2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析押題練習(xí)試題A卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析押題練習(xí)試題A卷含答案單選題（共60題）1、()認(rèn)為投資者往往具有過早結(jié)清其盈利頭寸而過晚結(jié)清其損失頭寸的傾向，有經(jīng)驗(yàn)的交易者利用這種不對(duì)稱偏好遵循“結(jié)清損失頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利A.相反理論B.形態(tài)理論C.切線理論D.量價(jià)關(guān)系理論【答案】A2、上海銀行間同業(yè)拆借利率是從（）開始運(yùn)行的。A.2008年1月1日B.2007年1月4日C.2007年1月1日D.2010年12月5日【答案】B3、流通巾的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作()。A.狹義貨幣供應(yīng)量M1B.廣義貨幣供應(yīng)量M1C.狹義貨幣供應(yīng)量MOD.廣義貨幣供應(yīng)量M2【答案】A4、對(duì)基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是()。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.敞口風(fēng)險(xiǎn)【答案】D5、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元／噸，我國某飼料廠計(jì)劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠應(yīng)（）5月份豆粕期貨合約。A.買入100手B.賣出100手C.買入200手D.賣出200手【答案】A6、2009年11月，某公司將白糖成本核算后認(rèn)為期貨價(jià)格在4700元／噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對(duì)白糖進(jìn)行了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤就開始賣期保值，越漲越賣。結(jié)果，該公司在SR109合約賣出3000手，均價(jià)在5000元／噸(當(dāng)時(shí)保證金為1500萬元，以10%計(jì)算)，當(dāng)漲到5300元／噸以上時(shí)，該公司就不敢再賣了，因?yàn)楦?dòng)虧損天天增加。該案例說明了（）。A.該公司監(jiān)控管理機(jī)制被架空B.該公司在參與套期保值的時(shí)候，純粹按期現(xiàn)之間的價(jià)差來操作，僅僅教條式運(yùn)用，不結(jié)合企業(yè)自身情況，沒有達(dá)到預(yù)期保值效果C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市D.該公司作為套期保值者，實(shí)現(xiàn)了保值效果【答案】B7、若3個(gè)月后到期的黃金期貨的價(jià)格為()元，則可采取“以無風(fēng)險(xiǎn)利率4％借人資金，購買現(xiàn)貨和支付存儲(chǔ)成本，同時(shí)賣出期貨合約”的套利策略。A.297B.309C.300D.312【答案】D8、在其他條件不變的隋況下，某種產(chǎn)品自身的價(jià)格和其供給的變動(dòng)成()變化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】A9、下面不屬于持倉分析法研究內(nèi)容的是（）。A.價(jià)格B.庫存C.成交量D.持倉量【答案】B10、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸。A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A11、下列各種技術(shù)指標(biāo)中，屬于趨勢型指標(biāo)的是()。A.WMSB.MACDC.KDJD.RSI【答案】B12、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國使用貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表3所示。假設(shè)名義本金為1美元，當(dāng)前美元固定利率為Rfix=0．0632，英鎊固定利率為Rfix=0．0528。120天后，支付英鎊固定利率交換美元固定利率的互換合約的價(jià)值是（）萬美元。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】C13、假設(shè)某一資產(chǎn)組合的月VaR為1000萬美元，經(jīng)計(jì)算，該組合的年VaR為（）萬美元。A.1000B.282.8C.3464.1D.12000【答案】C14、下列市場中，在（）更有可能賺取超額收益。A.成熟的大盤股市場B.成熟的債券市場C.創(chuàng)業(yè)板市場D.投資者眾多的股票市場【答案】C15、使用支出法計(jì)算國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)貨物和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。A.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口+政府購買B.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口-政府購買C.最終消費(fèi)+資本形成總額-凈出口-政府購買D.最終消費(fèi)-資本形成總額-凈出口-政府購買【答案】A16、時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)特征不會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化，即反映統(tǒng)計(jì)特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時(shí)間的改變而改變，稱為（）。A.平穩(wěn)時(shí)間序列B.非平穩(wěn)時(shí)間序列C.單整序列D.協(xié)整序列【答案】A17、A企業(yè)為中國的一家家具制造企業(yè)。作為出口方，A企業(yè)于1月份簽訂了一筆出口合同，約定三個(gè)月后交付200萬美元價(jià)值的家具，而進(jìn)口方則分兩次支付200萬美元貨款：第一次是三個(gè)月后按照合同約定支付120萬美元，第二次是在第一次支付完成后一個(gè)月再將剩余的80萬美元尾款支付完畢。A企業(yè)認(rèn)為未來半年美元兌人民幣有貶值的可能，為了避免未來有可能產(chǎn)生的匯率損失，A企業(yè)選擇分別買入三個(gè)月后和四個(gè)月后的人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)鎖定。A企業(yè)在和某金融機(jī)構(gòu)協(xié)商之后，分別購入三個(gè)月及四個(gè)月的人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，對(duì)應(yīng)的美元兌人民幣匯率為6.8380和6.8360。則A企業(yè)在該合同下的收入為（）。A.820.56萬元B.546.88萬元C.1367.44萬元D.1369.76萬元【答案】C18、在B-S-M模型中，通常需要估計(jì)的變量是（）。A.期權(quán)的到期時(shí)間B.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價(jià)格D.無風(fēng)險(xiǎn)利率【答案】B19、為預(yù)測我國居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時(shí))與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：A.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中，有92.35％是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A20、許多國家都將控制貨幣供應(yīng)量的主要措施放在（）層次，使之成為國家宏觀調(diào)控的主要對(duì)象。A.M0B.M1C.M2D.M3【答案】B21、定性分析和定量分析的共同點(diǎn)在于（）。A.都是通過比較分析解決問題B.都是通過統(tǒng)計(jì)分析方法解決問題C.都是通過計(jì)量分析方法解決問題D.都是通過技術(shù)分析方法解決問題【答案】A22、由于市場熱點(diǎn)的變化，對(duì)于證券投資基金來說，基金重倉股可能面臨很大的（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.國別風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)瞼【答案】A23、某交易者以2．87港元／股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價(jià)格買入一張?jiān)摴善钡目礉q期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用)如果股票的市場價(jià)格為71．50港元／股時(shí)，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C24、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元/噸，則：A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D25、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為()。A.11.9%B.13.6%。C.3.6%D.4.2%【答案】A26、關(guān)丁CCI指標(biāo)的應(yīng)用，以下說法正確的是()。A.當(dāng)CCI指標(biāo)自下而上突破+100線，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常被動(dòng)階段，中短線應(yīng)及時(shí)賣出B.當(dāng)CCI指標(biāo)白上而下跌破+100線，進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明價(jià)格上漲階段可能結(jié)束，即將進(jìn)入一個(gè)比較長時(shí)間的盤整階段，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出C.當(dāng)CCI指標(biāo)自上而下跌破-100線，表明價(jià)格探底階段可能結(jié)束，即將進(jìn)入一個(gè)盤整階段，投資者可以逢低少量買入D.以上均不正確【答案】B27、CPI的同比增長率是評(píng)估當(dāng)前（）的最佳手段。A.失業(yè)率B.市場價(jià)值C.經(jīng)濟(jì)通貨膨脹壓力D.非農(nóng)就業(yè)【答案】C28、下列關(guān)于布林通道說法錯(cuò)誤的是()。A.是美國股市分析家約翰布林設(shè)計(jì)出來的B.根槲的是統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理C.比較復(fù)雜D.非常實(shí)用【答案】C29、廣義貨幣供應(yīng)量M2不包括（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).活期存款C.大額定期存款D.企業(yè)定期存款【答案】C30、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。A.-20B.-10C.20D.10【答案】D31、非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的好壞對(duì)貴金屬期貨的影響較為顯著。新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)強(qiáng)勁增長反映出一國，利貴金屬期貨價(jià)格。（）A.經(jīng)濟(jì)回升；多B.經(jīng)濟(jì)回升；空C.經(jīng)濟(jì)衰退；多D.經(jīng)濟(jì)衰退；空【答案】B32、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40，實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)標(biāo)的股票的市場價(jià)格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）。A.960元B.1000元C.600元D.1666元【答案】A33、Delta的取值范圍在（）之間。A.0到1B.－1到1C.－1到0D.－2到2【答案】B34、程序化交易的核心要素是()。A.數(shù)據(jù)獲取B.數(shù)據(jù)處理C.交易思想D.指令執(zhí)行【答案】C35、國債交易中，買入基差交易策略是指（）。A.買入國債期貨，買入國債現(xiàn)貨B.賣出國債期貨，賣空國債現(xiàn)貨C.賣出國債期貨，買入國債現(xiàn)貨D.買入國債期貨，賣空國債現(xiàn)貨【答案】C36、（）主要強(qiáng)調(diào)使用低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)。A.高頻交易B.自動(dòng)化交易C.算法交易D.程序化交易【答案】A37、賣出基差交易與買入基差交易相比，賣出基差交易風(fēng)險(xiǎn)更____，獲利更____。（）A.大；困難B.大；容易C.??；容易D.??；困難【答案】C38、銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是()美元/噸。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D39、2013年7月19日10付息國債24(100024)凈價(jià)為97.8685，應(yīng)付利息1.4860，轉(zhuǎn)換因1.017361，TF1309合約價(jià)格為96.336,則基差為-0.14.預(yù)計(jì)將擴(kuò)大，買入100024，賣出國債期貨TF1309，如果兩者基差擴(kuò)大至0.03，則基差收益是（）。A.0.17B.-0.11C.0.11D.-0.17【答案】A40、外匯匯率具有（）表示的特點(diǎn)。A.雙向B.單項(xiàng)C.正向D.反向【答案】A41、2010年6月，威廉指標(biāo)創(chuàng)始人LARRYWILLIAMS訪華，并與我國期貨投資分析人士就該指標(biāo)深入交流。對(duì)“威廉指標(biāo)(WMS%R)”的正確認(rèn)識(shí)是()。A.可以作為趨勢型指標(biāo)使用B.單邊行情中的準(zhǔn)確性更高C.主要通過WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判D.可以單獨(dú)作為判斷市場行情即將反轉(zhuǎn)的指標(biāo)【答案】C42、當(dāng)()時(shí)，可以選擇賣出基差。A.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較小B.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較小C.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較大D.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較大【答案】D43、()是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢最重要的蚓素。A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期B.供給與需求C.匯率D.物價(jià)水平【答案】A44、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產(chǎn)膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會(huì)（）。A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降【答案】A45、某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫存，在現(xiàn)貨市場上銷售清淡，有價(jià)無市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，于是決定做賣期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣出了4000手(2萬噸)，賣出均價(jià)在8300元／噸左右。之后即發(fā)生了金融危機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫存跌價(jià)損失約7800萬元。企業(yè)原計(jì)劃在交割期臨近時(shí)進(jìn)行期貨平倉了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場無人問津，銷售困難，最終企業(yè)無奈以4394元／噸，在期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。通過期貨市場賣出保值交易，該企業(yè)成功釋放了庫存風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果（）。A.盈利12萬元B.損失7800萬元C.盈利7812萬元D.損失12萬元【答案】A46、某資產(chǎn)組合由價(jià)值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希望保持核心資產(chǎn)組合不變，為對(duì)沖市場利率水平走高的風(fēng)險(xiǎn)，其合理的操作是（）。A.賣出債券現(xiàn)貨B.買人債券現(xiàn)貨C.買入國債期貨D.賣出國債期貨【答案】D47、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）。A.相對(duì)價(jià)格B.即期價(jià)格C.遠(yuǎn)期價(jià)格D.絕對(duì)價(jià)格【答案】C48、某企業(yè)從歐洲客商處引進(jìn)了一批造紙?jiān)O(shè)備，合同金額為500000歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣，合同約定3個(gè)月后付款?？紤]到3個(gè)月后將支付歐元貨款，因此該企業(yè)賣出5手CME期貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進(jìn)行套期保值，成交價(jià)為0.11772。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣，該企業(yè)買入平倉人民幣/歐元期貨合約，成交價(jià)為0.10486。（人民幣/歐元期貨合約面值為100萬人民幣）A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】A49、一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。A.E（yi）＝α＋βxiB.i＝＋xiC.i＝＋xi＋eiD.i＝α＋βxi＋μi【答案】A50、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元。考慮距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元/人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬元。該公司需要_人民幣/歐元看跌期權(quán)_手。（）A.買入;17B.賣出;17C.買入;16D.賣出;16【答案】A51、基差的空頭從基差的__________中獲得利潤，但如果持有收益是__________的話，基差的空頭會(huì)產(chǎn)生損失。（）A.縮??；負(fù)B.縮??；正C.擴(kuò)大；正D.擴(kuò)大；負(fù)【答案】B52、BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的()原理而設(shè)計(jì)的。A.均值B.方差C.標(biāo)準(zhǔn)差D.協(xié)方差【答案】C53、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率數(shù)據(jù)是以基層人力資源和社會(huì)保障部門上報(bào)的社會(huì)失業(yè)保險(xiǎn)申領(lǐng)人數(shù)為基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)的，一般每年調(diào)查（）次。A.1B.2C.3D.4【答案】C54、Gamma是衡量Delta相對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上，Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的物價(jià)格的（）導(dǎo)數(shù)。A.一階B.二階C.三階D.四階【答案】B55、唯一一個(gè)無法實(shí)現(xiàn)交易者人工操作的純程序化量化策略是（）。A.趨勢策略B.量化對(duì)沖策略C.套利策略D.高頻交易策略【答案】D56、投資者賣出執(zhí)行價(jià)格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時(shí)買進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）A.840B.860C.800D.810【答案】D57、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。（1）要滿足甲方資產(chǎn)組合不低于19000元，則合約基準(zhǔn)價(jià)格是（）點(diǎn)。A.95B.96C.97D.98【答案】A58、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C59、某保險(xiǎn)公司打算買入面值為1億元的國債，但當(dāng)天未買到，希望明天買入。保險(xiǎn)公司希望通過國債期貨規(guī)避隔夜風(fēng)險(xiǎn)。已知現(xiàn)券久期為4.47，國債期貨久期為5.30，現(xiàn)券價(jià)格為102.2575，國債期貨市場凈價(jià)為83.4999，國債期貨合約面值為100萬元，則應(yīng)該____國債期貨合約____份。（）A.買入；104B.賣出；1C.買入；1D.賣出；104【答案】A60、下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.經(jīng)濟(jì)增長速度一般用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率來衡量B.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)C.統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，要將出口計(jì)算在內(nèi)D.統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，要將進(jìn)口計(jì)算在內(nèi)【答案】D多選題（共40題）1、關(guān)于趨勢線和支撐線，下列論述正確的是（）。?A.在上升趨勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線B.上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用C.上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種D.趨勢線還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢線是有效的【答案】ABCD2、對(duì)二又樹模型說法正確是（）。?A.模型不但可對(duì)歐式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，也可對(duì)美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)B.模型思路簡潔、應(yīng)用廣泛C.步數(shù)比較大時(shí)，二叉樹法更加接近現(xiàn)實(shí)的情形D.當(dāng)步數(shù)為n時(shí)，nT時(shí)刻股票價(jià)格共有n種可能【答案】ABC3、若多元線性回歸模型存在自相關(guān)問題，這可能產(chǎn)生的不利影響的是()。A.模型參數(shù)估計(jì)值非有效B.參數(shù)估計(jì)量的方差變大C.參數(shù)估計(jì)量的經(jīng)濟(jì)含義不合理D.運(yùn)用回蚪模型進(jìn)行預(yù)測會(huì)失效【答案】ABD4、企業(yè)可以利用商品期貨和現(xiàn)貨的基差進(jìn)行（）。A.貿(mào)易定價(jià)B.倉單串換C.庫存管理D.合作套?！敬鸢浮緼BCD5、在計(jì)算金融資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)時(shí)用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，A.歷史模擬法對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)值的概率分布不做任何假設(shè)B.蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價(jià)值服從一定的概率分布C.蒙特卡洛模擬不需要考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)性D.蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)【答案】AB6、決定種商品需求量的主要因素包括()。A.商品的自身價(jià)格B.消費(fèi)者的收入水平C.相關(guān)商品的價(jià)格D.消費(fèi)者的偏好【答案】ABCD7、情景分析和壓力測試可以通過一些數(shù)學(xué)關(guān)系進(jìn)行較為明確的因素分析，從而給出有意義的風(fēng)險(xiǎn)度量，這些因素包括（）。?A.期權(quán)價(jià)值B.期權(quán)的DeltAC.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.到期時(shí)間【答案】ABCD8、互換的標(biāo)的資產(chǎn)可以來源于（）。A.外匯市場B.股票市場C.商品市場D.債券市場【答案】ABCD9、下面屬于周期理論中基本原理的有()。A.疊加原理B.諧波原理C.同步原理D.比例原理【答案】ABCD10、在中美之間的大豆貿(mào)易中，中國油廠主要是通過（）方式確定最終的大豆進(jìn)口采購價(jià)格。A.一口價(jià)B.點(diǎn)價(jià)C.點(diǎn)價(jià)賣貨D.賣方叫價(jià)【答案】AB11、基差買方管理敞口風(fēng)險(xiǎn)的主要措施包括（）。A.一次性點(diǎn)價(jià)策略，結(jié)束基差交易B.及時(shí)在期貨市場進(jìn)行相應(yīng)的套期保值交易C.運(yùn)用期權(quán)工具對(duì)點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)D.分批點(diǎn)價(jià)策略，減少虧損【答案】ABCD12、金融機(jī)構(gòu)利用場內(nèi)工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)常會(huì)遇到的一些問題有（）.A.缺乏技術(shù)B.資金不足C.人才短缺D.金融機(jī)構(gòu)自身的交易能力不足【答案】ABCD13、時(shí)間序列分析中常用的檢驗(yàn)有（）。A.協(xié)整檢驗(yàn)B.單位根檢驗(yàn)C.DW檢驗(yàn)D.格蘭杰因果檢驗(yàn)【答案】ABD14、關(guān)于支撐線和壓力線，下列說法不正確的是（）。?A.支撐線又稱為抵抗線B.支撐線總是低于壓力線C.支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用D.壓力線起阻止股價(jià)下跌或上升的作用【答案】BCD15、下列關(guān)于t檢驗(yàn)與F檢驗(yàn)的說法正確的有()。A.對(duì)回歸方程線性關(guān)系的檢驗(yàn)是F檢驗(yàn)B.對(duì)回歸方程線性關(guān)系的檢驗(yàn)是t檢驗(yàn)C.對(duì)回歸方程系數(shù)顯著性進(jìn)行的檢驗(yàn)是F檢驗(yàn)D.對(duì)回歸方程系數(shù)顯著性進(jìn)行的檢驗(yàn)是t檢驗(yàn)【答案】AD16、金融機(jī)構(gòu)可以用來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具包括（）。A.基礎(chǔ)金融工具B.場外金融工具C.創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖D.衍生金融工具【答案】ABCD17、下列屬于權(quán)益類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的是（）。A.可轉(zhuǎn)化債券B.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)C.浮動(dòng)利率票據(jù)D.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】ABD18、從敏感性分析的角度來看，如果一家金融機(jī)構(gòu)做空了零息債券，同時(shí)也做空了普通歐式看漲期權(quán)，那么其金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因子主要包括（）。A.利率B.指數(shù)價(jià)格C.波動(dòng)率D.匯率【答案】ABC19、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的說法，正確的有（）。A.將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)合設(shè)計(jì)出新的金融產(chǎn)品B.各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化票據(jù)是目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品C.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品D.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品【答案】ABD20、應(yīng)對(duì)參數(shù)過擬合問題的辦法不包括（）。A.使用更長的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測B.使用較短的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測C.在策略設(shè)計(jì)的時(shí)候有意地增加參數(shù)數(shù)量D.將歷史數(shù)據(jù)分為樣本內(nèi)和樣本外兩部分進(jìn)行測試【答案】BC21、持有成本假說認(rèn)為現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差由（）組成。?A.融資利息B.倉儲(chǔ)費(fèi)用C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.持有收益【答案】ABD22、下列關(guān)于相關(guān)系數(shù)r的說法正確的是()。A.|r|越接近于l，相關(guān)關(guān)系越強(qiáng)B.r=0表示兩者之間沒有關(guān)系C.取值范圍為-1≤r≤1D.|r|越接近于0，相關(guān)關(guān)系越弱【答案】ACD23、影響玉米價(jià)格走勢的政策因素包括()等。A.農(nóng)業(yè)政策B.自然因素C.進(jìn)出口貿(mào)易政策D.經(jīng)濟(jì)景氣度、外匯【答案】AC24、下列貨幣政策工具中哪些屬于價(jià)格型貨幣政策工具？（）A.法定存款準(zhǔn)備金率B.SLOC.MLFD.SLF【答案】BCD25、外匯儲(chǔ)備主要用于（）。A.購買國外債券B.干預(yù)外匯市場以維持該國貨幣的匯率C.清償國際收支逆差D.提升本國形象【答案】BC26、目前，主要應(yīng)用的數(shù)據(jù)挖掘模型有（）。A.分類模型B.關(guān)聯(lián)模型C.聚類模型D.順序模型【答案】ABCD27、根據(jù)下面資料，回答91-93題A.Y和X之間存在顯著的線性關(guān)系B.Y和X之問不存在顯著的線性關(guān)系C.X上漲1元，1，將上漲3.263元D.X上漲1元，Y將平均上漲3.263元【答案】AD28、若通過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)多元線性回歸模型存在多重共線性，則應(yīng)用模型會(huì)帶來的后果是()A.回歸參數(shù)估計(jì)量非有效B.變量的顯著性檢驗(yàn)失效C.模型的預(yù)測功能失效D.解釋變量之叫不獨(dú)立