私募股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃募集方案

湖南省信托投資有限責(zé)任公司

HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

“華鴻2號(hào)”私募股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃募集方案2008年1月第一頁，共二十四頁。前言隨著資本市場(chǎng)的繁榮，企業(yè)通過改制上市的方式實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展并實(shí)現(xiàn)資本的高倍增值，已經(jīng)成為政府、企業(yè)與金融投資界的共識(shí)。私募股權(quán)投資，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)（即私募股權(quán)）的一種投資方式。其原始股的巨大財(cái)富效應(yīng)已經(jīng)引起了海內(nèi)外投資界的一致認(rèn)可。自2006年以來，湖南信托先后推出高科技、高成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目信托產(chǎn)品系列之股權(quán)投資一、二

、三、四期集合資金信托計(jì)劃，募集資金9300萬元；推出湖南信托--達(dá)晨創(chuàng)投信托產(chǎn)品系列之創(chuàng)業(yè)投資一、二號(hào)集合資金信任計(jì)劃，募集資金19000萬元；此外，湖南信托于2007年11月6日推出湖南信托--高科技、高成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目信托產(chǎn)品系列之華鴻股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃，前段時(shí)間已推出“華鴻1號(hào)”私募股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第二頁，共二十四頁。前言湖南信托將信托財(cái)產(chǎn)參與Pre-IPO，投資擬上市公司；或投資擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營(yíng)模式的高成長(zhǎng)型企業(yè)。憑借優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)、高素質(zhì)的人才隊(duì)伍、堅(jiān)實(shí)的戰(zhàn)略資源平臺(tái)、先進(jìn)的投資理念、成熟的投資體系、審慎的投資決策機(jī)制、健全的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，以及在股權(quán)投資方面豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，湖南信托完全有信心和實(shí)力為投資者爭(zhēng)取更大的收益?；诖?，湖南信托以受益人的最大利益為宗旨，預(yù)推出一款新的信托產(chǎn)品——“華鴻2號(hào)”私募股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃。湖南信托將本著“誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的管理原則，盡最大努力為投資者獲得超額的股權(quán)投資收益。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第三頁，共二十四頁。目錄1.信托計(jì)劃概要2.私募股權(quán)投資市場(chǎng)3.信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用 4.湖南信托的優(yōu)勢(shì)5.湖南華鴻財(cái)信的優(yōu)勢(shì)湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第四頁，共二十四頁。信托計(jì)劃概要信托計(jì)劃名稱:“華鴻2號(hào)”私募股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃信托計(jì)劃目的:受托人將多個(gè)由投資者指定用途的信托資金集合管理和運(yùn)用，參與Pre-IPO，投資擬上市公司；投資擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營(yíng)模式的高成長(zhǎng)型企業(yè)，以獲得超額的股權(quán)投資收益。信托計(jì)劃規(guī)模:1億元人民幣信托計(jì)劃期限:6年,經(jīng)協(xié)商可延長(zhǎng)2年加入計(jì)劃方式:機(jī)構(gòu)投資者300萬元起,以100萬的整數(shù)倍遞增；個(gè)人投資者100萬元起,以10萬的整數(shù)倍遞增。受托人:湖南省信托投資有限責(zé)任公司投資管理顧問:湖南華鴻財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第五頁，共二十四頁。目錄1.信托計(jì)劃概要2.私募股權(quán)投資市場(chǎng)3.信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用 4.湖南信托的優(yōu)勢(shì)5.湖南華鴻財(cái)信的優(yōu)勢(shì)湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第六頁，共二十四頁。私募股權(quán)投資市場(chǎng)私募股權(quán)投資（即PE）是指通過私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。大中華區(qū)著名創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究、顧問及投資機(jī)構(gòu)清科集團(tuán)2007年12月6日于上海發(fā)布的研究數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)已成為亞洲最為活躍的私募股權(quán)投資市場(chǎng)。截至11月30日，2007年共有58支投資亞洲市場(chǎng)（包括中國(guó)大陸地區(qū)）的私募股權(quán)基金成功募集資金303.76億美元，比2006年全年募資額高出114.0％。同時(shí)，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在中國(guó)大陸地區(qū)共投資了170個(gè)案例，參與私募股權(quán)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)105家，整體投資規(guī)模達(dá)124.86億美元。據(jù)清科研究中心估計(jì)，2007年中國(guó)市場(chǎng)私募股權(quán)投資金額將占全球私募股權(quán)投資總額的1.5%左右。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第七頁，共二十四頁。私募股權(quán)投資市場(chǎng)湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第八頁，共二十四頁。私募股權(quán)投資市場(chǎng)創(chuàng)富神話屢屢誕生PE之所以引起人們強(qiáng)烈關(guān)注，與其不斷制造的創(chuàng)富神話息息相關(guān)。人們?cè)谟?jì)算股市與基金的回報(bào)率時(shí)，使用的單位是百分率，而PE的回報(bào)則以倍、10倍來計(jì)算。從2002年脫離中金公司到2005年底的3年多時(shí)間里，著名PE鼎暉投資的蒙牛乳業(yè)、李寧體育、速達(dá)軟件、永樂家電等9個(gè)項(xiàng)目分別在香港和納斯達(dá)克上市，成功退出率超過60％，僅對(duì)蒙牛乳業(yè)和永樂家電的投資，鼎暉獲利就超過4.12億港元。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第九頁，共二十四頁。私募股權(quán)投資市場(chǎng)創(chuàng)富神話屢屢誕生成立于2003年的弘毅投資業(yè)績(jī)也十分誘人。2004年底，弘毅投資了中聯(lián)重科、林洋新能源及巨石集團(tuán)等，其中，林洋新能源在6個(gè)月內(nèi)就為弘毅帶來了4－5倍的回報(bào)。2005年12月，無錫尚德在紐交所掛牌，高盛的2500萬美元投資變成了4億美元，半年時(shí)間收益高達(dá)16倍。同洲電子是深圳一家生產(chǎn)電子機(jī)頂盒的企業(yè)，2001年在高交會(huì)上相識(shí)后，深圳達(dá)晨創(chuàng)投聯(lián)手多家PE投資這家企業(yè)。經(jīng)過6年的投入、支持、輔導(dǎo)，去年，同洲電子成功登陸中小企業(yè)板。其投資的回報(bào)是40倍。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十頁，共二十四頁。私募股權(quán)投資市場(chǎng)對(duì)許多普通市民來說，PE似乎還是神秘而遙遠(yuǎn)的事情。其實(shí)，隨著PE的迅猛發(fā)展，越來越多的一般投資者也有了參與、分享PE盛宴的機(jī)會(huì)。湖南信托推出這一款新產(chǎn)品——“華鴻2號(hào)”私募股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃，正是為廣大的一般投資者而設(shè)立，個(gè)人投資者單筆加入本信托計(jì)劃的資金金額最低為人民幣100萬元。湖南信托將信托資金集合管理和運(yùn)用，參與Pre-IPO，投資擬上市公司；投資擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營(yíng)模式的高成長(zhǎng)型企業(yè)，以獲得超額的股權(quán)投資收益。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十一頁，共二十四頁。目錄1.信托計(jì)劃概要2.私募股權(quán)投資市場(chǎng)3.信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用

4.湖南信托的優(yōu)勢(shì)5.湖南華鴻財(cái)信的優(yōu)勢(shì)湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十二頁，共二十四頁。信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用受托人根據(jù)信托目的，將信托項(xiàng)下的信托資金全部用于投資：（1）參與Pre-IPO，投資擬上市公司；（2）擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營(yíng)模式的高成長(zhǎng)型企業(yè)。湖南信托將聘請(qǐng)湖南華鴻財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司（簡(jiǎn)稱“華鴻財(cái)信”）作為投資管理顧問。受托人委托投資管理顧問對(duì)股權(quán)投資的信托資金進(jìn)行管理，并在信托計(jì)劃受益人大會(huì)同意時(shí)，委托華鴻財(cái)信以華鴻財(cái)信的名義代表信托計(jì)劃簽署相關(guān)投資協(xié)議并代為持有被投資公司的股權(quán)。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十三頁，共二十四頁。投資于具有高成長(zhǎng)性的擬上市企業(yè)或已上市企業(yè)，側(cè)重于：三年內(nèi)公開上市的金融類公司；優(yōu)先選擇預(yù)期收益高、上市前景明確的Pre-IPO股權(quán)；選擇具有穩(wěn)定收入成長(zhǎng)曲線、具有核心技術(shù)或創(chuàng)新型經(jīng)營(yíng)

模式的高成長(zhǎng)性企業(yè)。總體策略:投資領(lǐng)域:高科技新材料、電子元器件、有色金屬、醫(yī)藥、商業(yè)、物流、建材、食品、印刷、汽車零部件、化工等投資風(fēng)格:注重產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及優(yōu)勢(shì)企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)能力與執(zhí)行力，兼顧金融資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)輪換與未來走勢(shì)。投資標(biāo)準(zhǔn):1.上市前景明確；2.優(yōu)先考慮有其他國(guó)際投資機(jī)構(gòu)或VC認(rèn)同投資的企業(yè)；3.高管團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)能力保障企業(yè)持續(xù)長(zhǎng)久發(fā)展態(tài)勢(shì)已經(jīng)形成。信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用——投資方式湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十四頁，共二十四頁。信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用——華鴻財(cái)信的職責(zé)按照華鴻財(cái)信的內(nèi)部投資決策程序和流程，篩選投資項(xiàng)目，進(jìn)行盡職調(diào)查和評(píng)審等，并提供投資建議供受托人審核。與被投資公司進(jìn)行商業(yè)談判，并在信托計(jì)劃受益人大會(huì)同意下，以華鴻財(cái)信自身的名義代表信托計(jì)劃簽署相關(guān)的投資入股協(xié)議等文件，作為被投資項(xiàng)目公司的名義股東。在投資入股項(xiàng)目公司后，代表信托計(jì)劃管理信托計(jì)劃在被投資項(xiàng)目公司的股權(quán)，并行使股東權(quán)利。根據(jù)受托人的委托或指示制定投資項(xiàng)目的退出計(jì)劃，并選擇適當(dāng)?shù)耐顺鰰r(shí)機(jī)和方式辦理項(xiàng)目退出事宜，并將項(xiàng)目退出而產(chǎn)生的收入以及項(xiàng)目投資期內(nèi)收到的股息等收入直接付至信托賬戶。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十五頁，共二十四頁。投資談判篩選投資項(xiàng)目投資決策投資操作項(xiàng)目公司管理投資退出目標(biāo)公司的確定：信息收集、在投資策略指導(dǎo)下確定目標(biāo)公司；投資委員會(huì)審查通過項(xiàng)目投資可行性報(bào)告之后，投資管理顧問應(yīng)以委托人利益最大化為原則，積極與目標(biāo)公司展開商務(wù)談判；展開盡職調(diào)查投資決策下達(dá)后，投資管理顧問及時(shí)與交易對(duì)手簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或增資協(xié)議或類似法律文件；辦理相關(guān)審批程序（如有），督促目標(biāo)公司辦理工商變更登記手續(xù)、變更股東名冊(cè)等；投資資金的劃撥等；在確定目標(biāo)公司后，投資管理顧問對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，并向投資委員會(huì)遞交詳細(xì)項(xiàng)目投資可行性報(bào)告；盡職調(diào)查、談判完成后，投資委員會(huì)根據(jù)合伙協(xié)議的相關(guān)規(guī)定做出投資決策；投資管理顧問積極行使目標(biāo)公司的股東權(quán)利，不定期對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，了解和評(píng)估目標(biāo)公司運(yùn)行狀況是否與預(yù)期相當(dāng)；目標(biāo)公司實(shí)現(xiàn)上市且可以自由流通的，在證券市場(chǎng)出售；目標(biāo)公司股權(quán)未實(shí)現(xiàn)上市的，在合適的時(shí)機(jī)以掛牌、拍賣、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或通過信托計(jì)劃出售等方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用——項(xiàng)目投資流程湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十六頁，共二十四頁。信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用——再投資在信托計(jì)劃投資期限內(nèi)，如信托計(jì)劃受益人大會(huì)2/3以上的受益份額同意將信托計(jì)劃因項(xiàng)目提前退出而產(chǎn)生的投資收益以及項(xiàng)目投資期內(nèi)的分紅、利息等收入再投資于未上市成長(zhǎng)型企業(yè)的，應(yīng)將該等資金委托華鴻財(cái)信進(jìn)行投資管理，并同意華鴻財(cái)信按本信托計(jì)劃約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式收取管理費(fèi)和報(bào)酬。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十七頁，共二十四頁。目錄1.信托計(jì)劃概要2.私募股權(quán)投資市場(chǎng)3.信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用 4.湖南信托的優(yōu)勢(shì)5.湖南華鴻財(cái)信的優(yōu)勢(shì)湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十八頁，共二十四頁。湖南信托的優(yōu)勢(shì)公司簡(jiǎn)介湖南省信托投資有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“湖南信托”）于2002年經(jīng)中國(guó)人民銀行總行核準(zhǔn)重新登記，是目前湖南省唯一保留的信托機(jī)構(gòu)，也是湖南省內(nèi)唯一能夠同時(shí)涉足資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。公司現(xiàn)有股東為湖南財(cái)信投資控股有限責(zé)任公司和湖南省國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)總公司出資設(shè)立，注冊(cè)資本6.4億元人民幣。所獲榮譽(yù)2005年公司被評(píng)選為中國(guó)十大房地產(chǎn)金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)，公司設(shè)計(jì)的“存貸寶”產(chǎn)品榮獲最值得投資的人民幣理財(cái)產(chǎn)品獎(jiǎng)，2006年8月公司發(fā)行的封閉基金投資集合資金信托計(jì)劃被評(píng)為最佳信托計(jì)劃，同年公司還被綜合評(píng)定為第四屆中國(guó)信托行業(yè)客戶滿意最具影響力品牌企業(yè)。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第十九頁，共二十四頁。湖南信托的優(yōu)勢(shì)公司優(yōu)勢(shì)優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍堅(jiān)實(shí)的戰(zhàn)略資源平臺(tái)先進(jìn)的投資理念成熟的投資體系審慎的投資決策機(jī)制健全的風(fēng)險(xiǎn)控制制度在股權(quán)投資方面豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第二十頁，共二十四頁。湖南華鴻財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司的優(yōu)勢(shì)湖南華鴻財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司注冊(cè)資本為2000萬元人民幣，是由湖南華鴻資產(chǎn)管理有限公司和湖南財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司共同投資組建而成。公司擁有較強(qiáng)的專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資管理、投資銀行及會(huì)計(jì)師和律師團(tuán)隊(duì)；有著較為廣泛的資本市場(chǎng)人脈資源，并獲得了良好的市場(chǎng)信譽(yù)；公司特別擅長(zhǎng)對(duì)項(xiàng)目的掌控、項(xiàng)目的專業(yè)盡職調(diào)查及分析；通過資源的共享與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本有機(jī)結(jié)合。湖南省信托投資有限責(zé)任公司HunanTrust&InvestmentCo.,Ltd

第二十一頁，共二十四頁。湖南華鴻財(cái)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司的優(yōu)勢(shì)公司將秉承“謹(jǐn)慎、規(guī)范、穩(wěn)健”的投資風(fēng)格，