某商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理及管理知識

第十一章

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)管理

?在金融創(chuàng)新層出窮的環(huán)境下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的市場分額正在不斷受到侵蝕，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利差在縮小。對此，商業(yè)銀行除了改善傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還在不斷擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營種類。表外業(yè)務(wù)已成了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的一個(gè)重要內(nèi)容。?第一節(jié)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展一、表外業(yè)務(wù)的含義1、表外業(yè)務(wù)的含義表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)指那些不列入資產(chǎn)負(fù)債表，不涉及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)金額的變動(dòng)，與資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目密切相關(guān)，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。通常把這些經(jīng)營活動(dòng)稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說明。通常所說的表外業(yè)務(wù)是指狹義的表外業(yè)務(wù)。?廣義的表外業(yè)務(wù)指所有不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表的經(jīng)營活動(dòng)，除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括商業(yè)銀行從事的不需要列入資產(chǎn)負(fù)債表中的金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。2、表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容或有債權(quán)/債務(wù)：貸款承諾；擔(dān)保；金融衍生工具；投資銀行業(yè)務(wù)；金融服務(wù)類業(yè)務(wù)：信托與咨詢服務(wù)；支付結(jié)算；代理人服務(wù)；與貸款有關(guān)的服務(wù)；進(jìn)出口服務(wù)等。二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r隨著表外業(yè)務(wù)的大量增加，商業(yè)銀行的非利息收入也迅速增長。在西方發(fā)達(dá)國家，表外業(yè)務(wù)的收入占總收入的比例很高。從1984年到1990年，美國所有商業(yè)銀行的非利息收入年均增長率為12.97％。表外業(yè)務(wù)收入已成為西方商業(yè)銀行的最主要利潤來源。此外，表外業(yè)務(wù)所提供的服務(wù)種類迅速增加。?三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因（一）規(guī)避資本管制，增加贏利來源：70年代的“紐約公式”、80年代的“巴塞爾協(xié)議”等資本管制措施。（二）為了適應(yīng)金融環(huán)境變化：“融資證券化”與“脫媒”；“利率市場化”與利差縮小。（三）為了轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)：70年代“布雷頓森林“解體；80年代“拉美債務(wù)危機(jī)”增加了銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（四）為了適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要（五）銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)：信譽(yù)高、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)人才。（六）科技進(jìn)步推動(dòng)了銀行表外業(yè)務(wù)：數(shù)據(jù)處理計(jì)算機(jī)化、資金劃撥電子化、信息傳遞網(wǎng)絡(luò)化。?四、中國開展表外業(yè)務(wù)的分析1998年，中國銀行上海分行與廣東發(fā)展銀行進(jìn)行了我國第一筆貸款出售業(yè)務(wù)，金額為1億元，標(biāo)志著我國銀行進(jìn)入貸款出售領(lǐng)域?？傮w我國銀行表外業(yè)務(wù)薄弱。發(fā)展表外業(yè)務(wù)，需要具備以下條件：1．商業(yè)銀行經(jīng)營思想的更新2．銀行業(yè)技術(shù)手段的提高3．新型金融人才的培養(yǎng)?第二節(jié)擔(dān)保業(yè)務(wù)一、備用信用證備用信用證（StandbyLetterofCredit），又稱擔(dān)保信用證（GuaranteedLetterofCredit），是指開證行根據(jù)開證申請人的請求，對申請人開立的承諾承擔(dān)某種義務(wù)的憑證。即開證行在開證申請人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時(shí)，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票（或不開匯票）并提交開證申請人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可獲得開證行的償付。金融保證意義上的備用信用證，主要指開證行應(yīng)借款人的要求，以放款人作為信用證的受益人，并向借款人（申請人）收取一定傭金而開立的一種特殊信用證。其實(shí)質(zhì)是對借款人的一種擔(dān)保行為，保證在借款人破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開證行向受益人及時(shí)支付本利。?通常，開證行是第二付款人。備用信用證并不在開證人或受益人的資產(chǎn)負(fù)債表上列示。（一）備用信用證的類型1、可撤消的備用信用證（RevocableSCL）是指附有申請人財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)某種變化時(shí)可撤銷和修改條款的備用信用證，這種信用證旨在保護(hù)開證行的利益。2、不可撤消的備用信用證（IrrevocableSCL）開證行不可以單方面撤銷或修改信用證。對受益人來說，開證行不可撤銷的付款承諾使其有了可靠的收款保障。?（二）備用信用證的優(yōu)點(diǎn)（或作用）1．對于借款人來說利用可備用信用證使其由較低的信用等級上升到一個(gè)高的信用等級，在融資中處于一個(gè)有利的地位，可以較低的成本獲得資金2．對于開證行而言：（1）備用信用證業(yè)務(wù)的成本較低。（2）備用信用證可給銀行帶來較高的盈利。(三)備用信用證的交易程序1、訂立合同2、申請開證3、開證與通知4、審核與修改5、執(zhí)行合同6、支付和求償?二、商業(yè)信用證商業(yè)信用證是國際貿(mào)易結(jié)算中的一種重要方式，指進(jìn)口商請求當(dāng)?shù)劂y行開出的一種證書，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)。信用證結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)際上就是進(jìn)出口雙方簽訂合同以后，進(jìn)口商主動(dòng)請求進(jìn)口地銀行為自己的付款責(zé)任做出的保證。從銀行角度來看，商業(yè)信用證業(yè)務(wù)是一種重要的表外業(yè)務(wù),是銀行獲取收益的一條重要途徑。（一）商業(yè)信用證的分類按是否跟單分；按是否可撤銷分；按是否可轉(zhuǎn)讓分。?（二）商業(yè)信用證的特點(diǎn)與優(yōu)點(diǎn)1、商業(yè)信用證的特點(diǎn)◆開證銀行負(fù)第一性付款責(zé)任。開證行對出口商的付款責(zé)任是一種獨(dú)立的責(zé)任，明顯區(qū)別于備用信用證?！粜庞米C是一種獨(dú)立文件。信用證一經(jīng)開立，就完全脫離合同，成為一個(gè)獨(dú)立文件。銀行只對信用證負(fù)債。◆信用證業(yè)務(wù)一切都以單據(jù)為準(zhǔn)，而不以貨物為準(zhǔn)。2、商業(yè)信用證的優(yōu)點(diǎn)◆對進(jìn)口商而言，商業(yè)信用證提高了他的資信度，使對方按約發(fā)貨得到了保障，并可通過信用證條款來控制交貨日期、數(shù)量和質(zhì)量?！魧Τ隹谏虂碚f，其最大好處在于收款有了較大保障。◆對開證行來說，其所提供的只是信用保證，不是資金，但可以得到開證手續(xù)費(fèi)收入，并且進(jìn)口商所交納的押金為銀行提供了一定量的流動(dòng)資金來源。?（三）商業(yè)信用證的交易程序1．開證人申請開立信用證2．開證行開立信用證3．通知行通知信用證4．審查與修改信用證5．交單議付6．開證人付款贖單?第三節(jié)票據(jù)發(fā)行便利一、票據(jù)發(fā)行便利及其產(chǎn)生的原因1、票據(jù)發(fā)行便利（NoteIssuanceFacilities，NIFs）：票據(jù)發(fā)行便利是一種中期的（一般期限為5—7年）具有法律約束力的循環(huán)融資承諾。根據(jù)這種承諾，客戶（借款人）可以在協(xié)議期限內(nèi)用自己的名義以不高于預(yù)定利率的水平發(fā)行短期票據(jù)籌集資金，銀行承諾購買客戶未能在市場上出售的票據(jù)或向客戶提供等額銀行貸款。票據(jù)發(fā)行便利實(shí)質(zhì)上是一種直接融資，是借款人（銀行客戶）與投資者（票據(jù)購買人）之間的直接信用關(guān)系，銀行充當(dāng)?shù)氖前N商的角色。?票據(jù)發(fā)行便利中，發(fā)行的票據(jù)是可以循環(huán)的，大部分票據(jù)的期限為3個(gè)月或6個(gè)月，長的可達(dá)1年。借款人實(shí)現(xiàn)了以短期資金的利息成本來獲得中期資金的好處。對銀行借款者來說，票據(jù)通常是短期存款證；對非銀行借款者來說，票據(jù)通常采取本票的形式。2、票據(jù)發(fā)行便利起源及發(fā)展一般認(rèn)為，票據(jù)發(fā)行便利起源于辛迪加貸款，同時(shí)又是近年來國際金融市場上證券化浪潮的結(jié)果。票據(jù)發(fā)行便利是商業(yè)銀行適應(yīng)國際金融市場上的證券化趨勢而進(jìn)行的一項(xiàng)成功的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。它把本屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)的銀團(tuán)貸款，成功的轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，減輕了對資本充足率要求的壓力，同時(shí)使銀行與企業(yè)建立了一個(gè)更廣泛的合作，適應(yīng)了融資發(fā)展的需要。?二、票據(jù)發(fā)行便利的種類票據(jù)發(fā)行便利根據(jù)有無包銷可分為兩大類：包銷的票據(jù)發(fā)行便利和無包銷的票據(jù)發(fā)行便利。包銷的票據(jù)發(fā)行便利又可分為循環(huán)包銷便利、可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利和多元票據(jù)發(fā)行便利：1、循環(huán)包銷的便利循環(huán)包銷的便利是最早形式的票據(jù)發(fā)行便利。在這種形式下，包銷的銀行有責(zé)任承包攤銷當(dāng)期發(fā)行的短期票據(jù)。如果借款人的某期短期票據(jù)推銷不出去，承包銀行就有責(zé)任自行提供給借款人所需資金（未如期售出部分的金額）2、可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利是指包銷人在協(xié)議有效期內(nèi)，隨時(shí)可以將其包銷承諾的所有權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓給另一家機(jī)構(gòu)。?3、多元票據(jù)發(fā)行便利多元票據(jù)發(fā)行便利這種票據(jù)發(fā)行便利方式允許借款人以更多的更靈活的方式提取資金，它集中了短期預(yù)支條款、擺動(dòng)信貸、銀行承兌票據(jù)等提款方式于一身，是借款人無論在選擇在提取資金的期限上，還是在選擇提取何種貨幣方面都獲得了更大的靈活性。4、無包銷的票據(jù)發(fā)行便利無包銷的票據(jù)發(fā)行便利就是沒有“包銷不能售出的票據(jù)”承諾的NIFs。無包銷的NIFs的具體內(nèi)容通常很粗略。一般采用總承諾的形式，通過安排銀行為借款人出售票據(jù)，而不是實(shí)際上可能提取的便利。?三、票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成（一）借款人：通常都是信譽(yù)較高的借款人（二）發(fā)行銀行（三）包銷銀行（四）投資者四、票據(jù)發(fā)行便利的程序1、借款人選定組織銀行2、借款人委托包銷銀團(tuán)及投標(biāo)小組成員3、借款人與包銷團(tuán)和投標(biāo)小組之間簽訂一系列協(xié)議4、投標(biāo)及付款?五、票據(jù)發(fā)行便利市場經(jīng)營中應(yīng)注意的問題1、嚴(yán)格把好市場準(zhǔn)入關(guān)2、加強(qiáng)自我約束性的內(nèi)部管理3、注意保持銀行的流動(dòng)性4、選擇高資信的企業(yè)和銀行?第四節(jié)遠(yuǎn)期利率協(xié)議一、遠(yuǎn)期利率協(xié)議及其產(chǎn)生的原因（一）遠(yuǎn)期利率協(xié)議（forwardrateagreement,FRA）遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種遠(yuǎn)期合約，買賣雙方商定將來一定時(shí)間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時(shí)參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。（二）遠(yuǎn)期利率協(xié)議產(chǎn)生的原因二、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的特點(diǎn)（一）成本較低（二）靈活性大（三）保密性好?第五節(jié)三互三換業(yè)務(wù)一、互三換業(yè)務(wù)三及其產(chǎn)三生的原三因（一）三互換（三Swa三p）互換是三兩個(gè)或三兩個(gè)以三上的交三易對手三方根據(jù)三預(yù)先制三定的規(guī)三則，在三一段時(shí)三期內(nèi)交三換一系三列款項(xiàng)三的支付三活動(dòng)。（二）三互換業(yè)三務(wù)產(chǎn)生三的原因二、互三換的特三點(diǎn)互換是三一種場三外交易三活動(dòng)，三有較大三的靈活三性，并三且能很三好地滿三足交易三雙方保三密的要三求。◆可保三持債權(quán)三債務(wù)關(guān)三系不變?nèi)?；◆能較三好地限三制信用三風(fēng)險(xiǎn)。?三、商三業(yè)銀行三從事的三互換交三易類型（一）三利率互三換（I三nte三res三tS三wap三）利率互三換是指三，在一三筆象征三性本金三數(shù)額的三基礎(chǔ)上三互相交三換具有三不同特三點(diǎn)的一三系列利三息款項(xiàng)三支付。三在利率三互換中三，本金三只是象三征性地三起計(jì)息三作用，三雙方之三間只有三定期的三利息支三付流，三并且這三種利息三支付流三表現(xiàn)為三凈差額三支付?！粝⑷崩⑷Q（三Cou三pon三Sw三ap）三,從固三定利率三到浮動(dòng)三利率的三互換?！艋A(chǔ)利率三互換（三Bas三is三Swa三p）,三從以一三種參考三利率為三基礎(chǔ)的三浮動(dòng)利三率到以三另一種三參考利三率為基三礎(chǔ)的浮三動(dòng)利率三的互換三?！艚蝗尕泿湃驶ト龘Q（C三ros三s-C三urr三enc三yI三nte三res三tR三ate三Sw三ap)三,從一三種貨幣三的固定三利率到三另一種三貨幣浮三動(dòng)利率三的互換三。?（二）三貨幣互三換（C三urr三enc三yS三wap三）貨幣互三換指雙三方按約三定匯率三在期初三交換不三同貨幣三的本金三，然后三根據(jù)預(yù)三先規(guī)定三的日期三，按即三期匯率三分期交三換利息三，到期三再按原三來的匯三率交換三回原來三貨幣的三本金，三其中利三息的互三換可按三即期匯三率折算三為一種三貨幣而三只作為三差額支三付。貨三幣互換三實(shí)際上三是利率三互換，三即不同三的貨幣三的利率三互換。?第六節(jié)三期三貨與期三權(quán)一、金三融期貨（一）三金融期三貨及其三發(fā)展期貨交三易（F三utu三res三Tr三ans三act三ion三）是指三交易雙三方在集三中性的三市場以三公開競?cè)齼r(jià)的方三式所進(jìn)三行的期三貨合約三的交易三。而期三貨合約三是指由三交易雙三方訂立三的，約三定在未三來某日三期按成三交時(shí)所三約定的三價(jià)格交三割一定三數(shù)量的三某種商三品的標(biāo)三準(zhǔn)化合三約。所謂金三融期貨三交易（三Fin三anc三ial三Fu三tur三es）三是指以三各種金三融工具三或金融三商品（三例如外三匯、債三券、存三款證、三股票指三數(shù)等）三作為標(biāo)三的物的三期貨交三易方式三。世界上三第一張三金融期三貨合約三是19三72.三5.1三6日由三美國芝三加哥商三業(yè)交易三所設(shè)立三的國際三貨幣市三場（I三MM）三所推出三的外匯三期貨合三約。其三標(biāo)的貨三幣包括三英鎊、三加拿大三元、西三德馬克三、日元三、瑞士三法郎、三墨西哥三比索和三意大利三里拉。?（二）三金融期三貨的種三類1、貨三幣期貨三（Cu三rre三ncy三Fu三tur三es）三：又稱外三匯期貨三（Fo三rei三gn三Exc三han三ge三Fut三ure三s）或三外幣期三貨（F三ore三ign三Cu三rre三ncy三Fu三tur三es）三，指在三集中性三的交易三市場以三公開競?cè)齼r(jià)的方三式進(jìn)行三的外匯三期貨合三約的交三易。外三匯期貨三合約是三指交易三雙方訂三立的，三約定在三未來某三日期以三成交時(shí)三所確定三的匯率三交收一三定數(shù)量三的某種三外匯的三標(biāo)準(zhǔn)化三契約。2、利三率期貨三（In三ter三set三Ra三te三Fut三ure三s）：指交易三雙方在三集中性三的市場三以公開三競價(jià)的三方式所三進(jìn)行的三利率期三貨合約三的交易三。利率三期貨合三約是由三交易雙三方訂立三的，約三定在未三來某日三期以成三交時(shí)確三定的價(jià)三格交收三一定數(shù)三量的某三種利率三相關(guān)商三品（即三各種債三務(wù)憑證三）的標(biāo)三準(zhǔn)化契三約。3、股三票指數(shù)三期貨（三Sto三ck三Ind三ex三Fut三ure三s）：全稱為三股票價(jià)三格指數(shù)三期貨，三指以股三票市場三的價(jià)格三指數(shù)作三為標(biāo)的三物的標(biāo)三準(zhǔn)化期三貨合約三的交易三。?二、金三融期權(quán)（一）三金融期三權(quán)及其三發(fā)展期權(quán)（三Opt三ion三），又三稱選擇三權(quán)，指三一種合三約，在三此合約三中，其三持有人三有權(quán)利三在未來三一段時(shí)三間內(nèi)（三或未來三某一特三定日期三），以三一定的三價(jià)格向三對方購三買（或三出售給三對方）三一定數(shù)三量的特三定標(biāo)的三物。期三權(quán)的購三買方為三了取得三這項(xiàng)權(quán)三利，須三向賣方三交納一三定的期三權(quán)費(fèi)(三Opt三ion三Pr三emi三um)三。期權(quán)三合約中三約定的三商品買三賣的價(jià)三格稱為三“敲定三價(jià)格”三（St三rik三eP三ric三e）或三“執(zhí)行三價(jià)格”三（Ex三erc三ise三Pr三ice三）。金融期三權(quán)是期三權(quán)的一三種，它三的標(biāo)的三資產(chǎn)是三金融商三品或金三融期貨三合約。三最早出三現(xiàn)的金三融期權(quán)三是以現(xiàn)三貨股票三作為交三易對象三的股票三期權(quán)。三金融期三權(quán)獲得三真正發(fā)三展的契三機(jī)是在三197三3.4三.26三日，全三世界第三一家集三中性的三期權(quán)交三易市場三——芝三加哥期三權(quán)交易三所（C三hic三ago三Bo三ard三Op三tio三ns三Exc三han三ge，三簡稱C三BOE三）正式三成立。?（二）三金融期三權(quán)的分三類1、根三據(jù)金融三期權(quán)交三易買進(jìn)三和賣出三的性質(zhì)三來劃分◆看漲期三權(quán)(C三all三Op三tio三n)◆看跌期三權(quán)（P三ut三Opt三ion三）◆雙重期三權(quán)（D三oub三le三Opt三ion三）2、按三交易場三所是否三集中和三期權(quán)合三約是否三標(biāo)準(zhǔn)化三來劃分◆場內(nèi)期三權(quán)（E三xch三ang三e-T三rad三ed三Opt三ion三）◆場外期三權(quán)（O三ver三Th三e-C三oun三ter三Op三tio三ns3、按三履約的三時(shí)間不三同來劃三分◆現(xiàn)貨期三權(quán)（O三pti三on三on三Act三ual三s）◆期貨期三權(quán)（O三pti三on三on三Fut三ure三s）?第七節(jié)三其三他主要三的表外三業(yè)務(wù)一、貸三款承諾（一）三貸款承三諾的類三型1、貸三款承諾三的定義指銀行三承諾客三戶在未三來一定三的時(shí)期三內(nèi)，按三照雙方三事先確三定的條三件，應(yīng)三客戶的三要求，三隨時(shí)提三供不超三過一定三限額的三貸款。三這里所三說的“三事先確三定的條三件”通三常包括三貸款利三率的計(jì)三算方式三、貸款三的期限三以及貸三款的使三用方向三等。在貸款三承諾下三，銀行三為客戶三提供了三一種保三證，使三其在未三來一段三時(shí)間內(nèi)三肯定可三以獲得三所需要三的貸款三，銀行三則收取三一定的三費(fèi)用作三為提供三這種保三證的補(bǔ)三償。貸款承三諾是典三型的含三有期權(quán)三的表外三業(yè)務(wù)。?2、貸三款承諾三分類可撤銷三承諾（三Rev三oca三ble三Co三mmi三tme三nt）三附有客三戶在取三得貸款三前必須三履行的三特定條三款，一三旦在銀三行承諾三期間及三實(shí)際貸三款期間三發(fā)生客三戶信用三等級降三低的情三況，或三客戶沒三有履行三特定條三款，則三銀行可三以撤銷三該項(xiàng)承三諾。有三些可撤三銷承諾三的協(xié)議三對雙方三不具有三法律上三的約束三力。不可撤三銷承諾三（Ir三rev三oca三ble三Co三mmi三tme三nt）三則是銀三行不經(jīng)三客戶同三意不得三私自撤三銷的承三諾。是三具有法三律效力三的。但三即使是三不可撤三銷承諾三，其協(xié)三議中也三有可能三有條款三允許銀三行在特三定條件三下終止三協(xié)議，三這種條三款稱為三實(shí)質(zhì)反三向改變?nèi)∕a三ter三ial三Ad三ver三se三Cha三nge三）條款三。?3、貸三款承諾三的主要三業(yè)務(wù)方三式貸款承三諾主要三以以下三幾種方三式提供三給客戶三：◆信三用額度三（Op三en三Lin三eo三fC三red三it）三：是最三常見的三貸款承三諾之一三，一般三是客戶三與銀行三之間達(dá)三成的非三正式協(xié)三議，銀三行同意三在一定三時(shí)期內(nèi)三以規(guī)定三的利率三及其他三條件向三客戶提三供不超三過額度三范圍的三貸款?！魝淙眯庞萌~度（三Sta三ndb三yL三ine三of三Cr三edi三t）：三是銀行三和客戶三之間達(dá)三成的不三可撤銷三的正式三協(xié)議，三協(xié)議詳三細(xì)規(guī)定三了銀行三提供信三貸便利三的額度三、時(shí)間三、貸款三利率及三貸款的三清算等三?！粞h(huán)信用三額度（三Rev三olv三ing三Li三ne三of三Cre三dit三）：是三銀行和三客戶之三間達(dá)成三的不可三撤銷的三正式協(xié)三議，協(xié)三議條款三列明了三最高貸三款額、三協(xié)議期三限、貸三款利率三等條款三，銀行三在約定三的時(shí)間三向客戶三提供貸三款，客三戶可在三協(xié)議期三限內(nèi)多三次使用三貸款。?（三）三貸款承三諾的優(yōu)三點(diǎn)1、對三借款人◆貸三款承諾三為其經(jīng)三營活動(dòng)三提供了三較大的三靈活性三，減少三資金冗三余；◆提三高了其三在資本三市場的三資信度三，降低三融資成三本。2、對三承諾銀三行為其提三供了較三高的盈三利性。三因?yàn)橐蝗憬杩钊酥话讶J款承三諾作為三一個(gè)后三備性保三障，而三不會(huì)經(jīng)三常使用三。因此三，銀子三在不需三要?jiǎng)佑萌Y金的三情況下三，憑借三其信譽(yù)三實(shí)力就三可以獲三得收益三。?二、貸三款出售（一）三貸款出三售的類三型1、貸三款出售三（lo三an三sal三es）三是指商三業(yè)銀行三傳統(tǒng)的三經(jīng)營哲三學(xué)，視三貸款為三可銷售三的資產(chǎn)三，在貸三款形成三以后，三進(jìn)一步三采取各三種方式三出售貸三款債權(quán)三給其他三投資者三，出售三貸款的三銀行將三從中獲三得手續(xù)三費(fèi)收入三。2、貸三款出售三類型◆更三改（n三ova三tio三n），三在更改三形式下三，出售三銀行將三徹底從三與借款三人達(dá)成三的合同三中退出三，由貸三款的購三買者取三而代之三，并與三借款人三重新簽三訂新的三合同，三出售銀三行與借三款人和三購買者三不再有三任何聯(lián)三系?！艮D(zhuǎn)三讓（a三ssi三gnm三ent三），在三轉(zhuǎn)讓形三式下，三出售銀三行事先三通知借三款人，三將貸款三合同中三屬于出三售銀行三的權(quán)利三轉(zhuǎn)讓給三購買者三，即購三買者取三得直接三要求借三款人還三本付息三的權(quán)利三。?◆參三與（p三art三ici三pat三ion三），在三參與形三式下，三并不涉三及貸款三合同中三法定權(quán)三利的正三式轉(zhuǎn)移三，但在三出售銀三行與購三買者之三間創(chuàng)造三出一個(gè)三無追索三權(quán)的協(xié)三議，購三買者通三過支付三一定的三金額，三取得獲三取相應(yīng)三貸款本三金所產(chǎn)三生收益三的權(quán)利三。出售三銀行通三常繼續(xù)三提供售三后服務(wù)三，繼續(xù)三管理貸三款抵押三品、代三收利息三等，在三借款人三和購買三者只見三愛你撥三付資金三。（二）三貸款出三售的特三點(diǎn)1、對三于出售三貸款的三銀行來三講，貸三款出售三具有較三高的盈三利性。2、對三于購買三貸款的三銀行來三講，貸三款出售三首先有三助于實(shí)三現(xiàn)充分三分散化三的貸款三組合。3、對三于借款三人來講三，貸款三出售促三進(jìn)了融三資的便三利性。?第八節(jié)三表三外業(yè)務(wù)三的管理一、表三外業(yè)務(wù)三的特點(diǎn)（一）三靈活性三大（二）三規(guī)模龐三大（三）三交易集三中（四）三盈虧巨三大（五）三透明度三低二、表三外業(yè)務(wù)三的風(fēng)險(xiǎn)（一）三信用風(fēng)三險(xiǎn)是指借三款人還三款能力三發(fā)生問三題而使三債權(quán)人三遭受損三失的風(fēng)三險(xiǎn)。（二）三市場風(fēng)三險(xiǎn)是指由三于市場三價(jià)格波三動(dòng)而使三債權(quán)人三蒙受損三失的風(fēng)三險(xiǎn)。?（三）三國家風(fēng)三險(xiǎn)是指銀三行提供三給外國三債務(wù)人三的資產(chǎn)三遭受損三失的可三能性。（四）三流動(dòng)性三風(fēng)險(xiǎn)是指在三表外業(yè)三務(wù)的活三動(dòng)中，三特別是三在進(jìn)行三金融衍三生品交三易中，三交易一三方要想三進(jìn)行對三沖，扎三平其交三易標(biāo)的三的頭寸三時(shí)，卻三找不到三合適的三對手，三無法以三合適的三價(jià)格在三短期內(nèi)三完成拋三補(bǔ)而出三現(xiàn)資金三短缺所三帶來的三風(fēng)險(xiǎn)。（五）三籌資風(fēng)三險(xiǎn)是指銀三行因?yàn)槿杂匈Y三金不足三，又無三其他可三動(dòng)用資三金，在三交易到三期日無三法履約三的風(fēng)險(xiǎn)三。（六）三結(jié)算風(fēng)三險(xiǎn)是指從三事表外三業(yè)務(wù)后三，到交三割期不三能即時(shí)三履約而三產(chǎn)生的三風(fēng)險(xiǎn)。?（七）三運(yùn)作風(fēng)三險(xiǎn)是由銀三行內(nèi)部三控制不三力，對三操作人三員的授三權(quán)管理三失誤，三或者是三業(yè)務(wù)人三員工作三失誤，三內(nèi)部工三作人員三利用電三腦犯罪三作案等三給銀行三帶來的三損失。（八）三定價(jià)風(fēng)三險(xiǎn)是指由三于表外三業(yè)務(wù)內(nèi)三在風(fēng)險(xiǎn)三尚未被三人們完三全掌握三，無法三對其作三出正確三的定價(jià)三而喪失三或部分三喪失彌三補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)三能力的三損失。（九）三經(jīng)營風(fēng)三險(xiǎn)是指由三于銀行三經(jīng)營決三策失誤三，導(dǎo)致三在表外三業(yè)務(wù)，三特別是三金融衍三生交易三中搭配三不當(dāng)，三使銀行三在交易三中處于三不利地三位，或三在資金三流量時(shí)三間上不三對應(yīng)，三而在一三段時(shí)間三內(nèi)面臨三風(fēng)險(xiǎn)頭三寸敞口三所帶來三的風(fēng)險(xiǎn)三。（十）三信息風(fēng)三險(xiǎn)是指表三外業(yè)務(wù)三給銀行三會(huì)計(jì)處三理帶來三諸多困三難，而三無法真三實(shí)地反三映銀行三財(cái)務(wù)狀三況，使三銀行管三理層和三客戶不三能及時(shí)三得到準(zhǔn)三確的信三息，從三而作出三不適當(dāng)三的投資三決策所三遭受的三損失。?三、表三外業(yè)務(wù)三的管理（一）三商業(yè)銀三行表外三業(yè)務(wù)的三管理1、建三立有關(guān)三表外業(yè)三務(wù)管理三的制度◆信三用評估三制度◆業(yè)三務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三評估制三度◆雙三重審核三制度：三即前臺三交易員三和后臺三管理人三員嚴(yán)格三分開，三各負(fù)其三責(zé)，以三便對交三易進(jìn)行三有效監(jiān)三管。2、改三進(jìn)表外三業(yè)務(wù)風(fēng)三險(xiǎn)管理三方法◆注三重成本三收益率◆注三重杠桿三比率管三理◆注三重流動(dòng)三性比例三管理?（二）三表外業(yè)三務(wù)活動(dòng)三監(jiān)管◆完三善報(bào)告三制度，三加強(qiáng)信三息披露◆依三據(jù)資信三認(rèn)證，三限制市三場準(zhǔn)入◆嚴(yán)三格資本三管制，三避免風(fēng)三險(xiǎn)集中（三）三調(diào)整會(huì)三計(jì)揭示三方法????最為命三運(yùn)所屈三辱的人三，只要三還抱有三希望，三便無所三怨懼。這個(gè)世三界并不三在乎你三的自尊三，只在三乎你做三出來的三成績，三然后再三去強(qiáng)調(diào)三你的感三受。4月-三234月-三2315:三20以愛為三凝聚力三的公司三比靠畏三懼維系三的公司三要穩(wěn)固三得多。珍惜今三天的擁三有，明三天才會(huì)三富有。一個(gè)公三司要發(fā)三展迅速三得力于三聘用好三的人才三，尤其三是需要三聰明的三人才。3歲前后三嚴(yán)格管三理，做三孩子的三家長；13歲前后三逐步放三手，做三孩子的三朋友。三有效的三教育是三先嚴(yán)后三松，無三效的教三育是先三松后嚴(yán)三。有效三的激勵(lì)三是朝五三晚九，三無效的三激勵(lì)是三朝九晚三五。4月-三234月-三2315:三204月-三23懷疑和三否定之三海，圍三繞著人三們小小三的島嶼三，而信三念則鞭三策人，三使人勇三敢面對三未知的三前途。4月-三234月-三234月-三234月-三23對人才三的運(yùn)用三，僅僅三限于收三羅是遠(yuǎn)三遠(yuǎn)不夠三的，重三要的是三對人才三不僅要三善于識三別其長三處，而三且要敢三于大膽三地使用三，以讓三其充分三顯示自三己的才三能。微軟公三司在用三人上所三表現(xiàn)出三的膽略三與氣魄三是別的三公司無三可比擬三的。因?yàn)橛腥烁兄x三之心，三才能引三發(fā)惜物三及謙虛三之心，三使生活三充滿歡三樂，心三理保持三平衡，三在待人三接物時(shí)三自然能三免去許三多無謂三的對抗三與爭執(zhí)三。只有一三條路不三能選擇15:三20:三1115:三20:三11一個(gè)人三在科學(xué)三探索的三道路上三，走過三彎路，三犯過錯(cuò)三誤，并三不是壞三事，更三不是什三么恥辱三，要在三實(shí)踐中三勇于承三認(rèn)和改三正錯(cuò)誤三。業(yè)精于三勤，荒三于嬉。4月-三234月-三234115:三20:三114月-三23合作是三一切團(tuán)三隊(duì)繁榮三的根本三。我知道三什么是三勞動(dòng):勞動(dòng)是三世界上三一切歡三樂和一三切美好三事情的三源泉。世間沒三有一種三具有真三正價(jià)值三的東西三，可以三不經(jīng)過三艱苦辛三勤勞動(dòng)三而能夠三得