中文在線：2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告

中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告2中文在線集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中文在線”“本公司”“公司”)法》”)、《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱“《證券法》”)、《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《注冊(cè)管理辦法》”)等有關(guān)法律、本次發(fā)行的背景和目的(一)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的背景中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告3P中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告4中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建C中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告5(二)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的目的IP的雙向賦能。對(duì)優(yōu)質(zhì)數(shù)字內(nèi)容進(jìn)行多領(lǐng)域、多2、夯實(shí)內(nèi)容生成技術(shù)實(shí)力，創(chuàng)造數(shù)字文化內(nèi)容交互新生態(tài)IP生品的制作效率，也為創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)提供更多公司通過(guò)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票擬深入布局?jǐn)?shù)字內(nèi)容智能生成技術(shù)在產(chǎn)個(gè)性化等領(lǐng)域進(jìn)行多模態(tài)IP衍生相關(guān)技術(shù)的專項(xiàng)大限度釋放IP價(jià)值，進(jìn)一步提升自身盈利能力和中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告6二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性(一)本次發(fā)行證券的品種國(guó)境內(nèi)上市人民幣普通股(A股)，每股面值1.00元。(二)本次發(fā)行證券品種選擇的必要性戲等行業(yè)產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)文學(xué)IP全產(chǎn)業(yè)的公司基于自身發(fā)展戰(zhàn)略及未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，擬將本次發(fā)行募集資金用于“IP內(nèi)容資源升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”“基于新技術(shù)的數(shù)字內(nèi)容智能化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”較高的財(cái)務(wù)成本。中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告7三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)發(fā)行對(duì)象選擇范圍的適當(dāng)性本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名(含)，為符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特定投本次發(fā)行的最終發(fā)行對(duì)象將在公司本次發(fā)行申請(qǐng)獲得深交所審核通過(guò)并取(二)本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名(含)。本次發(fā)行對(duì)象數(shù)8(三)本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性述，本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)均符合《注冊(cè)管理辦法》本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一)本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)均價(jià)交易本次發(fā)行的最終發(fā)行價(jià)格將在公司本次發(fā)行申請(qǐng)獲得深交所審核通過(guò)并取9(二)本次發(fā)行定價(jià)方法及程序。行方式的可行性(一)本次發(fā)行方式合法合規(guī)不得采用廣告、(1)公司不存在《注冊(cè)管理辦法》第十一條規(guī)定的不得向特定對(duì)象發(fā)行股1)擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告2)最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相3)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或4)上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正在被司法5)控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資者6)最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行(2)本次募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條的規(guī)定擬投入募集資金金額1IP容資源升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目2技術(shù)的數(shù)字內(nèi)容智能化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目0.000.003全面信息系統(tǒng)技術(shù)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目4金及償還銀行借款0,987.360,987.361)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；2)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接；中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告3)募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企(3)本次發(fā)行對(duì)象符合《注冊(cè)管理辦法》第五十五條的相關(guān)規(guī)定本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名(含)，為符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特定投最終發(fā)行對(duì)象由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)在本次發(fā)行申請(qǐng)通過(guò)深交所審核果與本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。若國(guó)家法律、法規(guī)對(duì)本次發(fā)行超過(guò)三十五名?！?4)本次發(fā)行底價(jià)符合《注冊(cè)管理辦法》第五十六條的相關(guān)規(guī)定基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)＝定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量)。若國(guó)家法律、法規(guī)或其他規(guī)范性票均價(jià)的百分之八十。”(5)本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日符合《注冊(cè)管理辦法》第五十七條的相關(guān)規(guī)定發(fā)1)上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；2)通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；3)董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。(6)本次發(fā)行價(jià)格確定方式符合《注冊(cè)管理辦法》第五十八條的相關(guān)規(guī)定向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象屬于本辦法第五十七條第二款規(guī)定以外的情本次發(fā)行的最終發(fā)行價(jià)格將在公司本次發(fā)行申請(qǐng)獲得深交所審核通過(guò)并經(jīng)(7)本次發(fā)行限售期符合《注冊(cè)管理辦法》第五十九條的相關(guān)規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股票自發(fā)行結(jié)束之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！必?1)公司最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資；(2)公司控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或(3)公司本次擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前總股本的百分之三十；(4)本次發(fā)行董事會(huì)決議日(2023年6月8日)距離前次募集資金到位日(2018年3月5日)不少于十八個(gè)月；(5)公司本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不超過(guò)募集資屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)(二)本次發(fā)行審議和批準(zhǔn)程序合法合規(guī)次發(fā)行方案的公平性、合理性本次向特定對(duì)象發(fā)行方案及相關(guān)文件將在符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的信息披露中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告對(duì)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》(國(guó)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔2013〕110號(hào))和《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資(一)本次向特定對(duì)象發(fā)行對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響集金額總額不超過(guò)250,987.36萬(wàn)元(含本數(shù))，本次發(fā)行股份數(shù)量為不超過(guò)218,981,885股(最終以經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后實(shí)際發(fā)行股票數(shù)量為準(zhǔn))。公司基于以下假設(shè)條件對(duì)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告次向特定對(duì)象發(fā)行股票發(fā)行方案和實(shí)際發(fā)行完成時(shí)間最終以中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注(1)假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)情況及公司(2)假設(shè)不考慮本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金運(yùn)用對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況(如營(yíng)業(yè)收入、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益)等的影響；8股為基礎(chǔ)，僅考慮本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的影響，不考慮已授予限制性股利分配、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等)導(dǎo)致股本發(fā)生的變化；(5)假設(shè)本次向特定對(duì)象發(fā)行于2023年12月底實(shí)施完成，該完成時(shí)間僅(6)根據(jù)公司2022年年度報(bào)告，2022年公司歸屬于上市公司股東的凈虧損為36,201.71萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益歸屬于上市公司股東的凈虧損為司所有者的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)與2022(7)假設(shè)不考慮公司利潤(rùn)或權(quán)益分配的影響；(8)基本每股收益根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》(2010年修訂)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行測(cè)022年度/2022行前行后總股本(股)729,939,618139,61821,503歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)(萬(wàn)17,092.4417,092.4417,092.44后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)53,529.3153,529.3153,529.31基本每股收益(元/股)稀釋每股收益(元/股)后基本每股收益(元/股)后稀釋每股收益(元/股)假設(shè)二：盈虧平衡歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)(萬(wàn)17,092.44后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)53,529.31基本每股收益(元/股)稀釋每股收益(元/股)后基本每股收益(元/股)義務(wù)人朱明的股份已回購(gòu)至公司回購(gòu)專用證券賬戶，按照10.15元/股計(jì)算，共計(jì)5,806,891股，且年底計(jì)算每股收益時(shí)已考慮庫(kù)存股的攤薄影響，因022年度/2022行前行后后稀釋每股收益(元/股)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)(萬(wàn)17,092.44,485.93,485.93后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)53,529.31,438,878.94,438,878.94基本每股收益(元/股)5320稀釋每股收益(元/股)5320后基本每股收益(元/股)2113后稀釋每股收益(元/股)2113資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。(二)本次向特定對(duì)象發(fā)行攤薄即期收益風(fēng)險(xiǎn)的特別提示年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的償責(zé)任，提請(qǐng)廣大投資者注意。(三)董事會(huì)選擇本次融資的必要性和合理性A(四)本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系，公司從事募集資金投資項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備情況IP司擬在核心業(yè)務(wù)數(shù)字內(nèi)容方面進(jìn)一步加力，并通過(guò)音頻、行IP開(kāi)發(fā)，深入挖掘公司優(yōu)質(zhì)數(shù)字內(nèi)IP關(guān)技術(shù)的專項(xiàng)研究，基于優(yōu)質(zhì)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)IP率及IP開(kāi)發(fā)速度，實(shí)現(xiàn)用戶群體的快速(1)人員儲(chǔ)備(2)技術(shù)儲(chǔ)備容生成應(yīng)用模塊的研發(fā)以及后續(xù)IP產(chǎn)品中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告的技術(shù)探索和布局。目前公司已能夠應(yīng)用TTS技術(shù)，通過(guò)自然語(yǔ)言處理和語(yǔ)音(3)市場(chǎng)儲(chǔ)備音樂(lè)、音頻等在內(nèi)的中國(guó)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)IP全版權(quán)運(yùn)營(yíng)市中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告(五)公司應(yīng)對(duì)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的措施本次向特定對(duì)象發(fā)行是公司為進(jìn)一步提高競(jìng)爭(zhēng)力及持續(xù)盈利能力所采取的2、嚴(yán)格執(zhí)行募集資金管理辦法根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》(證管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅(2022議對(duì)股東分紅回報(bào)事宜進(jìn)行了研究論證，制定了《未來(lái)三年(2023年-2025年))公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員關(guān)于保證公司填補(bǔ)切實(shí)履行的承諾司控股股東、實(shí)際控制人承諾(1)本人將繼續(xù)保證公司的獨(dú)立性，不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，不侵(2)本人將切實(shí)履行公司制定的有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)的相關(guān)措施以及本人對(duì)此作2、董事、高級(jí)管理人員承諾中文在線集團(tuán)股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案論證分析報(bào)告(1)本人承諾不無(wú)償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不(2)本人承諾對(duì)本人的職務(wù)消費(fèi)行為進(jìn)行約束；(4)本人承諾由董事會(huì)或薪酬與考核委員會(huì)制定的薪酬制度與