從業(yè)資格考試投資基金真題解析（每一題都配有答案）

（―）單選題

1、開放式基金是通過投資者向（）申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通的。

A、基金托管人B、基金受托人C、基金管理公司I）、證券交易市場(chǎng)

2、基金屆滿即為基金終止，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核資后的（）按投資者出資比例分配。

A、基金凈資產(chǎn)B、基金總資產(chǎn)C、基金投資額1）、基金流動(dòng)資產(chǎn)額F、開放式基金

3、證券投資基金不包括（）。

A、封閉式基金B(yǎng)、開放式基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、債券基金E、股票基金

4、根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（）。

A、股票基金B(yǎng)、國(guó)債基金C、債券基金D、指數(shù)基金

5、根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括（）。

A、對(duì)沖基金B(yǎng)、套利基金C、指數(shù)基金1）、國(guó)際基金

6、根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括（）。

A、成長(zhǎng)型基金B(yǎng)、收入型基金C、期權(quán)基金D、平衡型基金

7、第一家證券投資基金誕生于（）。

A、美國(guó)B、英國(guó)C、德國(guó)D、法國(guó)

8、（）是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價(jià)格的計(jì)算依據(jù)。

A、基金規(guī)模B、基金收益率C、基金資產(chǎn)凈值D、基金贖回率

9、證券投資基金的發(fā)起人不可以是（）。

A、信托投資公司B、證券公司C保險(xiǎn)公司D、基金管理公司

10、每個(gè)基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（）。

A、2億元B、3億元C、4億元D、1億元

11、基金管理公司的發(fā)起人可以是（）。

A、保險(xiǎn)公司B、證券公司C、商業(yè)銀行D、金融咨詢公司

12、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為（）。

A、1000萬元B、1500萬元C,2000萬元D、3000萬元

13、基金管理公司發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（）。

A、1億元B、2億元C、3億元D、4億元

14、基金會(huì)計(jì)帳冊(cè)、報(bào)表和記錄的保存年限在（）。

A、10年以上B、20年以上C、15年以上D、5年以上

15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中不包括（）。

A、董事會(huì)B、監(jiān)事會(huì)C、股東大會(huì)D、消費(fèi)者

16、基金管理公司的獨(dú)立董事不少于（）。

A、2人B、3人C、4人D、5人

17、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)的比例不得低于（）。

A、1/4B,1/3C、1/2D、1/5

18、我國(guó)封閉式基金不允許以下列價(jià)格發(fā)行（）。

A、溢價(jià)發(fā)行B、折價(jià)發(fā)行C、平價(jià)發(fā)行D、面值發(fā)行

19、根據(jù)我國(guó)的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時(shí)間不得少于（）年，最低募集數(shù)額不得少于（）

億元：

A、10,5B、5,10C、5,2D、10,10

20、我國(guó)封閉式基金的發(fā)行期限為（）o

A、4個(gè)月B、2個(gè)月C、3個(gè)月D、1個(gè)月

21、我國(guó)封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）方可成立：

A、70%B、80%C、90%D、60%

22、開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)不包括（）。

A、商業(yè)銀行B、保險(xiǎn)公司C、證券公司D、擔(dān)保公司

23、基金變更不包括（）。

A、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)、封閉式基金清算C、封閉式基金擴(kuò)募I）、封閉式基金續(xù)

期

24、根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》，一個(gè)基金持有一家上市公司的股票，不得超過該

基金資產(chǎn)凈值的（）。

A、10%B、20%C、30%D、15%

25、基金清算帳冊(cè)以及有關(guān)文件由（）來保存。

A、基金托管人B、基金發(fā)起人C、基金管理人D、基金清算小組

26、在我國(guó)，基金發(fā)起人不包括（）。

A、證券公司B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司

27、在我國(guó)，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（）。

A、2億元人民幣B、3億元人民幣C、4億元人民幣D、1億元人民幣

28、證券投資管理的指導(dǎo)性原則不包括（）。

A、合規(guī)性原則B、誠(chéng)實(shí)信用原則C、合理性原則I）、投資分散化原則

29、證券投資管理的的作業(yè)流程不包括（）。

A、確定投資目標(biāo)B、信息管理C、資產(chǎn)配置D、投資選擇E、風(fēng)險(xiǎn)管理

30、貨幣市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品不包括（）。

A、短期國(guó)債B、公司債券C、大額可轉(zhuǎn)讓存單D、回購(gòu)協(xié)議

31、資本市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品不包括（）。

A、股票B、債券C、基金證券1）、商業(yè)票據(jù)

32、金融期貨市場(chǎng)交易的產(chǎn)品包括（）。

A、利率期貨B、大豆期貨C、綠豆期貨D、遠(yuǎn)期合約

33、證券投資的交易成本不包括（）。

A、固定成本B、變動(dòng)成本C、人力成本D、買賣價(jià)差

34、證券投資的交易成本包括（）。

A、執(zhí)行成本B、信息成本C、科研成本D、人力成本

35、證券投資的執(zhí)行成本包括（）。

A、機(jī)會(huì)成本B、市場(chǎng)沖擊成本C、持有庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)成本D、買賣價(jià)差

36、估計(jì)公平市場(chǎng)價(jià)格的方法不包括（）。

A、交易前價(jià)格基準(zhǔn)B交易后價(jià)格基準(zhǔn)C、平均價(jià)格基準(zhǔn)D、執(zhí)行價(jià)格基準(zhǔn)

37、資產(chǎn)管理人的投資方式不包括（）。

A、長(zhǎng)期與短期B、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)C、主動(dòng)與被動(dòng)D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決

策

38、投資組合收益率的計(jì)算方法不包括（）。

A、算術(shù)平均法B、時(shí)間加權(quán)法C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法D、移動(dòng)平均法

39、風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)不包括（）。

A、標(biāo)準(zhǔn)差B、貝塔值C、阿爾法值D、決定系數(shù)

40、投資績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法不包括（）。

A、夏普比率B、詹森指數(shù)C、博迪比率D、特雷諾比率

41、常見的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)不包括（）。

A、市場(chǎng)指數(shù)B、普通風(fēng)格指數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)化投資組合D、詹森指數(shù)

42、投資組合超額收益的來源是（）.

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、股票選擇能力C、資產(chǎn)混合效率D、資產(chǎn)類別收益

43、投資組合的績(jī)效歸屬模型不包括（）。

A、資產(chǎn)混合效率B、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理C、資產(chǎn)類別效率D、資產(chǎn)配置效率

44、假設(shè)投資組合的收益率為20%,無風(fēng)險(xiǎn)收益率是8%,投資組合的方差為9%,貝塔值為

12%,那么，該投資組合的夏普比率等于（）。

A、0.4B、1.00C、0.6D、0.2

45、基金托管人的實(shí)收資本不少于（）。

A、60億元B、70億元C、80億元D^90億元

46、基金帳冊(cè)、會(huì)計(jì)報(bào)表和記錄由（）來保管：

A、基金持有人B、基金發(fā)起人C、基金管理人D、基金托管人

47、開放式基金的申購(gòu)費(fèi)率不得超過申購(gòu)金額的（）。

A、2%B、3%C、4%D、5%

48、開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的（）。

A、2%B、3%C、4%D、5%

49、巨額贖回是指基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的（）。

A、10%B、9%C、8%D、7%

50、假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負(fù)債為5億元，基金份額總數(shù)為30億份，那么該基

金單位凈值為（）。

A、1元/份B、1.167元/份C、1.33億/份D、1.2元/份

51、開放式基金的買入價(jià)不可以是（）。

A、基金單位凈值B、基金單位凈值減交易費(fèi)C、基金單位凈值減贖回費(fèi)D、基金單位凈值

加交易費(fèi)

52、假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬股、500萬股和1000萬股，每

股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為10000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付

的報(bào)酬為5000萬元，應(yīng)付稅金為5000萬元，基金單位為20000萬，請(qǐng)運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則,

計(jì)算基金單位凈值為（）。

A、1.09元B、1.53元C、1.15元D、1.35元

53、非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金應(yīng)繳納稅收，其稅種包括（）。

A、營(yíng)業(yè)稅B、印花稅C、企業(yè)所得稅D、個(gè)人所得稅

54、下列哪種風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資來分散（）。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、違約風(fēng)險(xiǎn)

55、我國(guó)證券投資基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。

A、委托原理B、代理原理C、契約原理D、公約原理

56、公司型基金的持有人是基金公司的（）。

A、債權(quán)人B、受益人C、委托人D、股東

57、證券投資基金托管人是（）權(quán)益的代表。

A、基金監(jiān)管人B、基金持有人C、基金發(fā)起人D、基金管理人

58、契約型基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。

A、委托原則B、代理原則C、契約原理D、公約原理

59、契約型基金持有人實(shí)際上是（）。

A、經(jīng)營(yíng)者B、監(jiān)管者C、受益者【）、受托者

60、不在公司擔(dān)任具體管理職務(wù)的董事，因履行職責(zé)到達(dá)公司現(xiàn)場(chǎng)的時(shí)間每年應(yīng)當(dāng)不少于

（）。

A、7天B、10天C、7個(gè)工作日D、10個(gè)工作日

61、根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》，受托人以（）為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義

務(wù)。

A、信托財(cái)產(chǎn)B、其自有資產(chǎn)C、信托合同約定的限度D、其注冊(cè)資本

62、消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是（）。

A、市場(chǎng)有效性理論B、市場(chǎng)無效性理論B、套利定價(jià)理論1）、資本資產(chǎn)定價(jià)理論

63、銀行間債券市場(chǎng)上的交易產(chǎn)品不包括（）。

A、國(guó)債B、金融債券C、國(guó)債回購(gòu)D、商業(yè)票據(jù)

64、債券收益與市場(chǎng)利率的關(guān)系是（）。

A、同方向B、無關(guān)C、反方向I）、無確定關(guān)系

65、我國(guó)私募基金是按（）組織起來的。

A、信托法B、證券法C、目前沒有法律依據(jù)D、公司法

66、委托單個(gè)社?；鹜顿Y管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的

（）O

A、10%B、15%C、20%D、25%E、30%

67、在我國(guó)，基金托管人可由（）來?yè)?dān)任。

A、保險(xiǎn)公司B、證券公司C、信托投資公司D、商業(yè)銀行

68、基金設(shè)立的主要文件不包括（）。

A、申請(qǐng)報(bào)告B、發(fā)起人協(xié)議C、基金章程D、托管協(xié)議E招募說明書

69、契約型基金的最低存續(xù)期是（）。

A、5年B、10年C、8年D、15年

70、采用積極性投資戰(zhàn)略的資產(chǎn)管理人在預(yù)測(cè)市場(chǎng)將上漲時(shí)（）。

A、提高B系數(shù)B、降低P系數(shù)C、保持B系數(shù)不變D、不確定

（二）多選題

11、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中包括（）。

A、董事會(huì)B、監(jiān)事會(huì)C、股東大會(huì)【）、消費(fèi)者E、管理層

12、撅新三會(huì)操包括（）。

A、董事會(huì)B、監(jiān)事會(huì)C、股東大會(huì)D、工會(huì)E,黨委會(huì)

13、我國(guó)封閉式基金允許以下列價(jià)格發(fā)行（）。

A、溢價(jià)發(fā)行B、折價(jià)發(fā)行C、平價(jià)發(fā)行D、面值發(fā)行

14、開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)包括（）。

A、商業(yè)銀行B、保險(xiǎn)公司C、證券公司D、金融咨詢公司

15、開放式基金的發(fā)行方式包括（）.

A、代理發(fā)行B、公募發(fā)行C、自行發(fā)行D、私募發(fā)行

16、基金變更包括（）。

A、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)、封閉式基金清算C、封閉式基金擴(kuò)募

D、封閉式基金續(xù)期

17、在我國(guó)，基金發(fā)起人包括（）。

A、證券公司B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司

18、證券投資管理的指導(dǎo)性原則包括（）。

A、合規(guī)性原則B、誠(chéng)實(shí)信用原則C、合理性原則D、投資分散化原則

E、風(fēng)險(xiǎn)于收益相匹配原則

19、證券投資管理的的作業(yè)流程包括（）。

A、確定投資目標(biāo)B、信息管理C、資產(chǎn)配置D、投資選擇E、風(fēng)險(xiǎn)管理

20、貨幣市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品包括（）。

A、短期國(guó)債B、公司債券C、大額可轉(zhuǎn)讓存單D、回購(gòu)協(xié)議

21、資本市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品包括（）。

A、股票B、公司債券C、商業(yè)票據(jù)D、資產(chǎn)擔(dān)保證券

22、金融期貨市場(chǎng)交易的產(chǎn)品包括（）。

A、利率期貨B、股指期貨C、綠豆期貨D、遠(yuǎn)期合約

23、證券投資的管理成本包括()。

A、信息成本B、科研成本C、人力成本D、交易成本E、物化成本

24、證券投資的交易成本包括()?

A、執(zhí)行成本B、機(jī)會(huì)成本C、科研成本D、人力成本E、傭金和雜費(fèi)

25、證券投資的執(zhí)行成本包括()。

A、市場(chǎng)沖擊成本B、機(jī)會(huì)成本C、選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)成本D、持有庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)成本

26、估計(jì)公平市場(chǎng)價(jià)格的方法包括（）。

A、交易前價(jià)格基準(zhǔn)B交易后價(jià)格基準(zhǔn)C、平均價(jià)格基準(zhǔn)D、執(zhí)行價(jià)格基準(zhǔn)

27、資產(chǎn)管理人的投資方式包括（）。

A、長(zhǎng)期與短期B、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)C、主動(dòng)與被動(dòng)D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策

28、企業(yè)法人終止的原因包括（）。

A、依法被撤銷B、解散C、依法宣告破產(chǎn)D、企業(yè)現(xiàn)金流枯竭

29、投資組合收益率的計(jì)算方法包括（）。

A、算術(shù)平均法B、時(shí)間加權(quán)法C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法D、移動(dòng)平均法

30、投資績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法包括（）。

A、夏普比率B、詹森指數(shù)C、博迪比率D、特雷諾比率

31、常見的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)包括（）。

A、市場(chǎng)指數(shù)B、普通風(fēng)格指數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)化投資組合D、詹森指數(shù)

32、投資組合超額收益的來源是（）。

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、股票選擇能力C、資產(chǎn)混合效率D、市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力

33、投資組合的績(jī)效歸屬模型包括（）。

A、資產(chǎn)混合效率B、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理C、資產(chǎn)類別效率D、資產(chǎn)配置效率

34、基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時(shí)不得從事以下行為（）。

A、投資于其他基金B(yǎng)、從事證券信貸業(yè)務(wù)C、從事證券信用交易D、資金拆借業(yè)務(wù)

35、基金持有人大會(huì)有權(quán)就下列哪些事項(xiàng)作出決議（）。

A、修改基金契約B、提前終止基金C、更換基金管理人D、更換基金托管人

36、證券投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。

A、基金代銷機(jī)構(gòu)B、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)C、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)D、基金驗(yàn)資機(jī)構(gòu)

37、證券投資基金的當(dāng)事人包括（）.

A、基金持有人B、基金托管人C、基金管理人D、基金發(fā)起人

38、禁止社會(huì)保障基金投資管理人從事的活動(dòng)包括（）。

A、不公平地對(duì)待社保基金賬戶的資產(chǎn)B、用社保基金委托資產(chǎn)從事信用交易

C、運(yùn)用社保基金投資于其他證券投資基金D、從事可能使社保基金委托資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任

的投資

39、開放式基金的買入價(jià)可以是（）。

A、基金單位凈值B、基金單位凈值減交易費(fèi)C、基金單位凈值減贖回費(fèi)D、基金單位凈值

加交易費(fèi)

40、證券投資基金的主要費(fèi)用包括（）。

A、管理費(fèi)B、托管費(fèi)C、申購(gòu)費(fèi)D、贖回費(fèi)E、交易傭金F、過戶費(fèi)

41、以下屬于基金托管人職責(zé)的有（）。

A、監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作B、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格C、

出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，提供基金托管情況D、負(fù)責(zé)基金的信息披露事項(xiàng)

42、金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收，其稅種包括（）。

A、營(yíng)業(yè)稅B、印花稅C、企業(yè)所得稅D、個(gè)人所得稅

43、監(jiān)察稽核的內(nèi)容主要針對(duì)基金與基金管理公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括（）。

A、監(jiān)察風(fēng)險(xiǎn)B、信托風(fēng)險(xiǎn)C、投資風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E、業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)F、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

44、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)E、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

45、在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，我們要估計(jì)下列參數(shù)（）

A、無風(fēng)險(xiǎn)收益率B、市場(chǎng)收益率C、證券或投資組合的B系數(shù)D、單個(gè)證券或投資組合的

方差

46、投資組合的超額收益可能來自于資產(chǎn)管理人的（）。

A、股票選擇能力B、內(nèi)幕消息獲得能力C、市場(chǎng)時(shí)機(jī)的判斷能力1）、操縱市場(chǎng)能力

47、資產(chǎn)配置決策大致可以分為三類（）。

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C、資產(chǎn)混合管理D、證券資產(chǎn)選擇

48、法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件（）。

A、依法成立B、有必要的財(cái)產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)C、有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所D、能夠獨(dú)立

承擔(dān)民事責(zé)任

49、下列哪些可以被視為市場(chǎng)異常的現(xiàn)象（）。

A、小公司效應(yīng)B、日歷效應(yīng)C、低市盈率效應(yīng)D、被忽略的公司的效應(yīng)

50、社保基金理事會(huì)的信息披露和報(bào)告應(yīng)符合以下要求（）。

A、每年一次向社會(huì)公布社?；鸶鞣矫尕?cái)務(wù)狀況B每季度一次向財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障

部提交社?；鹭?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資管理報(bào)告C、單個(gè)資產(chǎn)管理合同到期后，向財(cái)政部、勞

動(dòng)和社會(huì)保障部提交經(jīng)審計(jì)的報(bào)告，對(duì)社?；鹜顿Y情況做出說明D、社?；鸢l(fā)生重大事

件，應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部，并編制臨時(shí)報(bào)告書

51、債券按照發(fā)行主體可以分為（）。

A、國(guó)債B、金融債券C、公司債券D、市政債券E、可轉(zhuǎn)換債券

52、依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法通則》，民事活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則。

A、自愿B、公平C、等價(jià)有償D、誠(chéng)實(shí)信用

53、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（）。

A、預(yù)期理論B、流動(dòng)性偏好理論C、市場(chǎng)分割理論D、優(yōu)先置產(chǎn)理論

54、影響久期的因素包括（）。

A、票息的大小B、存續(xù)期限C、到期收益率D、票面金額

55、能夠?qū)Y本市場(chǎng)產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C、違約風(fēng)險(xiǎn)D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

56、（）屬于證券的特定風(fēng)險(xiǎn)：

A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

57、積極型股票投資戰(zhàn)略包括（）.

A、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略B、以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略C、市場(chǎng)異常戰(zhàn)略D、

投資組合戰(zhàn)略

58、根據(jù)對(duì)市場(chǎng)效率的認(rèn)識(shí)，債券的投資策略可以分為（）。

A、指數(shù)化投資策略B、規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略C、積極調(diào)整的投資策略I）、被動(dòng)投資策

略

59、證券投資基金的監(jiān)管原則包括（）。

A、保護(hù)投資者利益原則B、法制管理原則C、撼三公掠原則D、監(jiān)管與自律原則

60、證券投資基金的監(jiān)管內(nèi)容包括（）。

A、對(duì)基金管理公司的監(jiān)管B、對(duì)基金行為的監(jiān)管C、對(duì)基金托管人的監(jiān)管D、對(duì)基金持有

人的監(jiān)管（三）判斷題

1、公司型基金的基金公司負(fù)責(zé)基金的投資操作和日常管理。

2、證券投資基金的投資對(duì)象為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。

3、創(chuàng)業(yè)投資基金的主要投資對(duì)象是股票、債券、證券投資基金等。

4、公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。

5、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。

6、離岸基金是指在本國(guó)募集資金投資于外國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。

7、在岸基金是指在外國(guó)募集資金投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。

8、指數(shù)基金的投資對(duì)象是股票市場(chǎng)指數(shù)。

9、公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。

10、封閉式基金可以掛牌上市交易。

11、開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺(tái)交易。

12、第一只證券投資基金誕生于美國(guó)。

13、證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。

14、證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。

15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與管理層之間相互制約的關(guān)系。

16、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)應(yīng)該少于最大股東委派的董事人數(shù)。

17、我國(guó)封閉式基金不允許折價(jià)發(fā)行。

18、信托關(guān)系的當(dāng)事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人

可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

19、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)的比例不得低于四分之一。

20、我國(guó)封閉式基金的發(fā)行期限為兩個(gè)月。

21、我國(guó)封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的70%方可成立。

22、開放式基金不可以直接銷售。

23、開放式基金的發(fā)行方式包括公募發(fā)行和私募發(fā)行。

24、開放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。

25、經(jīng)基金持有人大會(huì)通過，封閉式基金就可以轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式基金。

26、基金清算帳冊(cè)以及有關(guān)文件由基金托管人保存15天。

27、我國(guó)對(duì)基金的設(shè)立采用注冊(cè)制。

28、在注冊(cè)制下，證券監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。

29、在核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管當(dāng)局不對(duì)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。

30、在我國(guó)，基金發(fā)起人包括證券公司、信托投資公司、基金管理公司和金融咨詢公司。

31、在我國(guó)，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于兩億元人民幣。

32、我國(guó)股票市場(chǎng)允許保證金交易。

33、期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐洲期權(quán)。

34、ADR所代表的是非美國(guó)公司股票的所有權(quán)。

35、期貨合約其實(shí)就是遠(yuǎn)期合約。

36、基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于四億元人民幣。

37、基金管理公司的發(fā)起人的實(shí)收資本不少于三億元人民幣。

38、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為三千萬元人民幣。

39、代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退

任。

40、證券投資基金的投資對(duì)象為股票、債券和其他證券投資基金。

41、基金管理人未能按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，基金托管人有權(quán)召集基金持有人大會(huì)。

42、我國(guó)目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。

43、基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關(guān)系。

44、基金托管人的實(shí)收資本不少于100億元人民幣。

45、封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費(fèi)。

46、投資者（包括已開設(shè)證券帳戶的投資者）購(gòu)買證券投資基金時(shí),必須開設(shè)基金帳戶。

47、基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。

48、社?；鹄硎聲?huì)直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍限于銀行存款和在一、二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買

國(guó)債。

49、我國(guó)的證券投資基金均實(shí)行掛牌上市交易。

50、金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不繳納營(yíng)業(yè)稅。

51、非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位的差價(jià)收入應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。

52、機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價(jià)收入應(yīng)繳納所得稅。

53、個(gè)人投資者買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收包括印花稅和所得稅。

54、資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)自己的判斷來進(jìn)行資產(chǎn)配置和選擇資

產(chǎn)。

55、風(fēng)險(xiǎn)是指未來資產(chǎn)價(jià)值有多種可能的結(jié)果，投資者知道哪種結(jié)果會(huì)發(fā)生。

56、從理論上說，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以完全消除。

57、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可消除的風(fēng)險(xiǎn)，但資產(chǎn)管理人可以通過各種措施來降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

58、資產(chǎn)配置主要考慮的是某種資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征。

59、股票投資的積極管理戰(zhàn)略的哲學(xué)基礎(chǔ)是人能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)。

60、小公司效應(yīng)支持市場(chǎng)有效性假說.

61、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置實(shí)際上是確定資金在不同類別資產(chǎn)中的分布。

62、時(shí)間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。

63、主動(dòng)投資的總交易成本將高于被動(dòng)投資。

64、一般來說，我們可以通過各種方法來測(cè)算真實(shí)的機(jī)會(huì)成本。

65、市場(chǎng)流動(dòng)性越大，市場(chǎng)沖擊成本越大。

66、資產(chǎn)流動(dòng)性越高，買賣價(jià)差在價(jià)格中的比重越小。

67、流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂印?/p>

68、企業(yè)法人分立、合并，它的權(quán)利和義務(wù)由變更后的法人享有和承擔(dān)。

69、積極型股票投資戰(zhàn)略認(rèn)為人能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)。

70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。法律規(guī)定用書面形式的,

應(yīng)當(dāng)用書面形式。

參考答案：

（一）單選題

1、C2、A3、C4、D5、D6、C7、B8、C9、C10、B11、B12、A13、C14、C15、D

16、B17、B18、B19、C20、C

21、B22、D23、B24、A25、A26、D27、B28、C29、E30、B31、D32、A33、C34、

A35、B36、D37、B38、D

39、C40、C41、D42、B43、B44、A45、C46、D47、D48、B49、A50、A51、D52、

C53、C54、D55、C56、D

57、B58、C59、C60、D61、A62、A63、D64、A65、C66、C67、D68、C69、A70、

A

（二）多選題

1、ABCD2、ABC3、ABCD4、ABCD5、AB6、ABC7、ABC8、ABC9、ABD10、ABDIkABCE

12、ABC

13、ACD14、ABCD15、ABCD16、ACD17、ABC18、ABDE19、ABCD20、ACD21、ABD22、

AB

23、ABCDE24、ABE25、AC26、ABC27、ACD28、ABC29、ABC30、ABD31、ABC32、BD33、

ACD

34、ABCD35、ABCD36、ABCD37、ABCD38、ABD39、ABC40、ABCDEF41、ABC42、AC

43、ABCDEF44>ABODE45>ABC46、AC47、ABC48、ABCD49、ABCD50、ABCD5KABCD

52、ABCD53、ABC54、ABC55、AB56、ACD57、ABC58、ABC59、ABCD60、ABC

（三）判斷題

1、錯(cuò)誤2、正確3、錯(cuò)誤4、正確5、正確6、錯(cuò)誤7、錯(cuò)誤8、錯(cuò)誤9、錯(cuò)誤10、正確

11、錯(cuò)誤12、錯(cuò)誤13、正確

14、錯(cuò)誤15、正確16、錯(cuò)誤17、正確18、正確19、錯(cuò)誤20、錯(cuò)誤21、錯(cuò)誤22、錯(cuò)誤

23、錯(cuò)誤24、錯(cuò)誤25、錯(cuò)誤

26、錯(cuò)誤27、錯(cuò)誤28、錯(cuò)誤29、錯(cuò)誤30、錯(cuò)誤31、錯(cuò)誤32、錯(cuò)誤33、正確34、正確

35、錯(cuò)誤36、錯(cuò)誤37、正確

38、錯(cuò)誤39、正確40、錯(cuò)誤41、正確42、錯(cuò)誤43、錯(cuò)誤44、錯(cuò)誤45、錯(cuò)誤46、錯(cuò)誤

47、錯(cuò)誤48、錯(cuò)誤49、錯(cuò)誤

50、錯(cuò)誤51、錯(cuò)誤52、正確53、錯(cuò)誤54、錯(cuò)誤55、錯(cuò)誤56、正確57、錯(cuò)誤58、錯(cuò)誤

59、正確60、錯(cuò)誤61、正確

62、錯(cuò)誤63、正確64、錯(cuò)誤65、錯(cuò)誤66、正確67、正確68、正確69、正確70、正確

單選題

1。在我國(guó)香港特別行政區(qū)和英國(guó),證券投資基金一般被稱為

A.共同基金B(yǎng).單位信托基金C.證券投資信托基金D.私募基金

答案：B

2?；鸪钟腥双@取收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則是一

A.“收益保底，超額分成”

B.“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”

C.按“先進(jìn)先出法”實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)

D.獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益

答案：B

3。開放式基金價(jià)格的主要決定因素是

A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.市場(chǎng)存款利率C.基金單位凈值D.基金單位面值

答案：c

4o下列關(guān)于契約型證券投資基金性質(zhì)的說法中，正確的是。

A.證券投資基金屬于債權(quán)類合同或契約,基金管理人對(duì)持有人負(fù)有完全的法定償債責(zé)任；

B.證券投資基金屬于信托契約，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不保證資金的收

益率，投資人也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用。

C.證券投資基金實(shí)行專家理財(cái),基金管理人沒有義務(wù)向基金持有人披露有關(guān)基金運(yùn)作信息。

D.證券投資基金的收益主要來源于持有證券的股息、紅利和利息收入

答案：B

5o目前，我國(guó)的證券投資基金主要是。

A.公司型基金B(yǎng),契約型基金C.單位信托基金D.對(duì)沖基金

答案：B

6o以保障資本安全、當(dāng)期收益分配、資本和收益的長(zhǎng)期成長(zhǎng)等為基本目標(biāo)從而在投資組合

中比較注重長(zhǎng)短期收益一風(fēng)險(xiǎn)搭配的證券投資基金是。

A.指數(shù)基金B(yǎng).成長(zhǎng)型基金C.收入型基金D.平衡型基金

答案：D

7o一國(guó)的證券基金組織在他國(guó)發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券

市場(chǎng)的證券投資基金是。

A.全球基金B(yǎng).國(guó)際基金C.離岸基金D.在岸基金

答案：C

8。母基金之下設(shè)立若干子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策，投資者可以根據(jù)自己的需要

轉(zhuǎn)換子基金，不用支付轉(zhuǎn)換費(fèi)用的基金是o

A.指數(shù)基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.雨傘基金D.開放式基金

答案：C

9。全球第一個(gè)公司型開放式投資基金是o

A.英國(guó)“海外及殖民地政府信托”B.富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國(guó)投資信托”

C.波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”D.麥哲倫基金

答案：C

10。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》），對(duì)我

國(guó)開放式基金的試點(diǎn)起了極大的推動(dòng)作用，其發(fā)布日期是。

A.1997年11月14日B.1998年3月1日C.2000年10月8日D.2001年9月1日

答案：C

Ik下列哪一種證券投資基金在我國(guó)尚未正式推出O

A.雨傘基金B(yǎng).保底基金C.指數(shù)基金D.交易所交易基金

答案：C

12。我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金的設(shè)立主體為。

A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人

答案：B

13。在我國(guó)，基金管理人和托管人之間的關(guān)系是。

A.由托管人擔(dān)任受托人角色，托管人與管理人形成委托與受托的關(guān)系

B.管理人擔(dān)任受托人的角色，管理人與托管人形成委托與受托的關(guān)系

C.平行受托關(guān)系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分別履行基金管理和

基金托管的職責(zé)

D.交叉受托關(guān)系，即基金管理人與托管人互為委托人和受托人

答案：C

14。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司，應(yīng)持何種

文件到工商行政管理部門辦理登記注冊(cè)手續(xù)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)設(shè)立文件

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《基金管理公司法人許可證》

C.中國(guó)人民銀行的批準(zhǔn)設(shè)立文件

D.中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《基金管理公司法人許可證》

答案：A

15。我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，作為基金托管人的商業(yè)銀行實(shí)收資本不少于

A.20億元人民幣B.50億元人民幣C.60億元人民幣D.80億元人民幣

答案：D

16?；鸪钟腥舜髸?huì)表決時(shí)，基金持有人表決權(quán)的決定方式是。

A.所持每份基金單位有一票

B.基金持有人每人一票

C.作為基金發(fā)起人的基金持有人具有否決權(quán)

D.作為基金托管人的商業(yè)銀行具有否決權(quán)

答案：A

17?；鸪钟腥舜髸?huì)采用通訊方式開會(huì)時(shí)，召集人按基金契約規(guī)定公布會(huì)議通知后，必須在

幾個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告。

A.2個(gè)B.3個(gè)C.4個(gè)D.5個(gè)

答案：A

18。基金管理公司自成立之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)必須開業(yè)。逾期沒有開業(yè)的.原批準(zhǔn)文件自動(dòng)失

效，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)收回《基金管理公司法人許可證》________0

A.1個(gè)月B,3個(gè)月C,6個(gè)月D,12個(gè)月

答案：C

19?；鹜顿Y者在進(jìn)行封閉式基金交易時(shí)，交易確認(rèn)和賬戶管理由下列何者承擔(dān)。

A.證券交易所和登記結(jié)算公司

B.基金自身設(shè)立的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

C.基金托管人

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

答案：A

20。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，除基金管理公司外，封閉式基金主要發(fā)

起人從事證券投資、連續(xù)盈利的時(shí)間最短應(yīng)為。

A.1年B.2年C.3年D.5年

答案：C

21。封閉式基金的發(fā)起人確定后，通過簽訂何種文件界定相互間的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系

A.基金契約B.發(fā)起人協(xié)議C.基金上市公告書D.基金招募說明書

答案：B

22。契約型封閉式基金最基本的法律文件是。

A.基金契約B.發(fā)起人協(xié)議C.基金上市公告書D.基金招募說明書

答案：A

23。依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在多長(zhǎng)期限內(nèi)

完成募集。

A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月

答案：A

24。2002年開始，封閉式基金銷售中放棄“比例配售”而采用了“敞開發(fā)售”方式的原因

主要是.

A.后者更為公平

B.封閉式基金發(fā)行困難，投資人認(rèn)購(gòu)不踴躍

C.后者發(fā)行費(fèi)用較低

D.后者發(fā)行時(shí)間較短

答案：B

25o封閉式基金交易的價(jià)格變化單位為。

A.0.001元B.0.01元C.0.10元D.1.00元

答案：A

26。根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后公告的時(shí)間是

A.3個(gè)工作日內(nèi)B.3日內(nèi)C.5個(gè)工作日內(nèi)D.5日內(nèi)

答案：A

27。開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少多大比例屬于該基金名稱

所顯示的投資內(nèi)容o

A.65%B.70%C.75%D.80%

答案：D

28。在我國(guó)，根據(jù)《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定，開放式基金成立初期，可以在基

金契約和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購(gòu)，不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不得超過

A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.6個(gè)月

答案：C

29。基金公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)中最高投資決策機(jī)構(gòu)是。

A.基金持有人大會(huì)B.董事會(huì)C.基金總經(jīng)理D.投資決策委員會(huì)

答案：D

30o基金公司進(jìn)行投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是

A.獲得更多的投資收益B.保護(hù)投資者的利益C.控制投資風(fēng)險(xiǎn)D.防止內(nèi)部人控制

答案：B

31。下列不屬于美國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)特征的是。

A.股東大會(huì)基本上是流于形式

B.董事會(huì)一般由內(nèi)部董事和外部董事組成

C.美國(guó)公司一般不設(shè)監(jiān)事會(huì)，監(jiān)督的職能由董事會(huì)履行

D.大股東因法律限制不直接出面干預(yù)公司的運(yùn)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)管理者有較大的

答案：A

32?；鸸芾砉镜暮诵臉I(yè)務(wù)是o

A.基金設(shè)立B.基金投資C.基金發(fā)行D.風(fēng)險(xiǎn)管理

答案：B

33o基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)是?

A.高回報(bào)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.高管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)

D.為客戶尋求與風(fēng)險(xiǎn)的相稱的投資回報(bào)，并維護(hù)基金和客戶資產(chǎn)的安全

答案：D

34o基金會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性屬于。

A.歷史成本B.公允價(jià)值C.重置成本D.直接成本

答案：B

35。根據(jù)我國(guó)的相關(guān)法律和法規(guī)，一只投資基金持有一家上市公司的股票不得超過該基金資

產(chǎn)凈值的______。

A.10%B.30%C.15%D,20%

答案：A

36。根據(jù)《基金契約》，指數(shù)基金（或指標(biāo)股基金）應(yīng)將資產(chǎn)的用于指數(shù)化投資

（或指標(biāo)股基金）。

A.50%B.40%C.30%D,20%

答案：A

37。我國(guó)的證券投資基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為。

A.7天B.1個(gè)月C.三個(gè)月D.1年

答案：D

38o基金產(chǎn)品的特性是o

A.易模仿性B.無風(fēng)險(xiǎn)性C.持久性D.專利性

答案：A

39。建立基金品牌的最重要的因素是。

A.基金營(yíng)銷B.基金個(gè)性C.基金業(yè)績(jī)D.基金產(chǎn)品和服務(wù)的能見度

答案：c

40o后端收費(fèi)屬于,只不過在形式、時(shí)間上不是在申購(gòu)時(shí)而是在贖回時(shí)收取。

A.銷售費(fèi)用B.管理費(fèi)用C.懲罰性收費(fèi)D.托管費(fèi)

答案：A

41?；鸸乐禃r(shí)，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止________。

A.按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值B.按該股的市價(jià)估值C.按配股價(jià)估值D.暫不估值

答案：A

42。目前我國(guó)封閉式基金都是股票基金，均按照的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.1%B.1.5%C.2%D.2.5%

答案：B

43。相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是。

A.監(jiān)管當(dāng)局對(duì)基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)

B.基金投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自負(fù)”

C.基金管理人對(duì)基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)

D.基金托管人對(duì)基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)

答案：B

44。下列哪個(gè)文件屬基金定期報(bào)告。

A.基金資產(chǎn)凈值公告B.開放式基金公開說明書C.基金持有人大會(huì)決議D.澄清公告

答案：A

45。英國(guó)證券投資基金的監(jiān)管模式是：

A.基金行業(yè)自律模式

B.法律約束下的公司自律管理模式

C.政府嚴(yán)格管理模式

D.政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合模式

答案：A

46?；鸨O(jiān)管“三公原則”中的公開原則是指o

A.公開監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容

B.要求基金市場(chǎng)具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化

C.市場(chǎng)中不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利

D.監(jiān)管部門對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇

答案：B

47o中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理公司、基金托管人和基金設(shè)立申請(qǐng)的核準(zhǔn)是何種監(jiān)

管手段。

A.法律手段B.行政手段C.經(jīng)濟(jì)手段D.教育手段

答案：B

48。資產(chǎn)組合理論的提出者是。

A.哈里馬科維茲B.威廉夏普C.斯蒂芬.羅斯D.尤金.法瑪

答案：A

49?根據(jù)滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)一回報(bào)目標(biāo)的要求，在對(duì)主要資產(chǎn)類別的預(yù)期回報(bào)率、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)

方差的長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)之上，設(shè)定的有關(guān)資產(chǎn)混合以控制投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)基金投

資計(jì)劃的長(zhǎng)期目標(biāo)。這稱為.

A.永久性資產(chǎn)配置B.突發(fā)性資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置I).戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

答案：C

50。保持投資組合中各類資產(chǎn)的恒定比例，在資產(chǎn)相對(duì)價(jià)值變化后，進(jìn)行再平衡。這種策略

稱為O

A.購(gòu)買一持有戰(zhàn)略B.恒定混合戰(zhàn)略C.投資組合保險(xiǎn)戰(zhàn)略D.指數(shù)化戰(zhàn)略

答案：B

51。資本市場(chǎng)直線的Y軸截距代表。

A.無風(fēng)險(xiǎn)收益率B.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格D.效用等級(jí)

答案：A

答案：A

56o采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升賣出股票，股價(jià)下跌賣入股票o

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險(xiǎn)策略

答案：B

57o股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利

A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長(zhǎng)模型C.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型D.市盈率估價(jià)模型

答案：B

58?；痉治龅膬?yōu)點(diǎn)是。

A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單

B.同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測(cè)的精度較高

D.獲得利益的周期短

答案：A

59。證券的系數(shù)大于零表明。

A.證券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏低

B.證券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏高

C.市場(chǎng)對(duì)證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率

D.證券的收益超過市場(chǎng)的平均收益

答案：D

60o某附息債券面值為100元，票面年收益率10%,年付息一次，1月10日的債券全價(jià)（包

括凈價(jià)與應(yīng)計(jì)利息，下同）為98.5元，6月10日到期一次還本付息，采取單利計(jì)算，則到

期收益率為。

A.28%B.10%C.15%D.11.5%

答案：A

61。在固定利率的付息債券收益率計(jì)算中，到期收益率（也就是內(nèi)含收益率）是被普遍采用

的計(jì)算方法，關(guān)于這種計(jì)算方法敘述不正確的是。

A.它的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格，這個(gè)固定

的利率就是到期收益率

B.這種方法能準(zhǔn)確地衡量債券的實(shí)際回報(bào)率

C.在到期收益率的計(jì)算中，利息的再投資收益率被假設(shè)為固定不變的當(dāng)前到期收益率

D.到期收益率的計(jì)算沒有考慮稅收的因素

答案：B

62。關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是。

A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線

B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

C.理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限

結(jié)構(gòu)

D.收益率曲線總是斜率大于零

答案：D

63。從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特瑞納指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益

率與連線的斜率。

A.市場(chǎng)組合B.風(fēng)險(xiǎn)收益率C.組合收益率D.基金組合

答案：D

64。夏普指數(shù)以作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金單位標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

A.方差B.貝塔值C.標(biāo)準(zhǔn)差D.波動(dòng)率

答案：C

65o夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特瑞諾指數(shù)考慮的是。

A.全部風(fēng)險(xiǎn)B.不可控制風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

66?；鹗找媛逝c基準(zhǔn)收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，通常被稱為,反映了積

極管理的風(fēng)險(xiǎn)。

A.誤差項(xiàng)系數(shù)B.跟蹤誤差C.絕對(duì)誤差D.相對(duì)誤差

答案：B

67。開放式基金份額的申購(gòu)采用。

A.已知價(jià)法B.未知價(jià)法C.以上兩種方法中的任何一種D.以上兩種方法均不正確

答案：B

68o基金管理人選擇進(jìn)行披露信息的報(bào)刊在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不得更換。

A.6個(gè)月B.1個(gè)會(huì)計(jì)年度C.2個(gè)會(huì)計(jì)年度D.3個(gè)會(huì)計(jì)年度

答案：B

69。根據(jù)現(xiàn)行“好人舉手制度”，發(fā)起設(shè)立基金管理公司的申請(qǐng)人提交自律承諾書的日期到

提出基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日的時(shí)間間隔原則上應(yīng)不少于。

A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月

答案：D

70?基金管理人或基金托管人主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)到多少比率，必須發(fā)布臨時(shí)報(bào)告

A.10%以上B.20%C.30%D.50%

答案：C

二。多選題

71。證券投資基金的主要特征包括o

A.集合投資B.專業(yè)管理C.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)D.制衡機(jī)制E.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

答案：ABCDE

72。關(guān)于開放式基金，下列哪些說法是正確的。

A.開放式基投資者可以根據(jù)需要隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，導(dǎo)致基金單位總數(shù)不斷變化。

B.開放式基金沒有固定的存續(xù)期限

C.與封閉式基金相比，開放式基金的信息披露要求較高

D.開放式基金持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是基金管理人能力的風(fēng)險(xiǎn)，無二級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

E.開放式基金具有獨(dú)立法人資格

答案：ABCD

73o下列關(guān)于公募基金的說法，那些是正確的o

A.募集對(duì)象不固定

B.涉及眾多投資人

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的審批或核準(zhǔn)制

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般實(shí)行備案制

E.允許公開進(jìn)行宣傳，向投資人以多種方式進(jìn)行推介

答案：ABCE

74。根據(jù)基金投資范圍不同，基金可分為。

A.股票基金B(yǎng).雨傘基C.債券基金D.貨幣市場(chǎng)基金E.混合基金

答案：ACDE

75。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，有下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份

額持有人大會(huì)。

A.修改基金契約

B.更換基金管理人

C.更換基金托管人

D.提前終止基金

E.與其它基金合并；

答案：ABCDE

76。我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》禁止基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時(shí)，從事以下

行為。

A.將本基金投資于其他基金、以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資、從事可能使基金資產(chǎn)承擔(dān)無限

責(zé)任的投資、將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證

券

B.從事任何形式的證券承銷或者以管理人自有資金從事除債券以

C.動(dòng)用銀行信貸資金從事基金投資、將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆措或者貸款

D.從事證券信貸業(yè)務(wù)；從事證券信用交易。

E.進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)，通過關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人的利益等

答案：ABCDE

77。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，封閉式基金的發(fā)起人可以是下列哪些機(jī)

構(gòu)。

A.股份制商業(yè)銀行B.證券公司C.信托投資公司D.保險(xiǎn)公司E.基金管理公司

答案：BCE

78。封閉式基金的發(fā)行按發(fā)行對(duì)象和發(fā)行范圍來劃分，可分為。

A.網(wǎng)上發(fā)行B.網(wǎng)下發(fā)行C.公募發(fā)行D.私募發(fā)行E.自辦發(fā)行

答案：CD

79。封閉式基金募集成功的條件是。

A.募集資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模80%

B.募集資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模90%

C.募集數(shù)額不少于2億元

D.募集數(shù)額不少于5億元

E.募集期到期

答案：AC

80。開放式基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的辦理過程可分為。

A.一步轉(zhuǎn)托管B.兩步轉(zhuǎn)托管C.三步轉(zhuǎn)托管D.四部轉(zhuǎn)托管E.五部轉(zhuǎn)托管

答案：AB

81,除下述哪些情形外，基金管理人不得拒絕接受基金投資人的贖回申請(qǐng).

A.不可抗力

B.證券交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值

C.發(fā)生巨額贖回

D.其他在基金契約、基金招募說明書中已經(jīng)載明并獲批準(zhǔn)的特殊情形。

E.任何情況下都不可以。

答案：ABD

82。基金管理公司收取的管理費(fèi)和基金業(yè)績(jī)報(bào)酬直接取決于。

A.所管理的基金資產(chǎn)規(guī)模

B.基金投資取得的業(yè)績(jī)

C.基金管理公司對(duì)基金資產(chǎn)的運(yùn)作和管理能力

D.對(duì)基金持有人提供的產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)

答案：ABCD

83。從公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，我國(guó)基金管理公司大致有。

A.隸屬于保險(xiǎn)公司的基金管理公司

B.隸屬于商業(yè)銀行的基金管理公司

C.由國(guó)內(nèi)證券公司或信托投資公司絕對(duì)或相對(duì)控股的基金管理公司

D.獨(dú)立存在、私人持股的基金管理公司

E.由發(fā)起人股東采取平均持股形式設(shè)立的基金管理公司

答案：CE

84?；鸸芾砉就晟频闹卫斫Y(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)的基本原則有。

A.利益公平

B.信息透明

C.信譽(yù)可靠

D.責(zé)任到位

E.基金持有人利益最大化

答案：ABCD

85o投資決策委員會(huì)的功能是。

A.為基金投資擬訂投資原則

B.為基金投資擬訂投資方向

C.為基金投資擬訂投資策略

D.為基金投資擬訂投資組合的整體目標(biāo)和計(jì)劃

E.提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議

答案：ABCD

860公司內(nèi)部控制系統(tǒng)一般包括。

A.員