2022-2023年度期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫練習試卷B卷附答案

2022-2023年度期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫練習試卷B卷附答案

單選題（共57題）1、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構投機者和個人投機者C.當日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A2、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B3、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D4、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C5、基差的計算公式為（）。A.基差＝期貨價格－現貨價格B.基差＝現貨價格－期貨價格C.基差＝遠期價格－期貨價格D.基差＝期貨價格－遠期價格【答案】B6、下列關于交易所調整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小C.當某種期貨合約出現連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降低D.當某期貨合約交易出現異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金的比例【答案】D7、假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換1．1317美元，30天后遠期匯率為1歐元兌換1．1309美元，這表明，30天遠期貼水，其點值是（）美元。A.-0.0008B.0.0008C.-0.8D.0.8【答案】B8、1999年，國務院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A9、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。A.漲跌停板交易B.當日無負債結算交易C.保證金交易D.大戶報告交易【答案】C10、期現套利是指利用期貨市場和現貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進行（）交易。待價差趨于合理而獲利的交易。A.正向B.反向C.相同D.套利【答案】B11、以下關于利率互換的描述，正確的是（）。A.交易雙方只交換利息，不交換本金B(yǎng).交易雙方在到期日交換本金和利息C.交易雙方在結算日交換本金和利息D.交易雙方即交換本金，又交換利息【答案】A12、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。A.交付違約金B(yǎng).強行平倉C.換成下一交割月份合約D.進行實物交割或現金交割【答案】D13、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B14、如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。A.買入股指期貨合約，同時買入股票組合B.買入股指期貨合約，同時賣空股票組合C.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合【答案】D15、在期權交易中，（）是權利的持有方，通過支付一定的權利金，獲得權力。A.購買期權的一方即買方B.賣出期權的一方即賣方C.短倉方D.期權發(fā)行者【答案】A16、關于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加B.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變【答案】C17、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元／噸，當日結算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當日結算價為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當日盈虧為（）元，當日結算準備金余額為（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.5650；97600D.6000；97900【答案】B18、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約【答案】D19、（）最早開發(fā)了價值線綜合指數期貨合約，是首家以股票指數為期貨交易對象的交易所。A.芝加哥商業(yè)交易所B.美國堪薩斯期貨交易所C.紐約商業(yè)交易所D.倫敦國際金融期貨交易所【答案】B20、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可在CME（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨合約B.買入英鎊期貨合約C.賣出英鎊期貨看漲期權合約D.買入英鎊期貨看跌期權合約【答案】D21、改革開放以來，（）標志著我國商品期貨市場起步。A.鄭州糧食批發(fā)市場以現貨交易為基礎，引入期貨交易機制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開業(yè)D.第一家期貨經紀公司成立【答案】A22、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B23、（）的變動表現為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D24、中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低社會融資成本。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0．25個百分點至4．35％；一年期存款基準利率下調0．25個百分點至1．5％。理論上，中國人民銀行下調基準利率，將導致期貨價格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定【答案】A25、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現貨風險，這體現了期貨市場的（）作用。A.鎖定利潤B.利用期貨價格信號組織生產C.提高收益D.鎖定生產成本【答案】D26、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B27、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。A.標的資產價格-權利金B(yǎng).執(zhí)行價格+權利金C.標的資產價格+權利金D.執(zhí)行價格-權利金【答案】B28、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A29、大連商品交易所滾動交割的交割結算價為（）結算價。A.最后交割日B.配對日C.交割月內的所有交易日D.最后交易日【答案】B30、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D31、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.按規(guī)定轉讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場風險【答案】B32、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導致（）。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數量降低【答案】A33、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸；一個月后，該保值者完成現貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現了完全保護，則該保值者現貨交易的實際價格是()A.1960B.1970C.2020D.2040【答案】B34、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B35、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現貨多頭C.期貨空頭D.現貨空頭【答案】B36、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。A.買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約，并買入遠期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和B.先買入遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數量等于近期月份和遠期月份買入合約數量之和C.賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約，并賣出遠期月份合約，其中遠期合約的數量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數量之和D.先賣出遠期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數量等于居中月份和遠期月份買入和賣出合約數量之和【答案】A37、()是指由內部工作流程、風險控制系統、員工職業(yè)道德、信息和交易系統問題導致交易過程中發(fā)生損失的風險。A.資金鏈風險B.套期保值的操作風險C.現金流風險D.流動性風險【答案】B38、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C39、外匯期貨市場（）的操作實質上是為現貨外匯資產“鎖定匯價”，減少或消除其受匯價上下波動的影響。A.套期保值B.投機C.套利D.遠期【答案】A40、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A41、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A42、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B43、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進棉花，決定利用棉花期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)A.不完全套期保值，有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實際采購成本為19100元／噸【答案】A44、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結算價【答案】D45、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C46、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負責B.董事會執(zhí)行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監(jiān)事會對股東大會負責【答案】A47、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A.賣出套利B.買入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A48、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數期權價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C49、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D50、會員制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.董事會B.股東大會C.會員大會D.理事會【答案】C51、目前我國的期貨結算機構（）。A.完全獨立于期貨交易所B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是期貨交易所的內部機構D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構【答案】C52、國際市場最早產生的金融期貨品種是（）。A.外匯期貨B.股票期貨C.股指期貨D.利率期貨【答案】A53、期貨市場價格發(fā)現功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預測性D.權威性【答案】B54、下列關于期貨交易和遠期交易的說法，正確的是（）。A.兩者的交易對象相同B.遠期交易是在期貨交易的基礎上發(fā)展起來的C.履約方式相同D.信用風險不同【答案】D55、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。A.管理期貨交易所財務B.擔保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設施和服務D.管理期貨公司財務【答案】B56、受聘于商品基金經理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。A.介紹經紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經理（TM）【答案】D57、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進行套期保值，該組合的β系數為1.2。當期貨指數為1000點，合約乘數為100元時，他應該（）手股指期貨合約。A.賣出300B.賣出360C.買入300D.買入360【答案】B多選題（共14題）1、下面對持倉費描述正確的包括（）。A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關B.當交割月到來時，持倉費將升至最高C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低D.持倉費等于基差【答案】AC2、芝加哥商業(yè)交易所活躍的外匯交易品種有()。A.歐元B.日元C.加拿大元D.奧地利先令【答案】ABC3、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定虧損的情形有（）。A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在執(zhí)行價格以上C.標的物價格在損益平衡點以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AC4、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值D.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值【答案】AC5、當股票組合和股指期貨合約的價值確定后，套期保值者所需買賣的期貨合約數與β系數的關系是（）A.成正比關系B.成反比關系C.買賣期貨合約數=現貨總價值／股指期貨合約價值×β系數D.買賣期貨合約數=現貨總價值／（股指期貨合約價值×β系數）【答案】AC6、以下屬于會員制期貨交易所特征的是（）.A.非營利性B.最高權力機構是股東大會C.由會員出資建立D.交易所的會員必須是股東【答案】AC7、下列屬于利率期貨品種的是（）。A.3個月期歐洲美元期貨B.3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨C.5年期國債期貨D.10年期國債期貨【答案】ABCD8、關于我國期貨公司的說法，正確的有（）。