投資估算預算培訓課件

第五章投資估算的編制與審查

一、投資估算概述（一）投資估算的概念投資估算是在對項目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)及設(shè)備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項目所需資金總額（包括建設(shè)投資和流動資金）并測算建設(shè)期分年資金使用計劃。投資估算是擬建項目編制項目建議書、可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。（二）投資估算的作用(1)投資估算是項目主管部門審批項目建議書和可行性研究報告的依據(jù)之一，并對制定項目規(guī)劃、控制項目規(guī)模起參考作用；(2)投資估算是項目籌資決策和投資決策的重要依據(jù)，對于確定融資方式、進行經(jīng)濟評價和進行方案選優(yōu)起著重要的作用；(3)投資估算既是編制初步設(shè)計概算的依據(jù)，同時還對初步設(shè)計概算起控制作用，是項目投資控制目標之一。（三）投資估算的內(nèi)容投資估算的內(nèi)容，從費用構(gòu)成來講應(yīng)包括該項目從籌建、設(shè)計、施工直至竣工投產(chǎn)所需的全部費用，分為建設(shè)投資和流動資金兩部分。（四）投資估算的主要依據(jù)(1)主要工程項目、輔助工程項目及其他各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量；(2)專門機構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價及費用構(gòu)成、估算指標、計算方法，以及其他有關(guān)估算工程造價的文件；(3)專門機構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價指數(shù)；(4)已建同類工程項目的投資檔案資料；(5)影響建設(shè)工程投資的動態(tài)因素，如利率、匯率、稅率等。二、建設(shè)投資估算

建設(shè)投資的估算采用何種方法應(yīng)取決于要求達到的精確度，而精確度又由項目前期研究階段的不同以及資料數(shù)據(jù)的可靠性決定。因此在投資項目的不同前期研究階段，允許采用詳簡不同、深度不同的估算方法。常用的估算方法有：生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、綜合指標投資估算法。（一）生產(chǎn)能力指數(shù)法據(jù)統(tǒng)計，生產(chǎn)能力不同的兩個裝置的初始投資與兩個裝置生產(chǎn)能力之比的指數(shù)幕成正比。計算公式為：

C2：為擬建項目或裝置的投資額；C1：為已建同類型項目或裝置的投資額；x2：為擬建項目的生產(chǎn)能力；x1：為已建同類型項目的生產(chǎn)能力；Cf：為價格調(diào)整系數(shù)；n：為生產(chǎn)能力指數(shù)。該法中生產(chǎn)能力指數(shù)n是一個關(guān)鍵因素。不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)水平、生產(chǎn)率水平的項目，應(yīng)取不同的指數(shù)值。選取n值的原則是：靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量，以及靠增大生產(chǎn)場所擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.8-0.9;靠提高設(shè)備、裝置的功能和效率擴大生產(chǎn)規(guī)模時，n取。擬建項目生產(chǎn)能力與已建同類項目生產(chǎn)能力的比值應(yīng)有一定的限制范圍，一般這一比值不能超過50倍，而在10倍以內(nèi)效果較好。生產(chǎn)能力指數(shù)法多用于估算生產(chǎn)裝置投資。生產(chǎn)能力指數(shù)法多用于估算生產(chǎn)裝置投資。（二）比例估算法(1)以擬建項目或裝置的設(shè)備費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設(shè)備價值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝工程及其他有關(guān)費用，其總和即為擬建項目或裝置的投資額。計算公式為：

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3）+IC：擬建項目的建設(shè)投資額；E：根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價格計算的設(shè)備費（包括運雜費）的總和；P1,P2,P3：表示已建成項目中的建筑、安裝及其他工程費用分別占設(shè)備費的百分比；f1,f2,f3：表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I：擬建項目的其他費用。這種方法適用于設(shè)備投資占比例較大的項目。(2)以擬建項目中主要的、投資比重較大的工藝設(shè)備的投資(含運雜費，也可含安裝費)為基數(shù)，根據(jù)已建類似項目的統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程費占工藝設(shè)備的比例，求出各專業(yè)投資，加和得工程費用，再加上其他費用，求得擬建項目的建設(shè)投資。（三）綜合指標投資估算法綜合指標投資估算法又稱概算指標法。是依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，國家或行業(yè)、地方的定額、指標和取費標準以及設(shè)備和主材價格等，從工程費用中的單項工程入手，來估算初始投資。采用這種方法，還需要相關(guān)專業(yè)提供較為詳細的資料，有一定的估算深度，精確度相對較高。其估算要點是：1.設(shè)備和工器具購置費估算分別估算各單項工程的設(shè)備和工器具購置費，需要主要設(shè)備的數(shù)量、出廠價格和相關(guān)運雜費資料，一般運雜費可按設(shè)備價格的百分比估算。進口設(shè)備要注意按照有關(guān)規(guī)定和項目實際情況估算進口環(huán)節(jié)的有關(guān)稅費，并注明需要的外匯額。主要設(shè)備以外的零星設(shè)備費可按占主要設(shè)備費的比例估算，工器具購置費一般也按占主要設(shè)備費的比例估算。2.安裝工程費估算可行性研究階段，安裝工程費一般可以按照設(shè)備費的比例估算，該比例需要通過經(jīng)驗判定，并結(jié)合該裝置的具體情況確定。安裝工程費中的材料費應(yīng)包括運雜費。安裝工程費也可按設(shè)備噸位乘以每噸安裝費指標，或安裝實物量乘以相應(yīng)的安裝費指標估算。條件成熟的，可按概算法估算。

3.建筑工程費估算建筑工程費的估算一般按單位綜合指標法，即用工程量乘以相應(yīng)的單位綜合指標估算，如單位建筑面積（每平方米）投資，單位土石方（每立方米）投資，單位礦井巷道（每延米）投資，單位路面鋪設(shè)（每平方米）投資等。條件成熟的，可按概算法估算。4.其他費用的估算其他費用種類較多，無論采用何種投資估算分類，一般其他費用都需要按照國家、地方或部門的有關(guān)規(guī)定逐項估算。要注意隨地區(qū)和項目性質(zhì)的不同，費用科目可能會有所不同。在項目的初期階段，也可以按照工程費用的百分數(shù)綜合估算。5.基本預備費估算基本預備費以工程費用、第二部分其他費用之和為基數(shù)，乘以適當?shù)幕绢A備費率（百分數(shù)）估算，或按固定資產(chǎn)費用、無形資產(chǎn)費用和其他資產(chǎn)費用三部分之和為基數(shù)，乘以適當?shù)幕绢A備費率估算。預備費率的取值一般按行業(yè)規(guī)定，并結(jié)合估算深度確定。通常對外匯和人民幣部分取不同的預備費率。6.漲價預備費估算一般以分年工程費用為基數(shù)，分別估算各年的漲價預備費，再行加和，求得總的漲價預備費。三、流動資金估算流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金估算一般是參照現(xiàn)有同類企業(yè)的狀況采用分項詳細估算法，個別情況或者小型項目可采用擴大指標法。

1.分項三詳細三估算三法對計三算流三動資三金需三要掌三握的流動三資產(chǎn)和流動三負債這兩三類因三素應(yīng)三分別三進行三估算三。在可三行性三研究三中，三為簡三化計三算，三僅對存貨三、現(xiàn)三金、三應(yīng)收三賬款這三三項流三動資三產(chǎn)和應(yīng)付三賬款這項三流動三負債三進行三估算三。2.擴大三指標三估算三法(1三)三按建設(shè)三投資的一三定比三例估三算。三例如三，國三外化三工企三業(yè)的三流動三資金三，一三般是三按建三設(shè)投三資的三15三%一三20三％計三算。(2三)三按經(jīng)營三成本的一三定比三例估三算。(3三)三按年銷售三收人的一三定比三例估三算。(4三)三按單位三產(chǎn)量占用三流動三資金三的比三例估三算。流動三資金三一般三在投三產(chǎn)前三開始三籌措三。在三投產(chǎn)三第一三年開三始按三生產(chǎn)三負荷三進行三安排三，其三借款三部分三按全三年計三算利三息。三流動三資金三利息三應(yīng)計三入財三務(wù)費三用。三項目三計算三期末三回收三全部三流動三資金三。四、三投資三估算三的審三查為了三保證三項目三投資三估算三的準三確性三和估三算質(zhì)三量，三以便三確保三其應(yīng)三有的三作用三，必三須加三強對三項目三投資三估算三的審三查工三作。三項目三投資三估算三的審三查部三門和三單位三，在三審查三項目三投資三估算三時，三應(yīng)注三意審三查以三下幾三點。1.投資三估算三編制三依據(jù)三的時效三性、三準確三性估算三項目三投資三所需三的數(shù)三據(jù)資三料很三多，三如已三建同三類型三項目三的投三資、三設(shè)備三和材三料價三格、三運雜三費率三、有三關(guān)的三定額三、指三標、三標準三，以三及有三關(guān)規(guī)三定等三，這三些資三料既三可能隨時三間而三發(fā)生三不同三程度三的變?nèi)?，又三因工程三項目三?nèi)容三和標三準的三不同三而有三所差三異。因三此，三必須三注意三其時三效性三。同三時根三據(jù)工三藝水三平、三規(guī)模三大小三、自三然條三件、三環(huán)境三因素三等對三已建三項目三與擬三建項三目在三投資三方面三形成三的差三異進三行調(diào)三整。2.審查三選用三的投三資估三算方三法的科學三性、三適用三性投資三估算三方法三有許三多種三，每三種估三算方三法都三有各三自適三用條三件和三范圍三，并三具有三不同三的精三確度三。如三果使三用的三投資三估算三方法三與項三目的三客觀三條件三和情三況不三相適三應(yīng)，三或者三超出三了該三方法三的適三用范三圍，三那就三不能三保證三投資三估算三的質(zhì)三量。3.審查三投資三估算三的編三制內(nèi)三容與三擬建三項目三規(guī)劃三要求三的一致三性(1三)審查三投資三估算三包括三的工三程內(nèi)三容與三規(guī)劃三要求三是否三一致三，是三否漏三掉了三某些三輔助三工程三、室三外工三程等三的建三設(shè)費三用；(2三)審查三項目三投資三估算三中生三產(chǎn)裝三置的三技術(shù)三水平三和自三動化三程度三是否三符合三規(guī)劃三要求三的先三進程三度。4.審查三投資三估算三的費三用項三目、三費用三數(shù)額三的真實三性(1三)審三查費三用項三目與三規(guī)劃三要求三、實三際情三況是三否相三符，三有否漏項三或重三項，估三算的三費用三項目三是否三符合國家三規(guī)定，是三否針三對具三體情三況作三了適三當?shù)娜鰷p三；(2三)審三查“三三廢三”處三理所三需投三資是三否進三行了三估算三，其三估算三數(shù)額三是否三符合三實際三；(3三)審三查是三否考三慮了物價上漲三和匯三率變?nèi)齽訉θ顿Y三額的三影響三，考三慮的