江蘇省南通市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)

江蘇省南通市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.吸收法人投資的特點不包括()。

A.出資方式靈活多樣B.以參與公司利潤分配或控制為目的C.發(fā)生在法人單位之間D.在國有公司中采用比較廣泛

2.某公司預計第一季度和第二季度產品銷售量分別為140萬和200萬件，第一季度期末存貨量14萬件，預計期末存貨量為下季度預計銷售量的10%，則第一季度預計生產量為（）萬件。

A.154B.146C.134D.160

3.某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為200000元，有價證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本為（）元

A.10000B.20000C.40000D.50000

4.

第

17

題

有一項年金，前3年無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設年利率為10%，其現(xiàn)值為（）萬元。

A.1994.59B.1566.36C.1813.48D.1423.21

5.根據(jù)相關規(guī)定，當企業(yè)符合特殊性稅務處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的（）時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務處理方法，以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務。

A.60％B.85％C.50％D.75％

6.第

7

題

A企業(yè)負債的市場價值為4000萬元，股東權益的市場價值為6000萬元。債務的平均利率為15%，β為1.41，所得稅稅率為34%，市場的風險溢價9.2%，國債的利率為11%。則加權平均資金成本為（）。

A.23.97%B.9.9%C.18.34%D.18.67%

7.信用條件“1／10，n／20”的含義為（）。

A.付款期限為10天，現(xiàn)金折扣為10％，信用期限為20天

B.信用期限為20天，現(xiàn)金折扣為1／10

C.賒銷期限為20天，如果在10天內付款，可享受10％的現(xiàn)金折扣

D.如果在10天內付款，可享受1％的現(xiàn)金折扣，否則應在20天內按全額付款

8.

第

12

題

給定的信用條件為“1/10，n/20”的含義為（）。

9.

第

3

題

永久租用辦公樓一棟，每半年初支付租金10萬，一直到無窮，存款年利率為8%，則租金的現(xiàn)值為（）。

A.135B.125C.250D.260

10.

第

7

題

下列屬于對內直接投資的是（）。

11.下列各項中，不能協(xié)調所有者與債權人之間矛盾的方式是()。A.市場對公司強行接收或吞并B.債權人通過合同實施限制性借款C.債權人停止借款D.債權人收回借款

12.

第

6

題

下列有關股份有限公司收入確認的表述中，不正確的有（）。

A.廣告制作傭金應在相關廣告或商業(yè)行為開始出現(xiàn)于公眾面前時，確認為勞務收入

B.與商品銷售收入分開的安裝費，應在資產負債表日根據(jù)安裝的完工程度確認為收入

C.對附有銷售退回條件的商品銷售，如不能合理地確定退貨的可能性，則應在售出商品退貨期滿時確認收入

D.勞務開始和完成分屬于不同的會計年度時，在勞務結果能夠可靠估計的情況下，應在資產負債表日按完工百分比法確認收入

13.

第

13

題

甲公司2007年1月1日按面值發(fā)行三年期可轉換公司債券，每年1月1日付息、到期一次還本的債券，面值總額為10000萬元，票面年利率為4%，實際利率為6%。債券包含的負債成份的公允價值為9465.40萬元，2008年1月1日。某債券持有人將其持有的5000萬元本公司可轉換公司債券轉換為100萬股普通股（每股面值1元）。甲公司按實際利率法確認利息費用。甲公司發(fā)行此項債券時應確認的"資本公積——其他資本公積"的金額為（）萬元。

A.0B.534.60C.267.3D.9800

14.下列有關作業(yè)成本控制表述不正確的是()

A.對于直接費用的確認和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產品本身的成本，而將間接費用視為產品消耗作業(yè)而付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同

15.在企業(yè)財務管理的各種外部環(huán)境中，最為重要的是（）。16.某企業(yè)開發(fā)新產品發(fā)生的研究開發(fā)費用形成了一項無形資產，根據(jù)稅法規(guī)定，可按該項無形資產成本的一定比例在稅前攤銷，這一比例是()。A.200%B.150%C.100%D.50%

17.

18.()之后的股票交易，其交易價格可能有所下降。

A.股利宣告日B.除息日C.股權登記日D.股利支付日

19.假定甲公司向乙公司賒銷產品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項中屬于本企業(yè)與債權人之間財務關系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關系B.甲公司與丙公司之間的關系C.甲公司與丁公司之間的關系D.甲公司與戊公司之間的關系

20.下列選項中，不屬于集權型財務管理體制優(yōu)點的是（）

A.有利于在整個企業(yè)內部優(yōu)化配置資源

B.有助于調動各所屬單位的積極性、主動性

C.有助于實行內部調撥價格

D.有助于內部采取避稅措施

21.

第

17

題

下列各項不是戰(zhàn)略投資者的基本要求的是（）。

22.

第15題在財務管理中，將企業(yè)為使項目完全達到設計生產能力、開展正常經營而投入的全部現(xiàn)實資金稱為（）。

23.甲項目收益率的標準離差率大于乙項目收益率的標準離差率，則()。

A.甲項目的風險小于乙項目的風險

B.甲項目的風險等于乙項目的風險

C.難以判斷二者的風險大?。?/p>

D.甲項目的風險大于乙項目的風險

24.在投資收益不確定的情況下，按估計的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計算的加權平均數(shù)是()。

A.實際投資收益(率)B.期望投資收益(率)C.必要投資收益(率)D.無風險收益(率)

25.下列指標中，不屬于投資項目動態(tài)評價指標的是()。

A.凈現(xiàn)值B.凈現(xiàn)值率C.內部收益率D.總投資收益率

二、多選題(20題)26.

27.假設項目的原始投資在投資起點一次投入，投產后各年現(xiàn)金凈流量均大于零，在其他因素不變的前提下，下列指標中會隨著貼現(xiàn)率的提高而降低的有()。

A.凈現(xiàn)值B.靜態(tài)回收期C.現(xiàn)值指數(shù)D.內含報酬率

28.在其它因素不變的情況下，下列財務評價指標中，指標數(shù)值越大表明方案可行性越強的有（）

A.凈現(xiàn)值B.現(xiàn)值指數(shù)C.內含報酬率D.動態(tài)回收期

29.下列關于分離交易的可轉換公司債券的說法中，正確的有（）A.所附認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價

B.認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月

C.認股權證自發(fā)行結束至少已滿6個月起方可行權

D.認股權證自發(fā)行結束至少已滿3個月起方可行權

30.相對于固定預算而言，彈性預算的優(yōu)點有（）

A.預算成本低B.預算工作量小C.預算可比性強D.預算范圍寬

31.下列股利政策中，基于股利相關論確立的有()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

32.甲企業(yè)只生產一種產品，該產品的單價是20元，單位變動成本為10元，固定成本為5000元，銷售量為1000件，所得稅稅率為25%，企業(yè)的利息費用為1000元，欲實現(xiàn)目標稅后利潤5000元，假定其他因素不變，企業(yè)應采取的措施有（）。

A.銷售量增加至1500件B.固定成本降至3000元C.單價提高到25元D.單位變動成本降至8元

33.下列關于適時制庫存控制系統(tǒng)的說法中，正確的有()。

A.只有當制造企業(yè)在生產過程中需要原料或零件時，供應商才會將原料或零件送來

B.每當產品生產出來就被客戶拉走

C.提高了企業(yè)運營管理效率

D.該系統(tǒng)又稱看板管理系統(tǒng)

34.下列有關資本結構表述正確的有（）

A.如果銷售具有較強的周期性，則企業(yè)在籌集資金時不適宜過多采取負債籌資

B.經濟危機時期，由于企業(yè)經營環(huán)境惡化、銷售下降，企業(yè)應當逐步降低債務水平，以減少破產風險

C.以技術研發(fā)為主的企業(yè)負債較多

D.當所得稅稅率較高時，企業(yè)充分利用權益籌資以提高企業(yè)價值

35.下列選項中，屬于證券資產特點的有（）

A.可分割性B.高風險性C.強流動性D.持有目的多元性

36.下列有關成本管理具體目標表述正確的有（）。

A.成本管理具體目標包括成本計算的目標和成本控制的目標

B.成本計算的目標是為所有內外部信息使用者提供成本信息

C.實施成本領先戰(zhàn)略的企業(yè)主要是表現(xiàn)為對生產成本的控制

D.實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中主要是表現(xiàn)為對經營費用的控制

37.與固定資產投資相比，流動資產投資的特點包括（）。

A.投資回收期短B.流動性強C.具有并存性D.具有波動性

38.

第

33

題

下列各項中屬于對外投資的有（）。

39.企業(yè)如果采取適時制庫存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應商和客戶協(xié)調好

C.需要的是穩(wěn)定而標準的生產程序以及與供應商的誠信

D.供應商必須提前將企業(yè)生產所需要的原料或零件送來，避免企業(yè)缺貨

40.

41.下列屬于成本模型下的現(xiàn)金持有成本的有()。

A.現(xiàn)金與有價證券之間相互轉換的手續(xù)費

B.由于現(xiàn)金短缺造成的損失

C.現(xiàn)金管理人員的工資

D.由于持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益

42.企業(yè)可將特定的債權轉為股權的情形有（）。

A.公司重組時的銀行借款

B.改制時未退還職工的集資款

C.上市公司依法發(fā)行的可轉換債券

D.金融資產管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權

43.

第

34

題

某企業(yè)本月支付當月貨款的60%，支付上月貨款的30%，支付上上月貨款的10%，未支付的貨款通過“應付賬款”核算。已知7月份貨款20萬元，8月份貨款為25萬元，9月份貨款為30萬元，10月份貨款為50萬元，則下列說法正確的有（）。

44.

第

30

題

廠房、機器設備等固定資產所占用的資金不屬于（）。

A.不變資金B(yǎng).變動資金C.半變動資金D.輔助資金

45.

第

30

題

投資中心與利潤中心的主要區(qū)別是（）。

A.二者的權利不同

B.二者的考核辦法不同

C.利潤中心對收入負責，投資中心則不必對收入負責

D.利潤中心對利潤負責，投資中心則不必對利潤負責

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.我國《公司法》等法律規(guī)定，投資者可以采取貨幣資產和非貨幣資產兩種形式出資，全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的25％。()

A.是B.否

48.相對于長期債務，流動負債更容易獲得，靈活性較好，但需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負債。（）

A.是B.否

49.

第

44

題

企業(yè)的收益分配有廣義的收益分配和狹義的收益分配兩種。廣義的收益分配是指對企業(yè)的收入和凈利潤進行分配的過程；狹義的收益分配則是指對企業(yè)收益總額的分配。

A.是B.否

50.某公司今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，平均資產總額增加12％，平均負債總額增加9％?？梢耘袛啵摴緝糍Y產收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

51.

第

40

題

長期債券投資的目的主要是為了獲得收益。（）

A.是B.否

52.研究存貨合理保險儲備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。()

A.是B.否

53.企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易性需求、預防性需求和投機性需求。（）

A.是B.否

54.進行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于交易性需求所需現(xiàn)金。()

A.是B.否

55.

第

38

題

存貨具有降低進貨成本的功能。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

59.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%。現(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復利折現(xiàn)債券發(fā)行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數(shù)如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據(jù)上述計算結果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

60.

參考答案

1.D【答案】D

【解析】吸收法人投資的特點包括發(fā)生在法人單位之間，以參與公司利潤分配或控制為目的，出資方式靈活多樣；吸收國家投資在國有公司中采用比較廣泛。

2.B預計期末產成品存貨=下季度銷售量×10%=200×10%=20(萬件)。預計生產量=預計銷售量+預計期末產成品存貨-預計期初產成品存貨=140+20-14=146(萬件)。

3.B在存貨模式下，達到最佳現(xiàn)金持有量時，機會成本等于交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本應為機會成本的2倍，機會成本=200000÷2×10%=10000（元），所以，與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本=2×10000=20000（元）。

綜上，本題應選B。

4.B本題遞延期為2，因此現(xiàn)值＝500×(P/A，10%，5)×(P/V，10%，2)＝500×3.7908×0.8264＝1566.36。

5.B當企業(yè)符合特殊性稅務處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85％時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務處理方法，這樣可以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務。

6.C債務的資金成本＝15%×（1－34%）＝9.9%，普通股的資金成本＝11%＋1.41×9.2%＝23.97%，所以加權平均資金成本＝9.9%×4000/（4000＋6000）＋23.97%×6000/（4000＋6000）＝18.34%。

7.D解析：“1／10，n／20”中的“10”表示折扣期，“20”表示信用期，“1”表示“1％”，總體含義是：如果在10天內付款，可享受1％的現(xiàn)金折扣，否則應在20天內按全額付款。

8.D本題考核信用條件的表示方法?！?/10，n/20”中的“l(fā)0”表示折扣期，“20”表示信用期，“1”表示“1%”，總體含義是：如果在10天內付款，可享受1%的現(xiàn)金折扣，否則應在20天內按全額付清。

9.D該題可以這樣理解：半年初的10萬元相當于半年末的10×（1+4%），而永續(xù)年金是普通年金的特殊形式，區(qū)別僅在于期限為無窮大，所以，只有換算為每一個半年的年末數(shù)10×（1+4%）之后，才能按照永續(xù)年金現(xiàn)值的計算公式計算，即10×（1+4%）/4%＝260。

10.A本題考核的是對內直接投資的含義。對內直接投資是企業(yè)將資金直接投向生產經營性資產以期獲得收益的行為，如投資固定資產、無形資產，墊付營運資金等。對外投資如合作、聯(lián)營等。選項D屬于間接投資。

11.A協(xié)調所有者與債權人矛盾的方式有：限制性借債，收回借款或停止借款。市場對公司強行接收或吞并是協(xié)調所有者與經營者矛盾的方式。

12.A廣告制作傭金應在年度終了時根據(jù)項目的完成程度確認，而不是在相關廣告或商業(yè)行為開始出現(xiàn)于公眾面前時確認收入，這是宣傳媒體傭金確認收入的時間。

13.B應確認的“資本公積——其他資本公積”的金額=10000—9465.40=534.60(萬元)。

14.B解析：在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產品消耗作業(yè)而付出的代價。

15.C在影響企業(yè)財務管理的各種外部環(huán)境中，經濟環(huán)境是最為重要的。

16.B

17.A

18.B在除息日前，股利權從屬于股票，持有股票者享有領取股利的權利；從除息日開始，新購入股票的投資者不能分享最近一期股利。因此，在除息日之后的股票交易，其交易價格可能有所下降。

19.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務人之間的財務關系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財務關系，和戊公司是企業(yè)與債權人之間的財務關系。

20.B選項ACD屬于，采用集權型財務管理體制，有利于在整個企業(yè)內部優(yōu)化配置資源，有利于實行內部調撥價格，有利于內部采取避稅措施及防范匯率風險等等。

選項B不屬于，它的缺點是：集權過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。

綜上，本題應選B。

21.B本題考核戰(zhàn)略投資者的要求。一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：

(1)要與公司的經營業(yè)務聯(lián)系緊密；

(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票；

(3)要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多。

22.D本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項目完全達到設計生產能力、開展正常經營而投入的全部現(xiàn)實資金，包括建設投資和流動資金投資兩部分。

23.D收益率的標準離差率越大，風險越大。所以甲項目的風險大于乙項目的風險。

24.B期望投資收益是在投資收益不確定的情況下，按估計的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計算的加權平均數(shù)。實際收益率是指項目具體實施之后在一定時期內得到的真實收益率：無風險收益率等于資金的時間價值與通貨膨脹補償率之和；必要投資收益率等于無風險收益率和風險收益率之和。

25.D解析：本題考核投資決策評價指標的類型。評價指標按是否考慮時間價值，可分為靜態(tài)評價指標和動態(tài)評價指標。動態(tài)評價指標包括凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內部收益率；靜態(tài)指標包括投資回收期和總投資收益率。

26.BCD

27.AC凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值一原始投資額現(xiàn)值，現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值。隨著貼現(xiàn)率的提高，投產后各年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值降低，因此凈現(xiàn)值減小，現(xiàn)值指數(shù)減小，選項AC是答案;由于靜態(tài)回收期和內含報酬率的計算都不受貼現(xiàn)率的影響，因此選項BD不是答案。

28.ABC選項A符合題意，凈現(xiàn)值的經濟含義是投資方案報酬超過基本報酬后的剩余收益。其他條件相同時，凈現(xiàn)值越大，方案越好。

選項B符合題意，現(xiàn)值指數(shù)是未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與所需投資額現(xiàn)值之比，是一個相對數(shù)指標，反映了投資效率，該指標越大，說明投資效率越高，方案越好。

選項C符合題意，內含報酬率，是指對投資方案未來每年現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。該貼現(xiàn)率越高，在其它因素不變的情況下，說明投資方案未來每年現(xiàn)金凈流量越多，方案越好。

選項D不符合題意，動態(tài)回收期是以回收期的長短來衡量方案的優(yōu)劣，投資回收的時間越短，所冒的風險就越小，則在其它因素不變的情況下，方案越好。

綜上，本題應選ABC。

29.ABC選項AB說法正確，根據(jù)規(guī)定，發(fā)行可轉換債券所附認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價；認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月；

選項C說法正確，選項D說法錯誤，發(fā)行可轉換債券所附認股權證自發(fā)行結束至少已滿6個月起方可行權，而非3個月。

因此，本題應選ABC。

30.CD彈性預算法是按一系列可能達到的預算業(yè)務量水平編制的能適應多種情況的預算；

固定預算只能反映某一特定業(yè)務量水平。相對比而言，彈性預算的優(yōu)點表現(xiàn)為：預算范圍寬、可比性強、便于預算執(zhí)行的評價和考核。

綜上，本題應選CD。

31.BCD固定或穩(wěn)定增長股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加額外股利政策的理論依據(jù)是股利相關論，剩余股利政策的理論依據(jù)是股利無關論。

32.AC選項A：實現(xiàn)稅后利潤=[1500×（20-10）-5000-1000]×（1-25%）=6750（元），所以選項A可行；選項B：實現(xiàn)稅后利潤=[1000×（20-10）-3000-1000]×（1-25%）=4500（元），所以選項B不可行；選項C：實現(xiàn)稅后利潤=[1000×（25-10）-5000-1000]×（1-25%）=6750（元），所以選項C可行；選項D：實現(xiàn)稅后利潤=[1000×（20-8）-5000-1000]×（1-25%）=4500（元），所以選項D不可行。

33.ABCD適時制庫存控制系統(tǒng)又稱零庫存管理，看板管理系統(tǒng)，所以選項D的說法正確；該系統(tǒng)是指制造企業(yè)事先和供應商、客戶協(xié)調好：只有當制造企業(yè)在生產過程中需要原料或零件時，供應商才會將原料或零件送來；而每當產品生產出來就被客戶拉走，所以選項AB的說法正確；適時制庫存系統(tǒng)進一步的發(fā)展被應用于整個生產管理過程中——集開發(fā)、生產、庫存和分銷于一體，大大提高了企業(yè)運營管理效率，所以選項C的說法正確。

34.AB選項C表述錯誤，以技術研發(fā)為主的企業(yè)負債較少；

選項D表述錯誤，當所得稅稅率較高時，債務資本的抵稅作用大，企業(yè)充分利用這種作用以提高企業(yè)價值；

選項AB表述正確。

綜上，本題應選AB。

35.ABCD證券資產的特點如下：

價值虛擬性；

可分割性（選項A）；

持有目的多元性（選項D）；

強流動性（選項C）；

高風險性（選項B）。

綜上，本題應選ABCD。

36.AB實施成本領先戰(zhàn)略的企業(yè)中，成本控制的目標是在保證一定產品質量和服務的前提下，最大程度地降低企業(yè)內部成本，表現(xiàn)為對生產成本和經營費用的控制；實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)中，成本控制的目標則是在保證企業(yè)實現(xiàn)差異化戰(zhàn)略的前提下，降低產品全生命周期成本，實現(xiàn)持續(xù)性的成本節(jié)省，表現(xiàn)為對產品所處生命周期不同階段發(fā)生成本的控制，如對研發(fā)成本、供應商部分成本和消費成本的重視和控制。

37.ABCD與固定資產投資相比，流動資產投資的特點包括投資回收期短；流動性強；具有并存性；具有波動性。

38.AC本題考核對外投資概念。對外投資是指把企業(yè)的資金用于企業(yè)外部，如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項目。選項B屬于對外籌資；選項D屬于對內投資。

39.ABC適時制庫存控制系統(tǒng)下只有當制造企業(yè)在生產過程中需要原料或零件時，供應商才會將原料或零件送來。

40.ABCD

41.BCD解析：成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：(1)機會成本，指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益；(2)管理成本，指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用，如管理者工資、安全措施費用等；(3)短缺成本，指在現(xiàn)金持有量不足，又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補充所給企業(yè)造成的損失。

42.BCD企業(yè)可以將特定債權轉為股權的情形主要有：(1)上市公司依法發(fā)行的可轉換債券；(2)金融資產管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權；(3)企業(yè)實行公司制改建時，經銀行以外的其他債權人協(xié)商同意，可以按照有關協(xié)議和企業(yè)章程的規(guī)定，將其債權轉為股權；(4)根據(jù)《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》，國有企業(yè)的境內債權人將持有的債權轉給外國投資者，企業(yè)通過債轉股改組為外商投資企業(yè)；(5)按照《企業(yè)公司制改建有關國有資本管理與財務處理的暫行規(guī)定》，國有企業(yè)改制時，賬面原有應付工資余額中欠發(fā)職工工資部分，在符合國家政策、職工自愿的條件下，依法扣除個人所得稅后可轉為個人投資：未退還職工的集資款也可轉為個人投資。

43.ABC月份支付20×10%+25×30%+30×60%=27．5(萬元)，10月初的應付賬款=25×10%+30×(1-60%)=14．5(萬元)，10月末的應付賬款=30×10%+50×(1-60%)=23(萬元)。

44.BCD不變資金是指在一定的產銷量范圍內，不受產銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。這部分資金包括：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金，原材料的原始儲備，必要的成品儲備，廠房、機器設備等固定資產占用的資金。

45.AB投資中心與利潤中心的主要區(qū)別：一是二者的權利不同，二是考核辦法不同。利潤中心和投資中心都要對收入和利潤負責。

46.N

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