金融市場基礎(chǔ)知識2016年沖刺串講講義jrsczs

第三章市第一節(jié)建議關(guān)注的性質(zhì)、特征和分類。1.的定2.的性3.的特（二）普通與優(yōu)先、記名與不記名、有面額與無面額的區(qū)別和特普通和優(yōu)先票記名和不記名記名是指在票面和公司的股東名冊上記載股東的。公司的可以為記名，也可以為無記名。向發(fā)起人、法人的，應(yīng)當(dāng)為記名，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者，不得另立戶名或者以代表人記名。公司記名 總數(shù)的35%。轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的或名稱及住所記載于股東名冊。股東大會召開前20日內(nèi)或者5日內(nèi)，不得進行上述規(guī)定的股東名冊的變更登記。 ①股東權(quán)利歸屬于的持有人。無記名的公司應(yīng)當(dāng)于股東大會會議召開前30日公告會議召開的時間、地點和審議事項。無記名持有人出席股東大會會議的，應(yīng)當(dāng)于會議召開5日前至票分割又稱“拆股”、“拆細”，是將1股均等地拆成若干股。合并又稱“并股”，是將若干股合并為1股。的公司競爭力。SWOT4個 杜邦：凈資產(chǎn)收益率＝銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×杠桿比率務(wù)、衛(wèi)生、十大行業(yè)。④及待遇——關(guān)系（1）（2）更迭、更替等因發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然或不幸，給公司帶來重大財產(chǎn)損失而又得不到相人為因素持有公司10%以上的股東請求等情形時，也可召開臨時股東大會。股東出席股東大會，所持每一有一表決權(quán)。股東大會作出決議，必須經(jīng)的股東 2/3以上通過。定不按照出資比例分取紅利的除外；二是普通股股東在公司解散時，有權(quán)要求取得公司的剩余的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散之時。第二，《中民公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)公司為增加資本新股時，股東有權(quán)按照實繳的出資比例新股。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)公司為增加公司資本而決定增加新的時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先一定數(shù)量新的權(quán)利。賦予股東這種權(quán)利的目的主要有兩個：一是能保證普通股股東在公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股股東的利益和持股價值。 股股【考點七】我國的類 4億元的，向社會公開 的比例為10%以上。股股2001年之后，境內(nèi)投資者成為投資主體。這類稱為“B股上市股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指地在我國內(nèi)地、上市地在我的股。N股是在紐約上市的股，S股是在新加坡上市的件是指持有人依照法律、規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的，包括因股權(quán)分置暫時鎖的、內(nèi)部職工股、董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的普通股（A股）股件（B股）上市股（H股等份境內(nèi)上市普通，即A股，含向社會公開時向公司職工配售的公司境內(nèi)上市股，即B上市股，即在市場上市的普通股，如H股權(quán)分置是指A場上的上市公司按能否在所上市，被區(qū)分為非流通股和流的要求，必須通過股權(quán)分置，消除非流通股和流通股的流通制度差異。轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市做出的制度安排。革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置方案。方案應(yīng)股股東增持、上市公司回購、預(yù)設(shè)原非流通股實際的條件、預(yù)設(shè)回售價格、認(rèn)沽權(quán)等具有可行性的股價穩(wěn)定措施。相關(guān)股東會議投票表決方案，須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過，并經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公司復(fù)牌后，市場稱這類為“G股”。后公司原非流通股的應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：自方案實施之日起，在12個月內(nèi) 總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿 原非流通股，數(shù)量占該公司總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不得超過5%，在24個月內(nèi)不得超過10%。第二節(jié) （一 制度是指人在申請時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行制度、方式與定價等方面。 今后我國的制度設(shè)想【考點二】制度、核準(zhǔn)制度、制度的概念與特征建議關(guān)注制度、核準(zhǔn)制度、制度的概念與特征。則是目前成熟市場普遍采用的制度。 制制有無無有有有對作出實質(zhì)判斷核中介機構(gòu)和分擔(dān)實質(zhì)性保薦制度由保薦人（券商）對人進行推薦和輔導(dǎo)，并核實公司文件中所載資料是否真實、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險防范責(zé)任，并在公司上市后的規(guī)定時間內(nèi)繼續(xù)協(xié)助人建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計劃承確立了保薦責(zé)任?！掇k法》規(guī)定，保薦機構(gòu)和保薦代表人在向中國推薦企業(yè)上市前，要對人進行輔導(dǎo)和盡職；要在推薦文件中對人的信息披露質(zhì)量、人的獨立性和持引進了持續(xù)信用和“冷淡對待”的措施?！掇k法》規(guī)定，除對保薦機構(gòu)和保薦代表人的違法行為進行行政處罰和依法外，還將對《辦法》相關(guān)規(guī)定的保薦機構(gòu)和保（1）代（2）包 公司和機構(gòu)達成協(xié)議，如果機構(gòu)不能完成發(fā)售的，由機構(gòu)承購的 【考點四】的無紙化和初始登記制度建議關(guān)注的無紙化和初始登記制度理來行使上的權(quán)利。我國目前已實現(xiàn)了完全的無紙化和。提高了市場的效率，增強了市場流動性 中國登記結(jié)算公司對人提供的登記申請材料審核通過后，根據(jù)其申報的 【考點五】新股公開和非公開的基本條件和一般規(guī)定建議關(guān)注新股公開和非公開的基本條件和一般規(guī)定。最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元；或者最近3個計年度營業(yè)收入累計超過3億元前股本總額不少于3000萬元1期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高20%。 （1）價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個日公司均價的本次的自結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)的，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 的對象不得超過10名。對象為戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)【考點六】配股和增發(fā)的特別規(guī)定和方式籌金的行為。增發(fā) 或全部投資者額外募金的融資方式，價格一般為前某一階段的平均價的某一比最近3個會計年度平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與除金融類企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的性金融資產(chǎn)和可供的金融資常見的增發(fā)的種類包括供股、可轉(zhuǎn)換、認(rèn)股權(quán)證、配售、細拆、資產(chǎn)拆分上市、第三節(jié)【考點一】賬戶的種類及開建議關(guān)注賬戶的種類、開立賬戶的基本原則。（一 普 賬A股賬戶按持有人分為自然人賬戶、一般機構(gòu)賬戶、公司自營賬戶和基金管理公司的投資基金賬戶等。在實際運用中，A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型賬戶。既可用于普通，也可用于債券、上市基金、權(quán)證等各類特種賬特種賬戶簡稱“B股賬戶”，是專門為投資者特種（B股，也稱為境內(nèi)上市股）而設(shè)置的。B股賬戶按持有人可以分為境內(nèi)投資者賬戶和投資者賬戶建議關(guān)注的原則和規(guī)則。大宗制金融規(guī)當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開托、收 經(jīng)紀(jì)商接受客戶的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的名稱、數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照所規(guī)則。后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作報告單交付交接受會員競價申報的時間為每個日每個日9:20～9:25的開盤集合競價階段所主機不接受撤單申報證券接受會員競價申報的時間為每個日每個日9:20～9:25、所主機不接受參與競價的撤銷申報每個日9:25～9:30，主機只接受申報，不對在委托未之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。營業(yè)部申報競價后，即告成立，在采 在采用客戶或經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報的情況下，客戶或經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入所系統(tǒng)，辦理撤單。集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的申報集中撮合的競價方式。所所 買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為 （一）做市商的基本概做市商是指在市場上，由具備一定實力和信譽的獨立經(jīng)營法人作為特許商，不斷眾投資者報出某些特定的價格（即雙向報價），并在該價位上接受公眾投資者的要求，以其自有和與投資者進行。做市商制度就是以做市商報價形易價格、驅(qū)動發(fā)展的方式。它是不同于競價（二）做市商的特做市商受到的嚴(yán)格主要體現(xiàn)在三個方面：嚴(yán)格的準(zhǔn)入；強化信息披露和報價約束；嚴(yán)【考點六】托管和存建議關(guān)注托管和存管的概念、我國目前的托度（一 托管和存管的概投資者將持有的委托給公司保管，并由后者代為處理有關(guān)權(quán)益事務(wù)的行為公司將投資者交給其保管的以及自身持有的統(tǒng)一送交給登記結(jié)算機構(gòu)保管，所的托對于在所的，其托度是和指定制度聯(lián)系在一起的已辦理指定的投資者，根據(jù)需要可以變更指定。辦理指定變更手續(xù)時，投資者須向其原指定參與人提出撤銷指定的申請，并由原參與人完成向所系統(tǒng)撤銷指定的指令申報。申報一經(jīng)確認(rèn)，其撤銷即刻生效。撤銷指定的投資者，在撤銷指定的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個參與人重新辦理指定申請后，方可進行。所的托所的托度可概括為“自動托管，隨處通買，哪買哪賣，（1）市場投資者的托管是自動實現(xiàn)的，投資者在哪家營業(yè)部買入，這些證券就自動托管在哪家營業(yè)部。投資者可以利用同一賬戶在國內(nèi)任意一家營業(yè)部買入。投資者要賣出，必須到托管營業(yè)部方能進行（在哪里買入就在哪里賣出）。（2）投資者也可以將其托管從一家營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家營業(yè)部托管，稱為“轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只或多只，也可以是一只的部分或全部?！究键c七】易費用的種傭金是投資者在委托后按金額一定比例支付的費用，是公司為客戶提A股、B股、投資基金的傭金實行最高上限向下浮動制度，不得高于金額的3‰，不得低于代收的費和所手續(xù)費等。A股、基金每筆傭金不足5元的，按5元收?。籅股每筆傭金不足1或5港元的，按1或5港元收取。 的、基金后，為變更登記所支付的費用。屬于中國