2021年生益電子公司財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

2021年生益電子公司

財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

目錄

前言....................................................1

一、生益電子公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析..................................3

（一）、公司利潤(rùn)總額分析.......................................................3

（二）、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力.....................................................3

（三）、利潤(rùn)真實(shí)性判斷.........................................................4

（四）、利潤(rùn)總結(jié)分析...........................................................4

二、生益電子公司成本費(fèi)用分析..................................5

（一）、成本構(gòu)成情況...........................................................5

（二）、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判...............................................6

（三）、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判...............................................6

（四）、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判...................................................6

三、生益電子公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析..................................7

（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況.......................................................7

（二）、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn).......................................................8

（三）、資產(chǎn)增減變化..........................................................10

（四）、總資產(chǎn)增減變化原因....................................................10

（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判..................................................10

（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況....................................................10

四、生益電子公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析...........................12

（一）、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況................................................12

（二）、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況......................................................12

（三）、負(fù)債的增減變化........................................................13

（四）、負(fù)債增減變化原因......................................................14

（五）、權(quán)益的增減變化........................................................14

（六）、權(quán)益變化原因..........................................................15

五、生益電子公司償債能力分析.................................16

（一）、支付能力..............................................................16

（二）、流動(dòng)比率..............................................................16

（三）、速動(dòng)比率..............................................................16

（四）、短期償債能力變化情況..................................................17

（五）、短期付息能力..........................................................17

（六）、長(zhǎng)期付息能力..........................................................18

（七）、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性........................................................18

六、生益電子公司盈利能力分析.................................19

（一）、盈利能力基本情況......................................................19

（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力....................................................19

（三）、對(duì)外投資盈利能力......................................................20

（四）、內(nèi)外部盈利能力比較....................................................20

（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況..................................................20

（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因..................................................20

（七）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況....................................................20

（八）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因....................................................21

（九）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況................................................21

（十）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因................................................21

七、生益電子公司營(yíng)運(yùn)能力分析................................22

（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)..........................................................22

（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因......................................................22

（三）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)......................................................22

2

（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因..................................................22

（五）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)......................................................23

（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因..................................................23

（七）、現(xiàn)金周期..............................................................23

（八）、營(yíng)業(yè)周期..............................................................23

（九）、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論..........................................................24

（十）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)......................................................24

（十一）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因...........................................24

（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)......................................................25

（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因.............................................25

（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)....................................................25

（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因...........................................26

八、生益電子公司發(fā)展能力分析................................27

（一）、可動(dòng)用資金總額........................................................27

（二）、挖潛發(fā)展能力..........................................................27

九、生益電子公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析................................28

（一）、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況..................................................28

（二）、營(yíng)運(yùn)資本變化情況......................................................29

（三）、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力.............................................29

（四）、營(yíng)運(yùn)資金需求的變化....................................................29

（五）、現(xiàn)金支付情況..........................................................29

（六）、整體協(xié)調(diào)情況..........................................................29

十、生益電子公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析.................................31

（一）、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)..............................................................31

（二）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)..............................................................31

十一、生益電子公司現(xiàn)金流量分析..............................33

3

（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析......................................................33

（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析......................................................34

（三）、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)..................................................35

（四）、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià)..................................................36

（五）、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)..................................................36

（六）、自由現(xiàn)金流量分析......................................................38

十二、生益電子公司杜邦分析...................................39

（一）、資產(chǎn)凈利率變化原因分析................................................39

（二）、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析..................................................39

（三）、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析.............................................39

聲明.........................................................39

4

前言

生益電子公司2021年?duì)I業(yè)收入為364,739.46萬元，與2020年的363,350.19

萬元相比變化不大。2021年凈利潤(rùn)為26,427.31萬元,與2020年的43,923.37萬

元相比大幅下降，下降了39.83%。

公司2021年?duì)I業(yè)成本為290,723.45萬元，與2020年的264,172.18萬元相比

大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了10.05%。2021年銷售費(fèi)用為7,579.86萬元，與2020年的5,730.44

萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了32.27%。2021年管理費(fèi)用為14,544.77萬元，與2020

年的17,409.33萬元相比大幅下降，下降了16.45%。2021年財(cái)務(wù)費(fèi)用為1,944.39

萬元，與2020年的5,236.75萬元相比大幅下降,下降了62.87%.

公司2021年總資產(chǎn)為642,829.66萬元，與2020年的457,138.37萬元相比大

幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了40.62%,2021年流動(dòng)資產(chǎn)為304,667.33萬元，與2020年的

175,765.26萬元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了73.34%.

公司2021年負(fù)債總額為252,440.34萬元，與2020年的262,961.45萬元相比

有較大幅度下降，下降了4%。2021年所有者權(quán)益為390,389.32萬元，與2020

年的194,176.92萬元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.01倍。

公司2021年流動(dòng)比率為1.4675,與2020年的0.6793相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)

了0.7882。2021年速動(dòng)比率為1.1395,與2020年的0.4638相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)

了0.6757。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比

率比較合理。

公司2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為6.84%，與2020年的13.6%相比大幅下降，下降

了6.76個(gè)百分比。2021年資產(chǎn)報(bào)酬率為5.44%,與2020年的13.2%相比大幅下

降，下降了7.76個(gè)百分比。2021年凈資產(chǎn)收益率為9.04%,與2020年的23.98%

相比大幅下降，下降了14.94個(gè)百分比。

公司2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為550.3769天,2020年為419.1766天，2021年

比2020年增長(zhǎng)131.2003天。2021年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為240.3879天，2020年

為181.4809天，2021年比2020年增長(zhǎng)58.907天。2021年?duì)I業(yè)周期為171.78天，

2020年為167.58天，2021年比2020年增長(zhǎng)4.2天。

公司2021年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為26,427.31萬元。

公司2021年?duì)I運(yùn)資本為97,052.09萬元，與2020年的負(fù)82,971.65萬元相比

成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.17倍。

公司2021年的盈虧平衡點(diǎn)為122,687.98萬元，從營(yíng)業(yè)安全水平來看，公司

擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。

公司2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為4