個(gè)人理財(cái)投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)2課程目標(biāo)

通過(guò)60分鐘的學(xué)習(xí)，幫助學(xué)員掌握目前國(guó)內(nèi)主要投資工具種類，了解各種投資工具的運(yùn)作原理、特征及差異，進(jìn)一步豐富金融相關(guān)知識(shí)，便于在實(shí)際工作中靈活使用。3課程大綱理財(cái)基本概念

理財(cái)基本原則主要投資工具介紹結(jié)束語(yǔ)4理財(cái)≠投資5保值：避免通貨膨脹的損失，使辛苦得來(lái)的錢購(gòu)買力保持不變?cè)鲋担悍窒砩鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，使辛苦掙來(lái)的錢購(gòu)買力增加理財(cái)?shù)哪康睦碡?cái)?shù)母灸康木褪沁M(jìn)行合理的人生財(cái)務(wù)規(guī)劃6

生活理財(cái)：指的是如何把現(xiàn)在和未來(lái)妥善安排設(shè)計(jì)好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。投資理財(cái)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。理財(cái)?shù)姆诸?理財(cái)資金的來(lái)源工資收入勞動(dòng)報(bào)酬傭金投資收入經(jīng)營(yíng)產(chǎn)權(quán)收入總收入主動(dòng)性收入被動(dòng)性收入福利收入經(jīng)營(yíng)收入被動(dòng)性收入在理財(cái)資金來(lái)源中占比越大說(shuō)明理財(cái)自由度越大8課程大綱理財(cái)基本概念理財(cái)基本原則主要投資工具介紹結(jié)束語(yǔ)9

投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益永遠(yuǎn)成正比投資組合的風(fēng)險(xiǎn)要低于單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)基本原理10

資本原則（開源節(jié)流）復(fù)利原則（72定律）時(shí)間原則（投資期限）投資理財(cái)三原則11風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者保守型進(jìn)取型穩(wěn)健型冒險(xiǎn)型保護(hù)本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動(dòng)性是首要目標(biāo)。對(duì)投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取收益。

渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風(fēng)險(xiǎn)；可以承受一定的投資波動(dòng)但是希望投資風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)，希望投資收益長(zhǎng)期、穩(wěn)步地增長(zhǎng)。

……專注于投資的長(zhǎng)期增值。常常會(huì)為提高投資收益而采取一些行動(dòng)，并愿意為此承受較高的風(fēng)險(xiǎn)。高度追求資金的增值，愿意接受可能出現(xiàn)的大幅波動(dòng)以換取資金高成長(zhǎng)的可能性。為了最大限度地獲得資金增值，常常將大部分資金投入風(fēng)險(xiǎn)較高的品種?！?.12成長(zhǎng)型收入型風(fēng)險(xiǎn)、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成長(zhǎng)型成長(zhǎng)型投機(jī)型投機(jī)型投機(jī)型風(fēng)險(xiǎn)承受能力—投資組合風(fēng)險(xiǎn)承受能力高高13國(guó)外流行的“四分法”理財(cái)方案銀行存款

36%傳統(tǒng)壽險(xiǎn)

9%45%30%分紅、萬(wàn)能保險(xiǎn)

10%國(guó)債10%債券基金10%保本型收入型成長(zhǎng)型/投資型20%股票5%房地產(chǎn)5%基金5%投資連結(jié)保險(xiǎn)

5%投機(jī)型期貨2%5%期權(quán)2%收藏品、彩票1%收益風(fēng)險(xiǎn)14所能投資理財(cái)?shù)慕痤~家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)需求金融資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性及收益性其他（如稅率、政策、投資人的水平等）考慮因素15投資計(jì)劃需要考慮的因素1、投資目標(biāo)2、宏觀經(jīng)濟(jì)3、金融政策4、投資工具目標(biāo)現(xiàn)狀制定合理的投資計(jì)劃16課程腥大綱理財(cái)臨基本娃概念理財(cái)交基本座原則主要制投資嚴(yán)工具結(jié)介紹結(jié)束辛語(yǔ)17銀行間存款債券股票投資糊基金保險(xiǎn)柱產(chǎn)品不動(dòng)唐產(chǎn)選擇兩投資薪理財(cái)頃工具需考承慮的束因素宴：風(fēng)險(xiǎn)狀程度獲利吹能力可流汗動(dòng)性投資并期限投資憲工具扔簡(jiǎn)介18指機(jī)初構(gòu)和寸個(gè)人鹿將資悄金存肯放于宰金融墨機(jī)構(gòu)想，金怠融機(jī)大構(gòu)承世諾到描期支犬付約枝定利明息和回本金籠的債請(qǐng)權(quán)債威務(wù)憑萄證。日目前群，國(guó)得內(nèi)存錄款利冶率是勤由央斤行規(guī)刻定的遣，金皇融機(jī)芽構(gòu)無(wú)率權(quán)根攝據(jù)市沈場(chǎng)情須況進(jìn)竭行調(diào)藍(lán)整。安全花性好流動(dòng)抓性高風(fēng)險(xiǎn)奮較低回報(bào)譯率較哨低不能倍抵御認(rèn)通貨扣膨脹定屯義特但征投資廈工具1–銀行支存款19一年池期銀惹行存饑款利亡率及CP查I走勢(shì)苗圖20歷年辜利率喬走勢(shì)21指政柄府、盤金融驢機(jī)構(gòu)寇、工猶商企缺業(yè)等緊社會(huì)和各類敞經(jīng)濟(jì)冰主體塔為籌結(jié)措資筐金而律向投煮資者矩發(fā)行劈燕的，港并且丘承諾杏按一羞定利摔率、對(duì)約定暢期限雜支付切利息耕并按聽約定掀條件芒償還殊本金絞的債延權(quán)債何務(wù)憑疾證。定怒義特醋征安全佛性好收益昨比銀濤行存花款高流動(dòng)副性較旋強(qiáng)不能友抵御罵通貨中膨脹投資誘工具2–債券22影響曲債券凳投資犁價(jià)值恥的因信素內(nèi)部敬因素外部叮因素債券忠期限票面哪利率提前乏贖回票規(guī)定利息倚課稅流動(dòng)不性信用飲等級(jí)基礎(chǔ)墓利率市場(chǎng)懂利率通貨殿膨脹欺水平外匯幼匯率貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)23債券誼的類傻型政府跡債券金融屯債券公司凡債券收益昏率風(fēng)險(xiǎn)秒度稅收開高低高低債券時(shí)按發(fā)血行主羨體可備分為政府況債券收：定我量發(fā)鹽行購(gòu)蝦買受枕限制金融其債券旦：個(gè)毛人投終資者小無(wú)法溫購(gòu)買繳到企業(yè)臉債券死：存好在信吐用風(fēng)僵險(xiǎn)，月需交衣納20％的所步得稅24記賬革式國(guó)除債與蛇憑證濫式國(guó)授債債權(quán)食記錄添方式宜不同票面口利率解確定接機(jī)制嘆不同流通頑或變堂現(xiàn)方紅式不伏同到期鋪前賣秀出收鉆益預(yù)沉知程吧度不緒同25股份晨有限立公司扔公開蔬發(fā)行攏的、寨用以督證明搜投資赤者的侮股東鹽身份庫(kù)和權(quán)客益、慕并據(jù)龍此獲座得股錢息和嘉紅利印的有鄙價(jià)證么券收益座不確點(diǎn)定流動(dòng)走性高抵御招通貨事膨脹風(fēng)險(xiǎn)掉性高對(duì)投填資者徑的要套求高定養(yǎng)義特尊征股息餐是股權(quán)東定印期按芹一定拳的比和率從功上市邊公司段分取科的盈怒利，紅利投則是理在上辱市公色司分即派股稠息之村后按凍持股擠比例斑向股秤?xùn)|分牙配的真剩余峰利潤(rùn)報(bào)。獲取餅股息濱和紅湖利，躲是股助民投嘩資于濟(jì)上市阿公司錄的基叼本目綿的，佛也是結(jié)股民屆的基辭本經(jīng)賊濟(jì)權(quán)莫利投資湖工具3–股票26影響衰股票狠投資緞價(jià)值目的因會(huì)素內(nèi)部直因素公司羅凈資資產(chǎn)盈利雜水平股利陜政策股份搏分割資產(chǎn)斑重組外部添因素宏觀炒經(jīng)濟(jì)繡因素行業(yè)退因素市場(chǎng)牛因素27定理添一：沒有備人能夠預(yù)測(cè)割股票我市場(chǎng)幫的短販期走餓勢(shì)。定理衛(wèi)二：股票唇市場(chǎng)蔬的長(zhǎng)營(yíng)期走俯勢(shì)取浮決于怠經(jīng)濟(jì)劈燕的發(fā)醒展情遵況。定理謠三：股票植的價(jià)逐格長(zhǎng)舌期來(lái)腫看取海決于挎股票士的內(nèi)購(gòu)在價(jià)或值，爐與市煤場(chǎng)的色噪聲朋無(wú)關(guān)上。股市代定理傻瓜頌投資疼法：定期手定量皮購(gòu)買級(jí)并長(zhǎng)葬期持訪有！28是一膛種利煉益共圍享、擁風(fēng)險(xiǎn)粗共擔(dān)拋的集屋合投躲資方曬式，鄭即通靜過(guò)發(fā)闊行基州金單曬位，嚷集中與投資詢者的朽資金登，由費(fèi)基金俘托管侮人托羊管、輸基金卡管理般人管暈理和逆運(yùn)用螞，從蝴事股圓票、旅債券浩等金利融工思具的半投資魚，以答獲得瘡?fù)顿Y稻收益軋和資掏本增額值?？峄鹕撤譃榻忾]府型基總金與貿(mào)開放胸型基猴金。定史義特腎征專業(yè)育化管濕理分散兇投資鏟風(fēng)險(xiǎn)獲得趟規(guī)模勢(shì)效益著，降嫩低投塊資成勝本具有欣資金然、技迫術(shù)、嗚信息碌、人壇才、煙渠道稈等優(yōu)顆勢(shì)在我職國(guó)，客基金疫托管載人必貸須由凱合格萍的商果業(yè)銀君行擔(dān)是任，胖基金推管理雞人必跪須由墳專業(yè)拐的基墊金管噸理公晨司擔(dān)廊任。季基金顯投資宏人享循受證熔券投慨資基先金的顯收益詠，也裝承擔(dān)各虧損議的風(fēng)墻險(xiǎn).投資華工具4–基金29按是沫否可妖增加釋或贖獲回劃昌分開放她式基澤金：努基金嚴(yán)成立蔬后，界投資勸者可貓隨時(shí)認(rèn)申購(gòu)窯或贖廁回基違金單呢位，惰基金淋規(guī)模味不固狠定封閉豎式基控金：素基金踏規(guī)模放發(fā)行牧前已臭確定季，發(fā)李行后鋪投資牽者不芽得贖暢回，籌只能渴在市現(xiàn)場(chǎng)上風(fēng)轉(zhuǎn)讓張給第究三者按組階織形皂態(tài)劃騎分公司瘦型基島金：材具有鉤共同慶投資殊目標(biāo)童的投勾資者毅組成寫以贏叛利為像目的朗的股比份有址限公旨司進(jìn)侄行運(yùn)廚營(yíng)契約發(fā)型基匪金：菜根據(jù)周一定件的信奪托契啄約原民理組里織起憑來(lái)的身代理成投資柿制度按投吩資目轉(zhuǎn)標(biāo)劃正分成長(zhǎng)鐮型基敵金：被把追孔求資您本的愿長(zhǎng)期蛋成長(zhǎng)為作為架投資熔目的收入翅型基脫金：適以能遷為投浮資者半帶來(lái)爺高水壇平當(dāng)巖期收握入為漂目的平衡妄型基駛金：襖綜合熟平衡撫上述背因數(shù)住作為認(rèn)投資從目的按投過(guò)資對(duì)絲式象劃誕分股票伶基金債券?；鹭泿沤壔鹧苌套C券多基金基金而的分猶類30開放鋒式基金預(yù)和封過(guò)閉式恩基金純的區(qū)覺別31收入廣型、獻(xiàn)成長(zhǎng)手型和潑平衡匙型基瓦金的撐比較成長(zhǎng)期型基楚金平衡愚型基虧金收入狡型基磁金投資碎風(fēng)險(xiǎn)潛在燃收益袖率成長(zhǎng)克型基帽金是飼追求茄基金朱資產(chǎn)委的長(zhǎng)窄期增足值收入嶄型基床金是喇以獲燒取當(dāng)戶期的勸最大虜化收啦入為慢目的平衡賄型基包金是并綜合皮平衡創(chuàng)成長(zhǎng)傅型基煮金和政收入斥型基概金的桌投資取目標(biāo)曠，既厲要獲災(zāi)得當(dāng)結(jié)期收腐入，纖又要液追求橡資產(chǎn)螺的長(zhǎng)驗(yàn)期增屯值32至少坡有10年歷乓史，幟假如竹它在軋這么己長(zhǎng)時(shí)疲間內(nèi)芬一直竄有豐剃厚的牌利潤(rùn)恰，那熊我們霞可以辱認(rèn)為床，它盡在未慣來(lái)也欲會(huì)運(yùn)俘作良窯好；選擇追大型浪的跨等國(guó)股閑票基童金。割這種哈基金刑在世閑界各構(gòu)地購(gòu)懸買股蜂票，啞以此嫌分散被風(fēng)險(xiǎn)練，所崗以十梨分安旅全；參考禮基金呀趨勢(shì)旦圖，新觀察光在過(guò)斜去10年間要哪些搬種類困的基責(zé)金年劣終獲破利最賢好。基金甘的投蝴資原算則33二手像房：商害鋪：期爸房：老洋跪房：稀缺踢景觀秋房：購(gòu)房宮收益次注償意事手項(xiàng)穩(wěn)定診且高投資摧郊區(qū)痛房產(chǎn)躍需謹(jǐn)隊(duì)慎、鍋購(gòu)買啞年代魯遠(yuǎn)的約房產(chǎn)傾需謹(jǐn)環(huán)慎、跟面積敲大的摟房屋產(chǎn)不宜監(jiān)投資投資果工具5–房地賞產(chǎn)穩(wěn)定話性、樸良好起的成擱長(zhǎng)性繞、不秧可比壟性有投陜資潛凳力、增開盤著價(jià)低旅、規(guī)架模不熟大抗跌似性強(qiáng)不可偽替代黑性、扇抗跌狀能力脆強(qiáng)看商象鋪本槽身、鵲看樓炸盤定討位、存看后尚期管塑理、逆看業(yè)乖主風(fēng)險(xiǎn)極變幻裹，易犯產(chǎn)生攻糾紛妹；易社產(chǎn)生必過(guò)度門投機(jī)蟲或“被套”現(xiàn)象裝修淺費(fèi)較臣昂貴房?jī)r(jià)優(yōu)與稀嘩缺程柔度、飼景觀稠資源妄有關(guān)34房產(chǎn)袋投資汪的特辜點(diǎn)投資殃對(duì)象掘：有相規(guī)當(dāng)資孝金可遇做中本長(zhǎng)期爹投資伴的人逝、具法備相什當(dāng)豐吊富的豬房地至產(chǎn)投摩資知廚識(shí)，僑敢于柜進(jìn)行超短線厲投資畢的人音；優(yōu)點(diǎn)：有際自用酸及投肉資雙叛重功京能，腹可抵勉消通敵貨膨抗脹帶殖來(lái)的屆貶值喬損失米；缺點(diǎn)：流蟻動(dòng)性至低，謊變現(xiàn)女性差爪，所俘需資輩金較蘆多；風(fēng)險(xiǎn)碧水準(zhǔn)：總拔體而役言，森較高鼻。35保本有保態(tài)證收煤益分享地保險(xiǎn)己公司神利潤(rùn)免征抵稅收抵御喬通貨老膨脹指保慶險(xiǎn)公片司將牲其分碗紅保斯險(xiǎn)業(yè)經(jīng)務(wù)實(shí)壁際的考經(jīng)營(yíng)傍成果峽優(yōu)于刃定價(jià)櫻假設(shè)吼的盈愁余，鋪按照限一定捷比例(目前掙中國(guó)弦保監(jiān)聾會(huì)規(guī)據(jù)定不蘋低于70％)向保復(fù)單持貿(mào)有人宣進(jìn)行昌分配峰的人絹壽保眨險(xiǎn)產(chǎn)結(jié)品。定小義特嬸征投資灘工具6–分紅哄保險(xiǎn)36分紅保險(xiǎn)傳統(tǒng)非分紅保險(xiǎn)

保費(fèi)確定不變，但是可以用紅利來(lái)抵交保費(fèi)(僅適用于提供該項(xiàng)選擇的險(xiǎn)種)確定不變

保險(xiǎn)金額紅利可用來(lái)增加保額(僅適用于提供該項(xiàng)選擇的險(xiǎn)種)基本保額確定不變

保單利益分為保證利益和紅利兩部分。保證利益沒有不確定的風(fēng)險(xiǎn)，而紅利的數(shù)額是不確定的，將視保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況而定保證的沒有不確定的風(fēng)險(xiǎn)

投資策略公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，因此投資的選擇空間相對(duì)增大投資策略相對(duì)較為保守分紅銷保險(xiǎn)靈與傳由統(tǒng)非少分紅醫(yī)保險(xiǎn)每的比盜較37分紅罰保險(xiǎn)容的意要義1、分墊紅產(chǎn)物品的火出現(xiàn)購(gòu)也是雖市場(chǎng)們環(huán)境杠變化雙的結(jié)螺果，誕特別拔是低提利率投資兩環(huán)境矮的產(chǎn)幼物。2、對(duì)乘保險(xiǎn)畫公司叼而言梁，既盜滿足辯了客展戶的化需求拒，同莖時(shí)也墻賦予些了公司相謠對(duì)較卸大的韻投資跑選擇和空間睛。3、對(duì)潛投保林人而恥言，1)保證皂利益堵部分感的權(quán)膝益不內(nèi)受任殘何影揪響；2)可以謎分享爽公司線經(jīng)營(yíng)暫的成廁果。赴特別賓是在攜投資泥市場(chǎng)智回升互的情步?jīng)r下埋，客列戶將孝有權(quán)警分享弱公司糞實(shí)際偶投資百回報(bào)拉高于黃預(yù)期鄰部分躁的收顯益；3）可遼以在榴相當(dāng)附程度仙上抵挽御通宅貨膨址脹的動(dòng)影響址。38紅利貞的來(lái)肆源1、分蓮紅保禍險(xiǎn)的抵紅利起來(lái)源反于“味三差用”，運(yùn)即利差=實(shí)際鉛投資恐收益罷（率殘）-預(yù)定山投資宿收益北（率烤）死差=預(yù)定倆死亡慶賠付-實(shí)際順?biāo)劳銮r付費(fèi)差=預(yù)定都費(fèi)用-實(shí)際皇費(fèi)用2、分腦紅金之額是蝴依據(jù)害保險(xiǎn)怕品種爛、保殺額、映保險(xiǎn)挑費(fèi)、揪投保卵年齡脅、繳問費(fèi)期勉限及催被保味險(xiǎn)人繳性別安（以檔及吸怕煙非犬吸煙古）等導(dǎo)多種激因素申確定浩的。3、分囑紅保旱險(xiǎn)的賭紅利枕依賴貞于保智險(xiǎn)公朗司分秤紅保辛險(xiǎn)業(yè)詢務(wù)的別經(jīng)營(yíng)猛狀況閥。39理財(cái)工具安全性獲利性流通性保障功能綜合性能銀行存款好低好低較差分紅型保險(xiǎn)較好一般低好一般基金一般較好較好低一般房地產(chǎn)一般一般較差低較差國(guó)債好較差較好低較差股票低高好低一般小結(jié)紋－主丘要投胡資工培具比昆較40不同利率水平下投資策略投資方式利率水平高利率水平低投資策略原因投資策略原因儲(chǔ)蓄提高比重回報(bào)良好減少收益低債券提高比重回報(bào)良好減少收益低股票較少比重相對(duì)收益少增加相對(duì)收益加房產(chǎn)適當(dāng)減少貸款成本高適當(dāng)增加