(shuō)法，正確的是（）。A.在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長(zhǎng)率都低于國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長(zhǎng)率B.如果在國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮階段，行業(yè)的銷售額也逐年同步增長(zhǎng)；或是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于衰退階段時(shí)，行業(yè)的銷售額也下降C.如果在國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮階段，行業(yè)的銷售額逐年下降；或是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于衰退階段時(shí)，行業(yè)的銷售額逐年上升D.在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長(zhǎng)率都高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長(zhǎng)率參考答案：B參考解析：周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。[單選題]18.我國(guó)監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)不包括()。A.不良貸款率.不良貸款撥備覆蓋率B.單一/集團(tuán)客戶授信集中度C.貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率和逾期貸款率D.存貸款比例參考答案：D參考解析：我國(guó)監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)包括：不良資產(chǎn)/貸款率.預(yù)期損失率.單一/集團(tuán)客戶授信集中度.關(guān)聯(lián)授信比例.貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率.逾期貸款率.不良貸款撥備覆蓋率和貸款損失準(zhǔn)備充足率?？键c(diǎn)監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法[單選題]19.根據(jù)套利定價(jià)理論，任何一個(gè)由Ⅳ種證券按比重ω1，ω2，…，ωN構(gòu)成的套利組合P都應(yīng)當(dāng)滿足（）條件。A.構(gòu)成組合的成員證券的投資比重之和等于1B.C.套利組合是風(fēng)險(xiǎn)最小.收益最高的組合D.套利組合的風(fēng)險(xiǎn)等于零，但收益率等于市場(chǎng)借貸利率參考答案：B參考解析：套利組合是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合：①該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足[單選題]20.下列關(guān)于久期的說(shuō)法不正確的是（）。A.久期缺口絕對(duì)值的大小與利率風(fēng)險(xiǎn)有明顯聯(lián)系B.久期缺口絕對(duì)值越小，金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)越高C.久期缺口的絕對(duì)值越大，金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)越高D.久期分析能計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響參考答案：B參考解析：B項(xiàng)，久期缺口的絕對(duì)值越小，金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率的變化就越不敏感，金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露量也就越小，因而，最終面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也越低。[單選題]21.使用技術(shù)分析方法應(yīng)注意（）。A.結(jié)合多種技術(shù)分析方法綜合研判B.不要與基本面分析同時(shí)使用，避免產(chǎn)生不必要的干擾C.不同時(shí)期選擇不同的理論D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型產(chǎn)生的歷史背景參考答案：A參考解析：技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意以下問(wèn)題：①技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用；②多種技術(shù)分析方法綜合研判；③理論與實(shí)踐相結(jié)合。[單選題]22.高原期的理財(cái)活動(dòng)包括（）。A.量人節(jié)出、攢首付款B.收入增加、籌退休金C.負(fù)擔(dān)減輕、準(zhǔn)備退休D.享受生活規(guī)劃、遺產(chǎn)參考答案：C參考解析：高原期對(duì)應(yīng)的年齡階段約55～60歲。這個(gè)時(shí)期基本上沒(méi)有大額支出，也沒(méi)有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財(cái)富積累到了最高峰，為未來(lái)的生活奠定一定的基礎(chǔ)，主要的理財(cái)活動(dòng)是負(fù)擔(dān)減輕、準(zhǔn)備退休。[單選題]23.通常金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越短，并且在到期日之前支付的金額越大，則久期的絕對(duì)值（）。A.不變B.越高C.越低D.無(wú)法判斷參考答案：C參考解析：通常金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)問(wèn)越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對(duì)值越高，表明利率變動(dòng)將會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生較大的影響，反之則相反。[單選題]24.某公司某年末利潤(rùn)總額15000萬(wàn)元，利息費(fèi)用為5000萬(wàn)元，則該公司已獲利息倍數(shù)為（）。A.4B.5C.2D.3參考答案：A參考解析：已獲利息倍數(shù)是反映公司支付利息的能力的指標(biāo)，根據(jù)計(jì)算公式可知：[單選題]25.下列一般不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額B.頭寸限額C.資本限額D.止損限額參考答案：C參考解析：限額管理是對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的一項(xiàng)重要手段。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括：頭寸限額.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）限額.止損限額.敏感度限額.期限限額.幣種限額和發(fā)行人限額等。[單選題]26.假設(shè)某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期支付的每股股利為5元，必要收益率為10％。當(dāng)前股票市價(jià)為45元，則對(duì)于該股票投資價(jià)值的說(shuō)法正確的是（）。A.該股票有投資價(jià)值B.該股票沒(méi)有投資價(jià)值C.依市場(chǎng)情況來(lái)確定投資價(jià)值D.依個(gè)人偏好來(lái)確定投資價(jià)值參考答案：A參考解析：根據(jù)零增長(zhǎng)模型股票內(nèi)在價(jià)值決定公式，可得：V=D0／K=5／10％=50（元）。即：股票內(nèi)在價(jià)值為50元，大于股票的市場(chǎng)價(jià)格45元，說(shuō)明股票價(jià)值被低估，因此有投資價(jià)值。[單選題]27.對(duì)上市公司進(jìn)行流動(dòng)性分析，有利于發(fā)現(xiàn)（）。A.盈利能力是否處于較高水平B.存貨周轉(zhuǎn)率是否理想C.其資產(chǎn)使用效率是否合理D.其是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)參考答案：D參考解析：流動(dòng)性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。對(duì)上市公司進(jìn)行流動(dòng)性分析，有利于發(fā)現(xiàn)其是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]28.證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)被稱之為（）業(yè)務(wù)。A.財(cái)務(wù)顧問(wèn)B.投資銀行C.企業(yè)融資D.投資顧問(wèn)參考答案：D參考解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是指證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇.投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。[單選題]29.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣，對(duì)于高態(tài)度.低能力的投資者，下列最適合的是（）。A.貨幣40％+債券30％+股票30％B.貨幣0％+債券50％+股票50％C.貨幣70％+債券30％+股票0％D.貨幣10％+債券50％+股票40％參考答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)矩陣，是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)能力將投資組合分為25種。其中，對(duì)于高態(tài)度.低能力的投資者，適合投資債券和股票各50％。[單選題]30.高增長(zhǎng)行業(yè)的股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系是（）。A.同經(jīng)濟(jì)周期及其振幅密切相關(guān)B.同經(jīng)濟(jì)周期及其振幅并不緊密相關(guān)C.大致上與經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)同步D.有時(shí)候相關(guān)，有時(shí)候不相關(guān)參考答案：B參考解析：增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步.新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)，因此這類行業(yè)的股票價(jià)格也不會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化。[單選題]31.某客戶準(zhǔn)備對(duì)原油進(jìn)行對(duì)沖交易，現(xiàn)貨價(jià)格為40美元／桶，1個(gè)月后的期貨價(jià)格為45美元／桶，則零時(shí)刻的基差是（）美元。A.-8B.-5C.-3D.3參考答案：B參考解析：基差是指某一特定商品在某一特定時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與該商品在期貨市場(chǎng)的期貨價(jià)格之差，即：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。本題中的基差=40-45=-5。[單選題]32.移動(dòng)平均線不具有（）特點(diǎn)。A.助漲助跌性B.支撐線和壓力線特性C.超前性D.穩(wěn)定性參考答案：C參考解析：移動(dòng)平均線的特點(diǎn)包括：①追蹤趨勢(shì)；②滯后性；③穩(wěn)定性；④助漲助跌性；⑤支撐線和壓力線的特性。[單選題]33.現(xiàn)代組合投資理論認(rèn)為，有效邊界與投資者的無(wú)差異曲線的切點(diǎn)所代表的組合是該投資者的（）。A.最大期望收益組合B.最小方差組合C.最優(yōu)證券組合D.有效證券組合參考答案：C參考解析：無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合，相對(duì)于其他有效組合來(lái)說(shuō)所在的無(wú)差異曲線的位置最高，該有效組合便是使投資者最滿意的有效組合。[單選題]34.公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點(diǎn)是（）。A.對(duì)公司所在行業(yè)的成長(zhǎng)性分析B.對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位分析C.對(duì)公司所在行業(yè)的生命周期分析D.對(duì)公司所在行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析參考答案：B參考解析：行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。公司的行業(yè)地位決定了其盈利能力是高于還是低于行業(yè)平均水平，決定了其在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位。所以，公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點(diǎn)是公司在行業(yè)中所處的競(jìng)爭(zhēng)地位。[單選題]35.V形是一種典型的價(jià)格形態(tài)，（）。A.便于普通投資者掌握B.一般沒(méi)有明顯的征兆C.與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似D.它的頂和底出現(xiàn)兩次參考答案：B參考解析：V形走勢(shì)是一種很難預(yù)測(cè)的反轉(zhuǎn)形態(tài)，無(wú)論V形頂.還是V形底的出現(xiàn)都沒(méi)有一個(gè)明顯的形成過(guò)程，這一點(diǎn)同其他反轉(zhuǎn)形態(tài)有較大的區(qū)別，故而往往讓投資者感到突如其來(lái)甚至難以置信。因此，V形并不便于普通投資者掌握。[單選題]36.雖然隨機(jī)樣本和總體之間存在一定的誤差，但當(dāng)樣本容量逐漸增加時(shí)，統(tǒng)計(jì)量越來(lái)越接近總體參數(shù)。滿足這種情況，就說(shuō)該統(tǒng)計(jì)量對(duì)總體參數(shù)是一個(gè)（）的統(tǒng)計(jì)量。A.有效B.一致C.無(wú)偏D.精確參考答案：B[單選題]37.目前普遍采用的計(jì)算VaR值的方法不包括（）。A.方差—協(xié)方差法B.歷史模擬法C.情景分析法D.蒙特卡洛模擬法參考答案：C參考解析：目前普遍采用三種模型技術(shù)來(lái)計(jì)算VaR值：方差—協(xié)方差法.歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。三種計(jì)算VaR值的模型技術(shù)均得到巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。[單選題]38.下列公式中，不正確的是（）。A.B.C.D.參考答案：D參考解析：[單選題]39.某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10％，市場(chǎng)利率為10％，則該債券的麥考利久期為（）年。A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56參考答案：C參考解析：市場(chǎng)利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），第一年現(xiàn)金流現(xiàn)值=100×10％／（1+10％）≈9.09（元），第二年現(xiàn)金流現(xiàn)值=（100×10％+100）／（1+10％）2≈90.91（元），因此，麥考利久期D=1×9.09／100+2×90.91／100=1.91（年）。[單選題]40.證券公司應(yīng)至少（）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。A.每年B.每季度C.每月D.每半年參考答案：A[單選題]41.以下不能用來(lái)分析客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的指標(biāo)有（??）。Ⅰ.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度Ⅲ.財(cái)務(wù)狀況Ⅳ.受教育情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ參考答案：B參考解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以用客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析。[單選題]42.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括（）。Ⅰ.客戶年齡Ⅱ.財(cái)務(wù)狀況Ⅲ.收益預(yù)期Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡.財(cái)務(wù)狀況.投資經(jīng)驗(yàn).投資目的.收益預(yù)期.風(fēng)險(xiǎn)偏好.流動(dòng)性要求.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。考點(diǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法[單選題]43.下列說(shuō)法不正確的有()。Ⅰ.增長(zhǎng)型年金終值的計(jì)算公式為Ⅱ.生活費(fèi)支出、教育費(fèi)支出和房貸支出都屬于期初年金Ⅲ.（期初）增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式（r＞g）為Ⅳ.NPV越大說(shuō)明投資收益越高A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.I.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：Ⅰ項(xiàng)，當(dāng)r＞g時(shí)，當(dāng)r=g時(shí)，F(xiàn)V=tC（1+r）t-1；Ⅱ項(xiàng)，房貸支出的現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末；Ⅲ項(xiàng)，當(dāng)r＞g時(shí)，（期末）增長(zhǎng)型永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算公式為[單選題]44.張先生有女兒、兒子、兒媳、孫子，某年兒子出車禍意外身故，張先生在臨終前立了一份遺囑，把財(cái)產(chǎn)都留給女兒。張先生的兒媳不服，向法院起訴要求繼承張先生財(cái)產(chǎn)。此例中涉及到（）。I.法定繼承Ⅱ.遺囑繼承Ⅲ.代位繼承Ⅳ.遺贈(zèng)A.I.IIB.Ⅱ.ⅢC.I.Ⅱ.ⅢD.I.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：張先生的子女屬于法定第一順序繼承人，張先生的兒子先于自己去世，孫子就有了代替兒子繼承張先生遺產(chǎn)的代位繼承權(quán)。但張先生在臨終前立了一份遺囑，此時(shí)遺囑繼承要優(yōu)先于法定繼承。[單選題]45.有效市場(chǎng)假說(shuō)與證券投資分析的關(guān)系描述正確的是（）。I無(wú)效市場(chǎng)在技術(shù)分析上有效，基本分析有效，組合管理方面積極進(jìn)?、蛉跏接行г诩夹g(shù)分析上無(wú)效，基本分析有效，組合管理方面積極進(jìn)取III半強(qiáng)式有效在技術(shù)分析上無(wú)效，基本分析無(wú)效，組合管理方面積極進(jìn)取IV強(qiáng)式有效在技術(shù)分析上無(wú)效，基本分析無(wú)效，組合管理方面消極保守A.I.Ⅱ.Ⅲ.IVB.I.IIC.I.Ⅲ.IVD.Ⅱ.III.IV參考答案：A參考解析：考點(diǎn)：有效市場(chǎng)假說(shuō)[單選題]46.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）與套利定價(jià)模型（APT）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的定義，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.資本資產(chǎn)定價(jià)撼型（CAPM）的定義是具體的Ⅱ.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的定義是抽象的Ⅲ.套利定價(jià)模型（APT）的定義是具體的Ⅳ.套利定價(jià)模型（APT）的定義是抽象的A.I.ⅢB.I.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ參考答案：B參考解析：套利定價(jià)模型與資本資產(chǎn)定價(jià)模型盡管假設(shè)前提和理論邏輯不同，但是，其結(jié)果是一致的，資本資產(chǎn)模型也可以視為套利定價(jià)模型或多因素模型的一種特殊形式。[單選題]47.下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有()。I.事件驅(qū)動(dòng)型策略Ⅱ.買入持有策略Ⅲ.投資組合保險(xiǎn)策略Ⅳ.固定比例策略A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：戰(zhàn)略性投資策略也稱長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，是指著眼較長(zhǎng)投資期限，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳匹配的投資策略。常見(jiàn)的長(zhǎng)期投資策略包括：①買入持有策略；②固定比例策略；③投資組合保險(xiǎn)策略。[單選題]48.嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，以下屬于統(tǒng)計(jì)軟件的是（）ISPSSIIStatisticaIIIEXCELIVEviewsA.II.IIIB.I.II.IIIC.II.III.IVD.I.II.IV參考答案：D參考解析：嚴(yán)格意義上，EXCEL并不是統(tǒng)計(jì)軟件，但作為數(shù)據(jù)表格軟件，必然有一定的統(tǒng)計(jì)計(jì)算功能。[單選題]49.家庭生命周期中家庭成熟期階段會(huì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況有()。Ⅰ收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上學(xué)前儲(chǔ)蓄逐步增加Ⅱ支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學(xué)后學(xué)雜費(fèi)用負(fù)擔(dān)重Ⅲ可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ收入達(dá)到巔峰，支出相對(duì)較低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：家庭成熟期的特點(diǎn)是從子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休，其財(cái)務(wù)狀況如下：①收支，收入以薪酬為主，支出隨家庭成員減少而降低；②儲(chǔ)蓄，收入處于巔峰階段，支出相對(duì)較低，儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的最佳時(shí)期；③資產(chǎn)，資產(chǎn)達(dá)到巔峰，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；④負(fù)債，房貸余額逐年減少，退休前結(jié)清所有大額負(fù)債。Ⅰ.Ⅱ兩項(xiàng)為家庭成長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)狀況。考點(diǎn)：生命周期理論[單選題]50.風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量指標(biāo)有()。I.波動(dòng)率Ⅱ.在險(xiǎn)價(jià)值Ⅲ.收益率Ⅳ.歷史價(jià)值A(chǔ).I.ⅡB.I.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ參考答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口指未加保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，即因債務(wù)人違約行為導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸余額，指實(shí)際所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，一般與特定風(fēng)險(xiǎn)相連。風(fēng)險(xiǎn)敞口的度量指標(biāo)包括：波動(dòng)率和在險(xiǎn)價(jià)值。[單選題]51.下列是影響金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的外部指標(biāo)/信號(hào)的是()。Ⅰ.某項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平增加Ⅱ.盈利能力上升Ⅲ.資產(chǎn)過(guò)于集中Ⅳ.所發(fā)行的股票價(jià)格下跌Ⅴ.所發(fā)行的債券價(jià)格上升A.Ⅰ.ⅣB.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ參考答案：B參考解析：金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的股票價(jià)格下跌和債券價(jià)格上升是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的外部指標(biāo)/信號(hào)。其余三個(gè)是內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)?？键c(diǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)[單選題]52.處于成熟期的行業(yè)的特點(diǎn)有()。I.企業(yè)規(guī)模龐大，產(chǎn)品普及程度高Ⅱ.行業(yè)生產(chǎn)能力趨于飽和，市場(chǎng)要求也趨于飽和Ⅲ.行業(yè)的利潤(rùn)降低，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加?、?構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額.產(chǎn)值.利稅份額在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地A.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.I.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：略[單選題]53.根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度的不同，可將客戶分為（）。I風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)型Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)取型IV風(fēng)險(xiǎn)中立型A.I.II.IVB.I.IIIC.I.IVD.II.III.IV參考答案：A參考解析：根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度的不同，可將客戶分為三類：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型.風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)型和風(fēng)險(xiǎn)中立型，故選A。考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)分析[單選題]54.根據(jù)杜邦分析體系，在其他條件不變的前提下，下列做法中能提高公司的凈資產(chǎn)收益率的是（??）。I.提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率Ⅱ.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率III.增加股東權(quán)益Ⅳ.增加負(fù)債總額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ參考答案：A參考解析：凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，而：資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額，即=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。權(quán)益乘數(shù)越大，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越小，企業(yè)負(fù)債的程度越高。即：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。Ⅲ項(xiàng)增加股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)變小，凈資產(chǎn)收益率變小。考點(diǎn)主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析[單選題]55.實(shí)施套利策略的主要步驟包括（??）。I.機(jī)會(huì)識(shí)別Ⅱ.歷史確認(rèn)III.概率分布及相關(guān)性確認(rèn)IV.置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)A.I.ⅡB.I.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.IVD.I.Ⅱ.Ⅲ.IV參考答案：D參考解析：實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別——?dú)v史確認(rèn)——概率分布及相關(guān)性確認(rèn)——置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)——基本面因素分析——基金持倉(cāng)驗(yàn)證——補(bǔ)救措施?？键c(diǎn)實(shí)施套利策略的主要步驟[單選題]56.風(fēng)險(xiǎn)的不確定性包括兩個(gè)方面（??）。I.發(fā)生時(shí)間的不確定性Ⅱ.發(fā)生地點(diǎn)的不確定性III.影響程度的不確定性IV.損失的不確定性A.I.ⅢB.Ⅱ.IVC.I.IVD.Ⅱ.Ⅲ參考答案：A參考解析：II項(xiàng)，發(fā)生時(shí)間的不確定性；IV項(xiàng)，影響程度的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的不確定性包括兩個(gè)方面：a.發(fā)生時(shí)間的不確定性；b.影響程度的不確定性?？键c(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容[單選題]57.股息貼現(xiàn)模型的一般公式為，以下說(shuō)法無(wú)誤的是（）。I.式中：V是股票在期初的內(nèi)在價(jià)值Ⅱ.式中：Dt是時(shí)期t末以現(xiàn)金形式表示的每股股息III.式中：K是一定風(fēng)險(xiǎn)程度下現(xiàn)金流的適合貼現(xiàn)率IV.適合貼現(xiàn)率也叫必要收益率V.根據(jù)公式，可以引出凈現(xiàn)值的概念，但凈現(xiàn)值（NPV）不一定等于內(nèi)在價(jià)值（V）A.I.Ⅱ.Ⅲ.IV.VB.I.Ⅱ.IV.VC.I.Ⅲ.IV.VD.I.Ⅱ.Ⅲ.IV參考答案：D參考解析：股息貼現(xiàn)模型一般公式：Ⅰ項(xiàng)，V：股票在期初的內(nèi)在價(jià)值；Ⅱ項(xiàng)，Dt：時(shí)期t末以現(xiàn)金形式表示的每股股息；Ⅲ項(xiàng)和Ⅳ項(xiàng)，K：一定風(fēng)險(xiǎn)程度下現(xiàn)金流的適合貼現(xiàn)率，即必要收益率。根據(jù)公式，可以引出凈現(xiàn)值的概念。Ⅴ項(xiàng)應(yīng)為凈現(xiàn)值（NPV）等于內(nèi)在價(jià)值（V）?？键c(diǎn)股息貼現(xiàn)模型和股息增長(zhǎng)模型等絕對(duì)估值方法[單選題]58.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者的特征包括（??）。I.不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消扱III.投資工具以股票.基金等為主IV.非常注重資金安全A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.Ⅲ.IVC.I.Ⅱ.IVD.Ⅱ.Ⅲ.IV參考答案：C參考解析：該題考查投資者偏好特征。按照客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度把客戶劃分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡型.風(fēng)險(xiǎn)偏好型及風(fēng)險(xiǎn)中立型三類。其中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消扱，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險(xiǎn)；投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄.國(guó)債.保險(xiǎn)等為主。考點(diǎn)投資者偏好特征[單選題]59.下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)的偏好說(shuō)法正確的是（??）。I.非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險(xiǎn)的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅱ.對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型III.期望獲得較高收益，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)望而生畏的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型IV.對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型A.I.ⅢB.I.Ⅲ.IVC.Ⅱ.IVD.I.Ⅱ.IV參考答案：C參考解析：該題考查客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類型?？键c(diǎn)：客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類型[單選題]60.下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展的說(shuō)法正確的有()。I.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)Ⅱ.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)改革的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：略[單選題]61.證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略()。Ⅰ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)V.低價(jià)買入策略A.I.Ⅱ.VB.Ⅲ.ⅣC.I.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V參考答案：C參考解析：1.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價(jià)跌落谷底，而不容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略，高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一項(xiàng)策略。高價(jià)買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個(gè)條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業(yè)績(jī)良好的股類。3.其他買進(jìn)策略要點(diǎn)：（1）重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)；（3）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)?？键c(diǎn)證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略[單選題]62.技術(shù)分析方法常見(jiàn)的切線有()。Ⅰ.趨勢(shì)線Ⅱ.軌道線Ⅲ.黃金分割線Ⅳ.甘氏線和角度線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：該題考查技術(shù)分析方法常見(jiàn)的切線。切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見(jiàn)的切線有趨勢(shì)線.軌道線.黃金分割線.甘氏線.角度線等?？键c(diǎn)技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)[單選題]63.客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有()。I.用銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅳ.以分期付款的方式購(gòu)買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.I.Ⅱ.ⅢD.I.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：I項(xiàng)，用銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；Ⅲ項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。[單選題]64.主要條款比較法是通過(guò)比較對(duì)沖工具和被對(duì)沖項(xiàng)目的主要條款，以確定對(duì)沖是否有效的方法。它的缺點(diǎn)有()。Ⅰ評(píng)估方式不夠簡(jiǎn)明Ⅱ操作復(fù)雜Ⅲ評(píng)估以定性分析為主，定量檢測(cè)不夠Ⅳ忽略基差風(fēng)險(xiǎn)的存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便，主要觀察對(duì)沖的“四項(xiàng)基本原則”是否符合，但缺點(diǎn)是評(píng)估以定性分析為主，定量檢測(cè)不夠，同時(shí)忽略基差風(fēng)險(xiǎn)的存在?？键c(diǎn)：衍生工具[單選題]65.遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括()。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書(shū)Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.人壽保險(xiǎn)V.贈(zèng)與A.I.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.I.Ⅱ.Ⅳ.VC.I.Ⅲ.Ⅳ.VD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V參考答案：D參考解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑.遺產(chǎn)委任書(shū).遺產(chǎn)信托.人壽保險(xiǎn).贈(zèng)與?？键c(diǎn)遺產(chǎn)規(guī)劃工具和策略的選擇[單選題]66.一般而言，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用領(lǐng)域包括()。Ⅰ資產(chǎn)估值Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)控制Ⅲ資源配置Ⅳ預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：考點(diǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)理論[單選題]67.個(gè)人債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意的事項(xiàng)有()。Ⅰ.債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例Ⅱ.債務(wù)期限與家庭收入的合理比例Ⅲ.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例Ⅳ.短期債務(wù)與長(zhǎng)期債務(wù)的合理比例Ⅴ.債務(wù)重組A.Ⅰ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：①債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例；②債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系；③債務(wù)支出與家庭收入的合理比例；④短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的合理比例；⑤債務(wù)重組?？键c(diǎn)債務(wù)管理應(yīng)注意的事項(xiàng)[單選題]68.下列各項(xiàng)中，表述正確的是（）。I安全邊際是指證券市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的部分Ⅱ虛擬資本的市場(chǎng)價(jià)格與預(yù)期收益的多少成正比III盡管每個(gè)投資者掌握的信息不同，但他們計(jì)算的內(nèi)在價(jià)值一致IV證券估值是對(duì)證券收益率的評(píng)估A.I.IIB.II.IIIC.I.II.IIID.I.III.IV參考答案：A參考解析：I項(xiàng)，安全邊際是指證券的市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的部分，任何投資活動(dòng)都以之為基礎(chǔ)，Ⅱ項(xiàng)，虛擬資本的市場(chǎng)價(jià)值與預(yù)期收益的多少成正比，與市場(chǎng)利率的高低成反比，Ⅲ項(xiàng)，由于每個(gè)投資者對(duì)證券“內(nèi)在”信息的掌握并不相同，主觀假設(shè)（比如未來(lái)市場(chǎng)利率.通貨膨脹率.匯率等等）也不一致，即使大家都采用相同的計(jì)算模型，每個(gè)人算出來(lái)的內(nèi)在價(jià)值也不會(huì)一樣，IV項(xiàng)，證券估值是指列證券價(jià)值的評(píng)估?？键c(diǎn)：基本分析[單選題]69.已知某公司某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：應(yīng)收賬款500000元，流動(dòng)資產(chǎn)860000元，固定資產(chǎn)2180000元，存貨300000元，短期借款460000元，流動(dòng)負(fù)債660000元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。I.速動(dòng)比率為0.85Ⅱ.流動(dòng)比率為1.30Ⅲ.存貨周轉(zhuǎn)率4.42次Ⅳ.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.26次A.I.ⅡB.I.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.IV參考答案：A參考解析：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）／流動(dòng)負(fù)債=（860000-300000）／660000=0.85；流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債=860000／660000=1.30；存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本／平均存貨，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款，但題目中沒(méi)有給出營(yíng)業(yè)成本及營(yíng)業(yè)收入金額，因此無(wú)法計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。[單選題]70.為了控制費(fèi)用與投資儲(chǔ)蓄，應(yīng)該建議客戶開(kāi)立（）這三種類型的銀行賬戶。I.定期投資賬戶Ⅱ.定期存款賬戶Ⅲ.扣款賬戶Ⅳ.信用卡賬戶A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.I.Ⅱ.ⅢC.I.Ⅱ.ⅣD.I.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：客戶消費(fèi)支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項(xiàng)目。為了控制費(fèi)用與投資儲(chǔ)蓄，應(yīng)該建議客戶開(kāi)立三種類型的銀行賬戶：（1）定期投資賬戶：達(dá)到強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的功能；（2）扣款賬戶：若有貸款本息要繳，則在貸款行開(kāi)一個(gè)扣款賬戶，方便隨時(shí)掌握貸款的本息交付狀況；（3）開(kāi)立信用卡賬戶：彌補(bǔ)臨時(shí)性資金不足，減少低收益資金的比例?？键c(diǎn)現(xiàn)金預(yù)算控制的方法[單選題]71.有效債務(wù)管理的考慮因素除還款能力外還有()。Ⅰ.預(yù)期收支情況Ⅱ.信貸策劃特殊情況的處理Ⅲ.選擇貸款期限與首期用款及還貸方式Ⅳ.合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式V.貸款需求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.VB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.VC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V參考答案：D參考解析：有效債務(wù)管理的考慮因素：（1）貸款需求；（2）家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力；（3）預(yù)期收支情況；（4）還款能力；（5）合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式；（6）選擇貸款期限與首期用款及還貸方式；（7）信貸策劃特殊情況的處理?？键c(diǎn)有效債務(wù)管理的考慮因素[單選題]72.用資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行估值的常用方法有（）。I.重置成本法II無(wú)套利定價(jià)Ⅲ.清算價(jià)值法Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)A.I.IIB.III.IVC.I.IIID.II.IV參考答案：C參考解析：常用的資產(chǎn)價(jià)值估值方法包括重置成本法和清算價(jià)值法，分別適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)和停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。[單選題]73.買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則有（??）。I.注意掌握先機(jī)Ⅱ.明白選股不如選時(shí)III.抓住買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)IV.牢記挫落是獲利的契機(jī)V.逢低買進(jìn).逢高賣出。A.I.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.IVC.Ⅱ.Ⅲ.VD.I.Ⅱ.Ⅲ.IV.V參考答案：D參考解析：買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則：（1）注意掌握先機(jī)，明白選股不如選時(shí)；（2）抓住買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)，牢記挫落是獲利的契機(jī)，逢低買進(jìn).逢高賣出?？键c(diǎn)買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則[單選題]74.構(gòu)成利潤(rùn)表的項(xiàng)目有()。I.營(yíng)業(yè)收入Ⅱ.利潤(rùn)總額Ⅲ.應(yīng)付股利Ⅳ.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，表明企業(yè)運(yùn)用所擁有的資產(chǎn)進(jìn)行獲利的能力。構(gòu)成利潤(rùn)表的項(xiàng)目有營(yíng)業(yè)收入.營(yíng)業(yè)成本.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)以及利潤(rùn)總額等。Ⅲ項(xiàng)，應(yīng)付股利屬于資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。[單選題]75.以下關(guān)于投資規(guī)劃的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（??）。I.實(shí)物投資稱間接投資，指對(duì)有形資產(chǎn)的投資。Ⅱ.投資的特征是用確定的現(xiàn)值犧牲換取可能的不確定的（有風(fēng)險(xiǎn)的）未來(lái)收益III.金融投資也稱間接投資，指對(duì)各種金融合約的投資IV.投資者對(duì)投資產(chǎn)品收益比風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)更重視A.I.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.I.Ⅱ.Ⅲ.IVD.I.Ⅲ.IV參考答案：D參考解析：I項(xiàng)，實(shí)物投資稱直接投資，指對(duì)有形資產(chǎn)的投資；Ⅲ項(xiàng)，金融投資也稱間接投資，指對(duì)各種金融合約的投資；IV項(xiàng)，投資的特征對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)都需重視。實(shí)物投資：也稱為直接投資，指對(duì)有形資產(chǎn)的投資；金融投資：也稱為間接投資，指對(duì)各種金融合約的投資；投資的特征是用確定的現(xiàn)值犧牲換取可能的不確定的（有風(fēng)險(xiǎn)的）未來(lái)收益，因此，對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析尤為重要?？键c(diǎn)投資規(guī)劃的目標(biāo)和基本內(nèi)容[單選題]76.壓力測(cè)試應(yīng)至少包括()。I.利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ.主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ.主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化A.I.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.I.Ⅱ.ⅢD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：除I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ四項(xiàng)外，壓力測(cè)試的內(nèi)容還包括關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用.參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。[單選題]77.信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括有（??）。I.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)III.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)IV.操作風(fēng)險(xiǎn)A.I.ⅢB.Ⅱ.IVC.I.Ⅱ.ⅢD.I.Ⅱ.Ⅲ.IV參考答案：C參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括：1.違約風(fēng)險(xiǎn)；2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；3.收入風(fēng)險(xiǎn)；4.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。考點(diǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)類別[單選題]78.以下屬于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的投資策略有（）。Ⅰ.買入持有策略Ⅱ.交易型策略III.事件驅(qū)動(dòng)型策略Ⅳ.多一空組合策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：該題考查戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置?？键c(diǎn)：戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置[單選題]79.比率分析法是以同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財(cái)務(wù)分析最基本的工具，主要包括()。I.獲利能力比率Ⅱ.償債能力比率Ⅲ.成長(zhǎng)能力比率Ⅳ.周轉(zhuǎn)能力比率A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：由于進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的不同，因而各種分析者包括債權(quán)人.管理當(dāng)局，政府機(jī)構(gòu)等所采取的側(cè)重點(diǎn)也不同。作為股票投資者，主要是掌握和運(yùn)用四類比率，即反映公司的獲利能力比率.償債能力比率.成長(zhǎng)能力比率.周轉(zhuǎn)能力比率這四大類財(cái)務(wù)比率。[單選題]80.下列有關(guān)有效市場(chǎng)假說(shuō)的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ.弱有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了全部公開(kāi)可得信息Ⅱ.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了以往全部?jī)r(jià)格信息Ⅲ.強(qiáng)有效市場(chǎng)假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的全部相關(guān)信息Ⅳ.市場(chǎng)有效性意味著技術(shù)分析毫無(wú)可取之處A.I.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.I.Ⅱ.ⅢC.I.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：在弱式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格充分反映了過(guò)去的價(jià)格和交易信息，即歷史信息；在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開(kāi)發(fā)表的信息，即公開(kāi)可得信息；在強(qiáng)式有效市場(chǎng)上，證券的價(jià)格反映了與證券相關(guān)的所有公開(kāi)的和不公開(kāi)的信息。[單選題]81.政府計(jì)劃為某貧困山村提供20年的教育補(bǔ)助，每年年底支付，第一年為15萬(wàn)元，并在往后每年增長(zhǎng)5％，貼現(xiàn)率為10％，那么這項(xiàng)教育補(bǔ)助計(jì)劃的現(xiàn)值為()萬(wàn)元。A.157B.171C.182D.216參考答案：C參考解析：在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長(zhǎng)率相等、方向[單選題]82.下列關(guān)于歷史模擬法的說(shuō)法，正確的有()。I.是一種全值估計(jì)Ⅱ.需要對(duì)市場(chǎng)因子的統(tǒng)計(jì)分布進(jìn)行假定Ⅲ.是一種參數(shù)方法Ⅳ.無(wú)須分布假定A.I.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.I.Ⅳ參考答案：D參考解析：歷史模擬法是一種非參數(shù)方法，不需要對(duì)市場(chǎng)因子的統(tǒng)計(jì)分布進(jìn)行假定，因此可以較好地處理非正態(tài)分布；同時(shí)該方法是一種全值估計(jì)，可以有效處理包括期權(quán)的非線性組合。[單選題]83.下列風(fēng)險(xiǎn)中，屬于保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)的是（）。I理賠的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ保險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)IV過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)V不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A.I.IIB.III.IV.VC.II.III.IVD.II.III.IV.V參考答案：B參考解析：在進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，會(huì)面臨很多風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自投?？蛻羲峁┑馁Y料不準(zhǔn)確.不完全，或者是來(lái)自對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的了解不夠充分。歸納起來(lái)保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn).過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，故選B?？键c(diǎn)：保險(xiǎn)規(guī)劃[單選題]84.制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則中轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)需考慮的因素有()。Ⅰ.家庭的主要風(fēng)險(xiǎn)是什么Ⅱ.怎樣合理的把風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)保險(xiǎn)規(guī)劃進(jìn)行轉(zhuǎn)移Ⅲ.根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行Ⅳ.根據(jù)客戶需要保障的范圍考慮購(gòu)買的險(xiǎn)種Ⅴ.客戶經(jīng)濟(jì)支付能力A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅳ.Ⅴ參考答案：A參考解析：制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則中轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)需考慮的因素：有家庭的主要風(fēng)險(xiǎn)是什么，怎樣合理的把風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)保險(xiǎn)規(guī)劃進(jìn)行轉(zhuǎn)移?？键c(diǎn)制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則[單選題]85.緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式有（）。I.活期存款Ⅱ.短期定期存款Ⅲ.貨幣市場(chǎng)基金Ⅳ.長(zhǎng)期定期存款V.利用貸款額度A.I.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.I.Ⅱ.Ⅲ.VC.I.Ⅱ.Ⅳ.VD.I.Ⅲ.Ⅳ.V參考答案：B參考解析：緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式：（1）流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金；（2）利用貸款額度。考點(diǎn)應(yīng)急資金管理的內(nèi)容[單選題]86.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為包括（）。Ⅰ.代理委托人從事證券投資Ⅱ.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失III.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票Ⅳ.利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供.傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供.傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律.行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任?？键c(diǎn)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為[單選題]87.下列選項(xiàng)不屬于期末年金的是()。Ⅰ.生活費(fèi)支出Ⅱ.教育費(fèi)支出Ⅲ.房租支出Ⅳ.房貸支出A.I.II.IIIB.I.Ⅱ.Ⅲ.IVC.I.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ參考答案：A參考解析：根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期初年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期初，比如說(shuō)生活費(fèi)支出.教育費(fèi)支出.房租支出等；期末年金即現(xiàn)金流發(fā)生在當(dāng)期期末，比如說(shuō)房貸支出等。[單選題]88.對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的依據(jù)主要包括()。I.財(cái)務(wù)狀況Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)Ⅲ.流動(dòng)性要求Ⅳ.投資經(jīng)驗(yàn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.I.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)主要包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。[單選題]89.漲跌比指標(biāo)（ADR）的應(yīng)用法則包括（）。I從ADR的取值看大勢(shì)ⅡADR可與綜合指數(shù)配合使用Ⅲ從ADR曲線的形態(tài)上看大勢(shì)Ⅳ股價(jià)指數(shù)與ADR背離，則大勢(shì)即將反轉(zhuǎn)A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：D參考解析：ADR是根據(jù)股票的上漲家數(shù)和下跌家數(shù)的比值，推斷證券市場(chǎng)多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出證券市場(chǎng)的實(shí)際情況。應(yīng)用法則：①?gòu)腁DR的取值看大勢(shì)。②ADR可與綜合指數(shù)配合使用.其應(yīng)用法則與ADL相同，也有一致與背離兩種情況。③從ADR曲線的形態(tài)上看大勢(shì)。④在大勢(shì)短期回檔或反彈方面，ADR有先行示警作用。若股價(jià)指數(shù)與ADR成背離現(xiàn)象，則大勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。[單選題]90.按照我國(guó)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，下列保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的（）I責(zé)任保險(xiǎn)Ⅱ信用保險(xiǎn)Ⅲ保證保險(xiǎn)IV意外傷害保險(xiǎn)V萬(wàn)能保險(xiǎn)A.II.IV.VB.II.III.VC.I.IVD.I.II.III參考答案：D參考解析：《保險(xiǎn)法》第三十三條財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)合同。考點(diǎn)：保險(xiǎn)規(guī)劃[單選題]91.從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，跨國(guó)納稅人可利用各國(guó)稅收政策存在的()和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國(guó)際間的稅務(wù)規(guī)劃。Ⅰ.稅率差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對(duì)象差異Ⅳ.納稅人差異V.稅收征管差異A.I.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.I.Ⅱ.Ⅲ.VC.I.Ⅱ.Ⅳ.VD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V參考答案：D參考解析：從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，跨國(guó)納稅人可利用各國(guó)稅收政策存在的稅率差異.稅基差異.征稅對(duì)象差異.納稅人差異.稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國(guó)際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國(guó)內(nèi)稅收環(huán)境來(lái)看，納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊(cè)，或?qū)F(xiàn)時(shí)不太景氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。考點(diǎn)我國(guó)稅收體系和主要稅種[單選題]92.消極的債券組合管理策略不包括（）。Ⅰ.指數(shù)策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅳ.應(yīng)急免疫A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：在債券投資組合管理過(guò)程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)；②免疫策略，包括滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略.多重負(fù)債下的組合免疫策略和多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。Ⅱ.Ⅳ兩項(xiàng)屬于積極債券組合管理策略。[單選題]93.適當(dāng)性原則被忽視的原因()。Ⅰ.投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ.投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知Ⅲ.投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺Ⅳ.投資者無(wú)法運(yùn)用正確的金融工具A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：適當(dāng)性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。考點(diǎn)產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求[單選題]94.關(guān)于量化分析，下列說(shuō)法正確的是（）。I較多采用數(shù)量模型和計(jì)算數(shù)值模擬Ⅱ所采用的數(shù)理模型本身是存在模型風(fēng)險(xiǎn)的Ⅲ往往與程序化交易技術(shù)相結(jié)合IV一般來(lái)講，量化模型的穩(wěn)定性受外部環(huán)境的影響較小A.I.Ⅱ.ⅢB.II.IIIC.I.Ⅲ.IVD.I.Ⅱ.IV參考答案：A參考解析：量化模型的穩(wěn)定性往往受外部影響。考點(diǎn)：技術(shù)分析[單選題]95.以下不是分析人員經(jīng)常使用的財(cái)務(wù)狀況綜合分析方法的有（）。Ⅰ.沃爾評(píng)分法Ⅱ.財(cái)務(wù)比率法Ⅲ.杜邦分析法Ⅳ.統(tǒng)計(jì)分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ參考答案：B參考解析：財(cái)務(wù)比率法和統(tǒng)計(jì)分析法不是財(cái)務(wù)狀況綜合分析方法。財(cái)務(wù)狀況綜合分析方法有沃爾評(píng)分法.杜邦分析法.平衡記分卡分析法?？键c(diǎn)公司分析的主要內(nèi)容[單選題]96.以下能夠?qū)蛻麸L(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行分析的指標(biāo)是（）。I.風(fēng)險(xiǎn)偏好II.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度A.I.IVB.II.III.IVC.II.IIID.I.II.III.IV參考答案：C參考解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)特征可以用客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析。[單選題]97.()不屬于家庭收支預(yù)算中的日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目。Ⅰ.家政服務(wù)Ⅱ.私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算Ⅲ.普通娛樂(lè)休閑Ⅳ.醫(yī)療V.旅游支出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.VB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.VC.Ⅲ.Ⅳ.VD.Ⅱ.V參考答案：D參考解析：該題考查家庭收支預(yù)算中的日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目。家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預(yù)算項(xiàng)目通常包括但不限于以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：（1）日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目，包括在衣.食.住.行.家政服務(wù).普通娛樂(lè)休閑.醫(yī)療等方面的支出預(yù)算。專項(xiàng)支出預(yù)算，包括：①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛(ài)好支出預(yù)算；⑤保費(fèi)支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ項(xiàng)屬于家庭收支預(yù)算中專項(xiàng)支出項(xiàng)目?？键c(diǎn)預(yù)測(cè)客戶未來(lái)支出方法[單選題]98.一般利用（??）預(yù)測(cè)流動(dòng)性。Ⅰ.壓力測(cè)試Ⅱ.敏感測(cè)試III.情景分析Ⅳ.現(xiàn)金流量A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ參考答案：D參考解析：利用壓力測(cè)試.情景分析預(yù)測(cè)流動(dòng)性?？键c(diǎn)利用壓力測(cè)試.情景分析預(yù)測(cè)流動(dòng)性[單選題]99.公司經(jīng)營(yíng)能力分析的主要內(nèi)容包括（）。I.公司從業(yè)人員的素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析Ⅱ.公司管理人員的素質(zhì)和能力分析Ⅲ.公司區(qū)位特征分析Ⅳ.公司法人治理結(jié)構(gòu)分析A.I.Ⅱ.ⅢB.I.Ⅱ.ⅣC.I.ⅢD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：公司經(jīng)營(yíng)能力分析包括以下內(nèi)容：①公司法人治理結(jié)構(gòu)，其至少體現(xiàn)在以下七個(gè)方面：規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu).有效的股東大會(huì)制度.董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束.完善的獨(dú)立董事制度.監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和監(jiān)督責(zé)任.優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層和相關(guān)利益者的共同治理；②公司管理層的素質(zhì)；③公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力。[單選題]100.下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的敘述正確的有()。I.證券市場(chǎng)線是用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)Ⅱ.如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方Ⅲ.如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方Ⅳ.證券市場(chǎng)線說(shuō)明只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素A.I.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.I.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：證券市場(chǎng)線是用貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，即只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素；如果某證券的價(jià)格被低估，意味著該證券的期望收益率高于理論水平，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方。[單選題]101.下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說(shuō)法，正確的有()。Ⅰ是一種向前看的模型Ⅱ?qū)v史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上Ⅳ可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ參考答案：C參考解析：Ⅰ項(xiàng)，信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型?？键c(diǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)管理[單選題]102.下列各類公司或行業(yè)，不適宜采用市盈率進(jìn)行估值的有()。I.成熟行業(yè)Ⅱ.虧損公司Ⅲ.周期性公司Ⅳ.服務(wù)行業(yè)A.I.ⅡB.I.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：市盈率估值方法一般適用于周期性較弱企業(yè)，如一般制造業(yè).服務(wù)業(yè)；不適用于虧損公司.周期性公司。[單選題]103.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說(shuō)法正確的是（）。I.時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大III.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利.息上添息的收益倍增效應(yīng)IV.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利.息上添息的收益倍增效應(yīng)A.I.IVB.Ⅲ.IVC.I.ⅢD.Ⅱ.IV參考答案：A參考解析：該題考查貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素。其內(nèi)容包括：（1）時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買力縮水的反向因素。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利.息上添息的收益倍增效應(yīng)?？键c(diǎn)貨幣時(shí)間價(jià)值概念及影響因素[單選題]104.證券公司投資顧問(wèn)部的職責(zé)包括（）。I.證券投資顧問(wèn)的專業(yè)指導(dǎo)Ⅱ.證券投資顧問(wèn)的專業(yè)培訓(xùn)Ⅲ.提供證券投資顧問(wèn)產(chǎn)品Ⅳ.提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)A.I.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.I.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：投資顧問(wèn)部負(fù)責(zé)證券投資顧問(wèn)的專業(yè)指導(dǎo).專業(yè)培訓(xùn)和專業(yè)評(píng)價(jià)等工作，負(fù)責(zé)提供證券投資顧問(wèn)產(chǎn)品或服務(wù)。[單選題]105.下列關(guān)于影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素，說(shuō)法正確的是（）I客戶年齡越大，能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越大Ⅱ投資期限越長(zhǎng)，購(gòu)置的可承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)Ⅲ個(gè)人的性格.閱歷.膽識(shí).意愿等主觀因素決定個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好IV絕對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力隨著財(cái)富增加而增加A.I.II.IVB.II.III.IVC.I.II.IIID.I.III.IV參考答案：B參考解析：一般而言，客戶年齡越大，能承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低，投資目標(biāo)的彈性越大，承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，投資期限越長(zhǎng)，購(gòu)置的可承受風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，個(gè)人的性格.閱歷.膽識(shí).意愿等主觀因素決定個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，絕對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力隨著財(cái)富增加而增加，故選B?？键c(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)分析[單選題]106.下列關(guān)于證券系數(shù)β的說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)Ⅱ.β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)總收益水平變化的敏感性Ⅲ.牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益Ⅳ.熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：B參考解析：該題考查證券系數(shù)β的涵義和應(yīng)用。其內(nèi)容包括：1.涵義（1）β系數(shù)反映證券或證券組合方差的貢獻(xiàn)率，可以作為單一證券（組合）的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定。（2）β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性。（3）β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。2.應(yīng)用（1）證券的選擇。①牛市時(shí)，在估值優(yōu)勢(shì)相差不大的情況下，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。②熊市時(shí)，投資者會(huì)選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。（2）風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制部門或投資者通常會(huì)控制β系數(shù)過(guò)高的證券投資比例。另外，針對(duì)衍生證券的對(duì)沖交易，通常會(huì)利用β系數(shù)控制對(duì)沖的衍生證券頭寸。（3）投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)。II項(xiàng)中應(yīng)為β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性?？键c(diǎn)證券系數(shù)β的涵義和應(yīng)用[單選題]107.下列關(guān)于衍生產(chǎn)品與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的說(shuō)法，正確的有（）。I衍生產(chǎn)品可用來(lái)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ衍生產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ衍生產(chǎn)品的杠桿作用可以完全消滅市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ衍生產(chǎn)品的杠桿作用對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有放大作用A.I.Ⅱ.ⅣB.I.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：A參考解析：衍生產(chǎn)品一方面可以用來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但通常無(wú)法消除全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也會(huì)因高杠桿率而造成新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。衍生產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的放大作用通常是導(dǎo)致巨額金融風(fēng)險(xiǎn)損失的主要原因。此外，使用衍生產(chǎn)品對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還需要面臨透明度.會(huì)計(jì)處理.監(jiān)管要求.法律規(guī)定.道德風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題。[單選題]108.從業(yè)人員在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)時(shí)需要掌握的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表包括()。Ⅰ資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ利潤(rùn)分配表Ⅲ現(xiàn)金流量表Ⅳ中間業(yè)務(wù)表A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：從業(yè)人員向客戶提供財(cái)務(wù)分析.財(cái)務(wù)規(guī)劃的顧問(wèn)服務(wù)時(shí)，需要掌握兩類個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表，即資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表?？键c(diǎn)：財(cái)務(wù)分析[單選題]109.不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有()。Ⅰ.σ2A≠σ2B且E（rA）≠E（rB）Ⅱ.σ2A＜σ2B且E（rA）＞E（rB）Ⅲ.σ2A＜σ2B且E（rA）＜E（rB）Ⅳ.σ2A＞σ2B且E（rA）＞E（rB）A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ參考答案：C參考解析：σ2A＜σ2B且E（rA）＞E（rB），組合A的期望收益率比B大，而方差比B小，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)比B小，所以能夠區(qū)分出A優(yōu)于B。[單選題]110.下列屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的有()。Ⅰ.流動(dòng)性覆蓋率Ⅱ.凈穩(wěn)定資金率Ⅲ.穩(wěn)定性覆蓋率Ⅳ.穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ參考答案：C參考解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)有：1.流動(dòng)性覆蓋率；2.凈穩(wěn)定資金率?？键c(diǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)[單選題]111.假設(shè)證券市場(chǎng)只有證券A和證券B，證券A和證券B的期望收益率分別為6％和12％，β系數(shù)分別為0.6和1.2，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率為3％，那么根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，()。I.這個(gè)證券市場(chǎng)不處于均衡狀態(tài)Ⅱ.這個(gè)證券市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)Ⅲ.證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為0.05Ⅳ.證券B的