中級(jí)基礎(chǔ) 沖刺 金融

中級(jí)基礎(chǔ)沖刺金融第一頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六第三部分貨幣與金融第十六章貨幣供求與貨幣均衡考點(diǎn)一、貨幣需求的概念考點(diǎn)二、貨幣需求理論考點(diǎn)三、貨幣供給層次劃分考點(diǎn)四、貨幣供給機(jī)制考點(diǎn)五、貨幣均衡考點(diǎn)六、通貨膨脹第二頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、貨幣需求的概念貨幣需求指經(jīng)濟(jì)主體在既定的收入和財(cái)富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣的行為。貨幣需求：經(jīng)濟(jì)需求、有效需求、派生需求和客觀(guān)需求。第三頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、貨幣需求理論（一）傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)1.費(fèi)雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)=第8章（二）價(jià)格總水平

MV=PT。則有P=（MV）/T2.劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)πM=KY。則有π=（KY）/M。

π代表貨幣價(jià)值（貨幣購(gòu)買(mǎi)力，物價(jià)水平的倒數(shù)），Y代表總資源或總收入，K代表Y中愿意以貨幣形式持有的比重，假定其他因素不變，物價(jià)水平1/π與貨幣量M成正比，貨幣價(jià)值π與貨幣量M成反比。第四頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、貨幣需求理論（二）凱恩斯的貨幣需求理論——流動(dòng)性偏好論1、理論前提。人們基于貨幣的流動(dòng)性持有貨幣。流動(dòng)性偏好即貨幣需求是由三個(gè)動(dòng)機(jī)決定的：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。因此凱恩斯把貨幣需求分為兩部分：前兩項(xiàng)構(gòu)成交易性需求，L1=L1（Y）；后一項(xiàng)是投機(jī)性需求，由利率的高低決定，L2=L2（i）。

若用L表示貨幣需求則有L=L1（Y）+L2（i）。第五頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、貨幣需求理論（二）凱恩斯的貨幣需求理論——流動(dòng)性偏好論2、理論內(nèi)容：當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升而債券價(jià)格下降的預(yù)期，由于貨幣具有使用上的靈活性，人們寧肯以犧牲利息收入而儲(chǔ)存不生息的貨幣來(lái)保持財(cái)富，貨幣需求彈性就會(huì)變得無(wú)限大，“流動(dòng)性偏好”就具有絕對(duì)性，產(chǎn)生“流動(dòng)性陷阱”。3、政策意義：發(fā)生流動(dòng)性陷阱時(shí)，再寬松的貨幣政策也無(wú)法改變市場(chǎng)利率，使得貨幣政策失效。第六頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、貨幣需求理論（三）弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)1、理論前提：第6章消費(fèi)理論弗里德曼的持久收入理論2、理論內(nèi)容。影響人們持有實(shí)際貨幣的因素有四個(gè)：①財(cái)富總額，“恒久性收入”越高，所需貨幣越多；②財(cái)富構(gòu)成——人力財(cái)富與非人力財(cái)富之比。人力財(cái)富比例越高，所需準(zhǔn)備的貨幣就越多；③金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率；其他金融資產(chǎn)的收益率越高，持有貨幣的數(shù)量就越少。④其他因素。M/P=f（Yp；W；im,ib,ie;1/p·dp/dt;μ）第七頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、貨幣需求理論（三）弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)理論核心：弗里德曼強(qiáng)調(diào)恒久性收入的波動(dòng)幅度比現(xiàn)期收入小得多，且貨幣流通速度也相對(duì)穩(wěn)定，所以貨幣需求也比較穩(wěn)定。3、補(bǔ)充政策意義：由于弗里德曼認(rèn)為貨幣需求在長(zhǎng)期是穩(wěn)定的,不會(huì)發(fā)生太多變化,因此貨幣供給的增加也應(yīng)當(dāng)相對(duì)穩(wěn)定,使之與GNP的增長(zhǎng)保持固定比率，所謂“單一規(guī)則”。第八頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)三、貨幣供給層次劃分（1）貨幣供給層次劃分基本原則：依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性（2）我國(guó)貨幣層次劃分為：2013新變！M0

流通中貨幣M1（狹義的貨幣供應(yīng)量）M0+單位活期存款，是央行重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象M2（廣義貨幣供應(yīng)量）M1+單位定期存款+個(gè)人存款+其他存款（財(cái)政存款除外），后三者合稱(chēng)準(zhǔn)貨幣。M2是研究宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要變量。第九頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)四、貨幣供給機(jī)制1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制

2、商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類(lèi)因素的制約：

①存款準(zhǔn)備金。

②提取現(xiàn)金數(shù)量。

③企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款。第十頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)四、貨幣供給的機(jī)制3、貨幣供應(yīng)量的公式M=B×k

其中：B------“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款k-------基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)稱(chēng)為“貨幣乘數(shù)”，貨幣乘數(shù)=存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計(jì)的倒數(shù)第十一頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、貨幣均衡1、貨幣均衡的特征：（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致（2）貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程

（3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況。第十二頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、貨幣均衡2、貨幣失衡的兩種狀況

（1）總量性貨幣失衡：中央銀行在宏觀(guān)調(diào)控時(shí)更多地注意總量性失衡。①貨幣供應(yīng)量<貨幣需求量：

②貨幣供應(yīng)量>貨幣需求量：經(jīng)常出現(xiàn)，因?yàn)樨?cái)政赤字、擴(kuò)張性貨幣政策等。（2）結(jié)構(gòu)性貨幣失衡。主要發(fā)生在發(fā)展中國(guó)家。其原因在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不合理第十三頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、貨幣均衡3、貨幣均衡水平?jīng)Q定貨幣供應(yīng)量M1應(yīng)當(dāng)與GDP同步增長(zhǎng)，即ΔM1=Y′×M0。若將物價(jià)自然上升因素考慮進(jìn)去，則流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)應(yīng)略高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。即：

ΔM1=（Y′+P′）M0,或者M(jìn)′=Y′+P′

上式反映了貨幣的均衡與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及物價(jià)水平的關(guān)系。第十四頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六、通貨膨脹一、含義：通貨膨脹是價(jià)值符號(hào)流通條件下的特有現(xiàn)象。各種定義的共同點(diǎn)：一是有效需求大于有效供給；二是物價(jià)持續(xù)上漲。物價(jià)上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志。通用定義：在價(jià)值符號(hào)流通條件下，由于貨幣供給過(guò)度而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲現(xiàn)象。第十五頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六：通貨膨脹二、通貨膨脹的類(lèi)型分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)具體類(lèi)別按成因1、需求拉上型通貨膨脹；①自發(fā)性，即支出的增長(zhǎng)是獨(dú)立的②誘發(fā)性，成本的增長(zhǎng)導(dǎo)致工資及其他收入的增長(zhǎng)③支持性，政府政策2、成本推進(jìn)型通貨膨脹；①工會(huì)“工資推進(jìn)型通貨膨脹”②壟斷企業(yè)“利潤(rùn)推進(jìn)型通貨膨脹”3、輸入型通貨膨脹；4、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹按表現(xiàn)形式公開(kāi)型通貨膨脹：表現(xiàn)為：物價(jià)上漲；抑制型通貨膨脹：表現(xiàn)為：人們普遍持幣待購(gòu)第十六頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六：通貨膨脹三、通貨膨脹的原因1、直接原因：過(guò)度的信貸供給。2、主要原因（1）財(cái)政原因：發(fā)生財(cái)政赤字或推行赤字政策。（2）信貸原因：過(guò)度信貸。3、其他原因：如投資規(guī)模過(guò)大、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失衡、國(guó)際收支長(zhǎng)期順差等。第十七頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六：通貨膨脹四、通貨膨脹的治理

治理措施：緊縮的需求政策和積極的供給政策。緊縮性財(cái)政政策①減少政府支出②增加稅收③發(fā)行公債緊縮性貨幣政策①提高法定存款準(zhǔn)備金率②提高再貼現(xiàn)率③開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：央行出售有價(jià)證券。第十八頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六第十七章中央銀行與貨幣政策考點(diǎn)一、中央銀行制度考點(diǎn)二、中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特征考點(diǎn)三、中央銀行的主要業(yè)務(wù)考點(diǎn)四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表考點(diǎn)五、央行組織體制下的支付清算系統(tǒng)考點(diǎn)六、貨幣政策目標(biāo)考點(diǎn)七、貨幣政策工具考點(diǎn)八、貨幣政策的中間目標(biāo)考點(diǎn)九、近年來(lái)我國(guó)貨幣政策的實(shí)踐第十九頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、中央銀行制度1、必要性（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。

（2）代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要。

（3）管理金融業(yè)的需要。

（4）國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要。

中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的實(shí)質(zhì)：如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問(wèn)題，即中央銀行對(duì)政府直接負(fù)責(zé)還是對(duì)政府相對(duì)負(fù)責(zé)的問(wèn)題。第二十頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、中央銀行制度2、產(chǎn)生與發(fā)展。獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是中央銀行產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志。（1）由存款貨幣銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行。

（2）專(zhuān)門(mén)設(shè)置的中央銀行。如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。

（3）由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行。如前蘇聯(lián)、東歐各國(guó)和新中國(guó)。

3、中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的實(shí)質(zhì)：如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問(wèn)題，即中央銀行對(duì)政府直接負(fù)責(zé)還是對(duì)政府相對(duì)負(fù)責(zé)的問(wèn)題。第二十一頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特征1、不以盈利為目的；2、不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)；3、在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性。第二十二頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)三、中央銀行的主要業(yè)務(wù)央行的主要業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)中國(guó)人民銀行是我國(guó)法定的唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。對(duì)銀行的業(yè)務(wù)1、集中準(zhǔn)備金2、最后貸款人3、全國(guó)清算對(duì)政府的業(yè)務(wù)1、代理國(guó)庫(kù)2、代理國(guó)家債券發(fā)行3、對(duì)國(guó)家給予信貸支持4、保管外匯和黃金儲(chǔ)備5、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)第二十三頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表（2013新變）資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣對(duì)政府債權(quán)不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款對(duì)其他存款性公司債權(quán)發(fā)行債券對(duì)其他金融性公司債權(quán)國(guó)外負(fù)債對(duì)非金融性部門(mén)債權(quán)政府存款其他資產(chǎn)自有資金其他負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債第二十四頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、央行組織體制下的支付清算系統(tǒng)1、中央銀行組織全國(guó)銀行清算包括（1）同城或同地區(qū)：通過(guò)票據(jù)交換所來(lái)進(jìn)行（2）異地2、中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)（1）以中國(guó)人民銀行大額支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)為中樞；（2）以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)；（3）以票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分；（4）以行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補(bǔ)充。第二十五頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六、貨幣政策目標(biāo)1、穩(wěn)定物價(jià)：2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：3、充分就業(yè)：4、平衡國(guó)際收支?！吨腥A人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》規(guī)定，貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。第二十六頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)七、貨幣政策工具（一）一般性政策工具1、法定存款準(zhǔn)備金率，①含義：是指存款貨幣銀行按法律規(guī)定存放在中央銀行的存款與其所吸收存款的比率。

②操作：若中央銀行采取緊縮政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率；若中央銀行采取放松銀根政策，調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率。

③評(píng)價(jià)：超額存款準(zhǔn)備金掌控在存款貨幣銀行手中；作用力度強(qiáng)；成效較慢，時(shí)滯較長(zhǎng)。往往是作為貨幣政策的一種自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制。第二十七頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)七、貨幣政策工具2、再貼現(xiàn)①含義：是指商業(yè)銀行持客戶(hù)貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)，以取得中央銀行的信用支持。②操作：采取緊縮政策，提高再貼現(xiàn)率；放松銀根政策，調(diào)低再貼現(xiàn)率③優(yōu)缺點(diǎn)：再貼現(xiàn)工具的彈性相對(duì)較大，作用力度相對(duì)要緩和一些。但主動(dòng)權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中。

3、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)①含義：中央銀行在證券市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債、發(fā)行票據(jù)的活動(dòng)。②操作：緊縮政策，賣(mài)出債券；放松銀根政策，買(mǎi)入債券。③優(yōu)缺點(diǎn)：公開(kāi)市場(chǎng)操作更具有彈性、更具優(yōu)越性；中央銀行可以主動(dòng)出擊。第二十八頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)七、貨幣政策工具（二）選擇性貨幣政策工具選擇性貨幣政策工具具體內(nèi)容1、消費(fèi)者信用控制中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷(xiāo)售融資予以控制，包括規(guī)定分期付款購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的首付最低金額，還款最長(zhǎng)期限，適用的耐用消費(fèi)品種類(lèi)等。2、證券市場(chǎng)信用控制中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，目的在于抑制過(guò)度投機(jī)。3、優(yōu)惠利率4、預(yù)繳進(jìn)口保證金第二十九頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)七、貨幣政策工具（三）直接信用控制直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式。手段：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。（四）間接信用指導(dǎo)：道義勸告、窗口指導(dǎo)。評(píng)價(jià)：靈活，但要起作用，必須是中央銀行在金融體系中有較高的地位，并擁有控制信用的足夠的法律權(quán)利和手段。第三十頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)八、貨幣政策的中間目標(biāo)中央銀行可以按照可控性、可測(cè)性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標(biāo)。1、利率：通常指短期的市場(chǎng)利率；2、貨幣供應(yīng)量：從1996年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中介目標(biāo)；3、超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣；4、通貨膨脹率。第三十一頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)九、近年來(lái)我國(guó)貨幣政策的實(shí)踐1、“十一五規(guī)劃”期間我國(guó)貨幣政策的演變2006到2008上半年，穩(wěn)健——適度從緊——從緊；2008年下半年到2010年，從緊——適度寬松2、正確認(rèn)識(shí)穩(wěn)健的貨幣政策2011年穩(wěn)健的貨幣政策2013新增：2011年底、2012年底兩次中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議均確定繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。第三十二頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六第十八章商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)考點(diǎn)一、商業(yè)銀行的性質(zhì)考點(diǎn)二、商業(yè)銀行的職能與組織形式考點(diǎn)三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)考點(diǎn)四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理考點(diǎn)五、金融市場(chǎng)效率及有效市場(chǎng)理論考點(diǎn)六、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)第三十三頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、商業(yè)銀行的性質(zhì)（1）與一般工商企業(yè)比：都是企業(yè)，但商業(yè)銀行是金融企業(yè)。

（2）與中央銀行以及政策性銀行比：都從事銀行業(yè)務(wù)，具備銀行業(yè)的基本特征。但中央銀行與政策性銀行不以盈利為目的，商業(yè)銀行則以盈利為目的。（3）與非銀行金融機(jī)構(gòu)比：非銀行金融機(jī)構(gòu)不以銀行信用方式融通資金。商業(yè)銀行是唯一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。第三十四頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、商業(yè)銀行的職能與組織形式1、商業(yè)銀行的主要職能（1）信用中介——吸收存款，發(fā)放貸款；（2）支付中介——匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算；（3）信用創(chuàng)造。

其中，信用中介是商業(yè)銀行最基本的職能。第三十五頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、商業(yè)銀行的職能與組織形式2、商業(yè)銀行的組織形式按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類(lèi)單一銀行制不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，美國(guó)許多州立銀行?？偡中兄圃O(shè)多層分支機(jī)構(gòu)，目前世界各國(guó)一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍專(zhuān)業(yè)化只經(jīng)營(yíng)吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營(yíng)所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制第三十六頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)類(lèi)型內(nèi)容負(fù)債業(yè)務(wù)（外來(lái)資金）吸收存款是銀行組織資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)票據(jù)貼現(xiàn)、貸款、投資業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。不用自己的資金而為客戶(hù)辦理貨幣支付和其他委托事項(xiàng)，并從中獲取手續(xù)費(fèi)。結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢(xún)業(yè)務(wù)第三十七頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則內(nèi)容盈利性原則商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的首要原則流動(dòng)性原則①必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；②商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性：負(fù)相關(guān)安全性原則資產(chǎn)的盈利性與安全性：負(fù)相關(guān)第三十八頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、金融市場(chǎng)效率及有效市場(chǎng)理論一、金融市場(chǎng)效率包含兩方面的內(nèi)容：（1）以最低交易成本提供金融資源的能力；（2）提供有效產(chǎn)出的能力。

第三十九頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、金融市場(chǎng)效率及有效市場(chǎng)理論二、有效市場(chǎng)理論市場(chǎng)有效性具體含義弱型效率證券市場(chǎng)效率的最低程度，有關(guān)證券的歷史資料（如價(jià)格、交易量等）對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響半強(qiáng)型效率證券市場(chǎng)效率的中等程度，有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料（如公司對(duì)外公布的盈利報(bào)告等）對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響

強(qiáng)型效率證券市場(chǎng)效率的最高程度，有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開(kāi)發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響，即證券價(jià)格充分、及時(shí)的反映了與證券有關(guān)的所有信息第四十頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（一）分為兩大類(lèi)型1、貨幣市場(chǎng)包括：同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)等供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問(wèn)題2、資本市場(chǎng)包括：股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)等供應(yīng)長(zhǎng)期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要第四十一頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（二）各子市場(chǎng)的含義及有關(guān)內(nèi)容1、同業(yè)拆借（1）金融機(jī)構(gòu)間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通；（2）作用：彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算的差額、臨時(shí)性資金短缺；（3）最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）。第四十二頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六、各子市場(chǎng)的含義及有關(guān)內(nèi)容2、票據(jù)市場(chǎng)（1）以票據(jù)為媒介進(jìn)行資金融通；（2）票據(jù)的種類(lèi)（子市場(chǎng)）：商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)（最主要的兩個(gè)）、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期以及融資性票據(jù)市場(chǎng)。第四十三頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六、各子市場(chǎng)的含義及有關(guān)內(nèi)容3、債券市場(chǎng)：（1）直接融資市場(chǎng)；既具有貨幣市場(chǎng)的屬性，又具有資本市場(chǎng)的屬性。（2）分類(lèi)：按市場(chǎng)組織形式：場(chǎng)內(nèi)交易、場(chǎng)外交易；按期限：短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券；（3）短期政府債券：流動(dòng)性在貨幣市場(chǎng)中最高；幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都參與這個(gè)市場(chǎng)的交易。第四十四頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六、各子市場(chǎng)的含義及有關(guān)內(nèi)容4、股票市場(chǎng)（1）一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)（活躍的流通市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以存在的必要條件）；（2）場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)（柜臺(tái)交易）；5、投資基金市場(chǎng)（1）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式；（2）通過(guò)發(fā)行基金單位集中投資者資金，由基金托管人運(yùn)用、管理。第四十五頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六：各子市場(chǎng)的含義及有關(guān)內(nèi)容6、金融期貨市場(chǎng)（金融期權(quán)市場(chǎng)）（1）金融期貨市場(chǎng)：協(xié)議達(dá)成后，未來(lái)某一特定時(shí)間辦理交割交易、成交和交割分離；（2）金融期權(quán)市場(chǎng)：買(mǎi)方交付一定的期權(quán)費(fèi)用取得到期時(shí)間內(nèi)，按協(xié)議價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的政券的權(quán)利。（3）兩者都屬于金融衍生品市場(chǎng)。第四十六頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)六：各子市場(chǎng)的含義及有關(guān)內(nèi)容7、外匯市場(chǎng)：指以不同種貨幣計(jì)值的兩種票據(jù)之間交換的市場(chǎng)，屬于短期金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)。與貨幣市場(chǎng)不同：貨幣市場(chǎng)交易的是同一種貨幣或以同一種貨幣計(jì)值的票據(jù)。第四十七頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六第十九章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管考點(diǎn)一、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征及分類(lèi)考點(diǎn)二、金融危機(jī)的類(lèi)型考點(diǎn)三、金融監(jiān)管的一般理論考點(diǎn)四、金融監(jiān)管體制的分類(lèi)考點(diǎn)五、國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)第四十八頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征及分類(lèi)一、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征(1)不確定性(2)相關(guān)性(3)高杠桿性(4)傳染性第四十九頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征及分類(lèi)二、金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型含義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)因素（股價(jià)、利率、匯率及商品價(jià)格）信用風(fēng)險(xiǎn)由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致?lián)p失流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)第五十頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、金融危機(jī)的類(lèi)型類(lèi)型具體內(nèi)容債務(wù)危機(jī)也可稱(chēng)為支付能力危機(jī)，即一國(guó)債務(wù)不合理，無(wú)法按期償還，最終引發(fā)的危機(jī)。一般發(fā)生在發(fā)展中國(guó)家貨幣危機(jī)在實(shí)行固定匯率或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國(guó)家容易出現(xiàn)貨幣危機(jī)流動(dòng)性危機(jī)由流動(dòng)性不足引起的綜合性危機(jī)現(xiàn)實(shí)中的金融危機(jī)都是綜合性金融危機(jī)第五十一頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)三、金融監(jiān)管的一般理論金融監(jiān)管首先是從對(duì)銀行的監(jiān)管開(kāi)始的。公共利益論保護(hù)債權(quán)論保護(hù)債權(quán)人的利益、存款保險(xiǎn)制度就是這一理論的實(shí)踐形式。金融風(fēng)險(xiǎn)控制論源于“金融不穩(wěn)定假說(shuō)”，銀行的利潤(rùn)最大化目標(biāo)促使其系統(tǒng)內(nèi)增加風(fēng)險(xiǎn)金融全球化對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)第五十二頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)四、金融監(jiān)管體制的分類(lèi)分類(lèi)標(biāo)志類(lèi)別代表國(guó)家監(jiān)管主體及央行角色以中央銀行為重心的監(jiān)管體制美國(guó)獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制德國(guó)監(jiān)管客體的角度綜合監(jiān)管體制（屬于功能性監(jiān)管）英國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制(原因⒈分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制2.金融發(fā)展水平不高⒊監(jiān)管能力不足)中國(guó)我國(guó)的金融監(jiān)管體制是獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制第五十三頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)一、1988年巴塞爾報(bào)告項(xiàng)目具體內(nèi)容資本組成核心資本（一級(jí)資本）實(shí)收資本（普通股）和公開(kāi)儲(chǔ)備這部分至少占全部資本的50%附屬資本（二級(jí)資本）未公開(kāi)儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債券。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重0%、10%、20%、50%和100%資本標(biāo)準(zhǔn)資本充足率不得低于8%；核心資本比率不得低于4%。過(guò)渡期安排第五十四頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)二、2003年新巴塞爾資本協(xié)議1、“三大支柱”：最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查以及市場(chǎng)約束2、繼承了過(guò)去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱。第五十五頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)三、2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ1、強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（1）三個(gè)最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：普通股充足率4.5%，一級(jí)資本充足率6%，總資本充足率8%。（2）兩個(gè)超額資本要求：一是要求銀行建立留存超額資本，由普通股構(gòu)成，最低要求為2.5%，二是建立與信貸過(guò)快增長(zhǎng)掛鉤的反周期超額資本，最低要求為0～2.5%。（3）待新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常情況下，商業(yè)銀行的普通股、一級(jí)資本、總資本充足率應(yīng)分別達(dá)到7%、8.5%、10.5%。第五十六頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)五、國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)2、引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。自2011年初按照3%的標(biāo)準(zhǔn)（一級(jí)資本/總資產(chǎn)）開(kāi)始監(jiān)管杠桿率的變化。3、建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。引入兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的量化指標(biāo)：1）流動(dòng)性覆蓋率；2）凈穩(wěn)定融資比率評(píng)價(jià)：該協(xié)議體現(xiàn)了微觀(guān)審慎監(jiān)管與宏觀(guān)審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合的監(jiān)管新思維，按照資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管并重，資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高，資本充足率與杠桿率并行，長(zhǎng)期影響與短期效應(yīng)統(tǒng)籌兼顧的總體要求，確立了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)桿。第五十七頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六第二十章對(duì)外金融關(guān)系與政策考點(diǎn)一、匯率制度、國(guó)際貨幣體系的劃分考點(diǎn)二、影響匯率制度選擇的5種因素考點(diǎn)三、人民幣匯率制度考點(diǎn)四、國(guó)際儲(chǔ)備考點(diǎn)五、國(guó)際主要金融組織第五十八頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、匯率制度、國(guó)際貨幣體系的劃分固定匯率金本位制（最早出現(xiàn)在英國(guó)）自發(fā)的固定匯率制度。特征：鑄幣平價(jià)是各國(guó)匯率的決定基礎(chǔ)；黃金輸送點(diǎn)是匯率變動(dòng)的上下限。布雷頓森林體系（導(dǎo)致：特里芬難題）以美元為中心的人為可調(diào)整的固定匯率制度。特征：（1）可兌換黃金的美元本位。（2）可調(diào)整的固定匯率。（3）國(guó)際收支的調(diào)節(jié)

短期失衡：由國(guó)際貨幣基金組織提供信貸資金解決；長(zhǎng)期失衡：通過(guò)調(diào)整匯率平價(jià)來(lái)解決。浮動(dòng)匯率牙買(mǎi)加體系（1）多元化的國(guó)際儲(chǔ)備體系（2）多種匯率安排并存的浮動(dòng)匯率體系（3）國(guó)際收支的調(diào)節(jié)。經(jīng)常賬戶(hù)失衡主要通過(guò)匯率、利率、國(guó)際金融市場(chǎng)融通和IMF調(diào)節(jié)等方式進(jìn)行第五十九頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)一、匯率制度、國(guó)際貨幣體系的劃分國(guó)際貨幣體系的內(nèi)容（1）確定國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)（2）確定匯率制度（3）確定國(guó)際收支調(diào)節(jié)方式1999年，國(guó)際貨幣基金組織按照匯率彈性從小到大，將各國(guó)匯率制度分為：無(wú)單獨(dú)法定貨幣、貨幣當(dāng)局安排、傳統(tǒng)盯住安排、水平區(qū)間盯住、爬行盯住、發(fā)行區(qū)間、事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動(dòng)、獨(dú)立浮動(dòng)。第六十頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)二、影響匯率制度選擇的5種因素1.經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度：越開(kāi)放的國(guó)家越易于選擇盯住匯率。2.經(jīng)濟(jì)規(guī)模：經(jīng)濟(jì)規(guī)模小的愿意采用固定匯率制。3.國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度及其國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化程度。4.進(jìn)出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布：進(jìn)出口集中在某幾種商品或某一國(guó)家的國(guó)家，傾向于固定匯率。5.相對(duì)的通貨膨脹率：國(guó)內(nèi)的通貨膨脹率與其他國(guó)家不一致的國(guó)家，傾向于浮動(dòng)匯率制。第六十一頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)三、人民幣匯率制度2005年7月21日，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。2010年6月19日，中國(guó)再次啟動(dòng)人民幣匯率改革，回歸參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的有管理浮動(dòng)匯率制度。第六十二頁(yè)，共七十頁(yè)，編輯于2023年，星期六考點(diǎn)四、國(guó)際儲(chǔ)備一、國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成具體內(nèi)容貨幣性黃金黃金只能算作潛在的國(guó)際儲(chǔ)備、而非真正的國(guó)際儲(chǔ)備。外匯儲(chǔ)備外匯儲(chǔ)備是國(guó)際儲(chǔ)備最主要的組成部分，在非黃金儲(chǔ)備中占比高達(dá)95%以上。IMF的儲(chǔ)備頭寸在基金組織的普通賬戶(hù)中會(huì)員國(guó)可以自由提取使用的資產(chǎn)，包括會(huì)員國(guó)向基金組織繳納份額中的25%可自由兌換貨幣（儲(chǔ)備檔頭寸）和基金組織用去的本幣（超儲(chǔ)備檔頭寸）