保險業(yè)務基金理論及其與國民經(jīng)濟的關系

第二章社會經(jīng)濟與保險保險基金理論保險與國民經(jīng)濟的關系保險的職能與作用第一節(jié)保險基金理論一、社會后備基金1.社會總產(chǎn)品分配與社會后備基金社會總產(chǎn)品補償基金積累基金后備基金消費基金第一節(jié)保險基金理論2.后備基金的形式（1）集中形式的后備基金（2）分散自保的后備基金（3）保險形式的后備基金3.后備基金體系第一節(jié)保險基金理論二、保險基金的性質(zhì)與特點社會后備基金的一種以分散風險、實行經(jīng)濟補償為職能1.性質(zhì)處于準備狀態(tài)通過繳納保費建立起來隨著社會商品經(jīng)濟的發(fā)展逐步形成用經(jīng)濟方法形成特定的使用范圍長期積累貨幣形態(tài)2.特點第一節(jié)保險基金理論三、保險基金的運動方式鋪底基金保費收入補償與給付基金增值第二節(jié)保險與國民經(jīng)濟的關系一、保險與國民經(jīng)濟各個環(huán)節(jié)的關系1.與生產(chǎn)的關系2.與分配的關系3.與交換的關系4.與消費的關系第二節(jié)保險與國民經(jīng)濟的關系二、保險業(yè)與財政金融業(yè)的關系1.與財政的關系

保險的經(jīng)濟補償可使企業(yè)及時恢復生產(chǎn)，有利于減少財政支出，穩(wěn)定財政收入和國家財政預算的平衡；財政調(diào)節(jié)保險業(yè)的發(fā)展。2.與金融業(yè)的關系保險是金融業(yè)的一部分，與銀行關系密切；保險公司是資金的一個重要來源。第二節(jié)保險與國民經(jīng)濟的關系三、保險與國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展1.國民經(jīng)濟的性質(zhì)決定保險業(yè)的地位。2.國民經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定保險業(yè)發(fā)展水平。3.保險業(yè)的發(fā)展要盡可能地滿足國民經(jīng)濟發(fā)展的需要。第三節(jié)保險的職能與作用一、保險的職能組織經(jīng)濟補償1.基本職能實現(xiàn)保險金的給付

防災減損2.派生職能資金積累案例一：保險的基本職能與作用【案情介紹】1998年盛夏的洪災使位于洞庭湖畔的安鄉(xiāng)縣蒙受了建國以來最大的災難。從6月份開始，在長江、澧水、洞庭湖水的夾擊下，該縣400公里長的防洪大堤就開始處于險情之中。7月24日深夜，洪水撕開了一段堤防，吞沒了三個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，10余萬百姓被趕上大堤。直到9月中旬，洪水才緩慢退去，災民們回到家園，眼前的景象如同經(jīng)歷了一場戰(zhàn)爭，田野失去了綠色，房屋倒塌了百分之六十，其中，安全鄉(xiāng)6657戶農(nóng)戶中的6549戶的財產(chǎn)都受到了不同程度的損害，重建家園的工作相當艱難。雖然政府和社會提供了援助，但還遠遠不夠。由于資金緊缺，寒冬來臨時，人們的生活遇到了較大的困難。安全鄉(xiāng)農(nóng)戶曾向平安保險公司投保：1998年4月，由鄉(xiāng)保險代辦站為全鄉(xiāng)農(nóng)戶代投農(nóng)村家庭財產(chǎn)保險，每戶繳費7.5元，保額為2500元。1998年12月8日，平安保險公司一次性給付安全鄉(xiāng)6549戶投保農(nóng)戶賠款及各種開支費用共計人民幣380萬元。這筆巨款對正處于冬天里的因洪災失去家園的災民來說，無疑是雪中送炭?！景咐治觥课覈亲匀粸暮Πl(fā)生最頻繁的國家之一，各種自然災害發(fā)生頻率高，波及范圍廣，不但給人民的生命財產(chǎn)造成嚴重的威脅，而且在遭遇重大自然災害時，整個國民經(jīng)濟也會受到影響。保險不僅為遭災的個人和家庭提供經(jīng)濟補償，而且保證了災害過后社會生產(chǎn)的持續(xù)進行，從而起到穩(wěn)定國民經(jīng)濟發(fā)展的作用?！締⑹尽繌谋景咐形覀兛梢泽w會到保險的基本職能及其在國民經(jīng)濟中的作用。1、保險的基本職能是組織經(jīng)濟補償和實現(xiàn)保險金的給付。保險的本質(zhì)是一種經(jīng)濟關系，它是面臨著共同風險的經(jīng)濟單位和個人為補償災害事故或其他約定事件所產(chǎn)生的損失而建立和使用保險基金而形成的經(jīng)濟關系的總和。在災害事故、意外事故或約定的事件發(fā)生后，通過保險的補償和給付，企業(yè)可以得到足夠的資金，購買勞動資料、勞動對象，支付生產(chǎn)停頓期間所用的費用，以保證簡單再生產(chǎn)的順利進行。保險對個人可免除或減輕不幸事故造成的經(jīng)濟損失，保障本人或家屬的物質(zhì)福利。2、保險也有利于國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。在現(xiàn)代社會生產(chǎn)中，災害和意外事故越來越多。災害和意外事故的發(fā)生總是會造成生產(chǎn)或經(jīng)營終止或縮小，也有可能造成各種間接經(jīng)濟損失，引起一系列不良反應，影響國民經(jīng)濟計劃的執(zhí)行。由于保險具有經(jīng)濟補償和給付保險金的職能，任何單位，只要在平時繳付少量保費，一旦發(fā)生保險責任范圍的事故，就可以立即得到保險的經(jīng)濟補償，消除因自然災害和意外事故造成經(jīng)濟損失引起生產(chǎn)中斷的可能，保證國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定地朝著既定的目標發(fā)展。3、保險還有利于社會的穩(wěn)定。自然災害和意外事故可能給人們帶來突然的財產(chǎn)損失和人員傷亡，突如其來的災害事故完全有可能使企業(yè)生產(chǎn)和人們生活陷入困境，給社會帶來許多不安定因素。但是，有了保險保障，情況就會發(fā)生根本的變化。保險能在最短的時間里幫助企業(yè)恢復生產(chǎn)，幫助居民重建家園，解除人們在經(jīng)濟上的各種后顧之憂。這能從根本上穩(wěn)定企業(yè)，穩(wěn)定家庭，消除社會不安定因素。第三節(jié)保險的職能與作用二、保險的作用1.有利于國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展2.有利于社會的穩(wěn)定3.有利于科學技術的推廣應用4.有利于擴大對外經(jīng)濟交往5.有利于社會文明的發(fā)展案例二：保險的防災減損功能【案情介紹】

某工廠于2000年1月31日與某保險公司簽訂財產(chǎn)保險合同。其后某天，廠值班人員擅自離開工廠，結(jié)果廠內(nèi)的財產(chǎn)被盜，該廠的財產(chǎn)損失約16萬元。工廠向保險公司索賠，但保險公司拒賠，其理由是，保險公司的《企業(yè)財產(chǎn)保險條款附加盜竊險特約條款》（以下簡稱《特約條款》）約定，“由于保險地址無人看守而發(fā)生的被盜竊損失，保險人不負賠償責任”。工廠向法院起訴保險公司，要求其賠償財產(chǎn)損失。一審法院認為，保險合同合法有效。但被盜是由于保險地址無人看守導致的，該行為屬于保險條款中的除外責任。因此，法院作出如下判決：駁回工廠的訴訟請求。一審法院判決后，工廠不服，遂向上級法院提起上訴。二審法院以同樣的理由維持原判?！景咐治觥勘景钢?，投保人是接受了附加險條款并了解其內(nèi)容的，《特約條款》中的除外責任對被保險人具有法律約束力。所以，保險公司的拒賠及法院的判決都是正確的?！締⑹尽?/p>

購買保險是投保人分散和轉(zhuǎn)移風險的一種手段，但投保人切不可在投保后“高枕無憂”，對保險財產(chǎn)不管不顧。減少災害和意外事故的發(fā)生，避免保險財產(chǎn)損失和人員傷亡，這是保險人與被保險人的共同利益所在。把防災減損列為保險職能，有助于保險人把防災減損放到一個正確的位置。保險人為了提高經(jīng)濟效益，減少賠款，增加盈余，必然要與被保險人共同做好防災減損工作。防災減損必須具體地體現(xiàn)在保險制度、保險條款和保險費率上，本案例中保險公司的《特約條款》的約定（“由于保險地址無人看守而發(fā)生的被盜竊損失，保險人不負賠償責任”）就是從保險條款保證被保險人防災減損的自覺性，增強保險的防災減損功能。被保險人在自覺遵守保險條款的同時也在不自覺中起到了防災減損的作用年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設計，能保證不同層次受益權(quán)對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項目項目情況A公司擬承債式收購B公司所有的某酒店式公寓項目