高級會計(jì)師之高級會計(jì)實(shí)務(wù)模擬考試試卷A卷含答案

高級會計(jì)師之高級會計(jì)實(shí)務(wù)模擬考試試卷A卷含答案

大題（共10題）一、甲公司為上市公司，自2×17年以來發(fā)生了下列有關(guān)事項(xiàng)：?（1）甲公司2×17年10月10日自證券市場以50000元購入一項(xiàng)債券投資組合，初始確認(rèn)為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。2×17年12月31日，考慮到該債券組合公允價(jià)值持續(xù)下跌至49000元，甲公司將該債券投資重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。?（2）2×17年1月1日，甲公司自證券市場購入面值總額為1000萬元的債券。購入時(shí)實(shí)際支付價(jià)款1039.49萬元，另外支付交易費(fèi)用5萬元。該債券發(fā)行日為2×17年1月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5％，年實(shí)際利率為4％，每年12月31日支付當(dāng)年利息。甲公司將該債券作為其他債權(quán)投資核算。甲公司購入債券時(shí)確認(rèn)的其他債權(quán)投資的入賬價(jià)值為1044.49萬元，年末確認(rèn)的利息收入為50萬元，計(jì)入了投資收益。?（3）甲公司2×17年8月委托某證券公司代理發(fā)行普通股10000萬股，每股面值1元，每股按1.2元的價(jià)格出售。按協(xié)議，證券公司從發(fā)行收入中扣取2％的手續(xù)費(fèi)。甲公司將發(fā)行股票取得的收入10000萬元計(jì)入了股本，將溢價(jià)收入2000萬元計(jì)入了資本公積，將發(fā)行費(fèi)用240萬元計(jì)入了財(cái)務(wù)費(fèi)用。?（4）甲公司于2×18年9月1日從證券市場上購入A上市公司股票1000萬股，每股市價(jià)10元，購買價(jià)格10000萬元，另外支付傭金、稅金共計(jì)50萬元，擁有A公司5％的表決權(quán)股份，不能參與對A公司生產(chǎn)經(jīng)營決策，對A公司無重大影響。甲公司擬長期持有該股票，且近期無售出意向，因此將其作為長期股權(quán)投資核算，確認(rèn)的長期股權(quán)投資的初始投資成本為10000萬元，將交易費(fèi)用50萬元計(jì)入了當(dāng)期損益。1、分析、判斷并指出正保公司對上述（1）至（4）事項(xiàng)的會計(jì)處理是否正確，并說明理由?！敬鸢浮慷⒓t陽公司計(jì)劃生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計(jì)A產(chǎn)品的銷售量為6000件，生產(chǎn)量為6500件，單價(jià)為500元/件，增值稅稅率為17%，另外還需繳納10%的消費(fèi)稅。假設(shè)該公司計(jì)劃生產(chǎn)的A產(chǎn)品購進(jìn)貨物占銷售額的預(yù)計(jì)比重為50%，公司所在地區(qū)的城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%，教育費(fèi)附加為3%，期間費(fèi)用率為4%，預(yù)計(jì)的銷售利潤率為25%。該產(chǎn)品年初產(chǎn)成品庫存成本為31000元，預(yù)計(jì)本期期末產(chǎn)成品庫存成本為預(yù)計(jì)銷售收入的1.5%。要求：如果該公司在生產(chǎn)A產(chǎn)品的同時(shí)，還生產(chǎn)B產(chǎn)品，預(yù)計(jì)B產(chǎn)品的銷售量為4000件，單價(jià)為300元，不需要繳納消費(fèi)稅，期間費(fèi)用率為2%。B產(chǎn)品購進(jìn)貨物占銷售額的預(yù)計(jì)比重為40%。如果A產(chǎn)品的期間費(fèi)用率降為2.5%，其他條件保持不變。預(yù)測紅陽公司A產(chǎn)品和B產(chǎn)品的總體銷售目標(biāo)成本?！敬鸢浮緼產(chǎn)品和B產(chǎn)品總體目標(biāo)利潤=(6000*500＋4000*300)*25%=1050000(元)A產(chǎn)品和B產(chǎn)品總體應(yīng)繳納稅金=355500＋4000*300*(1－40%)*17%*(7%＋3%)=367740(元)；A產(chǎn)品和B產(chǎn)品總體期間費(fèi)用=3000000*2.5%＋1200000*2%=99000(元)A產(chǎn)品和B產(chǎn)品總體銷售目標(biāo)成本=4200000－367740－99000－1050000=2683260(元)三、中文股份有限公司（以下簡稱“中文公司”或“公司”）是一家從事鐵路運(yùn)輸業(yè)務(wù)的公司，國有企業(yè)參股一部分，主要是私營性質(zhì)，承擔(dān)涉及全國各地的貨物運(yùn)輸業(yè)務(wù)。1993年成立于中國湖南，地處重要的南北交通運(yùn)輸樞紐站、中轉(zhuǎn)站。中文公司的發(fā)展是跌宕起伏的，公司成立初期，市場上對于鐵路運(yùn)輸?shù)男枨笫呛艽蟮?，基本上長途的運(yùn)輸都依靠鐵路。這樣的情況增加了中文公司的經(jīng)營業(yè)績，中文公司管理層也認(rèn)為鐵路運(yùn)輸是不可能被替代的運(yùn)輸工具，所以大規(guī)模的擴(kuò)張公司規(guī)模，公司擴(kuò)大規(guī)模之后的運(yùn)輸量是市場需求量的3倍。公司擴(kuò)大規(guī)模之后，正想要大干一場，發(fā)現(xiàn)之前的合作商紛紛解約，轉(zhuǎn)而和其他的企業(yè)合作。這時(shí)候中文公司管理層才意識到危機(jī)，馬上組織相關(guān)人員進(jìn)行市場調(diào)查，發(fā)現(xiàn)近來興起的高鐵和航空等交通運(yùn)輸工具，比普通鐵路運(yùn)輸有優(yōu)勢，時(shí)間短，保存貨品完成性強(qiáng)，深受現(xiàn)代人的喜歡。鐵路運(yùn)輸?shù)目蛻舯凰鼈儞寠Z了一部分，只剩下對價(jià)格敏感的客戶和長期合作的客戶。中文公司擴(kuò)大公司規(guī)模的資金主要是向銀行舉債的方式獲得的，因?yàn)橹暗目蛻艉芏喽紝?shí)施運(yùn)輸后付款的模式，導(dǎo)致很多的運(yùn)輸款項(xiàng)收不回來，銀行的付款日期已過，中文公司拿不出相應(yīng)的借款金額，銀行催促不成，擬采用法律訴訟的方式來進(jìn)行款項(xiàng)的追回。要求：1.將風(fēng)險(xiǎn)按照能否為企業(yè)帶來盈利等機(jī)會為標(biāo)志分類。2.簡述危險(xiǎn)性因素管理措施的類型。3.根據(jù)資料，分析該公司面對的風(fēng)險(xiǎn)種類。4.簡述企業(yè)應(yīng)該如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的考核與評價(jià)?！敬鸢浮?.按照能否為企業(yè)帶來盈利等機(jī)會為標(biāo)志分類：（1）危險(xiǎn)性因素；（2）控制性風(fēng)險(xiǎn)；（3）機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)。2.危險(xiǎn)性因素管理措施的類型：（1）損失預(yù)防（事前控制）。是提前采取措施，防止危險(xiǎn)性因素發(fā)生。（2）損失管制（事中控制）。主要是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所帶來的影響，即提前做好規(guī)劃，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后第一時(shí)間加以落實(shí)，將損失控制在最小。（3）成本控制（事后控制）。是在事故發(fā)生后使企業(yè)在保持業(yè)務(wù)持續(xù)性和災(zāi)后重建兩方面實(shí)現(xiàn)成本最小化。通過損失預(yù)防、損失管制及成本控制，以降低發(fā)生的可能性或影響程度。3.（1）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：盲目的判斷市場情況，盲目的擴(kuò)大公司規(guī)模，屬于戰(zhàn)略失誤。中文公司管理層認(rèn)為鐵路運(yùn)輸是不可能被替代的運(yùn)輸工具，所以大規(guī)模的擴(kuò)張公司規(guī)模，公司擴(kuò)大規(guī)模之后的運(yùn)輸量是市場需求量的3倍。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：之前客戶的運(yùn)輸服務(wù)款項(xiàng)收不回來，為擴(kuò)大規(guī)模進(jìn)行的銀行借款還不上，中文公司的財(cái)務(wù)陷入困境。（3）市場風(fēng)險(xiǎn)：高鐵、航空等新起的交通運(yùn)輸工具，對鐵路運(yùn)輸?shù)氖袌龇蓊~的搶占，使公司陷入困境，屬于市場風(fēng)險(xiǎn)。（4）法律風(fēng)險(xiǎn)：銀行借款還不上，銀行擬采用法律訴訟的方式來進(jìn)行款項(xiàng)的追回，中文公司面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。4.企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理考核指標(biāo)，并納入企業(yè)績效管理，建立明確的、權(quán)責(zé)利相結(jié)合的獎懲制度，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理活動的持續(xù)性和有效性。四、甲公司是一家從事電子設(shè)備制造的國有控股上市公司，擁有A、B兩家子公司。為提高管理水平和戰(zhàn)略執(zhí)行效果，甲公司管理層決定加強(qiáng)全面預(yù)算管理，調(diào)整績效評價(jià)體系。有關(guān)資料如下：（1）提高預(yù)算編制質(zhì)量。2018年10月，甲公司向各子公司下發(fā)2019年度全面預(yù)算編制指導(dǎo)方案。①2018年3月，為探索產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營，甲公司并購了A公司。A公司是一家從事生命技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)的企業(yè)，井購前A公司的業(yè)務(wù)與甲公司的電子設(shè)備制造業(yè)務(wù)彼此沒有關(guān)聯(lián)。鑒于A公司以前年度經(jīng)濟(jì)活動中存在較多的不合理費(fèi)用開支項(xiàng)目，指導(dǎo)方案要求A公司以零為起點(diǎn)，從實(shí)際需要出發(fā)分析預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動的合理性，經(jīng)綜合平衡后形成年度預(yù)算方案②因B公司的產(chǎn)品年度產(chǎn)銷量存在較大不確定性，指導(dǎo)方案要求B公司采用彈性預(yù)算公式法編制年度預(yù)算。B公司編制X產(chǎn)品生產(chǎn)成本年度預(yù)算的相關(guān)資料為：年度固定成本為0.65億元，彈性定額為每件0.25萬元，彈性定額適用的產(chǎn)量為30—35萬件（2）加強(qiáng)預(yù)算過程管控。為強(qiáng)化預(yù)算責(zé)任、加強(qiáng)預(yù)算控制，甲公司決定從2019年開始對預(yù)算內(nèi)、預(yù)算外和超預(yù)算審批事項(xiàng)均嚴(yán)格按同一審批流程進(jìn)行控制。（3）調(diào)整績效評價(jià)體系。自2019年開始，甲公司擬采用平衡計(jì)分卡對子公司績效進(jìn)行考核評價(jià)。在討論平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系時(shí)，有關(guān)人員觀點(diǎn)如下：①戰(zhàn)略部經(jīng)理認(rèn)為，平衡計(jì)分卡應(yīng)圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)展開指標(biāo)體系的構(gòu)建，且應(yīng)以非財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心，因?yàn)榉秦?cái)務(wù)指標(biāo)可反映未來績效，有利于實(shí)現(xiàn)未來的財(cái)務(wù)成功。②人力資源部經(jīng)理認(rèn)為，平衡計(jì)分卡關(guān)注的是各類指標(biāo)間的平衡，如財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡、結(jié)果性指標(biāo)與動因性指標(biāo)的平衡等，所以在分配指標(biāo)權(quán)重時(shí)也應(yīng)對各指標(biāo)進(jìn)行綜合權(quán)衡，對特別重要的指標(biāo)可適當(dāng)提高權(quán)重，但對任何一個指標(biāo)均不可設(shè)立“一票否決”制度。③財(cái)務(wù)部經(jīng)理認(rèn)為，平衡計(jì)分卡各個層面的指標(biāo)間應(yīng)具有因果關(guān)系，這種因果關(guān)系可依次推進(jìn)，最終的結(jié)果應(yīng)能夠明確反映出公司的戰(zhàn)略實(shí)施效果。要求：（1）根據(jù)資料（1）中的第①項(xiàng)，按照并購雙方行業(yè)相關(guān)性劃分，指出甲公司并購A公司的并購類型，并說明理由。（2）根據(jù)資料（1）中的第①項(xiàng)，指出甲公司要求A公司2019年采用哪種預(yù)算編制方法；判斷采用該方法是否恰當(dāng)，并說明理由。（3）根據(jù)資料（1）中的第②項(xiàng)，如果預(yù)計(jì)X產(chǎn)品2019年度產(chǎn)量為32萬件，計(jì)算確定X產(chǎn)品2019年度生產(chǎn)成本的預(yù)算目標(biāo)；如果預(yù)計(jì)X產(chǎn)品2019年度產(chǎn)量為29萬件，采用彈性預(yù)算法編制預(yù)算時(shí)應(yīng)如何進(jìn)行處理。（4）根據(jù)資料（2），指出甲公司的做法是否恰當(dāng)，并說明理由?！敬鸢浮浚?）并購類型，混合并購理由：A公司與甲公司的生產(chǎn)經(jīng)營彼此沒有關(guān)聯(lián)度?；颍篈公司與甲公司既非競爭對手，又非現(xiàn)實(shí)中或潛在的客戶或供應(yīng)商。（2）預(yù)算編制方法：零基預(yù)算法。恰當(dāng)。理由：A公司以前年度經(jīng)濟(jì)活動存在較多的不合理性。（3）2019年度生產(chǎn)成本預(yù)算目標(biāo)=0.65＋0.25×32＝8.65（億元）[3.1]處理措施：修正、更新彈性定額。（4）不恰當(dāng)。理由：預(yù)算內(nèi)審批事項(xiàng)，應(yīng)簡化流程，提高效率；預(yù)算外審批事項(xiàng)，應(yīng)嚴(yán)格控制，防范風(fēng)險(xiǎn)；超預(yù)算審批事項(xiàng)，應(yīng)執(zhí)行額外的審批流程?；颍簩τ陬A(yù)算內(nèi)非常規(guī)或金額重大事項(xiàng)，應(yīng)經(jīng)過較高的授權(quán)批準(zhǔn)層審批。五、某公司董事會會議一致通過了優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境的決議，包括：嚴(yán)格規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，各類業(yè)務(wù)事項(xiàng)均應(yīng)提交董事會或股東大會審核批準(zhǔn)；調(diào)整機(jī)構(gòu)設(shè)置和權(quán)責(zé)分配，做到所有不相容崗位或職務(wù)嚴(yán)格分離、相互制約、相互監(jiān)督；完善人力資源政策，建立優(yōu)勝劣汰機(jī)制，同時(shí)注重就業(yè)和員工權(quán)益保護(hù)，認(rèn)真履行社會責(zé)任，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，倡導(dǎo)誠實(shí)守信、愛崗敬業(yè)，開拓創(chuàng)新和團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神。要求：根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引，指出董事會會議提出優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境的決議有哪些不當(dāng)之處，并簡要說明理由。【答案】（1）各類業(yè)務(wù)事項(xiàng)均應(yīng)提交董事會或股東大會審核批準(zhǔn)的觀點(diǎn)不恰當(dāng)。理由：各類業(yè)務(wù)事項(xiàng)應(yīng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序進(jìn)行審核批準(zhǔn)?；颍褐卮髽I(yè)務(wù)事項(xiàng)才需要提交董事會或股東大會審核批準(zhǔn)。（2）所有不相容崗位或職務(wù)嚴(yán)格分離的觀點(diǎn)不恰當(dāng)。理由：不符合適應(yīng)性原則和成本效益原則的要求?；颍菏芄疽?guī)模、業(yè)務(wù)特點(diǎn)等因素影響，無法對不相容崗位或職務(wù)實(shí)現(xiàn)有效分離的，可不予分離。六、甲事業(yè)單位為財(cái)政全額撥款的事業(yè)單位(以下簡稱甲單位)，自2004年起，實(shí)行國庫集中支付和政府采購制度。經(jīng)財(cái)政部門核準(zhǔn)，甲單位的工資支出、10萬元以上的物品和服務(wù)采購支出實(shí)行財(cái)政直接支付方式，10萬元以下的物品和服務(wù)采購支出以及日常零星支出實(shí)行財(cái)政授權(quán)支付方式。2004年，財(cái)政部門批準(zhǔn)的甲單位年度預(yù)算為2000萬元。1～11月份，甲單位累計(jì)預(yù)算支出數(shù)為1800萬元，其中，1500萬元已由財(cái)政直接支付，300萬元已由財(cái)政授權(quán)支付；12月份經(jīng)財(cái)政部門核定的用款計(jì)劃數(shù)為200萬元，其中，財(cái)政直接支付的用款計(jì)劃數(shù)為150萬元，財(cái)政授權(quán)支付的用款計(jì)劃數(shù)為50萬元。甲單位12月份對有關(guān)國庫集中支付和政府采購事項(xiàng)的會計(jì)處理或做法如下(假定甲單位無納稅和其他事項(xiàng))：(1)2日，甲單位收到代理銀行轉(zhuǎn)來的“財(cái)政授權(quán)支付額度到賬通知書”，通知書中注明的本月授權(quán)額度為50萬元。甲單位將授權(quán)額度50萬元計(jì)入銀行存款，同時(shí)確認(rèn)財(cái)政補(bǔ)助收入50萬元。(2)4日，甲單位收到財(cái)政國庫支付執(zhí)行機(jī)構(gòu)委托代理銀行轉(zhuǎn)來的“財(cái)政直接支付入賬通知書”和“工資發(fā)放明細(xì)表”，通知書和明細(xì)表中注明的工資支出金額為80萬元，代理銀行已將80萬元劃入甲單位職工個人賬戶。甲單位將80萬元的工資支出確認(rèn)為事業(yè)支出，同時(shí)，減少銀行存款80萬元。(3)6日，甲單位按規(guī)定的政府采購程序與a供貨商簽訂一份購貨合同，購買一臺設(shè)備，合同金額為55萬元。合同約定，所購設(shè)備由a供貨商于5天內(nèi)交付，設(shè)備價(jià)款在交付驗(yàn)貨后由甲單位向財(cái)政申請直接支付。甲單位對此事項(xiàng)未作會計(jì)處理。(4)9日，甲單位收到所購設(shè)備和購貨發(fā)票，購貨發(fā)票上注明的金額為55萬元。甲單位在驗(yàn)貨后，于當(dāng)日向財(cái)政國庫支付執(zhí)行機(jī)構(gòu)提交了“財(cái)政直接支付申請書”，向財(cái)政申請支付a供貨商貨款，但當(dāng)日尚未收到“財(cái)政直接支付人賬通知書”。甲單位按發(fā)票上注明的金額55萬元，在確認(rèn)固定資產(chǎn)的同時(shí)，確認(rèn)應(yīng)付賬款55萬元。(5)11日，甲單位收到代理銀行轉(zhuǎn)來的用于支付a供貨商貨款的“財(cái)政直接支付人賬通知書”，通知書中注明的金額為55萬元。甲單位將55萬元確認(rèn)為事業(yè)支出，并增加財(cái)政補(bǔ)助收入55萬元。對已確認(rèn)的應(yīng)付賬款55萬元未進(jìn)行沖轉(zhuǎn)。(6)14日，甲單位從零余額賬戶提取現(xiàn)金5萬元。甲單位對此事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)，增加現(xiàn)金5萬元，減少銀行存款5萬元。(7)15日，甲單位報(bào)銷差旅費(fèi)4．8萬元，并用現(xiàn)金購買一批隨買隨用的辦公用品1000元。甲單位將上述支出4．9萬元計(jì)入了事業(yè)支出。(8)20日，甲單位按規(guī)定的政府采購程序與b供貨商簽訂一份購貨合同，購買10臺辦公用計(jì)算機(jī)，合同金額為9萬元。合同約定，所購計(jì)算機(jī)由b供貨商于本月22日交付，貨款由甲單位在驗(yàn)貨后向代理銀行開具支付令。甲單位對此事項(xiàng)未作會計(jì)處理。(9)22日，甲單位收到所購計(jì)算機(jī)，但購貨發(fā)票尚未收到。甲單位驗(yàn)貨后，向代理銀行開具了支付令，通知代理銀行支付b供貨商貨款。甲單位因購貨發(fā)票未到，未作會計(jì)處理。(10)24日，甲單位收到b供貨商轉(zhuǎn)來的購貨發(fā)票，發(fā)票中注明的金額為9萬元。甲單位確認(rèn)固定資產(chǎn)9萬元，同時(shí)，減少零余額賬戶用款額度9萬元。-【答案】事項(xiàng)(1)中：甲單位的會計(jì)處理不正確。正確的會計(jì)處理：將授權(quán)額度50萬元計(jì)入零余額賬戶用款額度和財(cái)政補(bǔ)助收入。事項(xiàng)(2)中：甲單位的會計(jì)處理不正確。正確的會計(jì)處理：將80萬元工資支出確認(rèn)為事業(yè)支出和財(cái)政補(bǔ)助收入。事項(xiàng)(3)中：甲單位的做法正確。事項(xiàng)(4)中：甲單位的會計(jì)處理正確。事項(xiàng)(5)中：甲單位的會計(jì)處理不正確。正確的會計(jì)處理：還應(yīng)當(dāng)減少應(yīng)付賬款55萬元，增加固定基金55萬元。事項(xiàng)(6)中：甲單位的會計(jì)處理不正確。正確的會計(jì)處理：增加現(xiàn)金5萬元，減少零余額賬戶用款額度5萬元。事項(xiàng)(7)中：甲單位的會計(jì)處理正確。事項(xiàng)(8)中：七、乙公司系一家國有控股上市公司(以下簡稱“公司”)。近3年的公司年報(bào)顯示，公司資產(chǎn)負(fù)債率一直在75%左右。為進(jìn)一步開拓市場，應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)，公司于2015年3月召開了由董事、管理層、職能部門經(jīng)理，主要項(xiàng)目公司經(jīng)理參加的“公司投融資與財(cái)務(wù)政策”戰(zhàn)略務(wù)虛會。部分人員的發(fā)言要點(diǎn)如下：(1)財(cái)務(wù)經(jīng)理：公司目前打算添置一條新的PC生產(chǎn)線，經(jīng)過財(cái)務(wù)部門測算，新的PC生產(chǎn)線將能夠?yàn)楣矩暙I(xiàn)正的價(jià)值，凈現(xiàn)值大于零，因此報(bào)請公司管理層通過采購預(yù)算。而原有的機(jī)器設(shè)備其實(shí)按照工廠的測算，仍然可以繼續(xù)使用，如果繼續(xù)使用，仍然能夠給公司帶來價(jià)值。(2)項(xiàng)目公司經(jīng)理：項(xiàng)目公司目前經(jīng)合作方介紹正圍繞一個新的投資項(xiàng)目進(jìn)行論證，該項(xiàng)目作為一個水利發(fā)電項(xiàng)目，初始投資額為3億元。公司的加權(quán)平均資本成本為6%，該項(xiàng)目考慮風(fēng)險(xiǎn)后的資本成本為4%。經(jīng)測算，采用6%作為風(fēng)險(xiǎn)比例進(jìn)行貼現(xiàn)時(shí)計(jì)算出來的凈現(xiàn)值為零，因此項(xiàng)目公司經(jīng)理認(rèn)為該項(xiàng)目還是能夠?qū)嵤?3)董事會秘書：公司為實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營目標(biāo)，大力推進(jìn)國際化并購項(xiàng)目。為了籌集資金，公司作為基金發(fā)起方負(fù)責(zé)發(fā)起了一項(xiàng)國際基金，共融資10億美元，用于跨國項(xiàng)目收購。其中，公司在基金中承擔(dān)基金管理人角色，代表整個基金對外行使權(quán)力并管理基金，作為回報(bào)公司可以活動分紅和基金管理費(fèi)。公司也積極招募了一些其他機(jī)構(gòu)參與此項(xiàng)基金，但這些機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)出資，以出資額為限承擔(dān)連帶責(zé)任。假定不考慮其他因素。要求：董事會秘書所闡述的投資基金屬于何種類型的基金，其組織形式屬于何種類型？該類型投資的主要退出渠道有哪些？【答案】該投資基金屬于私募股權(quán)投資基金中的并購基金，其組織形式根據(jù)題目中給出的特點(diǎn)，可以判斷出屬于有限合伙制，該公司是GP普通合伙人，其他基金參與機(jī)構(gòu)是LP有限合伙人。私募股權(quán)投資基金的退出渠道包括首次上市公開發(fā)行、二次出售、股權(quán)回購和清算退出四種類型。八、甲公司系在上海證券交易所上市的制造類企業(yè)。注冊會計(jì)師在對甲公司2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，關(guān)注到甲公司2018年度發(fā)生的部分交易及其會計(jì)處理事項(xiàng)如下：1.2018年10月9日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)按面值對外發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，面值總額10億元，期限3年，票面年利率低于當(dāng)日發(fā)行的不含轉(zhuǎn)換權(quán)的類似債券票面年利率，并發(fā)生與該可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行相關(guān)的交易費(fèi)用。該可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換條款約定，持有方可于該可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行2年后，以固定轉(zhuǎn)股價(jià)轉(zhuǎn)換取得甲公司發(fā)行在外普通股。甲公司在發(fā)行工作結(jié)束后，對該可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行了會計(jì)處理。2.2018年12月25日，甲公司根據(jù)行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及境內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化，預(yù)測產(chǎn)品生產(chǎn)用的某批庫存X原材料的價(jià)格持續(xù)下降。為防范該原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲公司批準(zhǔn)于當(dāng)日在期貨市場上賣出X原材料期貨合約進(jìn)行套期保值，并于2018年12月31日進(jìn)行了相關(guān)會計(jì)處理。甲公司開展的上述套期保值業(yè)務(wù)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會計(jì)》有關(guān)套期保值會計(jì)方法的運(yùn)用條件。3.2018年12月27日，甲公司將一項(xiàng)金融資產(chǎn)出售給乙公司，取得銀行存款1000萬元，同時(shí)與乙公司簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按1200萬元回購該金融資產(chǎn)。甲公司終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)。假定不考慮其他因素。要求：1.根據(jù)事項(xiàng)1，說明甲公司在初始計(jì)量時(shí)，應(yīng)如何確定該可轉(zhuǎn)換債券所含負(fù)債和權(quán)益成分的價(jià)值，并說明相關(guān)交易費(fèi)用分配應(yīng)采用的方法。2.根據(jù)事項(xiàng)2，指出甲公司開展的套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)劃分為公允價(jià)值套期還是現(xiàn)金流量套期；并說明甲公司2018年12月31日對X原材料及相關(guān)期貨合約分別應(yīng)進(jìn)行的會計(jì)處理。3.根據(jù)事項(xiàng)3，判斷甲公司的會計(jì)處理是否正確；如不正確，簡要說明理由?！敬鸢浮?.在初始計(jì)量時(shí)，應(yīng)將可轉(zhuǎn)換債券負(fù)債部分的未來現(xiàn)金流量按發(fā)行當(dāng)日不含轉(zhuǎn)換權(quán)的類似債券的利率進(jìn)行折現(xiàn)，將該折現(xiàn)值（即公允價(jià)值）作為負(fù)債成分的價(jià)值?！净颍翰捎霉蕛r(jià)值確定負(fù)債成分的價(jià)值。】將可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行收入（可轉(zhuǎn)換債券整體的公允價(jià)值）與該負(fù)債公允價(jià)值之間的差額作為權(quán)益成分的價(jià)值。將交易費(fèi)用根據(jù)負(fù)債和權(quán)益工具成分的相對公允價(jià)值在負(fù)債部分和權(quán)益部分之間進(jìn)行分配。2.甲公司開展的該套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)劃分為公允價(jià)值套期。（1）被套期項(xiàng)目X原材料：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益?！净颍汗蕛r(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益。】（2）套期工具期貨合約：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益。【或：公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益?！?.甲公司的會計(jì)處理不正確。理由：企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)該金融資產(chǎn)。九、甲公司和乙公司為兩家高新技術(shù)企業(yè)，適用的企業(yè)所得稅稅率均為15%。甲公司的總部在上海，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)在華東地區(qū)；乙公司總部和主要經(jīng)營業(yè)務(wù)均在北京。2019年1月，甲公司為拓展市場，形成以北京為中心、輻射華北地區(qū)的新市場領(lǐng)域。甲公司準(zhǔn)備收購乙公司100%股權(quán)，為此聘請資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對乙公司進(jìn)行價(jià)值評估，評估基準(zhǔn)日為2018年12月31日。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)采用收益法和市場法兩種方法對乙公司價(jià)值進(jìn)行評估。并購雙方經(jīng)協(xié)商，最終確定按市場法的評估結(jié)果作為交易的基礎(chǔ)，并得到有關(guān)方面的認(rèn)可。與乙公司價(jià)值評估相關(guān)的資料如下：（1）2018年12月31日，乙公司的資產(chǎn)負(fù)債率為50%，稅前債務(wù)資本成本為8%。假定無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，市場投資組合的預(yù)期報(bào)酬率為12%，可比上市公司無負(fù)債經(jīng)營β值為0.8。（2）乙公司2018年稅后利潤為2億元，其中包含2018年12月20日乙公司處置一項(xiàng)無形資產(chǎn)的稅后凈收益0.1億元。（3）2018年12月31日，可比上市公司平均市盈率為15倍。假定并購乙公司前，甲公司價(jià)值為200億元；并購乙公司后，經(jīng)過內(nèi)部整合，甲公司價(jià)值將達(dá)到235億元。甲公司應(yīng)支付并購對價(jià)為30億元。甲公司預(yù)計(jì)除并購對價(jià)款外，還將發(fā)生相關(guān)交易費(fèi)用0.5億元。假定不考慮其他因素。要求：1.計(jì)算用收益法評估乙公司的價(jià)值時(shí)所使用的折現(xiàn)率。2.用可比企業(yè)分析法計(jì)算乙公司的價(jià)值。3.計(jì)算甲公司并購收益和并購凈收益?！敬鸢浮?.乙公司負(fù)債經(jīng)營β系數(shù)=0.8×[1+（1-15%）×（50%/50%）]=1.48re=6%+1.48×（12%-6%）=14.88%rd=8%×（1-15%）=6.8%rwacc=14.88%×50%+6.8%×50%=10.84%2.調(diào)整后乙公司2018年稅后利潤=2-0.1=1.9（億元）乙公司價(jià)值=1.9×15=28.5（億元）3.并購收益=235-（200+28.5）=6.5（億元）并購溢價(jià)=30-28.5=1.5（億元）并購凈收益=6.5-1.5-0.5=4.5（億元）一十、甲股份有限公司(以下簡稱甲公司)是一家從事能源化工生產(chǎn)的公司，S集團(tuán)公司擁有甲公司72%的有表決權(quán)股份。甲公司分別在上海證券交易所和香港聯(lián)交所上市，自2×07年1月1日起開始執(zhí)行財(cái)政部發(fā)布的新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系。(1)2×07年1