期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫+答案（提分題）匯編

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫+答案（提分題）匯編

單選題（共50題）1、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A2、下列不屬于經(jīng)濟數(shù)據(jù)的是（）。A.GDPB.CPIC.PMID.CPA【答案】D3、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元／噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價格購進鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實際采購鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D4、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當日有負債結(jié)算【答案】A5、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價格為2.85美元/蒲式耳，8月份玉米價格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當價差為（）美分時，此投資者將頭寸同時平倉能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C6、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C7、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C8、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結(jié)算價為（）。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價B.最后半小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權(quán)平均價D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】A9、若期權(quán)買方擁有買入標的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)B.期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】C10、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D11、以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A12、（）是某一期貨合約在當日交易中的最后一筆成交價格。A.最高價B.開盤價C.最低價D.收盤價【答案】D13、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D14、價格存兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延伸運動的形態(tài)是()。A.雙重頂（底）形態(tài)B.三角形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.矩形形態(tài)【答案】D15、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。A.保證金制度B.套期保值C.標準化合約D.杠桿機制【答案】B16、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務(wù)風險B.經(jīng)營風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C17、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C18、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達()個指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C19、關(guān)于遠期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約B.遠期交易的合同缺乏流動性C.遠期交易最終的履約方式是實物交收D.期貨交易具有較高的信用風險【答案】D20、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀公司是（）。A.廣東萬通期貨經(jīng)紀公司B.中國國際期貨經(jīng)紀公司C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀公司D.北京金鵬期貨經(jīng)紀公司【答案】A21、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。A.空頭平倉，多頭平倉B.空頭平倉，空頭平倉C.多頭平倉，多頭平倉D.多頭開倉，空頭開倉【答案】D22、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當日結(jié)算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計手續(xù)費等費用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B23、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.個別結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】C24、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B25、下列關(guān)于外匯掉期的定義中正確的是（）。A.交易雙方約定在兩個相同的起息日以約定的匯率進行方向相反的兩次貨幣交換B.交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率進行方向相同的兩次貨幣交換C.交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率進行方向相反的兩次貨幣交換D.交易雙方約定在兩個相同的起息日以約定的匯率進行方向相同的兩次貨幣交換【答案】C26、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D27、在上海期貨交易所中，黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為290元／克，權(quán)利金為50元／克，當標的期貨合約價格為285元／克時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元／克。A.內(nèi)涵價值=50-（290-285）B.內(nèi)涵價值=5×1000C.內(nèi)涵價值=290-285D.內(nèi)涵價值=290+285【答案】C28、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C29、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.計劃購入現(xiàn)貨者預期價格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風險B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權(quán)加以保護C.買進看跌期權(quán)比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預期標的物價格下跌，可買進看跌期權(quán)【答案】D30、—般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢（）A.相同B.相反C.沒有規(guī)律D.相同且價格一致【答案】A31、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】A32、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C33、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是（）。A.周期分析法B.基本分析法C.個人感覺D.技術(shù)分析法【答案】D34、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國債的發(fā)行價和實際收益率分別為（）A.92000美元；8％B.100000美元；8％C.100000美元：8.7％D.92000美元；8.7％【答案】D35、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D36、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約C.只購買豆油和豆粕的期貨合約D.只購買大豆期貨合約【答案】A37、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點位開倉賣出S&500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當天在1375.2的點位買進平倉3手，在1382.4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元.（不計手續(xù)費等費用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B38、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】A39、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關(guān)心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】D40、交易者以13660元/噸買入某期貨合約100手（每手5噸），后以13760元/噸全部平倉。若單邊手續(xù)費以15元/手計算，則該交易者（）。A.盈利50000元B.虧損50000元C.盈利48500元D.虧損48500元【答案】C41、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B42、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對值變大C.數(shù)值變大D.絕對值變小【答案】C43、期貨公司“一對多”資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，資產(chǎn)管理計劃應當通過（）進行備案。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)【答案】D44、下列關(guān)于期貨投機的作用的說法中，不正確的是()。A.規(guī)避價格風險B.促進價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性【答案】A45、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B46、套期保值的實質(zhì)是用較小的（）代替較大的現(xiàn)貨價格風險。A.期貨風險B.基差風險C.現(xiàn)貨風險D.信用風險【答案】B47、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A48、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元／噸B.7800美元／噸C.7870美元／噸D.7950美元／噸【答案】C49、期貨經(jīng)營機構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者仍堅持購買的，()向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。A.可以B.不可以C.由經(jīng)營機構(gòu)決定D.以上都不對【答案】A50、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率，即交易雙方在（）辦理交割所使用的匯率。A.雙方事先約定的時間B.交易后兩個營業(yè)日以內(nèi)C.交易后三個營業(yè)日以內(nèi)D.在未來一定日期【答案】B多選題（共20題）1、與投機交易相比，套利交易的特點有()。A.風險小B.收益大C.成本低D.交易時間短【答案】AC2、下列關(guān)于股指期貨套期保值中合約數(shù)量的表述中，正確的有（）。A.當現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β的大小有關(guān)B.β系數(shù)越大，所需的期貨合約書就越多C.β系數(shù)越大，所需的期貨合約書就越少D.β系數(shù)與期貨合約無關(guān)【答案】AB3、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第三部分用“0”“2”“5”“7”4個數(shù)字“標示”，各個數(shù)字代表的含義正確的是（）。A."0”代表0B.“2”代表0.25／32點C.“5”代表0.5／32點D.“7”代表0.75／32點【答案】ABCD4、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應該仔細閱讀并理解。以下說法正確的有（）。A.單位客戶應該在該“期貨風險交易說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權(quán)他人簽字B.單位客戶應該在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可以授權(quán)他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字【答案】ABD5、期貨買賣雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。A.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)C.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴在期市建倉希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ACD6、期貨合約與遠期合約的不同點主要表現(xiàn)在（）方面。A.交易對象B.保證金制度C.履約方式D.信用風險【答案】ABCD7、我國《期貨交易管理條例》規(guī)定，客戶可以通過（）等方式向期貨公司下達交易指令。A.書面B.電話C.互聯(lián)網(wǎng)D.微信【答案】ABC8、鋼材貿(mào)易商在（）時，可以通過賣出套期保值對沖鋼材價格下跌的風險。A.計劃將來買進鋼材現(xiàn)貨，但價格未確定B.賣出鋼材現(xiàn)貨，擔心價格上漲C.計劃將來賣出鋼材現(xiàn)貨，但價格未確定D.持有鋼材現(xiàn)貨，擔心價格下跌【答案】CD9、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD10、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.短時期內(nèi)買進賣出太多股票有困難C.準確模擬將使交易成本大大增加D.股市買賣有最小單位的限制【答案】ABCD11、關(guān)于國內(nèi)客戶參與期貨交易，以下說法中正確的有（）.A.期貨交易所不直接向個人客戶收取保證金B(yǎng).期貨公司應將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶賬戶中C.期貨公司對套期保值客戶可按低于期貨交易所規(guī)定的標準收取保證金D.國內(nèi)期貨市場個人客戶必須通過期貨公司進行交易【答案】ABD12、某套利者以2321元/噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元/噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一時間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價格將上述合約全部平倉。以下正確的是（）。（不計交易費用）A.1月份玉米期貨合約盈利18元/噸B.1月份玉米期貨合約虧損18元/噸C.5月份玉米期貨合約盈利8元/噸D.該交易者共盈利10元/噸【答案】AD13、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有的特點有（）。A.合約非標準化B.流動性風險和信用風險大C.交易對手機構(gòu)化D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD14、下列關(guān)于T／N（Tomorrow—Next）的掉期形式的說法中，正確的是（）。A.可以買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯B.可以賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯C.T／N屬于隔夜掉期交易的一種D.O／N掉期交易和T／N掉期交易形式相同