2020年電子元器件產(chǎn)業(yè)鏈分析報(bào)告

2020年電子元器件產(chǎn)業(yè)鏈分析報(bào)告2020年12月

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優(yōu)化，且未來有望持續(xù)。供給端進(jìn)一步呈現(xiàn)出行業(yè)集中度提升的趨勢，分地域來看，大陸成為全球面板行業(yè)產(chǎn)能重心的格局已經(jīng)顯現(xiàn)，未來大陸在全球產(chǎn)能占比將超過；分面板制造商來看，三星、LG預(yù)計(jì)將在2021年底前退出韓國本土LCD產(chǎn)能向面板中的供應(yīng)合計(jì)將超過40%。（一）供應(yīng)規(guī)模收縮明顯，供需比低位從今年以來的行業(yè)周期，供給端出現(xiàn)萎縮，帶動了新一輪價(jià)格上漲的周期。2017~20202020年Q1和Q2面板供應(yīng)面積分別同比下滑4.4%和Q3和Q4和0.3%2020全年產(chǎn)能面積供應(yīng)將同比減少3.7%。從趨勢來看，供給端不管是同比還是環(huán)比增速，均處于收縮節(jié)奏中，總結(jié)原因主要有以下三方面：1）疫情影響導(dǎo)致今年新增產(chǎn)能釋放有限，供應(yīng)不及預(yù)期；2）韓廠仍在產(chǎn)能退出節(jié)奏中，產(chǎn)線供給規(guī)模下降；3）類面板需求大幅增減，產(chǎn)能更多配置向盈利性更好的類需求。圖12：2017~2020年TV面板面積供應(yīng)季度增速趨勢資料來源：群智咨詢、市場研究部從供需比數(shù)據(jù)來看，群智咨詢預(yù)測2020年三季度大尺寸面板主力尺寸32”65”基本都處于5%面板供需比為3.2%2019年以來的低位，預(yù)計(jì)Q4供需關(guān)系緊張狀態(tài)環(huán)比將有所改善，但總體平衡。/30圖13：2019全球TV面板供需比趨勢圖14：2020Q3全球TVLCD面板分尺寸供需比趨勢資料來源：群智咨詢、市場研究部資料來源：群智咨詢、市場研究部良性化階段，20Q3處于2019年來的歷史低位，供求關(guān)系優(yōu)化。（二）產(chǎn)業(yè)集中度提升，大陸廠商邁向主導(dǎo)者全球高世代產(chǎn)線分布向中國大陸轉(zhuǎn)移，6條G10以上產(chǎn)線中4條分布在大陸廠商，由和華星投資運(yùn)營。目前韓系廠商三星、LG逐漸退出本土產(chǎn)能，將發(fā)展戰(zhàn)略向產(chǎn)能份額中占比將超過和TCLTV面板中的供應(yīng)合計(jì)將超過40%。1、高世代產(chǎn)線分布重心偏向大陸全球LCD進(jìn)入成熟化發(fā)展階段后，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升，產(chǎn)能集中于少數(shù)制造商，經(jīng)過全全球及以上的產(chǎn)線共6TCL華星分別擁有2B9）和武漢（B17）兩條10.5代線，TCL華星為T6代線，目前京東方B17和華星產(chǎn)線仍在產(chǎn)能爬坡，其余兩條產(chǎn)線滿產(chǎn)運(yùn)營。描述大尺寸的現(xiàn)狀表3：全球及以上產(chǎn)線分布公司產(chǎn)線世代線8.5產(chǎn)能（月）京東方北京（B4）合肥（B5）重慶（B8）合肥（B9）福州（B10）武漢（B17）深圳（T1）深圳（T2）深圳（T6）90908.58.59010.58.51201501201601459010.58.5華星光電8.511h/12/公司惠科產(chǎn)線深圳（T7）重慶（H1）滁州（H2）綿陽（H4）長沙（H5）南京（C2）成都（C4）咸陽世代線11產(chǎn)能（月）90100155120132758.68.68.68.68.58.68.67.57.58.58.57.58.58.67.58.58.58.58.57中國電子友達(dá)光電12013275臺中（L7A）臺中（L7B）臺中（L8A）臺中（L8B）臺南（Fab7）高雄（Fab8）高雄（Fab8_b）坡州（P7）坡州（P8）坡州（P9G8）廣州（GP1）廣州（GP2）湯井（L7-2）湯井（L8-1）湯井（L8-2）蘇州684013210055群創(chuàng)光電45LGD1202031109010011015014611580SamsungSharp8.58.58.510SakaiKameyama2Kameyama2Oxide廣州（鴻海）Himeji189085010.58.590Panasonic20資料來源：IHS、市場研究部整理2、韓系產(chǎn)能退出，新增集中中國大陸（1）三星、LG退出本土產(chǎn)能重心轉(zhuǎn)向OLED當(dāng)前全球面板67代線以上大尺寸產(chǎn)線。2019年以來，韓廠籌劃退出大尺寸產(chǎn)能，將重心轉(zhuǎn)向OLED技術(shù)，2020年年初三星和LG均官宣了關(guān)閉計(jì)劃。LG于年1月7日官宣將在年內(nèi)關(guān)閉韓國本土的產(chǎn)能，未來LCD2020年3月日對所有客戶發(fā)信說明決定2020年12月底為止終止所有產(chǎn)品供應(yīng)，以加快轉(zhuǎn)向QDdisplay事業(yè)。h/13/截至目前，三星韓國本土LCD產(chǎn)線僅剩湯井的