2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考前沖刺模擬試卷A卷含答案

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考前沖刺模擬試卷A卷含答案

單選題（共50題）1、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。A.6.25B.6.75C.7.25D.7.75【答案】B2、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A3、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A4、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A5、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D6、當遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.熊市C.反向市場D.正向市場【答案】C7、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙向交易【答案】C8、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。A.每日價格最大波動限制B.期貨價格C.最小變動價位D.報價單位【答案】B9、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨市場套利B.跨期套利C.跨幣種套利D.期現(xiàn)套利【答案】A10、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D11、如果投資者在3月份以600點的權(quán)利金買人一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看漲期權(quán)，同時又以400點的期權(quán)價格買入一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）。(不計交易費用)A.21300點和21700點B.21100點和21900點C.22100點和21100點D.20500點和22500點【答案】C12、期貨交易實行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。A.保證金交易B.杠桿交易C.風(fēng)險交易D.現(xiàn)貨交易【答案】B13、中國金融期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)（）。A.是附屬于期貨交易所的的獨立機構(gòu)B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是交易所的內(nèi)部機構(gòu)D.完全獨立于期貨交易所【答案】C14、強行平倉制度實施的特點（）。A.避免會員（客戶）賬戶損失擴大，防止風(fēng)險擴散B.加大會員（客戶）賬戶損失擴大，加快風(fēng)險擴散C.避免會員（客戶）賬戶損失擴大，加快風(fēng)險擴散D.加大會員（客戶）賬戶損失擴大，防止風(fēng)險擴散【答案】A15、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.80%以上（含本數(shù)）B.50%以上（含本數(shù)）C.60%以上（含本數(shù)）D.90%以上（含本數(shù)）【答案】A16、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D17、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標準下調(diào)至（）.A.6%B.8%C.10%D.20%【答案】B18、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/噸B.9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不變C.9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至1990元/噸D.9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至2150元/噸【答案】D19、下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高C.股票指數(shù)點位越高，股指期貨理論價格越低D.市場無風(fēng)險利率越高，股指期貨理論價格越高【答案】D20、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B21、下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】B22、（）是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】B23、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。A.董事會B.監(jiān)事會C.總經(jīng)理D.股東大會【答案】D24、某交易商以無本金交割外匯遠期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠期匯率為6.2011。假設(shè)6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）A.1499元人民幣B.1449美元C.2105元人民幣D.2105美元【答案】B25、某交易者賣出1張歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1.3210，隨后以歐元兌美元為1.3250的價格全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，這筆交易（）A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】B26、下列不屬于結(jié)算會員的是（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.特別結(jié)算會員D.交易會員【答案】D27、期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過交易所的交易系統(tǒng)進行的()的買賣交易。A.期貨期權(quán)交易B.期貨合約C.遠期交易D.近期交易【答案】B28、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險準備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險準備金賬戶總額的()繳納形成。A.5％B.10％C.15％D.30％【答案】C29、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.矩形形態(tài)B.雙重頂和雙重底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】A30、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C31、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動價位為（）元。A.0.02B.0.05C.0.002D.0.005【答案】D32、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D33、某投資者開倉賣出20手9月銅期貨合約，該合約當日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當日9月銅期貨合約的結(jié)算價為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A34、面值為100萬美元的13周美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現(xiàn)率為（）。A.1.2%B.4.8%C.0.4%D.1.21%【答案】B35、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A36、當市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約【答案】D37、看漲期權(quán)空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權(quán)B.買入相關(guān)看跌期權(quán)C.賣出同一看漲期權(quán)D.賣出相關(guān)看跌期權(quán)【答案】A38、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B39、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔(dān)B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)【答案】A40、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元／日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元／日元。該筆投機的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B41、建倉時，投機者應(yīng)在（）。A.市場一出現(xiàn)上漲時，就賣出期貨合約B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才適宜買入期貨合約C.市場下跌時，就買入期貨合約D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】B42、非結(jié)算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標準的，客戶應(yīng)當()。A.及時向期貨交易所報告B.及時公開披露C.通過非結(jié)算會員向期貨交易所報告D.通過非結(jié)算會員向全面結(jié)算會員期貨公司報告【答案】C43、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C44、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種相互沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說法均錯誤【答案】A45、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B46、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結(jié)算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A47、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C48、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C49、下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數(shù)報價法B.采用現(xiàn)金交割方式C.按100美元面值的標的國債期貨價格報價D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利【答案】C50、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)C.期貨公司代理客戶進行期貨交易D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度和操作流程，提供風(fēng)險管理咨詢.專項培訓(xùn)【答案】D多選題（共30題）1、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有的特點有（）。A.合約非標準化B.流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險大C.交易對手機構(gòu)化D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD2、實施持倉限額及大戶報告制度的目的在于（）。A.防范操縱市場價格的行為B.防止成交量過大C.防范期貨市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)投資者D.防止套利【答案】AC3、關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的有（）。A.既能增加收益，又能降低風(fēng)險B.能夠?qū)_系統(tǒng)性風(fēng)險C.只對擔(dān)心股市下跌的投資者適用D.對擔(dān)心股市上漲或下跌的投資者都適用【答案】BD4、當基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB5、期貨公司的功能主要體現(xiàn)為（）。A.降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度C.期貨公司可以高效率地實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的職能，并通過結(jié)算環(huán)節(jié)防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生D.期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD6、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，下列說法正確的有（）。A.同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額B.持倉限額不因客戶交易類型的不同而有所差別C.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約下單邊持倉的最大數(shù)量D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD7、外匯遠期的交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定（）等交易條件，到期才進行交割。A.幣種B.匯率C.金額D.交割時間【答案】ABCD8、以下描述正確的是（）。A.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)B.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)C.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為深度實值期權(quán)D.當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)【答案】ACD9、以下關(guān)于期貨結(jié)算公式的表述，正確的是（）。A.平歷史倉盈虧（逐日盯市）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手數(shù)]B.平倉盈虧（逐筆對沖）=平當日倉盈虧+平歷史倉盈虧C.平倉盈虧（逐日盯市）=平當日倉盈虧+平歷史倉盈虧D.平倉盈虧（逐筆對沖）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手數(shù)]【答案】CD10、上海期貨交易所的（）期貨合約允許采用廠庫標準倉單交割。A.螺紋鋼B.線材C.豆粕D.棕櫚油【答案】AB11、導(dǎo)致銅均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC12、人民幣無本金交割遠期（）。A.場內(nèi)交易B.可對沖匯率風(fēng)險C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD13、下列關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度具體規(guī)定的說法中，正確的有（）。A.采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險B.套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制C.同一客戶在不同期貨公司開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額【答案】ABCD14、以下對于國內(nèi)10年期國債期貨合約的描述中，正確的是（）。A.合約標的面值為100萬元人民幣B.在中國金融期貨交易所上市C.可交割債券是合約到期月份首日剩余期限為6.5～10.25年的記賬式附息債券D.合約標的為票面利率3％的名義長期國債【答案】ABCD15、貨幣互換的特點包括（）。A.是多個遠期外匯協(xié)議的組合B.可用于鎖定匯率風(fēng)險C.交易雙方在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金D.可以發(fā)揮不同貨幣市場的比較優(yōu)勢，降低融資成本【答案】ABCD16、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面。A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求B.通過收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資C.通過收益互換對沖風(fēng)險D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC17、下列基差變動屬于基差走強的情形的有（）。A.基差從-10到-5B.基差從-2到+4C.基差從+5到+10D.基差從+10到-5【答案】ABC18、下列基差變動屬于基差走弱的情形的有（）。A.基差從-5到-10B.基差從+4到-2C.基差從+10到+5D.基差從+10到+15【答案】ABC19、下列策略中，行權(quán)后成為期貨多頭方的是（）。A.賣出期貨合約的看漲期權(quán)B.買入期貨合約的看跌期權(quán)C.買入期貨合約的看漲期權(quán)D.賣出期貨合約的看跌期權(quán)【答案】CD20、1998年，上海期貨交易所由（）合并組建而成。A.上海金屬交易所B.上海糧油商品交易所C.上海商品交易所D.上海債券期貨交易所【答案】ABC21、商品市場供給量由（）組成。A.期未結(jié)存量B.期初存量C.本期產(chǎn)量D.本期進口量【答案】BCD22、下列關(guān)于我國期貨交易所交割方式的說法，正確的有（）。A.上海期貨交易所采取滾動交割方式B.鄭州商品交易所交割采用集中交