財務預測和財務預算

天馬行空官方博客：；QQ:1318241189；QQ群：175569632財務預測和財務預算本章復習引導:本章介紹了財務管理的工作環(huán)節(jié)之一。財務預測主要是介紹了資金需求量和利潤兩個內容的預測,而財務預算那么主要是介紹了預算的編制方法。從考試來說,題型主要表現為:財務預算的編制相關內容經常在單項選擇、多項選擇題中出現；而計算及綜合性的題目的出題點主要集中在資金需求量的測算(主要是銷售百分比法)本量利法的運用和利潤規(guī)劃、現金預算的計算和編制者三個方面,因此需要學員熟悉有關財務預算的編制方法,現金預算的編制程序及依據,本量利法的相干概念和利潤規(guī)劃的相關內容,資金需求量的測算方法。當然還應該了解財務預算在財務管理中的環(huán)節(jié)和在全面預算體系中的地位。本章大綱要求:應了解的內容企業(yè)資金需要量預測的意義和目的應熟悉的內容企業(yè)資金需要量預測的方法(重點)企業(yè)財務預算編制的根本原理和方法應掌握的內容運用本量利分析法進行利潤預測的原理和方法(重點)重點難點導學:本章的重點內容主要集中在資金需求量的預測方法；利潤預測的根本應用；現金預算的現金預算的編制程序、依據和編制方法；財務預算的編制方法。本章的難點主要是預計資產負債表法確定資金的需求量和本量利分析,再者就是整個財務預算的編制流程,也是學員應該熟悉的內容。系統(tǒng)知識講解:資金需要量預測資金需要量預測的意義財務預測的內容包括資金預測、本錢費用預測、收入利潤預測。資金需要量預測的定義所謂資金需要量預測,是指對企業(yè)未來融資需求的估計和推測。資金需要量預測的意義①資金需要量預測是企業(yè)制定融資方案的根底。②資金需要量預測有助于改善企業(yè)的投資決策。資金需要量預測的步驟1.銷售預測2.估計需要的資產3.估計收入、費用和留存收益4.估計所需的追加資金需要量,確定外部融資數額資金需要量預測的方法(一)銷售百分比法1.預計利潤表預計利潤表的編制步驟如下:(1)收集基年實際利潤表資料,計算確定利潤表各工程與銷售額的百分比。(2)取得預測年度銷售收入的預計數,用該預計銷售額乘以基年實際利潤表各工程與實際銷售額的百分比,計算出預測年度預計利潤表各工程的預計數,并編制預計利潤表。(3)用預計利潤表中的預計凈利潤和預定的股利支付率,測算出留存收益的數額。2.預計資產負債表預計資產負債表編制步驟如下:(1)按基年資產負債表實際資料,計算確定敏感工程與銷售收入的百分比。(2)用下年預計銷售收入乘以敏感工程百分比,求得表敏感工程金額。非敏感工程除留存收益工程外,按本年度數額填列。(3)確定下年度留存收益增加額及預計資產負債表中的留存收益累計額。(4)確定融資需求。企業(yè)需要外部融資的金額=預計資產總額-預計負債及預計所有者權益3.用公式確定追加資金需要量預測公式如下:追加資金需要量=式中:——預計年度銷售增加額RA——基年敏感資產總額RL——基年敏感負債總額——基年銷售額——預計年度留存收益增加額(二)資金需要量預測的其他方法1.線性回歸分析法線性回歸分析法是假定資金需要量與銷售額之間存在線性關系,然后根據一系列歷史資料,用回歸直線方程確定參數,預測資金需要量的一種方法。預測模型:y=a+bx式中:y——資金需要量a——資金中的固定局部(即不隨銷售額增加局部)b——變動資金率(即每增加1元的銷售額需要增加的資金)x——銷售額在預測出資金總需求額后,扣除已有資金來源和留存收益增加額,即可計算外部融資需求。2.通過編制現金預算預測財務需求利潤預測財務預算是企業(yè)預算的一局部,它和其他預算是聯(lián)系在一起的。整個企業(yè)預算構成一套數字相互銜接的預算體系。一、利潤預測常用的幾項指標(一)固定本錢和變動本錢①固定本錢(或固定費用)是指與商品產銷數量沒有直接聯(lián)系,在一定的產銷數量限度以內保持相對穩(wěn)定不變的本錢；②變動本錢(或變動費用)是指隨商品產銷數量的增減變化而相應變動的本錢。③分解本錢的方法有:個別本錢分解法、總本錢分解法等。(二)邊際奉獻①邊際奉獻又稱邊際利潤或臨界收益,它是銷售收入減去變動本錢以后的金額。邊際奉獻抵償固定本錢以后的剩余局部就是利潤,可見,它是對固定本錢和利潤的奉獻。②公式:邊際奉獻=銷售收入-變動本錢=(銷售價格—單位變動本錢)×銷售數量=單位邊際奉獻×銷售數量=固定本錢+利潤(三)本量利分析各要素與銷售收入的比率1.變動本錢率2.邊際奉獻率3.固定本錢率4.銷售利潤率(四)盈虧臨界點銷售量①概念:在銷售收入=銷售本錢費用的情況下,企業(yè)處于既無銷售利潤又無虧損的狀態(tài),這一點稱為盈虧臨界點或保本點,這一點的銷售量稱為盈虧臨界點銷售量或保本銷售量。②特點:銷售量在盈虧臨界點以上,企業(yè)就有利潤,反之就虧損。表示盈虧臨界點銷售量的方法有兩種:一種是用銷售量來表示,另一種是用銷售額來表示。③計算公式為:a.生產單一產品的企業(yè):盈虧臨界點銷售量b.生產多種產品的企業(yè):盈虧臨界點銷售額二、預測目標利潤額運用本量利分析法測算利潤額公式為:Ｐ===符號說明:P——利潤額預測值；S——銷售收入預測值；SBbp——盈虧臨界點銷售收入；Vr——變動本錢率；Mr——邊際奉獻率；三、預測實現目標利潤必須到達的經濟指標影響企業(yè)利潤的主要經濟指標有商品銷售數量、銷售價格、固定本錢、變動本錢等。為了保證目標利潤的實現,企業(yè)可以從以上幾方面采取相應措施。1.增加銷售數量2.提高銷售價格3.降低固定本錢4.降低變動本錢。①業(yè)務預算是反映企業(yè)在方案期間日常發(fā)生的各種具有實質性的根本活動的預算,主要包括:銷售預算、生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、銷售費用預算、管理費用預算等。②資本支出預算是指企業(yè)為不經常發(fā)生的長期決策工程所編制的預算,如固定資產的購建、擴建、改造等。③財務預算是指企業(yè)在方案期內反映有關現金收支、經營成果和財務狀況的預算,具體包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表等。在三大類預算中,財務預算的綜合性最強,是預算的主體財務預算一、企業(yè)預算①企業(yè)預算是對預算期內預計經營活動的估測,是以數量或貨幣形式所反映的一定時期內生產經營活動的目標。②企業(yè)總預算雖然總括了企業(yè)各部門的部門預算,但并不是將各部門預算簡單聚集而成的。③企業(yè)可以通過編制企業(yè)預算,發(fā)揮各部門的主觀能動性,并借此對企業(yè)經營活動進行協(xié)調、控制和考核。二、企業(yè)預算的內容名稱概念內容①業(yè)務預算是反映企業(yè)在方案期間日常發(fā)生的各種具有實質性的根本活動的預算,主要包括:銷售預算、生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、銷售費用預算、管理費用預算等。②資本支出預算是指企業(yè)為不經常發(fā)生的長期決策工程所編制的預算,如固定資產的購建、擴建、改造等。③財務預算是指企業(yè)在方案期內反映有關現金收支、經營成果和財務狀況的預算,具體包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表等。在三大類預算中,財務預算的綜合性最強,是預算的主體三、財務預算的編制方法①財務預算的核心是現金預算。②現金預算的內容包括現金收入、現金支出、現金多余或缺乏的計算以及缺乏局部的籌措方案和多余局部的利用方案等。③現金預算實際上是其他預算有關現金收支局部的匯總和收支差額平衡措施的具體方案。④現金預算的編制,要以其他各項預算的數據為根底。預算的種類學習要點(一)銷售預算①銷售預算是整個預算編制工作的起點,也是其他各項預算的主要編制依據。②銷售預算的主要內容是銷量、單價和銷售收入。(二)生產預算①生產預算是在銷售預算的根底上編制的,其主要內容有銷售量、期初和期末存貨、生產量。②公式:預計生產量=預計銷售量+預計期末存貨量-預計期初存貨量(三)直接材料預算①直接材料預算是根據生產預算所安排的生產進度而編制的。用以確定材料的采購量和采購金額。②公式:預計材料采購量=材料的生產需要量+預算期末材料庫存量-預算期初材料庫存量(四)直接人工預算是在生產預算所提供數據的根底上,根據預計的各種產品產量以及單位產品所需直接人工工時和每小時工資率計算編制的。(五)制造費用預算①制造費用按其習性可分為變動費用和固定費用兩局部。②變動制造費用以生產預算為根底,根據預計的各種產品產量以及單位產品所需工時和每小時變動費用率計算編制。③固定制造費用那么需逐項預計,匯總后直接列入制造費用預算表。(六)產品本錢預算①產品本錢預算是根據生產預算、直接材料預算、直接人工預算和制造費用預算編制的。②其主要內容包括產品的單位生產本錢、總本錢及年初、年末產成品存貨的本錢預計數據。(七)銷售費、管理費預算①銷售費用預算是根據銷售預算及銷售過程中預計發(fā)生的各項費用來編制的。銷售費用預算要和銷售預算相配合,應有按品種、按地區(qū)、按用途的具體預算數額。其編制原理與制造費用預算大致相同。②管理費用預算一般按過去的實際開支為根底,在充分分析每種費用的必要性后編制。(八)現金預算①現金預算是反映企業(yè)預算期間有關現金收支金額及收支時間安排的預算。②現金預算由四局部組成:現金收入、現金支出、現金多余或缺乏、資金的籌集和運用。③現金預算的編制,要以各項業(yè)務預算和資本支出預算為根底。④編制現金預算的目的在于資金缺乏時籌措資金,資金多余時及時處理現金余額,同時提供現金收支的控制限額,為現金管理奠定根底。考場指點迷津:運用資產負債表法來預測資金的需求時,分析資產負債表工程與銷售的關系,特別要注意的是通常的敏感工程與非敏感工程,這些如果題目中沒有給出特別說明,應該按照教材中的分類即可,但是如果題目中給出了相關的說明,這時應該有所變通。本量利是利潤預測和規(guī)劃的核心內容,只要明確了幾個相關概念和變量之間的關系,那么無論是預測目標利潤額還是求在目標下必須到達的經濟指標,都是十分簡單的事情?，F金預算的內容,包括現金收入、現金支出、現金多余或缺乏的計算,以及缺乏局部的籌措方案和多余局部的利用方案。現金預算實際上是銷售預算、生產預算,直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、產品本錢預算、經營及管理費用預算等預算中有關現金收支局部的匯總,以及收支差額平衡措施的具體方案?，F金預算的編制,要以其他各項預算為根底。編制現金預算要搞清楚預算表中每一項數據的來源。本章知識鏈接:企業(yè)資金需求量的預測是籌集資金的數量依據,是財務方案的根底。而資金需求量本省又考慮了企業(yè)投資的資金需求,因此可以說本章和籌資管理、投資管理等內容都是相關性很強的前后相繼的內容。典型試題評析:類別年份單項選擇題多項選擇題計算題綜合題合計題量分值題量分值題量分值題量分值題量分值2000年1136488152001年3324572002年222446單項選擇題◆[2002單項選擇]29.財務預算的核心是()。A.預計資產負債表B.預計收益表C.現金預算D.銷售預算標準答案:C依據:財務與會計教材:財務預算的核心是現金預算?？己四康?要求考生掌握企業(yè)財務預算的內容。◆[2002單項選擇]34.某公司變動本錢率為60%,固定本錢為400000元,2001年的目標稅前利潤確定為1000000元,在其他條件不變的情況下,為了確保實現目標利潤,該公司銷售額至少應到達()元。A.2000000B.2400000C.2500000D.3500000標準答案:D依據:財務與會計教材:測算實現目標利潤必須到達的經濟指標?？己四康?要求考生掌握影響企業(yè)利潤的主要經濟指標,以及計算到達目標利潤實現的各影響因素的變動額。◆[2002單項選擇]35.某企業(yè)運用銷售百分比的原理預測2001年度的留存收益。假設該企業(yè)2000年度實現銷售收入5000萬元,實現利潤總額150萬元,預計2001年度銷售收入比2000年增長10%,所得稅稅率為30%,設定的各年股利支付率為40%。據此,預測該企業(yè)2001年度的留存收益為()萬元。C.66D.63標準答案:B依據:財務與會計教材:預計利潤表的編制?？己四康?要求考生掌握預計利潤表中各工程的計算確定方法?！鬧2001單項選擇]35.某企業(yè)運用銷售百分比的原理預測2001年度的留存收益。假設該企業(yè)2000年度實現銷售收入5000萬元,實現利潤總額150萬元,預計2001年度銷售收入比2000年增長10%,所得稅稅率為30%,設定的各年股利支付率為40%。據此,預測該企業(yè)2001年度的留存收益為()萬元。C.66D.63標準答案:B解答:5000×(1+10%)×(150÷5000)×(1-30%)×(1-40%)=69.3。此題依據教材預計利潤表的編制,考核考生掌握預計利潤表中各工程的計算確定方法。預測該企業(yè)2001年度的留存收益為()萬元。[舉一反三]2002年的銷售收入增長15%,預計銷售百分比不變,預測該企業(yè)2002年度的留存收益為()萬元。答案:79.695解答:5000×(1+10%)×(1+15%)×(150÷5000)×(1-30%)×(1-40%)=69.3?！鬧2001單項選擇]34.某公司變動本錢率為60%,固定本錢為400000元,2001年的目標稅前利潤確定為1000000元,在其他條件不變的情況下,為了確保實現目標利潤,該公司銷售額至少應到達()元。A.2000000B.2400000C.2500000D.3500000標準答案:D依據:財務與會計教材:測算實現目標利潤必須到達的經濟指標。(1000000+400000)÷(1-60%)=350考核目的:要求考生掌握影響企業(yè)利潤的主要經濟指標,以及計算到達目標利潤實現的各影響因素的變動額。[舉一反三]◆[2001多項選擇]66.某企業(yè)生產1種產品,單價12元,單位變動本錢8元,固定本錢3000元,銷售量1000件,所得稅率30%。欲實現目標稅后利潤1400元,假設其他因素不變,企業(yè)可采取的措施有()。A.固定本錢降低至2000元以下B.單價提高至13元以上C.銷量增加至1200件以上D.單位變動本錢降低至7元以下E.所得稅率下調1%標準答案:A、B、D多項選擇題◆[2002多項選擇]66.某企業(yè)生產1種產品,單價12元,單位變動本錢8元,固定本錢3000元,銷售量1000件,所得稅率30%。欲實現目標稅后利潤1400元,假設其他因素不變,企業(yè)可采取的措施有()。A.固定本錢降低至2000元以下B.單價提高至13元以上C.銷量增加至1200件以上D.單位變動本錢降低至7元以下E.所得稅率下調1%標準答案:A、B、D依據:財務與會計教材:測算實現利潤必須到達的經濟指標?？己四康?要求考生掌握影響企業(yè)利潤的主要經濟指標,并能測算保證目標實現應采取的具體措施?！鬧2002多項選擇]69.編制生產預算中的“預計生產量〞工程時,需要考慮的因素有()。A.預計銷售量B.預計期初存貨量C.預計期末存貨量D.前期實際銷售量E.生產需要量標準答案:A、B、C依據:預計生產量=預計銷售量+預計期末存貨量-預計期初存貨量。考核目的:要求考生掌握預計生產量的計算公式。[舉一反三]◆[2001單項選擇]29.財務預算的核心是()。A.預計資產負債表B.預計收益表C.現金預算D.銷售預算標準答案:C依據:財務與會計教材:財務預算的核心是現金預算?？己四康?要求考生掌握企業(yè)財務預算的內容。◆[2000多項選擇]66.企業(yè)編制現金預算可以起到()。A.當企業(yè)資金缺乏時為籌措資金提供依據B.當企業(yè)資金多余時為處理現金余額提供依據C.提供現金收支控制限額,為現金管理奠定根底D.為編制現金流量表提供資料E.為編制業(yè)務預算提供資料標準答案:A、B、C依據:編制現金預算的目的在于資金缺乏時籌措資金,資金多余時及時處理現金余額,同時提供現金收支的控制限額,為現金管理奠定根底。此題考核目的:通過此題要求考生掌握企業(yè)編制現金預算的目的。典型例題1.華通公司只生產一種產品——甲產品(單位:件),在1998年度該產品的售價為200元,變動本錢率為60%,固定本錢總額為3000000元,當年實現稅前凈利潤1200000元。要求:根據上述資料,答復以下問題。1.華通公司1998年度盈虧臨界點銷售量為()件。A.37500B.25000C.15000D.200002.華通公司1998年度的甲產品實際銷售量為()件。A.37500B.52500C.15000D.350003.如果其他因素不變,華通公司1999年的稅前凈利潤要比1998年度增加105000元,那么單位變動本錢應降低()元。A.80B.3C.82D.24.如果其他因素不變,應削減固定本錢總額()元,才能使華通公司1999年的稅前凈利潤比1998年增長10%。A.100000B.300000C.120000D.105000答案如下:1.A分析:3000000÷[200×(1-60%)]=375002.B分析:(3000000+1200000)÷[200×(1-60%)]=525003.D分析105000÷52500=24.C分析:1200000×10%=120000需要說明的是:在開始我們講解中也提示過本量利是利潤預測和規(guī)劃的核心內容,接著類題的關鍵是要明確了幾個相關概念和變量之間的關系,只要明確相應的數量關系,那么無論是預測目標利潤額還是求在目標下必須到達的經濟指標,都是十分簡單的事情。即時練習單項選擇題:1.以下公式正確的選項是()。A.預計銷售量=預計生產量+預計期末存貨量-預計期初存貨量B.預計生產量=預計銷售量+預計期末存貨量-預計期初存貨量C.預計生產量=預計銷售量-預計期末存貨量+預計期初存貨量D.預計生產量=預計銷售量+預計期末存貨量-預計期初存貨量2.某企業(yè)只生產甲產品,本年度銷售量為800件,單價10元,單位制造變動本錢為6元,單位銷售和管理變動本錢1元,那么該產品邊際奉獻為()元。A.2000B.4000C.2400D.36003.甲企業(yè)只生產一種產品,單位變動本錢6元,單價10元,固定本錢16600元,假設想實現7400元的利潤,應使銷售量到達()件。A.5000B.6000C.4500D.72004.企業(yè)的目標銷量為4000件,產品單價3萬元/件,企業(yè)該期固定本錢為3000萬元,企業(yè)當年目標利潤為5000萬元,那么該企業(yè)應將單位變動本錢控制在()。A.10000元/件B.6667元/件C.7500元/件D.以上都不對5.企業(yè)的直接材料,直接人工和制造費用預算是根據()直接確定的。A.銷售預算B.現金預算C.費用預算D.生產預算6.在影響利潤變動的因素中,一般而言,利潤對()因素的敏感程度最大。A.單價B.單位變動本錢C.固定本錢總額D.銷售量7.以下因素中,不對盈虧臨界點銷售量產生影響的是()。A.價格B.變動本錢C.目標利潤D.固定本錢8.財務預算的核心是()。A.銷售預算B.現金預算C.生產預算D.費用預算9.在進行利潤敏感性分析時,某因素對利潤的敏感系數為正值,說明該因素與利潤的變動方向()。A.相同B.相反C.無關系D.不能確定10.某企業(yè)只生產甲產品,本年度銷售量為800件,單價10元,單位制造變動本錢為6元,單位銷售和管理變動本錢1元,那么該產品邊際奉獻為()元。A.2000B.4000C.2400D.360011.某企業(yè)只生產甲產品,本年度銷售量為800件,單價是10元,單位制造變動本錢為6元,單位銷售和管理變動本錢為1元,那么該產品邊際奉獻為()元。A.2000B.4000C.2400D.360012.財務預算的核心是()。A.銷售預算B.現金預算C.生產預算D.費用預算多項選擇題1.下面()情況出現時,該企業(yè)一定保本。A.收支相等B.奉獻邊際等于固定本錢C.邊際奉獻率等于變動本錢率D.奉獻邊際大于固定本錢2.財務預測的方法有()。A.銷售百分比法B.線性回歸分析法C.編制現金預算D.本量利分析法E.邊際奉獻法3.財務預測的方法有()。A.銷售百分比法B.線性回歸分析法C.編制現金預算D.本量利分析法4.某企業(yè)生產一種產品,單價8元,單位變動本錢6元,固定本錢2000元,預計產銷量為2000件,假設想實現利潤3000元；可采取的措施有()。A.固定本錢降低1000元B.單價提高到8.5元C.單位變動本錢降低至5.5元D.銷量提高到2500件E.銷量提高到2400件5.某企業(yè)生產一種產品,單價8元,單位變動本錢6元,固定本錢2000元,預計產銷量為2000件,假設想實現利潤300元,可采取的措施有()A.固定本錢降低1000元B.單價提高到8.5元C.單位變動本錢降低至5.5元D.銷售量提高2500件6.企業(yè)財務須測工作由以下哪幾個步驟組成()。A.進行銷售預測B.估計需要的資產C.估計收入、費用和留存收益D.估計所需融資E.確定銷售百分比7.企業(yè)財務預測工作由以下哪幾個步驟組成?()A.進行銷售預測B.估計需要的資產C.估計收入、費用和留存收益D.估計所需融資8.本錢按其與產銷量之間的關系分為()。A.制造本錢B.制造費用C.固定本錢D.變動本錢9.以下各項中,相加等于1的有()。A.變動本錢率加固定本錢率B.邊際奉獻率加變動本錢率C.固定本錢率加銷售利潤率D.變動本錢率加固定本錢率加銷售利潤率10.企業(yè)預算通常包括()幾個局部。A.業(yè)務預算B.財務預算C.生產預算D.資本支出預算E.現金預算11.關于盈虧臨界點,以下說法中正確的有()。A.是企業(yè)收入和本錢相等時的狀態(tài)B.是企業(yè)邊際奉獻等于固定本錢時的狀態(tài)C.是企業(yè)不盈利的狀態(tài)D.是企業(yè)不虧損的