期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識考點復習題型

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識考點復習題型

單選題（共50題）1、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C2、股票期權每份期權合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C3、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實際年收益率為（）%。（結果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B4、威廉指標是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B5、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C6、關于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成【答案】C7、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資。但是，該投資者擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。A.股指期貨的空頭套期保值B.股指期貨的多頭套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B8、在期權交易中，買入看漲期權時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權利金D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】C9、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應（）期貨合約進行套期保值。A.買進119張B.賣出119張C.買進157張D.賣出157張【答案】D10、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B11、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A12、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。A.介紹經(jīng)紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D13、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C14、對賣出套期保值者而言，下列情形中結果最理想的是（）A.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?20/噸【答案】A15、下列關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，可考慮買進看跌期權B.為控制標的資產(chǎn)空頭風險，可考慮買進看跌期權C.標的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進看跌期權D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，適宜買進看跌期權【答案】D16、和普通期貨投機交易相比，期貨價差套利風險（）。A.大B.相同C.小D.不確定【答案】C17、5月10日，國內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月份以捷克克朗進行結算。當時人民幣對美元匯率為1美元兌6．2233人民幣，捷克克朗對美元匯率為1美元兌24．1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3．8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6．2010的價格進行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的價格進行交易，這意味著9月份捷克克朗對人民幣的現(xiàn)匯匯率應為1人民幣=3．9132捷克克朗，即捷克克朗對人民幣貶值。為了防止克朗對人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對克朗進行套期保值。由于克朗對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗對美元的期貨合約和買進人民幣對美元的期貨合約達到保值的目的。該交易屬于（）。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.外匯期貨交叉套期保值D.外匯期貨混合套期保值【答案】C18、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D19、當一種期權處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價值的可能性()。A.極??；極小B.極大；極大C.極?。粯O大D.極大；極小【答案】C20、關于股指期貨套利的說法錯誤的是（）。A.增加股指期貨交易的流動性B.有利于股指期貨價格的合理化C.有利于期貨合約間價差趨于合理D.不承擔價格變動風險【答案】D21、期貨交易所違反規(guī)定接納會員的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予紀律處分，處()的罰款。A.1萬元以上5萬元以下B.1萬元以上10萬元以下C.5萬元以上10萬元以下D.5萬元以上20萬元以下【答案】B22、CTA是（）的簡稱。A.商品交易顧問B.期貨經(jīng)紀商C.交易經(jīng)理D.商品基金經(jīng)理【答案】A23、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標準統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B24、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.中國期貨結算登記公司【答案】A25、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A26、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D27、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C28、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。A.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1520元/噸B.對農(nóng)場來說，結束套期保值時的基差為-50元/噸C.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1530元/噸D.農(nóng)場在期貨市場盈利100元/噸【答案】C29、—般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢（）A.相同B.相反C.沒有規(guī)律D.相同且價格一致【答案】A30、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A31、所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的（）進行的套利行為。A.盈利能力B.盈利目的C.價差D.以上都不對【答案】C32、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A33、近端匯率是指第（）次交換貨幣時適用的匯率。A.一B.二C.三D.四【答案】A34、其他條件不變，當標的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權空頭價值上升，看跌期權空頭價值下降B.看漲期權多頭價值上升，看跌期權多頭價值下降C.看漲期權空頭和看跌期權空頭價值同時上升D.看漲期權多頭和看跌期權多頭價值同時上升【答案】D35、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。A.證券交易B.期貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】D36、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價格，按照成交量的加權平均價作為當日的結算價。A.三分鐘B.半小時C.一小時D.兩小時【答案】C37、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B38、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元／噸，賣方開倉價格為58100元／噸，協(xié)議平倉價格為57850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。A.少賣100元／噸B.多賣100元／噸C.少賣200元／噸D.多賣200元／噸【答案】D39、期貨交易所應當及時公布上市品種合約信息不包括（）A.成交量、成交價B.最高價與最低價C.開盤價與收盤價D.預期次日開盤價【答案】D40、結算擔保金是指由結算會員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。我國實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向()收取結算擔保金。A.結算非會員B.結算會員C.散戶D.投資者【答案】B41、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C42、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A43、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。A.外匯近期交易B.外匯遠期交易C.貨幣遠期交易D.糧食遠期交易【答案】B44、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果A.凈損失200000元B.凈損失240000元C.凈盈利240000元D.凈盈利200000元【答案】B45、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的C歐元兌人民幣看跌期貨期權（美式），權利金為0．0213歐元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D46、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結算和交割等業(yè)務B.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】D47、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B48、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B49、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C50、關于日歷價差期權，下列說法正確的是（）。A.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建B.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建C.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建D.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建【答案】D多選題（共20題）1、各國國債一般分為（）。A.短期國債B.中期國債C.長期國債D.無限期國債【答案】ABC2、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內(nèi)容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD3、關于股票期權，以下說法正確的是（）。A.股票認購期權就是股票看跌期權B.股票認購期權就是股票看漲期權C.股票認沽期權就是股票看跌期權D.股票認沽期權就是股票看漲期權【答案】BC4、以下關于轉(zhuǎn)換因子的說法，正確的有（）。A.是指各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉(zhuǎn)換比例B.實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.在合約上市時由交易所公布D.其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】ABCD5、下列股指期貨合約，沒有每日價格最大變動限制的是（）。A.滬深300指數(shù)期貨B.新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨C.香港恒生指數(shù)期貨D.英國FT—SE100指數(shù)期貨【答案】CD6、以下說法正確的有（）。A.外匯期貨期權的行使有效期一般為美式期權B.外匯期貨期權的行使有效期一般為歐式期權C.期權行權后的交割可以在到期日前任何時候行使，D.期權行權后的交割需在約定日期行使【答案】AC7、期貨交易的參與者包括（）。A.會員B.非會員C.投機者D.商品生產(chǎn)者【答案】ABCD8、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不對【答案】ABC9、下列關于股指期貨跨期套利的說法中，正確的是（）。A.當遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場B.當近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場C.當實際價差出現(xiàn)在大概率分布區(qū)間之外時，可以考慮建立套利頭寸D.當價差或價比重新回到大概率區(qū)間時，可以平掉套利頭寸獲利了結【答案】ABCD10、大連商品交易所7月黃大豆1號期貨合約的最新成交價為3590元／噸時，某客戶下達了賣出該合約的市價指令，則可能的成交價格為（）元／噸。A.3589B.3591C.3590D.3588【答案】ABCD11、在我國，證券公司從事中間介紹業(yè)務，應該與期貨公司簽訂書面委托協(xié)