2022年巴氏奶現(xiàn)狀及格局分析

乳制品生產(chǎn)相關(guān)政策2022年巴氏奶現(xiàn)狀及格局分析一、巴氏奶產(chǎn)業(yè)概述液態(tài)奶主要包括巴氏奶、UHT奶和酸奶等，UHT奶的蛋白質(zhì)與鈣等主要營養(yǎng)成分在高溫滅菌時得以保留，但維生素等熱敏感物質(zhì)已被破壞，牛奶風(fēng)味也有所改變，整體保質(zhì)期較長，方便儲存。與UHT奶不同，巴氏奶利用低溫殺菌技術(shù)，最大程度地保留了牛奶的營養(yǎng)物質(zhì)，原材料質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也更嚴(yán)格。巴氏奶保質(zhì)期較短，對冷鏈運(yùn)輸和保存要求較高，過去受冷鏈運(yùn)輸影響整體發(fā)展較慢，近年生鮮電商和冷鏈物流等快速發(fā)展帶動巴氏奶產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴(kuò)張。。巴氏奶和UHT奶的區(qū)別2、制備流程巴氏殺菌乳指將生新鮮牛乳經(jīng)凈乳、預(yù)熱、均質(zhì)，經(jīng)巴氏殺菌制得的液體產(chǎn)品。巴氏殺菌通常采用63-66°C保持30分鐘，或72-75°C保持15-20秒鐘，或125-138°C超巴氏保持2-4秒鐘的殺菌。根據(jù)工藝和殺菌溫度不同分問普通巴氏殺菌和超巴氏殺菌。巴氏奶制備流程示意圖二、巴氏奶發(fā)展背景1、乳制品相關(guān)政策2018年，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)奶業(yè)振興保障乳品質(zhì)量安全的意見》指出，鼓勵使用生鮮乳生產(chǎn)滅菌乳、發(fā)酵乳和調(diào)制乳、嬰配粉等乳制品。隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級，消費(fèi)者逐漸認(rèn)識到復(fù)原乳與生鮮乳的區(qū)別，國內(nèi)原奶收購需求將進(jìn)一步增加，巴氏奶作為鮮度和口味最高的液體耐受益整體市場認(rèn)可和需求持續(xù)增長。2013-2021年中國冷鏈物流行業(yè)基本情況2、人均需求持續(xù)增長2020年初中國的COVID-19疫情導(dǎo)致中國各地廣泛且長期的政府強(qiáng)制封鎖，中國多個地區(qū)實(shí)施了包括強(qiáng)制檢疫及檢查、出行限制、暫停公共交通以及禁止社交及工作聚會在內(nèi)的嚴(yán)厲措施，令2020年上半年各行業(yè)受到重創(chuàng)，包括乳制品行業(yè)。2020年人均液態(tài)奶消耗量僅取得2.1%的較低增長。由于COVID-19疫情的有效控制及2021年差旅限制放寬，2021年人均液態(tài)奶消耗量恢復(fù)，增長率為9.4%，達(dá)46.6KG.2016-2021年中國人均乳制品消費(fèi)量走勢圖注：包括液態(tài)奶、黃油、奶酪及奶油的牛奶當(dāng)量消耗量3、冷鏈物流發(fā)展是基礎(chǔ)冷鏈物流和貯存是巴氏奶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)，巴氏奶屬于鮮奶，整體保存周期短，加之國家相關(guān)政策對于乳制品等臨期品管理嚴(yán)格，事實(shí)上巴氏奶整體原價銷售日期較實(shí)際保質(zhì)期短，如盒馬推出的“每日鮮”產(chǎn)品僅當(dāng)天售賣，價格較高。隨著冷鏈應(yīng)用下游持續(xù)增長，生鮮電商等帶動冷鏈完善，巴氏奶受益快速擴(kuò)張。2016-2021年中國巴氏殺菌奶零售量及均價三、巴氏奶產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、市場規(guī)模就我國巴氏奶整體市場規(guī)模而言，隨著國內(nèi)冷鏈物流和生鮮電商快速發(fā)展，加之人們對健康和生鮮產(chǎn)品追求持續(xù)提升，我國巴氏奶整體市場規(guī)模持續(xù)提升，數(shù)據(jù)顯示，2020年疫情影響整體零售下降明顯，2021年市場回暖，巴氏奶零售額達(dá)761億元，同比2020年增長15.1%，預(yù)計隨著國內(nèi)人均乳制品需求持續(xù)提升，整體規(guī)模將保持高速增長趨勢。2016-2021年中國巴氏殺菌奶零售額及增長率2、銷量及均價就我國巴氏奶零售量及均價變動而言，隨著整體巴氏奶需求上升，加之人均消費(fèi)支出水平持續(xù)提升，巴氏奶產(chǎn)業(yè)整體表現(xiàn)為量價齊升態(tài)勢，根據(jù)數(shù)據(jù)，2016年以來我國巴氏奶均價持續(xù)提升，從1.294萬元/噸增長至2021年1.436萬元/噸，零售量增速更快，截止2021年已達(dá)530萬噸，相較2016增長200萬噸。中國巴氏奶主要企業(yè)市場份額占比情況3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)就我國整體巴氏奶產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而言，整體價格持續(xù)提升背景下，高端液態(tài)奶市場占比持續(xù)提升，數(shù)據(jù)顯示，我國高端液態(tài)奶零售額從2016年的33%增長至2021年45.7%左右，整體零售量占比略低，約在40%左右。當(dāng)前頭部企業(yè)憑借品牌不斷提升產(chǎn)品價值，提升市場結(jié)構(gòu)，但巴氏奶整體保質(zhì)期短，周轉(zhuǎn)周期短，且?guī)齑嬗绊戄^大，一定程度上提升產(chǎn)品屬性，預(yù)計未來高端占比仍存在較大的增長空間。2016-2021年中國液態(tài)奶細(xì)分零售額占比結(jié)構(gòu)注：液態(tài)奶包括巴氏奶、UHT和酸奶，高端指零售價不低于20元╱升四、巴氏奶競爭格局1、市場集中度由于奶源、保質(zhì)期和冷鏈的限制，使得巴氏奶行業(yè)難以突破“產(chǎn)地銷”困境，消費(fèi)輻射半徑較小，因此基本上都以區(qū)域性龍頭為主。例如，華東地區(qū)是光明的大本營，西南地區(qū)以新乳業(yè)為主，北京地區(qū)主要是三元。低溫巴氏奶由于渠道協(xié)同性不強(qiáng)，區(qū)域性特征過強(qiáng)(擁有送奶入戶等獨(dú)占渠道)，全國化品牌難以形成絕對優(yōu)勢。目前巴氏奶市場集中度遠(yuǎn)低于常溫奶，2019年CR3僅為27%。2015-2021年中國牛奶產(chǎn)量及增長率2、主要企業(yè)巴氏奶主要企業(yè)中光明乳業(yè)布局酸奶和巴氏奶，整體營收規(guī)模較大，對于營收來看，當(dāng)前光明乳業(yè)和新希望乳業(yè)增長較快，根據(jù)數(shù)據(jù)，2021年光明乳業(yè)、三元股份的液態(tài)奶營收和新希望乳業(yè)營收分別為171.01億元、47.75億元和89.67億元。2016-2021年中國巴氏奶主要企業(yè)液態(tài)奶營收變動注：新希望營收為整體營收，光明乳業(yè)和三元股份為液態(tài)奶營收五、巴氏奶產(chǎn)業(yè)鏈1、上游端：牛奶進(jìn)口依賴度較高巴氏奶主要由生牛乳制備而成，整體牛奶供給影響較大，2017年以來，隨著國內(nèi)終端下游乳制品及相關(guān)烘焙產(chǎn)品需求持續(xù)增長，加之奶牛養(yǎng)殖規(guī)?；厔萃七M(jìn)，國內(nèi)牛奶產(chǎn)品供給持續(xù)增長，統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2021年我國牛奶產(chǎn)量已達(dá)3682.7萬噸，但相較國內(nèi)約5920噸左右的需求整體仍供不應(yīng)求，進(jìn)口依賴度較高。2、下游渠道：商超、便利店仍是主流從低溫巴氏奶渠道來看，便利店和中小超市占比達(dá)到31%，送奶入戶占27%，大型KA占20%，電商占16%。巴氏奶50%以上是KA、便利店為代表的現(xiàn)代渠道。隨著冷鏈物流和保存方式技術(shù)和設(shè)備持續(xù)發(fā)展迭代，現(xiàn)代渠道終端運(yùn)輸成本持續(xù)下降，帶動巴氏奶產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長，是便利店和超市占比較高的關(guān)鍵因素。中國巴氏奶下游銷售渠道占比情況六、巴氏奶發(fā)展趨勢1、利潤水平較高巴氏奶相比常溫產(chǎn)品，需要冷鏈運(yùn)輸和終端冷庫建設(shè)，同時更高的終端退損率會帶來一部分費(fèi)用增加。比如一般巴氏奶冷鏈運(yùn)輸費(fèi)用占比7%左右，常溫奶運(yùn)輸費(fèi)用占4%-5%左右。綜合來看，巴氏奶盈利能力要高于常溫產(chǎn)品，同時區(qū)域性的低溫乳企在當(dāng)?shù)匦纬梢欢ㄒ?guī)模后，隨著后期冷鏈成本分?jǐn)傁聛?，凈利率基本上可以保持?-10%之間。2、短期內(nèi)格局仍將處于割據(jù)我國龍頭乳企牧場多集中于北部地區(qū)，東部和南部地區(qū)牧場較少，而巴氏奶的消費(fèi)市場主要在東部及南部省份，現(xiàn)有牧場無法支撐其巴氏奶市場的擴(kuò)張需求。我國的冷鏈建設(shè)以東部沿海地區(qū)為主，原奶主產(chǎn)區(qū)的冷鏈物流企業(yè)相對稀缺，三四線城市和