基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題型及答案（考點題）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題型及答案（考點題）

單選題（共100題）1、對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值:FV=S（1-LoMD）估值過程中涉及了（）。A.歐式期權B.美式期權C.亞式期權D.百慕大期權【答案】C2、關于普通股和優(yōu)先股，以下表述正確的有（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B3、李先生2017年5月8日買入A股票100股，價格8元，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日該股股價依然是8元，截止2017年底李先生持有該股票的收益率是（）A.A10%B.B11.25%C.C1.25%D.0【答案】A4、QDII基金的凈值在估值日后（）個工作日內披露。A.1B.2C.3D.4【答案】B5、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B6、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產凈值將增加（）。A.1%B.5%C.10%D.15%【答案】B7、美國納斯達克市場采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.單一做市商D.指定做市商【答案】B8、保險公司可分為財險公司與（）。A.壽險公司B.意外保險公司C.人壽保險公司D.健康保險公司【答案】A9、證券交收環(huán)節(jié)的含義包括（）。A.投資者與投資者之間的證券交收B.證券公司與結算參與人之間的證券交收C.結算參與人與客戶之間的證券交收D.結算參與人與結算參與人之間的證券交收【答案】C10、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過戶費D.交易經手費【答案】A11、（）是從資產回報相關性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。A.相關系數(shù)B.B系數(shù)C.方差D.跟蹤誤差【答案】A12、下列關于零息債券的表述，錯誤的是（）。A.零息債券折價發(fā)行B.零息債券在存續(xù)期內按期向債券持有人支付利息C.零息債券有固定到期日D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益【答案】B13、關于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風險往往是有某個或者少數(shù)錯別因素導致的B.資本市場線上的任一組合都只有非系統(tǒng)性風險C.系統(tǒng)性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險D.非系統(tǒng)性風險可以通過組合化投資進行分散【答案】B14、下列關于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。A.每日進行收益分配B.當日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權益C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益D.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益【答案】B15、現(xiàn)金流量表的基本結構分為()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B16、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點的是()。A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產生的原因B.評價企業(yè)償還債務、支付投資利潤的能力C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力D.反映公司資產負債平衡關系【答案】D17、基金會計則以（）為會計核算主體。A.證券投資基金B(yǎng).基金管理人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A18、假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日【答案】D19、債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；長B.接近；短C.偏離；長D.偏離；短【答案】D20、下列關于我國QDII基金產品特點的說法，錯誤的是()。A.QDII基金的投資范圍較為廣泛B.QDII基金的投資組合較為豐富C.在投資管理過程中，體現(xiàn)出專業(yè)性強、投資更為積極主動的特點D.QDII基金產品的門檻較高【答案】D21、下列不屬于系統(tǒng)性風險事件的是（）。A.2001年能源巨頭安然公司突然破產B.1998年亞洲金融危機C.2008年次貸危機D.1929年美國經濟危機【答案】A22、基金管理人和基金托管人在計算的基金資產凈值存在分歧時，應該采取的處理方式是（）A.按照基金估值工作小組的計算結果對外予以公布B.暫停公布凈值，直到相關各方達成一致C.按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的計算結果對外予以公布D.托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見【答案】D23、根據(jù)我國現(xiàn)行有關制度的規(guī)定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券公司C.國家稅收部門D.證券交易所【答案】A24、下列表述中，錯誤的是（）。A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險C.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿，通常認為風險承受能力對個人投資者更為重要D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低【答案】C25、()可以準確地衡量基金表現(xiàn)的實際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上A.簡單(凈值)收益率B.時間加權收益率C.算術平均收益率D.幾何平均收益率【答案】D26、當上市公司實施下列公司行為時，不需要進行除權除息處理的是（）。A.首次公開發(fā)行B.配股C.派息D.送股【答案】A27、基金的會計核算對象不包括（）。A.資產損益共同類B.損益類C.資產負債共同類D.負債類【答案】A28、系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產的價格變動，大多數(shù)資產價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C29、下列（）關于有效前沿的說法是錯誤的。A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收益率，或者在所有預期收益率相同的投資組合中具有最低的風險，那么這個投資組合就是有效的B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預期收益率更高且風險更低的投資組合C.有效前沿是由所有投資組合構成的集合D.在一定的風險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高【答案】C30、銀行間債券市場中，債券遠期交易從成交日至結算日的期限最長不得超過（）天。A.180B.365C.120D.360【答案】B31、顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）A.反轉收益曲線B.水平收益曲線C.下降收益曲線D.正收益曲線【答案】D32、股價很高時，可轉債價值主要由轉換價值決定，主要體現(xiàn)（）的屬性。A.固定收益證券B.權益證券C.以上兩項都是D.以上兩項都不是【答案】B33、分級基金需要考慮的風險不包括()。A.匯率風險B.杠桿變動風險C.杠桿機制風險D.風險收益特征變化風險【答案】A34、以下不屬于基金公司投資決策委員會職責的是（）。A.確定不同管理級別的操作權限B.制定投資組合的具體方案C.審訂公司投資管理制度的業(yè)務流程D.對基金公司重大投資活動進行管理【答案】B35、()是指當市場利率下降時，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券的風險。A.利率風險B.信用風險C.提前贖回風險D.通貨膨脹風險【答案】C36、在基金資產估值過程中，一般均采用資產的（）。A.歷史價格B.最新價格C.預期價格D.最低價格【答案】B37、以下指數(shù)中不屬于國內股票價格指數(shù)的是（）。A.上證180指數(shù)B.金融時報股價指數(shù)C.滬深300指數(shù)D.深證綜合股票價格指數(shù)【答案】B38、小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時間加權收益率為（）。A.20.0％B.10.2％C.6.7％D.8.5％【答案】C39、資本資產定價模型(CAPM)是希臘字母貝塔(β)來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小。關于貝塔,以下表述正確的是（）A.貝塔值不能小于0B.貝塔可以理解為某資產或資產組合對市場收益率變動的敏感度C.塔值越大,預期收益率越低D.市場組合的貝塔值為0【答案】B40、下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表述正確的是（）。A.普通股股東先于優(yōu)先股股東B.債券持有者先于優(yōu)先股股東C.普通股股東先于債券持有者D.優(yōu)先股股東先于債券持有者【答案】B41、短期政府債券的特點不包括（）。A.利息免稅B.流動性強C.違約風險小D.交易成本高【答案】D42、以下不屬于貨幣市場工具特點的是（）。A.期限在1年以內（含1年）B.流動性低C.本金安全性高，風險較低D.均是債務契約【答案】B43、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的的證券上市交易的時間需超過（）個月。A.6B.3C.9D.12【答案】B44、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質押式回購C.買斷式回購D.債券遠期交易【答案】C45、詹森α與特雷諾指標—樣，假定投資組合充分分散化，即投資組合的風險僅為（），用β系數(shù)衡量。A.全部風險B.不可控制風險C.系統(tǒng)性風險D.股票市場風險【答案】C46、下列條件中，符合上海證券交易所對融資融券標的股票的規(guī)定的是（）A.股票交易被上海證券交易所實行特別處理B.流通市值大于100億元C.股東人數(shù)500人D.上市交易未滿3個月【答案】B47、根據(jù)我國現(xiàn)行有關制度的規(guī)定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券公司C.國家稅收部門D.證券交易所【答案】A48、關于進行跨境投資的QDII基金的風險管理，以下表述錯誤的是（）A.QDII基金可以分享其他幣種對人民幣貶值帶來的好處B.QDII基金可以通過一些外匯遠期合約和貨幣互換等衍生工具來進行匯率的避險操作C.QDII基金投資于全球多幣種市場，可以有效降低投資單一市場所面臨的匯率風險D.QDII基金可以通過實施多個國家和地區(qū)之間的資產組合配置來有效分散系統(tǒng)性風險【答案】A49、關于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結構D.基金進行分拆也可以降低基金單位凈值，事實上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模式【答案】B50、下列關于遠期合約的表述錯誤的是（）。A.與期貨合約相比更靈活B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠期合約履約有保證D.遠期合約的違約風險比較高【答案】C51、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16%，貝塔系數(shù)（β）為2，如果市場預期收益率為12%，市場的無風險收益率為（）。A.6%B.7%C.5%D.8%【答案】D52、按照全球投資業(yè)績標準（GIPS)的要求，計算基金收益率應當遵循的方法（）。A.總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入B.已實現(xiàn)收益率，即包括實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入C.總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失D.已實現(xiàn)收益率，即包括實現(xiàn)的回報以及損失【答案】A53、關于股票價值的估值,下面敘述正確的是（）。A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)以及經濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法D.在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定是指標不如財務指標來得重要【答案】A54、股票的（），即在股票票面上標明的金額。A.票面價值B.內在價值C.清算價值D.賬面價值【答案】A55、關于債券到期收益率（YTM），下列說法錯誤的是（）。A.YTM隱含假設利息再投資收益率不變B.YTM是內部收益率C.YTM是當前收益率D.YTM假設投資者持有至到期【答案】C56、下列關于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。A.不利于市場信息的披露B.靈活性不如期貨合約C.流動性比較差D.違約風險會比較高【答案】B57、三大農產品期貨不包括（）。A.大豆B.稻谷C.玉米D.小麥【答案】B58、貨幣市場的特點包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C59、（）是最早產生的期貨合約。A.貨幣期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股票期貨【答案】C60、上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日的（）。A.9:15-11:30、13:00-15:00B.9:15-11:30、13:00-15:30C.9:00-11:30、13:00-15:00D.9:30-11:30、13:00-15:30【答案】D61、（）用于為社會提供基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保險、失業(yè)保險和生育保險服務。A.財險公司B.壽險公司C.中國的社會保障基金D.企業(yè)年金【答案】C62、假設某封閉式基金7月18日的基金資產凈值為35000萬元人民幣，7月19日的基金資產凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為0.25%，該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應計提的托管費為（）萬元。A.0.2012B.0.2212C.0.2397D.0.3012【答案】C63、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標【答案】B64、杜邦恒等式中不涉及的財務指標是（）。A.總資產周轉率B.權益乘數(shù)C.銷售利潤率D.資產負債率【答案】D65、如果一個投資組合的收益率為2%,其基準組合收益率為2．2%,則跟蹤偏離度是（）A.-0.2%B.-10%C.0.2%D.10%【答案】A66、下列關于凈資產收益率的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經營目標是最大化股東財富，因而凈資產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤【答案】A67、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理之日起()日內作出批準或者不予批準的決定。A.30B.45C.60D.90【答案】C68、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()A.8%B.5%C.6%D.2%【答案】D69、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C70、所有者權益包括以下（）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ【答案】B71、投資經理因預期市場利率將會下浮1%而對債券投資組合進行調整。以下選項中，他（她）最有針對性的調整是（）A.杠桿率B.流動性C.信用結構D.組合久期【答案】D72、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高B.利率較高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.面額較小【答案】A73、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C74、（）是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。A.證券的流通轉讓B.證券的競價交易C.證券的回轉交易D.證券的贖回交易【答案】C75、私募股權投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機制包括（）等。A.Ⅰ，Ⅱ，ⅢB.Ⅱ，Ⅲ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】D76、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%，按照單利計算，5年后李先生能取到的總額是（）元。A.1250B.1050C.1200D.1276【答案】A77、某日，投資者A在場內申購B貨幣ETF，適用該交易的交收規(guī)則是（）。A.T+1銀貨對付擔保交收B.T+0逐筆非擔保交收C.T+0銀貨對付擔保交收D.T+1逐筆非擔保交收【答案】A78、（）理論是指投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。A.相對強度B.道氏理論C.止損指令D.相對強弱【答案】A79、“自上而下”的層析分析法的第三步是（）。A.行業(yè)分析B.宏觀經濟分析C.公司內在價值與市場價格D.經濟周期【答案】C80、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。A.銀行間債券市場B.交易所市場C.場外市場D.商業(yè)銀行柜臺市場【答案】C81、關于道瓊斯股票平均指數(shù)，以下表述錯誤的是（）。A.與標準普爾500指數(shù)相比，成分股數(shù)量更少B.成分股中沒有公用事業(yè)類股票C.采用算術平均法來編制D.道瓊斯股票價格平均指數(shù)的成分股股量不斷在增加【答案】B82、復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差_____，調整所花費的交易成本_____。()A.越小;越低B.越大;越低C.越小;越高D.越大;越高【答案】D83、下列關于有保證證券的說法，不正確的是（）。A.有保證債券中有最高受償?shù)燃壍氖堑谝坏盅簷鄠蛴邢蘖糁脵鄠疊.抵押債券的保證物是土地、房屋、設備等不動產C.質押債券的保證物是債券發(fā)行者持有的債權或股權，而非真實資產D.有保證的債券融資成本較高【答案】D84、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。A.基金管理規(guī)模B.時間區(qū)間C.業(yè)績比較基準D.綜合考慮風險收益【答案】C85、（）是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。A.倫敦證券交易所B.泛歐證券交易所C.紐約證券交易所D.納斯達克證券交易所【答案】C86、影響期權價格的因素不包括（）。A.合約標的資產的市場價格B.期權的執(zhí)行價格C.合約標的資產的歷史價格D.期權的有效期【答案】C87、貨幣市場工具一般是（）。A.長期的、具有低流動性的低風險債證券B.短期的、具有低流動性的無風險債證券C.長期的、具有高流動性的無風險債證券D.短期的、具有高流動性的低風險債證券【答案】D88、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎，但沒有否認內幕信息的價值。A.弱有效市場假設B.半強有效市場假設C.強有效市場假設D.市場異常理論【答案】B89、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%，市場利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，則該國債的內在價值是（）元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873【答案】D90、關于遠期市場的作用，以下表述錯誤的是（）。A.遠期市場能讓生產、加工和經營者規(guī)避未來價格波動風險B.遠期合約沒有固定、集中的交易場所，不利于市場信息披露C.遠期合約相對期貨合約而言能為交易雙方提供更大的靈活性D.遠期市場設有每日