2023年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)競(jìng)賽-中金所金融及衍生品知識(shí)競(jìng)賽考試參考題庫(kù)（含答案）

2023年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)競(jìng)賽-中金所金融及衍生品知識(shí)競(jìng)賽考試參考題庫(kù)（含答案）（圖片大小可任意調(diào)節(jié)）第I卷一.全考點(diǎn)試題庫(kù)(共20題)1.假設(shè)3月2日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳元期貨合約的價(jià)格為0.7379，美國(guó)洲際交易所（ICE）9月份到期的澳元期貨合約的價(jià)格為0.7336（兩合約交易單位均為100000AUD）。若CME和ICE澳元期貨合約的合理價(jià)差為55點(diǎn)。某交易者認(rèn)為CME和ICE澳元期貨合約存在套利機(jī)會(huì)，一段時(shí)間后兩合約的價(jià)差將向合理價(jià)差收斂。則該交易者適宜操作方式是（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）（）

A、買(mǎi)入CME澳元期貨合約，同時(shí)賣(mài)出相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

B、賣(mài)出CME澳元期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

C、買(mǎi)入CME澳元期貨合約，同時(shí)賣(mài)出不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

D、賣(mài)出CME澳元期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約

正確答案:A2.3×9M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的多頭等價(jià)于（）

A、3個(gè)月后借入資金為9個(gè)月的投資融資

B、9個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資

C、在3個(gè)月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在9個(gè)月后借入

D、3個(gè)月后借入資金為6個(gè)月的投資融資

正確答案:D3.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（）

A、上漲1.22%

B、下降1.22%

C、上漲0.22%

D、下降0.22%

正確答案:B4.假定存在一份歐元兌美元期貨合約，合約面值是125000歐元，交割期限為2個(gè)月。假設(shè)合約今天的歐元兌美元匯率為1.3108，交易者進(jìn)行買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)操作。2個(gè)月后，歐元兌美元的即期匯率為1.3120，則（）

A、合約價(jià)值為150美元

B、合約價(jià)值為125000歐元

C、交易者以1.3120進(jìn)行交割

D、交易者以1.3108進(jìn)行交割

正確答案:A,C5.股指期貨交易的對(duì)象是（）

A、標(biāo)的指數(shù)股票組合

B、存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約

C、標(biāo)的指數(shù)ETF份額

D、股票價(jià)格指數(shù)

正確答案:B6.信用違約互換（CDS）賣(mài)方發(fā)生的現(xiàn)金流為（）。

A、違約發(fā)生時(shí)賣(mài)方支付現(xiàn)金流

B、違約發(fā)生時(shí)賣(mài)方收到現(xiàn)金流

C、違約不發(fā)生時(shí)賣(mài)方支付現(xiàn)金流

D、違約不發(fā)生時(shí)賣(mài)方不收到現(xiàn)金流

正確答案:A7.滬深300股指期權(quán)仿真交易強(qiáng)制平倉(cāng)數(shù)量的分配原則是按照單位凈持倉(cāng)盈利超過(guò)D2交易日結(jié)算價(jià)的一定比例和順序進(jìn)行分配的，下列關(guān)于分配順序和比例表述正確的有（）。

A、首先分配小于6%的，其次分配6%-10%的，最后分配大于10%的

B、首先分配大于10%的，其次分配6%-10%的，最后分配小于6%的

C、首先分配6%-10%的，其次分配小于6%的，最后分配大于10%的

D、將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利10%以上的持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量

正確答案:B,D8.某基金經(jīng)理持有債券組合久期為3。現(xiàn)在擬將投資組合久期調(diào)整為5，則可使用的操作方法是（）。

A、買(mǎi)入久期為5的國(guó)債

B、買(mǎi)入久期為7的國(guó)債

C、買(mǎi)入5年期國(guó)債期貨

D、買(mǎi)入10年期國(guó)債期貨

正確答案:B,D9.在場(chǎng)外期權(quán)交易中，利率上限期權(quán)與下限期權(quán)之間存在的平價(jià)關(guān)系是（）。

A、利率上限=利率下限-利率互換

B、利率上限=利率下限+標(biāo)的現(xiàn)貨

C、利率上限=利率下限+利率互換

D、利率上限=利率下限-標(biāo)的現(xiàn)貨

正確答案:C10.與本金保護(hù)型相比，收益增強(qiáng)型的股票聯(lián)結(jié)票據(jù)中嵌入的期權(quán)通常是看漲期權(quán)。

正確答案:正確11.某客戶(hù)賣(mài)出100手delta絕對(duì)值為0.5的滬深300看漲期權(quán)，當(dāng)滬深300指數(shù)上漲1個(gè)點(diǎn)，客戶(hù)的損益約等于（）。

A、盈利5000元

B、虧損5000元

C、盈利15000元

D、虧損15000元

正確答案:B12.當(dāng)預(yù)期到期收利益率曲線變?yōu)槎盖蜁r(shí)，適宜采取的國(guó)債期貨跨品種套利策略是（）。

A、做多10年期國(guó)債期貨合約，同時(shí)做多5年期國(guó)債期貨合約

B、做空10年期國(guó)債期貨合約，同時(shí)做空5年期國(guó)債期貨合約

C、做多10年期國(guó)債期貨合約，同時(shí)做空5年期國(guó)債期貨合約

D、做空10年期國(guó)債期貨合約，同時(shí)做多5年期國(guó)債期貨合約

正確答案:D13.當(dāng)前月份是12月初，滬深300指數(shù)為2825.20點(diǎn)，下列可以作為滬深300股指期權(quán)仿真合約平值期權(quán)的是（）

A、IO1603-C-2850

B、IO1603-P-2850

C、IO1603-C-2800

D、IO1603-P-2900

正確答案:C14.目前即期利率曲線正常，如果預(yù)期短期利率下跌幅度超過(guò)長(zhǎng)期利率，導(dǎo)致收益曲線變陡，應(yīng)該（）。

A、買(mǎi)入短期國(guó)債，賣(mài)出長(zhǎng)期國(guó)債

B、賣(mài)出短期國(guó)債，買(mǎi)入長(zhǎng)期國(guó)債

C、進(jìn)行收取浮動(dòng)利率、支付固定利率的利率互換

D、進(jìn)行收取固定利率、支付浮動(dòng)利率的利率互換

正確答案:A15.歐元自面世以來(lái)，歐元/美元已經(jīng)取代美元/馬克成為國(guó)際外匯市場(chǎng)最重要的“貨幣對(duì)”。歐元/美元的匯率波動(dòng)已經(jīng)成為外匯市場(chǎng)投資者十分關(guān)注的重要風(fēng)向標(biāo)。則影響歐元的因素有（）

A、3個(gè)月歐元期貨合約

B、短期利率走勢(shì)

C、交叉匯率效應(yīng)

D、俄羅斯政治或金融不穩(wěn)定

正確答案:A,B,C16.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性偏好假說(shuō)，不同期限的債券之間存在一定的替代性，但并非完全可替代。

正確答案:正確17.當(dāng)前市場(chǎng)可以用于構(gòu)建逆向浮動(dòng)利率票據(jù)的基礎(chǔ)產(chǎn)品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期債券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互換合約。則投資銀行可以通過(guò)（）構(gòu)建逆向浮動(dòng)利率票據(jù)。

A、參與支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取3%固定利率的互換合約

B、買(mǎi)入息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取固定利率3%的互換合約

C、賣(mài)出息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取固定利率3%的互換合約

D、買(mǎi)入息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份收取1年期LIBOR浮動(dòng)利率、支付固定利率3%的互換合約

正確答案:C18.我國(guó)某貿(mào)易公司從美國(guó)進(jìn)口一批機(jī)械設(shè)備，雙方約定以信用證方式結(jié)算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬(wàn)美元。出票當(dāng)日美元兌人民幣匯率為6.2530，若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630，則該公司將（）

A、盈利2萬(wàn)人民幣

B、虧損2萬(wàn)人民幣

C、盈利2萬(wàn)美元

D、虧損2萬(wàn)美元

正確答案:B19.根據(jù)中金所5年期國(guó)債期貨產(chǎn)品設(shè)計(jì)，下列說(shuō)法正確的是（）

A、票面利率為3%的可交割國(guó)債，其轉(zhuǎn)換因子等于1

B、交割月首日剩余期限為5年的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子等于1

C、交割月首日新發(fā)行的5年期國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子等于1

D、同一國(guó)債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同

正確答案:A,D20.如果執(zhí)行價(jià)為1000的看漲期權(quán)的delta為0.15，同一行