2015年湖北省證券從業(yè)資格考試：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)考試試卷

2015年湖北省證券從業(yè)資格考試：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)考試試卷一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）1、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行方式也可以稱為__。A．招標(biāo)購(gòu)買方式B．承銷購(gòu)買方式C．同一價(jià)購(gòu)買方式D．支付購(gòu)買方式2、在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券叫做__。A．揚(yáng)基債券B．武士債券C．熊貓債券D．歐洲債券3、1998年，__首次給出了金融工程的正式定義。A．夏普B．費(fèi)納蒂C．詹森D．羅爾4、新股網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行與一般網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的不同之處在于__。A．認(rèn)購(gòu)方式不同B．發(fā)行價(jià)格的確定辦法不同C．認(rèn)購(gòu)成功的確認(rèn)方式不同D．承銷方式不同5、根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，允許外國(guó)機(jī)構(gòu)設(shè)立合營(yíng)公司，從事國(guó)內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，加入3年內(nèi)外資比例不超過(guò)__。A．33%B．49%C．50%D．25%6、發(fā)行人應(yīng)在披露上市公告書10日內(nèi)，將上市公告書文本一式__份分別報(bào)送發(fā)行人注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、上市的證券交易所。A．3B．4C．5D．67、既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值的是__。A．破產(chǎn)成本模型B．代理成本C．米勒模型D．MM公司稅模型8、包含不同期限的債券投資組合直接使用加權(quán)平均收益率__準(zhǔn)確反映該投資組合的真實(shí)價(jià)值。A．能B．不能C．不能判斷D．都不正確9、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)買賣的風(fēng)險(xiǎn)可分為（）。A．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)C．信用交易風(fēng)險(xiǎn)、交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)D．基本風(fēng)險(xiǎn)和非基本風(fēng)險(xiǎn)10、我國(guó)開放式基金的贖回費(fèi)率不超過(guò)贖回金額的__。A．1%B．2%C．3%D．5%

11、巨額贖回是指開放式基金單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的__。A．5%B．10%C．15%D．20%12、__是指內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。A．合法性原則B．完整性原則C．有效性原則D．獨(dú)立性原則13、__更多地受到市場(chǎng)力量的影響，較少受到會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)不足的制約。A．每股收益B．持續(xù)增長(zhǎng)率C．紅利收益率D．資本負(fù)債率14、以下不可能出現(xiàn)的無(wú)差異曲線是（）A.AB.BC.CD.D15、基金管理公司內(nèi)部控制的獨(dú)立性原則是指__。A．基金管理公司與其托管人保持獨(dú)立B．基金管理人獨(dú)立于基金托管人C．公司內(nèi)部各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)相分離D．基金管理公司獨(dú)立董事必須獨(dú)立提出有關(guān)意見(jiàn)16、__是基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)范圍，不斷開發(fā)新品種、增加產(chǎn)品線長(zhǎng)度或擴(kuò)大C．基金份額持有人是基金資產(chǎn)的所有者D．基金份額持有人是基金產(chǎn)品的管理者6、下面說(shuō)法正確的是__。A．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備率會(huì)使股票價(jià)格上升B．中央銀行提高再貼現(xiàn)率會(huì)使股票價(jià)格上升C．中央銀行通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)購(gòu)買大量證券會(huì)使股票價(jià)格上升D．中央銀行放松銀根會(huì)使股票價(jià)格上升7、下列關(guān)于金融期貨的功能的說(shuō)法正確的有（）。A．利用金融期貨進(jìn)行套期保值，就是通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為B．期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來(lái)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)C．預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨空頭，反之則建立多頭D．目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)是T+0，可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī)8、1984年11月（）在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國(guó)正式進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)。A．中國(guó)工商銀行B．中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行C．中國(guó)銀行D．中國(guó)建設(shè)銀行9、關(guān)于股票投資組合管理基本策略，以下說(shuō)法正確的是（）。A．在有效市場(chǎng)中，消極型管理是最佳選擇B．如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，投資者不可能通過(guò)尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場(chǎng)平均的收益水平C．如果股票市場(chǎng)是一個(gè)無(wú)效的市場(chǎng)，投資者不可能通過(guò)尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場(chǎng)平均的收益水平D．積極型管理的目標(biāo)是獲取超出市場(chǎng)平均的收益水平10、證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向（）申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)B．國(guó)務(wù)院C．證券業(yè)協(xié)會(huì)D．證券交易所

11、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A．特雷諾指數(shù)的問(wèn)題是無(wú)法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度的B．夏普指數(shù)是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉·夏普于1966年提出的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量指標(biāo)C．詹森指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率D．詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)12、根據(jù)業(yè)務(wù)需要，證券登記結(jié)算公司一般設(shè)立__。A．存管部B．股份結(jié)算部C．資金交收部D．投資咨詢部13、發(fā)行國(guó)際債券的信用級(jí)別評(píng)定必須由__進(jìn)行。A．發(fā)行國(guó)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)B．國(guó)際資信評(píng)估機(jī)構(gòu)C．投資者所在國(guó)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)D．國(guó)際金融機(jī)構(gòu)指定的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)14、現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率也稱為__。A．到期收益率B．期限收益率C．現(xiàn)實(shí)收益率D．折現(xiàn)率15、單個(gè)投資管理人管理的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場(chǎng)價(jià)計(jì)算，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的__。A．5%B．10%C．15%D．20%16、__是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。A．招股公告B．招股說(shuō)明書C．招股意向書D．招股發(fā)行書17、封閉式基金__披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日都進(jìn)行估值。A．每天B．每周C．每月D．每5天18、A公司2007年每股股息為0.8元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.035，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.07，A公司股票的β值為1.5。以下說(shuō)法正確的有__。A．A公司必要收益率為0.14B．A公司預(yù)期收益率為0.12C．A公司當(dāng)前合理價(jià)格為15元D．A公司當(dāng)前合理價(jià)格為20元19、對(duì)發(fā)行人而言，存托憑證的優(yōu)點(diǎn)有__。A．市場(chǎng)容量大、籌資能力強(qiáng)B．上市手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單、發(fā)行成本低C．上市交易的存托憑證須經(jīng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，有助于保障投資者利益D．避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求20、股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)__來(lái)確定的。A．現(xiàn)值理論B．預(yù)期理論C．合理收益理論D．流動(dòng)性理論21、設(shè)某一累進(jìn)利率債券的面額為1000元，持滿1年的債券利率(年利率)為6%，每年利率遞增率為0.5%，則持滿9年的利息應(yīng)為__元。A．400B．375C．425D．48022、國(guó)家建設(shè)債券的發(fā)行對(duì)象不包括__。A．城市居民B．基金會(huì)組織C．私營(yíng)企業(yè)D．金融機(jī)構(gòu)23、根據(jù)定義，證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移的過(guò)程屬于__。A．成交B．清算C．交收D．結(jié)算24、以下對(duì)機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收敘述正確的是（）。A．對(duì)企業(yè)投