中國銀行業(yè)實施巴塞爾新資本協(xié)議的戰(zhàn)略構(gòu)想

中國銀行業(yè)實施巴塞爾新資本協(xié)議的戰(zhàn)略構(gòu)想能否實施新資本協(xié)議既代表一國銀行業(yè)的風險治理水平，也標志著該國金融體系的國際化程度。中國作為當今世界上最具活力和增長潛力的國家，在這一問題應當有一個明確、積極和務實的態(tài)度。本文從實際動身，結(jié)合新資本協(xié)議的技術(shù)要求，探討了中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法在戰(zhàn)略上的必要性、可行性以及根本政策措施。

一、實施內(nèi)部評級法的必要性

(一)實施內(nèi)部評級法是應對國際同業(yè)競爭的需要

內(nèi)部評級法作為新資本協(xié)議核心內(nèi)容，將資本要求與銀行所面臨的各類風險有機結(jié)合起來，反映了現(xiàn)代銀行業(yè)務的多樣性、系統(tǒng)性和縝密性，代表了國際銀行業(yè)風險治理的進展方向。我國銀行業(yè)在內(nèi)部評級體系方面處于落后狀態(tài)，由此面臨巨大的競爭壓力。2023年起，我國金融業(yè)將全面實現(xiàn)對外開放，國外銀行將大舉進入，它們將依托先進的風險治理技術(shù)，與我國銀行綻開全方位競爭。其競爭優(yōu)勢不僅表達在前臺力量上，而且更多地存在于后臺的風險治理領域。假如我國銀行體系不抓緊轉(zhuǎn)變現(xiàn)狀，而是連續(xù)沿襲舊的粗放模式，那就會在日益劇烈的國際化競爭中陷入逆境。

(二)實施內(nèi)部評級法是銀行監(jiān)管部門提高監(jiān)管效率的要求

新資本協(xié)定形式上是資本監(jiān)管，但其本質(zhì)上越來越多地強調(diào)風險監(jiān)管。風險監(jiān)管的實質(zhì)是通過增加監(jiān)管資本的敏感性，促進商業(yè)銀行加強風險治理，合理配置經(jīng)濟資本。監(jiān)管當局通過鼓舞銀行實施內(nèi)部評級法，可以獲得多方面優(yōu)勢：首先，監(jiān)管當局能夠通過內(nèi)部評級法下的資本要求，更精確、更敏銳地發(fā)覺銀行業(yè)務進展中的潛在風險，從而提前實行預控措施，防范和化解風險隱患。其次，實施內(nèi)部評級法可以對銀行的監(jiān)管資本要求做出比擬精確的推斷，有助于發(fā)覺資本缺口，及早建立和完善資本補充機制；第三，實施內(nèi)部評級法可以促使監(jiān)管當局轉(zhuǎn)變偏重于合規(guī)性監(jiān)管和現(xiàn)場審查的單一模式，更加重視增加風險監(jiān)管的技術(shù)含量，通過采納先進的技術(shù)、方法和手段，合理安排監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。

(三)實施內(nèi)部評級法是商業(yè)銀行實行精細化治理的要求

現(xiàn)代化銀行的風險治理正在演化為一門科學。傳統(tǒng)的業(yè)務閱歷必需與準確的數(shù)理分析和現(xiàn)代信息技術(shù)相融合，才能更好地發(fā)揮作用。內(nèi)部評級系統(tǒng)作為計量分析平臺，在銀行風險治理中處于核心地位。根據(jù)新資本協(xié)議的要求，內(nèi)部評級系統(tǒng)應供應違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預期損失(EL)、非預期損失(UL)、有效期限(M)等關鍵性指標，這些指標不僅是計算資本充分率的重要依據(jù)，也在銀行內(nèi)部的授信審批、貸款定價、限額治理、風險預警等信貸治理流程中發(fā)揮著重要的決策支持作用，而且也是制定信貸政策體系、計提預備金、安排經(jīng)濟資本以及實施RAROC或EVA治理的重要根底，在整個銀行業(yè)務中發(fā)揮著巨大的輻射作用。

(四)實施內(nèi)部評級法是我國銀行業(yè)外部的客觀要求

目前，我國信用評級行業(yè)尚處于起步階段，進展中不夠標準、存在問題較多，整體上尚未到達國際認可的技術(shù)和治理標準；而且，外部評級所掩蓋的企業(yè)范圍較小。假如商業(yè)銀行采納新資本協(xié)議的標準法計算資本充分率，就必需要求多數(shù)企業(yè)供應外部評級，這樣做很高。而假如不評級直接套算標準法系數(shù)，大多數(shù)信貸資產(chǎn)的風險權(quán)重只能定為100%或150%，這將嚴峻降低銀行的風險敏感性和資本充分率，從經(jīng)濟上講是不劃算的。

二、中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法的可能性

中國銀行業(yè)不僅要從戰(zhàn)略高度熟悉實施新資本協(xié)議和內(nèi)部評級法的必要性，還要從數(shù)據(jù)根底、治理流程、信貸、IT系統(tǒng)以及模型工具等方面綜合考察實施內(nèi)部評級法的現(xiàn)實可能性。

(一)根底數(shù)據(jù)支持

長期以來，人們始終認為數(shù)據(jù)質(zhì)量是實施內(nèi)部評級法的主要障礙，但假如不從現(xiàn)在就著手預備，那么中國銀行業(yè)永久也達不到內(nèi)部評級法的要求。

另一問題是數(shù)據(jù)欺詐?？蛻魯?shù)據(jù)有水分是正常的，就連國外也不少見，但這不等同于數(shù)據(jù)欺詐。使用欺詐性數(shù)據(jù)計算出的評級結(jié)果確定是錯誤的，而有水分的數(shù)據(jù)對評級模型只會產(chǎn)生肯定程度的擾動因素，許多時候模型是可以容忍的。應當成認，現(xiàn)在企業(yè)供應給銀行的數(shù)據(jù)許多是未經(jīng)的，在這種狀況下，企業(yè)數(shù)據(jù)的精確性難以保證，關鍵是要把水分掌握在可承受的程度范圍內(nèi)。有的銀行做過，我國制造業(yè)報表的可信度約為70—80%，商業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)約為60%；大型企業(yè)數(shù)據(jù)可信度約為80%，中小企業(yè)分別為70%和50%。重要的是，數(shù)據(jù)總體可信度在最近三年有了顯著提高。估計，隨著內(nèi)部評級系統(tǒng)的推廣使用和信貸治理的加強，數(shù)據(jù)質(zhì)量確定會進一步趨向好轉(zhuǎn)。

從國內(nèi)狀況看，經(jīng)過近幾年數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)補錄與數(shù)據(jù)整合，不少銀行的數(shù)據(jù)質(zhì)量，尤其是信用風險和市場風險方面的數(shù)據(jù)質(zhì)量有了長足進步，在這種狀況下可以開頭建立內(nèi)部評級系統(tǒng)了，千萬不要消極等待，苛求萬事俱備再實行行動。

(二)信貸流程支持

新資本協(xié)議規(guī)定，實施內(nèi)部評級法的銀行不僅要使評級系統(tǒng)具有足夠的精確性，而且還要將其應用于實際信貸業(yè)務，使之發(fā)揮風險防控作用。為此，銀行須首先具備一套嚴格的信貸流程，以充分支持內(nèi)部評級系統(tǒng)的應用，否則該系統(tǒng)只是一架沒有跑道的飛機而已。

信貸流程支持包括兩方面：一是系統(tǒng)平臺支持，銀行必需建立一個面對業(yè)務前臺的信貸流程系統(tǒng)，業(yè)務數(shù)據(jù)由客戶經(jīng)理和業(yè)務經(jīng)理即時錄入，并與后臺內(nèi)部評級系統(tǒng)保持同步聯(lián)接，實現(xiàn)對信用風險的實時，監(jiān)測。目前，工、中、建、交等幾大銀行都已經(jīng)或接近完成信貸流程系統(tǒng)建立，實現(xiàn)了信貸業(yè)務治理的標準化、自動化和系統(tǒng)化，這就為內(nèi)部評級法實施制造了有利條件。二是信貸治理制度的支持。目前，國內(nèi)不少銀行都實行了《客戶信用評級與治理方法》和《客戶授信額度治理方法》，根底較好的銀行還制定了《貸款定價治理方法》、《經(jīng)濟資本治理方法》、《經(jīng)濟增加值考核方法》等。這些治理制度在很大程度上表達了信用風險計量的業(yè)務要求和應用規(guī)章，為內(nèi)部評級法的實施供應了制度保證。

(三)信貸文化支持

實施內(nèi)部評級法離不開信貸文化的支持。近些年，通過深化改革與持續(xù)進展，我國商業(yè)銀行正在形成新的信貸文化。首先，銀行風險意識得到普遍加強。很多銀行都采納風險調(diào)整收益來制定、業(yè)務規(guī)劃和績效考核。其次，越來越多的銀行將定量方法引入風險治理，試圖用先進的技術(shù)手段來分析和治理風險損失。第三，開頭重視風險預警和預控。隨著信貸文化的進展、完善，國內(nèi)銀行對風險本質(zhì)有了更深刻的熟悉，強調(diào)對風險源和風險點實施連續(xù)監(jiān)測，對潛在風險進展早期識別和事前防范。這些都有助于加深人們對新協(xié)議的認同，促進內(nèi)部評級法的實施和應用。

(四)IT系統(tǒng)支持

要實施內(nèi)部評級法就必需有一個適合于實際業(yè)務需要的內(nèi)部評級系統(tǒng)。該系統(tǒng)的開發(fā)和運行需要足夠的IT資源投入，同時還要得到銀行內(nèi)部兩個主力系統(tǒng)的支持——即信貸業(yè)務流程系統(tǒng)和數(shù)據(jù)倉庫。

通常，內(nèi)部評級數(shù)據(jù)可從信貸業(yè)務流程系統(tǒng)中直接獲得，這樣可以確保數(shù)據(jù)的準時性和精確性。前臺的信貸業(yè)務流程系統(tǒng)與后臺的內(nèi)部評級系統(tǒng)處于平行運作狀態(tài)。授信業(yè)務一旦開頭，相關數(shù)據(jù)就會馬上傳送到后臺評級系統(tǒng)，進展自動化分析；然后，計算結(jié)果快速傳遞到前臺，使其發(fā)揮決策支持作用。同時，業(yè)務流程系統(tǒng)和內(nèi)部評級系統(tǒng)生成的局部過程記錄和全局部析結(jié)果根據(jù)統(tǒng)一標準存入數(shù)據(jù)倉庫。內(nèi)部評級定期所做的參數(shù)分析和返回閱歷都將基于數(shù)據(jù)倉庫中的信息來完成。

目前，我國幾家大型商業(yè)銀行均已接近完成信貸業(yè)務流程系統(tǒng)的開發(fā)建立。與此同時，各行數(shù)據(jù)大集中工作也已根本就緒，由此數(shù)據(jù)倉庫有望在將來幾年內(nèi)建成。在數(shù)據(jù)倉庫未建成以前，可通過治理信息系統(tǒng)或數(shù)據(jù)集市作為內(nèi)部評級與風險計量的數(shù)據(jù)根底。

此外，人民銀行信貸登記系統(tǒng)的升級工作近期也取得了很大進展，估計近期就能實現(xiàn)對各商業(yè)銀行的雙向自動鏈接。這樣，那些數(shù)據(jù)根底薄弱的銀行就可以通過數(shù)據(jù)批量導入方式，快速彌補歷史遺留下來的治理缺陷，在較短時間內(nèi)到達建立內(nèi)部評級系統(tǒng)的初始條件。

(五)模型工具支持

盡管很多銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)開發(fā)中將大量精力投入在清理數(shù)據(jù)和業(yè)務整合上，我們還是要看到，內(nèi)部評級系統(tǒng)的核心價值集中表達在風險量化模型的技術(shù)含量上。比方，KMV公司的市場價值到達數(shù)億美金，不是由于其堅實的根底數(shù)據(jù)，而是其模型算法上的突破和創(chuàng)新。許多人認為只要數(shù)據(jù)條件具備，建立一個評級系統(tǒng)是輕而易舉的。事實上，無視分析模型的討論、設計、檢驗和修正可能導致技術(shù)上走更多的彎路。比方，亞洲有些銀行曾經(jīng)使用神經(jīng)網(wǎng)絡模型計算違約概率，結(jié)果不僅造成過度擬合問題，系統(tǒng)也嚴峻脫離．了業(yè)務規(guī)律；還有的銀行在數(shù)據(jù)樣本缺乏狀況下，使用決策模型進展公司客戶評級，造成很大計算偏差。好的模型不肯定是最簡單的，但必需最適合銀行的業(yè)務構(gòu)造。這樣的模型不僅可以提高風險猜測的精確性，改善系統(tǒng)運行效率，還可以最大限度地降低數(shù)據(jù)質(zhì)量的干擾，使得模型所包含的智力資源和科技含量得以充分發(fā)揮。

近年來，我國商業(yè)銀行提高了對風險計量分析的重視程度，引進、培育了一大批金融工程人才，有的銀行已經(jīng)初步形成了一支分工細密、組織嚴謹?shù)膶I(yè)化團隊，這些都對我國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法形成了有力支持。

總之，我國商業(yè)銀行現(xiàn)在并不缺乏人才，也不缺乏硬件設備，銀行治理根底也正在改善，有時我們?nèi)狈Φ氖菍π律挛锏倪h見和推斷，以及完成一項重要事業(yè)的決心。

三、中國銀行業(yè)實施內(nèi)部評級法的政策建議

(一)明確時間規(guī)劃，實行分類

(二)供應必要的優(yōu)待政策安排

(三)成立跨行內(nèi)部評級工作組，充分發(fā)揮監(jiān)管當局的導向作用

由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭成立一個跨行內(nèi)部評級工作組，其成員是前面講的A類銀行和局部較好的B類銀行。從有利于推動內(nèi)部評級法的角度動身，該工作組的運作模式應當制定得比擬標準，而且最好具備肯定級別。其工作目標是組織、利用商業(yè)銀行的現(xiàn)有資源，制定相關的政策指引和監(jiān)管規(guī)章，促進新資本協(xié)議和內(nèi)部評級法的技術(shù)和閱歷溝通，加強與國外的技術(shù)合作，推動我銀行業(yè)內(nèi)部評級法實施總體規(guī)劃的貫徹落實。

(四)加快聯(lián)合開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)

由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭，以國內(nèi)中型商業(yè)銀行(B類銀行)為主體，共同出資組建立一個臨時機構(gòu)或公司實體，特地負責聯(lián)合開發(fā)內(nèi)部評級系統(tǒng)。該機構(gòu)將各銀行業(yè)務數(shù)據(jù)進展集中整合，形成內(nèi)部評級“數(shù)據(jù)池”，參加方通過“數(shù)據(jù)池”實現(xiàn)信息交換和資源共享。