2022年一建工程經(jīng)濟(jì)梅世強(qiáng)講筆記資料

第一章：工程經(jīng)濟(jì)1Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用1、利息的計(jì)算⑴、資金時(shí)間價(jià)值：其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的成果。⑵、影響資金時(shí)間價(jià)值的原因①資金的使用時(shí)間②資金數(shù)量的多少⑶資金投入和回收的特點(diǎn)④資金周轉(zhuǎn)的速度⑶、利率的高下是發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿之一、利率的高下的決定原因①社會(huì)平均利潤(rùn)率（首先取決、最重要）②借貸資本的供求狀況（另一方面取決。借不小于求，利率下降。反之上升）（3）風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)與利率成正比）④通貨膨脹（可以使利息無(wú)形中成為負(fù)值）⑸期限⑷、對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的換算措施與采用復(fù)利計(jì)算利息的措施完全相似⑸、利息常常被當(dāng)作是資金的一種機(jī)會(huì)成本⑹、以信用方式籌集資金有一種特點(diǎn)就是自愿性，而自愿性的動(dòng)力在于利息和利率2、資金等值的計(jì)算及應(yīng)用⑴、資金有時(shí)間價(jià)值，雖然金額相似，因其發(fā)生在不一樣步間，其價(jià)值就不相似。反之，不一樣步點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻有也許具有相等的價(jià)值。這些不一樣步期、不一樣數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金成為等值。①、兩筆資金假如金額相似，在不一樣步點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值作用下（即利率不為0）兩筆資金與否也許等值。不也許②、兩筆金額不等的資金，在不一樣步間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金與否也許等值。也許③、兩筆金額不等的資金，在不一樣步間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，假如等值。則在其他時(shí)間點(diǎn)上其價(jià)格關(guān)系怎樣。相等④、目前的100元和5年后來(lái)的248元，這兩筆資金在次年年末價(jià)值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第三年年末的價(jià)值怎樣。相等⑵、影響資金等值的原因有哪些①資金數(shù)額的多少②資金發(fā)生的長(zhǎng)短③利率的大小（關(guān)鍵原因）⑶、現(xiàn)金流量圖作圖措施規(guī)則①、以橫軸為時(shí)間軸（0表達(dá)時(shí)間序列的起點(diǎn)即目前）②、相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不一樣步點(diǎn)的現(xiàn)金流量狀況（橫軸上方現(xiàn)金流入，下為流出）③、箭線的長(zhǎng)短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小成比例④、箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)（表達(dá)時(shí)間單位的末期，是2年末不是3年初）0p2 3 4 ……fl-2M-l〃圖］Z101012-1現(xiàn)金流址圖⑷、現(xiàn)金流量圖的三要素①流量的大?。ìF(xiàn)金流量數(shù)額）②方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）⑶作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)）⑸、一次支付的終值存入銀行100萬(wàn)元，年利率5%，時(shí)間為3年，在第3年年末連本帶利一起取出，問(wèn)（F-終值，P-現(xiàn)值，（F-終值，P-現(xiàn)值，i-利率，n-年限）F=100*(1+0.05)3=115.763萬(wàn)元在第3年末，連本帶利取出100P=100(1+0.05)-3=86.384萬(wàn)⑹、一次支付的現(xiàn)值目前存入一筆錢，銀行按照復(fù)利5%,按年付利息，-n（F-終值，-n（F-終值，P-現(xiàn)值，i-利率，n-年限）⑺、等額支付的終值未來(lái)3年每年年末在賬戶里面存入1萬(wàn)元，銀行按照復(fù)利5%,按年付利息，在第3年年末連本帶利一起取出，問(wèn)可以取出多少錢？F=A（（1+i）n-1）/i（F-終值，i-利率，n-年限，A-年金）F=1*（（1+0.05）3-1）*0.05=3.153⑻、等額支付的現(xiàn)值目前存入一筆錢，銀行按照復(fù)利5%,按年付利息，在未來(lái)3年每年年末，取出1萬(wàn)元，在第三年取出后賬面余額為0，問(wèn)目前需存入多少錢？P=A((1+i)n-1)/(i(1+i)n)](P-現(xiàn)值，i-利率，n-年限，A-年金)P=1*((1+0.05)3-1)/(0.05*(1+.05)3=2.7233、名義利率與有效利率的計(jì)算⑴、計(jì)息周期：某一筆資金計(jì)算利息的時(shí)間間隔⑵、計(jì)息周期利率(i)⑶、計(jì)息周期數(shù)：某一筆資金在一年內(nèi)計(jì)算利息的次數(shù)(m)⑷、名義利率：指的是年利率(單利計(jì)算的年利率)(r)r=i*m⑸、實(shí)際利率：又稱有效利率，復(fù)利計(jì)算利率a、計(jì)息周期的有效利率：(等效計(jì)息周期利率)b、年有效利率](ieff))=(1+r/m)m-1⑹、已知某一筆資金的按季度計(jì)息，季度利率3%,問(wèn)資金的名義利率？r=i*m=3%*4=12%⑺、已知某一筆資金六個(gè)月計(jì)息一次，名義利率10%,問(wèn)六個(gè)月的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企業(yè)，年初向銀行貸款流動(dòng)資金200萬(wàn)，按季計(jì)算并支付利息，季度利率1.5%,則甲施工企業(yè)一年應(yīng)支付的該項(xiàng)流動(dòng)資金貸款利息為多少萬(wàn)元？200*1.5%*4=12萬(wàn)元⑼、年利率8%,按季度復(fù)利計(jì)息，則六個(gè)月的實(shí)際利率為多少？季度利率i=r/m=8%/4=2%六個(gè)月的有效利率(ieff))=(1+r/m)m-1=(1+2%)2-1=4.04% ieff=(1+8%/4)2-1=0.0404分母下4是間年利率化成季度利率，括號(hào)外的2次方是按季度付錢六個(gè)月需要付兩次⑩、有一筆資金，名義利率r=12%,按月計(jì)息，計(jì)算季度實(shí)際利率月利率1=1%季度的有效利率(ieff))=(l+r/m)m-l=(1+12%/12)3-1=3.03%解釋同上(11)、某企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借款100萬(wàn)，月利率1%,按月復(fù)利計(jì)息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年須向金融機(jī)構(gòu)支付利息多少萬(wàn)元季度的有效利率(ieff))=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%季度有效利率*100萬(wàn)*4=3.03%*100*4=12.12萬(wàn)元《付息》表達(dá)支付利息了不能將利息進(jìn)行復(fù)息計(jì)算了，假如是《復(fù)利》應(yīng)當(dāng)按復(fù)息計(jì)算?、某施工企業(yè)，但愿從銀行借款500萬(wàn)元，借款期限2年，期滿一次還本，經(jīng)征詢有甲乙丙丁四家銀行樂(lè)意提供貸款，年利率均為7%,其中甲規(guī)定按月計(jì)算并支付利息，乙規(guī)定按季度計(jì)算并支付利息，丙規(guī)定按六個(gè)月計(jì)算并支付利息，丁規(guī)定按年計(jì)算并支付利息，對(duì)該企業(yè)來(lái)說(shuō)借款實(shí)際利率最低的是哪一家？(丁分別計(jì)算甲乙丙丁為：0.1498、0.1489、0.1475、0.1449公式為i=eff(1+7%/m)n-1【例I胤mi>2]現(xiàn)在存款1000元， ]F7年利率和防『半年交利一次*問(wèn)5年末存款遺就為多少？ 臼―畢有耽一發(fā) 解，現(xiàn)金流量如圉1210UH34所示.。戶2 1 5U)茂年實(shí)際利率計(jì)笄%=(1-4-101=10.25% 圖1鼻。1。邛4現(xiàn)金糠見(jiàn)屈則 FnlOOOX(1+13.=IOOOX1.62889=163S.S9《元)(2)接