基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力檢測試題分享附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力檢測試題分享附答案

單選題（共100題）1、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C2、關于期貨合約，以下表述錯誤的是（）。A.期貨合約是在交易所交易的標、準化產品B.期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能C.期貨合約有較低的交易成本D.期貨合約的流動性很弱【答案】D3、關于有效前沿，下列說法正確的是()。A.僅有風險資產時的有效前沿為直線，而存在無風險資產時的有效前沿為曲線B.僅有風險資產時的有效前沿為直線，而存在無風險資產時的有效前沿為直線與曲線的組合C.僅有風險資產時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產時的有效前沿為直線D.僅有風險資產時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產時的有效前沿也為曲線【答案】C4、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。A.行業(yè)分析B.宏觀經濟分析C.公司內在價值與市場價格分析D.經濟周期分析【答案】C5、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為（）萬元A.36.74B.38.57C.34.22D.35.73【答案】D6、（）又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內在價值進行評估。A.理論價值法B.相對價值法C.市場價值法D.內在價值法【答案】D7、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】D8、下列不屬于資本資產定價模型基本假定的是（）。A.不存在交易費用及稅金B(yǎng).所有投資者都具有同樣的信息C.所有投資者都是理性的D.市場上只有兩種投資者【答案】D9、關于我國資本市場股票和債券的風險收益特征，以下表述正確的是（）。A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定B.股票的投資收益低于債券投資C.股票投資回報的波動率小于債券投資D.債券投資者要求更高的風險溢價【答案】A10、按照現(xiàn)行法規(guī)要求，個人持有公開上市公司股票股息紅利免征個人所得稅的前提是持股期限()A.2年以上B.1年以上C.一個月至1年(含一年)D.海外債券基金【答案】B11、關于弱有效證券市場，以下表述錯誤的是（）A.歷史信息對證券價格變動不會產生任何影響B(tài).投資者可以通過分析歷史信息進行的技術分析來預測未來證券價格走勢C.證券價格能夠允分反映歷史序列中包含的信息D.投資者通過對以往價格、交易量所進行的技術分析都是無用的【答案】B12、關于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關規(guī)定，以下表述錯誤的是（）A.對固定收益類等應計利息的證券，必須采用收付實現(xiàn)制B.目前投資管理機構必須采用交易日會計制C.目前組合必須以公允價值進行實際估值D.目前組合至少每月度進行一次實際估值【答案】A13、以下選項中屬于權證的基本要素的是（）。Ⅰ.權證類別Ⅱ.標的資產Ⅲ.存續(xù)時間Ⅳ.行權價格Ⅴ.行權比例A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C14、()是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。A.貨幣時間價值B.貨幣溢價C.貨幣價值D.貨幣乘數(shù)【答案】A15、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.結算代理制度D.公開市場一級交易商制度【答案】A16、在CAPM上發(fā)展出的風險調整差異衡量指標是()。A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森αD.五力模型【答案】C17、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者。A.風險投資B.權益投資C.并購投資D.危機投資【答案】A18、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，主要包括（）。A.財務風險B.經營風險C.流動性風險D.以上選項都對【答案】D19、（）是—個絕對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標。A.下行風險B.期望收益C.波動率D.跟蹤誤差【答案】C20、關于主動比重的局限性下列說法錯誤的是（）。A.與基準不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會與基準有顯著區(qū)別；B.投資組合要跑贏基準必須在適當?shù)臅r候以適當?shù)姆绞狡x基準；C.有的組合主動比重很高，但其持倉可能和基準有較低的相關性；D.與基準不同并不意昧著投資組合—定會跑贏或跑輸基準?！敬鸢浮緾21、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D22、()是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中。A.半強有效市場B.弱有效市場C.半弱有效市場D.強有效市場【答案】D23、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。A.銀行存款B.指數(shù)基金C.貨幣市場工具D.以上選項都正確【答案】D24、關于遠期利率，以下說法錯誤的是()。A.是利率衍生品的定價依據(jù)B.可以預示市場對未來利率走勢的期望C.是計算貼現(xiàn)因子的依據(jù)D.是中央銀行制定貨幣政策的參考工具【答案】C25、下列關于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點【答案】C26、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。A.大額可轉讓定期存單B.政府債券C.同業(yè)拆借D.商業(yè)票據(jù)【答案】B27、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。A.滬深交易所B.基金管理人C.券商D.基金托管人【答案】B28、下列關于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素C.最難預測的趨勢是長期趨勢D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反【答案】C29、關于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）A.定期存款因為不能隨時支取，所以不屬于貨幣市場工具B.貨幣市場工具是高流動性高風險的證券C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準利率D.貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動性提供了有效的手段【答案】D30、基金利潤表中，不屬于其他收入項的是（）。A.公允價值變動損益B.ETF替代損益C.手續(xù)費返還D.歸基金資產部分的贖回費收入【答案】A31、目前，辦理摘取前結算業(yè)務的系統(tǒng)是（）。A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)B.中債綜合業(yè)務平臺C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)D.債券綜合業(yè)務平臺【答案】B32、小王于2017年10月20日（周五）贖回了某公募貨幣市場基金，他應享受的利潤日包含（）。A.2017年10月20日、21日B.2017年10月20日C.2017年10月20日、21日、22日D.2017年10月20日、21日、22日、23日【答案】C33、關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。A.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小B.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強C.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償D.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性【答案】C34、票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價格為95元,則該債券的到期收益率為（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％【答案】B35、已知1年期的即期利率為7%，2年期的即期利率為8%，則第1年末到第2年末的遠期利率為()A.8.00%B.7.00%C.9.10%D.9.01%【答案】D36、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為1.5％，該年實際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應計提的管理費為（）元。A.20547.95B.20547.94C.20547.93D.20547.92【答案】A37、下列關于久期的說法錯誤的是（）。A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不變的情況下，到期時間越長，久期越小C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價格波動性越大D.久期能夠體現(xiàn)利率彈性的大小【答案】B38、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】A39、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于()。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產回報和收入回報【答案】D40、（）被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。A.首次公開上市B.二次出售C.借殼上市D.管理層回購【答案】A41、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的（）倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C42、中央結算公司在銀行間債券交易中提供的主要服務是()A.提供交易平臺B.監(jiān)督債券市場運行C.擔任做市商角色D.交易結算功能【答案】A43、對于B股，中國結算公司要收取結算費，在深圳證券交易所，稱為結算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。A.0.5％，500B.0.5‰，500C.0.5％，1000D.0.5‰，1000【答案】B44、關于基金的分紅方式，以下說法錯誤的是（）A.開放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉換為基金份額。B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式C.根據(jù)有關規(guī)定，基金收益分配默認為采用分紅再投資轉換為基金份額D.分紅再投資轉換為基金份額是指將應分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進行基金收益分配。【答案】C45、金融市場按交易標的物劃分為（）。A.票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場B.直接金融市場和間接金融市場C.發(fā)行市場和流通市場D.傳統(tǒng)金融市場和金融衍生品市場【答案】A46、關于期貨和遠期的區(qū)別，以下表述正確的是（）。A.期貨合約比遠期臺約的實物交割比例低B.期貨合約和運期合約都是標準化合約C.期貨合約和遠期合約都以實物交割為主D.期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險【答案】A47、基金絕對收益中的平均收益率一般可分為（）和（）。A.持有區(qū)間收益率；時間加權收益率B.算術平均收益率；幾何平均收益率C.資產回報；收入回報D.平均市盈率；平均市凈率【答案】B48、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行【答案】B49、在資本市場理論的前提假設下，下列關于市場組合M的表述正確的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D50、下列各項不屬于金融期貨交易制度的是（）。A.盯市制度B.連續(xù)交易制度C.對沖平倉制度D.保證金制度【答案】B51、甲公司2015年資產總計為3000億元，負債總計為2000億元，則甲公司2015年的所有者權益為（）A.5000億元B.2000億元C.1000億元D.3000億元【答案】C52、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經紀人【答案】D53、將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證是按（）分類。A.持有人權利的性質B.行權時間C.基礎資產的來源D.標的資產【答案】D54、甲公司2015年經營活動產生的現(xiàn)金流量為200億元投資活動產生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動產生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流（）億元。A.150B.300C.250D.50【答案】C55、如果股票價格中已經反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A.半強有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強有效市場【答案】D56、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內在價值進行評估。A.內在價值法B.相對價值法C.外在價值法D.利益價值法【答案】A57、主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合相對于基準的（）。A.偏離程度B.風險高度C.比重率D.期望收益【答案】A58、大多數(shù)資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)的方式是()。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.貼現(xiàn)發(fā)行D.溢價發(fā)行【答案】A59、假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0．5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8【答案】B60、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇【答案】D61、私募股權合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。A.3B.5C.7D.10【答案】D62、某基金的年化收益率為35%，年化標準差為28%，在標準正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會落在（）。A.28%~-28%B.28%~-35%C.63%~7%D.70%~35%【答案】C63、F公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年f公司的總資產為（）億元A.35B.9C.22D.13【答案】A64、各類非銀行金融機構可以通過（）實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產管理、增值等目的。A.回購協(xié)議B.定期存款C.存款準備金D.同行拆借【答案】A65、事前和事后風險指標的區(qū)別（）。A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現(xiàn)和風險情況B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險清況C.事前指標比事后指標更準確D.事后指標比事前指標更準確【答案】B66、久期配比策略的不足之處是（）。A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少B.為了滿足負債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低陸旭出債券C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求D.策略限制性強，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券【答案】B67、封閉式基金一般采用（）方式分紅。A.轉股B.現(xiàn)金C.配股D.股票股利【答案】B68、投資交易過程中的操作風險可以來自（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C69、風險價值(vaR)的考察區(qū)間一般為()A.長期,十年以上B.中長期,一般一年或數(shù)年C.中期,一般幾個月至一年D.短期,一般一周或幾周【答案】D70、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的的證券上市交易的時間需超過（）個月。A.6B.3C.9D.12【答案】B71、基金合同應列明基金資產估值事項，包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D72、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。A.權益乘數(shù)大則財務風險大B.權益乘數(shù)大則凈資產收益率大C.權益乘數(shù)等于股東權益比率的倒數(shù)D.權益乘數(shù)大則資產凈利率大【答案】D73、設立證券登記機構必須經（）同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】D74、目前，（）以發(fā)展成為歐洲最大的資產管理中心。A.英國B.盧森堡C.法國D.愛爾蘭【答案】A75、關于我國資本市場股票和債券的風險收益特征，以下表述正確的是（）。A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定B.股票的投資收益低于債券投資C.股票投資回報的波動率小于債券投資D.債券投資者要求更高的風險溢價【答案】A76、關于預期損失，下列表述正確的是（）。A.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛在最小損失B.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值C.預期損失只是一個分位值，不能衡量最左側灰色區(qū)域的風險情況D.預期損失是指給定時間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛在最大損失【答案】B77、于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）。A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考B.基金評價最終需要回答的問題是，基金經理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔了過多的風險C.投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較D.不同投資目標與范圍的基金不具有可比性【答案】C78、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。A.營運效率比率B.流動比率C.資產負債率D.速動比率【答案】C79、機構投資者資本實力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)，機構投資者資產管理類型包括：(1)聘請專業(yè)投資人員對投資進行內部管理；(2)將資金委托投資于一個或多個外部基金公司；(3)也有一些公司采用混合的模式（一部分資產內部管理，另一部分資產外部管理）等。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A80、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是()。A.大宗商品可以進入流通領域，但不包括零售環(huán)節(jié)B.大宗商品具有商品屬性，可用于工農業(yè)生產與消費的使用C.大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響到整個經濟體系D.在金融投資市場，大宗商品是指異質化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的商品【答案】D81、以下不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.經濟增長B.財務風險C.利率、匯率與物價波動D.政治因素的干擾【答案】B82、下列關于投資者的說法錯誤的是（）。A.投資者主要有個人與機構兩種類型B.基金銷售機構常常根據(jù)財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者C.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準，每個基金銷售機構都會采用獨有的方法來設置投資者類別以及類別之間的界限D.一般而言，擁有更多經驗的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，而且風險承受能力也更強【答案】D83、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A84、中證全債指數(shù)的樣本，包括銀行間市場和滬深交易所市場的（）。A.國債、金融債券、可轉債B.國債、企業(yè)債券、金融債券C.國債、企業(yè)債券、可轉債、金融債券D.國債、企業(yè)債券、可轉債【答案】B85、以下不屬于風險敏感性指標的是（）A.凸性B.MACDC.久期D.β系數(shù)【答案】B86、下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等【答案】D87、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C88、下列關于回購協(xié)議市場說法，不正確的是()。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C89、下列關于基金費用列支的說法，不正確的有（）。A.在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產中列支B.基金管理費可從基金財產中列支C.基金轉換費可從基金財產中列支D.銷售服務費可從基金財產中列支【答案】C90、一般情況下，以下證券中有決策權的是（）。A.優(yōu)先股B.可轉債C.公司債D.普通股【答案】D91、（）年12月，國內第一只真正意義上運用股指期貨工具進行風險對沖的公募基金成立。A.2000B.2001C.2012D.2013【答案】D92、相對于投資于國內市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、特定市場風險等，因此在風險管理中需要特別關注的事項不包括（）。A.稅務風險B.QDII基金的流動性風險C.基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.信用風險【答案】D93、關于絕對收益，以下表