2022年嬰幼兒奶粉行業(yè)分析報(bào)告

2022年嬰幼兒奶粉

行業(yè)分析報(bào)告

目錄

-、行業(yè)發(fā)展歷史：外資奶粉步步緊逼國(guó)產(chǎn)奶粉節(jié)節(jié)敗退.......4

1、“三聚鼠胺”事件是國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)發(fā)展的“分水嶺”................4

2、“三聚鼠胺”事件致進(jìn)口奶粉占據(jù)主導(dǎo)............................6

二、外資奶粉占主導(dǎo)后導(dǎo)致國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)畸形發(fā)展.............11

1、奶粉價(jià)格連年上漲...............................................11

2、進(jìn)口奶粉事件不斷...............................................15

(1)進(jìn)口假冒產(chǎn)品泛濫，進(jìn)口奶粉行業(yè)亂象叢生...........................16

(2)進(jìn)口品牌奶粉也是食品安全事件頻發(fā).................................17

三'行業(yè)發(fā)展迎來(lái)政策紅利................................19

1、行業(yè)整合：未來(lái)行業(yè)發(fā)展的主旋律................................19

(1)行業(yè)監(jiān)管新政大量出臺(tái)意在增強(qiáng)國(guó)產(chǎn)奶粉競(jìng)爭(zhēng)力.....................19

(2)新政策給行業(yè)發(fā)展注入新活力......................................21

1)行業(yè)集中度將會(huì)大幅提升，利好中大型奶粉企業(yè)....................22

2)進(jìn)口奶粉將會(huì)受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管，利好國(guó)產(chǎn)奶粉..................23

3)奶源將成為未來(lái)嬰幼兒奶粉企業(yè)布局的重點(diǎn)........................24

4)嬰幼兒奶粉生產(chǎn)許可證將成為企業(yè)搶占的焦點(diǎn)......................25

5)試行藥店專(zhuān)柜銷(xiāo)售和建立食品安全責(zé)任保險(xiǎn)制度，有助于提升消費(fèi)者對(duì)于

國(guó)產(chǎn)奶粉的信心.................................................26

(3)行業(yè)整合方式分析................................................30

2、反壟斷擠掉價(jià)格泡沫促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展...........................32

(1)發(fā)改委啟動(dòng)對(duì)奶粉行業(yè)的反壟斷調(diào)查.................................32

(2)價(jià)格反壟斷將對(duì)奶粉價(jià)格和營(yíng)銷(xiāo)模式產(chǎn)生重要影響....................35

1)行業(yè)整體價(jià)格的影響............................................35

2)行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)模式的影響............................................36

四'投資思路和重點(diǎn)公司..................................38

1、嬰幼兒奶粉行業(yè)投資思路........................................38

2、重點(diǎn)公司分析...................................................41

(1)貝因美：國(guó)產(chǎn)嬰幼兒奶粉龍頭未來(lái)替代進(jìn)口奶粉領(lǐng)軍企業(yè)............41

(2)伊利股份：奶粉業(yè)務(wù)加速恢復(fù)激勵(lì)行權(quán)增業(yè)績(jī)釋放動(dòng)力..............43

(3)光明乳業(yè)：常溫酸奶持續(xù)旺銷(xiāo)奶粉業(yè)務(wù)有望突破.....................45

(4)三元股份：區(qū)域乳制品龍頭分享政策紅利...........................46

五'行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)............................................48

-、行業(yè)發(fā)展歷史：外資奶粉步步緊逼國(guó)產(chǎn)奶粉節(jié)節(jié)敗退

1三聚氟胺”事件是國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)發(fā)展的“分水嶺”

奶粉主要是指將牛奶除去水分后制成的粉末，其形式大概起源于中

國(guó)元朝，元代蒙古騎兵為了讓馬奶在行軍打仗過(guò)程中便于保存，巧妙的

將馬奶進(jìn)行了干燥處理制成粉末狀，這大概是奶粉產(chǎn)生的最初形式。經(jīng)

過(guò)幾個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，目前奶粉已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的重要食

品，目前奶粉的品類(lèi)主要包括全脂奶粉、脫脂奶粉、速溶奶粉、加糖奶

粉、嬰幼兒奶粉、特殊配絡(luò)奶粉和配方奶粉等。

表h奶修產(chǎn)品的分類(lèi)

1名弊功版及人等I

全勝如帶它總莖俁溺?了小的於養(yǎng)鼠分，適剛于全體肅例者.但找這合千中青年海皆老

風(fēng)展的橋豐仍說(shuō)盤(pán)后加工而成,口味較淡,適于中老年.Jfc酢知不適于攝入13防的消費(fèi)

迷添奶粉和會(huì)盹奶帶如GL具有個(gè)嫩土1、/"硬好的拈色.一般力加糖逑海太及以奶協(xié)或哈涂方H脂奶粉

加格都粉由中乳添加一汽量潴特加工總裝,逆于會(huì)像用例者,多艮有速拿仲點(diǎn)

以牛乳作為基本承科再呼之“母乳化”而成，也就JL盡?模擬人類(lèi)母乳的成分制作，分別運(yùn)于04個(gè)月、6-12

早?幼九奶粉

個(gè)月和1-3歲的相幼兒食用

暹于有特辣生理常求的消費(fèi)者、這美的制切檸都是根據(jù)不同湍曹巖的生理片《、去腺了乳中竹英空青忝物所

拈效化工奶粉或強(qiáng)化了某空營(yíng)養(yǎng)物庚(也可能二者最而有之人故具有柔些舞友的生理功抵，"中老年班h笈期初M

樂(lè)婿奶粉.低乳林初粕.雙歧桿箱切妗等

王安也■括牛初乳奶桁.早產(chǎn)兒奶憐.免收切妹.體弱全營(yíng)弄素.免及的母.成長(zhǎng)有檸.高女白有槍.高技奶

配方向批

粉、學(xué)加奶粉、黃豆奶粉值用*5粒.得抵奶粉以及早必構(gòu)等

奶粉雖起源于中國(guó)，但其實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的階段卻發(fā)生在歐美，國(guó)

內(nèi)奶粉行業(yè)的發(fā)展起步于建國(guó)后，迄今為止其發(fā)展階段大致可分為以下

四個(gè)階段：

一是初創(chuàng)期(1949-1978年)：新中國(guó)成立后，大量私營(yíng)、外資乳

品企業(yè)收歸國(guó)有，同時(shí)大量國(guó)營(yíng)乳制品企業(yè)開(kāi)始成立，國(guó)內(nèi)奶粉工業(yè)化

生產(chǎn)開(kāi)始起步。1950年內(nèi)蒙古海拉爾乳品廠建成，同年上海開(kāi)始用噴

霧法生產(chǎn)光明牌奶粉。該時(shí)期雖然奶粉產(chǎn)量不大，但也足以應(yīng)付當(dāng)時(shí)計(jì)

劃經(jīng)濟(jì)體制下的奶粉需求。由于這段時(shí)間奶粉的需求量有限，所以產(chǎn)品

品質(zhì)也有充分的保障。

二是快速擴(kuò)張期（1979-2016年）：改革開(kāi)放給中國(guó)工業(yè)發(fā)展注入了

活力，其中包括奶粉行業(yè)，1984年7月，由國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)公告發(fā)布，

首次將乳制品工業(yè)作為主要行業(yè)發(fā)展方向和重點(diǎn)，并列入《1991-2000年全

國(guó)食品工業(yè)發(fā)展綱要》，從此國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)迎來(lái)了“歷史發(fā)展最好時(shí)

期”。這段時(shí)期，國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)經(jīng)歷大發(fā)展，國(guó)外奶粉企業(yè)也陸續(xù)進(jìn)入

中國(guó)，三鹿逐漸成為國(guó)內(nèi)奶粉企業(yè)的領(lǐng)頭羊。

由于國(guó)內(nèi)需求的大幅釋放，國(guó)內(nèi)奶源已經(jīng)不能滿足消費(fèi)者對(duì)于乳制

品的需求，所以部分企業(yè)開(kāi)始鋌而走險(xiǎn)造假，奶粉行業(yè)先后出現(xiàn)阜陽(yáng)

“大頭娃娃”事件、三元和光明乳業(yè)“早產(chǎn)奶”事件等。但當(dāng)時(shí)強(qiáng)勁的

需求壓制了政府和消費(fèi)者對(duì)于行業(yè)高速發(fā)展的反思，以至于行業(yè)高速發(fā)

展所帶來(lái)的問(wèn)題被掩蓋。

三是行業(yè)發(fā)展“分水嶺”（2017年）：隨著“三聚氟胺”事件的

曝光，奶粉行業(yè)多年高速擴(kuò)張帶來(lái)的品質(zhì)問(wèn)題全部爆發(fā)出來(lái)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)

者對(duì)國(guó)產(chǎn)奶粉的消費(fèi)信心降至“冰點(diǎn)”，國(guó)產(chǎn)奶粉陷入了信任危機(jī)，消

費(fèi)者開(kāi)始大量采購(gòu)?fù)赓Y奶粉。同時(shí)，國(guó)外多個(gè)國(guó)家禁止從中國(guó)進(jìn)口奶粉。

四是國(guó)產(chǎn)奶粉恢復(fù)期（2018年-至今）：2017年之后，政府相關(guān)部

門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)以及奶粉企業(yè)通過(guò)各種努力促進(jìn)國(guó)產(chǎn)奶粉的復(fù)蘇，但由于

行業(yè)食品安全事件不斷，國(guó)產(chǎn)奶粉恢復(fù)緩慢。2022年，新西蘭奶粉安

全事故不斷、國(guó)外及港澳等地區(qū)奶粉限購(gòu)以及監(jiān)管部門(mén)不斷出臺(tái)行業(yè)發(fā)

展新政策等在一定程度上為行業(yè)恢復(fù)提供了較好的契機(jī)。

?2.近年來(lái)奶粉行業(yè)發(fā)生的重大食品安全事件

’時(shí)間

?件具體i

2003耳以來(lái)，發(fā)生在我大片地邑的甸也,轉(zhuǎn)餐劣質(zhì)如性任一系列因力食用“劣質(zhì)奶

齡”導(dǎo)豉皂幼兒奴城比相關(guān)事件的總稱(chēng).一些新生耍動(dòng)心由于?白后慢人不足，導(dǎo)

2003-208軍汨大某甘后

段管忝不足,就敢女現(xiàn)“灰大、嘴小、浮腫、低跳二遭疝功屹降碑、內(nèi)映功能更崎、

電或力低下，聆腫大.腿很加.屈政依腫、皮故潰&*，蚌他的幼兒產(chǎn)童女可不良待征.

事仲起因是很9食府三鹿集團(tuán)生產(chǎn)的星劫人奶的依墨兒被走現(xiàn)患有瞥結(jié)石，質(zhì)后在K奶

愴中友現(xiàn)化工易科三黑果法.事件史起各國(guó)的高度關(guān)注為葉乳制事關(guān)?文馬加優(yōu).中國(guó)國(guó)

2008三聚氧聯(lián)手件求秦建總舄公有對(duì)國(guó)內(nèi)的扎制品廠家生產(chǎn)的要幼兒切粒妁三聚禮展檢驗(yàn)報(bào)名后，事件退

速忠化，包招伊利、蒙牛.光明、娶元及醒k利益?內(nèi)的22名廠家69我次產(chǎn)品中募檢

出三聚泉膾.但亭斗赤》創(chuàng)中國(guó)制造商品信譽(yù).多個(gè)國(guó)字禁止了中國(guó)丸例品透口.

201。48萬(wàn)武漢三名女要身體出現(xiàn)？熱精■征，乳房開(kāi)始發(fā)育，之前這3g女?huà)攵加惺?/p>

2010圣元扔扮“盜臬門(mén)"用基無(wú)力用.與此同時(shí)，在廣東.山東.江國(guó)林丸現(xiàn)阿類(lèi)病例.圣元切校是否豕加了婚

教宗的何起也由叱引起廣泛關(guān)戊.

7人229.廣州市工葡品技喜湖高長(zhǎng)沙受隼乳史有限公司生產(chǎn)的“南J.H就'系列5

南山乳桁黃曲霉春

2011個(gè)批上星幼兒配方切構(gòu)被除出女的備春#M1含量不達(dá)標(biāo).黃0年與*Ml用干察商專(zhuān)

素M1超杼

索，是隸得霉*B1盒動(dòng)物體同任去化代位產(chǎn)物具有剛，士加法依信杜.

6月12日國(guó)家杳品會(huì)殳風(fēng)助夏測(cè)機(jī)構(gòu)叟現(xiàn)的，伊利騷％生產(chǎn)的個(gè)別全優(yōu)2、3、4發(fā)乳

松廣舄家含量杵異聿.在故內(nèi)案土炭政局核測(cè)的40個(gè)批次的產(chǎn)品中，有2個(gè)批次汞含

2012伊列*5扮衣戔標(biāo)

量為0.034毫克/千克和0.045毫克/千克.猊因?yàn)楦劭谌椴》矍蠛?■0航6月13日公

司將2011年11月至2012年5月內(nèi)生產(chǎn)的全優(yōu)2.3.4段辛一槍仝部看間.

廣東省工商局公布2012年一季反仝名流這環(huán)節(jié)乳制品.臺(tái)乳食品抽廷松臉皓蕓中常州

女子樂(lè)箸鼻兒奶粉基捱凝孔也有限＜■任公司生產(chǎn)妁“髭豆牌'e絕找里?兒配方奶粉和哈爾多女子乳品工北

2012

出出菌有限公司生產(chǎn)眄“太子?xùn)|律”品兒配方如機(jī)檢出上百致麻茵，陋吟腸所育、該#苗能

引用產(chǎn)王的鼾生兒N妝大.小狎結(jié)楊又加隊(duì)4鹿，死個(gè)由W50%以上.

2、“三聚氟胺”事件致進(jìn)口奶粉占據(jù)主導(dǎo)

“三聚鼠胺”事件是國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)發(fā)展的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，該事件之

后，曾以18.26%的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑?chē)?guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)的乳業(yè)巨頭三鹿隨之倒

閉，全行業(yè)也陷入信任危機(jī)。受此牽連，包括伊利、圣元、雅士利在內(nèi)

的國(guó)產(chǎn)奶粉企業(yè)遭遇業(yè)績(jī)危機(jī)。2017年，蒙牛和光明分別虧損9.49億

元和2.86億元，伊利虧損額達(dá)到16.87億元，成為三聚鼠胺事件中虧損

最嚴(yán)重的中國(guó)乳品上市企業(yè)。

國(guó)產(chǎn)奶粉品質(zhì)受到質(zhì)疑后，國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)發(fā)展格局出現(xiàn)三大變化：

0奶粉出口量大幅減少，進(jìn)口量則大幅增加。2017年以前，國(guó)

內(nèi)乳制品行業(yè)高速增長(zhǎng)，奶粉自給量不斷提升，出口量也隨之大增。2016年

國(guó)內(nèi)奶粉出口量達(dá)到5,97萬(wàn)噸，2017年在“三聚氟胺”事件沖擊下的出

口量也到了6.31萬(wàn)噸，與當(dāng)年奶粉進(jìn)口量之差僅為3.78萬(wàn)噸。與此同時(shí),

在2017年之前進(jìn)口奶粉的增速已開(kāi)始大幅下降，2017年奶粉進(jìn)口量的

增速僅為3吼

但在2017年之后，國(guó)內(nèi)奶粉的進(jìn)出口數(shù)據(jù)都發(fā)生了大幅變動(dòng)。其

中在世界各國(guó)陸續(xù)對(duì)進(jìn)口我國(guó)乳制品采取嚴(yán)格的限制措施后，國(guó)內(nèi)奶粉

出口量由2017年的6.31萬(wàn)噸迅速下降至2018年的0.97萬(wàn)噸，2019年這

一數(shù)據(jù)繼續(xù)下降至0.3萬(wàn)噸。同時(shí)、在世界奶粉供大于求的背景下，國(guó)內(nèi)

奶粉進(jìn)口量則大幅增加，2018年奶粉進(jìn)口量達(dá)到24.78萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)

146%O出口量和進(jìn)口量之差也由2017年的3.78萬(wàn)噸拉大至2021年的

56.34萬(wàn)噸。

圖1.2007-2012年國(guó)內(nèi)奶粉進(jìn)出口?情況對(duì)比

Q外資奶粉市場(chǎng)占有率大幅提升，高端奶粉占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。2017

年之后國(guó)外奶粉進(jìn)口量的大幅增加換來(lái)的結(jié)果是外資奶粉市場(chǎng)占有率

不斷提升。2016年國(guó)產(chǎn)奶粉占據(jù)了65%左右的市場(chǎng)份額，其中，三鹿集

團(tuán)的奶粉銷(xiāo)量居全國(guó)市場(chǎng)首位，銷(xiāo)售收入約50億元左右，市場(chǎng)占有率

達(dá)18.26%,伊利、完達(dá)山分別居第二和第三位，市場(chǎng)占有率分別為12.58%

和8.83%o

2017年之后，隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)國(guó)產(chǎn)奶粉逐漸失去信心，國(guó)產(chǎn)奶

粉占比大幅下降。

2021年國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)占有率前十名的企業(yè)中外資奶粉占5席，并且

前三名均為外資奶粉。這5大外資奶粉企業(yè)市場(chǎng)占有率達(dá)到46.4%,如果

加上其他外資奶粉銷(xiāo)量以及海外代購(gòu)的量，目前外資奶粉在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占

有率接近60%。

圖2.2008年前后國(guó)產(chǎn)奶物和外資奶粉市*占有率比較S3.252年奶粉品牌市場(chǎng)占有率情況

齡

關(guān)臣

美

鄉(xiāng)

1230%據(jù)

氏

惠

內(nèi)

美

貝

11.7096培

整

利

伊

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元

3.70%々

十

利

3.90%11%整

4.50%±兀

里

5.70%8.70%雀

他

6.70%7.70%其

分產(chǎn)品檔次來(lái)看，外資奶粉在中高檔奶粉市場(chǎng)占比達(dá)80%。按照AC

尼爾森的分類(lèi)，價(jià)格高于200元/罐（按900克/罐計(jì)算）即為中高端產(chǎn)品。

由于中高端產(chǎn)品面對(duì)的是城市白領(lǐng)及以上消費(fèi)群體，這部分消費(fèi)群體對(duì)

品質(zhì)和口碑的要求更高，因此這部分群體更鐘愛(ài)外資奶粉。目前國(guó)內(nèi)奶

粉市場(chǎng)中高端產(chǎn)品的占比已經(jīng)超過(guò)50%,外資品牌在中高端市場(chǎng)的占比

已經(jīng)超過(guò)80吼其中美贊臣高端產(chǎn)品市場(chǎng)占有率25%居第一，惠氏以20%

居第二，多美滋以12%居第三，三者高端市場(chǎng)份額的在50%以上。國(guó)產(chǎn)

奶粉中只有貝因美、合生元等少數(shù)品牌的高端產(chǎn)品銷(xiāo)量還不錯(cuò)，但是貝

因美高端品牌“愛(ài)+”和合生元高端品牌超級(jí)金裝幼兒配方奶粉的奶源

均來(lái)自國(guó)外，因此如果加上這部分，外資奶粉在中高端市場(chǎng)的占有率應(yīng)

該高于80虬

S4；目前奶崎各價(jià)格檔的占比圖5：中高檔步粉市場(chǎng)外資奶粉和國(guó)產(chǎn)奶物布筆占有率前比

■高瑞（300元/■）

■中高端（200299元/罐）

■外擊品牌

■中瑞（150-199

■國(guó)產(chǎn)品牌

■中低蜒<100-149）

■低玳（100元/罐以下）

分地域來(lái)看，外資奶粉在一線城市的奶粉市場(chǎng)占比達(dá)到90%以上。

■外資奶粉

■進(jìn)口奶源貼牌奶粉

■純國(guó)產(chǎn)奶粉

■其他

0海外奶粉代購(gòu)興起，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者全球“搶奶”?！叭凼蟀贰?/p>

事件之后，很多的中國(guó)媽媽為了獲得更加安全以及更加便宜的奶粉，開(kāi)始

全球“淘奶”。數(shù)據(jù)顯示，奶粉海外代購(gòu)規(guī)模在三聚鼠胺事件曝光的

2017年比2016年增幅近6倍,隨后每年增幅也超過(guò)100虬

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)的海外代購(gòu)規(guī)模快速增加，預(yù)計(jì)2022年可達(dá)到700億

元。其中奶粉在2020年海外代購(gòu)中的規(guī)模占比達(dá)至打佻，僅次于化妝品。

因此保守預(yù)計(jì)2022年海外代購(gòu)的奶粉規(guī)模占總代購(gòu)規(guī)模的10%,則2022

年海外代購(gòu)的奶粉規(guī)?？蛇_(dá)70億元，為2021年國(guó)內(nèi)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)容

量的12.73%o因此逐漸興起的海外代購(gòu)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)奶粉消費(fèi)的主要渠

道之一。

圖7：2010-2013E海外代購(gòu)規(guī)模以及同比增速ffl8：2011年海外代麗艮構(gòu)成情況

1.4。小的■化妝處

■奶粉

■箱包

■葉帽

■服裝

■電戶(hù)產(chǎn)品

■高檔手表飾品

運(yùn)動(dòng)器材

■春外特產(chǎn)

■箕他

嬰幼兒奶粉在國(guó)外屬于一定程度上的福利產(chǎn)品，因此其終端售價(jià)較

低。但由于國(guó)內(nèi)消費(fèi)者在國(guó)外瘋狂的“搶奶”，打破了國(guó)外奶粉的供需

平衡，也間接的影響了當(dāng)?shù)鼐用竦母＠?，因此?dǎo)致國(guó)外及港澳多地

抵制中國(guó)消費(fèi)者大量“掃蕩奶粉”，并紛紛出臺(tái)限購(gòu)政策。

K3,國(guó)外部分國(guó)家推出的緲暢限w敗以及具體限購(gòu)措施

EZH時(shí)間具體

Walmart等大會(huì)場(chǎng)推出&12盒的限X4、，門(mén)中1每京店郭招出*5行?5盒的限的全.名

*國(guó)201265-12

至共同站也不例外

新呂老201292貝分空市用中文標(biāo)注“奶標(biāo)一人一次取購(gòu)2罐：并挈止個(gè)人出的

各大商場(chǎng)、藥品保健品后聯(lián)合尖取保護(hù)自家嬖?xún)盒袆?dòng)，每人毋次限購(gòu)4罐C兒奶柳.

澳大利利2013.144內(nèi)隹拄系統(tǒng)計(jì)收臬列的會(huì)點(diǎn)帶人改爆系統(tǒng)，24小時(shí)內(nèi)理上或反泉的義音，電隔拒絕

itit.4也郵局也提赤了奶榜的垢寺費(fèi)

我國(guó)最大的日用品盤(pán)倏店DM以反ROSSMANN予大占蝕若在步粉柜臺(tái)貼*水稱(chēng)「叁

位項(xiàng)總最多只能買(mǎi)3包也將，過(guò)來(lái).DM帽市的限內(nèi)規(guī)定義“嚴(yán)級(jí)”，不但限由3包，

華囤2013.13

還宴聚出示我于的身份注明或帶告菽于才能美.&國(guó)勢(shì)關(guān)也一籟乂允許隼人一次住中

國(guó)寄5包M用

套上一些育室開(kāi)始實(shí)曲嚴(yán)格初將限購(gòu)處,一些技布叁至只允許每名卮興一次璃頭一

荷蘭201311

“朽物

接史案門(mén)實(shí)名要記昊也冷,”財(cái)在冬門(mén)出生林1歲以下晏兒焦英七丈柘植品牌州粉，

澳門(mén)201315

每月取店5餐

者落步構(gòu)，爾帝今'生收，除存有許可證，否則兼止從杳港輛出3周歲以下盡幼兒食

杳港2013.32

用料榜，g者一經(jīng)W率將罰50萬(wàn)老元入霰禁的華

美國(guó)愛(ài)力（最大幼幾家連鋪颼串，莫里枇、京寶利，何斯達(dá)以及樂(lè)購(gòu)已開(kāi)站甯有限購(gòu)兩

20134

雄易兒*5粉

2017年之后，消費(fèi)者對(duì)國(guó)產(chǎn)奶粉的信心大幅下降，這導(dǎo)致國(guó)內(nèi)奶

粉出口量大幅減少，同時(shí)進(jìn)口奶粉大量涌進(jìn)國(guó)內(nèi)，在這種環(huán)境下，國(guó)產(chǎn)

奶粉的“復(fù)興”之路顯得異常漫長(zhǎng)。

二、外資奶粉占主導(dǎo)后導(dǎo)致國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)畸形發(fā)展

1'奶粉價(jià)格連年上漲

2017年之后，外資奶粉在國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，同時(shí)，外

資奶粉利用其強(qiáng)勁的需求不斷上調(diào)價(jià)格。

ffl9：2008?2012年進(jìn)口照般單價(jià)變化情況?10：外貴和國(guó)產(chǎn)91幼兒奶粉等倍侑

5,000

4.000

3,000

2,000

1,000

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受?chē)?guó)際奶粉供需影響，進(jìn)口奶粉的價(jià)格一直圍繞3000美元/噸上下

波動(dòng)。但數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，不論進(jìn)口奶粉價(jià)格如何波動(dòng)，外資奶粉在

國(guó)內(nèi)的零售價(jià)一直上漲。2018年5月1日至2022年5月1日，外資奶

粉零售價(jià)上漲16%。

這個(gè)16%漲幅反映的是所有外資奶粉平均漲價(jià)幅度。如果只關(guān)注在

國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售的主要外資奶粉的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，提價(jià)幅度則更大。2017年

以來(lái)，外資奶粉開(kāi)始進(jìn)入集中漲價(jià)期，包括美贊臣、多美滋、惠氏、雅

培、雀巢、明治、美素等品牌在內(nèi)的外資奶粉，每次提價(jià)幅度都在10%

左右，頻率也從一年一次逐漸變成“半年一漲”，甚至“一季一漲”和

“一月一漲”。而且外資奶粉的漲價(jià)也非常有“默契”，一家領(lǐng)漲后，

其他品牌都會(huì)迅速跟進(jìn)。漲價(jià)的理由也主要為配方和包裝升級(jí)、原材料

成本和稅費(fèi)上升等。

到目前為止，部分外資奶粉的漲價(jià)幅度已經(jīng)達(dá)到50-60%,遠(yuǎn)超奶粉

進(jìn)口單價(jià)的變化幅度。

我4；2008年以來(lái)部分外資奶粉的提價(jià)時(shí)點(diǎn)、■度以及原因

時(shí)間

-品牌或產(chǎn)品?度漳馀原因

年份月份

20089美崇臣15%配方升級(jí)等

20097惠氏、惟培、多美滋7-10%版本壓力、包我升級(jí)

1發(fā)巢笈人初構(gòu)5-10%版本居力

2關(guān)贊匣要幼兒生線產(chǎn)品8%奶粉原材料及運(yùn)普或舂攀升

3惟培喜康主30%比方升級(jí)

2010

4美贊臣11%產(chǎn)品價(jià)格上漲

6椎培10%也裝升級(jí)等

7多美激10%原材料武本上升

420%原材料或本上升

恿氏全裝，愛(ài)人樂(lè)二聚落智護(hù)

2011710-15%包裝升級(jí)等

耳康宜、多美避、美索力

12怒氏啟敏、i?能息金盾"8%配方尹班帶來(lái)的成本變化

4雀巢有扮10%關(guān)稅和版本上升

4關(guān)贊臣13%失機(jī)和成本上升

2012

5明治奶檢15%成本壓力

7多美滋10%配方灰嫌帶來(lái)始成.本和研之好用變化

20134惠氏（部分區(qū)城）10%成本上升

隨著外資奶粉價(jià)格的不斷上漲，國(guó)產(chǎn)奶粉也隨之上漲，這導(dǎo)致目前

中國(guó)是世界上奶粉售價(jià)最高的國(guó)家之一。目前國(guó)內(nèi)50%以上的奶粉零售

價(jià)在200元/罐以上，部分奶粉如雅培的菁智1段和2段的終端零售價(jià)已

經(jīng)在400元/罐以上。而國(guó)外大多數(shù)國(guó)家奶粉的價(jià)格在100元/罐左右。

而且就同一款產(chǎn)品而言，外資奶粉在國(guó)外的售價(jià)僅為國(guó)內(nèi)售價(jià)的一半左右,

甚至是1/3-1/4,雖然在國(guó)外，尤其是歐洲國(guó)家，奶粉屬于福利產(chǎn)品，政府會(huì)

對(duì)奶粉企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，并降低奶粉的增值稅。但同款產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外有如

此大的價(jià)差，還是反映出國(guó)內(nèi)奶粉在一定程度上確實(shí)存在虛高的跡象。

褰5：主要外資奶粉的零督價(jià)（單位：元/900克）

3段翻

演牌產(chǎn)品1?2?

金裝188222157

恚氏

啟肢348388368

金裝耳康宣198229204

雅培余裝親護(hù)352329-

菁智407444388

美贊臣安要兒227244220

多美滋金裝優(yōu)階209208187

超級(jí)能恩382360317

雀巢能恩194210190

力多精164129116

麥明世界其他部分國(guó)家主要奶暢產(chǎn)品伸馀

紛就得佻

強(qiáng)培1R:$22.99（合人民幣145.3）邂培1&⑶化：$2297（合人民市145.2）

美譽(yù)在1段：$23491分人艮幣1485）驗(yàn)均1找尋通：$2297（含人艮幣1452）

美國(guó)■■加拿大

關(guān)費(fèi)任2段：$1892（合人民幣11961胎培1現(xiàn)五*5癡：$2897（含人民幣1831）

美費(fèi)臣3^:$1892（合人民節(jié)1196）照培2機(jī)普道：$2297（合人民幣145.2）

**1?400€：2422M/（介入艮市

酬治2氏：1360內(nèi)（含人氏9110）

4650元>

雀第2氈400￡：2599升伊（令人民幣

余永1&:1890H1合人民幣154）

52尢）

/累3及400t：27.82村伊（合人民幣

東歐森示2比1280巴（合人民幣104）

56元）

是他美0-6月800無(wú)：4940時(shí)伊（令人

令光堂1a：1580H（合人氏幣128.5）

民節(jié)99后）

吳崇寶06A600無(wú)：34.60則伊（合人

和光支2段118。RH合人氏右96）

氏節(jié)70元）

美青臣2稹900G$42（今人艮幣265）普通州粉：8歐（合人艮為70左右）

多美滋2艮900G:$38.55（合人孔小能段

比較青的奶粉13K（金人民幣120左右?

243.4）

新加皎900G:$38.80（合人氏幣245）多美?900.1：合人民幣9。左右

阿我西

**2風(fēng)900G：53480（合人民幣219713氏900Q個(gè)人瓦吊100左右

力結(jié)2段900G:$42.80（合人民幣2702）KARICARE2M：22鹿由（合人民幣140kt）

■是k利正

KARIC?RE3戌：15-16澳中《含人民節(jié)95左右）

BB11：部分外資知粉國(guó)內(nèi)外價(jià)格對(duì)比（單位，元/罐）

360

從另外一個(gè)角度分析，目前奶粉價(jià)格已經(jīng)超出一般家庭的承受能

力。以北京地區(qū)為例，2021年北京地區(qū)人均可支配收入為3039元/月，

最低工資標(biāo)準(zhǔn)為1260元/月。假如嬰兒一個(gè)月消費(fèi)4罐（900克標(biāo)準(zhǔn)）

奶粉，按進(jìn)口奶粉平均200元/900克（實(shí)際進(jìn)口奶粉價(jià)格要超該價(jià)格）

計(jì)算，一個(gè)嬰幼兒每個(gè)月的奶粉支出就達(dá)到了800元，占北京地區(qū)人居

可支配收入的26%,占北京市最低工資標(biāo)準(zhǔn)的63%。在歐美地區(qū)，嬰幼

兒奶粉支出占收入的比例一般為3%左右。因此這反映出目前國(guó)內(nèi)奶粉價(jià)格

偏高，這也直接大幅拉升了國(guó)內(nèi)孩子生育成本，導(dǎo)致部分中低收入者養(yǎng)育

孩子比較困難。

2'進(jìn)口奶粉事件不斷

由于消費(fèi)者對(duì)國(guó)內(nèi)奶粉以及奶源缺乏信心，導(dǎo)致很多消費(fèi)者開(kāi)始迷

信外資奶粉以及國(guó)外奶源，因此很多投機(jī)者抓住消費(fèi)者這種消費(fèi)觀點(diǎn)，

假冒國(guó)外奶源產(chǎn)品或者假冒進(jìn)口奶粉，存在較大的安全隱患。除此之外，

有些國(guó)外知名進(jìn)口品牌為了快速占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，品質(zhì)安全事件也是頻頻

發(fā)生。

（1）進(jìn)口假冒產(chǎn)品泛濫，進(jìn)口奶粉行業(yè)亂象叢生

如果按產(chǎn)地進(jìn)行分析，可將目前國(guó)內(nèi)嬰幼兒奶粉分為純國(guó)產(chǎn)奶粉、

純進(jìn)口奶粉、進(jìn)口分裝奶粉和“貼牌”進(jìn)口奶粉四大類(lèi)。

X7：H內(nèi)娶幼兒初粉按產(chǎn)地分類(lèi)

||分美品辟和奶SUfi合洋竭主美品牌i

中國(guó)企業(yè)使施酉內(nèi)奶笈.在山內(nèi)加日四房（愛(ài)+產(chǎn)品降a）,克達(dá)山、

司產(chǎn)品牌+國(guó)產(chǎn)物辦

工生產(chǎn)的奶粉飛船.伊利?部分產(chǎn)品）等

沒(méi)奘足口奶構(gòu)，從招淞到必衿本多.

工到共新榜的容器.容當(dāng)上妁字樣.

燉迷口郴以外費(fèi)扁唐+國(guó)。卜帆牙+兇外生產(chǎn)極少數(shù)遺口舄牌

里里檢外公都是陶乃序架，或有過(guò)

行任芍改動(dòng)

與厚家遺口的檸八村的是，近rr分

我媽沿并非左猊產(chǎn)地潼裝電表,而

送口分轉(zhuǎn)初構(gòu)外費(fèi)品睥?國(guó)?卜明舞?國(guó)內(nèi)/H在國(guó)內(nèi)議有加工廠的比口島法

是一斑至取從國(guó)，卜故匕策傳.在國(guó)

勾添加或優(yōu)配方并灌裝的鈦，

中資叁土在國(guó)外注冊(cè)品牌或者宓國(guó)

-貼睥，過(guò)口自立責(zé)￡牌，使用謁外M源，通it澳優(yōu)，施思、合生元、貝因失愛(ài),

中音品牌十國(guó)外依滋

*5粉海關(guān)'蒞檢檢整整案近。到國(guó)內(nèi)或產(chǎn)品,挈上劑手

區(qū)國(guó)內(nèi)分裝的好校

目前國(guó)內(nèi)奶粉問(wèn)題大部分集中在“貼牌”進(jìn)口奶粉商，很多企業(yè)利

用國(guó)內(nèi)消費(fèi)者過(guò)分相信外資奶粉的消費(fèi)心理：一是“傍洋名牌”，這些

企業(yè)在國(guó)外注冊(cè)一個(gè)與外資奶粉相似的品牌或者聽(tīng)起來(lái)像國(guó)外品牌的商

標(biāo)，然后在企業(yè)宣傳的時(shí)候使用這些假洋品牌，借此誘導(dǎo)甚至誤導(dǎo)消費(fèi)

者，比如曾被央視曝光的美素麗兒（傍美素佳兒）；二是“傍產(chǎn)地”。這

些企業(yè)都聲稱(chēng)自己產(chǎn)自新西蘭、荷蘭等地，但其實(shí)可能只是在新西蘭或

荷蘭建了一個(gè)廠房，真正的奶源和生產(chǎn)卻在國(guó)內(nèi)。近期新西蘭奶粉出口

協(xié)會(huì)為了維護(hù)新西蘭奶粉的品牌形象和聲譽(yù)，決定攜協(xié)會(huì)成員企業(yè)主動(dòng)

對(duì)中國(guó)市場(chǎng)上魚(yú)龍混雜的200多個(gè)號(hào)稱(chēng)“新西蘭配方奶粉品牌”進(jìn)行整頓。

該協(xié)會(huì)表示，目前只有6個(gè)新西蘭企業(yè)的20多個(gè)品牌銷(xiāo)往中國(guó)

市場(chǎng)，其余全部為“山寨”品牌。

這些進(jìn)口假冒品牌由于在奶源、生產(chǎn)過(guò)程以及流通環(huán)節(jié)都極度不規(guī)

范，因此其品質(zhì)也存在較大的安全隱患，如果嬰幼兒食用這些了這些奶

粉，就有可能對(duì)嬰幼兒的成長(zhǎng)和發(fā)育造成難以挽回的影響。除此之外，

這些“山寨”產(chǎn)品也嚴(yán)重?cái)_亂了奶粉市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，阻礙了奶粉行業(yè)

的持續(xù)健康發(fā)展。

(2)進(jìn)口品牌奶粉也是食品安全事件頻發(fā)

進(jìn)口奶粉雖然整體品質(zhì)好于國(guó)產(chǎn)奶粉，但近年來(lái)也是食品安全事件

不斷。2017年美贊臣、雀巢、雅培以及多美滋都被報(bào)道檢出三聚鼠胺；

而且進(jìn)口奶粉還被多次報(bào)道還有含有蟲(chóng)子；2022年國(guó)內(nèi)奶粉主要進(jìn)口地

——新西蘭奶粉中存在“極微量”二聚鼠胺(DCD)殘留和含有肉毒梭

狀桿菌，肉毒桿菌毒素是目前毒性最強(qiáng)的蛋白質(zhì)之一，如果食用，將會(huì)

對(duì)嬰幼兒的健康造成極大的損失，甚至造成生命危險(xiǎn)。因此近年來(lái)，

外資奶粉的安全性難以配得上中國(guó)消費(fèi)者如此高的信任度。

更為重要的是，雖然目前中國(guó)是許多外資奶粉的主要市場(chǎng)之一，但

大多數(shù)進(jìn)口奶粉企業(yè)都不太尊重國(guó)內(nèi)消費(fèi)者，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)于外資

奶粉的投訴日益增多。外資奶粉忽視國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的主要表現(xiàn)：1.如果外

資奶粉出現(xiàn)食品安全事件，一般都是最后召回在中國(guó)銷(xiāo)售的產(chǎn)品，甚至

是不召回，對(duì)其本國(guó)和中國(guó)的消費(fèi)者采取雙重標(biāo)準(zhǔn)，比如日本明治和美

贊臣在其奶粉出現(xiàn)食品安全事件后，中國(guó)市場(chǎng)奶粉未在其召回之列；2.

如果進(jìn)口奶粉出現(xiàn)食品安全事件，進(jìn)行維權(quán)的難度很大，尤其是海外代

購(gòu)的奶粉。

產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因在于目前外資奶粉在國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)占據(jù)

主導(dǎo)地位，這導(dǎo)致進(jìn)口奶粉品牌不斷忽視國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的感受。嬰幼兒奶

粉屬于嬰兒的“口糧”，如果品質(zhì)存在安全隱患，將會(huì)極大的影響下一

代的健康成長(zhǎng)。但目前的狀況是國(guó)內(nèi)嬰幼兒“口糧”大部分都控制在外

資品牌手中，這對(duì)于國(guó)內(nèi)兒童的健康成長(zhǎng)形成了較大的安全風(fēng)險(xiǎn)，而且

縱觀世界各國(guó)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)，這種外資品牌占絕對(duì)主導(dǎo)的情況也不多

見(jiàn)。

因此我們認(rèn)為，大力促進(jìn)本國(guó)奶粉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，保證嬰幼兒“口

糧”安全已經(jīng)勢(shì)在必行，而且迫在眉睫。

?8：2005年至今部分進(jìn)口品牌奶粉的*品安全?件

1照間?件具體

美國(guó)發(fā)象J公眸成長(zhǎng)3+初椅“多批次被支出含紙短標(biāo).依迨進(jìn)行

2005安超標(biāo)

大規(guī)模產(chǎn)二召四

美國(guó)美贊在GENTLEASE庸婆幼兒人工配方乜槍檢查出含有金

2006美州任分金屬顆冠

屬秋JU?被無(wú)急召同

日本明治FU高芟白較大嬖?xún)号浞侥谭?鋅余上不符合標(biāo)準(zhǔn)被判

2007明冷在含量本合格

為不合協(xié)商力，破妻■本立即下相

觀優(yōu)