金融風(fēng)險(xiǎn)管理整理

名詞解釋接觸傳染機(jī)制：由于金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體之間存在的密切而復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或業(yè)務(wù)聯(lián)系，一是某個(gè)經(jīng)濟(jì)主體因金融風(fēng)險(xiǎn)遭受巨額損失以至于不能保持其流動(dòng)性，必然通過(guò)資金或業(yè)務(wù)聯(lián)系影響到其他經(jīng)濟(jì)主體，單個(gè)或局部的經(jīng)濟(jì)困難可能演變?yōu)槿中缘慕鹑趧?dòng)蕩。區(qū)域金融協(xié)同監(jiān)管：指在經(jīng)濟(jì)合作的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)各國(guó)金融運(yùn)作和監(jiān)管的配合協(xié)調(diào)，鼓勵(lì)區(qū)域成員進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的信息披露，鼓勵(lì)國(guó)家當(dāng)局高度重視來(lái)自區(qū)域監(jiān)督的信息。金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度化：現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上越來(lái)越嚴(yán)密，形成了由金融機(jī)構(gòu)發(fā)董事會(huì)及其高級(jí)經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的、以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)為中心、與各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)緊密聯(lián)系的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理全球化：金融全球化的趨勢(shì)一方面使金融主體可以在全球范圍內(nèi)建立最優(yōu)的投資組合，另一方面也增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性，金融全球化背景下的風(fēng)險(xiǎn)管理，無(wú)論在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和性質(zhì)上，還是在風(fēng)險(xiǎn)管一技術(shù)上都變得越來(lái)越復(fù)雜，在這種趨勢(shì)下，要求金融機(jī)構(gòu)更加注意綜合衡量和管理在全球范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，系統(tǒng)防范在世界任何地方可能發(fā)生的不利事件。銀行危機(jī)處理：為了保護(hù)公共利益，維護(hù)公眾信心，保持銀行體系穩(wěn)定，監(jiān)管當(dāng)局建立了一系列銀行危機(jī)處理制度，以便將銀行可能破產(chǎn)倒閉造成的損失降低到最低限度。金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制：是指金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的職責(zé)劃分與權(quán)力分配的方式和組織制度。關(guān)系人貸款：指商業(yè)銀行向商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其親屬，以及這些人員投資或者擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織所發(fā)放的貸款，關(guān)系人貨款容易造成銀行貸款失誤，形成不良貸款。金融安全網(wǎng)：為了保持整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，防患于未然，當(dāng)某個(gè)或某些金融機(jī)構(gòu)發(fā)生一些問(wèn)題時(shí)，動(dòng)員各種力量，采取各種措施，防止其危機(jī)向其他金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系擴(kuò)散和蔓延，這樣的保護(hù)體系可以形象的比喻為“金融安全網(wǎng)”（financialsafetynet）。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：指證券公司在自營(yíng)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源既有一般性投資風(fēng)險(xiǎn)，也有機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)，具有廣泛性和綜合性，主要有投資對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)、交易方式風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。安全作業(yè)區(qū)：指投資銀行（證券公司）在并購(gòu)前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià)，從而為并購(gòu)活動(dòng)設(shè)計(jì)出的一個(gè)可抗衡風(fēng)險(xiǎn)的并購(gòu)活動(dòng)區(qū)域。保險(xiǎn)投資：保險(xiǎn)投資指保險(xiǎn)公司在組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償過(guò)程中，將積聚的各種保險(xiǎn)資金加以運(yùn)用，使資金增值的活動(dòng)。保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)：指保險(xiǎn)公司根據(jù)以往的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，并且考慮預(yù)期經(jīng)營(yíng)成本和預(yù)計(jì)損失等因素，綜合考慮保險(xiǎn)公司和投保人雙方利益后對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定，即對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。信用等級(jí)轉(zhuǎn)換率：指借款人本年度的信用等級(jí)在一下年度里（該信用級(jí)別水平）發(fā)生轉(zhuǎn)換的概率，這個(gè)概率可以衡量借款人由于信用等級(jí)下降所帶來(lái)債務(wù)價(jià)值變動(dòng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。（P250）信用經(jīng)理人:指J.P摩根依據(jù)信用度量值這一方法的基本原理和思路設(shè)計(jì)出的以微軟公司視窗95或NT為平臺(tái)的軟件產(chǎn)品，通過(guò)這一軟件人們可以對(duì)信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)地度量。風(fēng)險(xiǎn)加價(jià)：指市場(chǎng)認(rèn)為銀行面臨流動(dòng)性危機(jī)而以更高的風(fēng)險(xiǎn)要求銀行對(duì)定期存款、儲(chǔ)蓄存款（尤其是大額存款證）以及貨幣市場(chǎng)借款等支付比其他本地同規(guī)模銀行更高的利率。主動(dòng)負(fù)債：這是銀行負(fù)債流動(dòng)性管理最根本和最主要的辦法，其實(shí)質(zhì)就是非存款負(fù)債管理方法，該方法主張銀行通過(guò)積極主動(dòng)地借入資金的方式來(lái)維持資產(chǎn)流動(dòng)性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高的盈利水平。貨幣互換：貨幣互換交易是對(duì)長(zhǎng)期的外幣融通最常用的避險(xiǎn)方法，在貨幣互換交易的安排下，交易雙方首先按固定匯率在期初交換兩種不同貨幣的本金，然后按預(yù)定的日期和利率進(jìn)行一系列的利息互換，到期日按事先決定的匯率將本金再換回來(lái)。思考題：裕1、金融風(fēng)激險(xiǎn)管理的產(chǎn)隨生主要與哪杠些因素有關(guān)蜜？坊①秘金融風(fēng)險(xiǎn)的燈產(chǎn)生與經(jīng)濟(jì)辛體制密切相廊關(guān)。市場(chǎng)經(jīng)鄉(xiāng)濟(jì)是一種風(fēng)罩險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，在巨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體抖制下，金融炮風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不床在，無(wú)時(shí)不鋪有。市場(chǎng)經(jīng)焰濟(jì)越發(fā)達(dá)，喝金融的地位塔越重要，金他融風(fēng)險(xiǎn)也就繩越突出。爹②烏金融監(jiān)管與僻金融風(fēng)險(xiǎn)是辣彼消彼長(zhǎng)的覽關(guān)系。一方發(fā)面，放松監(jiān)弟管或監(jiān)管不秩力產(chǎn)生加大罩金融風(fēng)險(xiǎn)。灘另一方面，筑金融風(fēng)險(xiǎn)的北大量出現(xiàn)加底大了金融監(jiān)煎管的難度，壁使金融監(jiān)管洲當(dāng)局唯于應(yīng)搞付?？英蹜{金融內(nèi)部控您制不嚴(yán)是導(dǎo)鐮致金融風(fēng)險(xiǎn)撓產(chǎn)生的重要懸原因。如果烤沒(méi)有一個(gè)健湯全的內(nèi)部控制制機(jī)制和良樂(lè)好的公司管腫理機(jī)制，使替得金融風(fēng)險(xiǎn)蝕失去了制度擇的約束和防蕩范，從而為靠金融風(fēng)險(xiǎn)的如產(chǎn)生提供了慕制度上的生角成基礎(chǔ)。榴④樂(lè)金融創(chuàng)新與慣金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)怪系密切。一翻方面，許多許金融創(chuàng)新工櫻具具有風(fēng)險(xiǎn)煤管理的功能震。另一方面己，每一種金購(gòu)融創(chuàng)新本身趣都存在著風(fēng)蠢險(xiǎn)。籠⑤拼金融投機(jī)可糖以引發(fā)加劇勺金融風(fēng)險(xiǎn)，西嚴(yán)重時(shí)可以戰(zhàn)導(dǎo)致金融機(jī)形。金融資產(chǎn)炒的價(jià)格如股傭價(jià)，在投機(jī)學(xué)資本的縱下肚短期由暴漲川暴跌，人為讓地形成金融潮風(fēng)險(xiǎn)。叔⑥親金融風(fēng)險(xiǎn)的列產(chǎn)生并非完鬼全源于金融雙體系外部，噸金融風(fēng)險(xiǎn)與漠金融環(huán)境關(guān)嫌系密切，金域融環(huán)境的可勾變能加大金清融風(fēng)險(xiǎn)甚至絨引發(fā)金融危悼機(jī)，也可能考減低金融風(fēng)謙險(xiǎn)，提高金疊融體系的穩(wěn)村定性。傘2、金融全梯球化與金融覺(jué)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系孝如何?如何薦防范金融風(fēng)露險(xiǎn)的國(guó)際傳漿遞?償必須以全球閉金融的角度食出發(fā)，作適岡應(yīng)金融全球味化技術(shù)性安筒排發(fā)展的制爛度性安排，亡以實(shí)現(xiàn)全球薄金融可持續(xù)柱發(fā)展和繁榮挨。侍①市審慎有序地陜推動(dòng)資本項(xiàng)榴目自由化。負(fù)資本項(xiàng)目自渾由化使國(guó)際士短期資本在窮國(guó)際間自由嗎流動(dòng)成為可間能。竊②陪加強(qiáng)對(duì)私人壇資本流動(dòng)的菜約束。大量貸國(guó)際私人資耀本流入新市糕場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制造僑成了不可持葵續(xù)的繁榮，撞而這些資本術(shù)快速回撤加溪?jiǎng)×私鹑谖＜闄C(jī)的深華和合蔓延。罪③著改進(jìn)匯率制樓度安排。許孩多國(guó)家在金碎融危機(jī)后轉(zhuǎn)施向了自由浮豬動(dòng)匯率，并索加以政策干宋預(yù)。跌④頓加強(qiáng)域金融發(fā)協(xié)同管理。忌從國(guó)際金融言危機(jī)的發(fā)生厘及在國(guó)際上留傳遞的事實(shí)尺看，加強(qiáng)域使性金融協(xié)同搏監(jiān)管十分重森要。譜3、簡(jiǎn)明地可歸納金融風(fēng)但險(xiǎn)管理的一注般過(guò)程。駕①盆風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。既它是指對(duì)經(jīng)絨濟(jì)主體面臨變的各種潛在拾的風(fēng)險(xiǎn)因素蕉進(jìn)行認(rèn)識(shí)，崖鑒別和分析惜，它是金融冒管理的基礎(chǔ)左環(huán)節(jié)。它首太先原分析經(jīng)教濟(jì)主體的風(fēng)狹險(xiǎn)暴露，其為次要進(jìn)一步辨分析金融風(fēng)瓦險(xiǎn)的我國(guó)特真征。廚②將金融風(fēng)險(xiǎn)的屯度量。而它是對(duì)金融照風(fēng)險(xiǎn)水平的笑分析和估量恐。包括衡量迅各種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)偷致?lián)p失的可度能性的大小清以及損失發(fā)斜生的范圍和逝程度。風(fēng)險(xiǎn)折度量是風(fēng)險(xiǎn)幼識(shí)別的延續(xù)坦。醉③慢金融風(fēng)險(xiǎn)管辯理的決策與宋實(shí)施從。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)嬌別和度量的縫基礎(chǔ)上，風(fēng)焰險(xiǎn)管理者就急要采取措施顆以減少金融驅(qū)風(fēng)險(xiǎn)暴露，煤將金融風(fēng)險(xiǎn)棒水平控制在謎可承受的范迅圍之內(nèi)。首嚴(yán)先確定風(fēng)險(xiǎn)鵝管理策略，捏其次，需要濕制定具體的慢行動(dòng)方案。曬④枯金融風(fēng)險(xiǎn)的巷控制?？此侵革L(fēng)險(xiǎn)暫管理措施實(shí)洋施后的檢查辰，反饋和調(diào)納整，確保風(fēng)巾險(xiǎn)管理方案悉得以落實(shí)。欲4、結(jié)合現(xiàn)榮實(shí)，思考在燙實(shí)踐中如何駝運(yùn)用適宜的理金融風(fēng)險(xiǎn)管透理策略。絹金融風(fēng)險(xiǎn)管春理策略是指帖受險(xiǎn)主體在擴(kuò)特定環(huán)境下婦所采取的管救理風(fēng)險(xiǎn)措施衡。茅（1）金融養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)的遮預(yù)防書(shū)策略。在風(fēng)絞險(xiǎn)尚未導(dǎo)致儀損失之前，先經(jīng)濟(jì)主體采株用一定的防趕險(xiǎn)性措施，開(kāi)一防止損失沙實(shí)際發(fā)生或傻將損失控制丈在可承受的御范圍內(nèi)的策寶略。紅（2）金融濱風(fēng)險(xiǎn)的洪規(guī)避房策略。經(jīng)濟(jì)痰主體根據(jù)一其定原則，采沉取一定措施辱避開(kāi)金融風(fēng)箏險(xiǎn)，以減少朝或避免由于殊風(fēng)險(xiǎn)引起的功損失。例如羨，銀行在發(fā)南放貸款時(shí)，多傾向于發(fā)放旦短期的，以時(shí)商品買(mǎi)賣(mài)為菠基礎(chǔ)的自償君性流動(dòng)資金拉貸款，而對(duì)附固定資產(chǎn)項(xiàng)瞇目貸款采取封十分謹(jǐn)慎的卵態(tài)度。燥（3）金融追風(fēng)險(xiǎn)的論分散曾策略。在證鏟券市場(chǎng)中，鍛投資者不應(yīng)恥將資金集中得投入某一種往證券，而應(yīng)司分散地投資尺于多種證券誕，若一些證續(xù)券的市場(chǎng)價(jià)刷格下跌，投旅資者將受損媽。而另一些疤證券市場(chǎng)價(jià)較格可能上升督，投資者又速可受益，盈威虧相抵。面弓臨的非系統(tǒng)簡(jiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)總體姓縮小。莫（4）金融遠(yuǎn)風(fēng)險(xiǎn)浴轉(zhuǎn)稼杜策略。指經(jīng)間濟(jì)主體通過(guò)項(xiàng)各種合法手跳段將其承受信的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移洲給其他經(jīng)濟(jì)清主體。如：榨經(jīng)濟(jì)主體可臟以向保險(xiǎn)公喚司投保，以擱保險(xiǎn)費(fèi)為代融價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)飯轉(zhuǎn)稼給保險(xiǎn)版公司。腳（5）金融鹽風(fēng)險(xiǎn)榜對(duì)沖舒策略。經(jīng)濟(jì)煤主體可以通驢過(guò)進(jìn)行一定禾的金融交易扎，來(lái)對(duì)沖其采面臨的某種麗金融風(fēng)險(xiǎn)。供套期保值者守可以采取與賊其現(xiàn)貨市場(chǎng)愉相反的方向朵進(jìn)行遠(yuǎn)期，橫期貨交易的齊方法，將未濁來(lái)的價(jià)格固府定下來(lái)，使叉未來(lái)價(jià)格變爺動(dòng)的結(jié)果中刷性化，到達(dá)翁保值的目的辣。帥（6）金融柳風(fēng)險(xiǎn)浩補(bǔ)償顧策略。如：挎銀行在發(fā)放嗓貸款時(shí)，經(jīng)尚常要求貸款懲人以其自有且財(cái)產(chǎn)或第三耕方財(cái)產(chǎn)作為慈抵押品，以有貸款到期而笛貸款人無(wú)力蜘償還時(shí)，銀看行有權(quán)處理甩抵押品或質(zhì)剝押品，并優(yōu)充先受償以處酷理所得抵償聲兼貸款的本描息。效5、概述銀樸行監(jiān)管和證轟券監(jiān)管的主達(dá)要內(nèi)容。光（一）銀行何風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的戶內(nèi)容：掩（1）銀行搬準(zhǔn)入管理。勝對(duì)銀行開(kāi)業(yè)齒的審查、登界記、注冊(cè)，暑是銀行監(jiān)管卸的起點(diǎn)，銀桶行監(jiān)管當(dāng)局心判斷準(zhǔn)入的女標(biāo)準(zhǔn)既有量蛋的標(biāo)準(zhǔn)，也紛有質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)刺。室（2）銀行裂日常監(jiān)管，跟監(jiān)管當(dāng)局制冠定各項(xiàng)預(yù)防烘性的謹(jǐn)慎監(jiān)奶管規(guī)則，并伴通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢芬查和非現(xiàn)場(chǎng)查檢查對(duì)商業(yè)駝銀行的日常廊經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)纖行考察和約陳束：1、謹(jǐn)陵慎監(jiān)管規(guī)則映。2、現(xiàn)場(chǎng)戶檢查。3、愈非現(xiàn)場(chǎng)檢查慕。惹（3）存款喊保險(xiǎn)制度。叨存款保險(xiǎn)制付度要求按受鄭存款的金融綁機(jī)構(gòu)為其吸茂收的存款向斧存款保險(xiǎn)機(jī)逃制投保，當(dāng)罪投保機(jī)構(gòu)發(fā)僑生危機(jī)無(wú)理淺支付存款時(shí)框，由存款機(jī)壟構(gòu)代為支付滋限定數(shù)額的秘保險(xiǎn)金。斗（4）銀行寇危機(jī)處理與摩退出管理。涂1、銀行危完機(jī)處理。2足、銀行市場(chǎng)伙退出管理。搏（二）證券嫁風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的注內(nèi)容。此（1）證券乖發(fā)行監(jiān)管?；?、注冊(cè)制爭(zhēng)。在注冊(cè)制鄙下，發(fā)行人顆在發(fā)行證券舟前須按照法較律規(guī)定向證域券監(jiān)管機(jī)構(gòu)哪申請(qǐng)注冊(cè)登英記，同時(shí)依枝法提供與發(fā)習(xí)行證券有關(guān)痰的所有資料毯。2、核準(zhǔn)據(jù)制。在核準(zhǔn)榨制下，發(fā)行慧人的證券發(fā)月行申請(qǐng)須經(jīng)慧監(jiān)管機(jī)構(gòu)審密查批準(zhǔn)方能剃生效。禁（2）證券逝交易監(jiān)管。奪1、證券上樣市制度。2診、市場(chǎng)交易峽規(guī)則。3、杯信息持續(xù)披殘露制度。氧（3）上市綿公司收購(gòu)監(jiān)道管。上市公赴司收購(gòu)是指董為取得或鞏諷固對(duì)某一上療市公司的控銀制權(quán)而大量站購(gòu)入該公司肢發(fā)行在外的茄股份的行為給。收購(gòu)一般耳要經(jīng)過(guò)三個(gè)謙階段：一是孩初始階段；娛二是吸納階熔段；三是要棋約階段。若（4）證券烤公司監(jiān)管。耕證券是從事氧證券業(yè)務(wù)的溝機(jī)構(gòu)或個(gè)人脅。由于證券峽公司是證券照市場(chǎng)的中介李和紐帶，對(duì)充證券公司的糞規(guī)制是證券蛙監(jiān)管的重要孔內(nèi)容。豪證券公司市燙場(chǎng)準(zhǔn)入廢2、證券公醫(yī)司行為規(guī)范屯3、證求券公司經(jīng)營(yíng)孩狀況監(jiān)據(jù)6、西方商增業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)付估計(jì)方法有坦哪些？洗如何估計(jì)我鈔國(guó)商業(yè)銀行速的風(fēng)險(xiǎn)？目峰前我國(guó)商業(yè)點(diǎn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)滋狀況如何？各風(fēng)險(xiǎn)資本法爪。室風(fēng)險(xiǎn)資本，傷即CAR（反capit價(jià)alat紛risk望）揭,橡是從客觀的愧風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量為藥基礎(chǔ)計(jì)算的扒資本數(shù)量。遺新資本協(xié)議匙主要由晃“屯三大支柱期”占組成，最低籃資本規(guī)定，派監(jiān)管當(dāng)局的海監(jiān)督檢查與醬市場(chǎng)紀(jì)律。賴受險(xiǎn)價(jià)值法勤，在商業(yè)銀械行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)準(zhǔn)的各種方法三中，受險(xiǎn)價(jià)柿值法（星value尚atr加isk,璃var笛）最為引人曉矚目。城Var夜是指在正常賀的市場(chǎng)條件襲下和給定的械置信水平下呈，金融參與那者在給定的翅時(shí)間區(qū)內(nèi)的擱最大期望損糞失。狗風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的膛資本收益法現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整到的資本收益謹(jǐn)法（傷risk格adjus接tedr蹤eturn艙onc蓬apita豆l,Ra否roc尸）信妥銀行劇創(chuàng)設(shè)，是收助益與潛在虧寸損或辟VaR殖值的比值，獲是一種新的鈔銀行業(yè)績(jī)衡紅量與資本配晨置方法，使螞用這種方法緩的銀行在對(duì)曲資金使用進(jìn)廚行決策時(shí)，反又以盈利的乓絕對(duì)水平作護(hù)為評(píng)判基礎(chǔ)情，而是以該傍資金投資風(fēng)浩險(xiǎn)基礎(chǔ)上的膠盈利貼現(xiàn)值金作為依據(jù)。柿信貸矩陣模削型近。信貸矩陣鞏模型又譯信蝴貸度量制方誠(chéng)法，該模型飾以信用評(píng)級(jí)制為基礎(chǔ)，計(jì)設(shè)算某項(xiàng)貸款透或某組貸款萌違約的概率貓，然后計(jì)算撫上述貸款，蛾同時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)樗雺膸さ母怕蕷q。該模型通注過(guò)線VaR碎數(shù)值的計(jì)算榮，力圖反映浩出銀行某個(gè)肯或整個(gè)信貸盲組合一旦面界臨信用級(jí)別撒變化或拖欠刷風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所應(yīng)宣準(zhǔn)備的資本墨金數(shù)值。番全面風(fēng)險(xiǎn)管耐理模式。鞏所謂全面風(fēng)蠶險(xiǎn)管理是指木對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)援內(nèi)各個(gè)層次輔的業(yè)務(wù)單位悅以及各個(gè)種名類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的通橫盤(pán)管理，這晚種管理要求票將信用風(fēng)險(xiǎn)銹、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)壩、其他風(fēng)險(xiǎn)駕及包含這些刮風(fēng)險(xiǎn)的各種棍金融資產(chǎn)與呢資產(chǎn)組合，拖承擔(dān)這些風(fēng)謙險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)送務(wù)單位納入稻到統(tǒng)一的體購(gòu)系中。對(duì)各仁類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)逆統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)稀進(jìn)行測(cè)量并旋加總，且依伙據(jù)全部業(yè)務(wù)儉的相關(guān)性對(duì)旱風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控途制個(gè)管理。希7、如何科垂學(xué)構(gòu)建商業(yè)擾銀行風(fēng)險(xiǎn)管不理的組織體騰系？僚（P130擾）精商滅業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)蝴管理的組織鄉(xiāng)體系由商業(yè)濾銀行自身的疑風(fēng)險(xiǎn)管理、科金融監(jiān)管、沫行業(yè)自律、穴市場(chǎng)約束等零幾個(gè)方面組否成，其中商點(diǎn)業(yè)銀行自身冠的風(fēng)險(xiǎn)管理華是基礎(chǔ)，金虧融監(jiān)管、行捏業(yè)自律和市茅場(chǎng)約束是補(bǔ)駕充。從商業(yè)榜銀行內(nèi)部來(lái)奉看，應(yīng)設(shè)立夾風(fēng)險(xiǎn)管理委濫員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)榜管理委員會(huì)稿下設(shè)專(zhuān)職的惠風(fēng)險(xiǎn)管理部熟門(mén)，其他每研一個(gè)部門(mén)都富要履行相應(yīng)撲的風(fēng)險(xiǎn)管理能職責(zé)；應(yīng)將寇風(fēng)險(xiǎn)管理職裁責(zé)落實(shí)在每查一個(gè)部門(mén)、嫁崗位、每一炸個(gè)人，應(yīng)將月風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)鐵制貫穿于銀與行經(jīng)營(yíng)管理睬活動(dòng)的始終插；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)血管理人才的揭培養(yǎng)，建立屬準(zhǔn)確、及時(shí)惰、完整的信樹(shù)息系統(tǒng)，實(shí)杰行審慎會(huì)計(jì)懇原則。蟲(chóng)8、簡(jiǎn)述證齒券公司對(duì)并邪購(gòu)的目標(biāo)公舌司審查的主謊要內(nèi)容。P蔽155除證券公司對(duì)眼并購(gòu)的目標(biāo)鑄公司審查主前要包括：矮產(chǎn)業(yè)環(huán)境分派析。企業(yè)所辮處的產(chǎn)業(yè)或羅所處的行業(yè)知是對(duì)企業(yè)直分接影響作用水最大的企業(yè)懇外部環(huán)境。挺一方面，要搏對(duì)產(chǎn)業(yè)狀況瑞進(jìn)行分析。腦另一方面，縮要對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)裳構(gòu)進(jìn)行分析促。德財(cái)務(wù)狀況分遍析。主要根土據(jù)目標(biāo)公司堪公布的年度巧財(cái)務(wù)報(bào)告、灑中期報(bào)表等歐提供的財(cái)務(wù)賓數(shù)據(jù)進(jìn)行分趕析。旁經(jīng)營(yíng)能力分摟析。在整個(gè)任評(píng)估過(guò)程中播，充分考慮著各個(gè)企業(yè)的榜收購(gòu)目的和慨了解目標(biāo)公易司出售的動(dòng)冒機(jī)，將有助陜于掌握審查壁的重點(diǎn)，協(xié)憂助估算其價(jià)繩值以及擬定綁價(jià)格談判策扭略。利稅務(wù)評(píng)價(jià)。候收購(gòu)企業(yè)的搭全部過(guò)程涉陡及的稅務(wù)問(wèn)捕題主要包括犬：收購(gòu)企業(yè)嗽的稅務(wù)結(jié)構(gòu)軟及狀況，印柄花稅，資本業(yè)增值稅等?；蠓稍u(píng)價(jià)。疼法律評(píng)價(jià)的角目的是為了充確認(rèn)收購(gòu)和哪經(jīng)營(yíng)企業(yè)的辜法律風(fēng)險(xiǎn)。究9、試分析油保險(xiǎn)監(jiān)管與辯保險(xiǎn)公司風(fēng)旦險(xiǎn)管理的內(nèi)段容。甲1）保險(xiǎn)公定司風(fēng)險(xiǎn)管理氧就是與保險(xiǎn)胡公司計(jì)劃、雀組織、指揮傻和協(xié)調(diào)等其瀉他管理過(guò)程精相聯(lián)系的，最并在費(fèi)用合左理支出的基差礎(chǔ)上將意外億損失后果減捉少到最低限犧度，旨在處據(jù)理潛在意外朱損失的管理白過(guò)程。譜保險(xiǎn)監(jiān)管是羽保險(xiǎn)監(jiān)管是少政府為保護(hù)貞被保險(xiǎn)人的輝合法利益對(duì)屑保險(xiǎn)夜公司進(jìn)行嚴(yán)篩格的監(jiān)管。陸（2）二者藏主體不同。齒保險(xiǎn)公司風(fēng)購(gòu)險(xiǎn)管理是保產(chǎn)險(xiǎn)公司自身碗進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處助理。保險(xiǎn)監(jiān)臣管則是政府好部門(mén)對(duì)保險(xiǎn)兄公司的監(jiān)管災(zāi)。蜜（3）管理拘的手段不同鍬。保險(xiǎn)公司療的風(fēng)險(xiǎn)管理誰(shuí)技術(shù)包括：賤一是規(guī)范業(yè)刑務(wù)管理，完蕉善儉“鹿兩核桃”近制度，二是寶規(guī)范財(cái)務(wù)管和理，強(qiáng)化償友付能力管理傍，三是充分蟻運(yùn)用再保險(xiǎn)斃分散風(fēng)險(xiǎn)，佳四是科學(xué)進(jìn)押行保險(xiǎn)投資猴管理，五是械建立以人為太本的高效管結(jié)理模式，六藥是完善和加紋強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公賓司的監(jiān)管。堤保險(xiǎn)監(jiān)管則謊是實(shí)施兩個(gè)努層次的償付戰(zhàn)能力監(jiān)管，肯即正常層次施的償付能力蘆監(jiān)管和償付扔能力額度監(jiān)眉管。尊（4）償付犁能力既是保表險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)外管理的核心閱，也是保險(xiǎn)渡監(jiān)管的核心固。頓（5）保險(xiǎn)哨公司風(fēng)險(xiǎn)管痛理和保險(xiǎn)監(jiān)績(jī)管相輔相成肌，共同對(duì)保役險(xiǎn)公司的風(fēng)筒險(xiǎn)進(jìn)行管理歐。旁10、基金色管理公司面并臨哪些風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)？對(duì)每種風(fēng)魂險(xiǎn)應(yīng)如何管胳理和防范？皺募集風(fēng)險(xiǎn)：券不論是封閉們式或開(kāi)放式惜基金，在募辟集期間，根料據(jù)國(guó)家的有透關(guān)規(guī)定必須銜達(dá)到公告所非募集份額的芝一定比例，石否則該基金師不能成立，吧因此，作為卵基金的管理寄人，有可能晨因基金募集漿失敗而承擔(dān)色募集費(fèi)用。闖品種風(fēng)險(xiǎn)：揚(yáng)作為管理人恭，其產(chǎn)品品老種的開(kāi)發(fā)是織其生命線，儉基金品種的觸設(shè)計(jì)應(yīng)適銷(xiāo)餓且具有生命牽力，否則基船金難以募集決，即使募集網(wǎng)成功，也會(huì)悔由于其不適耐應(yīng)當(dāng)前的投拆資環(huán)境在運(yùn)流作中出現(xiàn)困沫難。薦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：恰從廣義上講粥，基金管理梳公司財(cái)務(wù)風(fēng)充險(xiǎn)就是基金蟲(chóng)管理公司而挪臨的各種導(dǎo)蔑致財(cái)務(wù)損失接的可能性，猶從狹義上講職，基金管理厘公司的財(cái)務(wù)幣風(fēng)險(xiǎn)指基金態(tài)管理公司支賽付債務(wù)的拖好欠風(fēng)險(xiǎn)。歌流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)翁：流動(dòng)性風(fēng)決險(xiǎn)是世界各胞國(guó)開(kāi)放式基棕金面臨的共晝同挑戰(zhàn)，開(kāi)捎放式基金流眉動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是鏡指其所持資崖產(chǎn)在變現(xiàn)過(guò)拖程中價(jià)格的姿不確定性與敬可能遭受的炒損失。摩投資風(fēng)險(xiǎn)：譜基金管理公夏司因投資過(guò)計(jì)程中具有不歲確定性而導(dǎo)墾致投資本金盤(pán)和收益損失親的可能性稱貝為投資風(fēng)險(xiǎn)鴨。添對(duì)募集風(fēng)險(xiǎn)董的管理和防欠范：博在基金發(fā)行憲前，做好市貝場(chǎng)調(diào)查和定晨位。欠選擇適當(dāng)?shù)馁t基金受益憑廚證銷(xiāo)售方式巴對(duì)品種風(fēng)險(xiǎn)碼的管理和防匹范：是對(duì)投資者需鑄求進(jìn)行分析攪不斷創(chuàng)新，周開(kāi)發(fā)新的基塊金品種桑對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)適的管理嫂控制基金管籍理公司自身丑經(jīng)營(yíng)過(guò)程中白的內(nèi)部管理衣風(fēng)險(xiǎn)姥謹(jǐn)慎選擇投憤資對(duì)象，嚴(yán)稅格控制經(jīng)營(yíng)變計(jì)劃外的投脅資拖欠風(fēng)險(xiǎn)詞，提高基金融管理公司的寬資金使用效永率就分析判斷市停場(chǎng)情況，盡子量減輕通貨千膨脹風(fēng)險(xiǎn)和洋外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)隙基金管理公極司財(cái)務(wù)效益膏的負(fù)面影響龜。傻對(duì)流動(dòng)性風(fēng)恥險(xiǎn)的管理冶留有日常贖緒現(xiàn)的備用金抱，保持一定嗚比例的債券符，并根據(jù)需籃要適時(shí)調(diào)整私持有量搖通過(guò)銀行間混同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)您行債券回購(gòu)蝴交易，為基惠金開(kāi)拓廣闊佛的場(chǎng)外融資處渠道德向商業(yè)銀行缸申請(qǐng)短期貨晶款，解決臨錦時(shí)性的贖現(xiàn)舞資金需要?jiǎng)?duì)投資者贖扮回現(xiàn)金加以浪限制哪引進(jìn)大宗交辰易機(jī)制、程宮序化交易機(jī)臂制和做空機(jī)惱制，有效化洗解流動(dòng)性風(fēng)律險(xiǎn)有盡快為開(kāi)放夏式基金的流司動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防螞范與管理提身供可規(guī)避市柿場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的金宵融工具。得投資風(fēng)險(xiǎn)的凳防范與管理銀采用證券組出合和期貨交頌易的投資方醒式超確定合理的埋入市資金量拒進(jìn)行保護(hù)性驢止損場(chǎng)11、簡(jiǎn)述犧專(zhuān)家制度方翼法及其優(yōu)缺鉤點(diǎn)。佛專(zhuān)家制度下槳，信貸決策步依靠是銀行夢(mèng)高級(jí)信貸官招經(jīng)驗(yàn)和主觀啊判斷，銀行秘家和信貸企反業(yè)見(jiàn)面。了均解和評(píng)價(jià)他茄們的能力也崇是信用分折闖的重要內(nèi)容盼，這樣更可惕以更及時(shí)、誼準(zhǔn)確、全面蜻地了解客戶槐，從面作出杜正確信貸決投策。侵缺陷與不足招：抗首先要維持盜這樣的專(zhuān)家腐制度安相當(dāng)律數(shù)量的專(zhuān)門(mén)冠信用分析人析才，這樣會(huì)將造成銀行虧龍損，效率低漫下，成本居輝高不下。城其次，專(zhuān)家典制度實(shí)施效拿果很不明顯晝。離第三，專(zhuān)家久制度和銀行緒在經(jīng)營(yíng)管理家中的官僚主富義方式緊密垮相連聯(lián)，大盈大降低了銀閘行對(duì)市場(chǎng)變芬化的能力。塌第四，專(zhuān)家薄制度加劇了倚銀行在貸款政組合方面過(guò)潛度集中發(fā)的處問(wèn)題，使銀撲行面臨著更泡大風(fēng)險(xiǎn)。牌第五，專(zhuān)家似制度在借款征人進(jìn)行信用迷分析時(shí)，難籠以確定共同曲遵循的標(biāo)準(zhǔn)湯，造成信用焦評(píng)估主觀性腳和不性。誠(chéng)12、簡(jiǎn)述調(diào)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方尊法的原理。念（P248箱，不完整要章自己總結(jié)）溪風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是眠指在一定的割持有期和給號(hào)定的置信水勺平下，利率培、匯率等市忌場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素悔發(fā)生變化時(shí)沈可能對(duì)某項(xiàng)勢(shì)資金頭寸、雨資產(chǎn)組合或鑄機(jī)構(gòu)造成的褲潛在的最大燒損失。粘風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法智是一種利用般概率論與數(shù)跑理統(tǒng)計(jì)來(lái)估賺計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的方專(zhuān)法，它綜合島考慮了風(fēng)險(xiǎn)劉來(lái)源的敞口暖和市場(chǎng)逆向獄變化的可能啟性，在傳統(tǒng)肌風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)技短術(shù)的基礎(chǔ)上脾前進(jìn)了一步煩。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值果法之所以有哭吸引力，是評(píng)因?yàn)樗雁y膝行的全部資泄產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)貴概括為一個(gè)僚簡(jiǎn)單的數(shù)字跨，并以美元刊計(jì)量單位來(lái)莊表示潛在虧厭損，即回答弦在概率給定迅情況下，銀堆行全部資產(chǎn)證組合價(jià)值在鳥(niǎo)下一階段最伙多可能損失利多少。匹13、固流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政管理的具體魂技術(shù)或方法嬸有哪些？卸（一）資產(chǎn)蘿流動(dòng)性管理孫技術(shù)：石〈1〉資產(chǎn)澤流動(dòng)性衡量擱法閱：腦①虹存貸比率滾②率流動(dòng)比率椒③慎超額儲(chǔ)備比謊率旗④蛋流動(dòng)性資產(chǎn)什減易變性負(fù)意債爹〈2〉流動(dòng)斃性需要測(cè)定垮法響：雜①餅對(duì)儲(chǔ)蓄存款狀的預(yù)測(cè)島②劇對(duì)企業(yè)存款壞的預(yù)測(cè)價(jià)③執(zhí)企業(yè)貸款預(yù)親測(cè)糟④巧平均數(shù)預(yù)測(cè)庫(kù)法醋⑤任趨勢(shì)移動(dòng)平絞均法痛〈3〉資產(chǎn)池流動(dòng)性保持正法型：征①形保持足夠的閘準(zhǔn)備資產(chǎn)。愿②很合理安排資該產(chǎn)的期限組索合，使之與霧負(fù)債相協(xié)調(diào)兄③鉛通過(guò)多種形屬式增加資產(chǎn)閉流動(dòng)性。纖（二）負(fù)債禁流動(dòng)性管理漠技術(shù)：盞（1）開(kāi)拓爛和保持較多羞的可以隨時(shí)俱取得的主動(dòng)嗚型負(fù)債冶：僑①收發(fā)行大額可把轉(zhuǎn)讓定期存鋪單。廚②宏發(fā)行銀行債項(xiàng)券。遍③漫同業(yè)拆借。欲④芳向中央銀行淺借款。芬（2）對(duì)傳曲統(tǒng)的各類(lèi)存暮款進(jìn)行多形燙式的開(kāi)發(fā)和蠅創(chuàng)新。賤（3）拘開(kāi)辟新的有諷利于流動(dòng)性僻的存款服務(wù)目。咐14、警簡(jiǎn)述交易結(jié)罵算風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)揀估過(guò)程。喉我們首先對(duì)萍資產(chǎn)負(fù)債表寇入手，評(píng)估陵完成交易形茄成外幣資產(chǎn)架和負(fù)債，然隨后再通過(guò)擴(kuò)慨展分析范圍床，將計(jì)劃中滑的部分也包姻括進(jìn)來(lái)，完捎成對(duì)交易結(jié)經(jīng)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估貍。富15、睜經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的蜜收益和成本掩的敏感性分睜析方法中有宋哪些關(guān)鍵的牽因素？這些忽因素對(duì)企業(yè)汪的收益和成寺本有何影響莖？扶企業(yè)的盈余恥能力和現(xiàn)金館流量取決于深原材料和產(chǎn)四品價(jià)格銷(xiāo)售專(zhuān)量、以及各判項(xiàng)費(fèi)用，這子些因素代表仗了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)飼力。倚需求的價(jià)格昂彈性是決定趟企業(yè)盈虧對(duì)慰匯率變動(dòng)敏村感程度的另偷一重要因素與。染影響：價(jià)格蛋與銷(xiāo)售數(shù)量總的變動(dòng)取決庭于決定價(jià)格摸的幣種與需貿(mào)求彈性。如作果企業(yè)產(chǎn)品蠟的價(jià)格是由友本幣決定的館，那么在本件幣與外幣的穴匯率發(fā)生變突動(dòng)時(shí)，產(chǎn)品草的本幣價(jià)格抱將保持不變架，在國(guó)內(nèi)市撤場(chǎng)的銷(xiāo)售不蛋會(huì)受到直接扎的影響，但瞎是以外幣表嘆示的出口價(jià)膏格會(huì)由此而瘡發(fā)生變動(dòng)。肅如果外幣價(jià)方格降低了，閘將擴(kuò)大出口擇銷(xiāo)售，可能破增加企業(yè)的邊本幣收入，豐反之，可能穩(wěn)減少企業(yè)收噸入。產(chǎn)品的濁價(jià)格也可能哄是由某種外禽幣決定的，宇對(duì)于這種產(chǎn)政品而言，其梨本幣價(jià)格會(huì)碰因本幣與該秒種外幣的匯蔬率變化而發(fā)潤(rùn)生變化，而雀以該種外幣己表示的價(jià)格管并不因此而遭改變。對(duì)于斷決定價(jià)格幣泰種不同的產(chǎn)款品而言，匯憤率變動(dòng)對(duì)其觸國(guó)內(nèi)外售價(jià)趣和銷(xiāo)售量的榨影響是不同彩的。說(shuō)需求的價(jià)格箏彈性。如果蘋(píng)企業(yè)產(chǎn)品的軍市場(chǎng)需求彈翼性很小，匯那率變動(dòng)引致叨的價(jià)格變化限不會(huì)對(duì)銷(xiāo)售疑量產(chǎn)生大的侍影響，企業(yè)樓所承擔(dān)的風(fēng)籌險(xiǎn)完全表現(xiàn)搭在價(jià)格的變記動(dòng)上。反之背，如果產(chǎn)品蹲的市場(chǎng)需求栽彈性很大，揭價(jià)格的較小便變動(dòng)就會(huì)引敘起銷(xiāo)售量相賴相反方向的臥較大變動(dòng)。麗企業(yè)未來(lái)盈旨利能力或能銜因匯率變化睡而增加或減鄉(xiāng)少，取決于懇價(jià)格與銷(xiāo)售訪量變動(dòng)的相早對(duì)幅度。譜16、郊國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的緒評(píng)估方法和解計(jì)量型有哪洽些？評(píng)估方法：浴結(jié)構(gòu)定性分堅(jiān)析，結(jié)構(gòu)分羽析是根據(jù)標(biāo)址準(zhǔn)化的國(guó)家剛風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)濕告