Excel在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用教材

六EXCEL在財(cái)務(wù)分析中

的應(yīng)用一財(cái)務(wù)比率分析模型的建立第一頁(yè)，共七十六頁(yè)。

根據(jù)企業(yè)報(bào)表數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)比率分析模型，根據(jù)年度報(bào)表數(shù)據(jù)自動(dòng)計(jì)算出償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等各項(xiàng)比率指標(biāo)，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行初步判斷分析。第二頁(yè)，共七十六頁(yè)。

財(cái)務(wù)比率分析法是指把財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比計(jì)算，得出相應(yīng)的比率指標(biāo)，根據(jù)指標(biāo)的大小揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等情況的分析方法，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法。利用EXCEL進(jìn)行比率分析模型的設(shè)計(jì)，關(guān)鍵問(wèn)題一是比率指標(biāo)體系的選擇，二是確定各指標(biāo)中的計(jì)算數(shù)據(jù)來(lái)源。第三頁(yè)，共七十六頁(yè)。比率指標(biāo)體系的選擇，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍不同，其經(jīng)營(yíng)管理所需的指標(biāo)也各有差異。本企業(yè)根據(jù)管理決策者的需要選擇常用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)作為計(jì)算分析對(duì)象。

財(cái)務(wù)比率指標(biāo)計(jì)算所用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的來(lái)源，主要來(lái)源于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。第四頁(yè)，共七十六頁(yè)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析常用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系指標(biāo)計(jì)算公式指標(biāo)分析說(shuō)明短期償債能力

指標(biāo)1.流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債該比率表明公司每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償付保證，比率較大，說(shuō)明公司對(duì)短期債務(wù)的償付能力越較強(qiáng)，但同時(shí)表明企業(yè)閑置資金持有過(guò)多。國(guó)際上一般認(rèn)為指標(biāo)值為2時(shí)較為恰當(dāng)。2.速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)是指那些可以立即轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金來(lái)償付流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)，該比率比流動(dòng)比率更能夠表明公司的短期負(fù)債償付能力，國(guó)際上通常認(rèn)為該比率值為1時(shí)較為合適。第五頁(yè)，共七十六頁(yè)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析常用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)1.資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額該比率顯示債權(quán)人的權(quán)益占總資產(chǎn)的比例，數(shù)值較大，說(shuō)明公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的能力較強(qiáng)，股東權(quán)益的運(yùn)用越充分，但債務(wù)太多，會(huì)影響債務(wù)的償還能力。該比率越小，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。2.產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額該比率表明股東權(quán)益占總資產(chǎn)的比重，揭示自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。一般產(chǎn)權(quán)比率必須達(dá)到２５％以上，該公司的財(cái)務(wù)才算是鍵全的。3.已獲利息倍數(shù)（利息支出+利潤(rùn)總額）÷利息支出該比率用于測(cè)試公司償付利息的能力。利息保障倍數(shù)越高，說(shuō)明債權(quán)人每期可收到的利息越有安全保障；反之則不然。該指標(biāo)至少應(yīng)大于1，一般達(dá)到3比較合適。第六頁(yè)，共七十六頁(yè)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析常用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款余額該比率表明公司收帳款效率。數(shù)值大，說(shuō)明資金運(yùn)用和管理效率高。2.存貨周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)成本÷平均存貨該比率越高，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)快，公司控制存貨的能力強(qiáng)，存貨成本低，經(jīng)營(yíng)效率高。3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額該比率越高，說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)。4.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值該比率越高，說(shuō)明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，固定資產(chǎn)利用率越高，閑置越少。5.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總值該比率越高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率越高。第七頁(yè)，共七十六頁(yè)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析常用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系獲利能力指標(biāo)1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入該比率越高，說(shuō)明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，獲利能力越強(qiáng)。2.成本利潤(rùn)率利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好，獲利能力越強(qiáng)。3.銷(xiāo)售凈利率凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入該指標(biāo)越高，表明企業(yè)每一元的銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)越多，獲利能力越強(qiáng)。4.總資產(chǎn)報(bào)酬率（利息支出凈額+利潤(rùn)總額）÷平均資產(chǎn)總值該比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)總利用情況越好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平越高，獲利能力越強(qiáng)。5.凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)該比率越大，表明企業(yè)自有資金獲利能力越強(qiáng)。第八頁(yè)，共七十六頁(yè)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析常用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系發(fā)展能力指標(biāo)1.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額÷上年?duì)I業(yè)收入總額該指標(biāo)若大于0，說(shuō)明本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)，若小于0，表示營(yíng)業(yè)收入負(fù)增長(zhǎng)，企業(yè)需要進(jìn)一步查明原因，解決問(wèn)題。2.資本保值增值率年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益該指標(biāo)值越高，說(shuō)明企業(yè)資本增長(zhǎng)越快，企業(yè)發(fā)展前景越好。3.資本積累率本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益該指標(biāo)如果大于0且越高，說(shuō)明企業(yè)資本積累越多，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。4.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張速度越快，發(fā)展后勁越足。5.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額÷上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)越快，企業(yè)發(fā)展速度越快，發(fā)展前景越好。第九頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.1將財(cái)務(wù)比率分析的數(shù)據(jù)源表放在分析工作簿中，以備取數(shù)。新建工作簿，為其命名為“2012年財(cái)務(wù)報(bào)表分析”，將企業(yè)2012年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表復(fù)制到該工作簿中，作為分析的數(shù)據(jù)來(lái)源。第十頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.2建立財(cái)務(wù)比率分析表的格式，將所選定的指標(biāo)類(lèi)型及項(xiàng)目輸入其中。打開(kāi)“2012年財(cái)務(wù)報(bào)表分析”工作簿，追加表頁(yè)，將其命名為“財(cái)務(wù)比率分析”，輸入標(biāo)題、表內(nèi)比率指標(biāo)項(xiàng)目，并設(shè)置其格式如圖所示第十一頁(yè)，共七十六頁(yè)。第十二頁(yè)，共七十六頁(yè)。第十三頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.3依次定義各指標(biāo)的計(jì)算公式。

設(shè)計(jì)思路說(shuō)明：計(jì)算公式的中的數(shù)據(jù)來(lái)源可以直接引用數(shù)據(jù)所在報(bào)表的單元格地址，也可以先給報(bào)表的數(shù)據(jù)單元取名，然后使用單元格名稱(chēng)定義公式。建議在實(shí)際使用中應(yīng)用單元格名稱(chēng)定義公式。這樣做雖然多了一道給報(bào)表單元格定義名稱(chēng)的手續(xù)，但相比于直接引用單元格地址有很多優(yōu)點(diǎn)：第一，公式定義比較方便。工作表中定義的單元名稱(chēng)，在整個(gè)工作簿中均可使用；第二，所定義的公式中數(shù)據(jù)源含義明確，易閱讀、理解和記憶，差錯(cuò)也比較方便；第十四頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.3依次定義各指標(biāo)的計(jì)算公式。

第三，工作簿中公式計(jì)算結(jié)果取決于公式中所使用的名稱(chēng)，不易受報(bào)表結(jié)構(gòu)變化的影響。如果工作表的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，只需要重新定義相關(guān)單元的名稱(chēng)，則所有使用該單元名稱(chēng)的公式均會(huì)自動(dòng)更新計(jì)算結(jié)果，而不再需要修改公式中的數(shù)據(jù)應(yīng)用單元地址。第十五頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：1.單擊“資產(chǎn)負(fù)債表”頁(yè)簽，使其變?yōu)楫?dāng)前活動(dòng)表頁(yè)，依次為資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)數(shù)據(jù)單元定義名稱(chēng)。選定C3單元，單擊【公式】|【定義名稱(chēng)】，如圖。第十六頁(yè)，共七十六頁(yè)。第十七頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：在彈出的“新建名稱(chēng)”對(duì)話(huà)框“名稱(chēng)”欄錄入“貨幣資金期末余額”，單據(jù)【確定】，如圖。第十八頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：其余單元格名稱(chēng)定義如表所示。

資產(chǎn)負(fù)債表單元名稱(chēng)定義表單元定義名稱(chēng)單元定義名稱(chēng)C6貨幣資金期末余額D6貨幣資金年初余額C7交易性金融資產(chǎn)期末余額D7交易性金融資產(chǎn)年初余額C8應(yīng)收票據(jù)期末余額D8應(yīng)收票據(jù)年初余額C9應(yīng)收賬款期末余額D9應(yīng)收賬款年初余額C10預(yù)付款項(xiàng)期末余額D10預(yù)付款項(xiàng)年初余額第十九頁(yè)，共七十六頁(yè)。

資產(chǎn)負(fù)債表單元名稱(chēng)定義表單元定義名稱(chēng)單元定義名稱(chēng)C11應(yīng)收利息期末余額D11應(yīng)收利息年初余額C12應(yīng)收股利期末余額D12應(yīng)收股利年初余額C13其他應(yīng)收款期末余額D13其他應(yīng)收款年初余額C14存貨期末余額D14存貨年初余額C15一年內(nèi)非到期的流動(dòng)資產(chǎn)期末余額D15一年內(nèi)非到期的流動(dòng)資產(chǎn)年初余額C16其他流動(dòng)資產(chǎn)期末余額D16其他流動(dòng)資產(chǎn)年初余額C17流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期末余額D17流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)年初余額第二十頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

資產(chǎn)負(fù)債表單元名稱(chēng)定義表單元定義名稱(chēng)單元定義名稱(chēng)C19可供出售金融資產(chǎn)期末余額D19可供出售金融資產(chǎn)年初余額C20持有至到期投資期末余額D20持有至到期投資年初余額C21長(zhǎng)期應(yīng)收款期末余額D21長(zhǎng)期應(yīng)收款年初余額C22長(zhǎng)期股權(quán)投資期末余額D22長(zhǎng)期股權(quán)投資年初余額C23投資性房地產(chǎn)期末余額D23投資性房地產(chǎn)年初余額C24固定資產(chǎn)期末余額D24固定資產(chǎn)年初余額C25在建工程期末余額D25在建工程年初余額C26工程物資期末余額D26工程物資年初余額C27固定資產(chǎn)清理期末余額D27固定資產(chǎn)清理年初余額第二十一頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

資產(chǎn)負(fù)債表單元名稱(chēng)定義表單元定義名稱(chēng)單元定義名稱(chēng)C28生產(chǎn)性生物資產(chǎn)期末余額D28生產(chǎn)性生物資產(chǎn)年初余額C29油氣資產(chǎn)期末余額D29油氣資產(chǎn)年初余額C30無(wú)形資產(chǎn)期末余額D30無(wú)形資產(chǎn)年初余額C31開(kāi)發(fā)支出期末余額D31開(kāi)發(fā)支出年初余額C32商譽(yù)期末余額D32商譽(yù)年初余額C33長(zhǎng)期待攤費(fèi)用期末余額D33長(zhǎng)期待攤費(fèi)用年初余額C34遞延所得稅資產(chǎn)期末余額D34遞延所得稅資產(chǎn)年初余額C35其他非流動(dòng)資產(chǎn)期末余額D35其他非流動(dòng)資產(chǎn)年初余額C36非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期末余額D36非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)年初余額C37資產(chǎn)總計(jì)期末余額D37資產(chǎn)總計(jì)年初余額第二十二頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

資產(chǎn)負(fù)債表單元名稱(chēng)定義表單元定義名稱(chēng)單元定義名稱(chēng)E15其他應(yīng)付款期末余額F15其他應(yīng)付款年初余額E16一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債期末余額F16一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債年初余額E17其他流動(dòng)負(fù)債期末余額F17其他流動(dòng)負(fù)債年初余額E18流動(dòng)負(fù)債合計(jì)期末余額F18流動(dòng)負(fù)債合計(jì)年初余額E20長(zhǎng)期借款期末余額F20長(zhǎng)期借款年初余額E21應(yīng)付債券期末余額F21應(yīng)付債券年初余額E22長(zhǎng)期應(yīng)付款期末余額F22長(zhǎng)期應(yīng)付款年初余額E23專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款期末余額F23專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款年初余額E24預(yù)計(jì)負(fù)債期末余額F24預(yù)計(jì)負(fù)債年初余額E25遞延所得稅負(fù)債期末余額F25遞延所得稅負(fù)債年初余額第二十三頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

資產(chǎn)負(fù)債表單元名稱(chēng)定義表單元定義名稱(chēng)單元定義名稱(chēng)E26其他非流動(dòng)負(fù)債期末余額F26其他非流動(dòng)負(fù)債年初余額E27非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)期末余額F27非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)年初余額E28負(fù)債合計(jì)期末余額F28負(fù)債合計(jì)年初余額E30實(shí)收資本期末余額

F30實(shí)收資本年初余額E31資本公積期末余額F31資本公積年初余額E32庫(kù)存股期末余額F32庫(kù)存股年初余額E33盈余公積期末余額F33盈余公積年初余額E34未分配利潤(rùn)期末余額F34未分配利潤(rùn)年初余額E35所有者權(quán)益合計(jì)期末余額F35所有者權(quán)益合計(jì)年初余額E37負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)期末余額F36負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)年初余額第二十四頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：2.單擊“利潤(rùn)表”頁(yè)簽，使其變?yōu)楫?dāng)前活動(dòng)表頁(yè)，依次為利潤(rùn)表的各個(gè)數(shù)據(jù)單元定義名稱(chēng)如表所示。第二十五頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

利潤(rùn)表單元名稱(chēng)定義表D5營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)E5營(yíng)業(yè)收入上期數(shù)D6營(yíng)業(yè)成本本期數(shù)E6營(yíng)業(yè)成本上期數(shù)D7營(yíng)業(yè)稅金及附加本期數(shù)E7營(yíng)業(yè)稅金及附加上期數(shù)D8銷(xiāo)售費(fèi)用本期數(shù)E8銷(xiāo)售費(fèi)用上期數(shù)D9管理費(fèi)用本期數(shù)E9管理費(fèi)用上期數(shù)D10財(cái)務(wù)費(fèi)用本期數(shù)E10財(cái)務(wù)費(fèi)用上期數(shù)D11公允價(jià)值變動(dòng)凈收益本期數(shù)E11公允價(jià)值變動(dòng)凈收益上期數(shù)D12投資收益本期數(shù)E12投資收益上期數(shù)D13營(yíng)業(yè)利潤(rùn)本期數(shù)E13營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上期數(shù)D14營(yíng)業(yè)外收入本期數(shù)E14營(yíng)業(yè)外收入上期數(shù)D15營(yíng)業(yè)外支出本期數(shù)E15營(yíng)業(yè)外支出上期數(shù)D16非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失本期數(shù)E16非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失上期數(shù)D17利潤(rùn)總額本期數(shù)E17利潤(rùn)總額上期數(shù)D18所得稅費(fèi)用本期數(shù)E18所得稅費(fèi)用上期數(shù)D19凈利潤(rùn)本期數(shù)E19凈利潤(rùn)上期數(shù)第二十六頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：3.設(shè)置“財(cái)務(wù)比率分析”工作表D6：D25的單元公式。單擊“財(cái)務(wù)比率分析”頁(yè)簽切換到“財(cái)務(wù)比率分析”工作表，選定D6單元，錄入公式“=流動(dòng)資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)負(fù)債期末余額”，按回車(chē)鍵確定。然后依次錄入D7到D25單元的計(jì)算公式。第二十七頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

財(cái)務(wù)比率分析表單元公式列表單元單元公式D6=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期末余額/流動(dòng)負(fù)債期末余額D7=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期末余額-存貨期末余額)/流動(dòng)負(fù)債期末余額D8=負(fù)債合計(jì)期末余額/資產(chǎn)總計(jì)期末余額D9=負(fù)債合計(jì)期末余額/所有者權(quán)益合計(jì)期末余額D10=(財(cái)務(wù)費(fèi)用本期數(shù)+利潤(rùn)總額本期數(shù))/財(cái)務(wù)費(fèi)用本期數(shù)D11=營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)/((應(yīng)收賬款期末余額+應(yīng)收賬款年初余額)/2)D12=營(yíng)業(yè)成本本期數(shù)/((存貨期末余額+存貨年初余額)/2)D13=營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)/((流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)期末余額+流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)年初余額)/2)D14=營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)/((固定資產(chǎn)期末余額+固定資產(chǎn)年初余額)/2)D15=營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)/((資產(chǎn)總計(jì)期末余額+資產(chǎn)總計(jì)年初余額)/2)D16=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)本期數(shù)/營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)第二十八頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

財(cái)務(wù)比率分析表單元公式列表單元單元公式D17=利潤(rùn)總額本期數(shù)/(營(yíng)業(yè)成本本期數(shù)+營(yíng)業(yè)稅金及附加本期數(shù)+銷(xiāo)售費(fèi)用本期數(shù)+管理費(fèi)用本期數(shù)+財(cái)務(wù)費(fèi)用本期數(shù))D18=凈利潤(rùn)本期數(shù)/營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)D19=(財(cái)務(wù)費(fèi)用本期數(shù)+利潤(rùn)總額本期數(shù))/((資產(chǎn)總計(jì)期末余額+資產(chǎn)總計(jì)年初余額)/2)D20=凈利潤(rùn)本期數(shù)/((所有者權(quán)益合計(jì)期末余額+所有者權(quán)益合計(jì)期初余額)/2)D21=(營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)-營(yíng)業(yè)收入上期數(shù))/營(yíng)業(yè)收入上期數(shù)D22=所有者權(quán)益合計(jì)期末余額/所有者權(quán)益合計(jì)期初余額D23=(所有者權(quán)益合計(jì)期末余額-所有者權(quán)益合計(jì)期初余額)/所有者權(quán)益合計(jì)期初余額D24=(資產(chǎn)總計(jì)期末余額-資產(chǎn)總計(jì)年初余額)/資產(chǎn)總計(jì)年初余額D25=(財(cái)務(wù)費(fèi)用本期數(shù)+利潤(rùn)總額本期數(shù))/((資產(chǎn)總計(jì)期末余額+資產(chǎn)總計(jì)年初余額)/2)第二十九頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：4.結(jié)合各指標(biāo)只的表達(dá)習(xí)慣對(duì)相關(guān)指標(biāo)值單元格進(jìn)行格式設(shè)置。分別選定D6、D7、D9:D15單元格，設(shè)置其格式，在【數(shù)字】選項(xiàng)卡上選擇“數(shù)值”，保留2位小數(shù)，如圖。第三十頁(yè)，共七十六頁(yè)。第三十一頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：選定D18、D17：D25單元格，設(shè)置其格式，在【數(shù)字】選項(xiàng)卡上選擇“百分比”，保留2位小數(shù)，如圖6-1-5所示。最終得到財(cái)務(wù)比率分析結(jié)果如圖所示，財(cái)務(wù)管理人員可根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)價(jià)分析。第三十二頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：選定D18、D17：D25單元格，設(shè)置其格式，在【數(shù)字】選項(xiàng)卡上選擇“百分比”，保留2位小數(shù)，如圖。第三十三頁(yè)，共七十六頁(yè)。實(shí)施步驟：最終得到財(cái)務(wù)比率分析結(jié)果如圖所示，財(cái)務(wù)管理人員可根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)價(jià)分析。第三十四頁(yè)，共七十六頁(yè)。第三十五頁(yè)，共七十六頁(yè)。?問(wèn)題思考：如何使用單元直接引用來(lái)定義各項(xiàng)公式？第三十六頁(yè)，共七十六頁(yè)。熟練掌握財(cái)務(wù)分析的基本思路和常用分析模型的數(shù)據(jù)來(lái)源；熟練掌握財(cái)務(wù)比率分析模型的設(shè)計(jì)和使用。第三十七頁(yè)，共七十六頁(yè)。六EXCEL在財(cái)務(wù)分析中

的應(yīng)用二財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析模型的建立第三十八頁(yè)，共七十六頁(yè)。根據(jù)企業(yè)報(bào)表數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析模型，分析本企業(yè)本年度財(cái)務(wù)狀況與去年相比的變化情況，確定各項(xiàng)目的增減變化幅度，對(duì)變化幅度大且居前5位的項(xiàng)目給出提示，以便財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)一步分析差異產(chǎn)生的原因。第三十九頁(yè)，共七十六頁(yè)。

比較分析法是通過(guò)報(bào)表中主要項(xiàng)目或指標(biāo)數(shù)值變化的對(duì)比，計(jì)算差異額，分析和判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。根據(jù)比較對(duì)象的不同，比較分析法可以分為絕對(duì)數(shù)增減變動(dòng)比較分析、百分比增減變動(dòng)分析及比率增減變動(dòng)分析。第四十頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.絕對(duì)數(shù)增減變動(dòng)比較分析法是將各有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的數(shù)額與比較對(duì)象進(jìn)行比較并計(jì)算其差額，使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者獲得比較明確的增減變動(dòng)數(shù)字。絕對(duì)數(shù)比較分析一般通過(guò)編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行，包括比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較利潤(rùn)表等。2.百分比增減變動(dòng)分析法通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)目的增減變動(dòng)百分比，并列示于比較會(huì)計(jì)報(bào)表中，可以反映其不同年度增減變動(dòng)的相關(guān)性，便于使用者更明確地了解有關(guān)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的變化。第四十一頁(yè)，共七十六頁(yè)。

本任務(wù)中進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的比較分析可以在比較資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上增加比較分析區(qū)域，分別計(jì)算各項(xiàng)目的本期與上期相比較的增減額，增減百分比，并對(duì)資產(chǎn)及權(quán)益項(xiàng)目中變動(dòng)的幅度從大到小進(jìn)行排序，如果排序處于前5位，則對(duì)其標(biāo)注“關(guān)注”標(biāo)識(shí)。第四十二頁(yè)，共七十六頁(yè)。比較財(cái)務(wù)分析法使用的注意事項(xiàng)：2.所謂對(duì)比指標(biāo)之間的可比性是指相互比較的指標(biāo)，必須在指標(biāo)內(nèi)容、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、計(jì)算口徑、時(shí)間長(zhǎng)度等方面保持高度的一致性。如果是企業(yè)之間進(jìn)行同類(lèi)指標(biāo)比較，還要注意企業(yè)之間的可比性。此外，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)變動(dòng)百分比雖然能在一定程度上反映企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的增長(zhǎng)率，但也有局限性，這主要是因?yàn)樽儎?dòng)百分比的計(jì)算受基數(shù)的影響，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第四十三頁(yè)，共七十六頁(yè)。比較財(cái)務(wù)分析法使用的注意事項(xiàng)：（1）如果基數(shù)的金額為負(fù)數(shù)，將出現(xiàn)變動(dòng)百分比的符合與絕對(duì)增減金額的符合相反的結(jié)果。（2）如果基數(shù)的金額為零，不管實(shí)際金額是多少，變動(dòng)百分比永遠(yuǎn)為無(wú)窮大。（3）如果基數(shù)的金額太小，則絕對(duì)金額較小的變動(dòng)可能會(huì)引起較大的變動(dòng)百分比，容易引起誤解。第四十四頁(yè)，共七十六頁(yè)。

解決變動(dòng)百分比上述問(wèn)題的辦法是：

如果基數(shù)為負(fù)數(shù)，則取按公式計(jì)算出的變動(dòng)百分比的相反數(shù)；

若基數(shù)為零或太小，則放棄使用變動(dòng)百分比分析法，僅分析其絕對(duì)金額變動(dòng)情況。第四十五頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.1建立比較分析表。在報(bào)表分析工作簿中追加一個(gè)表頁(yè)，為其命名為“資產(chǎn)負(fù)債表比較分析”，然后將輸入表頭、表體的結(jié)構(gòu)項(xiàng)目如圖

所示：第四十六頁(yè)，共七十六頁(yè)。說(shuō)明：由于本表中對(duì)于變動(dòng)幅度的考察比較是包含“增加幅度”和“減少幅度”，但在比較計(jì)算時(shí)增加用正數(shù)表示，減少用負(fù)數(shù)表示，二者方向不一致。因此進(jìn)行變動(dòng)幅度排序前先將負(fù)百分比通過(guò)求絕對(duì)值轉(zhuǎn)化正數(shù)，以便對(duì)變化幅度按數(shù)值由大到小正確排序。我們通過(guò)在表中設(shè)計(jì)“變動(dòng)百分比絕對(duì)值”列解決該問(wèn)題，該列在分析結(jié)果對(duì)外提供時(shí)可以隱藏。第四十七頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.2確定報(bào)表分析源數(shù)據(jù)。將2012年終“資產(chǎn)負(fù)債表”中的數(shù)據(jù)復(fù)制到“資產(chǎn)負(fù)債表比較分析”表頁(yè)中相應(yīng)的單元區(qū)域，作為分析源數(shù)據(jù)。單擊“資產(chǎn)負(fù)債表”頁(yè)簽，選中A5:D37單元區(qū)域，復(fù)制后粘貼到“資產(chǎn)負(fù)債表比較分析”表的A5:D37單元區(qū)域。再單擊“資產(chǎn)負(fù)債表”頁(yè)簽，選中E5:H37單元區(qū)域，復(fù)制后粘貼到“資產(chǎn)負(fù)債表比較分析”表的E5:H37單元區(qū)域。得到進(jìn)行比較分析的報(bào)表基本數(shù)據(jù)。如圖所示。第四十八頁(yè)，共七十六頁(yè)。注：本任務(wù)實(shí)施中方便起見(jiàn)，假定報(bào)表數(shù)據(jù)為2012年年末數(shù)據(jù)，為了說(shuō)明各類(lèi)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果，對(duì)個(gè)別數(shù)據(jù)進(jìn)行了修改。第四十九頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.3輸入增減變動(dòng)額和增減變動(dòng)百分比的計(jì)算公式。選定E6單元，錄入公式“=C6-D6”，將此公式向下填充到E37單元；選定N6單元，錄入公式“=L6-M6”，將此公式向下填充到N37單元；可計(jì)算得到增減變動(dòng)額。選定F6，錄入公式“=IF(D6=0,0,E6/D6)”，將此公式向下填充到F37單元；選定O6單元，錄入公式“=IF(N6=0,0,O6/N6)”，將此公式向下填充到O37單元；計(jì)算得到增減變動(dòng)百分比數(shù)。選定F6:F37區(qū)域和O6:O37單元區(qū)域，設(shè)置其格式，在【數(shù)字】選項(xiàng)卡上選擇“百分比”，保留2位小數(shù)。其結(jié)果如圖所示。第五十頁(yè)，共七十六頁(yè)。第五十一頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.4對(duì)各項(xiàng)目的變動(dòng)幅度進(jìn)行排序并將資產(chǎn)及權(quán)益類(lèi)變化幅度居前5位的項(xiàng)目表示為“關(guān)注”字樣。1.錄入“變動(dòng)百分比絕對(duì)值”計(jì)算公式。選定G6單元，錄入公式“=ABS(F6)”，將此公式向下填充到F36單元；選定P6單元，錄入公式“=ABS(O6)”，將此公式向下填充到036單元；使增減變動(dòng)幅度的方向一致，以便比較。2.錄入資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目和權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目的“變動(dòng)百分比絕對(duì)值”的排序公式。選定H6，錄入公式“=IF(G6=0,”“,RANK(G6,$G$6:$G$36))”，將此公式向下填充到H36單元；選定Q6單元，錄入公式“=IF(P6=0,”“,RANK(P6,$P$6:$P$36))”，將此公式向下到Q36單元；得到增減變動(dòng)幅度由大到小的排序結(jié)果。如圖

。第五十二頁(yè)，共七十六頁(yè)。第五十三頁(yè)，共七十六頁(yè)。3.錄入“關(guān)注與否”標(biāo)識(shí)的計(jì)算公式。選定I6單元。錄入公式“=IF(H6<=5,"關(guān)注","")”，將此公式向下填充到I36單元；選定R6單元，錄入公式“=IF(Q6<=5,"關(guān)注","")”，將此公式向下到R36單元；得到結(jié)果如圖所示。第五十四頁(yè)，共七十六頁(yè)。說(shuō)明：如果要隱藏“變動(dòng)百分比絕對(duì)值”列，只需要分別選中G列和P列，使用“隱藏”命令進(jìn)行隱藏即可。第五十五頁(yè)，共七十六頁(yè)。?問(wèn)題思考為何在資產(chǎn)負(fù)債表的變化幅度排序時(shí)未考慮資產(chǎn)總值及權(quán)益總值項(xiàng)目單元？

第五十六頁(yè)，共七十六頁(yè)。課后訓(xùn)練任務(wù)：對(duì)本單位2012年的利潤(rùn)表和2011年的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，并將變動(dòng)幅度處于前三名的項(xiàng)目標(biāo)注“重點(diǎn)關(guān)注”標(biāo)識(shí)。

第五十七頁(yè)，共七十六頁(yè)。熟練掌握比較分析模型的設(shè)計(jì)和使用。第五十八頁(yè)，共七十六頁(yè)。六EXCEL在財(cái)務(wù)分析中

的應(yīng)用三杜邦分析模型的建立第五十九頁(yè)，共七十六頁(yè)。根據(jù)企業(yè)報(bào)表數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)杜邦分析模型，對(duì)企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)理財(cái)能力和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)的分析評(píng)價(jià)。第六十頁(yè)，共七十六頁(yè)。杜邦分析分析體系的基本思想是按照財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的乘積，以便更深入的分析比較企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并找出原因。

杜邦分析體系的分析數(shù)據(jù)來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表，在EXCEL中利用杜邦分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析主要是分析指標(biāo)體系的建立和從報(bào)表中提取數(shù)據(jù)計(jì)算各指標(biāo)的值。第六十一頁(yè)，共七十六頁(yè)。杜邦分析體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系：

凈資產(chǎn)收益率=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷（1---資產(chǎn)負(fù)債率）第六十二頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.1建立杜邦分析模型表頁(yè)。在報(bào)表分析工作簿中追加一個(gè)表頁(yè)，為其命名為“杜邦財(cái)務(wù)分析模型”，然后將杜邦分析體系的結(jié)構(gòu)框架建立起來(lái)，如圖。第六十三頁(yè)，共七十六頁(yè)。第六十四頁(yè)，共七十六頁(yè)。說(shuō)明：如果要突出指標(biāo)體系之間聯(lián)系的視覺(jué)效果，可以不取消表頁(yè)中的網(wǎng)格線。選擇【工具】|【選項(xiàng)】，在【視圖】|【窗口】下取消“網(wǎng)格線”選項(xiàng)，單擊【確定】。結(jié)果如圖所示。第六十五頁(yè)，共七十六頁(yè)。第六十六頁(yè)，共七十六頁(yè)。1.2依次輸入相關(guān)指標(biāo)值對(duì)應(yīng)單元的計(jì)算公式。表

杜邦財(cái)務(wù)分析模型單元公式列表單元格地址指標(biāo)名稱(chēng)計(jì)算公式B18、G13、I132011年?duì)I業(yè)收入=營(yíng)業(yè)收入上期數(shù)B19、G14、I142012年?duì)I業(yè)收入=營(yíng)業(yè)收入本期數(shù)C132011年凈利潤(rùn)=B18-E18+H18-K18C142012年凈利潤(rùn)=B19-E19+H19-K19E92011年銷(xiāo)售凈利率=C13/D13E102012年銷(xiāo)售凈利率=C14/D14E182011年成本總額=營(yíng)業(yè)成本上期數(shù)+營(yíng)業(yè)稅金及附加上期數(shù)+銷(xiāo)售費(fèi)用上期數(shù)+管理費(fèi)用上期數(shù)+財(cái)務(wù)費(fèi)用上期數(shù)E192012年成本總額=營(yíng)業(yè)成本本期數(shù)+營(yíng)業(yè)稅金及附加本期數(shù)+銷(xiāo)售費(fèi)用本期數(shù)+管理費(fèi)用本期數(shù)+財(cái)務(wù)費(fèi)用本期數(shù)第六十七頁(yè)，共七十六頁(yè)。表

杜邦財(cái)務(wù)分析模型單元公式列表單元格地址指標(biāo)名稱(chēng)計(jì)算公式F62011年資產(chǎn)凈利率=E9*K9F72012年資產(chǎn)凈利率=E10*K10H182011年其他利潤(rùn)=公允價(jià)值變動(dòng)凈損益上期數(shù)+投資收益上期數(shù)H192012年其他利潤(rùn)=公允價(jià)值變動(dòng)金損益本期數(shù)+投資收益本期數(shù)K92011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=I13/M13K102012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=I14/M14k182011年所得稅=所得稅費(fèi)用上期數(shù)k192012年所得稅=所得稅費(fèi)用本期數(shù)L32011年凈資產(chǎn)收益率=G6*R6L42012年凈資產(chǎn)收益率=G7*R7M132011年平均資產(chǎn)總額=