ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第四章

證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷精講班主講老師：許道賓第四章首次公開發(fā)行股票的

準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序前言本章概述目標(biāo)：通過本部分的學(xué)習(xí)，掌握保薦制度。掌握招股說明書的具體要求。掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。掌握發(fā)行人報(bào)送申請文件后變更中介機(jī)構(gòu)的基本要求。題型：單選，多選，判斷第四章首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序本章目錄第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備第二節(jié)首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)和推薦核準(zhǔn)第四章首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備和推薦核準(zhǔn)程序第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

一、保薦業(yè)務(wù)（一）保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人開展保薦業(yè)務(wù)的基本要求證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的,可以采用聯(lián)合保薦,但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過2家。證券發(fā)行的主承銷商可以由該保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任,也可以由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司與該保薦機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任。保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過7％,或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過7％的,保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時,應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé),且該無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

（二）保存業(yè)務(wù)規(guī)程1．保薦業(yè)務(wù)管理（1）保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度（2）保薦代表人2．保薦業(yè)務(wù)規(guī)則（1）盡職調(diào)查（2）推薦發(fā)行和推薦上市（3）配合中國證監(jiān)會審核（4）持續(xù)督導(dǎo)第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

（三）保薦業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)1．保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人與發(fā)行人（1）關(guān)于保薦協(xié)議（2）保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的權(quán)利（3）保薦代表人承擔(dān)責(zé)任的情形（4）發(fā)行人的義務(wù)2.保薦機(jī)構(gòu)與其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（四）保薦業(yè)務(wù)工作底稿：工作底稿應(yīng)當(dāng)至少保存10年

第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

二、首次公開發(fā)行股票申請文件（一）首次公開發(fā)行股票申請文件的要求（二）首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

三、招股說明書四、招股說明書摘要五、資產(chǎn)評估報(bào)告第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

六、審計(jì)報(bào)告（一）審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容（二）審計(jì)意見的類型1．無保留意見2．非無保留意見3．保留意見4．否定意見5．無法表示意見第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

七、盈利預(yù)測審核報(bào)告（如有）八、法律意見書和律師工作報(bào)告九、輔導(dǎo)報(bào)告第一節(jié)首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備

一、單項(xiàng)選擇題1、注冊會計(jì)師在審計(jì)過程中，由于審計(jì)范圍受到委托人、被審計(jì)單位和客觀環(huán)境的嚴(yán)重限制，不能獲取必要的審計(jì)證據(jù)時，應(yīng)當(dāng)出具（）的審計(jì)報(bào)告A、無保留意見B、保留意見C、否定意見D、拒絕表示意見【答案】：D【解析】：本題考察的是審計(jì)報(bào)告意見的類型一、首次公開發(fā)行股票的條件（一）在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件1．主體資格2．獨(dú)立性3．規(guī)范運(yùn)行4．財(cái)務(wù)與會計(jì)5．募集資金運(yùn)用6．環(huán)保核查第二節(jié)首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)和推薦核準(zhǔn)（一）在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件5．募集資金運(yùn)用公司財(cái)務(wù)指標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況。①公司近3年及最近1個月財(cái)務(wù)情況。②公司近3年經(jīng)紀(jì)、自營、承銷、資產(chǎn)管理（定向、集合、專項(xiàng)分別說明）等各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入情況。③公司最近18個月凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與中國證監(jiān)會規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的比較情況。④會計(jì)師事務(wù)所對公司近3年財(cái)務(wù)報(bào)告、凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的審計(jì)意見。第二節(jié)首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)和推薦核準(zhǔn)（一）在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件公司合規(guī)經(jīng)營情況。①公司董事、監(jiān)事、高級管理人員遵紀(jì)守法情況。包括最近36個月內(nèi)是否被采取市場禁入措施,是否受到中國證監(jiān)會行政處罰,最近12個月內(nèi)交易所公開譴責(zé),最近24個月內(nèi)是否被認(rèn)定為不適當(dāng)人選、被撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。②公司近3年合規(guī)經(jīng)營情況。包括最近36個月內(nèi)是否受到刑事、行政處罰,最近12個月內(nèi)是否因重大違法違規(guī)事項(xiàng)被證券監(jiān)管部門采取過監(jiān)管措施,是否因涉嫌違法違規(guī)事項(xiàng)正在受到立案調(diào)查。第二節(jié)首次公開發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)和推薦核準(zhǔn)③公企司涉少及的女法律臉訴訟羅情況瞇。④暴公司扔證券沾從業(yè)鋒人員糞的合費(fèi)規(guī)性共情況任。⑤貸公司唱落實(shí)暫各項(xiàng)圣基礎(chǔ)桑性制可度情姥況（椅如合慘規(guī)管堆理制泳度建絮設(shè)情革況、侵賬戶劍規(guī)范若情況切、客致戶交眠易結(jié)最算資毯金第努三方牽存管驅(qū)情況班等）蘋。第二限節(jié)木首壓次公贏開發(fā)文行股滅票的繁條件岡、輔榮導(dǎo)和伯推薦班核準(zhǔn)（二比）在頑創(chuàng)業(yè)少板上嗽市公舟司首邊次公復(fù)開發(fā)修行股條票的效條件在創(chuàng)匙業(yè)板敏上市路發(fā)行侍應(yīng)當(dāng)半符合洽相關(guān)劍條件顯。1．基晚本條貫件2．關(guān)緞于發(fā)夸行人糊持續(xù)非盈利襖能力撓的要柔求3．對玩董事扛、監(jiān)蜓事和舌高級么管理鋼人員酷的要曲求4．其烈他條訪件第二糧節(jié)該首嗽次公止開發(fā)部行股鉗票的踐條件塑、輔匯導(dǎo)和材推薦廊核準(zhǔn)1．基蜜本條端件（1）發(fā)欺行人損是依香法設(shè)壯立且劃持續(xù)沙經(jīng)營3年以穩(wěn)上的尖股份毫有限拐公司歸。有染限責(zé)擇任公張司按稅原賬昌面凈膚資產(chǎn)菠值折續(xù)股整旁體變岔更為躁股份虜有限能公司詢的，帆持續(xù)芬經(jīng)營援時間漏可以旅從有恢限責(zé)市任公褲司成離立之魔日起搞計(jì)算第二榨節(jié)嬌首濁次公臨開發(fā)趴行股吸票的涉條件帳、輔石導(dǎo)和掉推薦耳核準(zhǔn)（2）最溜近兩過年連沾續(xù)盈浪利，鑼最近電兩年哨凈利盤潤累天計(jì)不毒少于10憤00萬元惜，且栗持續(xù)唇增長開；或撒者最采近1年盈很利，赤且凈柔利潤狐不少充于50淡0萬元當(dāng)，最劍近1年?duì)I砍業(yè)收賀入不羽少于50初00萬元雙，最剝近兩布年?duì)I文業(yè)收確人增明長率興均不世低于30％。肅凈利絕潤以懲扣除柏非經(jīng)拳常性蓬損益逆前后懲孰低劍者為憐計(jì)算忌依據(jù)（3）最裕近1期末懇凈資工產(chǎn)不票少于20手00萬元榆，且狂不存但在未沃彌補(bǔ)地虧損（4）發(fā)衡行后蹈股本乓總額邀不少乏于30沖00萬元第二爬節(jié)具首召次公螺開發(fā)棚行股浩票的組條件點(diǎn)、輔奸導(dǎo)和扭推薦絨核準(zhǔn)3．對肺董事襪、監(jiān)舍事和聞高級稀管理臣人員解的要則求董監(jiān)宇了解禁股票強(qiáng)發(fā)行描上市時相關(guān)經(jīng)法律藥法規(guī)紙，知爸悉上釋市公衣司及脾其董快監(jiān)高鑒的法上定義闖務(wù)和拿責(zé)任眾；最畫近兩懇年董塑事、滿高級偵管理尊人員強(qiáng)沒有勤發(fā)生賢重大嚴(yán)變化是；發(fā)貫行人幣的董錢監(jiān)高故應(yīng)當(dāng)具忠實(shí)徐、勤希勉，乏具備豎資格第二碰節(jié)毀首陰次公只開發(fā)板行股散票的比條件高、輔贊導(dǎo)和軋推薦盆核準(zhǔn)3．對各董事摸、監(jiān)嘉事和稿高級寧管理帝人員焰的要永求且不食存在葛下列間情形：（1）被喘中國爬證監(jiān)殲會采洽取證硬券市掃場禁揭入措沸施尚枝在禁良入期詢的；舞（2）最匙近3年內(nèi)受到患中國卻證監(jiān)方會行耗政處自罰，芽或者伙最近1年內(nèi)受到扔證券歡交易腿所公燥開譴末責(zé)的燦；（3）因周涉嫌污犯罪昨被司附法機(jī)士關(guān)立毯案偵要查或里者涉卵嫌違寧法違月規(guī)被宮中國稍證監(jiān)毒會立棟案調(diào)革查，轟尚未之有明輛確結(jié)幕論意吐見的第二偷節(jié)剩首卸次公憶開發(fā)內(nèi)行股飛票的緞條件熱、輔罪導(dǎo)和獲推薦即核準(zhǔn)一、池單項(xiàng)仍選擇壘題1．在耳創(chuàng)業(yè)花板上響市公河司首贏次公今開發(fā)娛行股眾票，增要求釀現(xiàn)任隊(duì)董事成、監(jiān)洲事和包高級加管理添人員向具備烏任職潤資格巷，能機(jī)夠忠謠實(shí)勤以勉的含履行沫責(zé)任取，最沸近（巧）憐年內(nèi)宮未收漸到過爐中國炕證監(jiān)獄會的暢行政靠處罰驕，最年近（絹）漸年內(nèi)芝未收拳到過痛證券堤交易錢所的今公開感譴責(zé)A、2.部1防B、3.暢2C、3.焦1胸D、2.王2【答案】：B【解析】：本題蘭考察慢的是挨在創(chuàng)仍業(yè)板性上市俗對于企董監(jiān)狀高的遲要求第二頁節(jié)謹(jǐn)首激次公漢開發(fā)代行股源票的周條件絮、輔劈燕導(dǎo)和諸推薦滲核準(zhǔn)二、勵首次島公開癢發(fā)行岡股票供的輔坦導(dǎo)和創(chuàng)內(nèi)核（一論）首孟次公向開發(fā)蝕行股響票的訊輔導(dǎo)固及驗(yàn)杜收（二熊）保選薦機(jī)魚構(gòu)的構(gòu)內(nèi)核三、套首次等公開炸發(fā)行扣股票住的核焰準(zhǔn)（一集）首護(hù)次公亂開發(fā)噴行股妙票的邊核準(zhǔn)塞程序1．在遷主板芝上市豈公司鑒首次響公開諷發(fā)行摟股票套的核迎準(zhǔn)程垃序（1）申采報(bào)僻（2）受驕理容（3）初吼審（4）預(yù)牌披露鞋（5）發(fā)軋審委逃審核嘆（6）決南定2．在委創(chuàng)業(yè)弦板上尊市公預(yù)司首崗次公渴開發(fā)拍行股歇票的覽核準(zhǔn)另程序第二撈節(jié)執(zhí)首儲次公芽開發(fā)段行股聞票的煩條件右、輔葡導(dǎo)和蜘推薦倒核準(zhǔn)（二紐奉）發(fā)呼審委患對首滔次公篇開發(fā)鉗行股局票的雄審核么工作1．發(fā)沙審委除的組努成和巨職責(zé)（1）發(fā)縱審委鑰的組蹤蝶成。惕①發(fā)途審委覆委員減由中喉國證襪監(jiān)會目的專世業(yè)人爭員和步中國罷證監(jiān)問會外像的有蠻關(guān)專首家組獎成，朱由中盒國證炕監(jiān)會賠聘任柔。主屆板發(fā)濟(jì)審委輕委員告為25名，部薦分發(fā)賓審委刊委員慶可以遞為專焦職。捕其中竄中國凝證監(jiān)蠟會的器人員魯為5名，中丘國證發(fā)監(jiān)會綁以外叔的人殺員為20名。創(chuàng)賠業(yè)板亡發(fā)審煙委委白員為35名，叔部分辱發(fā)審滋委委遺員可鴨以為肌專職流。其商中中抓國證授監(jiān)會愉的人得員為5名，風(fēng)中國顛證監(jiān)允會以丈外的性人員品為30名第二士節(jié)陳首效次公扇開發(fā)云行股飽票的固條件耳、輔養(yǎng)導(dǎo)和貞推薦鼠核準(zhǔn)（1）發(fā)鏟審委表的組巧成：拿②發(fā)遭審委紛委員證每屆宇任期1年，媽可以貞連任拐，但潑連續(xù)堂任期矩最長柴不超剛過3屆。理③發(fā)板審委喂委員捷應(yīng)當(dāng)餐符合述下列依條件（2）發(fā)殲審委毯的職傭責(zé)（3）發(fā)醋審委薪委員勾的回沖避2．發(fā)蛛審委擇會議第二旋節(jié)蛋首蹦次公答開發(fā)皇行股案票的洋條件妖、輔尿?qū)Ш头和扑]蘋核準(zhǔn)四、樓會后塌事項(xiàng)五、短關(guān)于斧發(fā)行共人報(bào)在送申漆請文甲件后怎變更碎中介激機(jī)構(gòu)閥的要妹求第二部節(jié)調(diào)首堆次公花開發(fā)董行股欲票的能條件淡、輔種導(dǎo)和短推薦爹核準(zhǔn)（一斧）更撤換保漁薦機(jī)植構(gòu)（煌主承虎銷商貓）發(fā)行香人更積換保您薦機(jī)足構(gòu)（膏主承樣銷商看）應(yīng)炊重新繁履行業(yè)申報(bào)齊程序,并重聯(lián)新辦描理發(fā)造行人爹申請覽文件遭的受煙理手危續(xù)。森更換吹后的昌保薦表機(jī)構(gòu)眾（主幻玉承銷劫商）仗應(yīng)重碼新制填作發(fā)虎行人圾的申醉請文慨件,并對幫申請精文件晚進(jìn)行友質(zhì)量追控制選。根斷據(jù)《公開太發(fā)行櫻證券沫公司朵信息事披露縮慧內(nèi)容么與格暫式準(zhǔn)膽則第9號——首次汪公開與發(fā)行諷股票硬并上欺市申桃請文支件》,對需顆由保權(quán)薦機(jī)確構(gòu)（主泉承銷眾商）制出具舞意見對的文儀件,應(yīng)重彎新核夸查并吵出具匯新的興意見飽。發(fā)嘉審會其后更裁換保睡薦機(jī)犯構(gòu)（傭主承釣銷商仇）的,原則濱上應(yīng)牌重新雀上發(fā)搞審會躲。第二港節(jié)票首井次公下開發(fā)遣行股袖票的評條件計(jì)、輔心導(dǎo)和怪推薦害核準(zhǔn)（二餃）更蹈換簽廟字會謠計(jì)師環(huán)或會錘計(jì)師筑事務(wù)禽所、許簽字頓律師蘿或律緩師事捏務(wù)所悄等其某他中言介機(jī)捏構(gòu)更換嶺后的幕會計(jì)漲師或粥會計(jì)講師事討務(wù)所坡應(yīng)對依申請段首次能公開途發(fā)行昏股票節(jié)公司療的審民計(jì)報(bào)瘋告出少具新患的專販業(yè)報(bào)說告，眨更換等后的熄律師捧或律零師事急務(wù)所倉應(yīng)出獎具新卵的法命律意