2022年福建省基金從業(yè)資格《私募股權投資基金基礎知識》考試題庫（含解析）

2022年福建省基金從業(yè)資格《私募股權投資基金基礎

知識》考試題庫（含解析）

一、單選題

1.對于以有限合伙形式設立的基金，合伙協(xié)議應當載明的內容不包括（）。

A、普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所

B、執(zhí)行事務合伙人應具備的條件和選擇程序

C、有限合伙人的除名條件和更換程序

D、有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關責任

答案：C

解析：除《合伙企業(yè)法》規(guī)定的必備條款，由于基金是以有限合伙形式設立的，

合伙協(xié)議還需載明：①普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱'住所；②執(zhí)行

事務合伙人應具備的條件和選擇程序；③執(zhí)行事務合伙人權限與違約處理辦法;

④執(zhí)行事務合伙人的除名條件和更換程序；⑤有限合伙人入伙、退伙的條件、程

序以及相關責任；⑥有限合伙人和普通合伙人相互轉變程序。

2.關于投資者購買基金的做法，正確的是（）。

A、機構投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金，個人投資者允許進行各

類方式的靈活轉讓

B、投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機構和個人不得以收益

權拆分為目的購買基金，但可以募集以基金份額為投資標的金融產品以突破投資

者人數限制

C、投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機構和個人不得以份額

拆分和收益權拆分為目的購買基金

D、投資者應當以書面方式承諾只能通過份額拆分突破投資者人數限制，而不能

進行收益權拆分

答案：C

解析：任何機構和個人不得通過將股權投資基金份額或者其收益權進行拆分轉讓

的方式，變相突破合格投費者標準或投資者人數限制，且基金份額轉讓不得采用

公開或者變相公開轉讓的方式。

3.《私募投資基金信息披露管理辦法》中規(guī)定，在兩年之內兩次被采取加入黑名

單、公開譴責等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交()處理。

A、基金業(yè)協(xié)會

B、中國證監(jiān)會

C、證券業(yè)協(xié)會

D、基金管理公司

答案:B

解析：《私募投資基金信息披露管理辦法》中規(guī)定，在兩年之內兩次被采取加入

黑名單'公開譴責等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。

4.(),是指中國國籍自然人或根據中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經濟

組織依據中國法律在中國境內發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易

股權進行投費的股權投資基金。

A、內資人民幣股權投費基金

B、外資人民幣股權投資基金

C、人民幣股權投資基金

D、外幣股權投資基金

答案：A

解析：內資人民幣股權投資基金，是指中國國籍自然人或根據中國法律注冊成立

的公司、企業(yè)或其他經濟組織依據中國法律在中國境內發(fā)起設立的主要以人民幣

對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投費基金。

5.下列不屬于高級管理人員的是()。

A、銷售業(yè)務員

B、總經理

C、副總經理

D、合規(guī)風控負責人

答案：A

解析：選項A符合題意：高級管理人員是指總經理、副總經理、合規(guī)風控負責人

等。

6.下列不屬于對股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及

其從業(yè)人員的行政處罰處理方式的是()o

A、警告

B、暫停基金從業(yè)資格

C、罰款

D、出具警示函

答案：D

解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人

員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括

警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財物'暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。D

項屬于行政監(jiān)管措施。

7.根據《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產投費的相關稅收,

由（）承擔。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金份額持有人

D、基金銷售機構

答案：C

解析：《中華人民共和國證券投資基金法》第八條規(guī)定，“基金財產投費的相關

稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關稅

收征收的規(guī)定代扣代繳”。已完成0題/共2題

8.除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得（）同意。

A、全體董事會

B、董事會過半數

C、其他股東過半數

D、全體股東

答案：C

解析：未在交易所上市的公司股權轉讓，需要符合我國法律對公司股權轉讓的相

關規(guī)定。對于有限責任公司，根據《公司法》規(guī)定，其股權轉讓分為內部轉讓和

外部轉讓兩種類型。內部轉讓是指現有股東之間相互轉讓股權，外部轉讓是指現

有股東向股東以外的人轉讓股權。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有

限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意。

9.基金托管人應當履行的職責包括（）。I.安全保管基金財產II.按照規(guī)定開

設基金資金賬戶川.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會V.辦理與基金托管業(yè)務

活動有關的信息披露事項

A、I、II、III

B、I、II、IV

GIIvIIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股權投資基金托管是指具有托管業(yè)務斐格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔

任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全

保管財產、開設基金資金賬戶、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監(jiān)

督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。

10.（2017年）（）是股權投資基金管理的起點，是后續(xù)投斐管理的基礎。

A、募集

B、投資

C、管理

D、退出

答案:A

解析：“募'投'管、退”是股權投資基金業(yè)務的四個流程，資金的募集是股權

投資基金管理的起點，是后續(xù)投資管理的基礎。

11.（2017年）股權投資基金投資后管理的增值服務不包括（）。

A、規(guī)范財務管理系統(tǒng)

B、跟蹤投資協(xié)議條款履行情況

C、協(xié)助完善公司治理結構

D、協(xié)助進行后續(xù)再融費工作

答案：B

解析：股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務通常包括：（1）協(xié)助完善規(guī)

范的公司治理結構。（2）協(xié)助建立規(guī)范的財務管理系統(tǒng)。（3）為企業(yè)提供管理

咨詢服務。（4）協(xié)助進行后續(xù)再融資工作。（5）協(xié)助上市及并購整合。（6）

提供人才專家等外部關系網絡。

12.《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方

式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)O年以上的，可以按照其投資額的（）在

股權持有滿（）年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣

的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

Av1；70%；1

B、2；70%；2

C、1；80%；1

D、2；80%；2

答案：B

解析：《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資

方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的，可以按照其投費額的70%

在股權持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣

的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

13.對我國企業(yè)來說，海外IP0市場主要以（）等市場為主。INASDAQIINYSEIIIL

MEIV香港主板

A、I、II、III、IV

B、II、III

C、I、II、IV

D、I、III

答案：c

解析：對我國企業(yè)來說，海外IPO市場主要以香港主板、美國納斯達克證券交易

所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。

14.股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構（）向投費者承諾投資本金不

受損失或者承諾最低收益。

A、任何時候可以

B、在特定條件下可以

C、不得

D、以上都不對

答案：C

解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金

不受損失或者承諾最低收益。

15.并購基金一般從（）幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)。I經濟周期II運營川

合并IV拆分

A、I、II、III

B、I、III、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案:D

解析：一般而言，并購基金會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)：①經濟周

期。在宏觀經濟或某些行業(yè)不景氣時，一些原來質量較好的企業(yè)可能會由于財務

狀況惡化而陷入困境，從而導致價值被低估，為收購方提供購買機會；②運營。

一些并購基金傾向于在目標行業(yè)內尋找擁有先進技術或商業(yè)模式但運營質量較

差的企業(yè)作為并購對象，完成收購后，可以通過提升其運營效率獲得價值增值;

③拆分與合并。并購基金有時候會選擇收購某家大企業(yè)，然后進行“化整為零”

的拆分，或收購若干家企業(yè)進行“化零為整”的合并，以期從中獲得收益。

16.服務機構應當在每個年度結束之日起（）個月內向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告。

A、2

B、3

C、4

D、6

答案：C

解析：服務機構應當在每個年度結束之日起四個月內向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告。

17.信托（契約）型基金的參與主體主要有（）.I基金投資者II基金管理人II

I基金托管人IV證券業(yè)協(xié)會V銀保監(jiān)會

A、I、II、IV

B、I、ILV

C、I、II、III

D、II、IILV

答案:C

解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者'基金管理人及基金托

管人。

18.根據《公司法》，有限責任公司的章程應當載明的事項不包括。。

A、公司名稱和住所

B、股東的出資方式、出資額和出資時間

C、公司的機構及其產生辦法

D、股東的住址

答案:D

解析：根據《公司法》，有限責任公司的章程應當載明：公司名稱和住所；公司

經營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的出資方式'出奧額和出

資時間；公司的機構及其產生辦法、職權、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會

會議認為需要規(guī)定的其他事項。

19.（2017年）某有限合伙型股權投費基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人

入伙，投費者A認繳200萬元，入伙時實繳出資100萬元。關于投資者對入伙前

有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任，下列說法正確的是（）o

A、投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任

B、投資者A對入伙的有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任

C、投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任

D、投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔

答案：C

解析：普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其

認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務承擔責任。普通合伙人可自行擔任基

金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構擔任基金管理人。有限合伙人不參與投資

決策。入伙的新合伙人對入伙前合伙企業(yè)的債務承擔連帶責任。

20.下列選項中屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的有（）。I.投資領域因素II.時

間因素III.成本因素IV.風險因素

A、IxII

B、I、III

C、I、II、III

D、I、II、IV

答案：A

解析：不同基金的投資領域、設立時間等均有較大差別，因此在進行業(yè)績評價和

比較時需綜合考慮這兩方面因素。

21.母基金是以股權投資基金為投資對象的基金，其在（）等方面具有較高的專

業(yè)化水平。I.基金的篩選II.投資組合的分配川.投資組合的風險管理V.基

金的監(jiān)控

A、I、II、III、IV

B、I、II、IV

C、I、IIIxIV

D、II、III、IV

答案：A

解析：作為股權投資行業(yè)專業(yè)化細分的產物，母基金是以股權投資基金為投資對

象的基金，其在基金的篩選、投奧組合的分配與風險管理以及基金的監(jiān)控等方面

具有較高的專業(yè)化水平。在國外股權投資基金中，母基金是重要的機構投資者。

知識點：國外股權投斐基金投資者的主要類型；

22.早期的股權投資基金主要依據（）設立公司型股權投奧基金。

A、《合伙企業(yè)法》

B、《公司法》

C、《信托法》

D、《證券投資基金法》

答案：B

解析：選項B符合題意：在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關法律法規(guī)生

效前，早期的股權投費基金主要依據《公司法》設立公司型股權投資基金。

23.（2017年）股權投資基金委托募集中，下列能夠作為第三方受托機構的有（）。

I證券投資咨詢機構II保險公司川商業(yè)銀行IV期貨公司

A、I、II、III

B、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金。受托募集的第三

方機構就是基金銷售機構。常見的股權投資基金銷售機構主要包括商業(yè)銀行、證

券公司'期貨公司'保險機構、證券投費咨詢機構、獨立基金銷售機構等。

24.股權投資基金通常被描述為“有耐心的資本”，是因為()o

A、投資標的通常為非公開交易的私人股權，投資的實施、管理及退出通常需要

較長的時間周期

B、股權投資基金的監(jiān)管通常較為嚴格，因此關于基金設立與權益登記的合規(guī)流

程通常需要較長的時間周期

C、募集資金的對象通常為機構投資人、高凈值人群，其關于基金管理人的選擇

通常需經過“耐心的”篩選過程

D、股權投資基金的分配一定需要等到基金清算時才可進行，因此從投入資金到

收回收益需要較長的時間周期

答案：A

解析：由于股權投費基金主要投資于未上市企業(yè)股權或上市企業(yè)的非公開交易股

權，通常需要3?7年才能完成投斐的全部流程從而實現退出，股權投資因此被

稱為“有耐心的資本”。

25.相對于股權自由現金流，企業(yè)自由現金流對應的折現率為O。

A、權益斐本成本

B、資本成本

C、加權平均資本成本

D、平均資本成本

答案：C

解析：股權自由現金流和紅利對應的折現率為股權費本成本，而企業(yè)自由現金流

對應的折現率為加權平均資本成本。

26.基金投資者的合法權益應當被保護，使其免于()的侵害。I.濫用客戶資

產II.內幕交易川.欺詐行為V.操縱行為

A、I、IIIxIV

B、I、II、III

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：保護基金投資者合法權益是股權投資基金監(jiān)管的首要目標，是股權投資基

金行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎?；鹜顿M者的合法權益應當被保護，使其免于濫

用客戶資產'內幕交易等欺詐'操縱行為的侵害。

27.關于股權投資協(xié)議中的競業(yè)禁止條款，表述錯誤的是O。

A、約定了目標企業(yè)的控制權分配

B、目標公司高管不得在離職后一段時間內加入與本公司有競爭關系的公司

C、目的是為了保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資人的利益

D、目標公司關鍵員不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位

答案：A

解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權投資基金為了確保公司的良好發(fā)展

和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵

員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內加入與

本公司有競爭關系的公司。本條款的目的是為了保證目標公司的利益不受損害，

從而保障投資人的利益。

28.會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權還包括（）I.選舉和罷免

理事、監(jiān)事II.審議理事會工作報告和財務報告,審議監(jiān)事會工作報告此制定利

修改會費標準V.決定本團體的合并、分立、終止事項V.決定其他應由會員代表

大會審議的重大事宜？

A、I.III.IV.V

B、I.II.III.V

C、I.II.IV.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權還包括：（I）選舉和罷

免理事'監(jiān)事；（2）審議理事會工作報告和財務報告,審議監(jiān)事會工作報告；（3）

制定利修改會費標準；（4）決定本團體的合并、分立、終止事項；（5）決定其他

應由會員代表大會審議的重大事宜

29.過去，美國的（）管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應的行業(yè)服

務并接受行業(yè)自律。

A、并購基金

B、貨幣基金

C、公司基金

D、債券基金

答案：A

解析：過去，并購基金管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應的行業(yè)服

務并接受行業(yè)自律。

30.股權投資基金管理人委托私募基金服務機構，為股權投資基金提供（）等服

務業(yè)務，適用《服務辦法》。I.基金募集II.估值核算川.信息技術系統(tǒng)IV.份

額登記

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股權投資基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），為股

權投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記'估值核算、信息技術系統(tǒng)等服

務業(yè)務，適用《服務辦法》。服務機構開展股權投資基金服務業(yè)務及股權投斐基

金管理人、股權投資基金托管人就其參與股權投資基金服務業(yè)務的環(huán)節(jié)適用《服

務辦法》。

31.股權投資基金提供增值服務的目的是（）。I、推動企業(yè)的發(fā)展II、企業(yè)價

值創(chuàng)造川、增加市場占有份額IV、防止企業(yè)壟斷市場

A、IXII

B、II、IIIxIV

GI、川、IV

D、I、II、IIIxIV

答案：A

解析：選項A符合題意：通過提供增值服務，將投資機構的資源能力與被投斐機

構的能力與被投資企業(yè)結合起來，推動企業(yè)的發(fā)展與價值創(chuàng)造。

32.除依法律或監(jiān)管機構要求的信息披露外，投融資雙方對在股權投資交易中知

悉的對方商業(yè)秘密承擔保密義務,未經對方書面同意,不得向第三方泄露的條款,

叫做()。

A、排他性條款

B、監(jiān)管條款

C、保密條款

D、競業(yè)禁止條款

答案：C

解析：保密條款，是指除依法律或監(jiān)管機構要求的信息披露外，投融資雙方對在

股權投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔保密義務，未經對方書面同意，不得向

第三方泄露。

33.關于我國股權投資基金的發(fā)展現狀，說法錯誤的是()o

A、市場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投奧市場

B、市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉變?yōu)槭袌?/p>

化主體主導

C、有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經濟結構轉型升級

D、股權投資基金行業(yè)有力地推動了間接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯

網等新興產業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用

答案：D

解析：選項D說法錯誤：我國股權投資基金的發(fā)展主要體現為三個方面：一是市

場規(guī)模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場。二是市場主體豐富,

行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導逐步轉變?yōu)槭袌龌黧w主導。三是有

力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經濟結構轉型升級，股權投斐基金行業(yè)有力地推動了直接

融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯網等新興產業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作

用。選項ABC說法正確。

34.可直接認定為私募股權投資基金合格投資者的是()。

A、該基金管理人的從業(yè)人員

B、該基金銷售機構的從業(yè)人員

C、通過基金從業(yè)資格考試的個人

D、該基金托管人的從業(yè)人員

答案：A

解析：下列投資者視為合格投資者：①社會保障基金'企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈

善基金等社會公益基金；②依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；③投資于

所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投奧

者。

35.關于合伙型股權投資基金解散事由，下列表述錯誤的一項是()o

A、全體投斐項目到期退出

B、合伙協(xié)議約定的解散事由出現

C、部分合伙人決定解散

D、合伙協(xié)議約定的經營期限屆滿，合伙人不愿繼續(xù)經營

答案：C

解析：一般地，合伙型股權投資基金出現以下情形的，應當解散：①合伙型股權

投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經營的；②全部投資項目到期退出的；③

全體合伙人決定解散的；④法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。

36.（）又稱審慎性調查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，

經協(xié)商一致，對目標企業(yè)的一切與本次投費相關的事項進行現場調查'費料分析

的一系列活動。

A、盡職調查

B、實地調查

C、問卷調查

D、現場調查

答案：A

解析：盡職調查，又稱審慎性調查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作

意向后，經協(xié)商一致，對目標企業(yè)的一切與本次投資相關的事項進行現場調查、

資料分析的一系列活動。（A項符合題意）實地調查是在周詳嚴密的架構之下，

由調查人員直接向被訪問者搜集第一手資料的相互來往過程。第一手資料又稱為

初級資料，系指首次搜集到的資料。（B項不符合題意）問卷調查是社會調查里

的一種數據收集手段。當一個研究者想通過社會調查來研究一個現象時（比如什

么因素影響顧客滿意度），他可以用問卷調查收集數據，也可以用訪談或其它方

式收集數據。（C項不符合題意）現場調查是指一整套完整的、有效且全面地方

法，用于了解在日常生活情景中的用戶行為。（D項不符合題意）

37.股權投資基金財產不可以進行的投資或活動為O。

A、存放銀行

B、購買國債

C、從事承擔無限責任的投資

D、購買固定收益類證券

答案：C

解析：股權投費基金的閑置資金一般只能存放銀行、購買國債或其他固定收益類

的證券。股權投資基金財產不得用于下列投資或者活動：①違反國家宏觀政策或

者產業(yè)政策的投資；②違規(guī)向他人貸款或者提供擔保；③從事承擔無限責任的投

資；④法律'行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動。

38.（2016年）某有限責任公司型股權投資基金有48名投資者，其中1名投資者

擬對外轉讓基金份額，可以向（）轉讓基金份額。

A、4名自然人

B、一只有4名投資者、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的契約型股權投資基

金

C、一只養(yǎng)老基金

D、一只有4名合伙人、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的有限合伙型股權投

資基金

答案：C

解析：投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投費者且基金份額受讓后投資

者人數應當符合對單只基金的投費者人數的限制規(guī)定。有限責任公司型股權投資

基金，其投費者人數不得超過50人。C項，養(yǎng)老基金為合格投斐者，若接受轉

讓，該股權投資基金仍有48名投資者，符合規(guī)定。

39.下列哪項不是管理人內部控制的原則O

A、全面性原則

B、獨立性原則

C、優(yōu)先性原則

D、適時性原則

答案：C

解析：管理人內部控制的原則包括：1.全面性原則；2.相互制約原則；3.執(zhí)行有

效原則；4.獨立性原則；5.成本效益原則；6.適時性原則

40.股權投資基金募集期間，信息披露義務人應當準備推介材料，披露基金的基

本信息'基金管理人的基本信息'基金的投斐信息等。下列不屬于基金的基本信

息的是()o

A、基金名稱

B、基金架構

C、基金的投資目標

D、基金的運作方式

答案:C

解析：選項C屬于基金的投資信息。

41.公司型基金設立的步驟主要有()I名稱預先核準II申請設立登記III批準

設立IV領取營業(yè)執(zhí)照

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、II、III、IV

D、IIIV

答案：B

解析：公司型基金的設立步驟：（1）名稱預先核準（2）申請設立登記（3）領

取營業(yè)執(zhí)照。

42.公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企

業(yè)滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權持有滿2年的當年抵扣該公司創(chuàng)業(yè)

投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

A、1,70%

B、2,70%

G3,70%

D、2,60%

答案：B

解析：《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資

方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的，可以按照其投費額的70%

在股權持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣

的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

43.（）年開始，我國首次提出開設創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國證監(jiān)會開始積極推

進開設創(chuàng)業(yè)板。

A、1991

B、1998

C、2001

D、2009

答案：B

解析：在產業(yè)投費基金辦法遲遲無法出臺的情況下，1998年原國家計委向國務

院提出了開設創(chuàng)業(yè)板的建議，以推進創(chuàng)業(yè)投奧制度建設，國務院領導作出批示后,

中國證監(jiān)會積極研究推進開設創(chuàng)業(yè)板。

44.(2017年)下列關于股權投資基金的說法中，錯誤的是()o

A、并購基金進行控股型收購，所需資金體量較大，因此需要具備一定規(guī)模

B、股權投資基金應當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金

合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應的投費范圍

C、股權投資基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產

D、基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進

行清算的，基金財產屬于其清算財產

答案：D

解析：股權投資基金財產獨立于基金管理人'基金托管人的固有財產?；鸸芾?/p>

人'托管人不得將股權投斐基金財產歸入其固有財產。基金管理人、托管人因依

法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，基金財產不屬于其

清算財產。

45.()是保護投資者知情權、選擇權，由投資者與管理人形成市場化選擇與博

弈的重要方式。

A、登記備案

B、資金募集

C、投資運作

D、信息披露

答案：D

解析：信息披露是保護投資者知情權'選擇權，由投斐者與管理人形成市場化選

擇與博弈的重要方式。

46.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得

超過（）。

A、3%

B、5%

C、8%

D、10%

答案：B

解析：我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、

B股票）在一個交易日內交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過

10%,其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%。

47.基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人的特點有（）oI市場主體自愿成立II自愿成立

的成員自愿出資成立自己的團體財產或者基金，該財產或者基金屬于團體所有III

成員共同制定團體的章程IV以自己所有的財產承擔民事責任

A、I、II、III、IV

B、II、IIIxIV

C、I、IIIxIV

D、I、IIvIII

答案：A

解析：基金業(yè)協(xié)會是社會團體法人。所謂社會團體法人，是指由市場主體自愿組

織成立的從事社會公益'學術研究、文學藝術等活動的一種法人。這種法人一般

具有下述特點：①市場主體自愿成立；②自愿成立的成員自愿出資成立自己的團

體財產或者基金，該財產或者基金屬于團體所有；③成員共同制定團體的章程;

④以自己所有的財產承擔民事責任；⑤不以營利為目的。

48.假設某基金募集規(guī)模為4億元，2011年成立，截至2017年末的資產凈值為1

2.4億元，各年度投資者繳款和分配金額如下表所示：

單位：億元

年份2011201220132014201520162017

投資者僦故0.70.80.80.90.70.10

投堂者分配00000L23.2

據公式計算其已分配收益倍數和總收益倍數分別為（）。

A、0.5；2

B、1；2.2

C、1.1；4.2

D、2；5

答案：C

npi-W=L2.3,2=?1

刈-0.7+0.8+0.8+0.9+0.7+0.1+00

解析："也”=DPX=LJ。,7+0.8+0.8H+0.八0.1+0=42

49.（2016年）下述投資者中視為當然合格投資者的是（）。

A、已備案的資產管理計劃

B、某有限責任公司

C、未備案的證券投奧基金

D、未備案的產業(yè)投資基金

答案：A

解析:下列投資者視為當然合格投資者:①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，

慈善基金等社會公益基金；②依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資

計劃；③投資于所管理股權投資基金的股權投資基金管理人及其從業(yè)人員；④中

國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

50.如果目標企業(yè)現金流穩(wěn)定，未來可預測性較高，則（）更有意義。

A、相對估值法

B、折現現金流估值法

C、清算價值法

D、經濟增加值法

答案：B

解析：選項B符合題意：折現現金流估值法主要適用于目標公司現金流穩(wěn)定、未

來可預測性較高的情形。

51.關于基金服務機構提供的服務內容，表述錯誤的是（）。

A、基金募集

B、估值核算

C、投資決策

D、份額登記

答案：C

解析：基金服務業(yè)務的服務內容包括：基金募集'投費顧問、份額登記、估值核

算'信息技術系統(tǒng)等。

52.關于股權投資基金的募集方式，下列表述正確的是（）。

A、基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投資者之外的單位或個人募

集奧金

B、基金管理人簽署委托集團的書面協(xié)議后，基金代銷機構可自行決定募集對象

并向合格投資者之外的集體或個人募集費金

C、基金管理人可以委托具有合格基金托管資質的第三方機構向合格投資者募集

資金

D、股權投資基金的合格銷售資質指應獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員

答案：D

解析：AB兩項，股權投費基金應當向合格投資者募集，不得向合格投資者之外

的單位和個人募集資金；C項，委托第三方機構募集的，基金管理人應當委托具

有合格基金銷售資質和專業(yè)基金銷售服務團隊的機構代為募集。

53.()不屬于股權投費基金的市場服務機構。

A、律師事務所

B、中國基金業(yè)協(xié)會

C、基金財產保管機構

D、基金銷售機構

答案：B

解析：股權投資基金的服務機構主要包括基金財產保管機構、基金銷售機構、律

師事務所、會計師事務所等。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權投費基金的自

律組織。

54.關于股權投資基金的募集行為和募集機構，下列說法錯誤的是()。

A、基金的募集分為自行募集和委托募集

B、自行募集是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資人的基金募集方

式

C、直接募集機構是指基金管理人，受托募集機構是指基金托管機構

D、股權投資基金的募集是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構,

向投費者募集資金，用于設立股權投資基金的行為

答案:C

解析：C項，股權投資基金的募集可以分為：①自行募集，是由管理人自行擬定

基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式；②委托募集，是指基金管理人

委托第三方機構代為尋找投資者并完成斐金募集工作，受托募集的第三方機構就

是基金銷售機構。

55.股權投資母基金的業(yè)務不包括（）。

A、一級投斐

B、二級投資

C、直接投資

D、間接投資

答案：D

解析：股權投資母基金的業(yè)務主要包括一級投資、二級投費和直接投資。

56.為了加強股權投資基金信息披露的制度建設，規(guī)范股權投資基金信息披露義

務人向投費者進行披露的內容和方式，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（）。

A、《私募投資基金募集行為管理辦法》

B、《私募投資基金信息披露管理辦法》

C、《證券投斐基金法》

D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

答案：B

解析：為加強股權投資基金信息披露的制度建設，規(guī)范股權投費基金信息披露義

務人向投資者進行披露的內容和方式，基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金信息披

露管理辦法》

57.股權投資基金管理人應當根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，發(fā)生重大事

項的，應當在（）個工作日內向中國證券投奧基金業(yè)協(xié)會報告

A、3

B、5

C、10

D、15

答案：C

解析：股權投資基金管理人應當根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報

并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關信息、所管理股權投資基金的投資運作情

況和杠桿運用情況，保證所填報內容真實、準確'完整。發(fā)生重大事項的，應當

在10個工作日內向中國證券投斐基金業(yè)協(xié)會報告。知識點行政監(jiān)管

58.2007年以前，并購基金管理人作為。的會員享受相應的行業(yè)服務并接受行

業(yè)自律。

A、聯合國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會

B、創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會

C、美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會

D、并購基金投資協(xié)會

答案：C

解析：過去，并購基金管理人都作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應的行業(yè)服務

并接受行業(yè)自律。隨著并購基金數量的增多及所管理資產規(guī)模的擴大，2007年，

數家并購基金管理機構脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，發(fā)起設立了主要服務于并購基金

管理機構即狹義股權投資基金管理機構的美國私人股權投奧協(xié)會(PEC)。

59.以下關于基金自行募集和委托募集的說法，正確的是()o

A、委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機構代為尋找投資人或借用第三方的融

資通道來完成資金募集工作，無須支付服務費

B、采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己發(fā)起設立的基金，又

可以銷售其他基金管理人的產品

C、采用委托募集方式募集，可以委托期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構

等

D、采用委托募集方式募集，基金管理人應與銷售機構以書面形式或口頭形式約

定基金銷售協(xié)議

答案：C

解析：A項，委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機構代為尋找投斐人或借用第

三方的融資通道來完成斐金募集工作，并支付相應服務費或者“通道費”；B項，

如擬采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設立的基金，不

可以銷售其他基金管理人的產品，即不允許基金管理人的代銷行為；D項，如擬

采用委托募集方式募集，基金管理人應與銷售機構以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。

60.設立股份有限公司，應當具備下列。條件。I發(fā)起人符合法定人數；II有

符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額；III

發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創(chuàng)立大會通過；IV有公司名稱，

建立符合股份有限公司要求的組織機構；

A、II、III、IV

B、I、II、III、IV

GI、III、IV

D、I、II、III

答案：B

解析：設立股份有限公司，應當具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數；（2）

有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額；（3）

股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式

設立的經創(chuàng)立大會通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織

機構；（6）有公司住所。

61.《關于企業(yè)申請境外上市有關問題的通知》對申請境外直接上市企業(yè)的財務

狀況的要求不包括（）o

A、擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產業(yè)政策、利用外資政策及國家有關固定資產

投費立項的規(guī)定，凈資產不少于4億元人民幣

B、過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力

C、按照合理市盈率預期，籌資額不少于5000萬美元

D、具有規(guī)范的法人治理結構及較完善的內部管理制度

答案：B

解析：中國證監(jiān)會《關于企業(yè)申請境外上市有關問題的通知》中的“四五六條款”

對申請境外直接上市企業(yè)的財務狀況提出了較為嚴格的要求，主要包括：①擬上

市企業(yè)籌資用途符合國家產業(yè)政策、利用外資政策及國家有關固定斐產投資立項

的規(guī)定，凈資產不少于4億元人民幣；②過去一年稅后利潤不少于6000萬元人

民幣，并有增長潛力；③按照合理市盈率預期，籌資額不少于5000萬美元；④

具有規(guī)范的法人治理結構及較完善的內部管理制度；⑤有較穩(wěn)定的高級管理層及

較高的管理水平。(故B項錯誤)

62.關于外幣股權投資基金，表述錯誤的是()o

A、外幣股權投資基金既可以在中國境內以基金名義注冊法人實體，也可以在中

國境外以基金名義注冊法人實體

B、相對于人民幣股權投資基金而言，投資幣種為外幣

C、外幣股權投資基金是指依據中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外

幣對中國境內的企業(yè)進行投資的股權投費基金

D、外幣股權投資基金在投資過程中，通常在中國境外設立特殊目的公司作為受

斐對象，并在境外完成項目的投費退出

答案：A

解析：A項，外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式：①外幣股權投資

基金不在中國境內以基金名義注冊法人實體，其經營實體注冊在境外；②外幣股

權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境

外完成項目的投資退出。

63.()指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產品

A、非公開募集

B、公開募集

C、自行募集

D、委托募集

答案：B

解析：選項B正確：公開募集指的是通過公開渠道向非特定對象推介基金產品;

非公開募集指的是通過設置特定對象確定程序的渠道進行非公開推介基金產品

的行為。在我國，目前不允許進行股權投資基金的公開募集。

64.相對估值法常用的倍數包括Ooi.市盈率倍數II.市凈率倍數III.市銷

率倍數IV.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、IIIxIV

答案：D

解析：常用的倍數包括：市盈率倍數、企業(yè)價值/息稅前利潤倍數、企業(yè)價值/

息稅折舊攤銷前利潤倍數、市凈率倍數'市銷率倍數等。知識點：市盈率倍數、

企業(yè)價值/息稅前利潤倍數、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數、市凈率倍數、

市銷率倍數的概念與基本內容及適用范圍；

65.下列不屬于夸大或者片面推介基金違規(guī)措詞的是（）。

A、避險

B、高收益

C、無風險

D、投資風險

答案：D

解析：股權投資基金募集的禁止行為：（1）公開推介或者變相公開推介；（2）

推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；（3）以任何方式承諾投資者資

金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”'“預

計收益”、“預測投資業(yè)績”等相關內容；（4）夸大或者片面推介基金，違規(guī)

使用“安全”、“保證”、“承諾”'“保險”、“避險”、“有保障”、“高

收益”、“無風險”等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭；（5）使用“欲購

從速”、“申購良機”等片面強調集中營銷時間限制的措辭；（6）推介或片面

節(jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產品業(yè)績；（7）登載個人、法人或

者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（8）采用不具有可比性、公平

性'準確性'權威性的數據來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”'

“規(guī)模最大”等相關措辭；（9）惡意貶低同行；（10）允許非本機構雇傭的人

員進行私募基金推介；（11）推介非本機構設立或負責募集的私募基金；（12）

法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

66.息稅前利潤的計算公式為（）。

A、息稅前利潤（EBIT）=凈利潤-所得稅+利息

B、息稅前利潤（EBIT）;凈利潤-所得稅-利息

C、息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅-利息

D、息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息

答案：D

解析：息稅前利潤的計算公式為息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息知識

點：市盈率倍數、企業(yè)價值/息稅前利潤倍數、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤

倍數、市凈率倍數'市銷率倍數的概念與基本內容及適用范圍；

67.下列不屬于新三板交易機制的是（）。I委托驅動制度II大宗交易川協(xié)議轉

讓IV做市轉讓

A、I、II

B、I、III

C、II、III

D、IIIxIV

答案：A

解析：根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，

全國股轉系統(tǒng)掛牌股票轉讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他

轉讓方式。I、II兩項均屬于已上市企業(yè)股份轉讓的交易機制。

68.一項業(yè)務在經過兩個以上相互制約環(huán)節(jié)對其進行監(jiān)督和核查時，其發(fā)生錯弊

現象的概率較低，為此對于股權投資中重要環(huán)節(jié)的工作需要在內部控制層面進行

相互制約，下列說法正確的是Ooi.就縱向控制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的

工作需由來自彼此獨立的兩個平行部門或人員協(xié)調運作、相互監(jiān)督、相互制約、

相互證明II.就具體的內部控制措施來說，相互制約須考慮橫向控制和縱向控制

兩方面的制約關系川.經過橫向控制和縱向控制的核查和制約，工作中發(fā)生的錯

弊將進一步減少，即使發(fā)生問題，也將便于糾正IV.就橫向控制而言，完成某個

工作需經過兩個或兩個以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使下級受上級監(jiān)督，上級受下

級牽制

A、I、II

B、II、III

C、I、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：B

解析：I項錯誤，就橫向控制而言，完成某個重要環(huán)節(jié)的工作需由來自彼此獨立

的兩個平行部門或人員協(xié)調運作'相互監(jiān)督、相互制約、相互證明。IV項錯誤,

就縱向控制而言，完成某個工作需經過兩個或兩個以上的縱向崗位和環(huán)節(jié)，以使

下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。

69.以下哪項不屬于基金運作相關的其他費用（）

A、基金合同生效后的信息披露費用

B、基金合同生效前的和管理費用

C、基金合同終止時的清算費用

D、與基金設立及運作過程相關的會計師費和律師費

答案:B

解析：與基金運作相關的其他費用，包括：1）基金合同生效后的信息披露費用；

2）與基金設立及運作過程相關的會計師費和律師費；3）基金相關賬戶開立費用

及賬戶維護費用'銀行匯劃費用；4）基金管理及基金財產投資運用過程中產生

的審計費、律師費、評估費等聘請中介機構的費用以及保險費、公證費、咨詢費、

財務顧問費及其他費用；5）基金合同終止時的清算費用；6）按照國家有關規(guī)定

和基金合同的約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

70.某股權投斐基金擬投資甲斐產管理公司30億元。截至完成投資的時點，甲公

司的凈資產為100億元，按投費基準時點的2倍市凈率進行投資后估值，則甲公

司的估值為（）億元。

A、200

B、60

C、50

D、15

答案：A

解析：股權價值=凈資產市凈率*倍數，則甲公司的估值=100*2=200（億元）。

71.股權投費基金財產的所有者是（）o

A、基金托管機構

B、基金投資者

C、基金銷售機構

D、基金管理人

答案:B

解析：股權投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權投資基金的出資人、

基金財產的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔風險。

72.股權投費基金按資金性質分類分為（）。

A、人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金

B、公司型基金、合伙型基金

C、并購基金、不動產基金

D、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎設施基金、定增基金

答案：A

解析：股權投資基金按資金性質分類分為人民幣股權投資基金和外幣股權投資基

金。

73.企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法考慮了（）的影響。

A、股本結構、折舊攤銷

B、資本結構、折舊攤銷

C、資產結構、折舊攤銷

D、股權結構、折舊攤銷

答案：B

解析：選項B正確：企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法不但考慮了資本結構

的影響，還考慮了折舊攤銷。企業(yè)的不同折舊攤銷政策以及不同發(fā)展階段的折舊

攤銷水平，都會影響到企業(yè)的凈利潤和息稅前利潤，但息稅折舊攤銷前利潤不受

此影響。因此，對于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)（如重資產企業(yè)），比較適合用

企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數法。

74.影響組織形式選擇的因素，下列不包括的一項是（）

A、法律依據

B、監(jiān)管要求

C、稅負

D、與股權投資基金的要求

答案：D

解析：影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據、監(jiān)管要求、與股權投

資業(yè)務的適應程度及基金運營實務的要求，以及稅負等。

75.關于股權投資基金的投資后管理的說法錯誤的是（）。

A、在整個股權投資過程中持續(xù)時間最長、花費精力最多

B、在完成項目盡職調查之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間

C、在投斐交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間

D、投資后管理對于整個投資工作具有十分重要的意義

答案：B

解析：投資后管理，是指股權投資基金（或其他類型投資機構，本章中統(tǒng)稱為投

資機構）與被投資企業(yè)投奧交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理,

對被投斐企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務的一系列活動。在投資交割之后

直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間，在整個股權投費過程中持續(xù)時間最

長'花費精力最多。投資后管理關系到被投資企業(yè)的規(guī)范運行與發(fā)展壯大，并且

能有效地減少或消除潛在的投資風險，保障投資資金的遠期退出，實現投資目的

的最終達成，因此，投資后管理對于整個投資工作具有十分重要的意義。故B

項錯誤。

76.（）年基金管理公司在我國開始設立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序幕。

A、1996

B、1997

C、1998

D、1999

答案：C

解析：1998年基金管理公司在我國開始設立，基金行業(yè)在我國拉開了發(fā)展的序

幕。

77.股權投資基金的募集階段，基金管理人與投資者進行互動交流的材料不包括

()0

A、定期基金報告

B、風險調查問卷

C、基金合同

D、風險揭示書

答案:A

解析：在股權投資基金的募集階段，基金管理人主要通過基金合同、基金募集推

介材料'風險揭示書、風險調查問卷等材料向投資者闡明其權利、義務和投資風

險；在股權投資基金運行期間，基金管理人主要通過召集基金年度會議、發(fā)布定

期報告'告知重大事項、反饋投費者需求等方式與投費者進行互動交流。

78.基金托管服務的內容主要包括：()I資產保管II賬戶管理和資金清算川投

費監(jiān)督和基金估值IV信息披露V會計核算

A、I、II、川、IV、V

B、I、II、IIIvIV

C、I、II、IV、V

D、I、II、川、V

答案：A

解析：股權投資基金的托管服務包括以下服務內容：費產保管、賬戶管理、資金

清算、投費監(jiān)督'會計核算、費產估值和信息披露等。

79.一般來說，投資后管理的主要內容包括（）oI投資機構對被投奧企業(yè)進行

的項目跟蹤與監(jiān)控活動II投資機構為被投資企業(yè)提供的增值服務川投資機構為

被投資企業(yè)提供的業(yè)務調查服務IV投資機構為被投資企業(yè)提供的財務調查服務

A、I、III

B、IxII

C、II、III

D、IIIxIV

答案：B

解析：通常，投斐后管理的主要內容可以分為：（1）投奧機構對被投資企業(yè)的

項目進行跟蹤與監(jiān)控活動。（2）投資機構給被投資企業(yè)提供的增值服務。

80.為了降低投資后的（），投資機構通常會直接參與被投資企業(yè)股東大會、董

事會和監(jiān)事會，以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業(yè)的經營管理實施監(jiān)

控。

A、流動性風險

B、經營風險

C、委托代理風險

D、財務風險

答案：C

解析：為了降低投資后的委托代理風險，投資機構通常會直接參與被投資企業(yè)股

東大會'董事會和監(jiān)事會，以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業(yè)的經營

管理實施監(jiān)控。

81.合格投資者是指（）的單位和個人。

A、達到規(guī)定斐產規(guī)?；蛘呤杖胨?/p>

B、并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力

C、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額

D、以上都對

答案：D

解析：合格投資者是指達到規(guī)定資產規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應的風險識

別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。

82.下列屬于股權投資基金運作關鍵要素()I.基金規(guī)模及出資方式II.基金的

管理方式III.基金的投資范圍IV.投資策略和投資限制V.基金的收益分配？

A、I.II.Ill

B、I.II.III.IV

C、I.II.III.IV.V

D、I.III.IV.V

答案：c

解析：權投資基金運作關鍵要素基金規(guī)模及出資方式'基金的管理方式、基金的

投斐范圍、投資策略和投資限制'基金的收益分配

83.律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時應先進行充分的盡

職調查，盡職調查事項可以不包括()o

A、統(tǒng)計申請機構的高管是否具備基金從業(yè)資格

B、了解申請機構的股權結構，是否存在直接、間接外資來源

C、分析申請機構所申請業(yè)務應適用的自律規(guī)范

D、調查申請機構是否兼營可能與股權投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務

答案：C

解析：c項不屬于出具法律意見書時，律師事務所和經辦律師應進行必要的盡職

調查工作。

84.對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以()等市場為主。I東京證券交易所

II香港證券交易所川美國納斯達克證券交易所V紐約證券交易所

A、I、IIIxIV

B、II、III、IV

C、I、II、III、IV

D、I、II、川

答案：B

解析：對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證

券交易所(NASDAQ)、紐約證券交易所(NYSE)等市場為主。

85.母基金主要采取()o

A、私募形式

B、公募形式

C、委托募集形式

D、自行募集形式

答案：A

解析：股權投資基金主要采取私募形式，缺乏流動性，因此，二級投資一般都有

價格折扣，這使二級投資業(yè)務往往能夠獲得比一級投資業(yè)務更高的收益。知識點:

股權投資母基金的業(yè)務：一級投資、二級投資和直接投費；

86.政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，錯誤的是()o

A、準許基金募集突破合格投資者限制，獲得更多斐金支持

B、通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投費基金發(fā)展并引導其投資方向

C、通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

D、提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力

答案:A

解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導基

金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；②融資擔保,

是指政府引導基金根據信貸征信機構提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)

業(yè)投資基金，采取提供融資擔保方式，支持其通過債權融資增強投資能力；③跟

進投斐，是指產業(yè)導向或區(qū)域導向較強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)

業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投費方向。A項，投資者應當為具備相應風險識別能力

和風險承擔能力的合格投資者。

87.股權投資O是基金的出資人、基金斐產的所有者和基金投資回報的受益人。

A、基金管理人

B、基金投資者

C、基金托管人

D、基金所有者

答案：B

解析：股權投資基金投費者是基金的出奧人、基金資產的所有者和基金投資回報

的受益人?？键c：基金投資者

88.股權投資基金投資后項目監(jiān)控的主要方式不包括（）。

A、監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況

B、跟蹤協(xié)議條款的執(zhí)行情況

C、委派專門人員對被投資企業(yè)進行定向監(jiān)控

D、參與被投資企業(yè)重大經營決策

答案：C

解析：投資機構對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取以下幾種方式：（一）跟蹤

協(xié)議條款執(zhí)行情況（二）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經營指標與財務狀況（三）參與

被投資企業(yè)的公司治理知識點：項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式；

89.下列屬于管理人內部控制的原則的（）I、全面性原則IIx互相制約原則川、

執(zhí)行有效原則IV、成本效益原則V、適時性原則？

A、I.II.III.IV.V

B、I.II.III.IV

C、II.III.IV.V

D、I.II.IV.V

答案：A

解析：管理人內部控制的原則：全面性原則、互相制約原則、執(zhí)行有效原則、獨

立性原則、成本效益原則、適時性原則

90.某股權投斐基金擬投資A公司，A公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為1.2

億元，按投資當年的凈利潤的10倍市盈率進行投資后估值，則A公司的估值為

（）億元。

A、1.2

B、12

C、120

D、1200

答案：B

解析：股權價值=凈利潤X市盈率倍數=1.2X10-12（億元）。

91.下列關于股權投資基金投資后增值服務的敘述正確的有（）o1股權投資基

金投資后增值服務可提高投費回報H股權投資基金投資后增值服務可降低投資

風險川早提供增值服務的意義之一是早日實現投資退出，獲取最大化的投資回報

V投資后持續(xù)的增值服務，能夠最大限度地降低投資風險，保證投資效率和資金

安全

A、I、II、IIIxIV

B、IIIxIV

C、I、II、III

D、IxII

答案:A

解析：增值服務的價值：（一）提高投資回報。增值服務的成功與否將對被投資