第11章、金融概述

01六月2023

考核方式考核方式平時(shí)成績(jī)40%期末考試60%出勤30%提問(wèn)20%作業(yè)30%課堂表現(xiàn)20%課程流程體系金融學(xué)基本范疇微觀金融宏觀金融金融監(jiān)管貨幣與貨幣制度信用、利息與利率外匯與匯率金融市場(chǎng)金融中介金融中介機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行中央銀行貨幣需求與供給通貨膨脹與緊縮貨幣政策第三節(jié)金融學(xué)及其學(xué)科構(gòu)成第一節(jié)金融范疇第二節(jié)金融的產(chǎn)生和發(fā)展01六月2023（一）知識(shí)目標(biāo)掌握金融的范疇；理解金融的產(chǎn)生和發(fā)展；掌握當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)；掌握金融學(xué)的概念；理解金融學(xué)科的構(gòu)成和創(chuàng)新。（二）技能目標(biāo)能夠認(rèn)識(shí)金融在經(jīng)濟(jì)生活中的作用；分析我國(guó)金融學(xué)科的創(chuàng)新問(wèn)題。學(xué)習(xí)目標(biāo)01六月2023從一個(gè)小故事看華爾街的由來(lái)1653年，一群荷蘭移民忙忙碌碌地在紐約市曼哈頓島接近南端的地方豎起了一排高12英尺的原木墻，目的是保護(hù)自己免受印第安人和英國(guó)人的襲擊與騷擾。32年后，一群測(cè)量人員沿著這排木墻畫(huà)下了建設(shè)街道的白線，并給這條還不存在的街道起了一個(gè)名字，WallStreet。梧桐樹(shù)協(xié)議

在此之后的100多年里，華爾街一直默默無(wú)聞，直到1792年5月17日。這一天，24個(gè)在街頭買(mǎi)賣(mài)股票的經(jīng)紀(jì)人聚集在華爾街68號(hào)前的一棵梧桐樹(shù)下，開(kāi)始討論起有價(jià)證券交易的條件和規(guī)則。討論的結(jié)果就是舉世聞名的《梧桐樹(shù)協(xié)議》，協(xié)議具有中世紀(jì)行業(yè)協(xié)議的性質(zhì)，它規(guī)定24個(gè)簽約者進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)時(shí)，彼此之間享有優(yōu)惠，以統(tǒng)一、固定的比率提取傭金。

1.1金融概述

1什么是金融？2我們身邊的金融現(xiàn)象金融問(wèn)題錢(qián)是什么？什么是錢(qián)？錢(qián)有什么用？—貨幣、貨幣需求錢(qián)從哪里來(lái)？錢(qián)可靠嗎？—信用為什么沒(méi)錢(qián)不行？—貨幣經(jīng)濟(jì)、信用經(jīng)濟(jì)缺錢(qián)怎么辦？—金融市場(chǎng)怎樣才能賺到更多的錢(qián)？—金融交易錢(qián)越多越好嗎？—貨幣供應(yīng)為什么會(huì)有通貨膨脹？—信用管理現(xiàn)在應(yīng)該買(mǎi)股票、債券、基金、外匯、期貨、期權(quán)、房產(chǎn)、黃金、商品還是持有貨幣？—資產(chǎn)配置怎么看待收益和風(fēng)險(xiǎn)？—估值定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)度量為什么會(huì)有經(jīng)濟(jì)周期？金融危機(jī)？—外因or內(nèi)因、政府or市場(chǎng)我們應(yīng)該追求財(cái)富還是效用？—政策目標(biāo)一、金融的概念

金融的含義一般被簡(jiǎn)要概括為貨幣資金的流動(dòng)與融通，即貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回收，金銀、外匯的買(mǎi)賣(mài)，有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險(xiǎn)與信托，國(guó)內(nèi)、國(guó)際的貨幣結(jié)算等一切與貨幣、信用相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融是指社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣流通和信用活動(dòng)，以及與其直接相聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和。它涉及貨幣供給，銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資、商業(yè)保險(xiǎn)，以及其他以類似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。第一節(jié)金融范疇01六月20231．貨幣、信用是金融領(lǐng)域最古老的范疇貨幣是金融活動(dòng)的基本要素之一。貨幣的產(chǎn)生是與商品交換聯(lián)系在一起的，貨幣是商品交換發(fā)展的產(chǎn)物，貨幣的產(chǎn)生又進(jìn)一步促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而日益擴(kuò)大其流通的范圍。信用，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，指的是借貸行為，即以償還本金和支付利息為條件的借貸活動(dòng)。借貸包括實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式。一般認(rèn)為，私有制以及商品經(jīng)濟(jì)是信用產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)。當(dāng)今時(shí)代，信用活動(dòng)已成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的普遍行為，信用方式已成為金融領(lǐng)域典型的行為特征。01六月2023

金融和信用是兩個(gè)不同的概念：（1）金融（狹義）不包括實(shí)物借貸而僅指貨幣資金的融通?，F(xiàn)在，人們除了通過(guò)借貸貨幣融通資金之外，還以發(fā)行股票的方式來(lái)融通資金。（2）信用指一切貨幣的借貸，金融（狹義）則專指信用貨幣的融通。人們之所以要在信用之外創(chuàng)造一個(gè)新的概念來(lái)專指信用貨幣的融通，是為了概括一種新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：信用與貨幣流通這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)過(guò)程已緊密地結(jié)合在一起。最能表明金融特征的是可以創(chuàng)造和削減貨幣的銀行信用，銀行信用被認(rèn)為是金融的核心。01六月20232.金融作為一個(gè)獨(dú)立范疇存在，與現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展有著密切關(guān)系在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，市場(chǎng)行為的主體大多以延期付款的形式相互提供信用，即商業(yè)信用；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)時(shí)期，隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)和發(fā)展，銀行信用逐步取代了商業(yè)信用，成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最重要的信用形式。銀行作為專門(mén)從事貨幣信用業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是資格最老的金融機(jī)構(gòu)。隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，專門(mén)從事金融活動(dòng)的組織逐漸增多，除了商業(yè)銀行，又產(chǎn)生了一些其他類型的銀行和許多非銀行金融機(jī)構(gòu)，如信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資基金，還有信用合作社、財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、金融租賃公司以及證券交易所、黃金交易所、外匯交易所等。在發(fā)達(dá)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，已形成以中央銀行為核心、多種銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局。這種金融機(jī)構(gòu)體系成為金融體系的重要組成部分。

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3．金融范疇的進(jìn)一步擴(kuò)展貨幣功能的延伸、信用關(guān)系的普及與深入，使得貨幣信用活動(dòng)的形式更加豐富和多樣化。當(dāng)今時(shí)代，在金融范疇中已形成了緊密聯(lián)系的幾大領(lǐng)域：以銀行信用為主導(dǎo)的間接融資領(lǐng)域，以證券交易為主導(dǎo)的直接融資領(lǐng)域，以及與金融市場(chǎng)緊密聯(lián)結(jié)的保險(xiǎn)領(lǐng)域。而從發(fā)展趨勢(shì)上看，金融領(lǐng)域已呈現(xiàn)出銀行、證券投資、保險(xiǎn)等金融運(yùn)作方式之間相互滲透、相互交叉的融合趨勢(shì)。01六月20234．金融領(lǐng)域覆蓋范圍按照聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署有關(guān)“金融及相關(guān)服務(wù)”這一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)口徑，其覆蓋面大致為：（1）金融中介服務(wù)，包括中央銀行服務(wù)、存貸業(yè)務(wù)和銀行中介業(yè)務(wù)的服務(wù)。（2）投資銀行服務(wù)。（3）非強(qiáng)制性的保險(xiǎn)和養(yǎng)老金服務(wù)、再保險(xiǎn)服務(wù)。（4）房地產(chǎn)、租借、租賃等服務(wù)。（5）為以上各項(xiàng)服務(wù)的種種金融中介服務(wù)。01六月2023二、金融的構(gòu)成要素

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融的構(gòu)成要素包括以下幾個(gè)方面：

1．金融的對(duì)象是貨幣貨幣是與商品經(jīng)濟(jì)相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)范疇。貨幣的出現(xiàn)使原始的物物交換過(guò)渡到以貨幣為媒介的商品交換。社會(huì)生活中的貨幣流通構(gòu)成了金融的最基本的內(nèi)容。

2．金融的方式是信用信用是以償還和付息為條件的借貸行為。沒(méi)有信用關(guān)系就沒(méi)有現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)的貨幣資金融通。同時(shí)，信用交易需要借助于一定的信用工具（金融工具）來(lái)建立和轉(zhuǎn)移信用關(guān)系。01六月20233．金融活動(dòng)涵蓋了所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體包括個(gè)人、企業(yè)和政府部門(mén)。各類經(jīng)濟(jì)主體無(wú)不卷入各種金融活動(dòng)之中，日益熟練和頻繁地參與金融活動(dòng)。

4．金融活動(dòng)的中介是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)銀行和非銀行機(jī)構(gòu)在貨幣供需雙方之間充當(dāng)中介，它們既是貨幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)者，也是貨幣信用活動(dòng)的組織者，是資金分配和調(diào)節(jié)的中心。01六月2023

5．金融活動(dòng)的場(chǎng)所是金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)是指資金供給者和資金需求者雙方通過(guò)信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)，廣而言之，金融市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易的市場(chǎng)。資金融通一般分為直接融資和間接融資兩種。直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通的活動(dòng)，也就是資金需求者直接通過(guò)金融市場(chǎng)向社會(huì)上有資金盈余的機(jī)構(gòu)和個(gè)人籌資；與此對(duì)應(yīng)，間接融資則是指通過(guò)銀行所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)，也就是資金需求者采取向銀行等金融中介機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的方式籌資。金融市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都有著直接的深刻影響，如個(gè)人財(cái)富、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，都直接取決于金融市場(chǎng)的活動(dòng)。01六月2023一、金融的產(chǎn)生私有制出現(xiàn)以后，社會(huì)分工不斷發(fā)展，大量剩余產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。私有制和社會(huì)分工使得勞動(dòng)者各自占有不同的勞動(dòng)產(chǎn)品，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)則使交換成為可能。賒銷即延期支付的方式應(yīng)運(yùn)而生。賒銷意味著賣(mài)方對(duì)買(mǎi)方未來(lái)付款承諾的信任，意味著商品的讓渡及其價(jià)值實(shí)現(xiàn)發(fā)生了時(shí)間上的分離。賒銷的整個(gè)過(guò)程實(shí)質(zhì)上就是一種區(qū)別于實(shí)物交易和現(xiàn)金交易的交易形式，即信用交易。后來(lái)，信用交易逐漸超出了商品買(mǎi)賣(mài)的范圍。作為支付手段的貨幣本身也加入了交易過(guò)程，出現(xiàn)了借貸活動(dòng)。從此，貨幣的運(yùn)動(dòng)和信用關(guān)系連接在一起，并由此形成了新的范疇——金融。第二節(jié)金融的產(chǎn)生和發(fā)展01六月2023二、金融在我國(guó)的規(guī)范和發(fā)展貨幣、信用及其相關(guān)活動(dòng)在我國(guó)起源很早。在近代，中國(guó)銀號(hào)、錢(qián)莊常有融通之說(shuō)，其意義與金融相近，但正式用“金融”一詞是在我國(guó)近代銀行業(yè)（1897年5月27日，中國(guó)通商銀行成立，標(biāo)志中國(guó)近代銀行業(yè)的開(kāi)端）興起以后。民國(guó)元年（1912年），當(dāng)時(shí)政府財(cái)政部文件中曾有“自去秋以來(lái)，金融機(jī)關(guān)一切停滯”之語(yǔ)，那時(shí)“金融”一詞的含義仍不明確，也沒(méi)有在社會(huì)上廣泛使用。

1915年編寫(xiě)的《辭源》中收有這個(gè)詞條，解釋為“今謂金錢(qián)之融通曰金融，舊稱銀根。各種銀行、票號(hào)、錢(qián)莊曰金融機(jī)關(guān)?！蹦菚r(shí)“金融”還是個(gè)新鮮的名詞。1920年北洋政府發(fā)行“整頓金融公債”用以解決中國(guó)銀行、交通銀行停止兌換的風(fēng)潮，以后“金融”一詞就與銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)結(jié)合在一起，形成一個(gè)與“財(cái)政”相區(qū)別的概念，被廣泛地運(yùn)用。01六月2023

漢語(yǔ)的“金融”有寬、窄兩個(gè)口徑：寬口徑泛指銀行、保險(xiǎn)、證券、信托及相關(guān)活動(dòng)；窄口徑則把“金融”界定在資本市場(chǎng)運(yùn)作和金融資產(chǎn)供給與價(jià)格形成的領(lǐng)域。而英語(yǔ)中的“finance”則有寬、中、窄三個(gè)口徑。寬口徑是指：一切與錢(qián)有關(guān)的活動(dòng)，即不僅包含了漢語(yǔ)的“金融”，還包括了“政府財(cái)政”、“公司財(cái)務(wù)”、“個(gè)人理財(cái)”等與漢語(yǔ)“金融”涇渭分明的概念。窄口徑則專指資本市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)。中口徑是指銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)、住宅貸款協(xié)會(huì)，以及經(jīng)紀(jì)人等中介服務(wù)等?？梢?jiàn)漢語(yǔ)“金融”的寬、窄口徑分別相當(dāng)于“finance”的中、窄口徑，而寬口徑的“finance”則是我國(guó)“政府財(cái)政”、“公司財(cái)務(wù)”、“個(gè)人理財(cái)”和“金融”的總稱。01六月2023三、金融在西方的規(guī)范和發(fā)展

finance在不同的地方有不同的含義：個(gè)人理財(cái)（personalfinance）指?jìng)€(gè)人的儲(chǔ)蓄、存款投資于各種證券，購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)單，利用分期付款購(gòu)買(mǎi)住房和耐用消費(fèi)品以及其它消費(fèi)貸款等；企業(yè)理財(cái)在現(xiàn)代股份公司產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)之后，成為公司理財(cái)（corporationfinance），包括公司如何籌資、利用銀行貸款，發(fā)行公司債券和股票，分配贏利和積累發(fā)展資金等；政府理財(cái)即財(cái)政（publicfinance），是指各級(jí)政府征集稅收、財(cái)政開(kāi)支、發(fā)行公債和國(guó)庫(kù)券等。這些個(gè)人的、企業(yè)的、政府的理財(cái)活動(dòng)以及它們的收支活動(dòng)等需要貨幣、銀行和金融來(lái)實(shí)現(xiàn)。01六月2023四、當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

在某種程度上可以說(shuō)，金融業(yè)的變革一直未曾中斷過(guò)，當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)概括來(lái)說(shuō)主要有以下幾個(gè)方面：

1．金融機(jī)構(gòu)注重混業(yè)經(jīng)營(yíng)，直接融資比重上升，且融資趨向證券化分業(yè)經(jīng)營(yíng)在某種程度上人為地分割了金融市場(chǎng)，造成了銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不能互補(bǔ)，也造成了社會(huì)公眾的長(zhǎng)期資產(chǎn)、短期資產(chǎn)和負(fù)債難以適時(shí)轉(zhuǎn)化，阻礙了金融業(yè)更快更好地向前發(fā)展。隨著金融市場(chǎng)化程度提高、風(fēng)險(xiǎn)防范能力增強(qiáng)、法律制度日益完善和經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為大勢(shì)所趨。同時(shí)，融資結(jié)構(gòu)也開(kāi)始發(fā)生變化，直接融資比重開(kāi)始上升。01六月2023

直接融資具有間接融資所沒(méi)有的許多優(yōu)點(diǎn)：一是不需要增加貨幣供應(yīng)量，融資的成本較低。二是直接融資避免了融資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)多集中在銀行等金融機(jī)構(gòu)，更好地分散了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。三是直接融資有利于優(yōu)化資源配置，提高金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率。有一些國(guó)家，不僅長(zhǎng)期資金依賴于發(fā)行有價(jià)證券來(lái)融通，有的連短期資金融通也靠有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)等直接融資的方式來(lái)進(jìn)行，且證券化趨勢(shì)越來(lái)越明顯。01六月20232．金融體系多元化，金融工具多樣化

伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融體系逐步完善，且向著多元化趨勢(shì)邁進(jìn)。不僅有各種銀行，如中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行、綜合銀行等，而且有很多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、財(cái)務(wù)公司、信托公司、租賃公司等。近年來(lái)，又產(chǎn)生了一些新型的金融機(jī)構(gòu)。有的國(guó)家或地區(qū)成立了以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的網(wǎng)上銀行，有的創(chuàng)立了專門(mén)為家庭服務(wù)的家庭銀行。另外，還出現(xiàn)了超越國(guó)家或地區(qū)界限的跨國(guó)銀行，強(qiáng)強(qiáng)結(jié)合的聯(lián)盟銀行，還有集銀行、保險(xiǎn)、租賃、信托和商貿(mào)于一體的超大型復(fù)合金融機(jī)構(gòu)。01六月20232．金融體系多元化，金融工具多樣化

此外，又新出現(xiàn)了一些所謂金融超級(jí)商店或金融百貨大廈，像超級(jí)市場(chǎng)一樣，其金融商品品種繁多，能滿足多種需求。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取得有利地位，不斷創(chuàng)造出全新的金融工具，如離岸金融、金融遠(yuǎn)期、股指期貨、股指期權(quán)、貨幣互換、利率互換等。有的金融機(jī)構(gòu)推出了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、旅行支票、存貸結(jié)合的信用卡等金融商品，有的金融機(jī)構(gòu)研發(fā)出了貸款轉(zhuǎn)證券、存款轉(zhuǎn)證券、債轉(zhuǎn)股等可轉(zhuǎn)換的金融新產(chǎn)品，還有的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出了存款與保險(xiǎn)單之間、股票與債券之間、基金與證券之間各種融合式的新的金融工具。

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3．信息化水平不斷提高，金融自由化趨勢(shì)明顯隨著通信和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)展了把由通信網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)、信息和人四要素組成的國(guó)家信息基礎(chǔ)設(shè)施（nationalinformationinfrastructure，NII）作為主體的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，建成具備智能交換的、提供金融經(jīng)營(yíng)、管理、服務(wù)的、以計(jì)算機(jī)為主的金融電子信息化系統(tǒng)工程。由此出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行、信用卡、銀行的自動(dòng)柜員機(jī)（ATM）、零售店終端機(jī)（POS）、自動(dòng)打印交割信息機(jī)等新型產(chǎn)品或服務(wù)。這些服務(wù)已超越了服務(wù)領(lǐng)域與服務(wù)時(shí)間的限制，把信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融業(yè)緊密結(jié)合起來(lái)，使金融業(yè)能更快、更準(zhǔn)確地把握信息，更好地適應(yīng)復(fù)雜變化的環(huán)境，更迅速地融入世界金融市場(chǎng)。金融全球化的主要表現(xiàn)為：（1）金融市場(chǎng)的全球化（2）金融業(yè)務(wù)的全球化（3）金融機(jī)構(gòu)的全球化

01六月2023

金融自由化主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：第一，價(jià)格自由化，即取消對(duì)存貸款利率、匯率的限制，使其按金融市場(chǎng)的行情自由浮動(dòng)；第二，資本流動(dòng)自由化，即放寬或解除對(duì)外國(guó)資本進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)的限制或管制，讓資本能夠自由地流動(dòng)；第三，金融業(yè)務(wù)自由化，即銀行、證券、信托、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)可以打破按照傳統(tǒng)領(lǐng)域劃分的銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)分工，允許相互進(jìn)入對(duì)方業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)，甚至還可以跨越到非金融領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化；第四，金融市場(chǎng)自由化，即金融機(jī)構(gòu)不但能進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，而且還可以進(jìn)軍國(guó)際金融市場(chǎng)。01六月2023

4．金融服務(wù)更加全面，且中間業(yè)務(wù)呈擴(kuò)大化趨勢(shì)各種金融機(jī)構(gòu)必須提供全面的、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，才能增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，更好地適應(yīng)外部環(huán)境和形勢(shì)的變化。另外，金融服務(wù)全面化也是拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，獲取更多利潤(rùn)的需要。因此，提供全面的金融服務(wù)，就成為了金融業(yè)發(fā)展的一種潮流，不僅提供傳統(tǒng)的存、貸、匯服務(wù)，還有代交水電費(fèi)、代發(fā)工資、代客理財(cái)、提供信息咨詢、提供銀行擔(dān)保（如保函）、證券承銷、票據(jù)發(fā)行便利等多種服務(wù)。同時(shí)，中間業(yè)務(wù)又呈擴(kuò)大化趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)推出了各種各樣的中間業(yè)務(wù)，如異地托收承付、信用卡、信托存貸款、信托投融資、委托存貸款、代理承銷債券和股票、金融租賃業(yè)務(wù)、代理收付款、代理清償債務(wù)、代理資產(chǎn)保管、信息咨詢、財(cái)產(chǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)代理、資金托管、基金代銷等。

01六月2023

5．金融創(chuàng)新的腳步加快，金融監(jiān)管更加靈活出于回避風(fēng)險(xiǎn)、提高金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的考慮，金融機(jī)構(gòu)廣泛采用新技術(shù)、不斷形成新市場(chǎng)、極力推出金融新工具、經(jīng)常提供新服務(wù)，而所有的這些都可以稱為金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和世界金融業(yè)的發(fā)展有著深刻的影響。它使金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務(wù)相互滲透、相互交叉，使投融資方式發(fā)生了重大變化，突破了金融活動(dòng)的國(guó)界限制，形成了金融業(yè)全新的局面。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，金融創(chuàng)新更加豐富多彩，主要表現(xiàn)在：其一，制度層面的金融創(chuàng)新，包括貨幣制度、內(nèi)部控制制度、監(jiān)管制度等多種制度創(chuàng)新；其二，業(yè)務(wù)層面的金融創(chuàng)新，包括金融技術(shù)、金融市場(chǎng)、金融商品、服務(wù)種類等多方面的創(chuàng)新；其三，組織結(jié)構(gòu)層面的金融創(chuàng)新，包括金融業(yè)結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)及其組織形式等方面的創(chuàng)新。

01六月2023

在金融改革和創(chuàng)新的浪潮中，為了有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序、提高金融效率，各國(guó)都加強(qiáng)并進(jìn)一步完善了金融監(jiān)管，使之更加靈活有效。其趨勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，金融監(jiān)管會(huì)更靈活，主要是指監(jiān)管方法（具體有定期監(jiān)管與不定期監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管、全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管、事前、事中監(jiān)管與事后監(jiān)管等）的靈活性；第二，金融監(jiān)管會(huì)更加全面，包括從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、運(yùn)作、甚至到退出市場(chǎng)時(shí)的破產(chǎn)清算，都要合理有效地進(jìn)行監(jiān)管；第三，金融監(jiān)管的國(guó)際化，即為了維護(hù)國(guó)際金融業(yè)的正常秩序、提高其運(yùn)作和服務(wù)效率，各國(guó)開(kāi)始聯(lián)手進(jìn)行金融監(jiān)管。01六月2023一、金融學(xué)的概念

金融學(xué)（finance）是社會(huì)科學(xué)中的一個(gè)新興的分支，是當(dāng)代金融理論和實(shí)踐活動(dòng)具有規(guī)律性認(rèn)識(shí)的總和。它是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)、政治及科技環(huán)境下，以各種金融活動(dòng)、金融關(guān)系、金融體系、金融運(yùn)行及與其相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)規(guī)律和業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)為研究對(duì)象的學(xué)科。具體來(lái)看，金融學(xué)是以融通貨幣資金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為研究對(duì)象的學(xué)科。金融領(lǐng)域的一切理論、政策、制度、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)技術(shù)等都屬于它的研究范疇。第三節(jié)金融學(xué)及其學(xué)科構(gòu)成01六月2023

二、金融學(xué)科的構(gòu)成金融學(xué)的內(nèi)容極其豐富，從研究對(duì)象來(lái)看，主要有以下幾個(gè)方面：

1．金融基礎(chǔ)理論金融基礎(chǔ)理論的研究涉及金融微觀分析層面的內(nèi)容包括價(jià)值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)組合、資產(chǎn)定價(jià)等。有關(guān)金融宏觀分析層面的內(nèi)容主要有：貨幣需求與貨幣供給，貨幣均衡與市場(chǎng)均衡，利率、匯率形成機(jī)制，通貨膨脹或通貨緊縮及金融危機(jī)，貨幣政策與財(cái)政政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策的配合，國(guó)際金融制度安排與國(guó)際宏觀政策的協(xié)調(diào)等。01六月2023

2.金融體制和金融政策方針金融體制和金融政策方針的研究?jī)?nèi)容包括：不同經(jīng)濟(jì)體制下的金融體制、金融發(fā)展戰(zhàn)略、金融機(jī)構(gòu)體系的建立、中央銀行和商業(yè)銀行的關(guān)系、不同時(shí)期貨幣、信用和金融政策的制定與實(shí)施、金融監(jiān)管和金融法制建設(shè)等。

3.金融業(yè)務(wù)技術(shù)金融業(yè)務(wù)技術(shù)的研究?jī)?nèi)容主要包括：貨幣、銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)技術(shù)的改革和創(chuàng)新，業(yè)務(wù)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的介紹和推廣，金融會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、支付清算系統(tǒng)等業(yè)務(wù)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新，金融監(jiān)管技術(shù)的研究，數(shù)量經(jīng)濟(jì)與計(jì)量模型的理論研究，等。

4.金融史金融史的研究?jī)?nèi)容主要包括：不同歷史時(shí)期的貨幣、信用和金融的狀況；金融理論的歷史演變；金融技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的歷史演進(jìn)等。01六月2023三、金融學(xué)科的創(chuàng)新