水電行業(yè)風險分析報告

及預測水電在中國能源供應體系中占有重要地位。中國水力資源豐富，理論蘊藏量、技術(shù)可開發(fā)裝機、經(jīng)濟可開發(fā)裝機規(guī)模均居世界首位；在全國能源剩余可采儲量中，水電占比44.6%。而目前中國水電已正開發(fā)規(guī)模僅占技術(shù)可開發(fā)量和經(jīng)濟可開發(fā)量的24.2%和32.6%。因此，中國水電產(chǎn)業(yè)仍有廣闊的發(fā)展空間，在未來能源供應體系中將發(fā)揮重要作用。據(jù)全國水力資源復查工作領導小組辦公室發(fā)布的復查成果：中國大陸水力資源理論蘊藏量在1萬千瓦及以上的河流共3886條，水力資源理論蘊藏量年發(fā)電量為60829億千瓦時，平量54164萬千瓦，年發(fā)電量24740億千瓦時；經(jīng)濟可開發(fā)裝機容量40180萬千一五”末期，我國水電裝機要達到1.9億千瓦，這只是比較保守的數(shù)字，綜合判斷預計2010年我國水電裝機將達2.1億千瓦，包括建設一部分抽水蓄能電站，其中重點項目包括金沙江、雅礱江、大渡河、瀾滄江、黃河上游等流域的開發(fā)。在開發(fā)建設過程中，將繼續(xù)發(fā)揮國有大型流域公司在水電建設中的主導作用，同時積極引導和規(guī)范非公有制經(jīng)濟主體投資水電開電裝機規(guī)模將達到3億千瓦。根據(jù)各方信息綜合判斷，預計2020況分析水電在中國能源供應體系中占有重要地位。中國水力資源豐富，理論蘊藏量、技術(shù)可開發(fā)裝機、經(jīng)濟可開發(fā)裝機規(guī)模均居世界首位；在全國能源剩余可采儲量中，水電占比44.6%。而目前中國水電已正開發(fā)規(guī)模僅占技術(shù)可開發(fā)量和經(jīng)濟可開發(fā)量的24.2%和32.6%。因此，中國水電產(chǎn)業(yè)仍有廣闊的發(fā)展空間，在未來能源供應體系中將發(fā)揮重要作用。據(jù)全國水力資源復查工作領導小組辦公室發(fā)布的復查成果：中國大陸水力資源3310億千瓦時。與1980年的普查成果對比，水力資源理論蘊藏量略有增加，技術(shù)可開發(fā)量和已建、在建開發(fā)量均有較大幅度的增加?，F(xiàn)理論蘊藏量和技術(shù)可開發(fā)量按裝機容量分別增加了6.7%和43.1%，按發(fā)電量分別增加了6.7%和28.6%。圖1水利資源蘊藏量、已開發(fā)情況對比資料來源：水電水利規(guī)劃設計總院從我國水力資源的分布情況看，72％集中在西南地區(qū)，主要的河流有金沙江、岷江、雅魯藏布江、怒江、瀾滄江，紅河等，這些河流坡度陡，水流急，落差大。金沙江全長2670公里(宜賓以上)，約為長江長度的一半?？偮洳?800米；占長江總落差的95％左右。這些河流不僅落差大，而且水量多，所以水力資源特別豐富，僅怒江在我國境內(nèi)一段的水力資源就超過了黃河。除西南地區(qū)外，黃河、長江(宜賓以下)、珠江、閩江和東北水系也蘊藏有豐富的水力資從流域分布情況看，全國水力資源技術(shù)可開發(fā)量最豐富的三省(區(qū))的排序為：四川第一、西藏第二、云南第三。全國江河水力資源技術(shù)可開發(fā)量排序前一、需求總量及速率分析中國電力消費的增長與宏觀經(jīng)濟發(fā)展緊密相關，總體來看，電力消費與宏觀經(jīng)濟增長趨勢相似，但波動性更高。1996-2006年間，中國電力消費復合年均增速P是電力消費增速的最低點，當年全國用電量增速僅為2.78%；隨后的幾年中，受宏觀經(jīng)濟景氣度逐步回升的影響,中國電力消費增長逐步被帶動起來，2001-資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會、世經(jīng)未來整理從21世紀初期開始，我國經(jīng)濟發(fā)展逐步進入了工業(yè)化進程階段，經(jīng)濟增長方式的變化對電力消費帶來了顯著影響，從單位GDP電耗與電力消費彈性系數(shù)的變化中可以看出這種趨勢。資料來源：中國電力年鑒、中國電力企業(yè)聯(lián)合會進入2006年后，電力消費增速在年初明顯趨緩，隨后逐月回升；全國用電量累計增速在年初時(1-2月)曾下降至11.7%，至9月份已回升至13.7%，1-12月用電量增速達到14%。綜合來看，宏觀經(jīng)濟繼續(xù)保持高速發(fā)展以及電力供需緊張緩解后潛在用電需求的釋放是帶動用電量增速回升的主要原因。圖42005-2006年全國用電量月度累計增速變化趨勢資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會二、需求結(jié)構(gòu)變化和2006年需求特點分析(一)分產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)同期下降0.26個百分點。三次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電中，居民生活用電量增速最高，達14.7%，第二產(chǎn)業(yè)用電增速達14.3%，高于全社會用電量增速。表12006年全社會用電量、分產(chǎn)業(yè)用電量完成情況指指標名稱全社會用電量第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)居民生活增幅9.9%用電量282488322135428223240份額2.95%75.59%9.99%資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會分產(chǎn)業(yè)看，電力消費回升主要受第二產(chǎn)業(yè)用電增長的拉動。其中，各高耗能行業(yè)用電量增速仍保持在較高水平，產(chǎn)能增長、非電成本下降都帶動了相關行業(yè)圖52005-2006年三次產(chǎn)業(yè)及居民用電累計增速月度變化趨勢資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(二)分行業(yè)結(jié)構(gòu)分析從不同行業(yè)情況看，鋼鐵、有色金屬、化工、建材、設備制造等重化工業(yè)代表性行業(yè)用電增長是帶動全社會用電量保持快速發(fā)展的主要原因，這些行業(yè)對全社會用電增長的貢獻率居前列，體現(xiàn)出明顯的重化工業(yè)特征。重點行業(yè)中，除化工外其他行業(yè)用電量增速均高于全社會用電量，有色金屬、設備制造業(yè)用電62006年1-11月重點行業(yè)用電增長趨勢對比資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會、世經(jīng)未來全社會用電量總計各行業(yè)用電分類一、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)(一)農(nóng)、林、牧、漁服務業(yè)其中：排灌二、工業(yè)a)輕工業(yè)b)重工業(yè)(一)采礦業(yè)1.煤炭開采和洗選業(yè)2.石油及天燃氣開采業(yè)(二)制造業(yè)1.食品、飲料和煙草制造業(yè)(輕)2.紡織業(yè)(輕)3.造紙及紙制品業(yè)(輕)4.石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)5.化學原料及化學制品制造業(yè)其中：電石肥料制造6.橡膠和塑料制品業(yè)7.非金屬礦物制品業(yè)其中：水泥制造8.黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)其中：鐵合金冶煉9.有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)其中：鋁冶煉10.金屬制品業(yè)11.通用及專用設備制造業(yè)1-11月不同行業(yè)用電量增長情況25627.4922672.09750.24464.56353.4316.183701.52414.67492.66264.628.92482.65937.03406.84282.212185.69328.23644.88603.27771.432756.72558.39981.59551.33543.175%9.71%8.26%5.28%3.74%9.06%11%27.58%24.04%23.92%20.23%88.47%2.93%74.59%60.15%4.95%54.35%3.66%8.53%2.52%2.35%5.72%3.01%2.18%6.62%3.83%2.15%2.12%增長貢獻率88.14%2.09%76.75%65.84%3.05%0.78%0.30%59.82%3.54%0.86%7.39%2.23%2.33%2.33%5.88%3.67%2.52%5.96%2.92%2.06%12.交通運輸、電氣、電子設備12.交通運輸、電氣、電子設備制造業(yè)(三)、電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)1.電力、熱力的生產(chǎn)和供應業(yè)其中：電廠生產(chǎn)全部耗用電量線路損失電量三、建筑業(yè)四、交通運輸、倉儲、郵政業(yè)1.交通運輸業(yè)五、信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)六、商業(yè)、食宿和餐飲業(yè)1.批發(fā)和零售業(yè)2.住宿和餐飲業(yè)七、金融、房地產(chǎn)、商務及居民服務業(yè)八、公共事業(yè)及管理組織890.573918.473704.92240.36426.74351.87771.71470.64301.07500.92737.8024.08%7.86%8.27%20.66%9.71%3.48%7.12%6.46%0.94%0.50%3.01%2.88%5.44%8.74%4.84%0.91%0.98%0.85%0.69%2.70%1.86%0.84%2.43%資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會、世經(jīng)未來注：本表中所列行業(yè)為用電量份額在1%以上的行業(yè)三、2007-2010年需求預測(用經(jīng)濟模型來預測)電力需求增長與宏觀經(jīng)濟增速和經(jīng)濟增長方式緊密相關，下文以十一五”期間中國宏觀經(jīng)濟增長預測為基礎，結(jié)合經(jīng)濟增長方式變化對電力需求的影響，預(一)中國宏觀經(jīng)濟增長特征與未來增長趨勢判斷1．2006年中國宏觀經(jīng)濟運行特征：經(jīng)濟快速增長，但問題較多，可持續(xù)性值得憂慮高速增長遠超出了以往“平穩(wěn)回落”的預測。投資反彈、貿(mào)易順差攀升和消費增長加速是推動中國宏觀經(jīng)濟高速增長的因素。資料來源：國家統(tǒng)計局表3近年來中國投資、消費、貿(mào)易增長趨勢單位：億元全全社會消費品零售GDP固定資產(chǎn)投資總額凈出口增速當期增速當期增速當期增速200410.1%7047726.8%5950113.3%266827.5%200510.4%8877426.0%6717712.9%8374213.9%200610.7%10987024.0%7641013.7%1384574%資料來源：中國統(tǒng)計年鑒、國家統(tǒng)計局2006年快報注：凈出口根據(jù)人民幣美元匯率折算為人民幣回落2個百分點，投資占GDP比重升至52.5%。雖然投資增速趨緩，但經(jīng)濟增長對投資的依賴卻有所擴大，這種經(jīng)濟增長模式能否持續(xù)值得憂慮。國務院總理溫家寶在06年中期的國務院常務會議上提出，“當前經(jīng)濟運行中存在的主要問題，仍然是固定資產(chǎn)投資增長過快、貨幣信貸投放過多，特別是結(jié)構(gòu)性矛盾突出，能源資源和環(huán)境壓力增大”。在2007年初國家統(tǒng)計局發(fā)布的《2006年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》中提出，當前經(jīng)濟運行中的主要問題在于“經(jīng)濟增長方式粗放、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)矛盾突出”。提高，盡管如此，消費在GDP中所占比重仍處于較低水平，低消費/GDP比例是中國經(jīng)濟發(fā)展失衡的重要原因之一。對外貿(mào)易方面，2006年我國出口仍保持快速增長，強勁的外部需求是出口增長的主要動力?；钴S的對外貿(mào)易和匯率競爭性的增強導致貿(mào)易順差不斷攀升，全2．“十一五”宏觀經(jīng)濟增長的特征：消費增長，投資回落根據(jù)“十一五”規(guī)劃，未來幾年內(nèi)中國經(jīng)濟的增長模式將從過分依賴出口和投資逐步向著以內(nèi)需、消費增長為動力的模式轉(zhuǎn)變，政府將采取更加嚴厲的措施控制效率低下、破壞環(huán)境的投資項目和出口項目，同時將采用城市化、增加公經(jīng)濟增長還將受到全球經(jīng)濟增長減速的影響，綜合來看，預計“十一五”期間中國經(jīng)濟增長速度將放緩，投資增長將有較明顯回落，GDP增長將更多地來自內(nèi)需，對出口的依賴將有所下降。表4“十一五”宏觀經(jīng)濟主要指標走勢預測2200620072008200920109.5%9.0%8.5%8.0%固定資產(chǎn)投資增速27.0%25.0%消費品零售總額增速貿(mào)易順差占GDP5.5%5.5%5.5%5.1%4.5%資料來源：世經(jīng)未來整理(二)“十一五”電力需求預測：二次產(chǎn)業(yè)用電隨投資減緩，三次產(chǎn)業(yè)用電隨消費加速，一次、居民呈內(nèi)生式增長對“十一五”期間電力需求增長的預測，采用分產(chǎn)業(yè)預測加總的方法進行。固定資產(chǎn)投資拉動第二產(chǎn)業(yè)用電需求增長，消費帶動第三產(chǎn)業(yè)及居民生活用電的增長，而第一產(chǎn)業(yè)及居民用電則表現(xiàn)為一種在人口增長、生活水平提高以及城市化進程等因素影響下的內(nèi)生式增長。1．二次產(chǎn)業(yè)用電增速將明顯回落二次產(chǎn)業(yè)用電增長主要受投資影響?！笆晃濉逼陂g，固定資產(chǎn)投資增速將明顯趨緩，從而帶動二次產(chǎn)業(yè)用電增速回落。與此同時，在產(chǎn)業(yè)升級、節(jié)能降耗等因素的影響下，近年來二次產(chǎn)業(yè)用電增速與投資增速之間的彈性系數(shù)逐年下降，“十一五”期間這種趨勢仍將繼續(xù)，受此影響，二次產(chǎn)業(yè)用電增速下降幅度將比投資增速下降幅度更大。采用外推法預測彈性系數(shù)的下降走勢，并依據(jù)對固定資產(chǎn)投資的預測結(jié)果，可得二次產(chǎn)業(yè)用電“十一五”期間平均增速為圖8“十一五”期間第二產(chǎn)業(yè)用電量增速預測資料來源：世經(jīng)未來2．三次產(chǎn)業(yè)用電增速隨消費提升三次產(chǎn)業(yè)用電增長主要由消費拉動，隨著消費增長的加速，三次產(chǎn)業(yè)用電增速也將有所提升。近年來三次產(chǎn)業(yè)用電增速與消費增速之間的彈性系數(shù)上下波動，沒有表現(xiàn)出明顯的上升下降趨勢，因此用多年平均值作為“十一五”期間三次產(chǎn)業(yè)用電彈性的預測值。依據(jù)對消費增長的預測結(jié)果，可得三次產(chǎn)業(yè)用電“十一五”期間平均增速為14.5%，“十一五”末達16.01%，2010年三次產(chǎn)業(yè)圖9“十一五”期間第三產(chǎn)業(yè)用電量增速預測資料來源：世經(jīng)未來3．一次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電內(nèi)生式增長一次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電增長相對剛性，受經(jīng)濟形勢變化的影響較小，是一種內(nèi)生式的增長，采用趨勢外推的方法預測一次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電增長?！笆晃濉逼陂g，城鎮(zhèn)化進程有利于促進居民生活用電的快速增長，因此對居民用電采取相對激進的預測。據(jù)此，2010年我國一次產(chǎn)業(yè)及居民用電將分別達到圖10“十一五”期間第一產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量增長預測資料來源：世經(jīng)未來4．“十一五”期間全社會用電量復合年均增速10%，2010年用電量達根據(jù)以上對各產(chǎn)業(yè)及居民用電增長的預測，匯總得到對2007-2010年用電增長0年，全國全社會用電量增速將分別達到12.1%、9.6%、7.8%和6.9%，“十一五”期間復合年均增速10%，2010年全社會用電量達39800.7億千瓦時。用電量增速回落的主要原因在于固定資產(chǎn)投資增長趨緩，而消費增長帶動的第三產(chǎn)業(yè)用電以及居民生活用電增長加速，將在一定程度上緩解二次產(chǎn)業(yè)用電增速趨緩的影響。表52007-2010年全社會用電量增長預測20072007e2008e2009e2010e全社會用電量(億千31502.434524.99.6%37222.88%39800.76.9%資料來源：世經(jīng)未來一、裝機容量增長情況分析(一)發(fā)電裝機總量發(fā)展趨勢從2002年中國電力工業(yè)進入供需緊張開始，全國電源建設進入了一個爆發(fā)性增新圖111993-2006年中國發(fā)電裝機容量增長趨勢資料來源：中國電力年鑒、中國電力企業(yè)聯(lián)合會(二)水電裝機規(guī)模增長趨勢分析與火電項目相比，水電建設的周期比較長，在電力緊張階段，電源建設投資更項目中，水電項目規(guī)模不足20%，2006末水電裝機比重降至20.7%。9.53%。圖121993-2006年中國水力發(fā)電裝機容量增長趨勢資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會圖131993-2006年中國水電、火電發(fā)電裝機比重變化趨勢資料來源：中國電力年鑒、中國電力企業(yè)聯(lián)合會(三)2006年基建新投產(chǎn)水電971萬千瓦電裝機容量資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會2006年我國新投產(chǎn)的主要水電站情況如下表所示。地區(qū)投產(chǎn)項目總規(guī)模總規(guī)模(萬千裝機構(gòu)成(萬千瓦)產(chǎn)(萬千青海中電投公伯峽水電站×30州中電投三板溪水電站4×25新疆國電集團新疆吉林臺一級水4×11.5華能磽磧水電站青海中電投黃河蘇只水電站22.53×7.5紫蘭壩水電站4大唐喜河水電廠大唐國際崖羊山水電站華能小天都水電站州華電烏江索風營水電站3×20資料來源：世經(jīng)未來整理二、發(fā)電量增長情況分析水電發(fā)電量變化主要產(chǎn)能增長以及氣候與來水因素影響，受供需形勢影響不國水力發(fā)電量增速有所下降，一方面是產(chǎn)能增長較慢，另一方面與來水不佳有圖151990-2006年全國水力發(fā)電量變化情況資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會多年以來我國水電發(fā)電量在全部發(fā)電量中所占比重變化如下圖所示。從中可以比重最低的一年。因此，加快水電建設，提升水能在能源供應中所占比重，對于我國實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。圖161990-2006年全國水力發(fā)電量占全國發(fā)電總量比重變化資料來源：中國電力年鑒、中電聯(lián)水電生產(chǎn)情況主要受來水情況影響。2006年上半年來水情況較好，但進入夏季豐水期后來水情況不佳，導致水電發(fā)電量減少。主要水電大省中，湖北省水電圖172006年水電發(fā)電量月度變化趨勢資料來源：國家統(tǒng)計局三、2007-2010年供給預測(一)發(fā)電裝機總量預測電站項目建設進展情況來自于國家發(fā)改委、國家電網(wǎng)公司、中電聯(lián)的統(tǒng)計信之后新開工項目的核準正在進行中，從目前情況看，08年之后裝機增長幅度將有明顯下降。根據(jù)建設信息與相關規(guī)劃，對“十一五”期間發(fā)電裝機容量增長表72006-2010年全國發(fā)電裝機容量增長預測2007e2008e2009e2010e新增裝機8000000000000裝機增速8.7%8.0%委新增裝機裝機增速8.2%6%7.1%新增裝機9500---裝機增速---平均值新增裝機8300580058005800年末裝機68551747188051886318裝機增速9.1%7.8%7.3%“十一五”期間發(fā)電裝機容量增長的不確定因素主要來自于兩方面，一是08年之后電源投產(chǎn)進程，二是“十一五”期間小火電的關停進度。08年之后電源投產(chǎn)進程由開工進度決定，主要取決于投資者、政府審批部門對未來供需形勢的判斷，并會隨供需形勢的變化而調(diào)整。小火電關停方面，2007年初發(fā)改委提出“十一五”期間關停小火電5000萬千瓦，將對裝機增長帶來一定影響。落后產(chǎn)能的關停將減慢當前裝機總量增長速度，但小火電關停隨之帶來的“以大代理規(guī)模，有利于避免電源建設的大起大落，使裝機規(guī)模保持平穩(wěn)增長。(二)水電裝機規(guī)模預測4億千瓦，現(xiàn)有裝機1.17億千瓦，實際利用不到三分之一，目前在建的水電項建設一部分抽水蓄能電站，其中重點項目包括金沙江、雅礱江、大渡河、瀾滄江、黃河上游等流域的開發(fā)。在開發(fā)建設過程中，將繼續(xù)發(fā)揮國有大型流域公司在水電建設中的主導作用，同時積極引導和規(guī)范非公有制經(jīng)濟主體投資水電瓦。表82010-2020年我國水能資源開發(fā)規(guī)劃2201020152020常規(guī)水電站(億千瓦)2.13.03.7抽水蓄能電站(萬千00小水電(億千瓦)06250資料來源：世經(jīng)未來整理一、供需平衡分析電力供需平衡實際上包含了兩層意思，一是指電量的平衡，二是指負荷的平衡。分析電量平衡時，與其他工業(yè)行業(yè)一樣，通過分析產(chǎn)能利用率來進行判斷，對于電力工業(yè)而言，發(fā)電設備年平均利用小時數(shù)是反應產(chǎn)能利用率的主要指標。分析負荷平衡時，則要考慮負荷需求達到峰值時，發(fā)供電能力與最大負荷之間的缺口?！爱a(chǎn)供銷同時完成”的特征使得電力行業(yè)無法像其他工業(yè)行業(yè)那樣通過庫存來調(diào)節(jié)平抑需求的周期性變化，因此若要滿足一年中高峰期的電力負荷需求，電力生產(chǎn)供應能力必須按滿足最大負荷的要求配備，在低谷階段必然會面對一定的發(fā)供電能力富裕。電量平衡方面，根據(jù)火電機組的設計能力和水電機組的運行經(jīng)驗，發(fā)電設備年平均利用小時達到5000小時可以作為電量供需平衡的一個標志。從發(fā)電設備利用小時的變化趨勢看，20世紀80年代以來中國電力供需的變化可以分為兩個階時以上，整體上一直處于供需相對緊張的狀態(tài)，緊張程度隨需求增長和電力建設進度而變化；二是1996年至今，1996-1997年發(fā)電設備利用小時首次降至5000小時之下，供需緊張得到真正緩解，從此電力供需處于一個以平衡為中心、在富裕與緊張之間波動的發(fā)展階段。圖181980-2006年利用小時數(shù)與裝機容量增長趨勢對比資料來源：世經(jīng)未來2006年中國電力供需整體上處于由相對緊張向供需平衡逐步轉(zhuǎn)化的過程。從電量平衡情況看，雖然電力需求增長依然維持高速，但發(fā)電能力的迅速增長使得發(fā)電設備利用小時數(shù)逐步下降。值得注意的是，2006年水電設備利用小時數(shù)受來水不佳影響而出現(xiàn)明顯下降，正常情況下水電少發(fā)的缺口應由火電填補，在這種形勢下火電設備利用小時數(shù)依然出現(xiàn)回落，這說明電力供需形勢正在發(fā)生圖192006年發(fā)電設備利用小時數(shù)月度變化資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會對于水電行業(yè)來說，電力供需形勢變化對行業(yè)的直接影響很小，因為水電為優(yōu)先發(fā)電，不受供需形勢的影響。電力供需形勢變化對水電行業(yè)的影響是間接的，在電力供需緊張階段，火電發(fā)電能力的增長比較迅速，電源建設投資更多的投向火電，而電力供需相對寬松的階段，各種清潔、可再生能源獲得更多的發(fā)展機遇，水電建設也將隨之進入快速發(fā)展階段。期間電力供需形勢變化趨勢進行判斷，如下表所示。從發(fā)電設備利用小時數(shù)變化，與上世紀末的電力過剩相去甚遠。表92007-2010年發(fā)電設備利用小時數(shù)預測結(jié)果2007e2008e2009e2010e裝機容量67951741187991885718全社會用電量31502345253722339801發(fā)電設當期值4914486048334806備平均利用小下降小時數(shù)下降幅度51火電設當期值3945備平均下降小時利用小數(shù)5時數(shù)下降幅度5.2%0.6%0.1%0.6%資料來源：世經(jīng)未來對于水電行業(yè)來說，電力供需形勢趨于緩和將給水電等可再生能源發(fā)電的發(fā)展創(chuàng)造良好機遇，再加上政策的支持，“十一五”期間我國水電行業(yè)將實現(xiàn)高速2007年行業(yè)市場競爭分析及預測第一節(jié)行業(yè)競爭特點分析及預測一、行業(yè)發(fā)展階段評價中國的水電開發(fā)已經(jīng)有近百年的實踐歷史，行業(yè)發(fā)展早已進入成熟階段，形成了比較固定的市場格局，業(yè)務模式和監(jiān)管機制。我國對水電開發(fā)和利用的認知經(jīng)歷了不同時代的變化，在新中國的水電開發(fā)史上，一直存在著對水電應該如何開發(fā)的論爭。伴隨著激烈的論爭，從上世紀50年代后期開始，國家先后提出過“水主火輔”、“水火并舉”、“優(yōu)先開發(fā)水電”、“大力開發(fā)水電”、“積極開發(fā)水電”等方針。這些方針對中國水電的發(fā)展起到至關重要的作用，但由于各種原因，這些方針并未完全落到實處，而且在水電開發(fā)上還走過不少彎路。代的投資都是國家包干，在切分電力投資這塊蛋糕時，大力發(fā)展水電往往流于口號。再者，我國電力長期供應緊缺，每每需要靠火電解燃眉之急，水電自然難以做到優(yōu)先。型水電項目相繼開工外，作為中國水電的代表作---三峽工程也在此期間開始建設，一時間，我國的水電開發(fā)站在了世界水電建設的高峰。緊接著的世紀之交，中國政府提出了西部大開發(fā)戰(zhàn)略，西部一批水電站的開工建設又打開了21世紀我國的水電開發(fā)進程。1.17億千瓦，水電已為我國經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但與經(jīng)濟發(fā)達國家開發(fā)狀況相比，與我國豐富的水力資源相比，我國水電開發(fā)利用程度還很低。建國最高值為32％。改革開放后，由于政策、措施的調(diào)整跟不上經(jīng)濟發(fā)展的要求，在缺電情況下，出現(xiàn)了爭上“短、平、快”的火電的情況，使水電比例自1985后，由于全國性缺電，出現(xiàn)了新一輪的火電建設高峰，水電比重又進一步下降。與之相比，世界上有62個國家依靠水電為其提供40%以上的能源，發(fā)達國家水電的平均開發(fā)程度已在60%以上。由于我國對于水電的戰(zhàn)略地位以及建設、運營的特點、規(guī)律正在不斷摸索和認識中，水電開發(fā)的力度需要進一步加強。綜合來看，我國水電產(chǎn)業(yè)早已進入成熟階段，但與資源儲備、電力工業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢、其他國家水電比重等方面因素相對比，仍有相當差距，未來發(fā)展空間依然廣闊。二、行業(yè)技術(shù)水平和能耗水平評價機組后，近期我國又與國外合作為三峽工程制造了當今世界上最大的單機容量70萬kW混流式水電機組。除抽水蓄能機組設計技術(shù)我國尚未掌握外，大型混流式、大型軸流轉(zhuǎn)漿式和大型燈泡貫流式水電機組設計制造水平均已步入世界先以大型混流式機組為例，在三峽工程的建設過程中，通過技貿(mào)結(jié)合、合作生產(chǎn)W計、制造水平達到了世界先進水平。三、行業(yè)壟斷性分析(一)企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量集中度根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，我國水電行業(yè)發(fā)電量集中度情況如下表所示。從中可以看出，領先企業(yè)的優(yōu)勢十分明顯，前三名企業(yè)發(fā)電量所占份額高達24.56%，平均達到8.2%；前三名之外企業(yè)發(fā)電量規(guī)模明顯下降，前十名企業(yè)平均發(fā)電量份額為3.6%；前二十名企業(yè)發(fā)電量份額為2.3%。度分析單位：千瓦時所所占份額24.56%28.33%35.71%45.38%累計產(chǎn)量628239072452359134394前三名前五名前十名前二十名資料來源：國家統(tǒng)計局(二)總資產(chǎn)集中度分析從資產(chǎn)集中度看，領先企業(yè)的優(yōu)勢更加明顯，前三家企業(yè)資產(chǎn)集中度達到35.17%，平均份額為11.7%，前十名企業(yè)占據(jù)了行業(yè)一半以上的資產(chǎn)份額。單位：億元累累計總資產(chǎn)所占份額前三名2103.2035.17%前五名2529.8642.30%前十名3051.7151.03%前二十名3417.6457.14%資料來源：國家統(tǒng)計局四、行業(yè)進入退出壁壘分析近年來，水電行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)出逐步增長趨勢，但與火電相比增速較低，近四年來水電行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模增長趨勢如下圖所示。圖202003-2006年水電行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模增長趨勢資料來源：國家統(tǒng)計局從企業(yè)數(shù)量與平均規(guī)?？?，2003-2006年水電企業(yè)數(shù)量呈緩慢增長趨勢，平均固定資產(chǎn)規(guī)模也在逐步提升。表122003-2006年水電行業(yè)企業(yè)數(shù)與平均固定資產(chǎn)規(guī)模單位：億元22003200420052006固定資產(chǎn)3107.873418.584207.504818.10企業(yè)數(shù)1679177417601865平均固定資產(chǎn)1.851.932.392.58資料來源：國家統(tǒng)計局水電行業(yè)大致可以分為大水電和小水電兩類，不同類型企業(yè)進入退出壁壘也有所差別。大水電進入退出壁壘都比較高，而小水電進入退出壁壘相對較低。國家對水力資源豐富的大型江河流域有嚴格的管理政策，其資源的開發(fā)一般都有國有大型企業(yè)(基本都是中央企業(yè))執(zhí)行。大型水電項目開發(fā)周期長、投資規(guī)模大，一般都屬于國家行為，獲得開發(fā)權(quán)后，也很難放棄開發(fā)的義務，因此大型水電的進入退出壁壘都非常高。小水電方面，所謂小水電是指容量為1.0~0.5MW的小水電站；容量小于0.5MW的水電站又稱為農(nóng)村小水電。因此，小水電也包括小小型和微型水電站(雖然小小型和微型電站一般完全局限于為局部地區(qū)供電)。我國在五十年代，一般稱500千瓦以下的水電站為農(nóng)村水電站；到六十年代，小水電站的容量界限到3000千瓦，并在一些地區(qū)出現(xiàn)了小型供電線路；八十年代以后，隨著以小水電為主的農(nóng)村電氣化計劃的實施，小水電的建設規(guī)模迅速擴大，小電站定義也擴千瓦以下的水電站均可享受小水電的優(yōu)惠政策，并出現(xiàn)了一些容量為幾萬至幾十萬千伏安的地方電網(wǎng)。適于建造容量達10MW的小水電站的河流很多，開發(fā)小水電資源的地點一般都選在經(jīng)濟上最有吸引力的站址。高水頭和靠近用電中心是小水電站站址必須具備的重要條件。因此，小水電的開發(fā)并不僅局限于資源建、江西、云南、四川、新疆和西藏等。這13個省區(qū)的可開發(fā)的小水電資源約占全國90％左右。總體來看，小水電項目投資規(guī)模小，政策限制少，民間資本亦可以參與，因此進入壁壘很低。小水電項目投資回收期比較長，一般來說至少在項目投產(chǎn)7、8年后收回初始投資，因此在退出時也面臨一定的壁壘。第二節(jié)行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析及預測一、供應商分析及預測水電行業(yè)的生產(chǎn)不需要直接的原材料，因此對于水電行業(yè)來說，供應商主要指水電設備生產(chǎn)商。當前，我國水電設備市場形成了以三大發(fā)電設備供應商和部分外資企業(yè)共同占據(jù)大部分市場份額的市場格局，從技術(shù)角度分析，國內(nèi)設備供應商的產(chǎn)品完全能夠滿足水電建設的需求。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，我國水輪發(fā)電機生產(chǎn)企業(yè)如下表所示。表132006年1-8月全國前十名水輪發(fā)電機企業(yè)產(chǎn)量及集中度分析單位：萬千瓦累計產(chǎn)量所占份額天津阿爾斯通水電設備有限公司300.0032.08%29.23%哈爾濱電機廠有限責任公司-2.04%東方電機股份有限公司-38.14%9.78%前三名企業(yè)564.0058.52%54.95%四川東風電機廠有限公司64.621%6.30%福建九州南平電機廠62.3434.61%6.07%前五名企業(yè)690.9651.25%67.31%重慶水輪機廠有限責任公司32.3645.18%3.15%昆明電機有限責任公司31.1957.04%3.04%杭州力源發(fā)電設備有限公司26.00172.19%2.53%潮州市匯能電機有限公司22.452.19%富春江富士水電設備有限公司22.202%2.16%前十名企業(yè)825.1649.82%80.39%資料來源：國家統(tǒng)計局大型水電項目投資建設方都為國家級企業(yè)，議價能力很強，能夠在與設備供應商的談判中占據(jù)優(yōu)勢地位，而小水電則由于采購方比較分散，議價能力稍弱。單位：億千瓦時二、購買者分析及預測水電企業(yè)所發(fā)電量絕大部分要由電網(wǎng)公司收購(少數(shù)直供電廠除外)，對于大水電來說，其與電網(wǎng)公司所簽署的電量勾售合約多為長期合約，并由國家有關部門直接參與，比較有保障。小水電在向地方電網(wǎng)公司出售電量時，往往處于弱勢地位，有時承諾電價無法兌現(xiàn)，或不讓小水電電量電網(wǎng)，因此小水電面臨的購買者風險比較大。三、替代品分析及預測水電的替代品主要為其他類型電力。與火電、核電、風電等其他類型電力相比，水力發(fā)電價格最低，具有明顯的成本優(yōu)勢。根據(jù)電力系統(tǒng)的調(diào)度原則，在水電具有發(fā)電能力的時候應優(yōu)先讓水電發(fā)電上網(wǎng)，因此水電面臨的替代品競爭四、潛在競爭者分析及預測在大水電領域，大型江河的開發(fā)權(quán)基本掌握在各國家級發(fā)電集團手中，其他投資者難以參與開發(fā)，因此國家級發(fā)電集團面臨的潛在競爭很小。在小水電領域，由于進入壁壘低，且受到國家政策的鼓勵，因此潛在進入者較多，面臨的潛在競爭風險較大。五、產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭者分析及預測根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，2006年1-8月我國水電行業(yè)主要企業(yè)發(fā)電量完成情況如下表所示。月我國主要水電企業(yè)發(fā)電量完成情況中國長江三峽工程開發(fā)總公司黃河上游水電開發(fā)有限公司青海公司二灘水電開發(fā)有限責任公司福建水口發(fā)電有限公司興義天生橋發(fā)電總廠水利部小浪底水利樞紐管理局湖南省五強溪水力發(fā)電廠大唐巖灘水力發(fā)電廠云南華能漫灣發(fā)電廠國投云南大朝山水電有限公司國電大渡河公司龔嘴水力發(fā)電總廠甘肅省電力工業(yè)局劉家峽水電廠天生橋一級水電開發(fā)有限責任公司水力發(fā)電廠福建省電力有限公司水利部丹江口水利樞紐管理局廣東蓄能發(fā)電有限公司湖南省柘溪水電站南安電力總公司黃河上游水電開發(fā)有限責任公司隴電分華東天荒坪抽水蓄能有限責任公司資料來源：國家統(tǒng)計局發(fā)電量411.1789.7449.5146.7745.1036.5136.0935.9035.3234.3433.5829.3728.6724.0122.7222.02長53.22%-7.33%9.67%34.45%-1.91%0.72%---6.90%31.02%52.97%-7.60%9.83%63.33%-8.65%所占份額4.98%3.51%0.94%0.89%0.86%0.73%0.68%0.65%第三節(jié)行業(yè)市場競爭綜合評價從行業(yè)發(fā)展階段看，我國水電產(chǎn)業(yè)早已進入成熟階段，但與資源儲備、電力工業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢、其他國家水電比重等方面因素相對比，仍有相當差距，未來發(fā)展空間依然廣闊。從進入退出壁壘看，大型水電項目開發(fā)周期長、投資規(guī)模大，一般都屬于國家行為，獲得開發(fā)權(quán)后，也很難放棄開發(fā)的義務，進入退出壁壘都非常高；小水電項目投資規(guī)模小，政策限制少，民間資本亦可以參與，因此進入壁壘很低，由于項目投資回收期比較長，因此在退出時也面臨一定的壁壘。第三章行業(yè)投資與效益分析第一節(jié)行業(yè)投資狀況分析及預測根據(jù)項目規(guī)模不同，水電行業(yè)投資表現(xiàn)出不同特點。重點流域的大型水電項目以國家投資為主，地方小水電項目以民營資本和地方政府為主。根據(jù)國家統(tǒng)計一、投資總體狀況：水電投資占電力生產(chǎn)投資的26%億元，占電力生產(chǎn)業(yè)投資總額的份額為26.01%。從長期趨勢來看，“二五”至“六五”是水電行業(yè)投資份額較高的時期，“七五”時期有所回落，后一直保表152005年火電、水電城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成情況對比單位：萬元所所占份額69.37%26.01%型火電電投資額資料來源：國家統(tǒng)計局圖21建國以來水電、火電投資所占份額變化趨勢資料來源：中國投資協(xié)會、國家統(tǒng)計局二、水電投資中內(nèi)資占絕對主導地位根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，2005年我國水電行業(yè)投資中內(nèi)資、外商、港澳臺投資0.6%?？梢娝娦袠I(yè)投資中內(nèi)資占絕對控制地位，外資進入程度很低。圖222005年水電行業(yè)不同類型企業(yè)投資額分布資料來源：國家統(tǒng)計局三、水電投資中地方政府占主導地位年，水電行業(yè)中央、元，所占份額分別為35.3%、15.1%、4.2%和19%。縣屬投資額也達到了相當規(guī)模，這部分投資主要投向了農(nóng)村小水電項目。圖232005年水電行業(yè)不同類型企業(yè)投資額分布資料來源：國家統(tǒng)計局四、資金來源中企業(yè)自籌與國內(nèi)貸款占相當規(guī)模根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，2005年水電行業(yè)資金來源中不同渠道分布情況如下表所示。從中可以看出，企業(yè)自籌資金以及國內(nèi)貸款所占份額較高，分別達到%，來自國家預算的資金占8.6%。表162005年水電行業(yè)資金來源中不同渠道分布情況所所占份額100.00%8.57%40.17%0.15%2.09%41.79%7.23%資金規(guī)模108966851095872662105316187919491金來源算款債券利用外資其他資料來源：國家統(tǒng)計局第二節(jié)當前水電投資建設中存在的問題水能資源無污染、是清潔可再生能源，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，但同時水電工程帶來的負面影響也不容忽視。水電的建設會引起河流水沙運動機制的改變、淹沒土地、水庫移民、生態(tài)環(huán)境、泥沙淤積等方面的問題，特別是水庫移民和生態(tài)環(huán)境問題目前最受關注。一、水電發(fā)展中的生態(tài)環(huán)境問題在水電工程開發(fā)中要區(qū)分兩種環(huán)境問題：一種是按當前的技術(shù)經(jīng)濟水平不可規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題；另外一種是可以規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題。水電工程建設不可規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題主要包括在河流上建設大壩將連續(xù)河道變成分段型河道、水庫蓄水使庫區(qū)水流速度變緩、河流內(nèi)水流均勻化，以及以可規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題也可以在不同程度上得以解決。例如新型魚道的設計和有效的網(wǎng)捕過壩及增值措施可以在一定程度上減輕對洄游魚類的影響。目前大型水電站由國家主管部門核準，一般都比較嚴格地按照規(guī)劃開發(fā)，有詳細的環(huán)境保護設計，并經(jīng)環(huán)保主管部門的審批，其中遇到的不可規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題相對較多?？梢砸?guī)避的生態(tài)環(huán)境問題是按當前的技術(shù)經(jīng)濟水平可以解決，但由于對環(huán)境保護重視程度不足、無序開發(fā)而造成的環(huán)境問題。過去的水電開發(fā)受傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟生產(chǎn)觀念的影響，即最大限度地開發(fā)利用自然資源，不同程度上忽視了水電開發(fā)對生態(tài)環(huán)境的破壞；目前，大中型水電站規(guī)劃和設計中仍有片面追求用盡每一米落差、每一段河道，片面追求建設高壩大庫，在有綜合開發(fā)任務的河流或梯級電站開發(fā)中片面強調(diào)發(fā)電效益的現(xiàn)象。另外，目前中小型水電項目一般由省級政府核準，省級政府更將一些小型水電站的行政審批權(quán)限下放到各市、州，小水電開發(fā)隨之成為地方招商引資的重點項目。但是，在招商引資的熱鬧之后，行政監(jiān)管被放松和忽視。如一些急于上馬的工程，其環(huán)評由業(yè)主安排的機構(gòu)進行，很難保證其客觀性。還有一些工程，環(huán)評未獲通過就強行上馬，甚至出現(xiàn)了一些“四無”水電站(無立項、無設計、無驗收、無管理)。針對當前出現(xiàn)的小水電無序開發(fā)熱的問題，有關部門應該盡快制訂政策，將小水電開如果重視水電工程的環(huán)境報告工作，從規(guī)劃、設計、施工，到運行過程中，真正落實在保護中開發(fā)、在開發(fā)中保護的思想原則，水電工程建設對環(huán)境的許多不利影響可以得以減免或消除。某些水電工程的合理建設，甚至可以促進當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境的良性發(fā)展。二、水電發(fā)展中的移民問題移民搬遷與安置涉及到戶籍的改變、生產(chǎn)生活的恢復、社區(qū)的調(diào)整、道路等基礎設施的重建以及移民文化、宗教、觀念、生活習俗的適應等各個方面。移民搬遷前的生存狀態(tài)是一種均衡狀態(tài)，即使是一種低程度的均衡狀態(tài)，也是在自然情況下的緩慢發(fā)展，而搬遷打破了這種平衡，使原有的社會關系解體，使他們失去了低成本的生活方式、低成本的發(fā)展方式。水庫移民問題關系到庫區(qū)發(fā)展及如何構(gòu)建和諧社會的問題，而不是單純的經(jīng)濟補償問題。但以往的水庫移民工作存在這些問題簡單化的傾向。為了盡快上馬水電項目，簡化移民安置設計的深度和內(nèi)容；不充分考慮移民未來的發(fā)展，簡單地以后靠等方式安置。有些水電項目直到下閘蓄水前尚未落實移民安置方案，結(jié)果只能搶搬，對移民安置草草了事。由于移民資金的特殊性(移民資金與移民人數(shù)緊密相連)，有些地方政府為了能留住移民資金，會無視本區(qū)域內(nèi)的移民環(huán)境容量，忽視移民安置的復雜性，導致許多遺留問題。三、綜合利用、統(tǒng)籌開發(fā)程度較低河流的開發(fā)具有防洪、發(fā)電、灌溉、供水等多種綜合效益，但是，目前的開發(fā)規(guī)劃往往局限于某個方面，如水能開發(fā)規(guī)劃、防洪規(guī)劃、航運規(guī)劃等均自成體系，由不同的主管部門管理，由不同的設計單位完成，其間的溝通和銜接不夠深入。單就水能開發(fā)規(guī)劃來講，限于技術(shù)水平和管理水平，由于每一條河流大都被分割成幾個河段規(guī)劃，而每個河段的水能開發(fā)利用規(guī)劃又局限于某個河段，整個流域的水能開發(fā)和綜合調(diào)度管理線條還很粗。水電項目目前一般由企業(yè)性的項目法人負責開發(fā)，一條較大的河流甚至其中的某一段河流均由多個單位單獨或聯(lián)合開發(fā)，其利益驅(qū)動因素主要是發(fā)電受益，其它公益性的綜合利用效益往往被忽略或降低。一、效益影響因素分析及預測(一)成本結(jié)構(gòu)分析及預測一個水電項目在完成初始建設投資后，進入正式運營階段后的運行成本費用較低，主要是設備檢修維護費用和人員費用等，運行費用加上初始投資的攤銷，構(gòu)成了水電生產(chǎn)的成本。與火電相比，水電生產(chǎn)行業(yè)成本占收入的比重相對較低，表觀來看在銷售利潤率等盈利能力指標上的表現(xiàn)很好，但是從資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率等資產(chǎn)盈利能力類指標來看，水電行業(yè)的表現(xiàn)略低于火電行(二)相關行業(yè)影響分析及預測1．水電設備制造業(yè)對于水電行業(yè)來說，水電設備是其主要相關行業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，點。與汽輪發(fā)電機相比，水輪發(fā)電機組產(chǎn)量增速更快，顯示出水電建設即將進入高度景氣階段。2006年，天津阿爾斯通水電設備有限公司市場份額的爆發(fā)式增長徹底改變了水輪發(fā)電機組領域的市場格局，一躍成為我國水輪發(fā)電機組產(chǎn)量最高的企業(yè)。哈爾濱電機廠、東方電機股份有限公司是國內(nèi)水電設備生產(chǎn)企業(yè)的代表?？傮w來看，我國水電設備業(yè)的技術(shù)水平已達到了世界先進水平，為國內(nèi)水電行業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。2．來水情況水電生產(chǎn)主要受來水情況影響。2006年上半年來水情況較好，但進入夏季豐水期后來水情況不佳，導致水電發(fā)電量減少。主要水電大省中，湖北省來水量有所下降，四川、云南、福建、湖南、廣東等省有所增長。圖24主要省份大型水庫蓄水量與多年同期比較資料來源：水利部水文局圖25主要江河來水量與多年同期比較資料來源：水利部水文局二、行業(yè)總體經(jīng)濟運行分析(一)銷售收入及資產(chǎn)變化分析及預測1996年以來，我國水電行業(yè)銷售收入變化情況如下圖所示。近年來水電行業(yè)銷售收入的變化主要受建設周期和來水情況變化的影響。2004-2005年水電銷售收增速出現(xiàn)了明顯下降。圖261996-2006年中國水電行業(yè)銷售收入變化資料來源：國家統(tǒng)計局20世紀90年代中期以來，我國水電行業(yè)資產(chǎn)總額變化情況如下圖所示。水電行業(yè)資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成，因此水電項目的建設是帶動行業(yè)資產(chǎn)增長的主要因素。從圖中可以看出，水電行業(yè)資產(chǎn)總額的變化表現(xiàn)出明顯的周期性，其波圖271996-2006年中國水電行業(yè)資產(chǎn)總額變化資料來源：國家統(tǒng)計局(二)利潤總額變化分析及預測1996年以來，我國水電行業(yè)利潤總額變化情況如下圖所示。水電行業(yè)利潤額的變化主要受水電發(fā)電量、和水電上網(wǎng)電價的影響。2006年，我國水電行業(yè)利潤總額增速有明顯回落。圖281996-2006年中國水電行業(yè)利潤總額變化資料來源：國家統(tǒng)計局三、行業(yè)運行效益分析由25.05%下降至23.83%，但資產(chǎn)盈利能力卻比上年有所提升，資產(chǎn)報酬率由水電行業(yè)運行績效狀況比較平穩(wěn)，盈利能力的小幅波動與2006年來水不佳有關。由于06年行業(yè)資產(chǎn)增長比較平緩，因此資產(chǎn)盈利能力有所提升。表172005-2006年水電行業(yè)效益水平分析盈利能力銷售毛利率44.4146.04銷售利潤率23.8325.05資產(chǎn)報酬率6.75償債能力8率61.0261.20虧損面28.79-利息保障倍數(shù).63發(fā)展能力應收帳款增長率-4.18-利潤總額增長率66.73資產(chǎn)增長率銷售收入增長率8.46營運能力25.22應收帳款周轉(zhuǎn)率應收帳款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.22-1-資料來源：國家統(tǒng)計局水電行業(yè)效益水平主要由來水和電價調(diào)整情況決定。來水情況受氣候因素影面，考慮到當前國家對水電建設發(fā)展的大力支持，預期中的三次煤電聯(lián)動有可第四節(jié)2007年水電建設重點項目情況分析一、大唐龍灘水電工程成功下閘蓄水要的階段性成果，將逐步發(fā)揮工程發(fā)電、防洪和航運等效益。龍灘提前下閘蓄龍灘水電工程是大唐集團公司在建的最大項目，是中國西部大開發(fā)標志性工程二、我國第三大水電站向家壩水電站正式開工建設家壩水電站正式開工建設。向家壩水電站是我國“十一五”期間開工的第一座特大型水電站，壩址位于四川省宜賓縣與云南省水富縣交界的金沙江下游河段，是金沙江下游水電梯級開發(fā)最末一個電站。電站設計總裝機容量600萬千瓦，建成后年發(fā)電量將超過300社會行，工程竣工。三、四川錦屏一級水電站成功截流截流。雅礱江的成功截流比國家批準的截流工期提前兩年，創(chuàng)造了中國水電開發(fā)史上“開工一年后實現(xiàn)截流”的新紀錄。截流的實現(xiàn)，標志著錦屏一級水電站主體工程在2006年底全面開工已具備了基礎條件，也為錦屏二級水電站順利開工打下了堅實基礎。錦屏一級水電站位于四川省涼山彝族自治州鹽源、木里兩縣交界處，是雅礱江流域梯級開發(fā)的控制性工程，分一級和二級開發(fā)，總裝機容量840萬千瓦。錦2005年9月，錦屏一級水電站成為國家實施核準制后第一個獲準建設的特大型水電建設項目，是國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略“西電動送”、“川電外送”的重要電源點，具有規(guī)模大、投資省、移民少、調(diào)節(jié)性能好等特點，是四川省百萬千瓦水電站中經(jīng)濟效益最好、動遷人口最少的水電站。錦屏一級水電站建成后，將優(yōu)化四川電網(wǎng)結(jié)構(gòu)，緩解四川電力季節(jié)性短缺和結(jié)構(gòu)性短缺的嚴重矛盾，加快四川民族地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，都有著十分重要的意義。作為雅礱江干流下游卡拉至江口河段規(guī)劃的5個梯級電站的龍頭電站——錦屏立方米的庫容，補償效益還可延伸至金沙江下游和長江葛洲壩、三峽電站，同時具有重要的攔沙、蓄洪作用，減輕長江中下游防洪負擔。雅礱江發(fā)源于青海玉樹巴顏喀拉山南麓，干流全長1571公里，是金沙江的最大支流，水能資源豐富，是我國規(guī)劃開發(fā)的十二大水電基地之一，全流域規(guī)劃21個梯級水電站，總裝機容量3000萬千瓦，超過三峽。目前已建成了二灘水電站，裝機330萬千瓦，是我國上世紀已建成的最大水電站。國家已授權(quán)國家開發(fā)投資公司旗下投資企業(yè)二灘水電開發(fā)公司負責雅礱江流域的全面開發(fā)與管四、國投錦屏二級水電站獲得國務院核準礱江錦屏二級水電站項目的請示的通知》(發(fā)改能源[2006]2850號)，同意建設雅礱江錦屏二級水電站。錦屏二級水電站是雅礱江上和四川省境內(nèi)(金沙江界河除外)裝機規(guī)模最大的水電站，電站利用“中國三大河彎”之一的錦屏大河彎天然落差，通過長約多年平均發(fā)電量242.3億千瓦時。錦屏二級水電站經(jīng)濟指標優(yōu)越，環(huán)境影響較機組投產(chǎn)發(fā)電。錦屏二級水電站的建設有利于培育四川電力支柱產(chǎn)業(yè)，帶動民族地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。此次錦屏二級水電站通過國家核準，大大推動了雅礱江水能資源開發(fā)的進程，對實現(xiàn)國家開發(fā)投資公司二次創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略目標具有重要意義。五、三峽總公司啟動開發(fā)我國第三座超千萬千瓦級電站設計總院會同四川、云南兩省發(fā)展和改革委員會在北京主持召開了《金沙江白鶴灘水電站預可行性研究報告》審查會議。與會代表經(jīng)過4天的認真審議，認為《金沙江白鶴灘水電站預可行性研究報告》滿足本階段設計深度和內(nèi)容的要求，基本同意該報告，并提出了審查意見。這為白鶴灘水電站下一步可行性研究工作提供了基礎和依據(jù)。白鶴灘水電站壩址位于四川省寧南縣和云南省巧家縣交界的金沙江下游界河上。水電站的開發(fā)任務是以發(fā)電為主，兼顧防洪，裝機容量12000MW，多年平均國“西電東送”的骨干電源點。址地形地質(zhì)條件良好，水庫調(diào)節(jié)性能好，地理位置較優(yōu)，沒有制約工程建設的環(huán)境影響因素，技術(shù)經(jīng)濟指標優(yōu)越。建設該電站，對于加快實施金沙江水電基資源優(yōu)勢為經(jīng)濟優(yōu)勢，促進當?shù)亟?jīng)濟社會的全面發(fā)展等都具有重要的意義。因此，建設白鶴灘水電站是必要的。六、三峽右岸電站即將投產(chǎn)發(fā)電調(diào)試階段，并在不久后投產(chǎn)發(fā)電。2007年是三峽右岸電站機組安裝的高峰期，按計劃將投產(chǎn)發(fā)電4臺機組。三峽子平穩(wěn)落入26號機坑，標志著三峽右岸電站首臺國產(chǎn)機組也全面進入總裝階26號機組轉(zhuǎn)子由哈爾濱電機廠有限責任公司供貨，葛洲壩機電建設公司負責安七、怒江流域水電開發(fā)啟動爾溫江哈吉水電站項目合作開發(fā)備忘錄。薩爾溫江(源頭在我國境內(nèi)，稱怒江)哈吉水電站項目是薩爾溫江流域梯級開元。該項目的啟動，標志薩爾溫江(怒江)流域的實質(zhì)性開發(fā)揭開了序幕，也將是中國、泰國、緬甸三國合作的最大項目。據(jù)了解，中國水電建設集團公司總承包。大，良條件，加快其開發(fā)步伐，不僅能促進中國西南經(jīng)濟的快速發(fā)展，也對緬甸、泰國及其周邊國家的經(jīng)濟發(fā)展十分有益。該分析人士還說，由于努江連結(jié)東南亞諸國，開發(fā)好怒江，對促進中國與東南亞國家在政治、軍事上的和諧穩(wěn)定關中國政府目前明顯加大了對中國西南的開發(fā)力度，加大了與東南亞國家在經(jīng)濟、政治上的合作關系。日前，青藏鐵路的開通和試運行，將大大促進西藏經(jīng)濟的發(fā)展，同時，也打通了和印度等南亞國家經(jīng)貿(mào)相聯(lián)的通道。而在此前，中國對越南的投資力度也在明顯增加。2005年夏天，越南工業(yè)部負責人在廣州和南寧分別舉行的“越中企業(yè)論壇”上表示，越南希望并鼓勵更多的中國企業(yè)到越南投資經(jīng)營，特別是加強在電力能源等領域的進一步合作。東南亞與我國地理位置相鄰，文化背景相似，因此，我國政府鼓勵企業(yè)前往東南亞投資發(fā)展，積極推動企業(yè)以東南亞為優(yōu)先的“走出去”戰(zhàn)略，東盟國家逐步成為中國企業(yè)投資的重點地區(qū)。近幾年，中國對東南亞的投資年平均增長速度達到60%以上，中國企業(yè)也從這些投資中獲得不錯的回報。隨著中國對石油能源進口依賴程度的不斷增加，東南亞國家對我國石油安全的重要性也在不斷提高，出于經(jīng)濟和安全的考慮，中國對東盟的投資勢必在今后不斷增加。加強在經(jīng)濟、政治等各方面的合作，對中國與東盟來說，都將是一個雙贏的結(jié)果。八、西藏在建最大水電站投產(chǎn)發(fā)電設工程——西藏直孔水電站最后一臺機組并網(wǎng)發(fā)電，至此該電站4臺機組全部投產(chǎn)發(fā)電。直孔水電站是西藏自治區(qū)“十五”期間最大的一項工程，也是西藏自治區(qū)目前裝機容量最大的水電站，電站位于西藏自治區(qū)墨竹工卡縣境內(nèi)拉薩河中游，裝直孔水電站的建成，將對藏中電網(wǎng)的穩(wěn)定運行發(fā)揮骨干支撐作用，為青藏線的鐵路運輸提供充足的電源，對調(diào)節(jié)和緩解西藏電力短缺，改善西藏投資環(huán)境，促進西藏資源開發(fā)和經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)田灌溉和抵御洪澇災害有著重要的作用。根據(jù)全國水能資源復查成果，西藏自治區(qū)水能資源理論蘊藏量達20136萬千20.3%，僅次于四川省，居全國第二位。截至目前，西藏全口徑裝機容量尚不足50萬千瓦，西藏水能開發(fā)潛力巨大。九、三板溪水電站成功實現(xiàn)下閘蓄水功實現(xiàn)下閘蓄水。該工程位于貴州省錦屏縣境內(nèi)，工程以發(fā)電為主，兼有防洪、灌溉、旅游、養(yǎng)電站樞紐工程由混凝土面板堆石壩、地下引水發(fā)電系統(tǒng)、溢洪道、泄洪洞、上下游駁運碼頭等主要建筑物組成。主壩最大壩高185.50m，屬世界級高壩。十、烏江梯級水電開發(fā)力爭2010年全面完成承擔烏江水電開發(fā)任務的烏江水電開發(fā)有限責任公司，力爭到2010年全面完成000萬千瓦以上，真正建成南方重要的能源基地。2005年，烏江水電開發(fā)有限責任公司新增裝機容量64.5萬千瓦，目前烏江渡增容、東風電站增容和擴機工程全部完成。繼洪家渡、引子渡電站建設和烏江渡發(fā)電廠擴建之后，索風營、構(gòu)皮灘水電站相繼開工。同時烏江思林、沙沱水電站的前期工作已經(jīng)啟動。2005年隨著索風營水電站實現(xiàn)投產(chǎn)，烏江開發(fā)累計增加裝機容量180萬千瓦。烏江流域已建成或投產(chǎn)發(fā)電的項目，在質(zhì)量、進度上均得到國內(nèi)權(quán)威機構(gòu)肯定，為我國流域水電開發(fā)積累了成功經(jīng)驗。第一節(jié)經(jīng)濟環(huán)境特征評價一、經(jīng)濟周期與行業(yè)發(fā)展關系水電行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系主要通過“經(jīng)濟增長拉動電力需求進而帶來電源建設需求”而體現(xiàn)，從長期來看，水電行業(yè)的增長與經(jīng)濟增長態(tài)勢有正向關系。從中短期趨勢看，由于水電發(fā)電量為優(yōu)先上網(wǎng)，基本不受電力供需變化的影響，主要取決于來水情況，因此水電發(fā)電量的變化趨勢與當年經(jīng)濟增長并沒圖291993-2006年水電發(fā)電量與GDP增速變化趨勢對比資料來源：國家統(tǒng)計局二、經(jīng)濟發(fā)展對行業(yè)影響分析及預測高速增長遠超出了以往“平穩(wěn)回落”的預測。投資反彈、貿(mào)易順差攀升和消費增長加速是推動中國宏觀經(jīng)濟高速增長的因素。資料來源：國家統(tǒng)計局表18近年來中國投資、消費、貿(mào)易增長趨勢單位：億元全全社會消費品零售GDP固定資產(chǎn)投資總額凈出口增速當期增速當期增速當期增速200410.1%7047726.8%5950113.3%266827.5%200510.4%8877426.0%6717712.9%8374213.9%200610.7%10987024.0%7641013.7%1384574%資料來源：中國統(tǒng)計年鑒、國家統(tǒng)計局2006年快報注：凈出口根據(jù)人民幣美元匯率折算為人民幣回落2個百分點，投資占GDP比重升至52.5%。雖然投資增速趨緩，但經(jīng)濟增長對投資的依賴卻有所擴大，這種經(jīng)濟增長模式能否持續(xù)值得憂慮。國務院總理溫家寶在06年中期的國務院常務會議上提出，“當前經(jīng)濟運行中存在的主要問題，仍然是固定資產(chǎn)投資增長過快、貨幣信貸投放過多，特別是結(jié)構(gòu)性矛盾突出，能源資源和環(huán)境壓力增大”。在2007年初國家統(tǒng)計局發(fā)布的《2006年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》中提出，當前經(jīng)濟運行中的主要問題在于“經(jīng)濟增長方式粗放、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)矛盾突出”。提高，盡管如此，消費在GDP中所占比重仍處于較低水平，低消費/GDP比例是中國經(jīng)濟發(fā)展失衡的重要原因之一。對外貿(mào)易方面，2006年我國出口仍保持快速增長，強勁的外部需求是出口增長的主要動力?；钴S的對外貿(mào)易和匯率競爭性的增強導致貿(mào)易順差不斷攀升，全第二節(jié)政策環(huán)境特征評價一、宏觀政策影響分析評價(一)《國民經(jīng)濟與社會發(fā)展“十一五”規(guī)劃》要》發(fā)布，《綱要》中對我國電力工業(yè)各領域未來五年內(nèi)的發(fā)展方向進行了精要闡述，其中對于電力行業(yè)發(fā)展方向的論述如下。表19《十一五規(guī)劃綱要》中電力行業(yè)相關要點領域十一五規(guī)劃指導意見十五規(guī)劃回顧節(jié)能1．資源利用效率顯著提高，單位1．未提出具體降低能耗指標國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗降低20%左右火電1．以大型高效環(huán)保機組為重點優(yōu)化發(fā)展火電1．充分利用現(xiàn)有發(fā)電能力2．積極坑口大機組火電3．壓縮小火電4．鼓勵熱電聯(lián)產(chǎn)和綜合利用發(fā)電5．在山西、陜西、內(nèi)蒙古、寧夏、貴州、云南建設大型坑口電站2．建設大型超超臨界電站和大型空冷電站3．推進潔凈煤發(fā)電，建設單機60萬千瓦級循環(huán)流化床電站，啟動整體煤氣化燃氣－蒸汽聯(lián)合循環(huán)電站工程4．鼓勵發(fā)展坑口電站，建設大型煤電基地5．適度發(fā)展天然氣發(fā)電6．加快淘汰落后的小火電機組1．在保護生態(tài)基礎上有序開發(fā)水電1．積極發(fā)展水電2．開工建設龍灘、小灣、水布埡、構(gòu)皮灘、三板溪、公伯峽、瀑布溝等大型水電站理、防洪和航運江、黃河上游等水電基地和溪洛渡、向家壩等大型水電站3．抓緊長江上游溪洛渡或向家壩水電站開發(fā)的前期論證工作。4．適當建設抽水蓄能電站1．積極推進核電建設1．適度發(fā)展核電2．重點建設百萬千瓦級核電站，逐步實現(xiàn)先進壓水堆核電站的設計、制造、建設和運營自主化3．加強核燃料資源勘查、開采、加工工藝改造以及核電關鍵技術(shù)開發(fā)和核電人才培養(yǎng)電網(wǎng)1．加強電網(wǎng)建設1．加強城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設和改造2．建設西電東送三大輸電通道和2．建設西電東送的北、中、南三條跨區(qū)域輸變電工程，擴大西電東送規(guī)模，繼續(xù)推進西電東送、南北互濟、全國聯(lián)網(wǎng)大通道，推進全國聯(lián)網(wǎng)3．加強區(qū)域、省級電網(wǎng)建設，同步發(fā)展輸配電網(wǎng)絡，加強城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設和改造，完善城鄉(xiāng)配電網(wǎng)絡，擴大供電范圍，確保供電安全可再生能源發(fā)電1．實行優(yōu)惠的財稅、投資政策和強制性市場份額政策，鼓勵生產(chǎn)與消費可再生能源，提高在一次能源消費中的比重新能源和可再生能源2．推廣能源節(jié)約和綜合利用技術(shù)2．大力開發(fā)風能，建成30個10萬千瓦級以上的大型風電項目，在內(nèi)蒙古、河北、江蘇、甘肅等地區(qū)形成百萬千瓦風電基地3．加快開發(fā)生物質(zhì)能，支持發(fā)展秸稈、垃圾焚燒和垃圾填埋氣發(fā)站，擴大生物質(zhì)固體成型燃料、燃料乙醇和生物柴油生產(chǎn)能力4．并網(wǎng)風電裝機、生物質(zhì)發(fā)電裝機分別達到500萬千瓦和550萬千瓦。積極開發(fā)利用太陽能、地熱能和海洋能1．深化電力體制改革1．深化電力體制改革2．鞏固廠網(wǎng)分開，加快主輔分開，穩(wěn)步推進輸配分開和區(qū)域電力市場建設健全合理的電價形成機制資料來源：世經(jīng)未來整理《十一五規(guī)劃》對于各電源類型發(fā)展方向的論述充分體現(xiàn)出“結(jié)構(gòu)性調(diào)整，保持可持續(xù)發(fā)展”的整體思路，水電因此而獲得了廣闊的發(fā)展空間。與《“十五”規(guī)劃》中的論述對比可以發(fā)現(xiàn)，規(guī)劃對水電產(chǎn)業(yè)的定位由“積極開發(fā)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤霸诒Ｗo生態(tài)基礎上有序開發(fā)”，體現(xiàn)了“可持續(xù)發(fā)展”的指導思想?？傮w來看，《“十一五”規(guī)劃》中體現(xiàn)出了對水電建設的支持。(二)《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》生能源分別占一次能源消費總量的66.1%、20.5%、5.3%、0.9%、6.8%和0.4%。與2005年比，煤炭、石油比重有所下降，天然氣、核電、水電和其他可再生能源比重略升。2010年，中國一次能源生產(chǎn)目標為24.46億噸標準煤，五年年均根據(jù)規(guī)劃，到2010年，中國重點耗能行業(yè)環(huán)保狀況和主要產(chǎn)品單位能耗指標總體達到或接近本世紀初國際先進水平，主要耗能設備能源效率達到20世紀90年代中期國際先進水平，部分汽車、家用電器能效達到國際先進水平。“十一五”我國能源建設的總體安排是：有序發(fā)展煤炭；加快開發(fā)石油天然核電建設；大力發(fā)展可再生能源。適度加快“三西”(山西、陜西、內(nèi)蒙古西部)煤炭、中西部和海域油氣、西南水電資源的勘探開發(fā)，增加能源基地輸出能力；優(yōu)化開發(fā)東部煤炭和陸上油氣資源，穩(wěn)定產(chǎn)能，緩解能源運輸壓力。。圖312005、2010年我國一次能源消費結(jié)構(gòu)對比資料來源：世經(jīng)未來整理(三)宏觀調(diào)控2006年由于經(jīng)濟增長過熱，固定資產(chǎn)投資增速太快，國家有關部門相繼出臺多項宏觀調(diào)控政策，主要體現(xiàn)在土地調(diào)控、貨幣政策和推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面。近年來在電力緊張的影響下，電源建設投資高速增長，并出現(xiàn)了相當規(guī)模的違規(guī)項目，使得電力行業(yè)成為宏觀調(diào)控的一個重點領域。然而電力違規(guī)項目基本上都集中于火電項目，基本上沒有涉及水電項目，因此水電建設基本上不會面電力供需趨緩給水電建設提供了良好的發(fā)展機遇，國家對水電建設的發(fā)展也給予了充分支持。因此，只要是手續(xù)齊全，符合國家規(guī)劃的項目，面臨的宏觀調(diào)控風險很低。二、財政貨幣政策影響分析評價為了配合國家宏觀調(diào)控政策，2006年以來我國已先后四次調(diào)整了存款基準金率點。同時，央行多次召開“窗口”會議，要求全面、正確、積極地理解和貫徹中央確定的宏觀調(diào)控政策措施，調(diào)控廣義貨幣供應量和狹義貨幣供應量，合理均衡發(fā)放貸款，更好地發(fā)揮金融在加強和改善宏觀調(diào)控中的作用。水電建設投資規(guī)模大、回收周期長，利率的上調(diào)將加大水電企業(yè)的財務費用支出，從而對其盈利能力造成一定負面影響。貸款成本的提升也將促使水電企業(yè)采取多種方式進行融資，資產(chǎn)上市融資、資產(chǎn)證券化等金融手段將得到更為廣三、產(chǎn)業(yè)政策影響分析評價(一)《電力工業(yè)“十一五”規(guī)劃》2007年初，國家發(fā)改委趙小平透露了“十一五”期間中國電力工業(yè)的發(fā)展思別要強調(diào)通過關停小火電機組，改進發(fā)電調(diào)度方式，實現(xiàn)節(jié)能減排目標。表20“十一五”電力工業(yè)發(fā)展的基本思路方方面1．十五回顧成績成績1．電力裝機容量和發(fā)電量均居世界第二位，保持了較高的增長速度。發(fā)電裝機年均增長10.1%，發(fā)電量年均增長12.8%，基本上滿足了經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要；以上的輸電線路達到25.2萬公里，變電設備容量達到8.7億千伏安；3．電力的環(huán)保取得了顯著成績，全國火電煙塵排放總量較198032%；到2005年底，全國建成和投產(chǎn)的煙氣脫硫機組容4．電力技術(shù)裝備水平不斷邁上新的臺階，電網(wǎng)主網(wǎng)架的電壓等500千伏、750千伏，水電工程的裝備技術(shù)克克達到國際領先水平，火電主力機組為達到國際領先水平，火電主力機組為30萬千瓦、60萬千瓦，參數(shù)達到超臨界、超超臨界，現(xiàn)在已建成單機容量為90萬千瓦、5．電力體制改革取得了階段性成果。實現(xiàn)了廠網(wǎng)分開、重組國有電力資產(chǎn)，組建市場監(jiān)管機構(gòu)，實行了新的電價機制，在東北開展了競價上網(wǎng)試點。存在1．結(jié)構(gòu)不合理，結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級的任務比較重；的問2．電力調(diào)度方式比較落后，現(xiàn)在基本上是一刀切，機組不分大題小、不考慮能耗和環(huán)保的要求，平均分配發(fā)電利用小時，個別地方甚至為照顧火電機組，而使水電棄水；3．電網(wǎng)建設相對滯后，電網(wǎng)和電源建設不匹配，電網(wǎng)的建設速度不適應形勢發(fā)展的需要；4．電站無序建設的現(xiàn)象仍然存在，特別是前幾年違規(guī)的情況比較嚴重，經(jīng)過清理整頓雖然有所好轉(zhuǎn)，但問題還沒有從根本上得到解決；五是電力建設的質(zhì)量和安全隱患不容忽視。指導指導提高能源效率，保護生態(tài)環(huán)境，加強電網(wǎng)建設，有序發(fā)展水電，新能源發(fā)電，帶動裝備工業(yè)的技術(shù)進步，加強國際合作，深化體提高1．我國電力工業(yè)的能源利用效率同國際先進水平比較，差距較效率2．按照“十一五”規(guī)劃，到2010年全國供電煤耗要降到355。5．積極采用先進技術(shù)，推廣使用高效節(jié)能的發(fā)電及輸電設備，改進發(fā)電調(diào)度方式，實施節(jié)能環(huán)保調(diào)度，加快淘汰能源利用效率低、發(fā)電煤耗高、污染排放重的小火電機組以及損耗高的老舊輸配電設施，加大技術(shù)改造力度、提高設備利用效率，在熱冷負荷比較集中或者發(fā)展?jié)摿^大的地區(qū)，因地制宜的推廣熱電聯(lián)產(chǎn)或者熱電冷汽多聯(lián)供技術(shù)，加強電力需求側(cè)管理。6．“十一五”期間準備加大熱電聯(lián)產(chǎn)機組建設力度，建設規(guī)模發(fā)展?jié)崈裘杭夹g(shù)，包括IGCC、CFB，開工建設一批示范工程。保護1．我國能源結(jié)構(gòu)以煤為主，電力生產(chǎn)高度依賴煤炭，煤炭大量生態(tài)開采和燃燒，引發(fā)了嚴重的生態(tài)環(huán)境問題。2005年全國排放的二環(huán)境氧化硫總量約2400萬噸，其中發(fā)電占1300萬噸，二氧化碳排放達到國際先進水平，二氧化硫年排放總量控制在1000萬噸以內(nèi)，安裝脫硫裝置的機組要達到3億千瓦。每千瓦時煙塵排放量在1.2克，煙塵年排放總量控制在300萬噸以內(nèi)，廢水排放的達標率要實現(xiàn)百分之百。3．擬采取的措施包括重點加強二氧化硫排放的控制，鼓勵火電廠控制氮氧化物的排放，煙塵排放做到增產(chǎn)不增污，包括對新機組嚴格控制排放量，根據(jù)排放標準，采用高效率的電除塵器和袋加強1．電網(wǎng)建設當前主要的問題：一是尚未建立科學合理的電網(wǎng)投電網(wǎng)資收益機制；網(wǎng)架結(jié)構(gòu)不合理，電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)負債率較高，投入建設不足；二是電網(wǎng)建設體制缺乏自我約束和成本控制意識，因為電網(wǎng)是自然壟斷的，目前改革滯后影響新的電價機制的形成。三是各區(qū)域電網(wǎng)的主網(wǎng)架相對薄弱，尚不能適應更大范圍電力資源優(yōu)。四是局部電網(wǎng)卡脖子的現(xiàn)象還存在，城市配電設施的負擔比較重。五是電網(wǎng)調(diào)度監(jiān)管體系不健全。2．電網(wǎng)建設的總體思路是：推進西電東送、南北互濟、全國聯(lián)“十一五”期間要加快推進“西電東送”三大通道線路走廊建設，包括北通道、中通道、南通道；另外是建設堅強、可靠的區(qū)域電網(wǎng)；推進大區(qū)電網(wǎng)互聯(lián)，適當控制交流同步電網(wǎng)的規(guī)模。3．經(jīng)過反復論證，并報請國務院同意，目前正在建設特高壓試驗項目，其中山西晉城到湖北荊州1000千伏交流特高壓、云南到廣東±800千伏直流特高壓已經(jīng)核準，現(xiàn)已開工，向家壩到上海特高壓直流線路正在核準中。4．繼續(xù)推進城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設與改造，形成安全可靠的供電網(wǎng)絡，加強農(nóng)村電力建設，為新農(nóng)村建設提供電力保障。還有就是堅持二次系統(tǒng)和一次系統(tǒng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。有序1．我國水電經(jīng)濟可開發(fā)容量為4億千瓦，現(xiàn)有裝機1.17億千開發(fā)瓦，實際利用不到三分之一。目前在建的水電項目有8000萬千水電瓦，其中也有一些大項目面臨的主要問題已由過去的技術(shù)和資金制約轉(zhuǎn)為移民和環(huán)保制約。關于移民問題，國務院今年出臺了新的政策，前補標準由10倍提高到16倍，后扶是每人每年600元，共20年，這些政策的出臺和落實好將對水電開發(fā)建設起到重要的促進作用。2．開發(fā)水電的方針是：既要切實加快水電建設，又要高度重視環(huán)境保護，在權(quán)衡利弊時應本著兩利相權(quán)取其重，兩弊相權(quán)取其輕的態(tài)度，不能顧此失彼，要處理好兩者之間的關系。水電還是要加快開發(fā)建設的，在解決好環(huán)保和移民問題的前提下，水電建優(yōu)化發(fā)展煤電積極推進核電建設再能源發(fā)電“十一五”期間新增裝機7300萬千瓦，包括建設一部分抽水蓄能電站，重點要做好金沙江、雅礱江、大渡河、瀾滄江、黃河上游等流域的開發(fā)工作。3．要進一步加強水電建設的環(huán)境保護，安排落實好移民工作。繼續(xù)發(fā)揮國有大型流域公司在水電建設中的主導作用，同時積極引導和規(guī)范非公有制經(jīng)濟主體投資水電開發(fā)。1．煤電的發(fā)展需要綜合平衡煤源、水源、電力市場、電力系統(tǒng)、運輸、環(huán)保等因素，實現(xiàn)煤電合理布局、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、節(jié)約資源、保護環(huán)境、節(jié)約用水、提高技術(shù)水平和經(jīng)濟性，要積極促進熱電聯(lián)產(chǎn)，利用低熱值煤炭、煤層氣、高爐氣、余熱余壓發(fā)電，實現(xiàn)資源綜合利用，提高能源利用效率。2．“十一五”期間要推進火電機組節(jié)能、減排工作，一是加大上大壓小的力度，加快關停小火電機組；二是優(yōu)先安排靠近用電負荷中心的環(huán)保項目；三是坑口電站，包括建設褐煤、洗中煤、煤矸石項目，以及港口、路口等運輸條件優(yōu)越的電廠；四是鼓勵建設采用高參數(shù)、大容量的機組，如60萬千瓦及以上的超臨界、超超臨界機組；五是火電項目要符合國家的環(huán)境保護、用水政策及熱電聯(lián)產(chǎn)政策；六是建設有利于電網(wǎng)安全、多方向、分散接入電力系統(tǒng)的項目。以上是“十一五”期間應該優(yōu)先安排和考慮的項目。有3．核電存在的問題是，體制機制改革滯后，核電的發(fā)展應堅持以我為主，中外合作，采用先進技術(shù)，注重經(jīng)濟性和安全性，統(tǒng)一技術(shù)路線，實現(xiàn)百萬千瓦級壓水堆核電工程的設計、設備制造4．和美國政府簽署了引進第三代核電技術(shù)的諒解備忘錄后，下一階段將進行商務談判，預示著在未來的一段時間內(nèi)我們將加快核電建設步伐。1．可再生能源發(fā)電目前的問題：主要是產(chǎn)業(yè)體系和基礎工作薄弱，其次是支持政策和措施落實難度比較大，第三是市場保證機制不完善。2．可再生能源屬于清潔