2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)題庫(附帶答案)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)題庫(附帶答案)

單選題（共50題）1、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利【答案】B2、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D3、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D4、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C5、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1.2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。A.賣出300B.賣出360C.買入300D.買入360【答案】B6、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。A.3B.5C.10D.15【答案】B7、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約B.買人7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約C.買人7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】B8、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B9、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數(shù)報價法C.實際報價法D.利率報價法【答案】A10、旗形和楔形是兩個最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（）。A.與原有趨勢相反B.保持原有趨勢C.尋找突破方向D.不能判斷【答案】B11、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2個指數(shù)點(diǎn)，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點(diǎn)；買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為成交金額的0.6%;投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%，則4月1日的無套利區(qū)間是（）。A.[1600,1640]B.[1606,1646]C.[1616,1656]D.[1620,1660]【答案】B12、我國期貨交易所會員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B13、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點(diǎn)，與兩者的理論價差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A14、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D15、企業(yè)中最常見的風(fēng)險是（）。A.價格風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.股票價格風(fēng)險【答案】A16、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C17、在6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為（）。A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A18、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D19、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，如果該投資者當(dāng)日全部平倉，價格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利30000B.盈利90000C.虧損90000D.盈利10000【答案】A20、目前在我國，對每一晶種每一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越低C.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額較低【答案】D21、某公司購入500噸棉花，價格為14120元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以14200元／噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元／噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。(其他費(fèi)用忽略)A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D22、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。A.虧損600B.盈利200C.虧損200D.虧損100【答案】D23、在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與（）的高低有關(guān)。A.持倉量B.持倉費(fèi)C.成交量D.成交額【答案】B24、在進(jìn)行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的()。A.相互價格關(guān)系B.絕對價格關(guān)系C.交易品種的差別D.交割地的差別【答案】A25、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B26、中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數(shù)報價法C.實際報價法D.利率報價法【答案】A27、期權(quán)也稱選擇權(quán)，期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，（）一定數(shù)量某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。A.買入B.賣出C.買入或賣出D.買入和賣出【答案】C28、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B29、用股指期貨對股票組合進(jìn)行套期保值，目的是（）。A.既增加收益，又對沖風(fēng)險B.對沖風(fēng)險C.增加收益D.在承擔(dān)一定風(fēng)險的情況下增加收益【答案】B30、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。A.3.24B.1.73C.4.97D.6.7【答案】A31、國際常用的外匯標(biāo)價法是（）。A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.美元標(biāo)價法D.英鎊標(biāo)價法【答案】A32、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴(kuò)大【答案】C33、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B34、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。A.外匯近期交易B.外匯遠(yuǎn)期交易C.貨幣遠(yuǎn)期交易D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】B35、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A36、某股票當(dāng)前價格為88．75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價值最高的是（）。A.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)【答案】A37、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。A.交易時間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D38、某交易商向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨交易的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.資源配置C.對沖風(fēng)險D.成本鎖定【答案】A39、3月1日，6月大豆合約價格為8390美分/蒲式耳，9月大豆合約價格為8200美分/蒲式耳。某投資者預(yù)計大豆價格要下降，于是該投資者以此價格賣出1手6月大豆合約，同時買入1手9月大豆合約。到5月份，大豆合約價格果然下降。當(dāng)價差為（）美分/蒲式耳時，該投資者將兩合約同時平倉能夠保證盈利。A.小于等于-190B.等于-190C.小于190D.大于190【答案】C40、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D41、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D42、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。A.2006年9月2日B.2012年3月10日C.2010年10月15日D.2015年4月16日【答案】D43、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設(shè)置由（）確定。A.理事會B.監(jiān)事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A44、在進(jìn)行蝶式套利時，投機(jī)者必須同時下達(dá)（）個指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C45、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B46、看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)(不計交易費(fèi)用)等于（）。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權(quán)利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權(quán)利金【答案】D47、如果基差為正且數(shù)值越來越小，則這種市場變化稱為（）。A.基差走強(qiáng)B.基差走弱C.基差上升D.基差下跌【答案】B48、下列關(guān)于貨幣互換說法錯誤的是（）。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用相同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】D49、投資者做空10手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣的國債，不急交易成本）。A.盈利76000元B.虧損7600元C.虧損76000元D.盈利7600元【答案】A50、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B多選題（共20題）1、下面對商品持倉費(fèi)的描述，正確的有（）。A.基差的大小主要與持倉費(fèi)有關(guān)B.到達(dá)交割月時，持倉費(fèi)將升至最高C.距離交割的期限越近，持倉費(fèi)就越低D.持倉費(fèi)等于基差【答案】AC2、關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價值，下列說法正確的是（）。A.內(nèi)涵價值由期權(quán)合約的執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)價格的關(guān)系決定B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格一執(zhí)行價格C.期權(quán)的內(nèi)涵價值有可能小于0D.期權(quán)的內(nèi)涵價值總是大于等于0【答案】ABD3、期貨公司的職能包括()。A.擔(dān)保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.對客戶賬號進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險【答案】BCD4、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點(diǎn)。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以下才存在正向套利機(jī)會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點(diǎn)C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以上才存在正向套利機(jī)會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點(diǎn)以下才存在反向套利機(jī)會【答案】BCD5、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，正確的有（）。A.期權(quán)交易是買賣一種選擇權(quán)B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約C.當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除【答案】ABD6、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.市場沖擊成本B.期貨合約實際價格C.交易費(fèi)用D.期貨合約理論價格【答案】AC7、根據(jù)折算標(biāo)準(zhǔn)的不同，匯率的標(biāo)價方法可分為()。A.直接標(biāo)價法B.美元標(biāo)價法C.間接標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】ABC8、美國某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計美聯(lián)儲將降低利率水平，而其他國家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC9、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交割結(jié)算價，表述錯誤的有（）。A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時成交價按照成交量加權(quán)平均C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價D.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時成交價按照成交量加權(quán)平均【答案】BCD10、與股票交易相比，股票期貨交易的主要優(yōu)點(diǎn)包括（）。A.杠桿效應(yīng)有利于提高資金使用效率B.交易成本較低C.雙向交易機(jī)制使賣空交易非常便利D.可規(guī)避一攬子股票的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】ABC11、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進(jìn)行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費(fèi)收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A.期貨公司大力發(fā)展居間人隊伍的這種市場拓展方式是可以理解的B.居間人不能是期貨公司員工，因此不能在公司發(fā)放固定工資，否則容易引起法律糾紛C.所有居間人與客戶產(chǎn)生的糾紛案將視為公司行為D.給居間人的提成不應(yīng)高于給期貨公司內(nèi)部員工的提成，否則會影響公司內(nèi)部員工的積極性【答案】AB12、技術(shù)分析法的市場假設(shè)是（）。A.市場行為反映和包容一切B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.市場是理性的E【答案】ABC13、目前全球大約有百余家期貨交易所，但稱得上國際期貨交易中心的，主要集中在（）。A.芝加哥B.紐約C.倫敦D.法蘭克福E【答案】ABCD14、外匯期貨合約對()等內(nèi)容都有