2022年廣東省廣州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年廣東省廣州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列吸收直接投資的籌資方式中，潛在風(fēng)險最大的是（）。

A.吸收貨幣資產(chǎn)B.吸收實物資產(chǎn)C.吸收專有技術(shù)D.吸收土地使用權(quán)

2.如果流動負(fù)債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營運資金減少B.營運資金增加C.流動比率降低D.流動比率提高

3.下列關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的說法中，錯誤的是（）。

A.所附認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價

B.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月

C.認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)

D.認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿12個月起方可行權(quán)

4.相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的特點是（）。

A.經(jīng)營風(fēng)險高B.擴大公司的社會影響C.可以利用財務(wù)杠桿D.資本成本高

5.一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項是（）。

A.預(yù)付年金B(yǎng).永續(xù)年金C.遞延年金D.普通年金

6.企業(yè)將作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，轉(zhuǎn)換日其公允價值大于賬面價值的差額，應(yīng)確認(rèn)為()。

A.營業(yè)外收入B.資本公積C.其他綜合收益D.公允價值變動損益

7.甲企業(yè)是－家羽絨服生產(chǎn)企業(yè)，每年秋末冬初資金需要量都會大增，為了保持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，甲企業(yè)需要在這個時候籌集足夠的資金，這種籌資動機屬于（）。

A.創(chuàng)立性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.調(diào)整性籌資動機

8.某企業(yè)以長期融資方式滿足非流動資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)的需要，短期融資滿足波動性流動資產(chǎn)和剩余的永久性流動資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動資產(chǎn)融資策略是（）。

A.激進(jìn)融資策略B.保守融資策略C.折中融資策略D.匹配融資策略

9.

第

15

題

企業(yè)組織體制中，M型組織的具體形式不包括（）。

10.下列屬于財務(wù)績效定量中評價企業(yè)債務(wù)風(fēng)險基本指標(biāo)的是()。

A.現(xiàn)金流動負(fù)債比率B.帶息負(fù)債比率C.已獲利息倍數(shù)D.速動比率

11.利潤是收入彌補成本費用后的余額，下列關(guān)于利潤的說法中，不正確的是()。

A.若成本費用包括所得稅而不包括利息，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

B.若成本費用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

C.若成本費用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤

D.若成本費用包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤

12.甲利潤中心某年的銷售收入為10000元，已銷產(chǎn)品的變動成本為4000元，變動銷售費用為1000元，可控固定成本為1000元，不可控固定成本為2000元。那么，本年該部門的“可控邊際貢獻(xiàn)”為（）元。

A.5000B.4000C.3000D.2000

13.在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是()。

A.支付現(xiàn)金股利B.增發(fā)普通股C.股票分割D.股票回購

14.與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點是()。

A.財務(wù)風(fēng)險較小B.限制條件較少C.資本成本較低D.融資速度較快

15.

第

2

題

下列各項中，不應(yīng)包括在資產(chǎn)負(fù)債表“其他應(yīng)付款”項目中的是（）。

A.預(yù)收購貨單位的貨款B.收到出租包裝物的押金C.應(yīng)付租入包裝物的租金D.職工未按期領(lǐng)取的工資

16.

第

2

題

甲公司于2004年1月1日購入乙公司發(fā)行在外的股票100萬股，每股購入價10元，另支付5萬元相關(guān)費用，持有乙公司60%的股份，按權(quán)益法核算該項投資。乙公司2004年實現(xiàn)凈利潤200萬元。乙公司董事會規(guī)定按稅后利潤的5%提取職工獎勵及福利基金（職工福利及獎勵基金作為流動負(fù)債處理）。在上述條件下，甲公司于2004年應(yīng)確認(rèn)的投資收益為（）萬元。

A.120B.114C.102D.200

17.

第

23

題

下列屬于特種決策預(yù)算的是（）。

A.管理費用預(yù)算B.銷售費用預(yù)算C.投資決策預(yù)算D.制造費用預(yù)算

18.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）

A.復(fù)利終值數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

19.

第

8

題

被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采用貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購人此房產(chǎn)，則下列說法不正確的是（）。

20.

第

14

題

甲希望在10年后獲得80000元，已知銀行存款利率為2%，那么為了達(dá)到這個目標(biāo)，甲從現(xiàn)在開始，共計存10次，每年末應(yīng)該存入（）元。（F/A，2%，10）＝10.95

A.8706.24B.6697.11C.8036.53D.7305.94

21.下列各項中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成內(nèi)容的是（）

A.租賃手續(xù)費B.設(shè)備原價C.墊付設(shè)備價款的利息D.承租人負(fù)擔(dān)的租賃設(shè)備的維護(hù)費用

22.下列各項中不屬于營運資金特點的是()。

A.來源具有多樣性B.數(shù)量具有波動性C.實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性D.投資的集中性和收回的分散性

23.

第

21

題

為便于考核各責(zé)任中心的經(jīng)營業(yè)績，下列各項中不宜作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)成本B.變動成本加適當(dāng)?shù)睦麧機.標(biāo)準(zhǔn)變動成本D.標(biāo)準(zhǔn)成本加成

24.現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能合理合法的延緩現(xiàn)金的支出時間，下列方法中無法滿足現(xiàn)金管理的需求的是（）。

A.使用現(xiàn)金浮游量B.推遲應(yīng)付款的支付C.支票代替匯票D.透支

25.獨立檢查控制是指由業(yè)務(wù)執(zhí)行者以外的人員對已執(zhí)行的業(yè)務(wù)的正確性所進(jìn)行的驗證，又稱內(nèi)部稽核。一個有效的獨立檢查控制不需要滿足的條件是()。

A.檢查工作由一個和原業(yè)務(wù)活動、記錄、保管相獨立的人員來執(zhí)行

B.不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行

C.錯誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正

D.如果采用抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；如果采用全部復(fù)核，復(fù)核工作不必經(jīng)常進(jìn)行

二、多選題(20題)26.

第

35

題

下列各項中會引起經(jīng)營風(fēng)險的有（）。

A.原料價格變動B.銷售決策失誤C.生產(chǎn)質(zhì)量不合格D.發(fā)生自然災(zāi)害

27.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的有()。

A.計算由認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)形成的稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變;分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)

B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅前影響額

C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性

28.與股權(quán)籌資方式相比利用債務(wù)籌資的優(yōu)點包括（）。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.信息溝通等代理成本較低D.資本成本低

29.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的有()。

A.β值恒大于0B.市場組合的β值恒等于1C.β系數(shù)為零表示無系統(tǒng)風(fēng)險D.β系數(shù)既能衡量系統(tǒng)風(fēng)險也能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險

30.根據(jù)有稅的MM理論，當(dāng)企業(yè)負(fù)債比例提高時，（）。

A.企業(yè)價值上升B.股權(quán)資本成本上升C.利息抵稅現(xiàn)值上升D.財務(wù)困境成本上升

31.下列各項中，屬于短期籌資經(jīng)常利用的方式有（）。

A.商業(yè)信用B.發(fā)行股票C.保理業(yè)務(wù)D.發(fā)行債券

32.

第

27

題

以下可能影響到企業(yè)選擇流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的因素有（）。

33.

第

26

題

契約型基金相對于公司型基金的特點包括（）。

A.契約型基金的資金是公司法人的資本

B.契約型基金的投資人是受益人

C.契約型基金的投資人沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利

D.契約型基金的運營依據(jù)是基金公司章程

34.

第

21

題

下列有關(guān)附或有條件債務(wù)重組的表述中，正確的有（）。

A.計算未來應(yīng)付金額時應(yīng)包含或有支出

B.計算未來應(yīng)收金額時應(yīng)包含或有收益

C.計算未來應(yīng)付金額時不應(yīng)包含或有支出

D.計算未來應(yīng)收金額時不應(yīng)包含或有收益

35.

第

32

題

吸收一定比例的負(fù)債資金，可能產(chǎn)生的結(jié)果有（）。

A．降低企業(yè)資金成本

B．加大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

C．加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

D．提高每股收益

36.風(fēng)險是由()要素構(gòu)成。

A.風(fēng)險因素B.風(fēng)險事故C.風(fēng)險損失D.風(fēng)險對策

37.下列選項中有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有（）

A.對于直接費用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到成本對象，再從成本對象到作業(yè)

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

38.

39.成本管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理的一項中心工作，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要意義體現(xiàn)在()。

A.通過成本管理規(guī)范成本形成過程，能幫助企業(yè)生產(chǎn)出最多的符合質(zhì)量要求的產(chǎn)品

B.通過成本管理降低成本，為企業(yè)擴大再生產(chǎn)創(chuàng)造條件

C.通過成本管理增加企業(yè)利潤，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

D.通過成本管理能幫助企業(yè)取得競爭優(yōu)勢，增強企業(yè)的競爭能力和抗壓能力

40.根據(jù)資本結(jié)構(gòu)的權(quán)衡理論，下列各項因素中，影響企業(yè)價值的有（）。

A.財務(wù)困境成本B.債務(wù)代理收益C.債務(wù)代理成本D.債務(wù)利息抵稅

41.股票的市盈率越高，意味著（）。

A.企業(yè)未來成長的潛力越大B.投資者對該股票的評價越高C.投資于該股票的風(fēng)險越大D.投資于該股票的風(fēng)險越小

42.在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，下列選項中有利于降低企業(yè)整體風(fēng)險的有（）

A.增加產(chǎn)品銷量B.提高產(chǎn)品單價C.提高資產(chǎn)負(fù)債率D.節(jié)約固定成本支出

43.

第

28

題

下列各項中，屬于普通年金形式的項目有（）。

A.零存整取儲蓄存款的整取額B.定期等額支付的養(yǎng)老金C.年資本回收額D.償倩其會

44.金融市場按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場B.金融衍生品市場C.發(fā)行市場D.流通市場

45.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的有()。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.

第

40

題

市場上國庫券利率為5%，通貨膨脹補償率為2%，實際市場利率為15%，則風(fēng)險報酬率為7%.（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.市場利率上升，債券價值上升；市場利率下降，債券價值下降。（）

A.是B.否

50.直接投資與項目投資的內(nèi)涵和范圍是一致的，間接投資與證券投資的內(nèi)涵和范圍是一致的。()

A.是B.否

51.通過債務(wù)融資，企業(yè)可以利用財務(wù)杠桿，穩(wěn)定公司控制權(quán)。（）

A.是B.否

52.通過橫向和縱向?qū)Ρ?，每股凈資產(chǎn)指標(biāo)可以作為衡量上市公司股票投資價值的依據(jù)之一。()

A.是B.否

53.在財務(wù)績效定量評價中，反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)包括銷售（營業(yè)）增長率、資本保值增值率和技術(shù)投入比率。（）

A.是B.否

54.

第

40

題

企業(yè)價值最大化強調(diào)的是所有者的權(quán)益最大化，所以與企業(yè)經(jīng)營者及債權(quán)人沒有關(guān)系（）。

A.是B.否

55.

第

44

題

受通貨膨脹的影響，使用固定利率會使債務(wù)人的利益受到損害。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某企業(yè)2015年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如下表所示：

單位：萬元該企業(yè)2015年的銷售收入為6000萬元，銷售凈利率為l0％，凈利潤的50％分配給投資者。預(yù)計2016年銷售收入比2012年增長25％，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動資產(chǎn)項目和流動負(fù)債項目將隨銷售收入同比例增減。

假定該企業(yè)2016年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；2016年年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計為2700萬元。2016年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求計算：

(1)2016年需要增加的營運資金；

(2)2016年需要增加對外籌集的資金(不考慮計提法定盈余公積的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)。

(3)2016年末的流動資產(chǎn)額、流動負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額；(4)2016年的速動比率和產(chǎn)權(quán)比率。

(5)2016年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。

(6)2016年的凈資產(chǎn)收益率。

(7)2016年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。

58.某公司生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品，銷售單價分別為100元、200元、250元；預(yù)計銷售量分別為120000件、80000件、40000件；預(yù)計各產(chǎn)品的單位變動成本分別為60元、140元、140元；預(yù)計固定成本總額為1000000元。要求：(1)按加權(quán)平均法進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(2)按聯(lián)合單位法計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(3)按分算法進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，假設(shè)固定成本按邊際貢獻(xiàn)的比重分配，計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(4)按順序法，分別按樂觀排列和悲觀排列，進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。

59.（5）計算該項目的凈現(xiàn)值。

60.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%?，F(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復(fù)利折現(xiàn)債券發(fā)行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數(shù)如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

參考答案

1.C吸收工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)出資的風(fēng)險較大。因為以工業(yè)產(chǎn)權(quán)投資，實際上是把技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本，使技術(shù)的價值固定化了。而技術(shù)具有強烈的時效性，會因其不斷老化落后而導(dǎo)致實際價值不斷減少甚至完全喪失。工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常是指專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)。所以本題選C。

2.D本題的考核點是流動資產(chǎn)、流動負(fù)債的變動對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的影響。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時，將會導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動比率將會變大。營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運資金不變。例如，假設(shè)流動資產(chǎn)是30萬元，流動負(fù)債是20萬元，即流動比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以，流動比率變?yōu)?(增大)。原營運資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運資金=20-10=10(萬元)(不變)。

3.D認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)。

4.C相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券作為債務(wù)籌資方式，具有財務(wù)風(fēng)險高、資本成本低，可以利用財務(wù)杠桿等特點：經(jīng)營風(fēng)險的高低取決于公司的經(jīng)營活動，與籌資活動無關(guān)；發(fā)行債券和發(fā)行股票都能增強公司的社會聲譽，擴大公司的社會影響。

5.A【答案】A

【解析】本題的考點是年金的種類與含義。一定時期內(nèi)，每期期初等額收付的系列款項是預(yù)付年金。

6.C作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，轉(zhuǎn)換日的公允價值大于賬面價值的差額記入“其他綜合收益”科目，轉(zhuǎn)換日的公允價值小于賬面價值的差額記入“公允價值變動損益”科目。

7.B支付性籌資動機，是指為了滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的正常波動所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機。企業(yè)在開展經(jīng)營活動過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)超出維持正常經(jīng)營活動資金需求的季節(jié)性、臨時性的交易支付需要，如原材料購買的大額支付、員工工資的集中發(fā)放、銀行借款的提前償還、股東股利的發(fā)放等。這些情況要求除了正常經(jīng)營活動的資金投入以外，還需要通過經(jīng)常的臨時性籌資來滿足經(jīng)營活動的正常波動需求，維持企業(yè)的支付能力。

8.A流動資產(chǎn)融資策略包括三種，分別是匹配融資策略、保守融資策略、激進(jìn)融資策略。保守意味著膽小，不愿意冒險，故保守融資策略的風(fēng)險最??；激選意味著膽大，愿意冒險，故激進(jìn)融資策略的風(fēng)險最大；匹配融資策略則風(fēng)險居中。而短期資金由于期限短，到期無法還本的可能性大，所以，融資風(fēng)險大于長期資金。也就是說，在三種融資策略中，短期資金的比重由大到小排列的順序依次是激進(jìn)融資策略、匹配融資策略、保守融資策略。由于在匹配融資策略中，短期資金=波動性流動資產(chǎn)，所以，激進(jìn)融資策略中，短期資金＞波動性流動資產(chǎn)，因此本題答案為選項A。

9.D本題考核M型組織的具體形式。M型組織的具體形式包括事業(yè)部制、矩陣制、多維結(jié)構(gòu)等，不包括職能部制。

10.C【答案】C

【解析】企業(yè)債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)兩個基本指標(biāo)和速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率、或有負(fù)債比率四個修正據(jù)標(biāo)。

11.A由于成本費用包括的內(nèi)容與表現(xiàn)的形式不同，利潤所包含的內(nèi)容與形式也有一定的區(qū)別。若成本費用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤;若成本費用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額;若成本費用包括了利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤。所以選項A的說法不正確。

12.B可控邊際貢獻(xiàn)=部門銷售收入-變動成本-可控固定成本=10000-4000-1000-1000=4000(元)

13.C「解析」支付現(xiàn)金股利不能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)；增發(fā)普通股能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，但是由于權(quán)益資金增加，會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票分割會增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，而且不會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票回購會減少發(fā)行在外的普通股股數(shù)。

14.C融資租賃的租金通常比發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息要高，租金總額通常要比設(shè)備價值高出30％，所以，與融資租賃相比，發(fā)行債券的資本成本低。

15.A解析：其他應(yīng)付款項包括：(1)應(yīng)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)和包裝物租金；(2)職工未按期領(lǐng)取的工資；(3)存入保證金；(4)應(yīng)付、暫收所屬單位、個人的款項；(5)其他應(yīng)付、暫收款項。預(yù)收購貨單位的貨款一般計入“預(yù)收賬款”項目，預(yù)收賬款業(yè)務(wù)不多的企業(yè)也可將預(yù)收的款項直接記入“應(yīng)收賬款”科目的貸方，不設(shè)置“預(yù)收賬款”科目。

16.B應(yīng)確認(rèn)的投資收益=200×（1－5%）×60%=114萬元

17.C特種決策預(yù)算包括經(jīng)營決策預(yù)算和投資決策預(yù)算兩種類型。

18.C因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，所以符合普通年金的形式，所以計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值。

綜上，本題應(yīng)選C。

19.D按照稅法規(guī)定，本題中選項A、B、C的說法正確，選項D的說法不正確，選項D是針對投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投資風(fēng)險而言的。

20.D這是已知終值求年金，即計算償債基金。A＝80000/（F/A，2%，10）＝80000/10.95＝7305.94（元）。

21.D融資租賃租金的構(gòu)成包括：設(shè)備原價及預(yù)計殘值、利息、租賃手續(xù)費。

選項D不屬于，設(shè)備維護(hù)費是使用設(shè)備過程中發(fā)生的，不只是融資租賃要求使用者承擔(dān)，一般情況下都是誰使用誰負(fù)責(zé)，這個放到租金里顯然很不合理。

綜上，本題應(yīng)選D。

22.D投資的集中性和收回的分散性不屬于營運資金的特點，屬于固定資產(chǎn)的特點。

23.B內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格有市場價格、協(xié)商價格、雙重價格和成本價格等類型，其中用途較為廣泛的成本轉(zhuǎn)移價格有三種：標(biāo)準(zhǔn)成本、標(biāo)準(zhǔn)成本加成、標(biāo)準(zhǔn)變動成本。

24.C支票是見票即付，匯票并不是見票即付。所以，用支票代替匯票反而會縮短現(xiàn)金的支出時間。

25.D一個有效的獨立檢查控制應(yīng)當(dāng)滿足三個條件：

(1)檢查工作由一個和原業(yè)務(wù)活動、記錄、保管相獨立的人員來執(zhí)行；

(2)不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；

(3)錯誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正。

26.ABC經(jīng)營風(fēng)險是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性。比如：由于原材料供應(yīng)地的政治經(jīng)濟(jì)情況變動，運輸路線改變，原材料價格變動，新材料、新設(shè)備的出現(xiàn)等因素帶來的供應(yīng)方面的風(fēng)險；由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向不對頭，產(chǎn)品更新時期掌握不好，生產(chǎn)組織不合理等因素帶來的生產(chǎn)方面的風(fēng)險；由于出現(xiàn)新的競爭對手，消費者愛好發(fā)生變化，銷售決策失誤，產(chǎn)品廣告推銷不力以及貨款回收不及時等因素帶來的銷售方面的風(fēng)險。

27.BD對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅后影響額。選項B中說的是“稅前”影響額，所以選項B的說法錯誤。對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。所以。選項D的說法不正確。

28.ABCD利用債權(quán)籌資的優(yōu)點包括籌資速度較快、籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)、信息溝通等代理成本較低。

29.BCβi=第i項資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×(該項資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差)，由于相關(guān)系數(shù)可能是負(fù)數(shù)，所以，選項A錯誤。β系數(shù)反映系統(tǒng)風(fēng)險的大小，所以選項D錯誤。

30.ABC有稅MM理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)價值=無負(fù)債企業(yè)價值+負(fù)債利息抵稅價值，因此，負(fù)債比例提高，會提高利息抵稅現(xiàn)值和企業(yè)價值；有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本=無負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本+風(fēng)險報酬；風(fēng)險報酬取決于債務(wù)比例以及企業(yè)所得稅稅率，即有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本隨著負(fù)債程度的增大而增大；有稅的MM理論不考慮財務(wù)困境成本，財務(wù)困境成本是權(quán)衡理論的考慮因素。

31.AC短期資金主要用于企業(yè)的流動資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn)，一般在短期內(nèi)需要償還。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式來籌集。

32.ABCD本題考核流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略選擇的影響因素。在選擇流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略上，公司債權(quán)人的意見尤為關(guān)鍵，所以選項A正確；許多公司，尤其是較小的公司，由于有限的短期借貸可獲性和有限的整體資本化，被迫采用受限的投資戰(zhàn)略，所以選項D正確；一個公司的流動資產(chǎn)戰(zhàn)略還可能受產(chǎn)業(yè)因素的影響，所以選項B正確；流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的另一個影響因素是哪類決策者影響公司政策，所以選項C正確。

33.BC契約型基金的資金是信托資產(chǎn)，公司型基金的資金是公司法人的資本，所以選項A不正確；契約型基金的運營依據(jù)是基金契約，公司型基金的運營依據(jù)是基金公司章程，所以選項D不正確。

34.AD解析：本題中，有關(guān)附或有條件債務(wù)重組的表述正確的是A、D兩項。按照企業(yè)會計制度的規(guī)定：在附有或有支出條件下，在債務(wù)重組日，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與合有或有支出的將來應(yīng)付金額進(jìn)行比較，前者大于后者部分作為資本公積，債務(wù)重組后的賬面價值為含或有支出的將來應(yīng)付金額。在或有支出實際發(fā)生時，作為減少債務(wù)的賬面價值處理。在債務(wù)重組日，債權(quán)人沖減壞賬準(zhǔn)備和確定債務(wù)重組損失時，將來應(yīng)收金額不應(yīng)包括或有收益?；蛴惺找娲龑崿F(xiàn)時，直接沖減當(dāng)期財務(wù)費用。

35.ACD吸收一定比例的負(fù)債資金可能降低企業(yè)資金成本，因為負(fù)債的資金成本低于權(quán)益資金成本。由于負(fù)債資金有固定的償還期限，因此，負(fù)債增加的同時也加大了財務(wù)風(fēng)險。如果負(fù)債的利息率低于總資產(chǎn)息稅前利潤率，則增加負(fù)債可以提高每股收益。經(jīng)營風(fēng)險是指未來的息稅前利潤的不確定性，指的是由于經(jīng)營上的原因?qū)е碌娘L(fēng)險。

36.ABC解析：風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失三個要素構(gòu)成。

37.ACD選項ACD表述正確，在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同；

選項B表述錯誤,在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到作業(yè)，再從作業(yè)到成本對象，

綜上，本題應(yīng)選ACD。

38.AC

39.BCD成本管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理的一項中心工作，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有著重要的意義，主要體現(xiàn)在：①通過成本管理降低成本，為企業(yè)擴大再生產(chǎn)創(chuàng)造條件；②通過成本管理增加企業(yè)利潤，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；③通過成本管理能幫助企業(yè)取得競爭優(yōu)勢，增強企業(yè)的競爭能力和抗壓能力。如果實施差異化戰(zhàn)略，則通過成本管理規(guī)范成本形成過程，適時進(jìn)行流程優(yōu)化或流程再造，在資源既定的前提下，生產(chǎn)出最多的符合質(zhì)量要求的產(chǎn)品。所以選項BCD為本題答案。

40.AD權(quán)衡理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)價值等于無負(fù)債企業(yè)價值加上稅賦節(jié)約現(xiàn)值，再減去財務(wù)困境成本現(xiàn)值，所以本題答案為選項AD。選項BC是代理理論需要考慮的因素。

41.ABC解析：一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，也即投資者對該股票的評價越高，反之，投資者對該股票的評價越低；另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風(fēng)險越大，市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險越小。所以本題的答案為選項A、B、C。

42.ABD衡量企業(yè)整體風(fēng)險的指標(biāo)是總杠桿系數(shù)，總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)，在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，選項ABD均可以導(dǎo)致經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)降低，總杠桿系數(shù)降低，從而降低企業(yè)整體風(fēng)險；

選項C會導(dǎo)致財務(wù)杠桿系數(shù)增加，總杠桿系數(shù)變大，從而提高企業(yè)整體風(fēng)險。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

43.BCD零存整取儲蓄存款的整取額相當(dāng)于預(yù)付年金的終值。

44.AB按金融工具的屬性來劃分，金融市場可分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場。

45.ABD應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是持有現(xiàn)金的成本。所以，本題的正確答案為A、B、D選項。

46.Y

47.N在無通貨膨脹率的情況下，國庫券利率可以視為純利率。如果存在通貨膨脹，國庫券的利率包括純利率和通貨膨脹補償率。根據(jù)公式“利率＝純利率+通貨膨脹補償率+風(fēng)險報酬率”，可以知道“風(fēng)險報酬率=利率－（純利率＋通貨膨脹補償率）”，即風(fēng)險報酬率=15%－（5%＋2%）＝8%。

48.N系統(tǒng)風(fēng)險不能被消除，只有非系統(tǒng)風(fēng)險可以被消除。

49.N市場利率的變動會造成債券價值的波動，兩者呈反向變化：市場利率上升，債券價值下跌；市場利率下降，債券價值上升。

50.Y直接投資與間接投資、項目投資與證券投資，兩種投資分類方式的內(nèi)涵和范圍是一致的，只是分類角度不同。直接投資與間接投資強調(diào)的是投資的方式性，項目投資與證券投資強調(diào)的是投資的對象性。

51.Y債務(wù)籌資具有的優(yōu)點為：籌資速度較快、籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

52.Y本題考核每股凈資產(chǎn)。每股凈資產(chǎn)顯示了發(fā)行在外的每一普通股股份所能分配的企業(yè)賬面凈資產(chǎn)的價值。利用該指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向?qū)Ρ?，可以衡量上市公司股票的投資價值。

53.N反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的指標(biāo)包括銷售（營業(yè)）增長率、資本保值增值率兩個基本指標(biāo)和銷售（營業(yè)）利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、技術(shù)投入比率三個修正指標(biāo)。

因此，本題表述錯誤。

54.N企業(yè)價值最大化目標(biāo)，是指在權(quán)衡企業(yè)相關(guān)者利益的約束下，實現(xiàn)所有者權(quán)益或股東權(quán)益的最大化。所以其與經(jīng)營者及債權(quán)人也是相關(guān)的。

55.N在通貨膨脹的情況下，由于利率會升高，此時如果繼續(xù)按照原來的固定利率（較低）支付利息，對于債權(quán)人來說其利益就受到了損害。

56.

57.(1)2016年需要增加的營運資金=6000×25％×[(3000／6000)一(900／6000)]=525(萬元)

(2)2016年需要增加對外籌集的資金=525+200+100-6000×(1+25％)×10％×50％=450(萬元)

(3)2016年末的流動資產(chǎn)額=300+900+1800+6000×25％×[(300+900+1800)／6000]=3750(萬元)

2016年末的流動負(fù)債額=300+600+6000×25％×[(300+600)／6000]=1125(萬元)

2016年末的資產(chǎn)總額=3750+2100+300+200+100=6450(萬元)

2016年末的負(fù)債總額=1125+2700=3825(萬元)

2016年末的所有者權(quán)益總額=6450-3825=2625(萬元)

(4)2016年年末的速動比率=[3750-1800×(1+25％)]／1125=1.33

2016年末的產(chǎn)權(quán)比率=3825／2625=1.46

(5)2016年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=6(100×(1+25％)／[(300+900+1800+3750)／2]=2.22(次)

2016年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=6000×(1+25％)／[(5400+6450)／2]=1.27(次)

(6)2016年的凈資產(chǎn)收益率=6000×(1+25％)×10％／[(1200+600+2625)／2]=33.90％

(7)2016年的資本積累率=(2625-1200-600)／(1200+600)=45.83％

2013年的總資產(chǎn)增長率=(6450-5400)／5400=19.44％

58.(1)加權(quán)平均法A產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率＝(100－60)/100＝40%B產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率＝(200－140)/200＝30%C產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率＝(250－140)/250＝44%A產(chǎn)品的銷售比重＝120000×100/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝31.58%B產(chǎn)品的銷售比重＝80000×200/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝42.11%C產(chǎn)品的銷售比重＝40000×250/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝26.32%綜合邊際貢獻(xiàn)率＝40%×31.58%＋42.11%×30%＋44%×26.32%＝36.85%綜合保本銷售額＝1000000/36.85%＝2713704.21(元)A產(chǎn)品保本銷售額＝2713704.21×31.58%＝856987.79(元)B產(chǎn)品保本銷售額＝2713704.21×42.11%＝1142740.84(元)C產(chǎn)品保本銷售額＝2713704.21×26.32%＝714246.95(元)A產(chǎn)品保本銷售量＝856987.79/100＝8570(件)B產(chǎn)品保本銷售量＝1142740.84/200＝5714(件)C產(chǎn)品保本銷售量＝714246.95/250＝2857(件)(2)聯(lián)合單位法產(chǎn)品銷量比＝A：B：C＝120006：80000：40000＝3：2：1聯(lián)合單價＝3×100＋2×200＋1×250＝950(元)聯(lián)合單位變動成本＝3×60＋2×140＋1×140＝600(元)聯(lián)合保本量＝1000000/(950－600)＝2857(件)各種產(chǎn)品保本銷售量計算A產(chǎn)品保本銷售量＝2857×3＝8571(件)B產(chǎn)品保本銷售量＝2857×2＝5714(件)C產(chǎn)品保本銷售量＝2857×1＝2857(件)A產(chǎn)品保本銷售額＝8571×100＝857100(元)B產(chǎn)品保本銷售額＝5714×200＝1142800(元)C產(chǎn)品保本銷售額＝2857×250＝714250(元)(3)分算法A產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)＝(100－60)×120000＝4800000(元)B產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)＝(200－140)×80000＝4800000(元)C產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)＝(250－140)×40000＝4400000(元)邊際貢獻(xiàn)總額＝4800000＋4800000＋4400000＝14000000(元)固定成本分配率＝1000000/14000000分配給A產(chǎn)品的固定成本＝4800000×1000000/14000000＝342857.14(元)分配給B產(chǎn)品的固定成本＝4800000×1000000/14000000＝342857.14(元)分配給C產(chǎn)品的固定成本＝4400000×1000000/14000000＝314285.71(元)A產(chǎn)品的保本量＝342857.14/(100－60)＝8571(件)A產(chǎn)品的保本額＝8571×100＝857100(元)B產(chǎn)品的保本量＝342857.14/(200－140)＝5714(件)B產(chǎn)品的保本額＝5714×200＝1142800(元)C產(chǎn)品的保本量＝314285.71/(250－140)＝2857(件)C產(chǎn)品的保本額＝2857×250＝714250(元)(4)順序法①按邊際貢獻(xiàn)率由高到低的順序計算。由表可以看出，固定成本全部由C產(chǎn)品來補償，那么企業(yè)要想達(dá)到保本狀態(tài)，C產(chǎn)品的銷售額(量)需達(dá)到：銷售量＝1000000/(250－140)＝9091(件)銷售額＝9091×250＝2272750(元)當(dāng)C產(chǎn)品銷售額達(dá)到2272750元，即銷售9091件時，企業(yè)保本。企業(yè)的保本狀態(tài)與B、A產(chǎn)品無關(guān)。(2)按邊際貢獻(xiàn)率由低到高的順序計算。由表可以看出，固定成本全部由B產(chǎn)品來補償，那么企業(yè)要想達(dá)到保本狀態(tài)，B產(chǎn)品的銷售額(量)需達(dá)到：銷售量＝1000000/(200－140)＝16667(件)銷售額＝16667×200＝3333400(元)當(dāng)B產(chǎn)品銷售額達(dá)到3333400元，即銷售16667件時，企業(yè)保本。企業(yè)的保本狀態(tài)與A、C產(chǎn)品無關(guān)。

59.（1）計算債券資金成本率

債券資金成本率=［1500×8%×（1－33%）］÷［1500×（1－2%）］=5.47%

（2）計算設(shè)備每年折舊額

每年折舊額=1500÷3=500（萬元）

（3）預(yù)測公司未來三年增加的凈利潤

2001年：（1200－400－500－1500×8%）×（1－33%）=120.6（萬元）

2002年：（2000－1000－500－1500×8%）×（1－33%）=254.6（萬元）

2003年：（1500－600－500－1500×8%）×（1－33%）=187.6（萬元）

（4）預(yù)測該項目各年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量

2001年凈現(xiàn)金流量=120.6＋500＋1500×8%=740.6（萬元）

2002年凈現(xiàn)金流量=254.6＋500＋1500×8%=874.6（萬元）

2003年凈現(xiàn)金流量=187.6＋500＋1500×8%=807.6（萬元）

（5）計算該項目的凈現(xiàn)值

凈現(xiàn)值=-1500＋740.6×O.9091＋874.6×0.8264＋807.6×0.7513=502.80（萬元）

60.(1)甲公司債券的價值=1000×8%×(P/A，6%，5)+1000×(P/F，6%，5)=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29(元)設(shè)利率為7%1000×8%×(P/A，7%，5)+1000×(P/F，7%，5)=1041(元)所以甲公司債券的內(nèi)部收益率=7%(2)乙公司債券的價值=(1000×8%×5+1000)×(P/F，6%，5)=1400×0.7473=1046.22(元)設(shè)利率為5%所以乙公司債券的內(nèi)部收益率為5.93%(3)丙公司債券的價值：1000×(P/F，6%，5)=1000×0.7473=747.3(元)(4)由于甲公司債券的價值高于其買價，所以甲公司債券具有投資價值;而乙公司和丙公司債券的價值均低于其買價，所以不具有投資價值。因此，A公司應(yīng)購買甲公司債券。2022年廣東省廣州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列吸收直接投資的籌資方式中，潛在風(fēng)險最大的是（）。

A.吸收貨幣資產(chǎn)B.吸收實物資產(chǎn)C.吸收專有技術(shù)D.吸收土地使用權(quán)

2.如果流動負(fù)債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營運資金減少B.營運資金增加C.流動比率降低D.流動比率提高

3.下列關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的說法中，錯誤的是（）。

A.所附認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價

B.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月

C.認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)

D.認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿12個月起方可行權(quán)

4.相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的特點是（）。

A.經(jīng)營風(fēng)險高B.擴大公司的社會影響C.可以利用財務(wù)杠桿D.資本成本高

5.一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項是（）。

A.預(yù)付年金B(yǎng).永續(xù)年金C.遞延年金D.普通年金

6.企業(yè)將作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，轉(zhuǎn)換日其公允價值大于賬面價值的差額，應(yīng)確認(rèn)為()。

A.營業(yè)外收入B.資本公積C.其他綜合收益D.公允價值變動損益

7.甲企業(yè)是－家羽絨服生產(chǎn)企業(yè)，每年秋末冬初資金需要量都會大增，為了保持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，甲企業(yè)需要在這個時候籌集足夠的資金，這種籌資動機屬于（）。

A.創(chuàng)立性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.調(diào)整性籌資動機

8.某企業(yè)以長期融資方式滿足非流動資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)的需要，短期融資滿足波動性流動資產(chǎn)和剩余的永久性流動資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動資產(chǎn)融資策略是（）。

A.激進(jìn)融資策略B.保守融資策略C.折中融資策略D.匹配融資策略

9.

第

15

題

企業(yè)組織體制中，M型組織的具體形式不包括（）。

10.下列屬于財務(wù)績效定量中評價企業(yè)債務(wù)風(fēng)險基本指標(biāo)的是()。

A.現(xiàn)金流動負(fù)債比率B.帶息負(fù)債比率C.已獲利息倍數(shù)D.速動比率

11.利潤是收入彌補成本費用后的余額，下列關(guān)于利潤的說法中，不正確的是()。

A.若成本費用包括所得稅而不包括利息，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

B.若成本費用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額

C.若成本費用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤

D.若成本費用包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤

12.甲利潤中心某年的銷售收入為10000元，已銷產(chǎn)品的變動成本為4000元，變動銷售費用為1000元，可控固定成本為1000元，不可控固定成本為2000元。那么，本年該部門的“可控邊際貢獻(xiàn)”為（）元。

A.5000B.4000C.3000D.2000

13.在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是()。

A.支付現(xiàn)金股利B.增發(fā)普通股C.股票分割D.股票回購

14.與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點是()。

A.財務(wù)風(fēng)險較小B.限制條件較少C.資本成本較低D.融資速度較快

15.

第

2

題

下列各項中，不應(yīng)包括在資產(chǎn)負(fù)債表“其他應(yīng)付款”項目中的是（）。

A.預(yù)收購貨單位的貨款B.收到出租包裝物的押金C.應(yīng)付租入包裝物的租金D.職工未按期領(lǐng)取的工資

16.

第

2

題

甲公司于2004年1月1日購入乙公司發(fā)行在外的股票100萬股，每股購入價10元，另支付5萬元相關(guān)費用，持有乙公司60%的股份，按權(quán)益法核算該項投資。乙公司2004年實現(xiàn)凈利潤200萬元。乙公司董事會規(guī)定按稅后利潤的5%提取職工獎勵及福利基金（職工福利及獎勵基金作為流動負(fù)債處理）。在上述條件下，甲公司于2004年應(yīng)確認(rèn)的投資收益為（）萬元。

A.120B.114C.102D.200

17.

第

23

題

下列屬于特種決策預(yù)算的是（）。

A.管理費用預(yù)算B.銷售費用預(yù)算C.投資決策預(yù)算D.制造費用預(yù)算

18.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）

A.復(fù)利終值數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

19.

第

8

題

被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采用貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購人此房產(chǎn)，則下列說法不正確的是（）。

20.

第

14

題

甲希望在10年后獲得80000元，已知銀行存款利率為2%，那么為了達(dá)到這個目標(biāo)，甲從現(xiàn)在開始，共計存10次，每年末應(yīng)該存入（）元。（F/A，2%，10）＝10.95

A.8706.24B.6697.11C.8036.53D.7305.94

21.下列各項中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成內(nèi)容的是（）

A.租賃手續(xù)費B.設(shè)備原價C.墊付設(shè)備價款的利息D.承租人負(fù)擔(dān)的租賃設(shè)備的維護(hù)費用

22.下列各項中不屬于營運資金特點的是()。

A.來源具有多樣性B.數(shù)量具有波動性C.實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性D.投資的集中性和收回的分散性

23.

第

21

題

為便于考核各責(zé)任中心的經(jīng)營業(yè)績，下列各項中不宜作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)成本B.變動成本加適當(dāng)?shù)睦麧機.標(biāo)準(zhǔn)變動成本D.標(biāo)準(zhǔn)成本加成

24.現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能合理合法的延緩現(xiàn)金的支出時間，下列方法中無法滿足現(xiàn)金管理的需求的是（）。

A.使用現(xiàn)金浮游量B.推遲應(yīng)付款的支付C.支票代替匯票D.透支

25.獨立檢查控制是指由業(yè)務(wù)執(zhí)行者以外的人員對已執(zhí)行的業(yè)務(wù)的正確性所進(jìn)行的驗證，又稱內(nèi)部稽核。一個有效的獨立檢查控制不需要滿足的條件是()。

A.檢查工作由一個和原業(yè)務(wù)活動、記錄、保管相獨立的人員來執(zhí)行

B.不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行

C.錯誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正

D.如果采用抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；如果采用全部復(fù)核，復(fù)核工作不必經(jīng)常進(jìn)行

二、多選題(20題)26.

第

35

題

下列各項中會引起經(jīng)營風(fēng)險的有（）。

A.原料價格變動B.銷售決策失誤C.生產(chǎn)質(zhì)量不合格D.發(fā)生自然災(zāi)害

27.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的有()。

A.計算由認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)形成的稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變;分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)

B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅前影響額

C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性

28.與股權(quán)籌資方式相比利用債務(wù)籌資的優(yōu)點包括（）。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.信息溝通等代理成本較低D.資本成本低

29.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的有()。

A.β值恒大于0B.市場組合的β值恒等于1C.β系數(shù)為零表示無系統(tǒng)風(fēng)險D.β系數(shù)既能衡量系統(tǒng)風(fēng)險也能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險

30.根據(jù)有稅的MM理論，當(dāng)企業(yè)負(fù)債比例提高時，（）。

A.企業(yè)價值上升B.股權(quán)資本成本上升C.利息抵稅現(xiàn)值上升D.財務(wù)困境成本上升

31.下列各項中，屬于短期籌資經(jīng)常利用的方式有（）。

A.商業(yè)信用B.發(fā)行股票C.保理業(yè)務(wù)D.發(fā)行債券

32.

第

27

題

以下可能影響到企業(yè)選擇流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的因素有（）。

33.

第

26

題

契約型基金相對于公司型基金的特點包括（）。

A.契約型基金的資金是公司法人的資本

B.契約型基金的投資人是受益人

C.契約型基金的投資人沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利

D.契約型基金的運營依據(jù)是基金公司章程

34.

第

21

題

下列有關(guān)附或有條件債務(wù)重組的表述中，正確的有（）。

A.計算未來應(yīng)付金額時應(yīng)包含或有支出

B.計算未來應(yīng)收金額時應(yīng)包含或有收益

C.計算未來應(yīng)付金額時不應(yīng)包含或有支出

D.計算未來應(yīng)收金額時不應(yīng)包含或有收益

35.

第

32

題

吸收一定比例的負(fù)債資金，可能產(chǎn)生的結(jié)果有（）。

A．降低企業(yè)資金成本

B．加大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

C．加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

D．提高每股收益

36.風(fēng)險是由()要素構(gòu)成。

A.風(fēng)險因素B.風(fēng)險事故C.風(fēng)險損失D.風(fēng)險對策

37.下列選項中有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有（）

A.對于直接費用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到成本對象，再從成本對象到作業(yè)

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

38.

39.成本管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理的一項中心工作，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要意義體現(xiàn)在()。

A.通過成本管理規(guī)范成本形成過程，能幫助企業(yè)生產(chǎn)出最多的符合質(zhì)量要求的產(chǎn)品

B.通過成本管理降低成本，為企業(yè)擴大再生產(chǎn)創(chuàng)造條件

C.通過成本管理增加企業(yè)利潤，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

D.通過成本管理能幫助企業(yè)取得競爭優(yōu)勢，增強企業(yè)的競爭能力和抗壓能力

40.根據(jù)資本結(jié)構(gòu)的權(quán)衡理論，下列各項因素中，影響企業(yè)價值的有（）。

A.財務(wù)困境成本B.債務(wù)代理收益C.債務(wù)代理成本D.債務(wù)利息抵稅

41.股票的市盈率越高，意味著（）。

A.企業(yè)未來成長的潛力越大B.投資者對該股票的評價越高C.投資于該股票的風(fēng)險越大D.投資于該股票的風(fēng)險越小

42.在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，下列選項中有利于降低企業(yè)整體風(fēng)險的有（）

A.增加產(chǎn)品銷量B.提高產(chǎn)品單價C.提高資產(chǎn)負(fù)債率D.節(jié)約固定成本支出

43.

第

28

題

下列各項中，屬于普通年金形式的項目有（）。

A.零存整取儲蓄存款的整取額B.定期等額支付的養(yǎng)老金C.年資本回收額D.償倩其會

44.金融市場按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場B.金融衍生品市場C.發(fā)行市場D.流通市場

45.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的有()。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.

第

40

題

市場上國庫券利率為5%，通貨膨脹補償率為2%，實際市場利率為15%，則風(fēng)險報酬率為7%.（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.市場利率上升，債券價值上升；市場利率下降，債券價值下降。（）

A.是B.否

50.直接投資與項目投資的內(nèi)涵和范圍是一致的，間接投資與證券投資的內(nèi)涵和范圍是一致的。()

A.是B.否

51.通過債務(wù)融資，企業(yè)可以利用財務(wù)杠桿，穩(wěn)定公司控制權(quán)。（）

A.是B.否

52.通過橫向和縱向?qū)Ρ?，每股凈資產(chǎn)指標(biāo)可以作為衡量上市公司股票投資價值的依據(jù)之一。()

A.是B.否

53.在財務(wù)績效定量評價中，反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)包括銷售（營業(yè)）增長率、資本保值增值率和技術(shù)投入比率。（）

A.是B.否

54.

第

40

題

企業(yè)價值最大化強調(diào)的是所有者的權(quán)益最大化，所以與企業(yè)經(jīng)營者及債權(quán)人沒有關(guān)系（）。

A.是B.否

55.

第

44

題

受通貨膨脹的影響，使用固定利率會使債務(wù)人的利益受到損害。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某企業(yè)2015年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如下表所示：

單位：萬元該企業(yè)2015年的銷售收入為6000萬元，銷售凈利率為l0％，凈利潤的50％分配給投資者。預(yù)計2016年銷售收入比2012年增長25％，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動資產(chǎn)項目和流動負(fù)債項目將隨銷售收入同比例增減。

假定該企業(yè)2016年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；2016年年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計為2700萬元。2016年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求計算：

(1)2016年需要增加的營運資金；

(2)2016年需要增加對外籌集的資金(不考慮計提法定盈余公積的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途)。

(3)2016年末的流動資產(chǎn)額、流動負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額；(4)2016年的速動比率和產(chǎn)權(quán)比率。

(5)2016年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。

(6)2016年的凈資產(chǎn)收益率。

(7)2016年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。

58.某公司生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品，銷售單價分別為100元、200元、250元；預(yù)計銷售量分別為120000件、80000件、40000件；預(yù)計各產(chǎn)品的單位變動成本分別為60元、140元、140元；預(yù)計固定成本總額為1000000元。要求：(1)按加權(quán)平均法進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(2)按聯(lián)合單位法計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(3)按分算法進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，假設(shè)固定成本按邊際貢獻(xiàn)的比重分配，計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(4)按順序法，分別按樂觀排列和悲觀排列，進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，計算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。

59.（5）計算該項目的凈現(xiàn)值。

60.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%?，F(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復(fù)利折現(xiàn)債券發(fā)行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數(shù)如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

參考答案

1.C吸收工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)出資的風(fēng)險較大。因為以工業(yè)產(chǎn)權(quán)投資，實際上是把技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本，使技術(shù)的價值固定化了。而技術(shù)具有強烈的時效性，會因其不斷老化落后而導(dǎo)致實際價值不斷減少甚至完全喪失。工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常是指專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)。所以本題選C。

2.D本題的考核點是流動資產(chǎn)、流動負(fù)債的變動對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的影響。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時，將會導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動比率將會變大。營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運資金不變。例如，假設(shè)流動資產(chǎn)是30萬元，流動負(fù)債是20萬元，即流動比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以，流動比率變?yōu)?(增大)。原營運資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運資金=20-10=10(萬元)(不變)。

3.D認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)。

4.C相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券作為債務(wù)籌資方式，具有財務(wù)風(fēng)險高、資本成本低，可以利用財務(wù)杠桿等特點：經(jīng)營風(fēng)險的高低取決于公司的經(jīng)營活動，與籌資活動無關(guān)；發(fā)行債券和發(fā)行股票都能增強公司的社會聲譽，擴大公司的社會影響。

5.A【答案】A

【解析】本題的考點是年金的種類與含義。一定時期內(nèi)，每期期初等額收付的系列款項是預(yù)付年金。

6.C作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，轉(zhuǎn)換日的公允價值大于賬面價值的差額記入“其他綜合收益”科目，轉(zhuǎn)換日的公允價值小于賬面價值的差額記入“公允價值變動損益”科目。

7.B支付性籌資動機，是指為了滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的正常波動所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機。企業(yè)在開展經(jīng)營活動過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)超出維持正常經(jīng)營活動資金需求的季節(jié)性、臨時性的交易支付需要，如原材料購買的大額支付、員工工資的集中發(fā)放、銀行借款的提前償還、股東股利的發(fā)放等。這些情況要求除了正常經(jīng)營活動的資金投入以外，還需要通過經(jīng)常的臨時性籌資來滿足經(jīng)營活動的正常波動需求，維持企業(yè)的支付能力。

8.A流動資產(chǎn)融資策略包括三種，分別是匹配融資策略、保守融資策略、激進(jìn)融資策略。保守意味著膽小，不愿意冒險，故保守融資策略的風(fēng)險最小；激選意味著膽大，愿意冒險，故激進(jìn)融資策略的風(fēng)險最大；匹配融資策略則風(fēng)險居中。而短期資金由于期限短，到期無法還本的可能性大，所以，融資風(fēng)險大于長期資金。也就是說，在三種融資策略中，短期資金的比重由大到小排列的順序依次是激進(jìn)融資策略、匹配融資策略、保守融資策略。由于在匹配融資策略中，短期資金=波動性流動資產(chǎn)，所以，激進(jìn)融資策略中，短期資金＞波動性流動資產(chǎn)，因此本題答案為選項A。

9.D本題考核M型組織的具體形式。M型組織的具體形式包括事業(yè)部制、矩陣制、多維結(jié)構(gòu)等，不包括職能部制。

10.C【答案】C

【解析】企業(yè)債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)兩個基本指標(biāo)和速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率、或有負(fù)債比率四個修正據(jù)標(biāo)。

11.A由于成本費用包括的內(nèi)容與表現(xiàn)的形式不同，利潤所包含的內(nèi)容與形式也有一定的區(qū)別。若成本費用不包括利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為息稅前利潤;若成本費用包括利息而不包括所得稅，則利潤表現(xiàn)為利潤總額;若成本費用包括了利息和所得稅，則利潤表現(xiàn)為凈利潤。所以選項A的說法不正確。

12.B可控邊際貢獻(xiàn)=部門銷售收入-變動成本-可控固定成本=10000-4000-1000-1000=4000(元)

13.C「解析」支付現(xiàn)金股利不能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)；增發(fā)普通股能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，但是由于權(quán)益資金增加，會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票分割會增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，而且不會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票回購會減少發(fā)行在外的普通股股數(shù)。

14.C融資租賃的租金通常比發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息要高，租金總額通常要比設(shè)備價值高出30％，所以，與融資租賃相比，發(fā)行債券的資本成本低。

15.A解析：其他應(yīng)付款項包括：(1)應(yīng)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)和包裝物租金；(2)職工未按期領(lǐng)取的工資；(3)存入保證金；(4)應(yīng)付、暫收所屬單位、個人的款項；(5)其他應(yīng)付、暫收款項。預(yù)收購貨單位的貨款一般計入“預(yù)收賬款”項目，預(yù)收賬款業(yè)務(wù)不多的企業(yè)也可將預(yù)收的款項直接記入“應(yīng)收賬款”科目的貸方，不設(shè)置“預(yù)收賬款”科目。

16.B應(yīng)確認(rèn)的投資收益=200×（1－5%）×60%=114萬元

17.C特種決策預(yù)算包括經(jīng)營決策預(yù)算和投資決策預(yù)算兩種類型。

18.C因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，所以符合普通年金的形式，所以計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值。

綜上，本題應(yīng)選C。

19.D按照稅法規(guī)定，本題中選項A、B、C的說法正確，選項D的說法不正確，選項D是針對投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投資風(fēng)險而言的。

20.D這是已知終值求年金，即計算償債基金。A＝80000/（F/A，2%，10）＝80000/10.95＝7305.94（元）。

21.D融資租賃租金的構(gòu)成包括：設(shè)備原價及預(yù)計殘值、利息、租賃手續(xù)費。

選項D不屬于，設(shè)備維護(hù)費是使用設(shè)備過程中發(fā)生的，不只是融資租賃要求使用者承擔(dān)，一般情況下都是誰使用誰負(fù)責(zé)，這個放到租金里顯然很不合理。

綜上，本題應(yīng)選D。

22.D投資的集中性和收回的分散性不屬于營運資金的特點，屬于固定資產(chǎn)的特點。

23.B內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格有市場價格、協(xié)商價格、雙重價格和成本價格等類型，其中用途較為廣泛的成本轉(zhuǎn)移價格有三種：標(biāo)準(zhǔn)成本、標(biāo)準(zhǔn)成本加成、標(biāo)準(zhǔn)變動成本。

24.C支票是見票即付，匯票并不是見票即付。所以，用支票代替匯票反而會縮短現(xiàn)金的支出時間。

25.D一個有效的獨立檢查控制應(yīng)當(dāng)滿足三個條件：

(1)檢查工作由一個和原業(yè)務(wù)活動、記錄、保管相獨立的人員來執(zhí)行；

(2)不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；

(3)錯誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正。

26.ABC經(jīng)營風(fēng)險是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性。比如：由于原材料供應(yīng)地的政治經(jīng)濟(jì)情況變動，運輸路線改變，原材料價格變動，新材料、新設(shè)備的出現(xiàn)等因素帶來的供應(yīng)方面的風(fēng)險；由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向不對頭，產(chǎn)品更新時期掌握不好，生產(chǎn)組織不合理等因素帶來的生產(chǎn)方面的風(fēng)險；由于出現(xiàn)新的競爭對手，消費者愛好發(fā)生變化，銷售決策失誤，產(chǎn)品廣告推銷不力以及貨款回收不及時等因素帶來的銷售方面的風(fēng)險。

27.BD對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅后影響額。選項B中說的是“稅前”影響額，所以選項B的說法錯誤。對于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。所以。選項D的說法不正確。

28.ABCD利用債權(quán)籌資的優(yōu)點包括籌資速度較快、籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)、信息溝通等代理成本較低。

29.BCβi=第i項資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×(該項資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差)，由于相關(guān)系數(shù)可能是負(fù)數(shù)，所以，選項A錯誤。β系數(shù)反映系統(tǒng)風(fēng)險的大小，所以選項D錯誤。

30.ABC有稅MM理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)價值=無負(fù)債企業(yè)價值+負(fù)債利息抵稅價值，因此，負(fù)債比例提高，會提高利息抵稅現(xiàn)值和企業(yè)價值；有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本=無負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本+風(fēng)險報酬；風(fēng)險報酬取決于債務(wù)比例以及企業(yè)所得稅稅率，即有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本隨著負(fù)債程度的增大而增大；有稅的MM理論不考慮財務(wù)困境成本，財務(wù)困境成本是權(quán)衡理論的考慮因素。

31.AC短期資金主要用于企業(yè)的流動資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn)，一般在短期內(nèi)需要償還。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式來籌集。

32.ABCD本題考核流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略選擇的影響因素。在選擇流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略上，公司債權(quán)人的意見尤為關(guān)鍵，所以選項A正確；許多公司，尤其是較小的公司，由于有限的短期借貸可獲性和有限的整體資本化，被迫采用受限的投資戰(zhàn)略，所以選項D正確；一個公司的流動資產(chǎn)戰(zhàn)略還可能受產(chǎn)業(yè)因素的影響，所以選項B正確；流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的另一個影響因素是哪類決策者影響公司政策，所以選項C正確。

33.BC契約型基金的資金是信托資產(chǎn)，公司型基金的資金是公司法人的資本，所以選項A不正確；契約型基金的運營依據(jù)是基金契約，公司型基金的運營依據(jù)是基金公司章程，所以選項D不正確。

34.AD解析：本題中，有關(guān)附或有條件債務(wù)重組的表述正確的是A、D兩項。按照企業(yè)會計制度的規(guī)定：在附有或有支出條件下，在債務(wù)重組日，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與合有或有支出的將來應(yīng)付金額進(jìn)行比較，前者大于后者部分作為資本公積，債務(wù)重組后的賬面價值為含或有支出的將來應(yīng)付金額。在或有支出實際發(fā)生時，作為減少債務(wù)的賬面價值處理。在債務(wù)重組日，債權(quán)人沖減壞賬準(zhǔn)備和確定債務(wù)重組損失時，將來應(yīng)收金額不應(yīng)包括或有收益?；蛴惺找娲龑崿F(xiàn)時，直接沖減當(dāng)期財務(wù)費用。

35.ACD吸收一定比例的負(fù)債資金可能降低企業(yè)資金成本，因為負(fù)債的資金成本低于權(quán)益資金成本。由于負(fù)債資金有固定的償還期限，因此，負(fù)債增加的同時也加大了財務(wù)風(fēng)險。如果負(fù)債的利息率低于總資產(chǎn)息稅前利潤率，則增加負(fù)債可以提高每股收益。經(jīng)營風(fēng)險是指未來的息稅前利潤的不確定性，指的是由于經(jīng)營上的原因?qū)е碌娘L(fēng)險。

36.ABC解析：風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失三個要素構(gòu)成。

37.ACD選項ACD表述正確，在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同；

選項B表述錯誤,在作業(yè)成本法下，成本分配是從資源到作業(yè)，再從作業(yè)到成本對象，

綜上，本題應(yīng)選ACD。

38.AC

39.BCD成本管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理的一項中心工作，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有著重要的意義，主要體現(xiàn)在：①通過成本管理降低成本，為企業(yè)擴大再生產(chǎn)創(chuàng)造條件；②通過成本管理增加企業(yè)利潤，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；③通過成本管理能幫助企業(yè)取得競爭優(yōu)勢，增強企業(yè)的競爭能力和抗壓能力。如果實施差異化戰(zhàn)略，則通過成本管理規(guī)范成本形成過程，適時進(jìn)行流程優(yōu)化或流程再造，在資源既定的前提下，生產(chǎn)出最多的符合質(zhì)量要求的產(chǎn)品。所以選項BCD為本題答案。

40.AD權(quán)衡理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)價值等于無負(fù)債企業(yè)價值加上稅賦節(jié)約現(xiàn)值，再減去財務(wù)困境成本現(xiàn)值，所以本題答案為選項AD。選項BC是代理理論需要考慮的因素。

41.ABC解析：一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，也即投資者對該股票的評價越高，反之，投資者對該股票的評價越低；另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風(fēng)險越大，市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險越小。所以本題的答案為選項A、B、C。

42.ABD衡量企業(yè)整體風(fēng)險的指標(biāo)是總杠桿系數(shù)，總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)，在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，選項ABD均可以導(dǎo)致經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)降低，總杠桿系數(shù)降低，從而降低企業(yè)整體風(fēng)險；

選項C會導(dǎo)致財務(wù)杠桿系數(shù)增加，總杠桿系數(shù)變大，從而提高企業(yè)整體風(fēng)險。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

43.BCD零存整取儲蓄存款的整取額相當(dāng)于預(yù)付年金的終值。

44.AB按金融工具的屬性來劃分，金融市場可分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場。

45.ABD應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是持有現(xiàn)金的成本。所以，本題的正確答案為A、B、D選項。

46.Y

47.N在無通貨膨脹率的情況下，國庫券利率可以視為純利率。如果存在通貨膨脹，國庫券的利率包括純利率和通貨膨脹補償率。根據(jù)公式“利率＝純利率+通貨膨脹補償率+風(fēng)險報酬率”，可以知道“風(fēng)險報酬率=利率－（純利率＋通貨膨脹補償率）”，即風(fēng)險報酬率=15%－（5%＋2%）＝8%。

48.N系統(tǒng)風(fēng)險不能被消除，只有非系統(tǒng)風(fēng)險可以被消除。

49.N市場利率的變動會造成債券價值的波動，兩者呈反向變化：市場利率上升，債券價值下跌；市場利率下降，債券價值上升。

50.Y直接投資與間接投資、項目投資與證券投資，兩種投資分類方式的內(nèi)涵和范圍是一致的，只是分類角度不同。直接投資與間接投資強調(diào)的是投資的方式性，項目投資與證券投資強調(diào)的是投資的對象性。

51.Y債務(wù)籌資具有的優(yōu)點為：籌資速度較快、籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

52.Y本題考核每股凈資產(chǎn)。每股凈資產(chǎn)顯示了發(fā)行在外的每一普通股股份所能分配的企業(yè)賬面凈資產(chǎn)的價值。利用該指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向?qū)Ρ?，可以衡量上市公司股票的投資價值。

53.N反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的指標(biāo)包括銷售（營業(yè)）增長率、資本保值增值率兩個基本指標(biāo)和銷售（營業(yè)）利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、技術(shù)投入比率三個修正指標(biāo)。

因此，本題表述錯誤。

54.N企業(yè)價值最大化目標(biāo)，是指在權(quán)衡企業(yè)相關(guān)者利益的約束下，實現(xiàn)所有者權(quán)益或股東權(quán)益的最大化。所以其與經(jīng)營者及債權(quán)人也是相關(guān)的。

55.N在通貨膨脹的情況下，由于利率會升高，此時如果繼續(xù)按照原來的固定利率（較低）支付利息，對于債權(quán)人來說其利益就受到了損害。

56.

57.(1)2016年需要增加的營運資金=6000×25％×[(3000／6000)一(900／6000)]=525(萬元)

(2)2016年需要增加對外籌集的資金=525+200+100-6000×(1+25％)×10％×50％=450(萬元)

(3)2016年末的流動資產(chǎn)額=300+900+1800+6000×25％×[(300+900+1800)／6000]=3750(萬元)

2016年末的流動負(fù)債額=300+600+6000×25％×[(300+600)／6000]=1125(