中間品貿(mào)易自由化提高了企業(yè)加成率嗎毛其淋南開

4.中國(guó)對(duì)外貿(mào)易與升 以中國(guó)加入WTO作為一次自然實(shí)驗(yàn)，本文采用倍差法深入了中間品貿(mào)易是中間品貿(mào)易自由化提高企業(yè)加成率的可能。最后，行業(yè)加成率的動(dòng)態(tài)分解結(jié)果顯示，margin于客觀評(píng)估中國(guó)加入WTO的微觀成效和推進(jìn)貿(mào)易具有一定的啟示意義。DoesInputTradeLiberalizationRaiseFirms’Markups:EvidencefromMao(SchoolofEconomics，Nankai：Basedonanaturalexperimentof’saccessiontoWTOin2001,thispaperinvestigatesthemicroeffectandmechanismofinputtradeliberalizationonfirms’markupsbyusingdifferenceindifference(DID)identification.Theresultsshowthat,inputtradeliberalizationsignificantlyraisesfirms’markups,andtheeffectofinputtradeliberalizationpresentareversedU-shape.Wealsoemphasizetheimportanceofinstitutionalenvironmentinourstudy,andfindthattheeffectofinputtradeliberalizationonfirms’markupsisgreaterasisinthegoodinstitutionalregions.Thefurthermechanismtestshowsthat,qualityupgradingandproductionefficiencyimprovingarethetwoimportantchannelsbywhichinputtradeliberalizationraisingfirms’markups.Lastly,theindustrialleveldynamic positionresultsshowthat,theindustrialaggregatemarkupsgrowthismainlyfromtheintensivemargin,whiletheextensivemarginismuchsmaller.Inaddition,thecontributionofresourcerelocationeffecttotheindustrialaggregatemarkupsgrowthisover50percent,andit’sanimportantchannelbywhichinputtradeliberalizationpromotingindustrialaggregatemarkupgrowth.Thispaperenrichestheresearchabouttherelationshipbetweentradeliberalizationandmarkups,anditalsoprovidesimportantimplicationsforobjectivelyevaluatingthemicrogainsof’saccessiontoWTOandpromotingthetradereforms.：InputTradeLiberalization;Firms’Markups;ProcessingTrade;Difference本文得到國(guó)家自然科學(xué)基金（、國(guó)家社科基金項(xiàng)目（15CJL041、高校，、毛其淋，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國(guó)際經(jīng)濟(jì)講師公司助理研究員，已在《經(jīng)濟(jì)研究《管理世界《經(jīng)濟(jì)學(xué)（季《世界經(jīng)濟(jì)》等重要期上發(fā)表多篇，現(xiàn)為《經(jīng)濟(jì)研究《經(jīng)濟(jì)學(xué)（季《世界經(jīng)濟(jì)》審稿人。，、：通訊地址：市衛(wèi)津路94號(hào)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院12樓國(guó)際經(jīng)濟(jì)：300071 以中國(guó)加入WTO作為一次自然實(shí)驗(yàn)，本文采用倍差法深入了中間品貿(mào)易是中間品貿(mào)易自由化提高企業(yè)加成率的可能。最后，行業(yè)加成率的動(dòng)態(tài)分解結(jié)果顯示，margin于客觀評(píng)估中國(guó)加入WTO的微觀成效和推進(jìn)貿(mào)易具有一定的啟示意義。 從上世紀(jì)90年代初以來(lái)，為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和融入多邊貿(mào)易體制的需要，我國(guó)就實(shí)施了以削減關(guān)稅稅率和非關(guān)稅壁壘為主要內(nèi)容的進(jìn)口貿(mào)易自由化。在2001年底成功加入WTO企業(yè)的中間品關(guān)稅率從入世前的16.5%下降至2007年的7.5%，降幅高達(dá)54.4%1。那，2013Schr2004。1988年巴西制造業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行發(fā)現(xiàn)，中間品貿(mào)易自由化顯著促進(jìn)了企業(yè)的GrossmanandHelpman（1991）的理論預(yù)期2。Amitiand2000—2006年中國(guó)制造業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，比較研究了最終產(chǎn)品貿(mào)易自由化與中間品貿(mào)。1由作者根據(jù)WTO的進(jìn)口關(guān)稅數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)測(cè)算得到，測(cè)算方法詳見本文第二部分2GrossmanandHelpman（1991）通過(guò)理論分析認(rèn)為，貿(mào)易自由化可通過(guò)使企業(yè)獲得高質(zhì)量的國(guó)（eshima2009品質(zhì)量（BasandStrauss-Kahn，2012；Fanetal.，2014）等視角就中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)與本文相關(guān)的另一類文獻(xiàn)則是研究企業(yè)加成率的影響因素。在理論方面，Melitzand口強(qiáng)度正相關(guān)，并且生產(chǎn)率越高的企業(yè)也越能夠保持更高的加成率。Kuglerand，，率也相對(duì)較高。相比之下，的研究是從實(shí)證的角度企業(yè)加成率的影響因素。其中，Koningsetal.（2005）利用保加利亞和羅馬尼亞企業(yè)層面數(shù)據(jù)，了和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)加成率的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)促進(jìn)了企業(yè)加成率的提高，并且行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性會(huì)強(qiáng)化這種促進(jìn)效應(yīng)。Belloneetal.（2010）利用法國(guó)企業(yè)層面數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，與非出口Melitzand與上述文獻(xiàn)不同的是和（2012）的研究則發(fā)現(xiàn)，出口企業(yè)的加成率明顯，，除此之外，也有部分學(xué)者直接了貿(mào)易自由化對(duì)加成率的影響但多數(shù)是在行業(yè)宏觀層面進(jìn)行研究。例如，GoldarandAggarwal（2005）利用1980—1997年行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)孫輝煌和蘭宜生（2008）基于中國(guó)制造業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行，結(jié)果認(rèn)為，進(jìn)口自由 a.1997年企業(yè)層面數(shù)據(jù)，同時(shí)了最終品貿(mào)易自由化與中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的200112月加入企業(yè)加成率的微觀效應(yīng)及其作用機(jī)制進(jìn)而有效地克服了傳統(tǒng)研究中所可能的內(nèi)生性問題具體的一般進(jìn)口企業(yè)作為處理組同時(shí)將加工進(jìn)口企業(yè)作為對(duì)照組利用2007年中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)和貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行倍差法估計(jì)，實(shí)證結(jié)果顯示：中間品貿(mào)易自UWTO之后的第二年現(xiàn)，產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)和生產(chǎn)效率提升是中間品貿(mào)易自由化提高企業(yè)加成率的兩條可能的。WTO作為政策沖擊，在一個(gè)自然實(shí)驗(yàn)的框架下，采用本文還采用GrilichesandRegev（1995）的分析框架對(duì)行業(yè)加成率進(jìn)行動(dòng)態(tài)分解，并在此基Koning（2007

liltlt

it

milti表示企業(yè)，lHS6位碼產(chǎn)品，titit年進(jìn)口的產(chǎn)品集合；ltlt年的進(jìn)口關(guān)稅率；miltilt口額；權(quán)重ilt

milt由第t年產(chǎn)品l的進(jìn)口占企業(yè)i中間品總進(jìn)口的來(lái)input

w

jjj表示行業(yè)（3位碼）w表示投入品，j表示行業(yè)j的投入集合，jjwt

winputwtwwj3在穩(wěn)健性分析部分，我們還嘗試采用固定的權(quán)重il，即由整個(gè)樣本期間內(nèi)產(chǎn)品l的進(jìn)口占企業(yè)i中間品 入要素成本的來(lái)衡量。4此外，

output

計(jì)算得到，這里nltltit Q=（X1，……，XV，K，） 其中，Qi ；KitVL(X1，……，XV，K

)PXvXvr

F

itit PXv和r

F()

itXvQ

Qit為給定產(chǎn)出水平下的邊際成本。對(duì)（5）

vF()X 1PXX it

Xv vF()X 1PXX（ it）等于該要素在生產(chǎn)成本中所占的份額（ it。接下來(lái)定義企業(yè)的Xv 成率為it

Xv

X X X

Xv(Xv

在上式中，Xv表示可變要素的支出（PXvXv）占企業(yè)總銷售額（PQ）的。 it420022000—20042005—20072002與DeLoeckerandWarzynski（2012）類似，我們假設(shè)企業(yè)具有相同的技術(shù)參數(shù)且為中neutral

it為企業(yè)生產(chǎn)率。然而，如果采用傳統(tǒng)OLS方法估計(jì)生產(chǎn)函數(shù)（9）式將會(huì)產(chǎn)生同時(shí)性偏差問題（simultaneitybiasDe們還需要知道要素的支出份額Xv，但是事實(shí)上我們無(wú)法直接獲得Q而只能得到

關(guān)系式?itQitexp(it可計(jì)算得到Qit?itXv

?Xv

X ?it?itX

據(jù)此，企業(yè)i在t期的加成率可通過(guò)以下式子進(jìn)算

2000年以來(lái)，企業(yè)中間品關(guān)稅率整體上呈現(xiàn)出穩(wěn)步下降的趨勢(shì)，平均中間品200016.5%20077.5%。與此同時(shí)，企業(yè)中間品關(guān)稅率的標(biāo)準(zhǔn)差2000—20072給出了中國(guó)制造業(yè)企業(yè)加成5其主要特點(diǎn)是使用企業(yè)的中間投入變量作為企業(yè)受到生產(chǎn)率沖擊時(shí)的調(diào)整變量，此外，在后文的穩(wěn)健性分析部分，我們還將采用OlleyandPakes（1996）Levinsohnand1企業(yè)中間品關(guān)稅率的變化趨勢(shì)：2000—20072企業(yè)加成率的變化趨勢(shì)（vs.加工進(jìn)口企業(yè)感的問題是企業(yè)中間品關(guān)稅下降與企業(yè)加成率變動(dòng)之間存在怎樣的關(guān)系？為了初步回

320087.5%（1；如果市場(chǎng)是不完全競(jìng)爭(zhēng)的，則對(duì)外貿(mào)易體制的演變與企業(yè)加成率及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力之間存在密切的Nora013通常言企業(yè)加率反映了品價(jià)格邊際成的偏離程度表示為品價(jià)格邊際生成本之比任何改產(chǎn)品價(jià)格邊際生成本的素至少會(huì)在短期內(nèi)對(duì)加率產(chǎn)生作（孫輝煌韓振國(guó)，21。實(shí)際上，中品貿(mào)易自化會(huì)通過(guò)多種影響業(yè)的產(chǎn)品格和邊際產(chǎn)成本，對(duì)企業(yè)的成本成定價(jià)能產(chǎn)生影響首先中間品易自由會(huì)通過(guò)品質(zhì)量級(jí)的途影響企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)這是因?yàn)橐环矫嬷虚g關(guān)稅率降的直結(jié)果是致企業(yè)口的中間入品成的降低潤(rùn)的增加使得企業(yè)有充足的去更新過(guò)的機(jī)器設(shè)進(jìn)行人員培訓(xùn)及開展研投資活動(dòng)另一方面間品關(guān)的下降使企業(yè)件和獲得技術(shù)機(jī)會(huì)增加起到了技術(shù)轉(zhuǎn)讓的作用，這會(huì)進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)加大對(duì)吸收和模仿國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)投入（Hueta.，2005；odbgand ，2007和，2014而在一情況下研發(fā)投入的增長(zhǎng)利于企實(shí)現(xiàn)產(chǎn)質(zhì)量的（eranesandauno213邵，2014除此之外中間品稅減讓能導(dǎo)致口中品質(zhì)量的（asandausKah，；2012erhoogen2012業(yè)可以從國(guó)外獲得樣化和更高質(zhì)量的中間投入品。例如，KlenowandRodriguez-，10.5個(gè)百分點(diǎn)。Goldbergetal.（2010）對(duì)的研究發(fā)現(xiàn)，中間投入品關(guān)稅減讓使得企業(yè)獲得了種類的中間投入品。具體而言，在中間品貿(mào)易自由化階段進(jìn)口的中間投入種類增加了大約三分之二而這些新進(jìn)口的etal.，2011。很顯然，進(jìn)口中間投入品種類的增加與質(zhì)量的提高有利于提升企業(yè)的生產(chǎn)效15%可以由其來(lái)解釋。AmitiandKonings（2007）進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，中間品貿(mào)易自由化確實(shí)通過(guò)種類效應(yīng)和多樣性效應(yīng)顯著提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率它對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的促進(jìn)作用大約是最終品貿(mào)易自由化的兩倍。Halpernetal.（2011）基于匈牙利的微觀企14%，而其中將近三分之二是由中間品種類增加貢獻(xiàn)的。此外，KasaharaandRodrigue（2008）對(duì)智利、TopalovaandKhandelwal（2011）對(duì)的研究也都驗(yàn)證了中間品種類的增加會(huì)明顯改善企業(yè)生產(chǎn)效率。影響企業(yè)的邊際生產(chǎn)成本（Bernardetal.，2003；MelitzandOttaviano，2008，即生產(chǎn)效率，、WTO之后，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易體制尤其是進(jìn)口自由化程度發(fā)生了深刻的趨勢(shì)（等，2010，但中國(guó)各地區(qū)在制度環(huán)境方面仍然存在較大的差異。在學(xué)界，越來(lái)越多的研究文獻(xiàn)強(qiáng)調(diào)合約實(shí)施保護(hù)等制度因素對(duì)企業(yè)行為及經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響盡管從理論上而言，中間品關(guān)稅減讓能夠增加國(guó)內(nèi)企業(yè)可獲得的進(jìn)口中間品種類（GrossmanandHelpman1991性則會(huì)導(dǎo)致這部分性投資無(wú)法寫入合約或向諸如等第證實(shí)國(guó)外供應(yīng)商就有可（holdupMoore1990（Ahsan2013al.2006、，本文旨在中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的影響，如果直接采用傳統(tǒng)的OLS方法杰，2014進(jìn)行研究。根據(jù)中國(guó)的貿(mào)易政策對(duì)加工進(jìn)口企業(yè)所進(jìn)口的原材料、零部件等中間品實(shí)行免關(guān)稅，而對(duì)一般進(jìn)口企業(yè)征收關(guān)稅。中國(guó)加入WTO之后了大幅度的關(guān)稅減免（見1，我們可把中國(guó)加入WTO的政策沖擊視為一次自然實(shí)驗(yàn)，把制造業(yè)中從事進(jìn)口貿(mào)易的企業(yè)劃，mkpit01Treatmenti2WTOpostt3TreatmentiX+vv

0時(shí)表示加工進(jìn)口企業(yè)，即對(duì)照組。WTOpost2001之后的年份取Xit為影響企業(yè)加成率（size（age，（klr2000年為基期的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減處理；企業(yè)出口（expint（foreignstate10。此外，我們還控制了非觀測(cè)的行業(yè)特征vj和非觀測(cè)的地區(qū)特征vk。

inputTreatmentinputX+v

v

2

們最為感30且顯著，則表明中間品貿(mào)易自由化提高了企業(yè)加成率。為了便于表述，接下來(lái)（13）式的拓展回歸模型稱為B-S （二）其中，產(chǎn)品層面的進(jìn)口關(guān)稅數(shù)據(jù)來(lái)自WTO的TariffDownloadFacility數(shù)據(jù)庫(kù)，主要用國(guó)家的中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，其統(tǒng)計(jì)的對(duì)象涵蓋了全部國(guó)有工業(yè)企業(yè)以及“規(guī)模以上（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大于500萬(wàn)元）非國(guó)有企業(yè)，時(shí)間跨度為2000—2007年。這套數(shù)據(jù)庫(kù)從業(yè)人員數(shù)、出貨值、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)、負(fù)債額、銷售額等上百個(gè)指標(biāo)，可以說(shuō)，它關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)，它來(lái)自，時(shí)間跨度為2000—2007年。該套數(shù)據(jù)記錄了各個(gè)月度通關(guān)企業(yè)的每一筆產(chǎn)品層面（HS8位碼）的信息。為了研究的需要，月度數(shù)據(jù)加總為年度數(shù)據(jù)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)的主要優(yōu)勢(shì)在于對(duì)每筆產(chǎn)品層面的信息都有翔實(shí) 、等、企業(yè)所有制類型等；第二是產(chǎn)品層面的基本信息，包括額、數(shù)量、產(chǎn)品的計(jì)量單位、HS8位數(shù)產(chǎn)品編碼、貿(mào)易狀態(tài)（進(jìn)口或出口）等；第三是有關(guān)貿(mào)易模式和對(duì)象的信息，包括貿(mào)易類型（一般貿(mào)易或加工貿(mào)易、方式（公路、鐵路、航空等6類）以及出口目的國(guó)或需要特別說(shuō)明的是由于生產(chǎn)數(shù)據(jù)與貿(mào)易數(shù)據(jù)中所載的企業(yè)代碼的編碼體系完全不同6，因此無(wú)法直接根據(jù)企業(yè)代碼將兩套數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行合并。這里我們借鑒Yu（2014）的方法由于企業(yè)在所在地工商管理部門登記時(shí)不允許重復(fù)使用已有名稱因此如果兩套數(shù)據(jù)庫(kù)本中剔除已經(jīng)匹配成功的樣本剩余的樣本進(jìn)一步按照企業(yè)所在地的和企業(yè) 碼的最后7位來(lái)識(shí)別兩套數(shù)據(jù)庫(kù)中是否存在相同的企業(yè)。第三，繼續(xù)在原樣本中剔除已經(jīng)匹配成功的樣本剩余的樣本再按照企業(yè)所在地的和企業(yè)聯(lián)系人信息來(lái)進(jìn)一步識(shí)別兩）2002并于2003年開始正式實(shí)施，這里我們根據(jù)Brandtetal.（2012工業(yè)行業(yè)分類（CIC）4位碼進(jìn)行了調(diào)整。另外，貿(mào)易中間商是專門從事業(yè)務(wù)的，因此其加成率受中間品貿(mào)們借鑒Ahnetal.（2011）的做法，將貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)中的企業(yè)名稱中包含““經(jīng)Feenstraetal.（2014、Yu（2014）的做法，對(duì)異常樣本130422個(gè)觀測(cè)值。）6其中，生產(chǎn)數(shù)據(jù)中的企業(yè)代碼是9位數(shù)，而貿(mào)易數(shù)據(jù)中的企業(yè)代碼則是10位數(shù)；（2（（4）eamen×WOpos1第（）eamenWOpot1制了其影響因后，加工進(jìn)企相比，一進(jìn)口企的加成在O0251價(jià)能力越大的業(yè)其加率越低其可能的因是一方企業(yè)可沒有隨著長(zhǎng)有效通“干學(xué)提生產(chǎn)效平另一方年代遠(yuǎn)的企需要為資深員工付高昂工資從更重的財(cái)負(fù)此外年長(zhǎng)業(yè)的創(chuàng)動(dòng)力也往較（2012）研究結(jié)論似的，即中國(guó)業(yè)存在低出口悖論此外我們發(fā)現(xiàn)國(guó)企業(yè)具較低的成率而企業(yè)虛變量的歸系數(shù)能通過(guò)常；1第（5）—第（8）B-S倍差法模型的回歸結(jié)果。我們發(fā)現(xiàn)，解釋變量Treatmentinput的估計(jì)系數(shù)均為負(fù)且通過(guò)1%水平的顯著性檢100.1個(gè)單位。1----(-(-(-(-----(-(-(-(-----(-(-(-(-------(-(-(-(-(-(-------(-(-(-(-(-(-------(-(-(-(-(-(-----(-(-(-(-------(-(-(-(-(-(-注：內(nèi)數(shù)值為糾正了異方差后的t統(tǒng)計(jì)量；***、**和*1%、5%10%考慮進(jìn)口企業(yè)所在地的制度環(huán)境的差異。始于1978年的開放拉開了中國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的序幕，經(jīng)過(guò)30多年的，中國(guó)各地區(qū)在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與法律制度式；同理，在B-S倍差法模型的基礎(chǔ)上引入地區(qū)制度環(huán)境變量（inst）（Treatmentinputinst，將其進(jìn)一步擴(kuò)展為（15）mkpit01Treatmenti2WTOpostt3TreatmentiTreatmentWTOpost

X+vv

inputTreatment

2

Treatmentinput

X+vv

其中，inst表示地區(qū)的制度環(huán)境，本文借鑒張杰等（2010）的做法，采用tt1g進(jìn)行刻畫其中maket為場(chǎng)化指，數(shù)據(jù)自 等編制的化數(shù)報(bào)告，deg為市分割指，與（209）類，這里也采用價(jià)格指數(shù)法來(lái)衡量地區(qū)的市場(chǎng)分割程度7。之所以從市場(chǎng)化指數(shù)與市場(chǎng)分割指數(shù)兩個(gè)維度來(lái)構(gòu)造度環(huán)境量主要是于以下點(diǎn)考慮首先市場(chǎng)化數(shù)里包了如合實(shí)施Treatment×WTOpost×inst是我們最為感的變量用于中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的影響是否依賴于地區(qū)的制度環(huán)境。如果40類似的，在（15）式中，如果三重交叉項(xiàng)Treatmentinputinst的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，則結(jié)果顯示，三重交叉項(xiàng)（Treatment×WTOpost×inst）5%水平的顯著7Treatment×WTOpost的估計(jì)系數(shù)為負(fù)但算中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的邊際效應(yīng)，即：mkpit(TreatmentiWTOpostt)=34instkt2第（2）從對(duì)（15）式的估計(jì)結(jié)果（2后兩列）可以看到，三重交叉項(xiàng)Treatmentinputinst我們依照 (Treatmentinput)=inst，并結(jié)合表2第（4）列的回歸結(jié)果 4B中。0軸，而隨著制度環(huán)境指數(shù)的增大，企業(yè)中間品關(guān)稅的3在此得到了進(jìn)一步的印證。2--(-(---(-(--(---(-(---(-(---(-(---(-(---(-(---(-(-注：內(nèi)數(shù)值為糾正了異方差后的t統(tǒng)計(jì)量；***、**和*1%、5%10%4入WO貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的影響效應(yīng)是否存在時(shí)滯以及中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的提升作用否具有續(xù)性特征而這同也是我的研問題為檢驗(yàn)中品貿(mào)自由化對(duì)業(yè)加成的動(dòng)態(tài)響，基準(zhǔn)差模型（12式擴(kuò)展如下形：mkpTreatmentWTOpostTreatmentWTOpost

Xit+vjvk

3。為了穩(wěn)健起見，我Treatment×WTOpost×YRq的不過(guò)這一正向影響效應(yīng)加入WTO后的第三年開始逐漸下降。圖5更為直觀地展示了2003年（即入世之后的第二年）達(dá)到最大，影響強(qiáng)度呈現(xiàn)出先上升1，3---(-(-(-----(-(-(-(----(-(-(----(-(-(----(-(-(---(-(----(-(-(-注：內(nèi)數(shù)值為糾正了異方差后的t統(tǒng)計(jì)量；***、**和*1%、5%10%85證這一結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性，下面從7個(gè)方面進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文主要采用倍差法來(lái)中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的影響效應(yīng)但該方法的有WTO之前的樣本（2000—2001年2000年作為20014樣本量無(wú)關(guān)。這也就從印證了本文的樣本滿足同趨勢(shì)性假設(shè)。periodBertrandetal.（2004，多期倍差法往往存在序列相關(guān)問題，進(jìn)而可能會(huì)高估倍差進(jìn)行穩(wěn)健性分析。具體的，樣本期劃分為WTO之前階段（2000—2001年）和WTO之后階段（2002—2007年4第（3）列，結(jié)果顯示，與多期倍差法的回歸結(jié)果類似，倍差法估計(jì)量Treatment×WTOpost的系數(shù)顯著為正，再次表明中間品貿(mào)易自由化顯著提高了企業(yè)加成92000年中國(guó)尚未加入WTO（cebotest）LevinsohnandPetrin（2003）的半?yún)?shù)法（LP法）對(duì)生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行估計(jì)進(jìn)而得（OP法）10估計(jì)生產(chǎn)函數(shù)，將得到的可變要素產(chǎn)出彈性代入（11）式計(jì)算新的企業(yè)加列還報(bào)告了以mkpdlw_OP作為被解釋變量的B-S倍差法模型的回歸結(jié)果，發(fā)現(xiàn)交叉項(xiàng)Treatmentinput的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，即表明中間品關(guān)稅減讓顯著提高了企業(yè)加成率，這B-S1，的。為了解決這一內(nèi)生性問題，這里借鑒BasandStrauss-Kahn（2012）的做法，采用固定的權(quán)重il11B-S法模型（13）4第（6）列報(bào)告了回歸結(jié)果，它和前文的基本估計(jì)結(jié)果爭(zhēng)效應(yīng)之后，本文解釋變量（Treatment×WTOpost和Treatmentinput）的估計(jì)系數(shù)沒B-S倍差法模型時(shí)還測(cè)Konins2007hsa（013）mkpinputoutputX+vvv

1 2 對(duì)（17）OLS4第（9）列。結(jié)果顯示，行業(yè)中間品最終品關(guān)稅減讓的可競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)企業(yè)加成率具有抑制作用，這與DeLoeckeretal.（2012）PSM-DID1011由整個(gè)樣本期間內(nèi)產(chǎn)品l的進(jìn)口占企業(yè)i中間品總進(jìn)口的來(lái)衡量2001年及之前年份）貿(mào)易方式為加工進(jìn)口但入世之后為一般進(jìn)口的企業(yè)作為處理組，將入世前后貿(mào)易方式均為加工進(jìn)口的企業(yè)作為備選對(duì)照組。然后采用最近鄰匹配（Nearest（size（age（klri（tfp12（expint（state（foreig接下來(lái)probit方法估計(jì)如下模型：PPr{Ordit1}={Xit1}，其中，Ordit為進(jìn)口貿(mào)i為：(i)j

,j(Ord0。這里(i ij落入集合(i。而本文最終用于的樣本包含所有的處理組企業(yè)i和配對(duì)后的對(duì)照組企業(yè)j(i) （10第（4（8）列的回歸結(jié)果基本相似，特別是倍差法估計(jì)量（Treatment×WTOpost、Treatmentinput）的系數(shù)符號(hào)和顯著性水平?jīng)]有發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，即再次表明中間品貿(mào)易4-----(-(-(-(-(------(-(-(-(-(----------(-(-(-(-(-(-(-(-(----------(-(-(-(-(-(-(-(-(----------(-(-(-(-(-(-(-(-(--(----12采用LevinsohnandPetrin（2003）的半?yún)?shù)方法進(jìn)算13為了確保匹配結(jié)果的可靠性，我們進(jìn)行了匹配平衡性檢驗(yàn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在匹配后各匹配變量的標(biāo)準(zhǔn)偏20%，而且處理組與對(duì)照組企業(yè)在所有的可觀測(cè)特征上均不存在顯著差異，這說(shuō)明本文(-(-(--j(--j(----------(-(-(-(-(-(-(-(-(-()4穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果（續(xù)PSM--(--(--(---(-(---(-(---(-(---(-(-注：內(nèi)數(shù)值為糾正了異方差后的t統(tǒng)計(jì)量；***、**和*1%、5%10% 間品貿(mào)易自由化究竟如何提高了企業(yè)加成率？為了更深入地揭示中間品貿(mào)易自由化與企業(yè)加成率之的內(nèi)在系接下來(lái)通構(gòu)建中效應(yīng)模型其中可的傳導(dǎo)制進(jìn)行（quaecec）14（構(gòu)成：mkpita0a1Treatmentia2WTOpostta3TreatmentiX+vv

qualityitb0b1Treatmentib2WTOposttb3TreatmentiX+vv

efficiencyitc0c1Treatmentic2WTOposttc3TreatmentiX+vv

mkpitd0d1Treatmentid2WTOposttd3Treatmentiquality_exefficiencyX+vv

i、j、kt分別表示企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)和年份；與前文類似，Treatment為二元虛擬變量，取1時(shí)表示一般進(jìn)口企業(yè)，否則為加工進(jìn)口企業(yè)；WTOpost為時(shí)間虛擬變20011。efficiencyititLP法測(cè)算得到的企業(yè)全要素生產(chǎn)率來(lái)表示15。qualityitit年的產(chǎn)品質(zhì)量，它的測(cè)算過(guò)程分三步進(jìn)行：第一步，計(jì)算企業(yè)-國(guó)家-Gervais（2013）和（2013，給定某個(gè)HS8位碼產(chǎn)品，將企業(yè)i在t年對(duì)c國(guó)的出口產(chǎn)品數(shù)量表示為： P。對(duì)該式取對(duì)數(shù)并經(jīng)整理可得到 icht lnqichtctlnpicht

ctlnYctlnPct表示國(guó)家-可以得到產(chǎn)品質(zhì)量表達(dá)式：qualichtln (1)(ln ln )(1)。 二步，對(duì)以上產(chǎn)品質(zhì)量指數(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理， qualminqualmaxqualmin，其中qualmin和qualmax

） qualityit

(vichtchit

14需要說(shuō)明的是，本文主要根據(jù)企業(yè)加成率的定義以及結(jié)合中間品貿(mào)易自由化的相關(guān)文獻(xiàn)，選擇產(chǎn)品質(zhì)15OP法測(cè)算得到的企業(yè)全要素生產(chǎn)率來(lái)衡量生產(chǎn)效率，發(fā)現(xiàn)本文的檢驗(yàn)結(jié)果十分相itvicht，Treatment×WTOpost的估計(jì)系數(shù)顯著為正，再次表明中間品貿(mào)易自由化顯著提高了此外為了穩(wěn)健起見中介變量quality和efficiency分別加入（18）式中進(jìn)行估計(jì)，qualityefficiency即模型（21）式的估計(jì)結(jié)果。，表5（2Traen×Tpost%WO0007率下降降低企進(jìn)口的間投入成利潤(rùn)的增加企業(yè)有充足的去部件和得術(shù)的機(jī)增起到了技轉(zhuǎn)讓的用這會(huì)一步（asandraus-ahn，2012（Kgeranderoogn，2012。表5第（3WO提高。一結(jié)論與AiandKongs（207）對(duì)尼西亞以及（201）對(duì)5（4（6quay度就越大這樣可降低產(chǎn)的需求和增強(qiáng)企自身的而可以ecny%5（1）加入中介變量quay（第（4）列）和eceny（第（5）列）之后，倍差法估計(jì)量TreamenTOpost（t值qay和ececy高企業(yè)成本加成定價(jià)能力的兩個(gè)可能的，即研究假說(shuō)2在此得到了驗(yàn)證。H0b30，H0c30H0:0和H0:0，如果均受 165第（1）1第（4）551的基本回歸，這主要是sb?2 2 3?驗(yàn)經(jīng)過(guò)中介變量路徑上的回歸系數(shù)的乘積項(xiàng)是否顯著，也即檢驗(yàn)H0sb?2 2 3?sc??2sc??2 2 3

的標(biāo)準(zhǔn)差：sb 33

得到乘積項(xiàng)b3和c3的標(biāo)準(zhǔn)差分別為 和 加成定價(jià)能力的兩個(gè)可能，研究假說(shuō)2在此也得到了有力的印證。5----(-(-(-(------(-(-(-(-(------(-(-(-(-(-------(-(-(-(-(-(-------(-(-(-(-(-(---(-(-----(-(-(-(-注：內(nèi)數(shù)值為糾正了異方差后的t統(tǒng)計(jì)量；***、**和*1%、5%10%jtsit

i表示企業(yè)，j3位碼行業(yè)，tjjsitij中的市場(chǎng)t-1t期的變化表示為：jt

i(C,EN

sitmkpit

i(C,EX

sit1mkpit

其中，C、ENEXjt

sisit1sit

2，jjt1jt

（withineffect1（acrosseffect后兩個(gè)時(shí)期保持不變，由存活企業(yè)的市場(chǎng)份額變化所引致的總體加成率變動(dòng)，記為2（entryefect（exiteffect業(yè)平均加成率時(shí)該項(xiàng)為正。此外，第1項(xiàng)與第2項(xiàng)之和定義為集約邊際變動(dòng)（記534項(xiàng)之和定義為擴(kuò)展邊際變動(dòng)（記為624 之和定義為廣義的資源再配置效應(yīng)（記為762000—2007年行業(yè)加成率的分解結(jié)果17mkpdlw_LP為基礎(chǔ)mkpdlw_OPmkpdlw_LP為基礎(chǔ)進(jìn)行分解的結(jié)果為例，0.0260.0151770%，而擴(kuò)展邊際（或狹義的資源再配置效應(yīng)）27.1%。0.030，它對(duì)行業(yè)加成率增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度超過(guò)了50%。因此，資源再配置效應(yīng)在行業(yè)加成率增長(zhǎng)中具有不容忽視的作用。最6mkpdlw_OP為基礎(chǔ)進(jìn)行的分解也得到了較為類似的結(jié)果，表明本文對(duì)行業(yè)6-(--(- Y

inputoutput

v

1

2

關(guān)稅與最終品關(guān)稅；在不同的模型中Yjt分別用、（127）個(gè)模型都控制了行業(yè)固定效應(yīng)vj和時(shí)間固定效應(yīng)vtj表7（219（17（）活企業(yè)的平均加成率水平，這便為本文第四部分的研究結(jié)論提供了來(lái)自行業(yè)中觀層面的證（表7第3列（itj過(guò)5%水平的顯著性檢驗(yàn)，表明中間品貿(mào)易自由化促進(jìn)了市場(chǎng)份額由低競(jìng)爭(zhēng)力的存活企業(yè)向在表7（6）列可以看到，中間品貿(mào)易自由化通過(guò)集約邊際顯著提高了行業(yè)加成率。接下來(lái)轉(zhuǎn)向分析加成率擴(kuò)展邊際變動(dòng)。從表7第（7）列可以看出，中間品貿(mào)易自由化也通 的企業(yè)退出市場(chǎng)，進(jìn)而為競(jìng)爭(zhēng)力高的企業(yè)騰出了市場(chǎng)份額。從表7第（8）列的回歸結(jié)果可18其可能的原因是，一方面，新進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)受到自身規(guī)模的限制，難以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；另一方19mkpdlw_LPmkpdlw_OP為jj7--------j(-(-(-(-(-(-(-(-------j(-(-(-(-(-注：內(nèi)數(shù)值為糾正了異方差后的t統(tǒng)計(jì)量；***、**和*1%、5%10%200112月正式加入WTO，隨后進(jìn)口關(guān)稅率出現(xiàn)了大幅度的下降，本文以此業(yè)的進(jìn)口中間品關(guān)稅率在WTO前后基本不變，而一般進(jìn)口企業(yè)的進(jìn)口中間品關(guān)稅2000—2007年中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)和貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行倍差法估計(jì)，UWTO之后的第二年，2010，制度環(huán)境建設(shè)與中間品貿(mào)易自由化相結(jié)合可使本地區(qū)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到更大幅度參考文獻(xiàn)Ahn,J.A.,K.Khandelwal,andS.Wei,“TheRoleofIntermediariesinFacilitatingTrade”,JournalofInternationalEconomics,2011,84(1):73—85.Ahsan,R.N.,“InputTariffs,SpeedofContractEn ment,andtheProductivityofFirmsin 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