2023年財會金融-基金從業(yè)資格-私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識（官方）考試歷年真題甄選版帶答案-1

2023年財會金融-基金從業(yè)資格-私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識（官方）考試歷年真題甄選版帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）題型一二三四五六七總分得分一.單選題(共30題)1.16.以下關(guān)于并購基金的表述正確的是()

A、并購基金往往通過注冊的形式對企業(yè)的增量股權(quán)進行投資

B、并購基金應(yīng)規(guī)模較大往往以自有基金進行并購

C、并購基金的收益主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值

D、并購基金投資對象主要是成長期企業(yè)

答案：C

解析：解析:創(chuàng)業(yè)投資基金通過注冊的形式對企業(yè)的增量股權(quán)進行投資,從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金,并向并購基金通過杠桿收購,用少量的自由資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來收購目標(biāo)企業(yè),并購基金投資對象主要是成熟企業(yè)。所以A、B、D錯誤。3.1創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金2.6.律師事務(wù)所在為基金運作服務(wù)時遵循的原則是()。

A、公平,公正,公開原則

B、誠實守信,勤勉盡職及審慎原則

C、謹小慎微,嚴格處理原則

D、獨立,客觀,公正原則

答案：B

解析：解析:基金管理員聘請的律師應(yīng)遵守誠實守信,勤勉盡責(zé),審慎原則。2.2股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)3.20.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)不包括()

A、一級投資

B、二級投資

C、直接投資

D、間接投資

答案：D

解析：解析:股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)一般主要包括一級投資二級投資和直接投資3.2公司型基金、合伙型基金與信托(契約)型基金4.2.《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引》規(guī)定了()應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。

A、基金銷售機構(gòu)

B、基金托管人

C、基金管理人

D、投資者

答案：C

解析：解析:《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引》規(guī)定了基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。8.7基金服務(wù)業(yè)務(wù)5.20.下列說法中錯誤的是()

A、合伙型基金由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任

B、合伙型基金的參與主體中,有限合伙人參與投資決策

C、契約型基金不具有法律實體地位

D、契約型基金本質(zhì)是一種信托關(guān)系

答案：B

解析：解析:普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔(dān)任基金管理人。有限合伙人不參與投資決策3.1創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金6.11.股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑是()美國小企業(yè)投資法的頒布。

A、1946年

B、1958年

C、1973年

D、1976年

答案：B

解析：解析:1958年,美國《小企業(yè)投資法》(SmallBusinessInvestmentAct)的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑。依據(jù)該法,聯(lián)邦政府為小企業(yè)申請貸款提供了寬松的政策支持,聯(lián)邦政府下設(shè)小企業(yè)管理局(SmallBusinessAdministration)集中辦理小企業(yè)貸款申請業(yè)務(wù),并向其提供管理技能咨詢服務(wù)。同年,美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”(SBIC),以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。通過小企業(yè)投資公司增加對小企業(yè)的股權(quán)投資,規(guī)定小企業(yè)管理局審查和核發(fā)許可的小企業(yè)投資公司可以從聯(lián)邦政府獲得非常優(yōu)惠的信貸支持,這極大地刺激了美國創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展。自此,創(chuàng)業(yè)投資基金在政府政策的扶持下迅速發(fā)展了起來。1.2股權(quán)投資基金發(fā)展歷史7.1.以下說法錯誤的是()。

A、公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任

B、有限責(zé)任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任

C、股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任

D、公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反前款規(guī)定,給公司造成損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

答案：A

解析：解析:公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東,即投資人通過認繳出資或認購股份成為公司股東,從而依法享有相應(yīng)的股東權(quán)利,同時承擔(dān)在《公司法》中的各條款中約定的董事、股東、高級管理人員可能的民事、行政和刑事法律責(zé)任。根據(jù)《公司法》的規(guī)定,“公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限責(zé)任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任;股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任”,公司型基金的組織形式更多體現(xiàn)資合的屬性,股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常不對基金帶來直接的影響,股權(quán)轉(zhuǎn)讓需符合《公司法》相關(guān)條款的規(guī)定,但限制相對較少。作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式,主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產(chǎn)生影響。《公司法》第二十一條規(guī)定,“公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反前款規(guī)定,給公司造成損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任?！庇捎诠拘突鹉軌蚪⒂行У姆ㄈ酥卫頇C制,加之基金管理人員的變動通常不會導(dǎo)致基金的解體,因而基金的穩(wěn)定性較強。4.5股權(quán)投資基金的設(shè)立8.17.繳款安排在股權(quán)投資基金中承諾的投入基金通常并非一次性匯入基金賬戶。目前同行的慣例是在需要進行投資時,由()向基金投資者提出繳款要求。

A、基金托管人。

B、原始股東。

C、基金管理人。

D、董事會。

答案：C

解析：解析:在股權(quán)投資基金中,承諾的入資金通常并非一次性匯入基金賬戶目前通行的慣例實在需要進行投資時,由基金管理人向基金投資者提出。繳款要求。4.3募集方式和流程9.2.按照《合伙企業(yè)法》的規(guī)定,有限合伙企業(yè)由二個以上五十個以下合伙人設(shè)立,由至少()普通合伙人和有限合伙人組成。

A、三個

B、五個

C、一個

D、兩個

答案：C

解析：解析:按照《合伙企業(yè)法》的規(guī)定,有限合伙企業(yè)由二個以上五十個以下合伙人設(shè)立,由至少一個普通合伙人和有限合伙人組成。4.4組織形式選擇10.12.股權(quán)投資基金的(),是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下,相關(guān)主體按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。

A、分配

B、清算

C、變現(xiàn)

D、估價

答案：B

解析：解析:股權(quán)投資基金的清算,是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下,負有清算義務(wù)的主體,按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。8.4基金收益分配與清算11.18.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的歷史階段有()。

A、探索與起步階段

B、快速發(fā)展階段

C、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段

D、以上都是

答案：D

解析：解析:在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下,我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個歷史階段。(一)探索與起步階段(1985~2004年);(二)快速發(fā)展階段(2005~2012年);(三)統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段(2013年至今)。1.2股權(quán)投資基金發(fā)展歷史12.22.普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定收益分配比例,如果協(xié)商不成且無法確定實繳出資比例的,其收益分配的原則是()。

A、申請人民法院裁定收益分配比例

B、按各合伙人實際出資比例分配收益

C、按各合伙人對合伙企業(yè)的貢獻大小分配收益

D、由各合伙人平均分配收益

答案：D

解析：解析:合伙型股權(quán)投資基金的收益分配方式,應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定辦理。實踐中,如果合伙協(xié)議未約定,可以由合伙人協(xié)商決定。如果合伙人經(jīng)過協(xié)商仍未能作出決定,可由合伙按照實繳的出資比例進行分配;無法確定出資比例的,由各合伙人平均分配。8.2基金權(quán)益登記13.7.基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時的向()支付基金收益。

A、基金份額持有人

B、基金托管人

C、基金發(fā)起人

D、基金管理人

答案：A

解析：解析:基金財產(chǎn)收益是基金份額持有人享有的權(quán)利之一。2.1股權(quán)投資基金當(dāng)事人14.30.下列關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的說法錯誤的是()。

A、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是全國性的證券交易場所

B、股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌受股東所有制性質(zhì)的限制

C、是繼上海證券交易所,深圳券交易所之后第三家全國性證券交易場所

D、股份有限公司申請股票在新三板掛牌不限于高新技術(shù)企業(yè)

答案：B

解析：解析:股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌,不受股東所有性質(zhì)的限制,不限于高新技術(shù)企業(yè)。7.3掛牌轉(zhuǎn)讓退出15.13.對股權(quán)投資基金進行估值時,一般情況下更適用于收入法估值的是().

A、某高速公路運營企業(yè)

B、某瀕臨破產(chǎn)家電企業(yè)

C、某早期人工智能企業(yè)

D、某上市股份制銀行

答案：A

解析：解析:使用收入法進行估值時,通常需要對預(yù)測期間投資項目的發(fā)展計劃、盈利能力、財務(wù)狀況等進行詳細的分析。該估值方法一般適用于增長穩(wěn)定、業(yè)務(wù)簡單、現(xiàn)金流平穩(wěn)的企業(yè),高速公路運營企業(yè)符合該條件。8.3基金的估值與核算16.20.由于股權(quán)投資基金管理(),所以需要建立有效和充分針對投資管理團隊成員的激勵約束機制。

A、投資期限長

B、專業(yè)性較強

C、投后管理投入資源較多

D、投資收益波動性較大

答案：B

解析：解析:由于股權(quán)投資基金管理對專業(yè)性的高要求,市場上的股權(quán)投資基金通常委托專業(yè)機構(gòu)進行管理,并在利益分配環(huán)節(jié)對基金管理人的價值給予更多的認可。在基金管理機構(gòu)內(nèi)部,也需要針對投資管理團隊成員建立有效和充分的激勵約束機制。1.1股權(quán)投資基金概念與特點17.3.針對按照單一項目分配的模式,為了保障投資者的利益,股權(quán)投資基金通常設(shè)置()。

A、綠鞋機制

B、風(fēng)險預(yù)警機制

C、風(fēng)險對沖機制

D、回撥機制

答案：D

解析：解析:針對按照單一項目分配的模式,為了保障???資者的利益,股權(quán)投資基金通常設(shè)置回撥機制。8.4基金收益分配與清算18.12.全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金在()成立。

A、英國

B、美國

C、德國

D、荷蘭

答案：B

解析：解析:股權(quán)投資起源于創(chuàng)業(yè)投資。在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以前,股權(quán)投資比較零散,尚不構(gòu)成組織化的力量,也沒有成為一個行業(yè)。1946年成立的美國研究與發(fā)展公司(ARD),被公認為是全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金,從此股權(quán)投資開始基金化運作。1.2股權(quán)投資基金發(fā)展歷史19.5.“私人股權(quán)投資基金指主要投資于()的股權(quán)。"

A、非公開發(fā)行

B、非公平交易

C、公開發(fā)行和交易

D、非公開發(fā)行和交易

答案：D

解析：解析:國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”,其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”(PrivateEquityFund),是指主要投資于“私人股權(quán)”(PrivateEquity)的投資基金。前述私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán),包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。1.1股權(quán)投資基金概念與特點20.23.股權(quán)投資基金的分配通常采用()

A、基金管理人的業(yè)績報酬

B、瀑布式的收益分配體系

C、門檻收益率

D、回撥機制

答案：B

解析：解析:股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指,項目投資退出的資金先返還至基金投資者,當(dāng)投資者收回全部投資本金后,再按照約定的門檻收益率(如有)向基金投資者分配門檻收益。8.4基金收益分配與清算21.9.關(guān)于清算的說法錯誤的是()?

A、清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時,應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)。

B、解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而進行的清算。

C、人民法院裁定宣告公司破產(chǎn)后,清算組應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進清算事務(wù)的執(zhí)行。

D、調(diào)查和清理公司財產(chǎn)的工作主要由清算組進行。

答案：C

解析：解析:清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時,應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財產(chǎn),根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄,制訂清算方案。編制公司財務(wù)會計報告之后,清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案,提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排,提交股東大會(股東會)通過或者報主管機關(guān)確認,若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的,清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn),經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后,清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。7.4協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出22.14.標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè),是()美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會成立。

A、1946年

B、1958年

C、1973年

D、1976年

答案：C

解析：解析:1973年美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會成立標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)1.2股權(quán)投資基金發(fā)展歷史23.20.下列有關(guān)合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓的說法正確的是()。

A、合伙人之間不需要辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)

B、普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需其他投資者過半數(shù)同意

C、在同等條件下,其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)

D、合伙人向其他合伙人轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)份額,會導(dǎo)致合伙人的增加

答案：C

解析：解析:A項,合伙型股權(quán)投資基金合伙人應(yīng)按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù);B項,除合伙協(xié)議另有約定外,普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他投資者一致同意;D項,合伙人向其他合伙人轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)份額,不會導(dǎo)致合伙人的增加。8.2基金權(quán)益登記24.8.有限合伙制合伙人由()和()構(gòu)成。

A、永久合伙人和特殊合伙人

B、特殊合伙人和股東

C、永久合伙人和股東

D、有限合伙人和普通合伙人

答案：D

解析：解析:有限合伙人由有限合伙人和普通合伙人構(gòu)成。3.2公司型基金、合伙型基金與信托(契約)型基金25.7.目前我國要求股權(quán)投資基金代銷機構(gòu)應(yīng)獲得(),且成為()會員?

A、基金從業(yè)資格,中國證監(jiān)會。

B、基金從業(yè)資格中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C、中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。

D、中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格,中國證監(jiān)會。

答案：C

解析：解析:我國要求帶銷售機構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格,且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。4.3募集方式和流程26.26.以下屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的是()?

A、上市轉(zhuǎn)讓退出。

B、掛牌轉(zhuǎn)讓退出。

C、清算退出。

D、并購?fù)顺觥?/p>

答案：D

解析：解析:股權(quán)投資基金的退出方式主要有上市轉(zhuǎn)讓,在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓,退出協(xié)議轉(zhuǎn)讓,退出以及清算退出,其中協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出又分為并購?fù)顺龊突刭復(fù)顺觥?.3掛牌轉(zhuǎn)讓退出27.13.