招商銀行保障規(guī)劃建議書-代持篇

保障規(guī)劃建議書重要聲明免責(zé)聲明:招商銀行出具的建議書/報(bào)告書僅供客戶參考，不對(duì)客戶構(gòu)成投資交易邀約?？蛻粼诙ㄍ顿Y交易前,應(yīng)充分了解投資交易的條款、細(xì)則和風(fēng)險(xiǎn)等因素，評(píng)估投資交易是否切合自身的條件和目標(biāo)。招商銀行亦不會(huì)因所提供的建議書/報(bào)告書中表述的觀點(diǎn)與建議書/報(bào)告書實(shí)施結(jié)果存在差異而承擔(dān)任何法律或經(jīng)濟(jì)上的責(zé)任。第1頁(yè)1、本規(guī)劃建議書根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》制定。2、本規(guī)劃建議書目的是為客戶提供財(cái)富保障規(guī)劃建議，建議客戶自行選擇相應(yīng)的保障工具，用以實(shí)現(xiàn)財(cái)富保障目標(biāo)。3、客觀環(huán)境變化、客戶個(gè)人情況變化等因素均可能導(dǎo)致本規(guī)劃建議書提供的財(cái)富保障建議在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)偏差，我行對(duì)此不承擔(dān)任何法律或經(jīng)濟(jì)上的責(zé)任。4、客戶所提供的一切個(gè)人信息我行依法嚴(yán)格保密。尊敬的X先生/X女士：您好！首先，我們衷心感謝您對(duì)招商銀行長(zhǎng)久以來(lái)的信任和支持！歡迎您選擇招商銀行私人銀行服務(wù)！為了協(xié)助您識(shí)別財(cái)富保障中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，我們?yōu)槟谱髁艘韵碌摹侗Ｕ弦?guī)劃建議書》，希望該建議書能給您的財(cái)富保障與傳承一些有益的建議。我們希望本次的初步財(cái)富保障規(guī)劃建議是我行私人銀行為您提供專業(yè)財(cái)富管理服務(wù)的一個(gè)良好延續(xù)和補(bǔ)充！由于本《保障規(guī)劃建議書》涉及相當(dāng)?shù)膶I(yè)內(nèi)容，為保證您能充分理解本《保障規(guī)劃建議書》的內(nèi)容，希望能和您一起閱讀探討此《保障規(guī)劃建議書》的內(nèi)容。本文如有任何不清楚之處，歡迎您隨時(shí)溝通。私人銀行高級(jí)經(jīng)理：二〇一五年X月XXX日建議書綱要第一部分代持的風(fēng)險(xiǎn)第二部分代持的工具第三部分真實(shí)案例第四部分其他第一部分代持的風(fēng)險(xiǎn)代持是一般民眾常用的財(cái)富管理手段。對(duì)于代持，目前還沒(méi)有一個(gè)正式的定義，一般理解為實(shí)際控制人或者投資人以他人（或機(jī)構(gòu)）的名義代自己持有資產(chǎn)，自己通過(guò)一些手段能實(shí)際控制和處置該資產(chǎn)。目的決定方法，代持作為一種資產(chǎn)控制的手段，已經(jīng)被大量的客戶使用，而回溯其目的，大致可分為兩類：1、規(guī)避某些法規(guī)或政策約束：比如房產(chǎn)限購(gòu)政策、新股申購(gòu)上限等。2、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隔離和隱匿。代持的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在兩個(gè)部分：1、目的是否合法；2、控制是否完善。一、目的一定要合法代持行為（或稱隱名代理、間接代理）在我國(guó)立法中屬空白點(diǎn)，代持協(xié)議不受法律明文保護(hù)?！睹穹ㄍ▌t》及《合同法》中僅對(duì)顯名代理行為予以認(rèn)可，并未提及隱名代理或間接代理。即使通過(guò)合同和協(xié)議的方式來(lái)確定代持關(guān)系，目的也是最重要的?！逗贤ā返谖迨l有下列情形之一的，合同無(wú)效：（一）一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國(guó)家利益；（二）惡意串通，損害國(guó)家、集體或者第三人利益；（三）以合法形式掩蓋非法目的；（四）損害社會(huì)公共利益；（五）違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定?？梢?jiàn)，以規(guī)避某些法規(guī)或政策約束為目的的代持有極大的風(fēng)險(xiǎn)。二、控制要完善，以下是代持的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)分析：優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)一：簡(jiǎn)單方便信任度高沒(méi)有額外的管理成本賬號(hào)密碼自己掌握資產(chǎn)所有權(quán)發(fā)生變更資產(chǎn)可能被挪用代持人同樣面臨生老病死或者婚姻等民事風(fēng)險(xiǎn)，其繼承人可以以善意第三人的身份處置資產(chǎn)，造成追索上更多麻煩甚至是損失資產(chǎn)回收可能難度大基于代持雙方的信任或特殊關(guān)系，當(dāng)出資人發(fā)生意外，代持人發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性將大為上升協(xié)議的有效性可能產(chǎn)生額外的稅費(fèi)優(yōu)勢(shì)二：債務(wù)問(wèn)題避債的優(yōu)勢(shì)，債務(wù)人無(wú)法追索代持人的資產(chǎn)，無(wú)疑對(duì)資產(chǎn)實(shí)際擁有者提供極大安全保障優(yōu)勢(shì)三：稅務(wù)+協(xié)議有協(xié)議，更規(guī)范再如避稅（累進(jìn)稅）（遺產(chǎn)稅）；還有規(guī)避政策約束，比如房產(chǎn)限購(gòu)政策、新股申購(gòu)上限等；還能隱名，避免因被發(fā)現(xiàn)為“房叔”、“炒股大戶”、“上市公司十大股東”而暴露公眾第二部分代持的工具免責(zé)聲明:招商銀行出具的建議書/報(bào)告書僅供客戶參考，不對(duì)客戶構(gòu)成投資交易邀約?？蛻粼诙ㄍ顿Y交易前,應(yīng)充分了解投資交易的條款、細(xì)則和風(fēng)險(xiǎn)等因素，評(píng)估投資交易是否切合自身的條件和目標(biāo)。招商銀行亦不會(huì)因所提供的建議書/報(bào)告書中表述的觀點(diǎn)與建議書/報(bào)告書實(shí)施結(jié)果存在差異而承擔(dān)任何法律或經(jīng)濟(jì)上的責(zé)任。第20頁(yè)比較規(guī)范的法律上認(rèn)可的代持的工具主要有以下幾種：保險(xiǎn)和家族信托。這兩種代持工具各有自己的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：一、保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)分析優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)分析法條完善，判例成熟通過(guò)合理設(shè)計(jì)，能較好的起到隔離、稅務(wù)籌劃等功能有風(fēng)險(xiǎn)賠付效果成立門檻低費(fèi)用相對(duì)較低指定受益人，實(shí)現(xiàn)定向分配只能規(guī)劃現(xiàn)金資產(chǎn)靈活度與可定制度有限投資渠道有限，理論收益不高結(jié)論：保險(xiǎn)適合作為現(xiàn)金資產(chǎn)的代持工具。二、家族信托的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)分析優(yōu)勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)分析隔離效果好，境外更加常見(jiàn)優(yōu)秀合法的代持手段，特別是不可撤銷信托委托人對(duì)資產(chǎn)仍有絕對(duì)的控制權(quán)，不影響投資靈活度和可定制度高，同時(shí)可成為以后的財(cái)富分配與傳承的工具理論上可放入各類型的資產(chǎn)成立門檻高有一定的管理費(fèi)用國(guó)內(nèi)的法律環(huán)境和案例還較少目前國(guó)內(nèi)信托還不能放入股權(quán)修改與其他費(fèi)用較高結(jié)論：家族信托適合作為復(fù)雜資產(chǎn)的代持工具。隨著移民的持續(xù)高燒不退，越來(lái)越多的高端客戶選擇了移民海外。隨之而來(lái)的就是如何做好資產(chǎn)安排，節(jié)省下國(guó)外高額的稅負(fù)。很多人選擇了代持，下面以客戶已經(jīng)獲得美國(guó)國(guó)籍，將境內(nèi)資產(chǎn)交由母親代持為例，分析各種工具對(duì)保護(hù)客戶未來(lái)利益的優(yōu)劣勢(shì)。贈(zèng)與合同：解決方式贈(zèng)與人受贈(zèng)人形式贈(zèng)與合同母親客戶公證優(yōu)點(diǎn)分析可以幫助客戶得到財(cái)產(chǎn)，且在美國(guó)免稅。風(fēng)險(xiǎn)分析1、最危險(xiǎn)的不利之處是，客戶與母親同到公證處作贈(zèng)與公證，相當(dāng)于客戶本人承認(rèn)所有資產(chǎn)都是母親的，這對(duì)客戶本人是極為危險(xiǎn)的。2、母親在將贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)交付前，仍無(wú)法控制她將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)交他人，或?qū)ω?cái)產(chǎn)作不利的交易處分行為，事后得知即使可以行使撤銷權(quán)，也難以要回財(cái)產(chǎn)。3、母親可以如下理由要求撤銷贈(zèng)與，即使是公證后的贈(zèng)與：（1）主張受贈(zèng)人對(duì)自己不好，不盡贍養(yǎng)義務(wù)（2）認(rèn)為客戶侵害自己其它近親屬的權(quán)利（3）認(rèn)為贈(zèng)與合同是附義務(wù)的，客戶沒(méi)有履行義務(wù)4、贈(zèng)與人母親如果發(fā)生意外死亡，其它子女可以找理由要求撤銷贈(zèng)與合同，即使是經(jīng)過(guò)公證的合同，理由是由于受贈(zèng)人的行為導(dǎo)致贈(zèng)與人死亡。5、如果母親身體狀況惡化，她可能會(huì)被國(guó)內(nèi)的親屬控制，喪失管理控制財(cái)產(chǎn)的能力，導(dǎo)致客戶財(cái)產(chǎn)被他人實(shí)際占有或控制。5、如果母親的其它子女站出來(lái)，主張這份贈(zèng)與合同無(wú)效，比如他們認(rèn)為母親沒(méi)該筆財(cái)產(chǎn)處分權(quán)，她們強(qiáng)調(diào)母親這筆資產(chǎn)是母親與父親的共同財(cái)產(chǎn)。結(jié)論：1、可以立即過(guò)戶的資產(chǎn)：對(duì)于目前中國(guó)境內(nèi)在母親名下的資產(chǎn)中，能夠在辦理贈(zèng)與公證的同時(shí)就過(guò)戶轉(zhuǎn)移到客戶名下，盡快辦理資產(chǎn)的贈(zèng)與交付事宜；2、財(cái)產(chǎn)聲明書：在交付資產(chǎn)的同時(shí)，母女雙方簽訂一份關(guān)于所有贈(zèng)與資產(chǎn)均系客戶本人的財(cái)產(chǎn)聲明書，該聲明書僅一份，由客戶保管，以防日后兄弟姐妹站出來(lái)對(duì)母親的贈(zèng)與行為有異議；3、目前不能即時(shí)過(guò)戶的：與母親私下簽署贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)歸屬自己的聲明書（兩份），這部分是為了防止辦理贈(zèng)與公證后、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交付前期間，兄弟姐妹有異議、母親私下處分資產(chǎn)、母親意外死亡的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。

二、遺囑：解決方式立遺囑人遺囑繼承人形式遺囑母親客戶公證優(yōu)勢(shì)分析此種方案仍可以讓客戶在美國(guó)減少稅負(fù)，因?yàn)槊绹?guó)稅法規(guī)定從海外非美國(guó)人贈(zèng)與或繼承給美國(guó)稅務(wù)居民的財(cái)產(chǎn)可以免稅。風(fēng)險(xiǎn)分析1、不利之處：客戶與母親同到公證處作遺囑公證，相當(dāng)于客戶本人承認(rèn)所有資產(chǎn)都是母親的，而與自己無(wú)關(guān)，這對(duì)客戶本人是很危險(xiǎn)的。2、遺囑自母親百年去世時(shí)生效，遺產(chǎn)分割始得進(jìn)行，在繼承開始前，仍無(wú)法控制她將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)交他人，或被他人搶先占有。3、母親可以沒(méi)有任何理由要求撤銷原來(lái)的公證遺囑，只需要她到公證處重新作一份公證遺囑就行。而母親年事已高，思維能力將逐漸減弱，且她對(duì)國(guó)內(nèi)其它子女依賴性較強(qiáng)，難免會(huì)被他人利用。4、如果母親的其它子女站出來(lái)，主張這份公證遺囑無(wú)效是有可能的，比如他們認(rèn)為母親沒(méi)有該筆財(cái)產(chǎn)處分權(quán)，或母親行為能力有問(wèn)題。5、母親的其它子女可能會(huì)利用母親的神智不清時(shí)，制作一份假遺囑，甚至串通公證員制作一份假的公證遺囑。結(jié)論：遺囑方式不可取。三、信托合同：信托合同架構(gòu)一委托人受托人受益人母親境內(nèi)信托公司客戶風(fēng)險(xiǎn)分析1、前提同樣是危險(xiǎn)的，客戶承認(rèn)母親名下所有資產(chǎn)是母親的，不是自己的。2、母親有權(quán)以受益人對(duì)自己有重大侵權(quán)行為為理由，要求解除已設(shè)立的信托。3、該信托不會(huì)因母親的死亡而終止，但母親的債權(quán)人有可能會(huì)申請(qǐng)法院撤銷該信托。4、母親可以在信托設(shè)立后增加其它子女為共同受益人。信托合同架構(gòu)二委托人受托人受益人客戶母親客戶風(fēng)險(xiǎn)分析（目前境內(nèi)無(wú)法承做）1、客戶無(wú)法控制母親管理財(cái)產(chǎn)的任何行為，母親可以在瞞著客戶的情況下，處分財(cái)產(chǎn)或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)。2、依據(jù)信托法規(guī)定，如果母親作為受托人死亡，這時(shí)信托財(cái)產(chǎn)交由其它繼承人保管，直到找到新的受托人。這時(shí)對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，是危險(xiǎn)的。信托合同架構(gòu)三委托人受托人受益人客戶境內(nèi)信托公司客戶或自己直系近親屬風(fēng)險(xiǎn)分析1、客戶掌握全部財(cái)產(chǎn)控制權(quán)，比較安全2、客戶名下沒(méi)有財(cái)產(chǎn)登記，信托財(cái)產(chǎn)將轉(zhuǎn)移所有權(quán)到信托公司名下，在美國(guó)稅務(wù)上減少負(fù)擔(dān)，但客戶作為受益人所得利益可能會(huì)有稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)論：1、考慮變現(xiàn)部分資產(chǎn)；2、進(jìn)行民事他益信托的資產(chǎn)配置；（1）這部分資產(chǎn)配置從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)并不屬于美國(guó)FACTA法案可以豁免交稅的范圍，但由于這部分資產(chǎn)的配置不直接在中國(guó)的銀行登記帳戶下，美國(guó)對(duì)于中國(guó)的保險(xiǎn)公司及信托公司的美國(guó)稅務(wù)居民資產(chǎn)的稽查暫時(shí)還不是特別嚴(yán)格；（2）具體操作環(huán)節(jié)：可以考慮從母親名下的帳戶直接轉(zhuǎn)移資金到信托公司，同時(shí)需要補(bǔ)充客戶與母親之間的委托付款協(xié)議，便說(shuō)明該資產(chǎn)所有權(quán)屬于客戶，且由客戶委托母親代持，故委托客戶境內(nèi)代為轉(zhuǎn)帳付款。該協(xié)議仍建議客戶只簽訂一份且本人持有且需保密。四、保險(xiǎn)：保險(xiǎn)合同架構(gòu)投保人被保險(xiǎn)人受益人方式一：母親客戶客戶配偶或子女方式二：客戶客戶客戶配偶或子女方式三：客戶客戶的配偶或子女客戶本人優(yōu)勢(shì)分析保險(xiǎn)資產(chǎn)在美國(guó)對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)稅務(wù)稽查中相對(duì)安全風(fēng)險(xiǎn)分析1、不管哪種方案設(shè)計(jì)，母親作為投保人不可取，因?yàn)橐罁?jù)中國(guó)保險(xiǎn)法，母親擁有保險(xiǎn)合同隨時(shí)解除權(quán)，她可以取走保單現(xiàn)金價(jià)值2、客戶作為投保人較安全，且美國(guó)稅務(wù)稽查難以查到此資產(chǎn)，但前提是必須解決購(gòu)買保險(xiǎn)合同的資金系客戶本人名下財(cái)產(chǎn)問(wèn)題，否則將來(lái)其它兄弟姐妹知道后還是會(huì)有爭(zhēng)議，所以購(gòu)買的前置程序是需要客戶與母親簽訂私下的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)確認(rèn)協(xié)議。3、因母親年事已高，作為被保險(xiǎn)人方式不可取，估計(jì)境內(nèi)保險(xiǎn)公司不會(huì)承保。結(jié)論：1、人壽保險(xiǎn)可以作為資產(chǎn)配置類型之一；2、在境內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散的一種手段；3、但保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置并非絕對(duì)安全；4、這部分資產(chǎn)配置從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)并不屬于美國(guó)FACTA法案可以豁免交稅的范圍，但由于這部分資產(chǎn)的配置不直接在中國(guó)的銀行登記帳戶下，美國(guó)對(duì)于中國(guó)的保險(xiǎn)公司及信托公司的美國(guó)稅務(wù)居民資產(chǎn)的稽查暫時(shí)還不是特別嚴(yán)格。五、委托合同：委托合同架構(gòu)委托人受托人形式客戶母親公證優(yōu)勢(shì)分析此公證前提是承認(rèn)財(cái)產(chǎn)屬于客戶，且目前財(cái)產(chǎn)放在母親名下比較符合實(shí)際情況。風(fēng)險(xiǎn)分析1、委托關(guān)系中的委托人是財(cái)產(chǎn)所有權(quán)人，財(cái)產(chǎn)仍在母親名下，要看美國(guó)稅務(wù)能否稽查得到。2、委托合同的本質(zhì)是授予受托人一定權(quán)限，代理委托人從事一些事務(wù)，需要雙方有詳盡的合同。3、委托法律關(guān)系不能控制母親瞞著客戶將財(cái)產(chǎn)進(jìn)行惡意處分或轉(zhuǎn)移給他人，客戶如事后知道，也難追回。4、在委托關(guān)系中，由于受托人有處理財(cái)產(chǎn)的權(quán)限，有可能導(dǎo)致與第三人交易的不利后果，法律規(guī)定由委托人承擔(dān)。結(jié)論：1、委托合同公證最符合事情真相；2、客戶可以將部分財(cái)產(chǎn)采取這種形式管理；3、需要簽訂詳盡的委托合同并作公證；4、公證處要審查所有委托財(cái)產(chǎn)是委托人的財(cái)產(chǎn)，要求審查相關(guān)財(cái)產(chǎn)憑證；5、不建議作這樣的安排。第三部分真實(shí)案例（一）中國(guó)光伏第一人施正榮無(wú)錫尚德創(chuàng)始人施正榮有“中國(guó)光伏第一人”之稱，他曾將一個(gè)陌生的太陽(yáng)能行業(yè)引入中國(guó)并帶動(dòng)發(fā)展到千億產(chǎn)值。其個(gè)人也創(chuàng)造了財(cái)富神話。2001年，施正榮創(chuàng)立無(wú)錫尚德。2005年，施正榮在英屬維爾京群島注冊(cè)成立100%控股無(wú)錫尚德的“尚德電力”，并在紐交所上市。2006年尚德電力的股價(jià)達(dá)到40美元以上，施正榮以23億美元（按當(dāng)年匯率計(jì)算約186億元人民幣）的財(cái)富，成為當(dāng)年的中國(guó)首富。2008年施正榮的財(cái)富遭遇拐點(diǎn)，到2012年下滑至30億元。2013年3月14-15日，尚德股價(jià)兩天暴跌38%，收盤價(jià)0.67美元，市值僅剩1.5億美元。美國(guó)Maxim集團(tuán)甚至將其目標(biāo)價(jià)下調(diào)至0美元。數(shù)據(jù)顯示，施正榮仍持有尚德電力30.2%的股份，施正榮注冊(cè)在英屬維爾京群島的家族私有公司D&MTechnologiesLimited也持股29.4%。至昨日記者截稿，無(wú)錫尚德在美股價(jià)持續(xù)下跌至0.43美元，市值跌至0.56億美元。美股規(guī)定，如果長(zhǎng)時(shí)間低于1美元就將面臨退市。實(shí)際情況是，即使不算公司負(fù)債，目前尚德電力的股票也已幾乎沒(méi)有價(jià)值。有業(yè)內(nèi)分析人士表示，“其實(shí)施正榮持有尚德電力的股份只是其部分財(cái)產(chǎn)，即使其持有的上市公司股權(quán)失去了價(jià)值，其仍持有龐大的家族資產(chǎn)。破產(chǎn)針對(duì)的是公司，并不是其個(gè)人。施正榮龐大的家族財(cái)產(chǎn)可能通過(guò)私募、金融機(jī)構(gòu)代持、轉(zhuǎn)移海外等多種方式隱藏，一般外界很難知曉。這樣背景下，資產(chǎn)肯定不可能是零，仍是富豪。”（二）青島富豪嘗鮮“家族信托”2013年11月4日下午，招商銀行青島分行私人銀行中心總經(jīng)理籍彤披露了青島首單家族信托業(yè)務(wù)從簽約到成功的過(guò)程。籍彤透露說(shuō)，客戶是青島人，今年50多歲，憑借早年辛苦打拼，家族財(cái)富早已過(guò)億，如今已移民海外，因無(wú)暇打理留在國(guó)內(nèi)的金融資產(chǎn)，其國(guó)內(nèi)財(cái)富暫由父母代持?！暗摽蛻舾改改晔乱迅?，而他還有兄弟姐妹，他擔(dān)心父母過(guò)世后，繼承財(cái)產(chǎn)時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生糾紛?！奔硎荆由显摽蛻粢泼竦膰?guó)家有嚴(yán)格的稅收申報(bào)制度，而征稅比例也很高，為避免不必要的糾紛和征稅損失，這名客戶最終選擇家族信托?！凹易逍磐袑儆诓豢沙蜂N的他益信托，一旦簽訂，要想撤回資金不可能，因此客戶在簽訂具體條款時(shí)非常謹(jǐn)慎。”籍彤坦言簽下這筆家族信托相當(dāng)不容易，首先國(guó)內(nèi)簽約家族信托的客戶極少，沒(méi)有成熟的模式和效果可參考，另外在合同細(xì)節(jié)上客戶也是相當(dāng)小心?！氨热缯f(shuō)在孩子遇到重要事情時(shí)該發(fā)放多少財(cái)產(chǎn)，例如在考上大學(xué)發(fā)放多少，在結(jié)婚時(shí)又發(fā)放多少，這些都需要客戶仔細(xì)斟酌才能確定?！奔硎荆越衲?月份客戶準(zhǔn)備簽訂家族信托后，他們的服務(wù)團(tuán)隊(duì)和客戶期間進(jìn)行過(guò)無(wú)數(shù)次溝通，不少合同條款都是幾易其稿，歷時(shí)半年，一直到本月才最終簽訂這單期限長(zhǎng)達(dá)30年、初期資金3000萬(wàn)元的家族信托。（三）股權(quán)代持，亞瑪頓被指上市造假一則訴訟公告意外爆出亞瑪頓（002623）上市前或出現(xiàn)股權(quán)代持行為。而代持違背了證監(jiān)會(huì)要求上市公司“股權(quán)清晰”，且亞瑪頓對(duì)此在招股書中也并未披露。根據(jù)亞瑪頓2013年7月20日發(fā)布的關(guān)于訴訟事項(xiàng)公告，原告楊金國(guó)與第三人林金坤于2010年10月19日簽訂《委托投資協(xié)議書》，委托林金坤代為投資收購(gòu)亞瑪頓的股權(quán)，因林金坤未將股利分紅支付給楊金國(guó)等遂提出訴訟。楊金國(guó)在訴訟中請(qǐng)求其與林金坤簽訂《委托投資協(xié)議書》有效，確認(rèn)楊金國(guó)為亞瑪頓的股東，享有公司1200萬(wàn)股股票；判定林金坤持有的1200萬(wàn)股股票更名至楊金國(guó)名下；公司董事長(zhǎng)以及林金坤支付2011年度、2012年度股票股利現(xiàn)金人民幣378萬(wàn)元。亞瑪頓截至今年一季度末的股東名單顯示，林金坤為亞瑪頓第三大股東，合計(jì)持有上市公司1200萬(wàn)股，數(shù)量與楊金國(guó)在起訴中提及的委托投資所持有的股票數(shù)量相同。公開資料顯示，公司董事長(zhǎng)林金錫和第三大股東林金坤為兄弟關(guān)系。而亞瑪頓在招股說(shuō)明書中稱：“發(fā)行人不存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)二百人的情況。”上海一位熟悉證券市場(chǎng)的律師對(duì)此稱，所謂委托投資協(xié)議，其實(shí)就是上市公司股東進(jìn)行代持。對(duì)于代持行為，證監(jiān)會(huì)在《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定：“發(fā)行人的股權(quán)清晰、控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。”“股權(quán)清晰”成為證監(jiān)會(huì)禁止上市公司出現(xiàn)代持現(xiàn)象的理論依據(jù)。目前，上市公司的控股股東需要披露到自然人，且不允許代持。而涉及到IPO，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的要求，必須對(duì)這樣的情形進(jìn)行披露。“既然有人敢依據(jù)委托投資協(xié)議書將亞瑪頓董事長(zhǎng)和第三大股東同時(shí)作為被告進(jìn)行起訴，那么原告的底氣應(yīng)該很足，原告手中或掌握著有力的證據(jù)。”上述律師稱，如果最終判決的結(jié)果確實(shí)存在代持行為，那么亞瑪頓在IPO招股過(guò)程中就存在造假行為。由于結(jié)果可能會(huì)導(dǎo)致公司重要股東的變更，那么按照有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)將會(huì)對(duì)上述公司進(jìn)行立案調(diào)查。第四部分目錄TOC\o"1-2"\h\u27802第一章概況 3210721.1項(xiàng)目概況 389771.2項(xiàng)目區(qū)基本情況 3184541.3建設(shè)依據(jù) 5318381.4項(xiàng)目研究范圍 5312191.5主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)技術(shù)表 5257571.6研究結(jié)論 68786第二章建設(shè)的必要性及可行性 7144062.1項(xiàng)目建設(shè)的必要性 7288332.2項(xiàng)目建設(shè)的可行性 825244第三章發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)準(zhǔn)入分析 9241833.1發(fā)展規(guī)劃分析 9196343.2產(chǎn)業(yè)政策分析 1059013.3行業(yè)準(zhǔn)入分析 112439第四章建設(shè)規(guī)模及項(xiàng)目開發(fā)條件 12193064.1建設(shè)規(guī)模 12204814.2項(xiàng)目場(chǎng)址 12248094.3場(chǎng)址建設(shè)條件 136616第五章建設(shè)方案 1653855.1總平面設(shè)計(jì) 16139915.2建筑設(shè)計(jì)說(shuō)明 18186005.3結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)說(shuō)明 21237465.4景觀設(shè)計(jì)說(shuō)明 25302255.5給排水設(shè)計(jì)說(shuō)明 26198405.6電氣設(shè)計(jì)說(shuō)明 3012425第六章節(jié)能 3243836.1節(jié)能依據(jù) 32167036.2節(jié)能范圍及主要原則 32118776.3主要節(jié)能措施 3321713第七章環(huán)境和生態(tài)影響 3593867.1環(huán)境和生態(tài)現(xiàn)狀 3514627.2生態(tài)環(huán)境影響分析 35253407.3生態(tài)環(huán)境保護(hù)措施 3513143第八章組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置 3734388.1組織機(jī)構(gòu) 37211538.2人力資源配置 3810708第九章項(xiàng)目管理及實(shí)施進(jìn)度 PAGEREF