證劵投資基金模擬14

［模擬］證券投資基金模擬14

單項選擇題（以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題

目要求。）

第1題：

基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出

（）的特點。

A.集合理財

B.專業(yè)管理

C.組合投資

D.利益共享

參考答案：A

答案解析：

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立

財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的

一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式?；饘⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來，

委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c。

第2題：

在二級市場的凈值報價上，ETF每（）發(fā)布一次基金份額參考凈值（IOPV）。

A.15秒

B.30秒

C.1分鐘

D.1小時

參考答案：A

答案解析：

證券交易所在開市后根據(jù)申購、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)

計算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值（I0PV）,供投資者交易、申購、贖回

基金份額時參考。

第3題：

基金銷售的（）反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品。

A.專業(yè)性

B.服務(wù)性

C.持續(xù)性

D.適用性

參考答案：D

答案解析：

基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)注意根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承

1

受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人，即基金

銷售的適用性。這反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品，堅持了

投資者利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金銷售的要求。

第4題：

下列不屬于基金信息披露的作用的是（）0

A.有利于投資者的價值判斷

B.有利于消除證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險

C.有利于防止利益輸送

D.有利于提高證券市場的效率

參考答案：B

答案解析：

基金信息披露是指基金市場上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運作等

一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會公眾進(jìn)行的信息披露?；鹦畔⑴兜?/p>

作用包括：①有利于投資者的價值判斷；②有利于防止利益沖突與利益輸送；③

有利于提高證券市場的效率；④有效防止信息濫用。

第5題：

投資者為實現(xiàn)投資目標(biāo)所遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則是（）o

A.證券投資政策

B.個股研究報告

C.行業(yè)研究報告

D.投資組合業(yè)績評估報告

參考答案：A

答案解析：

證券投資政策是投資者為實現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，包括確定

投資目標(biāo)、投資規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。

第6題：

股票投資風(fēng)格分類體系的標(biāo)準(zhǔn)不包括（）0

A.公司規(guī)模

B.股票價格行為

C.公司成長性

D.股票的風(fēng)險特征

參考答案：D

答案解析：

所謂股票投資風(fēng)格分類體系，就是按照不同標(biāo)準(zhǔn)將股票劃分為不同的集合，具有

相同特征的股票集合共同構(gòu)成一個系統(tǒng)的分類體系。其分類標(biāo)準(zhǔn)包括：公司規(guī)模、

股票價格行為和公司成長性。

第7題:

2

1879年，英國公布（）,使投資基金脫離了原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股

份有限公司式的組織形式。

A.《股份有限公司法》

B.《投資基金管理辦法》

C.《投資顧問法》

D.《投資公司法》

參考答案：A

答案解析：

初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879年，英國《股

份有限公司法》公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式

的組織形式。

第8題：

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費率不得超過申購金額的（）o

A.1%

B.2%

C.5%

D.8%

參考答案：C

答案解析：

《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費率不得超過申購金額

的5%o

第9題：

營銷組合四大要素不包括（）。

A.產(chǎn)品

B.費率

C.促銷

D.售后服務(wù)

參考答案：D

答案解析：

營銷組合的四大要素一一產(chǎn)品（Product）、費率（Price）、渠道（Place）和促銷

（Promotion）,是基金營銷的核心內(nèi)容。

第10題:

下列各項不屬于基金費用的是（）。

A.管理人報酬

B.托管費

C.交易費用

D.基金申購費

3

參考答案：D

答案解析：

基金的費用是指基金在日常投資經(jīng)營活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、

與向基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管

費、銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和其他費用等。申購費屬于基金投資者自

己承擔(dān)的費用，不計入基金的費用。

第11題：

在證券組合管理的基本步驟中，投資時機(jī)的選擇是（）階段的主要工作。

A.進(jìn)行證券投資分析

B.組建證券投資組合

C.投資組合的修正

D.投資組合業(yè)績評估

參考答案：B

答案解析：

從控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：①確定證券投資政

策；②進(jìn)行證券投資分析；③組建證券投資組合；④投資組合的修正；⑤投資組

合業(yè)績評估。其中，在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投

資時機(jī)選擇和多元化三個問題。

第12題:

股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行（）的指數(shù)。

A.風(fēng)險評價

B.業(yè)績評價

C.資產(chǎn)評價

D.負(fù)債評價

參考答案：B

答案解析：

股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績評價的指數(shù)。比如，增長類股票和

非增長類股票的基本特點有很大的不同，因而專門投資于增長類或收益類股票的

經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選取股票類型的發(fā)展趨勢。由此引入了風(fēng)格指數(shù)的

概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。

第13題：

在日本和我國臺灣地區(qū)，證券投資基金一般被稱為（）o

A.共同基金

B.單位信托基金

C.證券投資信托基金

D.集合投資計劃

參考答案：C

答案解析：

4

世界上不同國家和地區(qū)對證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國被

稱為共同基金，在英國和我國香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些

國家被稱為集合投資基金或集合投資計戈I,在日本和我國臺灣地區(qū)則被稱為證券

投資信托基金。

第14題：

ETF建倉期不超過（）個月。

A.1

B.2

C.3

D.6

參考答案：C

答案解析：

ETF基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，

此過程為建倉階段。ETF建倉期不超過3個月。

第15題：

存在（）情形的證券公司不具有申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格。

A.最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為

B.凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會要求

C.最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到行政處罰

D.沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項

參考答案：C

答案解析：

《證券投資基金銷售管理辦法》第十二條對專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)

資格作出規(guī)定，要求最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。

第16題：

對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)征收（）。

A.營業(yè)稅

B.消費稅

C.企業(yè)所得稅

D.印花稅

參考答案：C

答案解析：

機(jī)構(gòu)投資者買賣基金涉及的稅收包括營業(yè)稅、印花稅和所得稅。其中，企業(yè)投資

者買賣基金份額暫免征收印花稅。企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)

并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。

第17題：

某證券組合以資本升值為目標(biāo)，并通過延遲獲得基本收益來求得未來收益的增

5

長，那么可以判斷這種證券組合屬于（）o

A.收入型證券組合

B.增長型證券組合

C.收入和增長混合型證券組合

D.避稅型證券組合

參考答案：B

答案解析：

A項，收入型證券組合追求基本收益的最大化，能夠帶來基本收益的證券有附息

債券、優(yōu)先股及一些避稅債券；C項，收入和增長混合型證券組合試圖在基本收

入與資本增長之間達(dá)到某種均衡；D項，避稅型證券組合通常投資于市政債券，

這種債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。

第18題：

小公司的投資組合收益通常（）股票市場的整體表現(xiàn)。

A.優(yōu)于

B.劣于

C.等同

D.可能優(yōu)于也可能劣于

參考答案：A

答案解析：

常見的市場異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其

他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。其中，小公司效應(yīng)是指小型資本股

票的投資組合收益通常優(yōu)于股票市場的整體表現(xiàn)。

第19題：

以下屬于資產(chǎn)配置的基本方法是（）o

A.風(fēng)險控制法

B.情景綜合分析法

C.橫截面法

D.市場有效法

參考答案：B

答案解析：

情景綜合分析法屬于資產(chǎn)配置的基本方法。

第20題:

目前，我國ETF最小申購、贖回單位一般為（）萬份。

A.10

B.50或100

C.500

D.1000

6

參考答案：B

答案解析：

投資者申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。目前，我國

ETF的最小申購、贖回單位一般為50萬份或100萬份。

第21題:

（）首次對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理進(jìn)行了規(guī)范。

A.《證券投資基金法》

B.《證券投資基金銷售管理辦法》

C.《證券投資基金信息披露管理辦法》

D.《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》

參考答案：D

答案解析：

為了規(guī)范證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的信息管理，提高對基金投資人的信息服務(wù)質(zhì)

量，促進(jìn)證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，2007年3月中國證監(jiān)會發(fā)布并

實施了《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》。該管理規(guī)定從基金銷

售業(yè)務(wù)角度對基金銷售信息和銷售的技術(shù)系統(tǒng)提出了標(biāo)準(zhǔn)化要求，首次對基金銷

售業(yè)務(wù)信息管理進(jìn)行了規(guī)范，也是基金銷售管理辦法在技術(shù)或信息管理領(lǐng)域的深

層次體現(xiàn)。

第22題:

依照基金稅收和稅法的有關(guān)規(guī)定，對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動

取得的收入，（）o

A.征收營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅

B.免征營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

C.征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

D.免征營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅

參考答案：C

答案解析：

根據(jù)基金稅收的有關(guān)規(guī)定，基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收

入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

第23題:

有效市場形式不包括（）。

A.強勢有效市場

B.半強勢有效市場

C.弱勢有效市場

D.半弱勢有效市場

參考答案：D

答案解析：

市場不可能是嚴(yán)格有效的，也不可能是完全無效的，市場有效性只是一個程度問

7

題。法默首先將信息分為歷史價格信息、公開信息以及全部信息（包括內(nèi)幕信息）

三類，并在此基礎(chǔ)上將市場的有效性分為三種形式：弱勢有效市場、半強勢有效

市場以及強勢有效市場。

第24題：

（）是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。

A.每股收益

B.持續(xù)增長率

C.紅利收益率

D.市盈率

參考答案：B

答案解析：

為了便于分析，通常選取持續(xù)增長率和紅利收益率來衡量公司的成長性。其中，

持續(xù)增長率是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量，雖然在計算時經(jīng)常

會遇到會計數(shù)據(jù)不足的困難。相比較而言，紅利收益率則更多地受到市場力量的

影響，較少受到會計故據(jù)不足的制約。

第25整頁.

證券交易所的會員（）。

A.可以自行轉(zhuǎn)讓交易席位

B.轉(zhuǎn)讓交易席位必須由證監(jiān)會審批

C.轉(zhuǎn)讓交易席位必須由證券交易所審批

D.不得轉(zhuǎn)讓交易席位

參考答案：C

答案解析：

證券交易所會員經(jīng)證券交易所審批后可以轉(zhuǎn)讓交易席位。

第26題:

市值排名靠前、累計市值占市場總市值（）以上的公司為大盤股。

A.20%

B.25%

C.35%

D.50%

參考答案：D

答案解析：

同時需了解：市值較小、累計市值占市場總市值20%以上的公司為小盤股。

第27題:

國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是（）o

A.基金金泰

B.基金開元

8

C.華安創(chuàng)新證券投資基金

D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

參考答案：C

答案解析：

國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。

第28題:

要通過股票組合取得更好的非系統(tǒng)風(fēng)險的效果，應(yīng)當(dāng)（）o

A.選擇同一行業(yè)的股票

B.選擇每股收益差別很大的股票

C.選擇不同行業(yè)的股票

D.選擇相關(guān)性較差的股票

參考答案：D

答案解析：

相關(guān)性越小則投資的總體風(fēng)險越小，從而非系統(tǒng)風(fēng)險越小。

第29題:

（）是基金持有人、基金管理人和基金托管人之間的契約。

A.基金契約

B.招募說明書

C.托管協(xié)議

D.發(fā)起人協(xié)議

參考答案：A

答案解析：

基金契約是基金持有人、基金管理人和基金托管人之間的契約。

第30題:

在我國，基金日常估值由（）同時進(jìn)行。

A.基金托管人與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)

B.基金管理人與基金持有人

C.基金管理人與基金托管人

D.基金管理人與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)

參考答案：C

答案解析：

基金管理人發(fā)布基金日常估值，而托管人選行復(fù)核。

第31題：

選擇細(xì)分市場或投資風(fēng)格有三種投資戰(zhàn)略，其中最消極的是（）0

A.保質(zhì)一種投資風(fēng)格

B.進(jìn)行選擇

9

C.構(gòu)造指數(shù)基金

D.不同投資風(fēng)格間的轉(zhuǎn)換

參考答案：C

答案解析：

指數(shù)型基金是最被動的管理型。

第32題:

全球第一個公司型開放式投資基金是（）。

A.英國“海外及殖民地政府信托”

B.富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”

C.波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”

D.麥哲倫基金

參考答案：C

答案解析：

波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”是全球第一個公司型開放式投資基金。

第33題：

封閉期結(jié)束后，為辦理基金投資人申購、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金之間轉(zhuǎn)換等交易業(yè)

務(wù)，開放式基金每周至少有多少天為基金的開放日？（）

A.1

B.2

C.3

D.4

參考答案：A

答案解析：

開放式基金每周至少有1天為基金的開放日。

第34題：

成長型基金的基本目標(biāo)為（）0

A.追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入

B.追求資本增值

C.追求超越市場表現(xiàn)的投資業(yè)績

D.經(jīng)常性收入與資本增值兼顧

參考答案：B

答案解析：

追求資本增值是成長型基金的基本目標(biāo)。

第35題:

在我國，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金的設(shè)立主體主

要為（）。

10

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

參考答案：B

答案解析：

封閉式基金的設(shè)立主體主要是基金發(fā)起人。

第36題：

下列哪個文件屬基金定期報告？()

A.基金資產(chǎn)凈值公告

B.開放式基金公開說明書

C.基金持有人大會決議

D.澄清公告

參考答案：A

答案解析：

基金資產(chǎn)凈值公告是基金定期報告。

第37題：

()于1952年最早提出免疫策略。

A.F.M.Reddington

B.莫頓

C.享芮科桑

D.特雷諾

參考答案：A

答案解析：

享芮科桑和莫頓于1981年提出了雙貝塔方法。

第38題:

()是指基金管理人要對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價，以找到有吸

引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素。

A.市場營銷分析

B.市場營銷計劃

C.市場營銷實施

D.市場營銷控制

參考答案：A

答案解析：

市場營銷分析是指基金管理人要對有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評價，以找到

有吸引力的機(jī)會和避開環(huán)境中的威脅因素。

11

第39題：

（）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn),

由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利

益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

A.證券投資基金

B.股票

C.封閉式基金

D.開放式基金

參考答案：A

答案解析：

題干敘述的是證券投資基金的定義。

第40題:

機(jī)構(gòu)投資者買賣基金的稅收不包括（）。

A.增值稅

B.營業(yè)稅

C.印花稅

D.所得稅

參考答案：A

答案解析：

增值稅不需要機(jī)構(gòu)購買者購買基金時收取。

第41題:

現(xiàn)代證券組合理論的開端是（）0

A.馬柯維茨

B.夏普

C.羅爾

D.特雷諾

參考答案：A

答案解析：

馬柯維茨是現(xiàn)代投資組合理論的奠基人。

第42題：

保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（）

之間。

A.70%-100%

B.80%-100%

C.90%-100%

D.95%?100%

參考答案：B

12

答案解析：

常見的保本比例介于8096?100%之間。

第43題:

下列說法錯誤的是（）。

A.特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險分散程度的

B.夏普指數(shù)是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉?夏普于1966年提出的一個風(fēng)險

調(diào)整衡量指標(biāo)

C.詹森指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收

益率

D.詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指

標(biāo)

參考答案：C

答案解析：

夏普指數(shù)是以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量，而詹森指數(shù)不是。

第44題：

中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起（）個工作

日內(nèi)予以書面確認(rèn)。

A.2

B.3

C.5

D.7

參考答案：B

答案解析：

中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起3個工作日內(nèi)予

以書面確認(rèn)。

第45題：

（）主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。

A.單因素模型

B.CAPM模型

C.多因素模型

D.ATP模型

參考答案：B

答案解析：

CAPM模型可以判斷證券是否被市場錯誤定價。

第46題:

我國封閉式基金實行（）日交收。

A.T+1

13

B.T+2

C.T+3

D.T+5

參考答案：A

答案解析：

我國封閉式基金的交收同A股一樣實行T+l日交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金

交割與資金交收在成交日的下一個營業(yè)日（T+1日）完成。

第47題：

下列不能體現(xiàn)證券投資基金市場營銷特殊性的是（）。

A.持續(xù)性

B.專業(yè)性

C.多樣性

D.適用性

參考答案：C

答案解析：

證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè),其市場營銷不同于有形產(chǎn)品營銷，有其特殊性,

具體體現(xiàn)在以下四個方面：服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性。

第48題:

封閉式基金一般采用（）方式分紅。

A.股票股利

B.配股

C.現(xiàn)金

D.轉(zhuǎn)股

參考答案：C

答案解析：

封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅；而開放式基金的分紅有現(xiàn)金分紅和分紅再投

資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種方式。

第49題:

關(guān)于無差異曲線的特點，下列說法錯誤的是（）o

A.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面、相互交叉的曲線簇

C.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

D.無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強弱

參考答案：B

答案解析：

每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。

14

第50題:

按股票的價格行為所表現(xiàn)m來的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長

類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。

A.價值類

B.非增長類

C.投機(jī)類

D.能源類

參考答案：D

答案解析：

按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定

類和能源類等類型。其劃分依據(jù)主要是各個股票之間的相關(guān)系數(shù)，從而使每一類

股票內(nèi)部的相關(guān)系數(shù)均為正而且較大，而不同類型的股票之間的相關(guān)性則不高。

第51題：

國內(nèi)第一只以債券投資為主的證券投資基金是（）o

A.招商安泰系列基金

B.南方避險增值基金

C.華安現(xiàn)金富利基金

D.南方寶元債券基金

參考答案：D

答案解析：

我國基金試點階段具有代表性的基金創(chuàng)新品種有：2002年8月推出的第一只以

債券投資為主的債券基金一一南方寶元債券基金，2003年3月推出的我國第一

只系列基金一一招商安泰系列基金，2003年5月推出的我國第一只具有保本特

色的基金一一南方避險增值基金，2003年12月推出的我國第一只貨幣型基金一

—華安現(xiàn)金富利基金等。

第52題:

開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記，由（）負(fù)責(zé)辦理。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.證券登記結(jié)算中心

D.證券公司

參考答案：B

答案解析：

《證券投資基金法》第五十一條規(guī)定，開放式基金的基金份額的申購、贖回和登

記，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)

定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。

第53題:

證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人

15

所得說時，按（）計算應(yīng)納稅所得額。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

參考答案：D

答案解析：

根據(jù)基金稅收的有關(guān)規(guī)定，個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企

業(yè)債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向

基金持有人支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。證券投資基金從上市

公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，按50%計

算應(yīng)納稅所得額。

第54題：

對（）而言，無差異曲線表現(xiàn)為一條向右凸的曲線。

A.風(fēng)險愛好者

B.風(fēng)險厭惡者

C.風(fēng)險中性者

D.所有投資者

參考答案：B

答案解析：

無差異曲線是指具有相等效用水平的所有組合連成的曲線，風(fēng)險偏好不同無差異

曲線的形狀也不同：①風(fēng)險中性者，對投資風(fēng)險的大小毫不在意，因而其無差異

曲線為水平線；②風(fēng)險厭惡者，風(fēng)險越大，對風(fēng)險的補償要求越高，無差異曲線

表現(xiàn)為一條向右凸的曲線；③風(fēng)險愛好者的無差異曲線則成為向右上凸的曲線。

第55題：

技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（）o

A.宏觀經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo)

B.公司的財務(wù)指標(biāo)

C.市場歷史交易數(shù)據(jù)

D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)

參考答案：C

答案解析：

技術(shù)分析是在否定弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)（過去的價格和交易

量數(shù)據(jù)）為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。

第56題:

國內(nèi)第一只具有保本特色的開放式證券投資基金是（）o

A.南方避險增值基金

B.銀華保本基金

16

C.銀河穩(wěn)健基金

D.南方穩(wěn)健成長基金

參考答案：A

答案解析：

保本基金是指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲

得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險

的同時力爭有機(jī)會獲得潛在的高回報。2003年5月，我國第一只具有保本特色

的基金一一南方避險增值基金推出。

第57題：

我國開放式基金的贖回費率不超過贖回金額的（）o

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

參考答案：D

答案解析：

基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，應(yīng)當(dāng)收取贖回費，但中國證監(jiān)會另有規(guī)

定的除外。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5機(jī)

第58題:

基金年度報告中不必披露的財務(wù)指標(biāo)是（）0

A.基金本期利潤

B.期末可供分配利潤

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.本期份額凈值增長率

參考答案：C

答案解析：

基金年度報告中應(yīng)披露以下財務(wù)指標(biāo)：本期利潤、本期利潤扣減公允價值變動損

益后的凈額、加權(quán)平均份額本期利潤、期末可供分配利潤、期末可供分配份額利

潤、期末資產(chǎn)凈值、期末基金份額凈值、加權(quán)平均凈值利潤率、本期份額凈值增

長率和份額累計凈值增長率等。

第59題：

某公司今年每股股息為0.8元，預(yù)期今后每年股息將以10%的速度穩(wěn)定增長。

當(dāng)前的無風(fēng)險利率為2除市場組合收益為10幅公司股票的B值為1.2,那么該

公司當(dāng)前的合理價格為（）元。

A.5

B.10

C.15

D.50

17

參考答案：D

答案解析：

第60題：

預(yù)期理論暗含的假定之一是（）。

A.不同期限的債券是可以互相替代的

B.長期借貸活動決定長期債券的利率，而短期交易決定了短期債券的利率

C.利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的

D.長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)

參考答案：A

答案解析：

BCD三項屬于市場分割理論的觀點。

多項選擇題

第61題:

基金的費用包括（）。

A.管理人報酬

B.銷售服務(wù)費

C.交易費用

D.手續(xù)費返還

參考答案：ABC

答案解析：

基金的費用是指基金在日常投資經(jīng)營中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向

基金持有人分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出，具體包括管理人報酬、托管費、

銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和其他費用等。D項屬于基金收入中的其他收

入。

第62題：

下列關(guān)于基金投資限制的說法中，正確的有（）□

A.基金之間可以相互投資

B.基金托管人禁止投資基金

C.基金管理人不得以基金名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券

D.基金托管人可以將受托管的資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸款

參考答案：BC

答案解析：

我國法律規(guī)定除了特定基金外，基金不可以相互投資，且禁止托管人投資基金。

第63題:

18

在經(jīng)濟(jì)運行中，證券投資基金的融資功能在客觀上是由（）因素決定的。

A.經(jīng)濟(jì)運行中資金有效配置的要求

B.證券市場發(fā)展的要求

C.政府融資的需求

D.公眾進(jìn)行資產(chǎn)選擇的要求

參考答案：ABD

答案解析：

政府的融資需求是公債。

第64題:

關(guān)于證券投資基金的說法正確的有（）0

A.是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式

B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金

C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金

D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資

參考答案：ACD

答案解析：

證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，所以

B選項的說法錯誤。

第65題:

基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)是（）o

A.保證公司經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則

B.防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益

C.確?；稹⒐矩攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時

D.確保股東獲得投資收益

參考答案：ABC

答案解析：

確保股東獲得投資收益不是基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)。

第66題：

可以召集基金份額持有人大會的有（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.代表基金份額10%以上的基金份額持有人

D.基金監(jiān)管部門

參考答案：ABC

答案解析：

基金管理人和基金托管人可以召集基金份額持有人大會。另外，《證券投資基金

法》的規(guī)定，當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持

19

有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額10%以上的持有人

有權(quán)自行召集。

第67題：

開放式基金中，股票、債券型基金的申購、贖回原則有（）。

A.未知價交易原則

B.確定價原則

C.份額申購、金額贖回原則

D.金額申購、份額贖回原則

參考答案：AD

答案解析：

股票基金、債券基金的申購、贖回原則包括未知價交易原則和金額申購、份額贖

回原則。貨幣市場基金的申購、贖回原則包括確定價原則和金額申購、份額贖回

原則。

第68題:

開放式基金的認(rèn)購渠道有（）o

A.通過銀行、證券公司、保險公司等代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行代銷

B.網(wǎng)上競購

C.通過基金管理公司進(jìn)行直銷

D.直接向其他持有人購買

參考答案：AC

答案解析：

在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為“基金的認(rèn)購”?；痄N售由基

金管理人負(fù)責(zé)辦理。基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為

辦理。目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券

公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他基金代

銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。

第69題:

為準(zhǔn)確、及時進(jìn)行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應(yīng)（）。

A.對基金資產(chǎn)估值進(jìn)行復(fù)核、審查

B.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程

序

C.建立健全估值決策體系

D.使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

參考答案：BCD

答案解析：

為準(zhǔn)確、及時地進(jìn)行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應(yīng)制定基金估值和

份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序；建立健全估值決策

體系；使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)；加強對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，確保估值人員

20

熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；不斷完善相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測、控制和

報告機(jī)制；根據(jù)基金投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性。對

基金資產(chǎn)估值進(jìn)行復(fù)核、審查是基金托管人的職責(zé)。

第70題:

下列費用中，不能從基金財產(chǎn)中列支的有（）o

A.基金管理費

B.基金贖回費

C.基金申購費

D.銷售服務(wù)費

參考答案：BC

答案解析：

下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：①基金管理人的管理費；②基金

托管人的托管費；③銷售服務(wù)費；④基金合同生效后的信息披露費用；⑤基金合

同生效后的會計師費和律師費；⑥基金份額持有人大會費用；⑦基金的證券交易

費用；⑧按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

BC兩項都屬于基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費用。

第71題：

下列關(guān)于投資組合風(fēng)險的敘述中，說法錯誤的有（）。

A.證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性

高的多元化證券組合可以有效地降低個別風(fēng)險

B.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，可以將市場上所有的投資風(fēng)險分散掉

D.投資組合的風(fēng)險可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

參考答案：AC

答案解析：

資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，

資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性低的多元化證券組合可以有效地降低個別風(fēng)險。通過組合投資，能

夠減少直至消除各股票自身特征所產(chǎn)生的風(fēng)險（非系統(tǒng)性風(fēng)險），但需承擔(dān)影響所

有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險（系統(tǒng)性風(fēng)險）。

第72題：

根據(jù)對市場有效性的不同判斷，股票投資戰(zhàn)略可以劃分為（）o

A.積極型

B.價值型

C.消極型

D.成長型

參考答案：AC

答案解析：

根據(jù)對市場有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為兩大類：一類是以

21

戰(zhàn)勝市場為目的的積極型股票投資組合策略；另一類是以獲得市場組合收益為目

的的消極型股票投資組合策略。

第73題:

對證券投資基金的監(jiān)管主要包括（）0

A.對管理公司的監(jiān)管

B.對基金托管人的監(jiān)管

C.對證券投資基金行為的監(jiān)管

D.對基金投資人的監(jiān)管

參考答案：ABC

答案解析：

對基金投資人的監(jiān)管不是基金監(jiān)管的內(nèi)容。

第74題：

基金托管人需定期向中國證監(jiān)會報送（）o

A.監(jiān)察稽核報告

B.公司財務(wù)和自有資金運用情況報告

C.基金持有人名冊

D.對基金管理公司的監(jiān)督報告

參考答案：ABCD

答案解析：

基金托管人需定期向中國證監(jiān)會報送監(jiān)察稽核報告、公司財務(wù)和自有資金運用情

況報告、基金持有人名冊和對基金管理公司的監(jiān)督報告。

第75題:

資本資產(chǎn)定價模型與套利定價模型的區(qū)別在于（）o

A.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)最多但模型本身簡單，將影響風(fēng)險的因子歸為市

場

B.套利定價模型假設(shè)少，模型復(fù)雜，需評估多個因子及其參數(shù)

C.套利定價模型無法識別支配資產(chǎn)預(yù)期收益率的因子

D.套利定價模型在歷史數(shù)據(jù)處理與分析中的表現(xiàn)優(yōu)于資本資產(chǎn)定價模型

參考答案：ABCD

答案解析：

資本資產(chǎn)定價模型需要的假設(shè)多，但模型本身比較簡單，而套利定價模型因素比

較多，且假設(shè)少。

第76題：

歷史數(shù)據(jù)法中有關(guān)歷史數(shù)據(jù)包括（）。

A.各類型資產(chǎn)的收益率數(shù)據(jù)

B.以標(biāo)準(zhǔn)差衡量的風(fēng)險水平數(shù)據(jù)

C.不同類型資產(chǎn)之間的風(fēng)險水平數(shù)據(jù)

22

D.預(yù)測數(shù)據(jù)

參考答案：ABC

答案解析：

歷史數(shù)據(jù)只包括已存在的歷史收益，沒有預(yù)測數(shù)據(jù)。

第77題：

（）是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。

A.股票

B.債券

C.公司型基金

D.契約型基金

參考答案：AB

答案解析：

基金與股票、債券所籌資金的投向不同：股票和債券是直接投資工具，籌集的資

金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證

券等金融工具。

第78題：

證券投資基金在我國的作用主要包括（）。

A.為中小投資者拓寬投資渠道

B.提高投資者的投資回報

C.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

D.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展

參考答案：ACD

答案解析：

證券投資基金是一種集中資金、專業(yè)理財、組合投資、分散風(fēng)險的集合投資方式。

證券投資基金在我國金融體系中的作用主要包括：①為中小投資者拓寬投資渠

道；②優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；③有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；④

完善金融體系和社會保障體系。

第79題:

基金財產(chǎn)不得用于（）投資或者活動。

A.承銷證券

B.向他人貸款

C.投資股票

D.向他人提供擔(dān)保

參考答案：ABD

答案解析：

《證券投資基金法》第五十九條規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：①

承銷證券；②向他人貸款或者提供擔(dān)保；③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；④買賣其

23

他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；⑤向其基金管理人、基金托管人出資

或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；⑥買賣與其基金管理

人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大

利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證

券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；⑧依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

第80題:

下列基金資產(chǎn)賬戶中，屬于以托管人和基金聯(lián)名的方式開立的賬戶有（）o

A.銀行存款賬戶

B.結(jié)算備付金賬戶

C.上海證券交易所證券賬，

D.深圳證券交易所證券賬戶

參考答案：CD

答案解析：

基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的；結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義

在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；證券賬戶（分為上海證券交易所證券

賬戶和深圳證券交易所證券賬戶）是以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記

結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；全國銀行間市場債券托管賬戶是以基金名義在中央國

債登記結(jié)算有限公司開立的。

第81題：

商業(yè)銀行在（）等方面符合有關(guān)法規(guī)規(guī)定的條件時，可以向中國證監(jiān)會申請

基金代銷業(yè)務(wù)資格。

A.組織結(jié)構(gòu)

B.治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制

C.信息系統(tǒng)建設(shè)

D.業(yè)務(wù)管理制度

參考答案：ABCD

答案解析：

商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)

定的其他機(jī)構(gòu)，在資本充足率（或凈資本、注冊資本）、組織結(jié)構(gòu)、治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)

部控制、營業(yè)場所、信息系統(tǒng)建設(shè)、業(yè)務(wù)管理制度、從業(yè)人員資格等方面符合《基

金銷售管理辦法》、《基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》和《基金銷售業(yè)務(wù)信息

管理平臺管理規(guī)定》等法規(guī)規(guī)定的條件時，可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)

資格。

第82題:

在我國，貨幣市場基金不得投資于（）o

A.流通受限的證券

B.股票

C.可轉(zhuǎn)換債券

24

D.剩余期限不超過397天的債券

參考答案：ABC

答案解析：

貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：①股票；②可轉(zhuǎn)換債券；③剩余期限超

過397天的債券；④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；⑤國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評

定的A-1級或相當(dāng)于AT級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；⑥流

通受限的證券。

第83題:

一個良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有的特征包括（）□

A.明確的組成成分

B.可實際投資的

C.事后確定的

D.可衡量的

參考答案：ABD

答案解析：

基準(zhǔn)組合是可投資的、未經(jīng)管理的、與基金具有相同風(fēng)格的組合。一個良好的基

準(zhǔn)組合應(yīng)具有如下五個方面的特征：①明確的組成成分，即構(gòu)成組合的成分證券

的名稱、權(quán)重是非常清晰的；②可實際投資的，即可以通過投資基準(zhǔn)組合來跟蹤

積極管理的組合；（可衡量的，即指基準(zhǔn)組合的收益率具有可計算性；④適當(dāng)?shù)模?/p>

即與被評價基金具有相同的風(fēng)格與風(fēng)險特征；⑤預(yù)先確定的，即基準(zhǔn)組合的構(gòu)造

先于被評估基金的設(shè)立。

第84題:

指數(shù)給出的是單位風(fēng)險的超額收益率。

A.道?瓊斯

B.夏普

C.特雷諾

D.詹森

參考答案：BC

答案解析：

夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)給出的是單位風(fēng)險的超額收益率，因而是一種比率衡量指

標(biāo)，而詹森指數(shù)給出的是差異收益率。

第85題:

發(fā)起設(shè)立基金是指基金管理公司為基金批準(zhǔn)成立前所做的一切準(zhǔn)備工作，包括

（）o

A.基金品種的設(shè)計

B.簽署基金成立的有關(guān)法律文件

C.提交申請設(shè)立基金的主要文件

D.申請的審核與批準(zhǔn)

25

參考答案：ABCD

答案解析：

發(fā)起設(shè)立基金包括基金管理公司基金品種的設(shè)計、簽署基金成立的有關(guān)法律文

件、提交申請設(shè)立基金的主要文件和申請的審核與批準(zhǔn)等。

第86題:

在我國，基金的會計核算由（）負(fù)責(zé)。

A.證券公司

B.中國證券登記結(jié)算公司

C.基金管理公司

D.基金托管人

參考答案：CD

答案解析：

基金的會計核算由基金管理公司和基金托管人負(fù)責(zé)。

第87題：

投資組合保險策略在市場變動時的行動方向是（）。

A.下降時賣出

B.上升時賣出

C.下降時買入

D.上升時買入

參考答案：AD

答案解析：

投資組合保險策略在市場下降時賣出，上升時買入。

第88題:

關(guān)于以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的說法正確的有（）o

A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱勢有效市場的前提下，以歷史交

易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略

B.要想獲得超額回報，就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息

C.正是對弱勢有效市場的否定才產(chǎn)生以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策

略

D.所謂弱勢有效市場就是證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格凈得

的分析獲得超額利潤

參考答案：ABCD

答案解析：

四個選項均是技術(shù)分析的內(nèi)容。

第89題:

關(guān)于宣傳材料的說法正確的是（）o

26

A.基金宣傳材料附有統(tǒng)計圖表的，應(yīng)清晰、準(zhǔn)確

B.基金宣傳推介材料不得模擬基金未來投資業(yè)績

C.基金宣傳推介材料對不同基金的業(yè)績進(jìn)行比較時，應(yīng)當(dāng)采用可比的數(shù)據(jù)來

源

D.真實、準(zhǔn)確、完整和合理地表述基金管理人的管理水平

參考答案：ABCD

答案解析：

四個選項均是法律對基金宣傳材料的規(guī)定。

第90題：

基金銷售材料的禁止性語句有（）o

A.業(yè)績穩(wěn)健

B.名列前茅

C.凈值歸一

D.欲購從速

參考答案：ABCD

答案解析：

四個選項均是基金銷售應(yīng)禁止的事項。

第91題:

不同基金之間在（）等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理。

A.持有人名冊登記

B.賬戶設(shè)置

C.資金劃撥

D.賬冊記錄

參考答案：ABCD

答案解析：

基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開?；鹜泄苋?/p>

要為基金設(shè)立獨立的賬戶，單獨核算、分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登

記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立。

第92題：

我國《證券投資基金法》對基金托管人的資格要求有（）o

A.凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定

B.設(shè)有專門的基金托管部門

C.具有安全保管基金財產(chǎn)的條件

D.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

參考答案：ABCD

答案解析：

根據(jù)《證券投資基金法》四個選項均是對基金托管人的資格要求。

27

第93題:

法規(guī)對基金管理公司獨立董事提出了較高要求，包括（）。

A.具有5年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷

B.最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管

理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職

C.與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、

財務(wù)負(fù)責(zé)人沒有利害關(guān)系

D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

參考答案：ACD

答案解析：

B項應(yīng)為最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金

管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職。除ACD三項外，法規(guī)對基金管

理公司獨立董事提出的較高要求還包括:①有履行職責(zé)所需要的時間；②沒有《公

司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、

經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形；③最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行

政管理部門的行政處罰。

第94題：

基金的監(jiān)管原則包括（）。

A.自律優(yōu)先原則

B.監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則

C.“三公”原則

D.依法監(jiān)管原則

參考答案：BCD

答案解析：

基金監(jiān)管的原則包括：①依法監(jiān)管原則；②"三公”原則（公開、公平和公正）；

③監(jiān)管與自律并重原則；④監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則；⑤審慎監(jiān)管原則。

第95題:

夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)的區(qū)別包括（）。

A.夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險

B.特雷諾指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而夏普指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險

C.夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致

D.夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的表現(xiàn)是否優(yōu)于市場指數(shù)上的評判

可能不一致

參考答案：ACD

答案解析：

夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險（以標(biāo)準(zhǔn)差衡量），而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險（以

B值衡量）;夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致；

二者在對基金績效表現(xiàn)是否優(yōu)于市場指數(shù)的評判上也可能不一致。

28

第96題：

與以往基金運作模式相比，馬薩諸塞投資信托基金具有()等特點。

A.證券投資基金的組織體系由契約型改為公司型

B.證券投資基金的募集方式由公募改為私募

C.證券投資基金的運作制度由封閉式改為開放式

D.證券投資基金的回報方式由固定收益方式改為分享收益、分擔(dān)風(fēng)險的分配

方式

參考答案：ACD

答案解析：

1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國波士頓成立，成為世界上第一

只公司型開放式基金。與以往基金運作模式相比，馬薩諸塞投資信托基金有三個

新的特點：①基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘?；②基金的運作方式由原先

的封閉式改變?yōu)殚_放式;③證券投資基金的回報方式由過去的固定收益方式改變

為收益分享、風(fēng)險分擔(dān)的分配方式。

第97題：

乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個指標(biāo)，當(dāng)()是賣

出時機(jī)。

A.BIAS(5)>3.5%

B.BIAS(10)>5%

C.BIAS(20)>6%

D.BIAS(60)>8%

參考答案：AB

答案解析：

乖離率的參考數(shù)值包括：①BIAS(5)>3.5%、BIAS(10)>5%,BIAS(20)>8%、

BIAS(60)>10%,是賣出時機(jī)；②BIAS(5)V-3%、BIAS(10)V-4.5樂BIAS(20)

<-7%和BIAS(60)<-10%,是買入時機(jī)。

第98題:

對基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于()。

A.基金合同約定的基金投資配置比例

B.單一投資類別比例限制

C.法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限

D.股票申購限制

參考答案：ABCD

答案解析：

對基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于：基金合同約定的基金投資配置比例、單

一投資類別比例限制、融資限制、股票申購限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整

期限等。

29

第99題:

基金銷售機(jī)構(gòu)對基金投資人的風(fēng)險承受能力的調(diào)查與評價中，應(yīng)當(dāng)至少了解基金

投資人的（）o

A.投資目的

B.投資經(jīng)驗

C.財務(wù)狀況

D.投資期限

參考答案：ABCD

答案解析：

基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度，對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行

調(diào)查和評價。調(diào)查和評價應(yīng)在基金投資人首次開立基金交易賬戶時或首次購買基

金產(chǎn)品前進(jìn)行。投資人風(fēng)險承受能力主要包括保守型、穩(wěn)健型和積極型三種類型。

銷售機(jī)構(gòu)可以采用面談、信函、網(wǎng)絡(luò)等方式對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)

查。應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、財務(wù)狀況、短

期風(fēng)險承受水平、長期風(fēng)險承受水平等。

第100題:

我國基金監(jiān)管的具體目標(biāo)有（）。

A.保護(hù)投資者利益

B.保證市場的公平、效率和透明

C.降低系統(tǒng)風(fēng)險

D.推動基金業(yè)規(guī)范發(fā)展

參考答案：ABCD

答案解析：

國際證監(jiān)會組織（I0SC0）于1998年制定的《證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則》規(guī)定，證券

監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個：一是保護(hù)投資者；二是保證市場的公平、效率和透明；

三是降低系統(tǒng)風(fēng)險。具體而言，我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：①保護(hù)投資者利益。

基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。投資者是市場的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投

資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)；②保證市場的公平、效率和透明，該目

標(biāo)是指監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)通過設(shè)定對基金管理機(jī)構(gòu)的要求等措施降低投資者的風(fēng)險；

③降低系統(tǒng)風(fēng)險；④推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

第101題：

可能影響風(fēng)險溢價的因素有（）o

A.到限期期限

B.發(fā)行人的種類

C.稅收負(fù)擔(dān)

D.發(fā)行人信用度

參考答案：ABCD

答案解析：

還包括提前贖回條文其他條款、債券的預(yù)期流動性。

30

第102題:

基金與銀行儲蓄存款的差異，主要表現(xiàn)在以下哪幾個方面？（）

A.收益與風(fēng)險特性不同

B.信息披露程度不同

C.期限不同

D.性質(zhì)不同

參考答案：ABD

答案解析：

基金與銀行儲蓄存款的差異，主要表現(xiàn)在收益與風(fēng)險特性不同、信息披露程度不

同和性質(zhì)不同。

第103題:

全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點是（）。

A.美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家發(fā)展迅猛

B.開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

C.基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出

D.基金的資金來源發(fā)生了重大變化

參考答案：ABCD

答案解析：

四個選項都是全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點。

第104題：

從近年來我國開放式基金的發(fā)展看，我國基金業(yè)在發(fā)展中表現(xiàn)出以下哪幾方面的

特點？（）O

A.基金品種日益豐富，基本涵蓋了國際上主要的基金品種

B.合資基金管理公司發(fā)展迅猛，市場地位不斷提高

C.營銷和服務(wù)創(chuàng)新活躍

D.法律規(guī)范進(jìn)一步完善

參考答案：ABCD

答案解析：

四個選項均是我國基金發(fā)展中的特點。

第105題:

優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（）。

A.債券市場是不可分割的

B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風(fēng)險補貼

C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價

D.投資者會考查整個市場并選擇溢價最高的債券品種進(jìn)行投資

參考答案：AD

31

答案解析：

優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為債券市場是不可分割的，投資者會考查整個市場并選擇溢價最

高的債券品種進(jìn)行投資。

第106題:

道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢？（）

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.短暫趨勢

D.穩(wěn)定趨勢

參考答案：ABC

答案解析：

D不屬于道氏理論關(guān)于市場趨勢劃分的種類。

第107題：

基金產(chǎn)品的投資涉及思路包括（）o

A.確定目標(biāo)客戶

B.選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益相適應(yīng)的金融工具及其組合

C.考慮相關(guān)法律

D.基金產(chǎn)品線控制

參考答案：ABC

答案解析：

基金產(chǎn)品的投資涉及思路包括確定目標(biāo)客戶、選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益相適應(yīng)的

金融工具及其組合、考慮相關(guān)法律及基金管理水平等。

第108題：

下列關(guān)于簡單收益率與時間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，不正確的是（）□

A.簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系

B.簡單收益率在數(shù)值小于時間加權(quán)收益率

C.簡單收益率不會等于時間加權(quán)收益率

D.簡單收益率在數(shù)值上大于時間加權(quán)收益率

參考答案：BCD

答案解析：

簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系。

第109題:

下列屬于基金的重要事件的有（）。

A.提前終止基金合同

B.延長基金合同期限

C.轉(zhuǎn)換基金運作方式

D.基金份額持有人大會召開

32

參考答案：ABCD

答案解析：

基金的重大事件除ABCD外還包括：更換基金管理人、基金托管人，開放式基金

發(fā)生巨額贖回并延期支付。

第110題:

對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查的文件有（）0

A.申請報告

B.基金合同草案

C.托管協(xié)議草案

D.招募說明書草案

參考答案：ABCD

答案解析：

對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查的文件包括申請報告、基金合同草案、托管

協(xié)議草案、招募說明書草案等文件。

第111題：

中國基金業(yè)發(fā)展歷史的描述正確的是（）0

A.1987年，中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)在中國香港聯(lián)合

設(shè)立了中國置業(yè)基金，這標(biāo)志著中資金融機(jī)構(gòu)正式開始涉足投資基金業(yè)務(wù)

B.2001年9月，我國第一只開放式基金一一華安創(chuàng)新誕生，標(biāo)志著我國基金

業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越

C.截止到2007年底，開放式基金數(shù)量占基金全部數(shù)量的比例達(dá)到了90%

D.2007年我國基金市場新發(fā)行了兩只封閉式基金

參考答案：ABCD

答案解析：

四個選項均是對我國基金發(fā)展歷史的正確描述。

第112題：

基金募集信息披露包括（）。

A.首次募集披露

B.續(xù)存期募集信息披露

C.定期募集信息披露

D.長期募集信息披露

參考答案：AB

答案解析：

基金募集信息披露包括首次募集披露和續(xù)存期募集信息披露。

第113題：

基金臨時信息披露的情況包括（）o

33

A.延長