企業(yè)年度財務(wù)分析實施報告案例

單位：演示單位一、財務(wù)狀況總體評述1.企業(yè)財務(wù)能力綜合評價2.行業(yè)標(biāo)桿單位對比分析二、財務(wù)報表分析(一)資產(chǎn)負(fù)債表分析變動分析(二)利潤表分析構(gòu)變動分析4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動分析(三)現(xiàn)金流量表分析三、財務(wù)分項分析(一)盈利能力分析收入為基礎(chǔ)的利潤率分析本、利潤的協(xié)調(diào)分析(二)成長性分析(三)現(xiàn)金流量指標(biāo)分析(四)償債能力分析(五)經(jīng)營效率分析(六)經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析資活動協(xié)調(diào)性分析析流入流出結(jié)構(gòu)對比分析.成本費用對盈利能力的影響分析4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力增值能力分析金流成長能力分析2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析金需求變化分析4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評價分析(一)杜邦分析(二)經(jīng)濟增加值(EVA)分析(三)財務(wù)預(yù)警-Z計分模型(一)企業(yè)財務(wù)能力綜合評價：【財務(wù)綜合能力】財務(wù)狀況良好，財務(wù)綜合能力處于同業(yè)領(lǐng)先水平，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高財務(wù)綜【盈利能力】【償債能力】，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，不存在債務(wù)風(fēng)險，但仍有采取積現(xiàn)金能力】同行業(yè)中游水平，在改善現(xiàn)金流量方面，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注其現(xiàn)運營能力】仍有明顯不足，公司應(yīng)當(dāng)花大力氣，充分發(fā)掘潛力，使公成長能力】樂觀的發(fā)展前景，但公司管理者仍然應(yīng)當(dāng)對*些薄弱環(huán)節(jié)加綜合能力得分綜合能力得分標(biāo)識6.905.50六、財務(wù)綜合得分(二)行業(yè)標(biāo)桿單位對比分析 (一)資產(chǎn)負(fù)債表分析-2,387,889.335,659.80-726,667.2803.45-14.73-2.5241-91.16%-91.16%9%4%%7%8%20%項目增減額標(biāo)識90-993.1982635所有者權(quán)益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項目流2.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析項目96.1979.17%使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬3.非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析項目4,515.10 4.05%4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動分析項目 0.30%0.04%為(二)利潤表分析項目-478.171增減額標(biāo)識42242.14%6%1%1.利潤總額增長及構(gòu)成分析2.成本費用分析2.成本費用分析項目1.19,093.28-478.17231,659.69223,843.7728,906.86,239.5856,248.5054,438.2041,570.429,056.222,146.3032.13%45.62%42.14%1%本項目,280.86231,659.6903,248.5062.96470.17%入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費用上升。收入擴大的同時(三)現(xiàn)金流量表分析項目1.現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析-6,933.1389.84626.683.421,595.553.61,520.29470.17%%2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析項目7,342.86%.5126.31%18,077.14%籌資活動現(xiàn)金流出3,468.228,004.234,536.02%3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析還債務(wù)的同時繼續(xù)滿足投資需求，項分析(一)盈利能力分析1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析項目，但費用開支和營業(yè)外支出的增加，使?fàn)I業(yè)利2.成本費用對獲利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析項項目4年<2>成本費用結(jié)構(gòu)分析項目3.收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項項目業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)強。4.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析項目水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充于不同行業(yè)間的比較，演示單位本期凈資產(chǎn)收益率為(二)成長性分析1.資產(chǎn)增長情況分析長率61.19%68%62%00%4%從增減率上來看，流動資產(chǎn)變動較2.資本保值增值能力分析<1>所有者權(quán)益的增長穩(wěn)定性分析項目<2>所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析項目40.10%，實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤分別占所有者權(quán)益的3.盈利能力增長情況分析項目%%潤總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說明的益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤。4.現(xiàn)金流成長能力分析<1>現(xiàn)金流量增長穩(wěn)定性分析項項目項目2003年2004年2005年2006年經(jīng)營現(xiàn)金7.49%22.10%8.90%27.25%經(jīng)營現(xiàn)金籌資現(xiàn)金-100.00%0.00%0.00%8,077.14%籌資現(xiàn)金總現(xiàn)金3.20%18.80%8.97%32.56%總現(xiàn)金10.67%33.36%9.08%21.13%12.54%36.87%27.92%26.31%118.36%6.62%60.47%130.79%11.99%32.91%10.86%24.25%<2>現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動趨勢分析項目項目2.71%0.00%0.00%0.19%5.30%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金0.00%0.00%0.06%3.88%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金2.24%1.80%2.61%4.84%(三)現(xiàn)金流指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率項目比比保障倍數(shù)-21.46-2.59-3.55負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位2.現(xiàn)金收益比率項目金保障倍數(shù)4.17%全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價，對企業(yè)的現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)(四)償債能力分析1.短期償債能力分析項目7%0%57.12%82%58.14%5.80％，由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動負(fù)速動比率上升,流動資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力有所增強，存貨管理取得明,在流動資產(chǎn)中相對比例下降。2.長期償債能力分析項目.28%9.326.36-12.19減弱。(五)經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析項目轉(zhuǎn)率率與去年同期比上升了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析22004年項目增33.營業(yè)周期分析項目賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)天數(shù)營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性分析項目款增運用應(yīng)收賬款進(jìn)行短線融資的能力減弱；從應(yīng)收應(yīng)付賬款的1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析，并且數(shù)額要能