2022年山西省晉城市中級會計職稱財務(wù)管理知識點(diǎn)匯總（含答案）

2022年山西省晉城市中級會計職稱財務(wù)管理知識點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.增值作業(yè)需要同時滿足的三條標(biāo)準(zhǔn)中不包括（）

A.該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變

B.該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成

C.加工對象狀態(tài)的改變，可以由其他作業(yè)實(shí)現(xiàn)，而不能由價值鏈中的后一項(xiàng)作業(yè)實(shí)現(xiàn)

D.該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行

2.

第

1

題

某項(xiàng)目投資的原始投資額為100萬元，建設(shè)期資本化利息為5萬元，運(yùn)營期年均稅前利潤為8萬元，年均利息費(fèi)用為2萬元，則該項(xiàng)目的總投資收益率為（）。

3.非系統(tǒng)風(fēng)險()。

A.歸因于廣泛的價格趨勢和事件

B.歸因于某一投資企業(yè)特有的價格因素或事件

C.不能通過投資組合得以分散

D.通常是以β系數(shù)進(jìn)行衡量

4.某公司非常重試產(chǎn)品定價工作，公司負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)品定價一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實(shí)價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行.在下列定價方法中，該公司不宜采用的是()(2011年)

A.完全成本加成定價法B.制造成本定價法C.保本點(diǎn)定價法D.目標(biāo)利潤定價法

5.

第

12

題

下列各項(xiàng)中，不屬于財務(wù)績效定量評價指標(biāo)的是（）。

6.

第

25

題

某企業(yè)擬以“2/20，N/40”的信用條件購進(jìn)原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本率為（）。

A.2%B.36.73%C.18%D.36%

7.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計算，則應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息為（）萬元。

A.250B.200C.15D.12

8.Y企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目決策，資本成本率為12%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的項(xiàng)目壽命期為10年，凈現(xiàn)值為1000萬元；乙方案的現(xiàn)值指數(shù)為0.85；丙方案的項(xiàng)目壽命期為15年，年金凈流量為150萬元；丁方案的內(nèi)含報酬率為10%。最優(yōu)的投資方案是（）。[已知（P/A，12%，10）＝5.6502，（P/A，12%，11）＝5.9377]

A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案

9.某公司擬于5年后一次還清所欠債務(wù)100000元，假定銀行利息率為10%，5年10%的年金終值系數(shù)為6.1051，5年10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年末等額存入銀行的償債基金為()。A.16379.75B.26379.66C.379080D.610510

10.

第

18

題

表示投資者對某種資產(chǎn)合理要求的最低收益率稱為（）。

A.實(shí)際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.名義收益率

11.下列不屬于吸收直接投資方式的是()。

A.吸收國家投資B.吸收法人投資C.吸收社會公眾投資D.合作經(jīng)營

12.

第

1

題

某種股票為固定成長股票，年增長率為5%，預(yù)期一年后的股利為6元?，F(xiàn)行國庫券的收益率為11%，平均風(fēng)險股票的必要收益率等于16%，而該股票的w系數(shù)為1.2，那么，該股票的價值為（）元。

A.50B.33C.45D.30

13.甲公司2018年實(shí)現(xiàn)的銷售收入為15000萬元，當(dāng)年發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)為92萬元。則該公司2018年可以在所得稅稅前扣除的業(yè)務(wù)招待費(fèi)金額為（）萬元。

A.75B.80C.55.2D.60

14.某公司近年來經(jīng)營業(yè)務(wù)不斷拓展，目前處于成長階段，預(yù)計現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營能力能夠滿足未來10年穩(wěn)定增長的需要，公司希望其股利與公司盈余緊密配合?；谝陨蠗l件，最為適宜該公司的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

15.

第

7

題

對現(xiàn)金折扣的表述正確的是（）。

16.某企業(yè)擬建立一項(xiàng)基金，每年年初投入100000元，若年利率為10%，5年后該項(xiàng)基金本利和將為（）元。

A.671560B.564100C.871600D.610500

17.在相關(guān)范圍內(nèi)，單位變動成本（）。

A.與業(yè)務(wù)量成反比例變動B.在不同產(chǎn)量水平下各不相同C.固定不變D.與業(yè)務(wù)量成正比例變動

18.下列各項(xiàng)中，不屬于經(jīng)營性負(fù)債的是（）。

A.應(yīng)付賬款B.預(yù)收賬款C.應(yīng)付債券D.應(yīng)付職工薪酬

19.下列關(guān)于股票期權(quán)模式的缺點(diǎn)的表述中，不正確的是（）

A.影響現(xiàn)有股東的權(quán)益B.不利于企業(yè)降低激勵成本C.可能遭遇來自股票市場的風(fēng)險D.可能帶來經(jīng)營者的短期行為

20.

第

24

題

折現(xiàn)率與年金現(xiàn)值系數(shù)的關(guān)系是（）。

A.二者呈同方向變化B.二者呈反方向變化C.二者成正比例變化D.二者沒有關(guān)系

21.在利率和計算期相同的條件下，以下公式中，正確的是（）。

A.普通年金終值系數(shù)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金終值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

D.普通年金終值系數(shù)×預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=1

22.

23.

第

4

題

下列指標(biāo)中反映企業(yè)長期倘使能力的財務(wù)比率是（）。

A.已獲利息倍數(shù)B.營業(yè)利潤率C.凈資產(chǎn)收益率D.資本保值增值率

24.在財務(wù)績效評價體系中用于評價企業(yè)盈利能力的總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的“報酬”是指()。

A.息稅前利潤B.營業(yè)利潤C(jī).利潤總額D.凈利潤

25.利潤中心可控利潤總額的計算公式錯誤的是（）。

A.利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額－利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

B.利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額－利潤中心固定成本

C.利潤中心銷售收入總額－利潤中心變動成本總額－利潤中心固定成本

D.利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額－利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

二、多選題(20題)26.下列風(fēng)險管理對策中，屬于風(fēng)險規(guī)避的對策有（）。

A.購買保險B.退出某一市場以避免激烈競爭C.禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場上進(jìn)行投機(jī)D.拒絕與信用不好的交易對手進(jìn)行交易

27.

28.下列指標(biāo)中，能夠反映資產(chǎn)風(fēng)險的有()。

A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.期望值D.標(biāo)準(zhǔn)離差率

29.

第

33

題

影響企業(yè)財務(wù)活動的外部財務(wù)環(huán)境包括（）。

A.政治環(huán)境

B.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

C.技術(shù)環(huán)境

D.國際環(huán)境

E.產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境

30.某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用300萬元的流動資產(chǎn)和500萬元的長期資產(chǎn)；在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外占用200萬元的季節(jié)性存貨需求。如果在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，需要借入100萬元的短期借款，則下列說法中正確的有（）。

A.自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＝900萬元

B.永久性流動資產(chǎn)為300萬元

C.臨時性流動資產(chǎn)為200萬元

D.屬于保守型融資策略

31.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有（）。

A.對于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費(fèi)用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費(fèi)用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費(fèi)用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)麗付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費(fèi)用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

32.

33.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)投資管理原則的有()。

A.成本效益原則B.可行性分析原則C.動態(tài)監(jiān)控原則D.結(jié)構(gòu)平衡原則

34.在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采用不同的財務(wù)管理戰(zhàn)略。企業(yè)根據(jù)目前所處的經(jīng)濟(jì)周期特點(diǎn)，采取了以下財務(wù)管理策略，增加勞動力、建立存貨儲備，請據(jù)以判斷該企業(yè)當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期可能是（）

A.衰退階段B.復(fù)蘇階段C.蕭條階段D.繁榮階段

35.下列各項(xiàng)中，屬于財務(wù)管理內(nèi)容的有()。

A.長期投資管理B.長期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

36.財務(wù)管理中杠桿原理的存在，主要是由于企業(yè)()。

A.約束性固定成本的存在B.酌量性固定成本的存在C.債務(wù)利息D.優(yōu)先股股利

37.下列各因素中，與總杠桿系數(shù)呈同向變動的有（）。

A.利息費(fèi)用B.營業(yè)收入C.優(yōu)先股股利D.固定經(jīng)營成本

38.衡量風(fēng)險的指標(biāo)主要有（）

A.收益率的方差B.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差率D.收益率的平均數(shù)

39.法律環(huán)境是指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時應(yīng)遵守的有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度，主要包括（）

A.經(jīng)濟(jì)合同法B.稅法C.企業(yè)財務(wù)通則D.內(nèi)部控制基本規(guī)范

40.在下列各項(xiàng)預(yù)算中，屬于財務(wù)預(yù)算內(nèi)容的有()。

A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.預(yù)計利潤表

41.在計算稀釋每股收益時，下列各項(xiàng)中，屬于潛在普通股的有（）。

A.認(rèn)股權(quán)證B.可轉(zhuǎn)換公司債券C.股份期權(quán)D.附認(rèn)股權(quán)證債券

42.評價投資方案的靜態(tài)回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)有()。

A.不能衡量企業(yè)的投資風(fēng)險

B.不能考慮貨幣時間價值

C.沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量

D.不能衡量投資方案投資收益率的高低

43.通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計算相關(guān)指標(biāo)，可以()。

A.了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理

B.判斷企業(yè)的償債能力

C.判斷企業(yè)的營運(yùn)能力

D.揭示企業(yè)在財務(wù)狀況方面可能存在的問題

44.關(guān)于基本的財務(wù)報表分析，下列說法中錯誤的有（）。

A.對償債能力進(jìn)行分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。

B.各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)經(jīng)常和企業(yè)償債能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評價企業(yè)的營運(yùn)能力。

C.盈利能力指標(biāo)主要通過收入與利潤之間的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤之間的關(guān)系反映。

D.現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

45.

第

27

題

下列各項(xiàng)中不屬于吸收直接投資缺點(diǎn)的是（）。

A.容易分散企業(yè)控制權(quán)B.不利于生產(chǎn)能力的形成C.資金成本較高D.財務(wù)風(fēng)險大

三、判斷題(10題)46.

第

43

題

認(rèn)股權(quán)證的理論價值大于實(shí)際價值的部分稱為超理論價值的溢價。（）

A.是B.否

47.投資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式取得的投資收益需要計入應(yīng)納稅所得額，按企業(yè)適用的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.風(fēng)險自擔(dān)是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。（）

A.是B.否

50.被投資企業(yè)進(jìn)行股利分配有利于投資企業(yè)減輕稅收負(fù)擔(dān)。()

A.是B.否

51.回售條款又被稱為加速條款，設(shè)置回售條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份。（）

A.是B.否

52.酌量性固定成本是指管理當(dāng)局的短期經(jīng)營決策行動可以決定其是否發(fā)生的固定成本（）

A.是B.否

53.企業(yè)董事會或類似機(jī)構(gòu)主要擬訂預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、考核預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。（）

A.是B.否

54.

第39題一般情況下，企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財務(wù)預(yù)算多為一年期的短期預(yù)算。（）

A.是B.否

55.在企業(yè)承擔(dān)總風(fēng)險能力一定且利率相同的情況下，對于經(jīng)營杠桿水平較高的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)保持較低的負(fù)債水平，而對于經(jīng)營杠桿水平較低的企業(yè)，則可以保持較高的負(fù)債水平。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某公司2007年至2011年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年度銷售收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷售收入的關(guān)系如下表所示：已知該公司2011年資金完全來源于自有資金（其中，普通股1000萬股，共1000萬元）和流動負(fù)債。2011年銷售凈利率為10%，公司擬按每股0.2元的固定股利進(jìn)行利潤分配。公司2012年銷售收入將在2011年基礎(chǔ)上增長40%。2012年所需對外籌資部分可通過面值發(fā)行10年期、票面利率為10%、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2%，公司所得稅稅率為25%。要求：(1)計算2011年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。(2)采用高低點(diǎn)法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金。(3)按Y=a+bX的方程建立資金預(yù)測模型。(4)預(yù)測該公司2012年資金需要總量及需新增資金量。(5)計算債券發(fā)行總額和債券成本。(6)計算填列該公司2012預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目。

57.

58.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬元建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個方案可供選擇。

甲方案各年的凈現(xiàn)金流量為：

乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點(diǎn)用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元營運(yùn)資金，立即投入生產(chǎn)。預(yù)計投產(chǎn)后第1～10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬元和50萬元；第10年回收的固定資產(chǎn)余值和營運(yùn)資金分別為80萬元和200萬元。

丙方案的現(xiàn)金流量資料如表1所示：

表1

注：“6～10”年一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。

若企業(yè)要求的必要報酬率為8%，部分資金時問價值系數(shù)如表2所示：

表2

要求：

(1)計算乙方案項(xiàng)目計算期各年的凈現(xiàn)金流量；

(2)根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)凈現(xiàn)金流量和累計凈現(xiàn)金流量(不用列算式)；

(3)計算甲、丙兩方案的靜態(tài)回收期；

(4)計算(P／F，g％，l0)和(A／P，8％．

10)的值(保留四位小數(shù))；

(5)計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務(wù)可行性；

(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.69萬元，用年金凈流量法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項(xiàng)目投資的決策。

59.

60.

第

50

題

已知東方公司2007年年初股東權(quán)益總額為1200萬元（不存在優(yōu)先股），2007年的資本積累率為50%，普通股的年初數(shù)為200萬股，本年4月1日回購10萬股，導(dǎo)致股東權(quán)益減少80萬元；10月1日增發(fā)20萬股，導(dǎo)致股東權(quán)益增加200萬元。該公司所有的普通股均發(fā)行在外。2007年年初、年末的權(quán)益乘數(shù)分別是2.5和2.2，負(fù)債的平均利率是10%，普通股現(xiàn)金股利總額為8哇萬元，2007年的所得稅為100萬元。

要求：

（1）計算2007年年末股東權(quán)益總額；

（2）計算2007年的資本保值增值率；

（3）計算2007年年初、年末的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額；

（4）計算2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率；

（5）計算2007年年末的每股凈資產(chǎn)；

（6）計算2007年的凈利潤和總資產(chǎn)報酬率；

（7）計算2007年的已獲利息倍數(shù)；

（8）計算2007年發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)；

（9）計算2007年的基本每股收益和每股股利；

（10）如果按照2007年年末每股市價計算的市盈率為10，計算年末普通股每股市價。

參考答案

1.C所謂增值作業(yè)，就是那些顧客認(rèn)為可以增加其購買的產(chǎn)品或服務(wù)的有用性，有必要保留在企業(yè)中的作業(yè)。一項(xiàng)作業(yè)必須同時滿足下列三個條件才可斷定為增值作業(yè)：

（1）該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；

（2）該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成；

（3）該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行。

綜上，本題應(yīng)選C。

2.A總投資收益率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/項(xiàng)目總投資×100%，因?yàn)橄⒍惽袄麧櫍憾惽袄麧?利息費(fèi)用，項(xiàng)目總投資=原始投資+建設(shè)期資本化利息，所以總投資收益率=(8+2)/(100+5)×100%=9．52%。

3.B

4.B制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生的直接費(fèi)用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用。由于它不包括各種期間費(fèi)用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實(shí)價值消耗和轉(zhuǎn)移。利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行。

5.D財務(wù)績效定量評價指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況和經(jīng)營增長狀況等四方面的基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。選項(xiàng)D屬于管理績效定性評價指標(biāo)。

6.B放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本=[2%/(1-2%)]×[360/(40-20)]×100%=36.73%

7.D應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本=2000/360x45x60%x8%=12(萬元)

8.A由于乙方案的現(xiàn)值指數(shù)小于1，丁方案的內(nèi)含報酬率為10%，小于資本成本率12%，所以乙方案和丁方案均不可行；甲方案和丙方案的項(xiàng)目壽命期不等，應(yīng)選擇年金凈流量最大的方案為最優(yōu)方案。甲方案的年金凈流量＝1000÷（P/A，12%，10）＝176.98（萬元），高于丙方案，所以甲方案較優(yōu)。

綜上，本題應(yīng)選A。

9.A本題屬于已知終值求年金，故答案為：100000/6.1051=16379.75(元)

10.B必要收益率也稱為最低必要報酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。

11.D吸收直接投資的種類包括吸收國家投資、吸收法人投資、合資經(jīng)營和吸收社會公眾投資。中外合資經(jīng)營企業(yè)和中外合作經(jīng)營企業(yè)都是中外雙方共同出資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險和共負(fù)盈虧的企業(yè)。兩者的區(qū)別主要是：(1)合作企業(yè)可以依法取得中國法人資格，也可以辦成不具備法人條件的企業(yè)。而合資企業(yè)必須是法人。(2)合作企業(yè)是屬于契約式的合營，它不以合營各方投入的資本的數(shù)額、股權(quán)作為利潤分配的依據(jù)，而是通過簽定合同具體規(guī)定各方的權(quán)利和義務(wù)。而合資企業(yè)屬于股權(quán)式企業(yè)，即以投資比例來作為確定合營各方權(quán)利、義務(wù)的依據(jù)。(3)合作企業(yè)在遵守國家法律的前提下，可以通過合作合同來約定收益或產(chǎn)品的分配，以及風(fēng)險和虧損的分擔(dān)。而合資企業(yè)則是根據(jù)各方注冊資本的比例進(jìn)行分配的。

12.Ak=11%+1.2×(16%-11%)=17%，g=5%，v=6/(17%-5%)=50(元)

13.C企業(yè)發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出，按照實(shí)際發(fā)生額的60%在所得稅稅前扣除，但最高不得超過當(dāng)年銷售收入的5‰。業(yè)務(wù)招待費(fèi)所得稅稅前扣除上限=15000x5‰=75（萬元），當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的60%=92×60%=55.2（萬元）。所以，選項(xiàng)C正確。

14.C固定股利支付率政策是指公司將每年凈收益的某一固定百分比作為股利分派給股東。固定股利支付率政策的優(yōu)點(diǎn)之一是股利與公司盈余緊密地配合，體現(xiàn)了多盈多分，少盈少分，無盈不分的股利分配原則。

15.C本題考核現(xiàn)金折扣的相關(guān)內(nèi)容。采取現(xiàn)金折扣方式有利于刺激銷售，但是也需要付出一定的代價，如果加速收款的機(jī)會收益不能補(bǔ)償現(xiàn)金折扣成本的話，現(xiàn)金優(yōu)惠條件便被認(rèn)為是不恰當(dāng)?shù)?，所以A、D選項(xiàng)不正確。企業(yè)可以采取階段性的現(xiàn)金折扣期和不同的現(xiàn)金折扣率，如“3/10，2/20，n/45”，所以B選項(xiàng)不正確。

16.A本題考點(diǎn)是預(yù)付年金終值的計算。

F=100000×[(F/A，10%，5+1)-1]=100000×(7.7156-1)=671560(元)

17.C在特定業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，變動成本總額因業(yè)務(wù)量的變動而呈正比例變動，但單位變動成本（單位業(yè)務(wù)量負(fù)擔(dān)的變動成本）不變。

18.C經(jīng)營負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，不包括短期借款、短期融資券、長期負(fù)債等籌資性負(fù)債。選項(xiàng)A、B、D都屬于經(jīng)營性負(fù)債。而選項(xiàng)C應(yīng)付債券并不是在經(jīng)營過程中自發(fā)形成的，而是企業(yè)根據(jù)投資需要籌集的，所以它屬于非經(jīng)營性負(fù)債。

19.B股票期權(quán)模式是指股份公司賦予激勵對象（如經(jīng)理人員）在未來某一特定日期內(nèi)以特定價格購買一定數(shù)量的公司股份的選擇權(quán)。持有這種權(quán)利的經(jīng)理人可以按照該特定價格購買公司一定數(shù)量的股票，也可以放棄購買股票的權(quán)利，但股票本身不可轉(zhuǎn)讓。企業(yè)使用股票期權(quán)模式?jīng)]有任何的現(xiàn)金支出，因此，有利于企業(yè)降低激勵成本。

綜上，本題應(yīng)選B。

20.B根據(jù)年金現(xiàn)值計算公式，折現(xiàn)率與年金現(xiàn)值系數(shù)呈反方向變化，即折現(xiàn)率越高，年金現(xiàn)值系數(shù)越小，反之，年金現(xiàn)值系數(shù)越大。

21.B償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1。資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1。綜上，本題應(yīng)選B。

22.C

23.A長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。反映企業(yè)長期償債能力的財務(wù)比率有：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、或有負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率等，而營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的財務(wù)比率，資本保值增值率是反映企業(yè)發(fā)展能力的財務(wù)比率。

24.A總資產(chǎn)報酬率是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。分子是“利潤總額+利息”即息稅前利潤。

25.D利潤中心可控利潤總額＝利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額－利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本＝利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額－利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本＝利潤中心銷售收入總額－利潤中心變動成本總額－利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本，其中利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本+利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本=利潤中心固定成本。

26.BCD風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險的所有人。因此BCD正確。購買保險屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移對策，因此A錯誤。

27.BCD

28.ABD離散程度是用以衡量風(fēng)險大小的統(tǒng)計指標(biāo)，反映隨機(jī)變量離散程度的指標(biāo)包括平均差、方差、標(biāo)準(zhǔn)差、標(biāo)準(zhǔn)離差率和全距等。期望值指的是加權(quán)平均的中心值，不能反映離散程度。

29.ABCD

30.ABCD在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，流動資產(chǎn)＋長期資產(chǎn)＝長期來源＋短期來源，即：永久性流動資產(chǎn)＋臨時性流動資產(chǎn)＋長期資產(chǎn)＝自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＋臨時性流動負(fù)債，所以有：300＋200＋500＝自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＋100，即自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＝900（萬元），選項(xiàng)A的說法正確。由于在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用300萬元的流動資產(chǎn)，所以，永久性流動資產(chǎn)為300萬元，即選項(xiàng)B的說法正確；由于在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外占用200萬元的季節(jié)性存貨需求，所以，臨時性流動資產(chǎn)為200萬元，選項(xiàng)C的說法正確；由于短期來源為100萬元，小于臨時性流動資產(chǎn)，所以，屬于保守型融資策，即選項(xiàng)D的說法正確。

31.ACD在作業(yè)成本法下，對于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費(fèi)用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對于不同的作業(yè)中心，間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同，因此選項(xiàng)A、C、D是正確的；在作業(yè)成本法下，將間接費(fèi)用和直接費(fèi)用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價，即B選項(xiàng)的表述是錯誤的。

32.ABCD

33.BCD投資管理的原則有：(1)可行性分析原則;(2)結(jié)構(gòu)平衡原則;(3)動態(tài)監(jiān)控原則。所以本題答案為選項(xiàng)BCD。

34.BD選項(xiàng)BD符合題意，復(fù)蘇和繁榮兩個階段都采取增加勞動力、建立存貨儲備和增加廠房設(shè)備的措施。

????選項(xiàng)AC不符合題意，衰退階段要求停止擴(kuò)張、削減存貨和停止擴(kuò)招雇員；而蕭條階段則要求削減存貨和裁減雇員等。

????綜上，本題應(yīng)選BD。

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35.ABCD本教材把財務(wù)管理的內(nèi)容分為投資、籌資、營運(yùn)資金、成本、收入與分配管理五個部分。所以本題的答案為選項(xiàng)ABCD。

36.ABCD解析：財務(wù)管理中的杠桿原理，是指固定費(fèi)用(包括生產(chǎn)經(jīng)營方面的固定費(fèi)用和財務(wù)方面的固定費(fèi)用)的存在，當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生較小的變化時，利潤會產(chǎn)生較大的變化。

37.ACD總杠桿系數(shù)=（營業(yè)收入一變動成本）／（營業(yè)收入一變動成本一固定經(jīng)營成本一利息費(fèi)用－稅前優(yōu)先股股利），可見變動成本、固定成本、利息費(fèi)用和優(yōu)先股股利越大，總杠桿系數(shù)越大；營業(yè)收入越大，總杠桿系數(shù)越小。

38.ABC選項(xiàng)ABC符合題意，風(fēng)險是指收益的不確定性，所以我們要對風(fēng)險進(jìn)行衡量也就是對收益的不確定性衡量。因而，衡量風(fēng)險的指標(biāo)主要有：收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差、標(biāo)準(zhǔn)差率；

選項(xiàng)D不符合題意，因?yàn)槭找媛实钠骄鶖?shù)反映的收益率的一種平均水平，而不是不確定性。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

39.ABCD法律環(huán)境是指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時應(yīng)遵守的有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度，主要包括公司法、證券法、金融法、證券交易法、經(jīng)濟(jì)合同法、稅法、企業(yè)財務(wù)通則、內(nèi)部控制基本規(guī)范等。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

40.CD本題的主要考核點(diǎn)是財務(wù)預(yù)算的構(gòu)成內(nèi)容。銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容，財務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計利潤表等。

41.ABCD稀釋性潛在普通股指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。稀釋性潛在普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。附認(rèn)股權(quán)證債券由于附有認(rèn)股權(quán)證，因此也屬于稀釋性潛在普通股。

42.BCD【答案】BCD【解析】本題考點(diǎn)是靜態(tài)回收期指標(biāo)的缺點(diǎn)。靜態(tài)回收期屬于非折現(xiàn)指標(biāo)，不能考慮貨幣時間價值，只考慮回收期滿以前的現(xiàn)金流量。所以選項(xiàng)B、C正確。正由于靜態(tài)回收期只考慮部分現(xiàn)金流量，沒有考慮方案全部的流量及收益，所以不能根據(jù)靜態(tài)回收期的長短判斷報酬率的高低，所以選項(xiàng)D正確?；厥掌谥笜?biāo)能在一定程度上反映項(xiàng)目投資風(fēng)險的大小?；厥掌谠蕉?，投資風(fēng)險越小，所以選項(xiàng)A錯誤。

43.ABCD通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計算相關(guān)指標(biāo)，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理，從而判斷企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力及盈利能力等財務(wù)實(shí)力，揭示企業(yè)在財務(wù)狀況方面可能存在的問題。所以選項(xiàng)ABCD為本題答案。

44.BD各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)用于衡量各項(xiàng)資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和企業(yè)盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評價企業(yè)的盈利能力，選項(xiàng)B的說法不正確：現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析及收益質(zhì)量分析，選項(xiàng)D的說法不正確。

45.BD吸收直接投資的缺點(diǎn)：(1)資金成本較高。(2)容易分散企業(yè)控制權(quán)。

46.N認(rèn)股權(quán)證的實(shí)際價值大于理論價值的部分稱為超理論價值的溢價。

47.Y投資企業(yè)從居民企業(yè)取得的股息等權(quán)益性收益所得只要符合相關(guān)規(guī)定都可享受免稅收入待遇，而不論該投資企業(yè)是否為居民企業(yè)。投資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式取得的投資收益需要計入應(yīng)納稅所得額，按企業(yè)適用的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅。故本題的說法正確。

48.N

49.N風(fēng)險自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等；風(fēng)險自擔(dān)是指風(fēng)險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤。

50.Y如果被投資企業(yè)進(jìn)行股利分配，則投資企業(yè)取得的股息紅利收益不需要繳納企業(yè)所得稅，而如果被投資企業(yè)不進(jìn)行股利分配，投資企業(yè)直接以轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式取得投資收益，則會導(dǎo)致原本可免征企業(yè)所得稅的股息紅利投資收益轉(zhuǎn)化成股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益繳納企業(yè)所得稅，因此，被投資企業(yè)進(jìn)行股利分配有利于投資企業(yè)減輕稅收負(fù)擔(dān)。

51.Y贖回條款又被稱為加速條款，設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)。設(shè)置回售條款是為了保護(hù)債券投資者的利益，降低投資者的持券風(fēng)險。

52.Y酌量性固定成本是指管理當(dāng)局的短期經(jīng)營決策行動能改變其數(shù)額的固定成本。酌量性固定成本并非可有可無，它關(guān)系到企業(yè)的競爭能力。

53.N企業(yè)董事會或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)。預(yù)算委員會或財務(wù)管理部門主要擬訂預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、考核預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

54.Y短期預(yù)算是指預(yù)算期在1年以內(nèi)（含1年）的預(yù)算，一般情況下，企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財務(wù)預(yù)算多為1年期的短期預(yù)算。

55.Y知識點(diǎn)】杠桿效應(yīng)在總杠桿系數(shù)（總風(fēng)險）一定的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)與財務(wù)杠桿系數(shù)此消彼長56.(1)2011年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤凈利潤=3000×10%=300（萬元）向投資者分配利潤=1000×0.2=200（萬元）(2)采用高低點(diǎn)法計算“現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金和每萬元銷售收入的變動資金每萬元銷售收入的變動資金(b)=(160-110)/(3000-2000)=0.05（萬元）不變資金(a)=160-0.05×3000=10（萬元）(3)按Y=a+bX的方程建立資金預(yù)測模型a=10+60+100-(60+20)+510=600（萬元）b=0.05+0.14+0.22-(0.10+0.01)=0.30（萬元）Y=600+0.3X(4)預(yù)測該公司2012年資金需要總量及需新增資金量2012年資金需要總量=600+0.3×3000×(1+40%)=1860（萬元）2012年需新增資金量=3000×40%×0.3=360（萬元）(5)計算債券發(fā)行總額和債券成本2012年凈利潤=3000×(1+40%)×100-10=420（萬元）2012年向投資者分配利潤=1000×0.2=200（萬元）2012年留存收益=420-200=220（萬元）債券發(fā)行總額=360-220=140（萬元）債券資本成本=140×10%×(1-25%)/140×(1-2%)=7.65%(6)計算填列該公司2012年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目：A=10+0.05×3000×（1十40%）=220（萬元）B=220+648+1024+510=2402（萬元）C=500+220=720（萬元）D=360-220=140（萬元）

57.

58.(1)初始的凈現(xiàn)金流量=-800-200=-1000(萬元)

第1～10年各年的營業(yè)現(xiàn)金流量=銷售收入付現(xiàn)成本一所得稅=500-200-50=250(萬元)

終結(jié)期