中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓綜合業(yè)務(wù)管理及管理知識分析介紹

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)介紹中投證券場外市場部2013年5月主要內(nèi)容一、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡介二、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的好處三、目標(biāo)企業(yè)篩選條件及舉例六、常見問題解答四、市場發(fā)展前景五、中投證券業(yè)務(wù)優(yōu)勢2一、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡介3我國資本市場結(jié)構(gòu)場內(nèi)市場主板中小板創(chuàng)業(yè)板全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)區(qū)域性股權(quán)交易市場券商自建柜臺交易市場場外市場新三板主要為本省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)，是場外市場的組成部分；如天津股權(quán)交易所、廣州股權(quán)交易中心、上海股權(quán)托管交易中心、浙江股權(quán)交易中心4我國資本市場結(jié)構(gòu)主板中小板創(chuàng)業(yè)板全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)區(qū)域性股權(quán)交易市場券商自建柜臺交易市場主板主要為大型、成熟企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（上海、深圳證券交易所）——打造藍(lán)籌中小板主要為傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè)提供股權(quán)融資與轉(zhuǎn)讓服務(wù)（深交所）——中小企業(yè)冠軍搖籃，創(chuàng)業(yè)板主要為“二高六新”類型企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（深交所）——創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，高成長全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主要解決初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓及融資問題（全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）——上市資源孵化器、蓄水池注：“二高”指的是即成長性高、科技含量高；六新”即是新經(jīng)濟(jì)、新服務(wù)、新農(nóng)業(yè)、新材料、新能源和新商業(yè)模式。5我國資本市場結(jié)構(gòu)主板中小板創(chuàng)業(yè)板全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)區(qū)域性股權(quán)交易市場券商自建柜臺交易市場主板：1426家中小板：701家創(chuàng)業(yè)板：355家全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌：205家上市公司家數(shù)截至2013年2月6全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)歷程2013年1月6日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司正式揭牌；2013年2月8日，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布業(yè)務(wù)（試行）規(guī)則；2013年5月28日，新規(guī)則實(shí)施后首批7家新三板公司集體亮相全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；2013年6月19日，國務(wù)院常務(wù)會議明確將全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)范圍擴(kuò)至全國；新三板已納入證監(jiān)會集中統(tǒng)一監(jiān)管、由全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司運(yùn)管。落實(shí)交易制度新規(guī)，交投活躍，釋放新三板市場的融資功能、定價(jià)功能；全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將成為中國的“NASDAQ”。前世（中關(guān)村試點(diǎn)）未來今生（全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）2006年1月23日，中關(guān)村非上市股份公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（即“新三板”）試點(diǎn)推出；2012年8月3日，新三板試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至上海張江、武漢東湖、天津?yàn)I海高新區(qū)；試點(diǎn)期間，由證券業(yè)協(xié)會主導(dǎo)、實(shí)行備案制掛牌。7全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的繼上交所、深交所之外的第三個全國性證券交易場所。其運(yùn)管機(jī)構(gòu)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司于2012年7月8日獲得國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，2012年9月20日完成工商注冊登記，2013年1月16日正式揭牌，注冊地為北京，俗稱“北交所”。在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司（簡稱“掛牌公司”）為非上市公眾公司，接受中國證監(jiān)會的統(tǒng)一監(jiān)督管理，股東人數(shù)可以超過200人。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度，從事主辦券商業(yè)務(wù)的證券公司稱為主辦券商。主辦券商業(yè)務(wù)有推薦業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）簡述8全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：9全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要業(yè)務(wù)規(guī)則全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度。主辦券商應(yīng)當(dāng)對所推薦的掛牌公司履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。投資者應(yīng)當(dāng)具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力，知悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。掛牌公司是經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過二百人。股票轉(zhuǎn)讓可以采取協(xié)議方式、做市方式、競價(jià)方式或其他中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式。掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時提供集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓安排。10二、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的好處11新三板功能形成市場價(jià)格增強(qiáng)股份的流動性提高融資能力完善激勵機(jī)制樹立品牌形象提升公司治理新三板定位：針對創(chuàng)業(yè)期、有一定產(chǎn)品、有一定模式、成長中的創(chuàng)新型股份公司，初創(chuàng)期高科技企業(yè)的助推器、創(chuàng)業(yè)板和主板上市企業(yè)的孵化器，資本市場的蓄水池。掛牌快融資迅速加快上市政策支持低成本12功能定位融資功能——情況簡介代碼4300534300704300784300774300492012年度，22家掛牌企業(yè)成功完成定向增發(fā)，平均定向增資價(jià)格為5.57元，融資總額81,593萬元，平均定向增資的市盈率為21.83倍。2012年至2013年1月18日，“新三板”市場共有累計(jì)完成了29次定向增資，累計(jì)募資超過13.45億元人民幣，共有包括聯(lián)想控股，清華紫光等國內(nèi)一流創(chuàng)投公司在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)參與了認(rèn)購。證券簡稱國學(xué)時代賽億科技君德同創(chuàng)道隆軟件雙杰電氣定向增資價(jià)格(元/股)1058.44.79定向增資市盈率834531.542625募集資金（萬元）1,0241,5007487147,200古籍電子書等新材料生產(chǎn)飼料添加劑軟件服務(wù)輸配電設(shè)備代碼13融資功能——定向增發(fā)公司確定發(fā)行對象時，符合第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過35名。（一）股東（二）董監(jiān)高（三）投資者定向發(fā)行包括向特定對象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過200人，以及股東人數(shù)超過200人的公眾公司向特定對象發(fā)行股票兩種情形。公司股東公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織特定對象的范圍包括：14融資功能——提高綜合融資能力提升綜合融資能力－如更易獲得銀行貸款、股權(quán)質(zhì)押等2011年8月12日，中國民生銀行北京管理部向中關(guān)村新三板企業(yè)提供主動信用授信額度，共有55家新三板企業(yè)經(jīng)民生銀行審批通過，獲得主動授信額度合計(jì)5.36億元。2012年1月16日，同輝佳視（430090）通過股權(quán)質(zhì)押方式獲得杭州銀行450萬元貸款。15公司治理——提高公司治理和內(nèi)部控制水平經(jīng)過主辦券商、律師和會計(jì)師對公司進(jìn)行改制、輔導(dǎo)和盡職調(diào)查，掛牌公司能夠規(guī)范運(yùn)作、再加上全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的信息披露機(jī)制，掛牌公司的公司治理水平能夠得到提高，為進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板打下良好的公司治理基礎(chǔ)。掛牌公司北陸藥業(yè)、世紀(jì)瑞爾、佳訊飛鴻、紫光華宇、久其軟件、博暉創(chuàng)新、東土科技在創(chuàng)業(yè)板、中小板成功實(shí)現(xiàn)IPO并上市。目前，安控科技、合縱科技、康斯特、世紀(jì)東方、雙杰電氣五家企業(yè)正在申報(bào)IPO，其中安控科技已通過發(fā)審會。16綜合成本——掛牌條件寬松

不設(shè)具體財(cái)務(wù)指標(biāo)，近兩年可以變更控股股東、實(shí)際控制人、主營業(yè)務(wù)等。創(chuàng)業(yè)板不能變更3000萬（目前實(shí)踐中一般）報(bào)告期內(nèi)控股股東、實(shí)際控制人、主營業(yè)務(wù)等申報(bào)材料前一年凈利潤新三板可以變更（披露）無具體指標(biāo)17綜合成本——速度快、收費(fèi)低目前中介機(jī)構(gòu)（券商、會計(jì)師、律師等）費(fèi)用參照當(dāng)?shù)卣畬ζ髽I(yè)新三板掛牌補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)收取，視企業(yè)實(shí)際情況及中介工作量不同，會在此基礎(chǔ)上有所變動。18新三板試點(diǎn)范圍內(nèi)各區(qū)補(bǔ)貼政策武漢東湖經(jīng)過券商輔導(dǎo)改制后獎勵企業(yè)20萬元，申請材料正式受理申報(bào)獎勵企業(yè)20萬元，新三板成功掛牌獎勵企業(yè)80萬元。中關(guān)村企業(yè)可申請改制資助，每家企業(yè)支持30萬元，企業(yè)進(jìn)入股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的可獲得60萬元資金支持。天津?yàn)I海場外交易市場掛牌后，予以100萬資金支持。為高新區(qū)做出重大貢獻(xiàn)的掛牌企業(yè)，最高予以320萬元資金支持。企業(yè)及股東在股份制改制過程中補(bǔ)繳的稅款，按照高新區(qū)留成部分的80%予以獎勵。企業(yè)在股份制改制過程中，因補(bǔ)繳稅費(fèi)等情況占壓流動資金，需要以貸款方式補(bǔ)充流動資金的，予以最高20萬元的貼息支持。企業(yè)掛牌后三年內(nèi)，通過場外交易市場定向增發(fā)或資本運(yùn)作，成功融資2,000萬元以上的，按照企業(yè)融資后三年的稅收（所得稅、營業(yè)稅、增值稅）增量的高新區(qū)留成部分的80%予以獎勵。上海張江對區(qū)內(nèi)企業(yè)改制為股份公司的相關(guān)費(fèi)用給予總額不超過30萬元的一次性補(bǔ)貼。未上市的股份公司進(jìn)入股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，每家企業(yè)按實(shí)際發(fā)生費(fèi)用最高補(bǔ)貼50萬元。19新三板試點(diǎn)園區(qū)鼓勵政策馬鞍山企業(yè)進(jìn)入新三板鼓勵政策1、與主辦卷商簽訂協(xié)議并已完成股份制改造及工商注冊的：一次性獎勵50萬元；2、成功在新三板市場掛牌的:一次性獎勵100萬元；如果在第一批掛牌，再獎勵10萬元；3、在新三板市場實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資并全部投資我市，給予投資額2%的獎勵，最多不超過30萬元；4、

由新三板轉(zhuǎn)板實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市的，按企業(yè)上市獎勵政策補(bǔ)足獎勵差額；5、

對擬掛牌企業(yè)給予稅收獎勵：企業(yè)因新三板掛牌而改制、重組、變更設(shè)立為股份公司過程中，土地、房產(chǎn)、車船等權(quán)證過戶等產(chǎn)生的營業(yè)稅、契稅、房產(chǎn)稅、車船稅、土地增值稅，以及掛牌過程中因?qū)徲?jì)評估凈資產(chǎn)增值部分應(yīng)補(bǔ)繳的所得稅，地方財(cái)政使得部分，由受益財(cái)政全額獎勵給企業(yè)；6、對掛牌企業(yè)行政事業(yè)性收費(fèi)減免，變更為股份公司，并擬在新三板掛牌的企業(yè)，涉及昌權(quán)變更的，工商、稅務(wù)、公安、財(cái)政、國土資源、交通運(yùn)輸、住房和建設(shè)等部門按非交易行為處理，只收工本費(fèi)；7、擬掛牌后備企業(yè)只在我市注冊，主體企業(yè)在我市納稅，并在市、縣金融辦報(bào)備登記的擬掛牌企業(yè)，可分階段享受本暫行辦法規(guī)定的有關(guān)獎勵政策。20新三板試點(diǎn)園區(qū)鼓勵政策全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)對象：掛牌公司掛牌初費(fèi)掛牌年費(fèi)總股本2000萬股（含）以下，3萬元；總股本2000-5000萬股（含），5萬元；總股本5000萬-1億股（含），8萬元；總股本1億股以上，10萬元?？偣杀?000萬股（含）以下，2萬元；總股本2000-5000萬股（含），3萬元；總股本5000萬-1億股（含），4萬元；總股本1億股以上，5萬元。21廣告效應(yīng)——提升知名度和企業(yè)價(jià)值掛牌公司信息在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中揭示，能夠起到很好的廣告效應(yīng)，樹立公司良好的公眾形象，增加企業(yè)品牌的。TextText關(guān)鍵詞九恒星(430051)金山頂尖(430064)中訊四方(430075)偉利訊(430131)卡聯(lián)科技(430130)全三維(430104)搜索結(jié)果21,600條15,100條9,790條33,700條7,710條9,960條Text22加快上市截止2013年1月15日，共有21家“新三板”掛牌企業(yè)擬轉(zhuǎn)板中小板或創(chuàng)業(yè)板，并通過股東大會審議。其中，6家企業(yè)已順利轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板，1家企業(yè)順利轉(zhuǎn)板中小板。轉(zhuǎn)板企業(yè)概況：轉(zhuǎn)板前轉(zhuǎn)板后轉(zhuǎn)板時間融資額（萬元）股份報(bào)價(jià)代碼股份報(bào)價(jià)簡稱股票代碼股票簡稱430001世紀(jì)瑞爾300150世紀(jì)瑞爾(創(chuàng)業(yè)板）2010-12-22110,236.15430006北陸藥業(yè)300016北陸藥業(yè)（創(chuàng)業(yè)板）2009-10-3027,189.11430007久其軟件002279久其軟件（中小板）2009-08-1138,712.68430023佳訊飛鴻300213佳訊飛鴻（創(chuàng)業(yè)板）2011-05-0542,275.61430045東土科技300353東土科技（創(chuàng)業(yè)板）2012-9-2723,688.24430012博暉創(chuàng)新300318博暉創(chuàng)新（創(chuàng)業(yè)板）2012-5-2335,854.15430008紫光華宇300271紫光華宇（創(chuàng)業(yè)板）2011-10-2651,481.1823多渠道退出

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》2.8

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2012年修訂）》5.1.6掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行發(fā)行人向本所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請時，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。24三、目標(biāo)企業(yè)篩選條件及舉例25建議條件資質(zhì)推薦國家高新技術(shù)企業(yè)（不一定，非強(qiáng)制性要求）行業(yè)有獨(dú)特的核心技術(shù)或知識產(chǎn)權(quán)（最好是有發(fā)明專利）、經(jīng)營模式國家禁止、限制、淘汰類不適合：水泥、鋼鐵等最好是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)：信息、生物、航空航天、新材料、先進(jìn)能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、先進(jìn)制造、節(jié)能環(huán)保和資源綜合利用、海洋、高技術(shù)服務(wù)等一般而言，符合國家法律法規(guī)及公序良俗的傳統(tǒng)行業(yè)、新興業(yè)態(tài)企業(yè)均可申請掛牌26建議條件財(cái)務(wù)無明確指標(biāo)，強(qiáng)調(diào)持續(xù)經(jīng)營能力和成長性其他股份公司股本最少500萬（有限可以整體變更折合）建議關(guān)注控股股東、管理層的誠信情況，如違法犯罪記錄等總體而言，要求企業(yè)清晰描述公司的產(chǎn)品或服務(wù)、生產(chǎn)或服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模、關(guān)鍵資源要素和商業(yè)模式等情況，并如實(shí)披露過往經(jīng)營業(yè)績，便于市場和投資者自主判斷股份公司股本最少500萬（有限可以整體變更折合）最近一年收入最好在1000萬以上，主營利潤為正數(shù)27需提高公司品牌、影響力和知名度的企業(yè)希望借助資本市場規(guī)范經(jīng)營、為長期發(fā)展奠定基礎(chǔ)的企業(yè)適合新三板掛牌的公司處于發(fā)展上升通道，資金緊張需融資，及價(jià)值形成的企業(yè)有進(jìn)入資本市場意愿但暫不符合主板、中小板或者創(chuàng)業(yè)板上市條件的企業(yè)28適宜新三板掛牌的公司2012年掛牌企業(yè)營業(yè)收入情況掛牌前一年（單位：家）1014281413營業(yè)收入（單位：元）500萬以下500萬-1000萬1000萬-2000萬2000萬-3000萬3000萬-4000萬掛牌前兩年（單位：家）211225169營業(yè)收入：整體而言，公司的營收規(guī)模大多在1000萬-2000萬元。61281054000萬-5000萬5000萬-10000萬10000萬以上合計(jì)5107105292012年掛牌企業(yè)凈利潤情況掛牌前一年（單位：家）74274511凈利潤（單位：元）負(fù)值10萬以下10萬-100萬100萬-500萬500萬-1000萬掛牌前兩年（單位：家）245322810凈利潤：整體而言，公司凈利潤以100萬-500萬居多。111051000萬以上合計(jì)610530案例某化工企業(yè)，以生產(chǎn)科技含量不高的低端化工產(chǎn)品為主，產(chǎn)品生產(chǎn)過程會產(chǎn)生一定的污水、廢氣等，企業(yè)沒有自己的專利和核心技術(shù)，經(jīng)判斷為不合適。案例一某公司以生產(chǎn)冷凍式干燥機(jī)為主，經(jīng)營模式為對外采購全部主要原料后自己進(jìn)行簡單的組裝加工，經(jīng)判斷為不合適。案例二已掛牌公司理想固網(wǎng)（430099）主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)打印服務(wù)器，可以實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程、多通訊協(xié)議、低成本等功能。理想固網(wǎng)是在2011年掛牌的，其2011年1-6月收入為450萬，主營業(yè)務(wù)利潤為-50萬，但由于具有獨(dú)特的核心技術(shù)和商業(yè)模式，最終掛牌成功。案例三31四、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展前景32新三板改革預(yù)期落地，掛牌浪潮將至！時間事件事項(xiàng)2012年3月籌備小組成立 湖南證監(jiān)局局長楊曉嘉兼任新三板籌備小組組長，中國證監(jiān)會市場監(jiān)管部主任謝庚則任副組長 2012年6月15日《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》出臺首次將歷史遺留股東超過200人的公司正式納入非上市公眾公司監(jiān)管體系，證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來在新三板等多層次資本市場掛牌交易的非上市公眾公司也必須滿足征求意見稿的監(jiān)管要求。業(yè)內(nèi)規(guī)之為新三板首部正式法規(guī)癿雛形。2012年10月14日《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》正式頒布股東人數(shù)突破200人限制；公司申請定向發(fā)行股票，可申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。2013年1月1日起實(shí)施。2013年1月16日全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式揭牌運(yùn)營俗稱“北交所”，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。2013年2月8日全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》及配套文件正式實(shí)施同期發(fā)布5個通知、4個細(xì)則、4個暫行辦法及4個指引等配套文件。和中國證監(jiān)會前期發(fā)布的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》一起構(gòu)成全國場外市場運(yùn)行管理的基本制度框架2013年6月19日國務(wù)院常務(wù)會議國務(wù)院常務(wù)會議研究部署了金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的政策措施，其中明確提出將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國。33政策落地之一—擴(kuò)容新三板擴(kuò)圍一直備受市場關(guān)注，諸多省市提出了要加入試點(diǎn)范圍的訴求。2013年6月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會議明確提出，要加快發(fā)展多層次資本市場，將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國，鼓勵創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資發(fā)展。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，有利于完善科技創(chuàng)新和資本市場良好的對接機(jī)制，進(jìn)一步激活民間投資，改善中小微企業(yè)金融環(huán)境，服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，對緩解交易所市場的發(fā)行壓力和完善退市制度也有一定積極意義。

目前全國性場外市場規(guī)則體系已經(jīng)建立，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司內(nèi)部制度齊備、人員到位、技術(shù)系統(tǒng)安全可行，各地企業(yè)準(zhǔn)備也較為充分，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍的條件已經(jīng)具備。證監(jiān)會正按國務(wù)院常務(wù)會議要求，研究制定中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大到全國的具體方案。34政策落地之二—準(zhǔn)入門檻降低市場主體改革預(yù)期落地掛牌企業(yè)不設(shè)財(cái)務(wù)門檻和盈利指標(biāo)，不局限于高新企業(yè)，任何存續(xù)兩年，可描述盈利模式企業(yè)均可掛牌股東人數(shù)可超200人（經(jīng)核準(zhǔn)為非上市公眾公司）不設(shè)類似發(fā)審委組織，也不實(shí)行保薦制，掛牌核準(zhǔn)程序大大簡化投資者機(jī)構(gòu)投資者注冊資本為500萬門檻，自然人可以買賣所有掛牌公司的股份，突破之前的“掛牌公司自然人股東只能買賣其持股公司股份”規(guī)定自然人投資者名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值大于等于300萬元人民幣，且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)（或接受相關(guān)培訓(xùn)）單筆最小交易從30000股拆細(xì)為1000股，借鑒興柜市場證券公司新三板副主辦券商核查機(jī)制實(shí)施，副主辦券商的區(qū)域回避范圍做調(diào)整，業(yè)務(wù)機(jī)會更加均衡簡化了申報(bào)程序，加快掛牌推薦工作進(jìn)度可開展做市商業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)為掛牌企業(yè)交易提供流動性35政策落地之三—交易制度革新，引入做市商交易規(guī)則在開盤和收盤環(huán)節(jié)引入集合競價(jià)、增加交易系統(tǒng)自動匹配成交功能、將每筆報(bào)價(jià)委托最低數(shù)量限制從30000股降低至1000股、不設(shè)漲跌幅限制；向特定對象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓后股東可以超過200人。做市商做市商制度已明確，須有2家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)；此外有方案提出允許掛牌企業(yè)在正式掛牌前定向發(fā)行，增加供給、提供做市商庫存股票來源（參照臺灣經(jīng)驗(yàn)），允許掛牌企業(yè)用本公司的期權(quán)支付推薦費(fèi)用等措施，為做市商制度做好準(zhǔn)備。定向融資細(xì)則預(yù)期：定增對象放寬至35名——將新增股東人數(shù)限制由目前中關(guān)村試點(diǎn)內(nèi)部執(zhí)行的20名，放寬至除公司原有股東及內(nèi)部職工外不得超過35名；符合投資者適當(dāng)性要求的自然人投資者參與定向增資；在確保老股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的前提下，不再對新老股東認(rèn)購比例做出限制，而由公司自主決定新老股東之間的利益平衡；預(yù)期：擴(kuò)容后的掛牌企業(yè)，可以選擇定向發(fā)行股權(quán)融資或發(fā)行可轉(zhuǎn)債；預(yù)期：允許擴(kuò)容試點(diǎn)掛牌企業(yè)自主選擇定向增資發(fā)行方式，包括小額快速融資或儲架發(fā)行；對掛牌公司小額融資豁免審查，執(zhí)行報(bào)備；大額定向融資（含股票、可轉(zhuǎn)債及公司債）可申請儲架發(fā)行。36政策落地之四—轉(zhuǎn)板制度可期新三板掛牌的公司已經(jīng)通過證監(jiān)會核準(zhǔn)成為公眾公司，這些公司只要不公開發(fā)行（不再公開發(fā)行新股融資），就可以直接向滬深交易所提出上市申請，無需證監(jiān)會二次審核。

————全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司總經(jīng)理謝庚2013年2月22日

37新三板定向增資新規(guī)要點(diǎn)38項(xiàng)目具體內(nèi)容新規(guī)突破點(diǎn)新增股東人數(shù)限制放寬到除公司原有股東以及內(nèi)部職工外部不得超過35名，允許符合投資者管理要求的自然人投資者參與定向增資；取消新老股東配售的比例限制；掛牌公司將不僅可以選擇股權(quán)融資，也可選擇定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債；允許在掛牌時定向股權(quán)增資；申請掛牌的公司還可自主選擇采用小額快速融資或儲架發(fā)行的方式，對掛牌公司小額融資豁免審查，執(zhí)行報(bào)備，公司的大額定向融資可以一次申請，分期發(fā)行，自向有關(guān)管理機(jī)構(gòu)備案之日起，在三個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余部分在12個月發(fā)行完畢。北京**設(shè)備技術(shù)股份有限公司定向增資案例：確定增資方案框架，增發(fā)對象，募投項(xiàng)目對增資方案開展盡職調(diào)查，對本次定向發(fā)行程序的合法合規(guī)性、掛牌公司是否規(guī)范履行信息披露義務(wù)、本次定向發(fā)行對象是否符合投資者適當(dāng)性要求、本次定向發(fā)行定價(jià)過程是否公正公平發(fā)表意見；對掛牌公司提交的備案材料進(jìn)行審查并發(fā)表書面審查意見。實(shí)際操作要點(diǎn)：1、增資種類：有限售條件的人民幣普通股。2、增資方式：非公開定向增資。3、增資數(shù)量及金額：不超過900萬股（含900萬股），融資額不超過4,842萬元（含4,842萬元）。4、增資價(jià)格：每股人民幣5.38元。5、增資依據(jù)：根據(jù)公司2011年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司凈利潤2,028.7萬元計(jì)算，本次增資后，攤薄的每股收益為0.40元，攤薄靜態(tài)市盈率約為13.45倍。6、增資對象：機(jī)構(gòu)投資者及核心員工新三板試點(diǎn)期間定向增資實(shí)例五、中投證券業(yè)務(wù)優(yōu)勢40中投證券簡介41中投證券是由中國建銀投資有限責(zé)任公司在收購原南方證券經(jīng)紀(jì)、投行等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)后于2005年9月28日在深圳獨(dú)家發(fā)起成立的全國性綜合類證券公司，是一家以經(jīng)紀(jì)、投行、投資、受托資產(chǎn)管理為主的綜合型證券公司，注冊資本50億元人民幣，實(shí)際控制人為中國投資有限責(zé)任公司。中投證券是國內(nèi)為數(shù)不多的冠以“中國”字頭的證券公司，具有優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況、良好的客戶資源和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，擁有百家遍布全國的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)以及強(qiáng)大的研究實(shí)力。2007年4月，中投證券獲批成為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。中投證券一直以依法經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展為指導(dǎo)思想在幾年的發(fā)展過程中，積累了豐富全面的市場知識和經(jīng)驗(yàn)。公司吸引了一批專業(yè)人才，在與國內(nèi)資本市場共同發(fā)展過程中培養(yǎng)了一支具有高水準(zhǔn)、高能力及成熟項(xiàng)目執(zhí)行經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。中國投資有限公司21.28%中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司中國中投證券有限責(zé)任公司中國建設(shè)銀行股份有限公司中國銀行股份有限公司中國工商銀行股份有限公司中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司光大銀行中國銀河證券股份有限公司中國國際金融公司國泰君安證券股份有限公司100%78.57%43%國家開發(fā)銀行中國再保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份公司其他銀行和保險(xiǎn)公司中國投資有限責(zé)任公司是依法設(shè)立的從事外匯資金投資管理業(yè)務(wù)的國有獨(dú)資公司，注冊資本金為2,000億美元，是全球最大主權(quán)財(cái)富基金之一。管理層來自財(cái)政部、央行、發(fā)改委、社?；鹨约白C監(jiān)會等部門，在國內(nèi)金融界有著廣泛深入的人脈關(guān)系和順暢的溝通渠道。中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司是中國投資有限責(zé)任公司的全資子公司，其根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，對國有重點(diǎn)金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，行使出資人權(quán)利和履行出資人義務(wù)，實(shí)現(xiàn)國有金融資產(chǎn)保值增值。強(qiáng)大的股東背景42股東市場部交易運(yùn)行部董事會研究所深圳資本市場部投資銀行部債券銷售交易部研究所北京辦事處經(jīng)理層監(jiān)事會融資融券部結(jié)構(gòu)融資部綜合管理部后臺支撐部門金融衍生品部證券投資部企業(yè)融資委員會研究所資產(chǎn)管理部研究所上海辦事處固定收益部

完善的公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部決策體系有效控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、不斷提高經(jīng)營決策效率，確保公司經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)；全面而強(qiáng)大的業(yè)務(wù)體系為客戶提供多層次的資本市場服務(wù)，并構(gòu)建從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)到投資銀行業(yè)務(wù)的廣泛合作平臺，支撐公司快速發(fā)展。完善的公司治理營業(yè)部及服務(wù)部43目前公司董事、總裁、監(jiān)事及其他高層管理人員大多來自國內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)和政府部門，對資本市場有著充分的了解和認(rèn)識并予以大力支持。在國內(nèi)各類型企業(yè)首次公開發(fā)行股票、再融資、債券發(fā)行、結(jié)構(gòu)融資過程中，中投證券管理層有效的領(lǐng)導(dǎo)、出色的協(xié)調(diào)、及時的溝通，保證了項(xiàng)目的順利實(shí)施。龍?jiān)鰜?/p>

董事長龍?jiān)鰜硐壬沃袊?jīng)濟(jì)開發(fā)信托投資公司副總經(jīng)理；中國工商銀行投資銀行部副總經(jīng)理；中央?yún)R金公司綜合部主任?，F(xiàn)任中國建銀投資證券有限責(zé)任公司董事長兼黨委書記。龍?jiān)鰜硐壬诮鹑谙到y(tǒng)工作近30年，在金融企業(yè)重組、不良資產(chǎn)、信托投資處置以及資產(chǎn)證券化等方面有著豐富的理論知識、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新案例。胡長生 總裁胡長生先生獲得財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所投資經(jīng)濟(jì)專業(yè)博士學(xué)位。曾任中國證監(jiān)會政策研究室副處長（主持工作）；中央?yún)R金公司資本市場部副主任、主任；中國銀河證券股份公司代總裁、黨委副書記、副董事長；中央?yún)R金公司非銀行部副主任。胡長生先生是證券界資深人士，擁有近20年證券從業(yè)經(jīng)歷，具有豐富的資本市場經(jīng)驗(yàn)和金融混業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)；對證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營管理、激勵約束機(jī)制等有深入研究。公司企業(yè)融資業(yè)務(wù)主要領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)44雄厚的綜合實(shí)力暢通的溝通渠道暢順的溝通渠道及時與相關(guān)主管機(jī)關(guān)溝通迅速捕捉政策動向高效推進(jìn)審批工作專業(yè)的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)盡職完成準(zhǔn)備工作制定完美的發(fā)行方案強(qiáng)大的議價(jià)能力良好的市場形象專業(yè)的市場判斷準(zhǔn)確的行業(yè)預(yù)測暢順的溝通渠道強(qiáng)大的議價(jià)能力中投證券擁有雄厚的綜合實(shí)力

除提供持續(xù)的資本市場融資服務(wù)外，中投證券依托與各大商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系，能夠共同為客戶提供包括間接融資、結(jié)構(gòu)融資、債務(wù)重組等跨越貨幣市場、資本市場的一攬子金融服務(wù)。專業(yè)的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)45在企業(yè)的投融資、重組、上市和企業(yè)并購等方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。所完成的項(xiàng)目覆蓋不同行業(yè)、周期、項(xiàng)目類型和所有制形式。在項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)、投資價(jià)值分析與挖掘以及定價(jià)、組織承銷團(tuán)、市場推介與發(fā)行等方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┵Y本市場分析、融資發(fā)行窗口判斷以及產(chǎn)品開發(fā)建議，協(xié)助客戶實(shí)現(xiàn)其資本市場融資目標(biāo)。公司以熱忱的服務(wù)、專業(yè)的技術(shù)水準(zhǔn)和超前的創(chuàng)新意識，不斷進(jìn)行新產(chǎn)品的創(chuàng)新工作。密切關(guān)注客戶需求、市場環(huán)境及監(jiān)管條件的變化。根據(jù)客戶實(shí)際情況量身定制各類融資產(chǎn)品，提供高品質(zhì)的金融服務(wù)。

中投證券擁有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新客戶需求創(chuàng)新意識業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)46公司擁有一大批具有專業(yè)學(xué)歷背景、豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、一流專業(yè)技能的投資銀行業(yè)務(wù)專家，分布在深圳、北京、上海、南京四地，總?cè)藬?shù)接約100人，超過90%的員工具有碩士以上學(xué)歷，大部分人員從業(yè)時間達(dá)到8年以上。截至2012年12月31日，注冊保薦代表人19人，準(zhǔn)保薦代表人8人。保薦代表人的人數(shù)足以滿足目前項(xiàng)目推進(jìn)的需求。完備的投行工作架構(gòu)現(xiàn)場工作對發(fā)行人進(jìn)行股票發(fā)行上市輔導(dǎo)申報(bào)文件的制作全面盡職調(diào)查工作問題診斷和解決方案主持中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會組織協(xié)調(diào)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)的工作行業(yè)研究負(fù)責(zé)與監(jiān)管部門的前期方案溝通及協(xié)調(diào)參與融資方案設(shè)計(jì)和論證研究支持產(chǎn)品設(shè)計(jì)負(fù)責(zé)融資產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計(jì)參與發(fā)行上市方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施市場新產(chǎn)品的開發(fā)證券估值市場銷售投資者溝通，市場調(diào)查安排承銷團(tuán)，發(fā)行方案確定推介方案組織推介宣傳材料詢價(jià)與定價(jià)，市場預(yù)測

業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)?wèi){借對國情政策、市場環(huán)境、企業(yè)實(shí)踐的廣泛研究和深刻理解，可在協(xié)助企業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展策略、完善治理結(jié)構(gòu)、建立健全激勵機(jī)制上提供顯著的價(jià)值，為企業(yè)提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。中投證券擁有專家型業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)47中投證券抓住資本市場發(fā)展的良好機(jī)遇，依托遍布全國的分支機(jī)構(gòu)以及廣泛的客戶資源，建立了覆蓋全國各省、自治區(qū)、直轄市的業(yè)務(wù)營銷網(wǎng)絡(luò)和穩(wěn)定的銷售體系，營銷網(wǎng)絡(luò)通過順暢的通訊方式和運(yùn)行規(guī)則有機(jī)地結(jié)合在一起，保證了營銷與客戶開發(fā)業(yè)務(wù)的良性互動。中投證券高度重視發(fā)展核心機(jī)構(gòu)的投資者群體，資金實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)投資者群體是中投證券承銷項(xiàng)目成功發(fā)行的根本。中投證券擁有涵蓋基金公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、大型企業(yè)集團(tuán)、其他專業(yè)投資者等在內(nèi)的龐大的機(jī)構(gòu)投資者分銷渠道，通過承銷大量的股票、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債券、國債、金融債，與機(jī)構(gòu)投資者之間形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，培養(yǎng)和建立了一個體系完整的高中低客戶群。深圳★上海北京總部★銀行、保險(xiǎn)公司高素質(zhì)的銷售團(tuán)隊(duì)客戶的需求中投證券的服務(wù)基金、證券公司信托公司財(cái)務(wù)公司廣大中小投資者影響廣泛的研究咨詢服務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的承銷團(tuán)隊(duì)完備、高效的后臺支持客戶至上的服務(wù)理念中投證券擁有廣闊、穩(wěn)定的銷售體系48新三板業(yè)務(wù)領(lǐng)軍人物49楊德學(xué)

場外市場部負(fù)責(zé)人保薦代表人，中投證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、中投證券投資銀行部深圳團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人。經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，16年以上投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷。擔(dān)任海王增發(fā)A股項(xiàng)目、榮信股份、欣龍控股非公開發(fā)行等項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人，主持北大荒、雙環(huán)傳動、長海股份創(chuàng)業(yè)板等多個IPO項(xiàng)目，擔(dān)任雙環(huán)傳動IPO、長海股份創(chuàng)業(yè)板IPO等項(xiàng)目的保薦代表人。在公司改制、保薦、承銷等方面有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)。2011年，被深交所評為優(yōu)秀保薦代表人。楊德學(xué)投行部執(zhí)行總經(jīng)理、場外市場部負(fù)責(zé)人新三板團(tuán)隊(duì)核心人員楊隆升

場外市場部團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人金融學(xué)碩士

專業(yè)從事新三板業(yè)務(wù)，參與項(xiàng)目前期開拓，盡職調(diào)查、企業(yè)股改以及推薦掛牌等工作。

成功推薦掛牌企業(yè)武大科技（430143）、拓川股份（430219）

成功完成定向增資項(xiàng)目國學(xué)時代（430053）、武大科技（430143）、星和眾工（430084）楊君場外市場總部高級經(jīng)理

工商管理碩士注冊會計(jì)師，注冊資產(chǎn)評估師，司法鑒定人。10年以上投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷。曾擔(dān)任四川格納斯、成都恒成工具、楊凌秦嶺山、索牌科技、貝瑞光電等新三板項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。在公司改制、三板推薦掛牌等方面有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)。50中投證券新三板業(yè)務(wù)優(yōu)勢中投證券新三板業(yè)務(wù)核心優(yōu)勢理論優(yōu)勢：

中國中投證券對場外市場業(yè)務(wù)的理論研究投入大量精力，始終站在業(yè)界理論的前沿。團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢：

中國中投證券場外市場部在北京、西安、南京、深圳等地設(shè)有常駐機(jī)構(gòu)。并在各地營業(yè)部配有場外市場專員。項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)多年參與新三板工作，并成功完成多家企業(yè)掛牌，定向增資項(xiàng)目資源優(yōu)勢

與全國多家高新園區(qū)，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟建立了合作關(guān)系，成立了中投證券俱樂部，為簽約企業(yè)提供融資、商業(yè)資源配置等多方面服務(wù)。政策把握優(yōu)勢在大股東協(xié)調(diào)下，與證監(jiān)會、全國股轉(zhuǎn)公司建立良好關(guān)系，并提出多項(xiàng)意見建議。51新三板團(tuán)隊(duì)既往業(yè)績目前已與多家園區(qū)企業(yè)簽訂新三板掛牌推薦協(xié)議，儲備項(xiàng)目逾百家，涉及北京、西安、成都等20多家園區(qū)成功推薦掛牌掌上通（430093），武大科技（430143），拓川股份（430219）完成國學(xué)時代（430053），武大科技（430143），星河眾工（430084）定向增資西安利雅得電氣股份有限公司鄭州大方軟件股份有限公司鄭州歐麗信大電子信息股份有限公司成都貝瑞光電科技股份有限公司四川格納斯光電科技股份有限公司武漢藍(lán)星科技股份有限公司哈爾濱帕特爾科技股份有限公司哈爾濱科德威冶金新材料有限責(zé)任公司西安奇維科技股份有限公司楊凌深綠農(nóng)業(yè)科技發(fā)展有限公司52六、常見問題解答53常見問題解答問：企業(yè)如何進(jìn)入“新三板”掛牌？答：54常見問題解答問：公司注冊資本不夠500萬如何處理？答：有限公司階段注冊資本不夠500萬影響不大

可以通過增資的形式增加注冊資本有限公司變更為股份公司，通常是以某基準(zhǔn)日（如2012年12月31日）的凈資產(chǎn)（可以理解為資產(chǎn)負(fù)債表中的“所有者權(quán)益合計(jì)”）整體變更。55常見問題解答問：企業(yè)在掛牌過程中預(yù)計(jì)整體增加多少成本？答：政府補(bǔ)助一般能涵蓋中介費(fèi)用有限公司整體變更為股份公司通常不涉及額外的稅收原來不太合規(guī)的賬務(wù)處理可由會計(jì)師、券商綜合考慮56常見問題解答問：企業(yè)能否獲得相關(guān)政府補(bǔ)助？答：地方政府及高科技園區(qū)一般均由相關(guān)補(bǔ)貼政策鼓勵企業(yè)上全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司掛牌。相關(guān)補(bǔ)助根據(jù)企業(yè)情況及掛牌進(jìn)度分批到位。具體政策可咨詢當(dāng)?shù)馗呖萍紙@區(qū)管委會和當(dāng)?shù)亟鹑谥鞴軝C(jī)構(gòu)（一般是金融辦）。57常見問題解答問：企業(yè)在“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”掛牌能融資嗎？答：掛牌的同時，或者掛牌后，企業(yè)可以在“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”進(jìn)行定向增發(fā)從而達(dá)到融資的目的。定向增資速度快、周期短，效率高。58常見問題解答問：掛牌后股票首日的開盤價(jià)怎么確定？答：若企業(yè)是存量股份發(fā)行，系統(tǒng)不確定掛牌后股票首日的開盤價(jià)，待買賣雙方完成第一筆交易后，其交易價(jià)格即為該股票在系統(tǒng)顯示的成交價(jià)格。若企業(yè)是增量股份發(fā)行（即掛牌的同時進(jìn)行定向發(fā)行），則定向發(fā)行的價(jià)格即為該股票在系統(tǒng)顯示的成交價(jià)格。59常見問題解答問：“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”交易制度與A股有什么不同？答：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)協(xié)議方式、競價(jià)方式、做市方式1000股無類別交易模式交易單位漲跌幅交易所主板連續(xù)競價(jià)一手（100股）±10%60常見問題解答問：哪些投資者能參與“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”交易？答：一、機(jī)構(gòu)投資者：1、注冊資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)2、實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)二、集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)

三、同時符合下列條件的自然人投資者1、投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值300萬元人民幣以上2、具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷四、掛牌公司的原股東61常見問題解答問：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與區(qū)域性股權(quán)交易市場（以廣州股權(quán)交易中心舉例）有什么區(qū)別？答：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份公司定向發(fā)行、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等基本涵蓋中介費(fèi)用類別掛牌企業(yè)融資方式政府補(bǔ)助廣州股權(quán)交易中心有限公司、股份公司定向發(fā)行、股權(quán)質(zhì)押目前政府補(bǔ)助較少120-150萬企業(yè)成本有限公司約1萬，股份公司視規(guī)模62常見問題解答問：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與區(qū)域性股權(quán)交易市場（以廣州股權(quán)交易中心舉例）有什么區(qū)別？答：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)國務(wù)院證監(jiān)會協(xié)議、競價(jià)、做市商類別批準(zhǔn)單位監(jiān)管部門交易方式廣州股權(quán)交易中心廣東省政府廣東省政府協(xié)議方式經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)，股東人數(shù)可以超過200人全國高新園區(qū)，并推廣至全國股東限制適用范圍有限公司：50人以下股份公司：200人以下廣東省內(nèi)63主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)采購業(yè)務(wù)生產(chǎn)業(yè)務(wù)銷售業(yè)務(wù)利潤形成及分配業(yè)務(wù)資金籌集業(yè)務(wù)借貸復(fù)式記賬法的應(yīng)用

——工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算目錄采購業(yè)務(wù)核算采購業(yè)務(wù)核算的主要內(nèi)容從結(jié)算方式看錢貨兩清貨到款未付款付貨未到預(yù)付定金，日后購進(jìn)貨在途中（2）從資金內(nèi)容看②支付價(jià)外費(fèi)用（記入所購資產(chǎn)的價(jià)值）。①支付買價(jià)③支付增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額購進(jìn)材料時，包括運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、挑選整理費(fèi)、裝卸費(fèi)、途中損耗等；購進(jìn)固定資產(chǎn)時，包括運(yùn)費(fèi)、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、調(diào)試費(fèi)等2.需設(shè)置的賬戶借原材料貸（1）原材料，資產(chǎn)類發(fā)出庫存材料的成本驗(yàn)收入庫材料的成本借在途物資貸（2）在途物資，資產(chǎn)類期末庫存材料的成本已購入但尚未驗(yàn)收入庫材料的成本驗(yàn)收入庫材料的成本期末在途材料的成本借固定資產(chǎn)貸（3）固定資產(chǎn)，資產(chǎn)類取得的固定資產(chǎn)的原始價(jià)值（4）應(yīng)付賬款，負(fù)債類減少的固定資產(chǎn)的原始價(jià)值借應(yīng)付賬款貸購進(jìn)商品、勞務(wù)時，應(yīng)付未付對方的款項(xiàng)償還時借應(yīng)付票據(jù)貸因購進(jìn)商品、勞務(wù)而簽發(fā)商業(yè)匯票時。票據(jù)到期還款時（5）應(yīng)付票據(jù)，負(fù)債類（6）應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅，負(fù)債類對商品的增值額征收的一種稅，在商品的銷售環(huán)節(jié)按銷售額的17%征稅，先由銷售方向購貨方收取，由銷售方月末向稅務(wù)局繳納，繳納時，可以扣除購進(jìn)材料時已支付的增值稅。購進(jìn)材料1萬元（向?qū)Ψ街Ц抖惤?700元——稱為進(jìn)項(xiàng)稅）生產(chǎn)時耗用材料1萬元，發(fā)生其他生產(chǎn)費(fèi)用1萬元以3萬元的價(jià)格將生產(chǎn)的商品銷售出去，收取5100元的稅金——稱為銷項(xiàng)稅。增值額20000元，月末按實(shí)際增值額向稅務(wù)局交納增值稅3400元。（月末交稅=銷項(xiàng)稅--進(jìn)項(xiàng)稅）應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）（銷項(xiàng)稅額）（已交稅金）借應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅貸月末，繳納稅金購進(jìn)時，支付進(jìn)項(xiàng)稅額銷售時，收取銷項(xiàng)稅額該賬戶需要設(shè)三級明細(xì)賬戶：借預(yù)付賬款貸（7）預(yù)付賬款，資產(chǎn)類購進(jìn)商品后，注銷原預(yù)付定金按合同預(yù)付采購定金時（1）1日，向紅星工廠購進(jìn)甲材料一批，價(jià)款10萬元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額1.7萬元，款項(xiàng)尚未支付，材料已驗(yàn)收入庫。借：原材料——甲材料100000

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）17000

貸：應(yīng)付賬款——紅星工廠1170003.會計(jì)核算舉例（某企業(yè)11月份業(yè)務(wù)）（2）2日，向天龍工廠購進(jìn)乙材料一批，價(jià)款3萬元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額5100元，運(yùn)雜費(fèi)300元，款已通過銀行支付，貨未到。借：在途物資——乙材料30300

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）5100

貸：銀行存款35400（3）11日，以銀行存款向東華工廠預(yù)付購料款9萬元。借：預(yù)付賬款—東華工廠90000

貸：銀行存款90000（4）12日，以銀行存款向方正公司償還前欠的購料款35100元。借：應(yīng)付賬款—方正公司35100

貸：銀行存款35100（5）15日，向東華工廠購進(jìn)乙材料一批，價(jià)款7萬元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額11900元，對方代墊運(yùn)雜費(fèi)100元，貨款前已預(yù)先支付，材料已驗(yàn)收入庫。（6）16日，本月2日向天龍工廠購進(jìn)的乙材料已到，驗(yàn)收入庫。借：原材料——乙材料30300

貸：在途物資——乙材料30300借：原材料—乙材料

70100

應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）11900

貸：預(yù)付賬款——東華工廠82000（7）19日，向光明工廠購進(jìn)甲、乙兩種材料，甲材料20噸，單價(jià)1000元每噸；乙材料10噸，單價(jià)1500元。價(jià)款合計(jì)35000元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額5950元，對方代墊運(yùn)雜費(fèi)1500元，按材料重量分?jǐn)?。開出為期三個月的商業(yè)匯票抵付貨款，材料已驗(yàn)收入庫。借：原材料—甲材料

21000—乙材料

15500

應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）5950

貸：應(yīng)付票據(jù)——光明工廠

42450（8）20日，東華工廠退回預(yù)付的購料款中多付的款項(xiàng)。（9）22日，購入新設(shè)備一臺，支付設(shè)備價(jià)款3萬元，增值稅5100元，運(yùn)費(fèi)1000元，款項(xiàng)以銀行存款支付。借：固定資產(chǎn)31000

應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）5100

貸：銀行存款36100借：銀行存款8000

貸：預(yù)付賬款—東華工廠8000借預(yù)付賬款貸90000（3）82000（5）4.說明：材料采購過程中采購人員差旅費(fèi)的核算其他應(yīng)收款－××人職工借款時職工報(bào)銷或還款時余：尚未收回或

報(bào)銷的款項(xiàng)資產(chǎn)類賬戶核算要點(diǎn)：一次借款，一次報(bào)銷，一次結(jié)清例1：3月1日，采購員李明因公出差，預(yù)借差旅費(fèi)500元，財(cái)務(wù)科當(dāng)即以現(xiàn)金付給。借：其他應(yīng)收款－李明500

貸：庫存現(xiàn)金500例2：3月5日，采購員李明出差歸來，報(bào)銷差旅費(fèi)450元，余款50元退回。借：管理費(fèi)用

450庫存現(xiàn)金

50貸：其他應(yīng)收款－李明

500假設(shè)3月5日，采購員李明出差歸來，報(bào)銷差旅費(fèi)550元，財(cái)務(wù)科補(bǔ)付現(xiàn)金50元。？？？借：管理費(fèi)用

550貸：其他應(yīng)收款－李明

500庫存現(xiàn)金

50二、生產(chǎn)過程核算（一）生產(chǎn)過程核算的主要內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營過程中的耗費(fèi)直接費(fèi)用間接費(fèi)用期間費(fèi)用直接為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的費(fèi)用，如生產(chǎn)產(chǎn)品領(lǐng)用原材料（直接材料）、生產(chǎn)工人的工資和福利費(fèi)（直接人工）間接為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的費(fèi)用（主要是車間發(fā)生的費(fèi)用），如車間領(lǐng)用原料、車間管理人員的工資和福利費(fèi)、車間固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)、車間照明的電費(fèi)等其他部門發(fā)生的與生產(chǎn)無關(guān)的費(fèi)用，包括：管理費(fèi)用（企業(yè)管理部門發(fā)生的費(fèi)用，如管理部門人員的工資、企業(yè)的辦公費(fèi)等）財(cái)務(wù)費(fèi)用（為籌集資金發(fā)生的費(fèi)用，如利息）銷售費(fèi)用（為銷售發(fā)生的費(fèi)用（如廣告費(fèi)）記入產(chǎn)品生產(chǎn)成本記入當(dāng)期損益按與產(chǎn)品生產(chǎn)之間的關(guān)系分（二）需設(shè)置的賬戶借生產(chǎn)成本貸1、生產(chǎn)成本，成本類，核算處于生產(chǎn)階段的產(chǎn)品的生產(chǎn)費(fèi)用（即：在產(chǎn)品的價(jià)值）生產(chǎn)領(lǐng)用的原材料生產(chǎn)工人的工資、福利費(fèi)月末分配轉(zhuǎn)入的制造費(fèi)用產(chǎn)品完工，驗(yàn)收入庫時，入庫產(chǎn)品的生產(chǎn)費(fèi)用月末在產(chǎn)品生產(chǎn)成本借制造費(fèi)用貸

2、制造費(fèi)用，成本類，核算為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的各種間接費(fèi)用。月末按一定的標(biāo)準(zhǔn)，全額分配轉(zhuǎn)入生產(chǎn)成本車間管理人員工資、福利費(fèi)車間設(shè)備、廠房的折舊費(fèi)車間辦公費(fèi)、水電費(fèi)、機(jī)物料消耗借管理費(fèi)用貸（3）管理費(fèi)用，損益類（核算內(nèi)容見書上P241）期末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，以便計(jì)算當(dāng)期利潤發(fā)生各項(xiàng)管理費(fèi)用時借財(cái)務(wù)費(fèi)用貸（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用，損益類期末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，以便計(jì)算當(dāng)期利潤發(fā)生各項(xiàng)財(cái)務(wù)費(fèi)用時借銷售費(fèi)用貸（5）銷售費(fèi)用，損益類（核算內(nèi)容見書上P242）期末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，以便計(jì)算當(dāng)期利潤發(fā)生各項(xiàng)銷售費(fèi)用時借庫存商品貸（6）庫存商品，資產(chǎn)類，核算企業(yè)庫存的各種商品的增減變動情況驗(yàn)收入庫產(chǎn)品的成本發(fā)出庫存產(chǎn)品的成本庫存產(chǎn)品的成本借應(yīng)付職工薪酬－工資貸（7）應(yīng)付職工薪酬，負(fù)債類應(yīng)付未付的職工工資、獎金實(shí)際支付的工資、獎金借應(yīng)付職工薪酬－職工福利貸應(yīng)付未付的職工福利費(fèi)（可以每月按工資總額的14%計(jì)提）實(shí)際使用的福利費(fèi)尚未支付的工資尚未使用的福利費(fèi)（8）累計(jì)折舊，資產(chǎn)類，反映固定資產(chǎn)的磨損、折耗程度，是固定資產(chǎn)的抵減賬戶。累計(jì)折舊的增加是固定資產(chǎn)凈值的減少。借累計(jì)折舊貸固定資產(chǎn)減少時，注銷已提的折舊每月提取的折舊數(shù)（當(dāng)月的磨損數(shù)）累計(jì)提取的折舊數(shù)借固定資產(chǎn)貸增加固定資產(chǎn)的原值減少固定資產(chǎn)的原值現(xiàn)有固定資產(chǎn)的原值現(xiàn)有固定資產(chǎn)的凈值（折余價(jià)值）（1）3日，生產(chǎn)車間為生產(chǎn)A產(chǎn)品200件領(lǐng)用甲材料86000元，為生產(chǎn)B產(chǎn)品200件領(lǐng)用乙材料32000元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品86000——B產(chǎn)品32000

貸：原材料——甲材料86000——乙材料32000（2）4日，以現(xiàn)金支付廠部辦公人員張三出差預(yù)借的差旅費(fèi)800元。3.會計(jì)核算舉例（某企業(yè)12月份業(yè)務(wù)）借：其他應(yīng)收款——張三800

貸：庫存現(xiàn)金800（3）5日，購買廠部用辦公用品計(jì)900元，以銀行存款支付。借：管理費(fèi)用900

貸：銀行存款900（4）6日，以銀行存款支付廣告費(fèi)用1000元。借：銷售費(fèi)用1000

貸：銀行存款1000（5）11日，張三出差回來報(bào)銷差旅費(fèi)650元，退回現(xiàn)金150元。（6）13日，生產(chǎn)車間領(lǐng)用潤滑油3200元。借：庫存現(xiàn)金150管理費(fèi)用650貸：其他應(yīng)收款——張三800借：制造費(fèi)用3200

貸：原材料——潤滑油3200（7）18日，從銀行存款提取現(xiàn)金60000元，備發(fā)職工上月工資。借：庫存現(xiàn)金60000

貸：銀行存款60000（8）18日，以現(xiàn)金60000元發(fā)放職工上月工資。借：應(yīng)付職工薪酬－工資60000

貸：庫存現(xiàn)金60000（9）19日，從銀行存款支付本月辦公用品費(fèi)1200元，其中，企業(yè)行政管理部門800元，基本生產(chǎn)車間400元。借：管理費(fèi)用800

制造費(fèi)用400

貸：銀行存款1200（10）22日，從銀行存款支付本月水電費(fèi)2000元，其中，企業(yè)行政管理部門1020元，基本生產(chǎn)車間照明用980元。借：管理費(fèi)用1020

制造費(fèi)用980

貸：銀行存款2000（11）31日，用銀行存款支付本月短期銀行借款利息600元。（12）31日，用銀行存款支付本月份負(fù)擔(dān)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)1000元，其中，企業(yè)行政管理部門負(fù)擔(dān)700元，基本生產(chǎn)車間負(fù)擔(dān)300元。借：管理費(fèi)用700

制造費(fèi)用300

貸：銀行存款1000借：財(cái)務(wù)費(fèi)用600

貸：銀行存款600（13）31日，分配本月職工工資68000元，其中，生產(chǎn)工人工資50000元（工時記錄為：A產(chǎn)品耗用工時3000小時，B產(chǎn)品耗用工時2000小時），車間管理人員工資8000元，企業(yè)行政管理部門人員工資10000元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品30000——B產(chǎn)品20000

管理費(fèi)用10000

制造費(fèi)用8000

貸：應(yīng)付職工薪酬－工資68000（14）31日，按規(guī)定以職工工資總額的14%計(jì)提本月福利費(fèi)9520元，其中，按制造A產(chǎn)品的生產(chǎn)工人工資提4200元，按制造B產(chǎn)品的生產(chǎn)工人工資提2800元，按車間管理人員工資提1120元，按企業(yè)行政管理部門人員工資提1400元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品4200——B產(chǎn)品2800

管理費(fèi)用1400

制造費(fèi)用1120

貸：應(yīng)付職工薪酬－職工福利9520（15）31日，按規(guī)定計(jì)提本月固定資產(chǎn)折舊費(fèi)9000元，其中，生產(chǎn)車間6000元，企業(yè)行政管理部門3000元。借：管理費(fèi)用3000

制造費(fèi)用6000

貸：累計(jì)折舊9000（16）31日，分配本月制造費(fèi)用20000元，其中A產(chǎn)品12000元，B產(chǎn)品8000元。借制造費(fèi)用貸（6）3200（9）400（10）980（12）300（13）8000（14）1120（15）6000（16）20000本期發(fā)生額20000本期發(fā)生額20000將制造費(fèi)用按生產(chǎn)工時比例在A、B產(chǎn)品之間進(jìn)行分配借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品12000——B產(chǎn)品8000

貸：制造費(fèi)用20000分配率＝20000/5000＝4元/小時A產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟慕痤~＝4×3000＝12000元B產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟慕痤~＝4×2000＝8000元（17）31日，假設(shè)A、B產(chǎn)品各200件全部完工入庫，分別計(jì)算A、B產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，并作完工入庫的分錄。借生產(chǎn)成本－A產(chǎn)品貸借生產(chǎn)成本－B產(chǎn)品貸8600030000420012000借：庫存商品——A產(chǎn)品132200——B產(chǎn)品62800

貸：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品132200——B產(chǎn)品6280032000200002800800013220062800借生產(chǎn)成本貸庫存商品原材料應(yīng)付職工薪酬-工資應(yīng)付職工薪酬-福利費(fèi)累計(jì)折舊銀行存款制造費(fèi)用①①①領(lǐng)料②②②分配工資③③③計(jì)提福利費(fèi)④④計(jì)提折舊⑤⑤付車間保險(xiǎn)費(fèi)⑥⑥結(jié)轉(zhuǎn)制造費(fèi)用⑦⑦商品完工入庫三、銷售業(yè)務(wù)的核算（1）從業(yè)務(wù)內(nèi)容上看主營銷售業(yè)務(wù)1.核算的主要內(nèi)容主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本增值稅銷項(xiàng)稅額營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用（3）從資金角度看銷售時收款預(yù)收款，按合同所定時間銷售銷售時未收款（2）從業(yè)務(wù)結(jié)算類型上看銷售價(jià)格增值稅銷項(xiàng)稅額銀行存款應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)預(yù)收賬款2.需設(shè)置的賬戶借主營業(yè)務(wù)收入貸（1）主營業(yè)務(wù)收入，損益類主營銷售業(yè)務(wù)發(fā)生時，取得的銷售收入（按銷售價(jià)格計(jì)算）借主營業(yè)務(wù)成本貸（2）主營業(yè)務(wù)成本，損益類月末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶銷售時，售出商品的實(shí)際生產(chǎn)成本月末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶假設(shè)本月投產(chǎn)的產(chǎn)品400件全部完工入庫，每件生產(chǎn)成本為250元，本期銷售300件。則：生產(chǎn)成本＝400×250＝100000主營業(yè)務(wù)成本＝300×250＝75000（4）應(yīng)交稅費(fèi)，負(fù)債類，下設(shè)“增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅”等二級明細(xì)。借營業(yè)稅金及附加貸（3）營業(yè)稅金及附加，損益類，核算企業(yè)發(fā)生的應(yīng)由營業(yè)活動負(fù)擔(dān)的與營業(yè)收入有關(guān)的稅金及附加費(fèi)，包括消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。月末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶銷售時，售出商品的實(shí)際應(yīng)納稅金及附加（5）銷售費(fèi)用，損益類。（6）預(yù)收賬款，負(fù)債類借應(yīng)收賬款貸（7）應(yīng)收賬款，資產(chǎn)類銷售商品或提供勞務(wù)時，應(yīng)收未收對方的款項(xiàng)收取款項(xiàng)時（8）應(yīng)收票據(jù)，資產(chǎn)類借應(yīng)收票據(jù)貸銷售商品或提供勞務(wù)時，收到的商業(yè)匯票票據(jù)到期，收取款項(xiàng)時借預(yù)收賬款貸向?qū)Ψ桨l(fā)運(yùn)商品時預(yù)先收取對方款項(xiàng)時（9）本年利潤，所